KALLELSE TILL H&M:s ÅRSSTÄMMA 2008

KALLELSE TILL H&M:s ÅRSSTÄMMA 2008

Aktieägarna i H & M Hennes & Mauritz AB (publ) kallas härmed till årsstämma
torsdagen den 8 maj kl 15.00 i Stockholmsmässan (Victoriahallen), Älvsjö i
Stockholm.

ANMÄLAN
Aktieägare som önskar deltaga i stämman ska

dels 	 
vara registrerad i eget namn (ej förvaltarregistrerad) i den av VPC förda
aktieboken fredagen den 2 maj 2008,

dels	 
senast fredagen den 2 maj 2008 kl 12.00 anmäla sin avsikt att delta i
årsstämman, 
skriftligt under adress H & M Hennes & Mauritz AB, Carola, 106 38 Stockholm, 
per telefon 08-796 55 00, per telefax 08-796 55 44 eller på
bolagets hemsida www.hm.com/arsstamma. För anmälan av antal biträden
gäller samma tid och adresser etc.

Vid anmälan uppges namn, personnummer och telefonnummer (dagtid) samt antal
aktier. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste
direktregistrera aktierna i aktieboken hos VPC för att få deltaga på stämman.
Sådan omregistrering måste vara verkställd per fredagen den 2 maj 2008. Detta
innebär att aktieägare i god tid före denna dag måste meddela sin önskan härom
till förvaltaren. Sådan registrering kan vara tillfällig. Deltagarkort kommer
att skickas ut i samband med anmälan. Bolaget tillhandahåller fullmaktsformulär
på hemsidan www.hm.com/arsstamma.

ÄRENDEN
1.  Stämmans öppnande.

2.  Val av ordföranden vid stämman.

3.  Anförande av verkställande direktör Rolf Eriksen med efterföljande
frågestund om bolaget.

4.  Upprättande och godkännande av röstlängd.

5.  Godkännande av dagordning.

6.  Val av justeringsmän.

7.  Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

8.  a. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen, samt revisorsyttrande om
huruvida de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som gällt
sedan föregående årsstämma har följts.
b. Redogörelse av bolagets revisor och revisionsutskottets ordförande.
c. Styrelsens ordförande redogör för styrelsens arbete.
d. Ordföranden i valberedningen redogör för valberedningens arbete.

9.   Beslut
      a. Om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen.
      b. Om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fastställda
balansräkningen och om avstämningsdag.
      c. Om ansvarsfrihet gentemot bolaget för styrelseledamöterna och
verkställande direktören.

10. Bestämmande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter.

11. Fastställelse av arvoden till styrelsen och revisorerna.

12. Val av styrelseledamöter och styrelsens ordförande.

13. Fastställande av principer för valberedningen samt val av ledamöter till
valberedningen.

14. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.

15. Stämmans avslutande.

Valberedning
Den nuvarande valberedningen utgörs av Stefan Persson, styrelsens ordförande och
likaså valberedningens ordförande, Lottie Tham, Tomas Nicolin (Alecta), Jan
Andersson (Swedbank Robur Fonder), Peter Lindell (AMF Pension).

Valberedningens beslutsförslag

VAL AV ORDFÖRANDE VID STÄMMAN, punkt 2
Valberedningens förslag: till ordförande vid stämman föreslås advokat Sven
Unger.

STYRELSE, punkt 10, 11 och 12
Punkt 10 - Valberedningen föreslår nio styrelseledamöter utan styrelsesuppleant
(föregående år åtta styrelseledamöter och ingen suppleant).

Punkt 11 - Valberedningen föreslår att det totala styrelsearvodet är SEK 4 250
000. Valberedningen föreslår att styrelsearvodet per stämmovald ledamot ska
fördelas enligt följande: styrelsens ordförande SEK 1 350 000, ledamot SEK 375
000, ledamöter i revisionsutskottet extra SEK 75 000 samt ordföranden i
revisionsutskottet extra SEK 125 000. Arvode till anställd styrelseledamot ska
inte utgå. 

Det föreslagna totala styrelsearvodet motsvarar en ökning om SEK 350 000 jämfört
med föregående år.

Till revisorerna föreslås att, liksom tidigare, arvode utgår enligt löpande
räkning.

Punkt 12 - Valberedningen föreslår följande styrelse: Styrelseledamöter: Nyval
av Mia Brunell Livfors. Omval av samtliga nuvarande styrelseledamöter: Fred
Andersson, Lottie Knutson, Sussi Kvart, 
Bo Lundquist, Stig Nordfelt, Karl-Johan Persson, Stefan Persson och Melker
Schörling. Styrelseordförande: Omval av Stefan Persson.

Information om Mia Brunell Livfors, föreslagen ny ledamot: född 1965 
Huvudsaklig sysselsättning: Vd och koncernchef för Investment AB Kinnevik.
Övriga väsentliga styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Metro International S.A.,
Tele2 AB, Transcom WorldWide S.A., CTC Media Inc., ett ryskt intressebolag till
Modern Times Group MTG AB, Korsnäs AB och Mellersta Sveriges Lantbruks AB sedan
2006, samt Millicom International Cellular S.A. och Modern Times Group MTG AB
sedan 2007.  
Aktieinnehav tillsammans med närstående uppgår till 300 H&M-aktier.

Närmare uppgifter om de föreslagna styrelseledamöterna finns tillgängliga på
www.hm.com.

FASTSTÄLLANDE AV PRINCIPER FÖR VALBEREDNINGEN SAMT VAL AV LEDAMÖTER TILL
VALBEREDNINGEN, punkt 13
Valberedningen föreslår att årsstämman 2008 fattar följande beslut.

1.  Årsstämman utser styrelsens ordförande samt Lottie Tham representerande
Lottie Tham, Tomas Nicolin representerande Alecta, Jan Andersson representerande
Swedbank Robur Fonder och Peter Lindell representerande AMF Pension att ingå i
valberedningen. Denna valberedning tillträder sitt uppdrag omedelbart. Uppdraget
varar till dess ny valberedning utsetts.

2.  Arvode skall inte utgå till valberedningens ledamöter. Valberedningen får
belasta bolaget med skäliga kostnader för resor och utredningar.

3.  Om inte ledamöterna i valberedningen enas om annat, skall ordförande i
valberedningen vara den som representerar den största aktieägaren. 

4.  Valberedningen skall till årsstämman 2009 lämna förslag till:
  a)  val av stämmoordförande
  b)  beslut om antal styrelseledamöter
  c)  beslut om styrelsearvode för styrelseordförande och envar av övriga
styrelseledamöter
  d)  beslut om ersättning för arbete i styrelsens utskott
  e)  val av styrelseledamöter
  f)  val av styrelseordförande 
  g)  beslut om antal revisorer
  h)  beslut om arvode till revisorerna 
  i)  val av revisorer
  j)  val av valberedning, alternativt beslut om principer för tillsättande av
valberedning, samt beslut om instruktion för valberedningen.

5.  Om någon av de aktieägare som representeras av Lottie Tham, Tomas Nicolin,
Jan Andersson eller Peter Lindell meddelar valberedningen att aktieägaren önskar
att dess representant skall bytas ut (t.ex. på grund av att vederbörande lämnat
sin anställning), skall valberedningen besluta att vederbörande ledamot skall
avgå.

6.  Om ledamot avgår ur valberedningen innan dess arbete är slutfört, och om
valberedningen anser att det finns behov av att ersätta denna ledamot, skall
valberedningen utse ny ledamot; i första hand en representant för den aktieägare
som den avgående ledamoten representerat, förutsatt att den aktieägaren
fortfarande är en av de fem största aktieägarna i bolaget. 

7.  Om någon av de aktieägare som representeras av Lottie Tham, Tomas Nicolin,
Jan Andersson eller Peter Lindell inte längre är en av de fem största
aktieägarna i bolaget kan valberedningen besluta att den ledamot som
representerar aktieägaren skall avgå. I så fall kan valberedningen utse ny
ledamot; i första hand en representant för den aktieägare som då blivit en av de
fem största aktieägarna.

8.  Om någon aktieägare som av valberedningen ombeds föreslå en ledamot avstår
från att lämna förslag, skall valberedningen tillfråga nästa aktieägare i
storleksordning som inte tidigare har en representant i valberedningen. 

9.  Ändring i valberedningens sammansättning skall offentliggöras genast.

Kommentar: Valberedningens förslag till ledamöter bygger på tidigare tillämpade
principer för valberedningens sammansättning, nämligen att valberedningen skall
bestå av styrelseordföranden samt fyra övriga ledamöter representerande envar av
de fyra röstmässigt största ägarna utöver den aktieägare styrelseordföranden må
representera. Även på övriga punkter bygger förslaget på tidigare tillämpade
principer. Skillnaden mot tidigare förfarande är att, som valberedningen nu
föreslår, årsstämman direkt utser ledamöterna av valberedningen. Valberedningens
förslag baserar sig på ägarförhållandena per den 29 februari 2008.


Styrelsens beslutsförslag

UTDELNING OCH AVSTÄMNINGSDAG, punkt 9 b
Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna av 14:00 kr per aktie.
Styrelsen föreslår tisdagen den 
13 maj 2008 som avstämningsdag. Beslutar årsstämman enligt förslaget, beräknas
utdelningen komma att utsändas av VPC fredagen den 16 maj 2008.

FÖRSLAG TILL BESLUT OM RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE,
punkt 14
Begreppet ledande befattningshavare omfattar vd, övrig koncernledning och
landschefer. 
Kompensationen till ledande befattningshavare baseras på faktorer som
arbetsuppgifter, kompetens, befattning, erfarenhet och prestation. Ledande
befattningshavare erhåller en kompensation som är marknadsmässig och
konkurrenskraftig. H&M finns i över 20 länder och därför kan kompensationen
sinsemellan skilja sig åt. Den största delen av ersättningen utgörs av den fasta
lönen. För den rörliga delen, se avsnitt nedan.

Ledande befattningshavare har fast lön, pensionsförmåner och vissa har även
andra förmåner såsom bilförmåner. 
Bonus kan erhållas av vd, vissa i koncernledningen samt av alla landschefer.
Koncernledningen omfattas, utöver av ITP-planen, av antingen en förmåns- eller
premiebaserad pensionslösning. För koncernledning utom vd gäller pensionsålder
mellan 60 och 65 år. För koncernledningsmedlem samt landschefer som är anställda
vid ett dotterbolag i utlandet gäller lokal pensionsordning samt en
premiebaserad pensionslösning. Pensionsåldern för dessa följer lokala
pensionsåldersregler. Åtaganden är delvis täckta genom att separata försäkringar
tecknats.

Uppsägningstid för ledande befattningshavare varierar mellan tre och tolv
månader.
Några avgångsvederlag, förutom för vd, förekommer inte inom H&M. 

Pensionsvillkor mm för vd
Pensionsåldern för vd är 65 år. Vd uppbär under de tre första åren pension
motsvarande 65 procent av den fasta lönen och därefter livsvarig ålderspension
motsvarande 50 procent av samma lön. Vd har ett års uppsägningstid. I det fall
företaget säger upp anställningsavtalet utgår dessutom en årslön såsom
avgångsvederlag. 

Rörlig ersättning
Vd, landschefer och vissa ledande befattningshavare omfattas av ett bonussystem.
Bonusens storlek per person grundar sig på 0,1 procent av den av årsstämman
beslutade ökningen av utdelningen samt måluppfyllelsen inom respektive
ansvarsområde. Den maximala bonusen per person och år är satt till MSEK 0,3
netto efter skatt. För vd gäller 0,3 procent av utdelningsökningen, dock
maximalt MSEK 0,9 netto efter skatt. De utbetalade bonusbeloppen ska i sin
helhet investeras i aktier i bolaget, vilka ska behållas i minst fem år. 

Vid enstaka tillfällen kan övrig koncernledning samt landschefer efter
diskretionärt beslut av styrelse eller vd erhålla ytterligare engångsbelopp,
dock max 30 procent av den fasta lönen. 

Övrigt
Styrelsen får frångå riktlinjerna, om det i enskilda fall finns särskilda skäl
för det.

--------------------------------------------------------------
Förslaget till riktlinjer är detsamma som antogs vid årsstämman 2007. 
--------------------------------------------------------------

Antal aktier och röster
Det totala antalet aktier i H&M är 827 536 000. Det totala antalet röster är 1
702 336 000.
--------------------------------------------------------------

Årsredovisningen för 2007 publicerades på www.hm.com den 25 mars 2008. Den finns
tillgänglig from vecka 13 på H&M:s huvudkontor, Mäster Samuelsgatan 46A, 106 38
Stockholm och skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin
postadress. Årsredovisningen kommer att läggas fram på stämman. Motsvarande
gäller revisionsberättelse, revisorsyttrande och styrelsens motiverade yttrande
angående vinstutdelning.

Stockholm i april 2008
Styrelsen
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------

Kontaktperson:
Nils Vinge, IR-ansvarig	08-796 5250


Pressbilder och bakgrundsinformation för journalistiskt bruk kan laddas ner från
www.hm.com 


Informationen i denna kallelse är sådan som H & M Hennes & Mauritz AB (publ) ska
offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med
finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2 april
2008, kl 08.00 (CET).


H & M Hennes & Mauritz AB (H&M) grundades i Sverige 1947. Företagets affärsidé
är att erbjuda mode och kvalitet till bästa pris. H&M är noterat på OMX Nordiska
Börs Stockholm. I dagsläget finns det över 1 500 H&M-butiker i 28 länder. H&M
har 68.000 anställda och omsättningen inklusive moms 2007 uppgick till MSEK
92.123. H&M har ett brett sortiment som är uppdelat i ett antal koncept för dam,
herr, ungdom, barn och kosmetik. Företagets klädkollektioner skapas av egna
designers, mönsterkonstruktörer och inköpare. Ytterligare information finns på
www.hm.com.