Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling
i
Investeringsforeningen Sparindex
Der indkaldes til ekstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen
Sparindex.
Generalforsamlingen afholdes
tirsdag den 29. april 2008 kl. 11.00
hos Sparinvest, Hvidesten, Kingosvej 1, 2630 Taastrup.
De forslag, der skal behandles på den ekstraordinære generalforsamling, blev
fremsat af
foreningens bestyrelse og enstemmigt vedtaget på foreningens ordinære
generalforsamling
den 25. marts 2008. Da der på generalforsamlingen ikke var den fornødne
medlemskapital
til
stede stede til atvedtage forsl- endelig-
genfremsættes på
gene ,
ekstraordinære generalforsamling.
Dagsorden for denekstraordinæ- generalforsamlingi
Investeringsforeningen
e
Sparindex:
1. Valg af dirigent
2. Bestyrelsens forslag om vedtægtsændringer
3. Eventuelt
- o - O - o -
Ad dagsordenens punkt 2) Bestyrelsens forslag om vedtægtsændringer
Bestyrelsen har fremsat forslag om:
1. Ændring til vedtægternes § 7 - Mulighed for optagelse af lån til midlertidig
finansiering af handler
Hidtil har der været begrænset muligheder for, at en forening kan optage lån.
Lovgivningen har nu givet mulighed for optagelse af lån til midlertidig
finansiering af indgåede handler til imødegåelse af de likviditetsmæssige
udfordringer, der kan være forbundet med handel og afvikling.
2
For at sikre at foreningen kan gøre brug af denne nye mulighed foreslår
bestyrelsen, at vedtægternes § 7 ændres på følgende måde:
Gældende formulering:
”§ 7. Foreningen må ikke optage lån.
Stk. 2. Med Finanstilsynets tilladelse kan foreningen dog:
1) optage kortfristede lån på højst 10 % af dens formue for at
indløse medlemsandele eller for at udnytte tegningsrettigheder
og
2) optage lån på højst 10 % af formuen til erhvervelse af
ejendomme, der er nødvendige til udøvelse af dens virksomhed.
Stk. 3. De samlede lån må højst udgøre 15 % af foreningens formue.”
Bestyrelsens forslag til ny formulering:
”§ 7. Foreningen eller en afdeling må ikke optage lån bortset fra lån til
midlertidig finansiering af indgåede handler, jf. rammerne i stk. 2.
Stk. 2. Med Finanstilsynets tilladelse kan foreningen eller en afdeling dog:
1) optage kortfristede lån for at indløse medlemsandele eller
udnytte tegningsrettigheder. Disse må sammen med lånene
i stk. 1 højst udgøre 10 pct. af formuen.
2) optage lån på højst 10 pct. af formuen til erhvervelse af fast
ejendom, der er absolut påkrævet for udøvelse af dens
virksomhed.
Stk. 3. De samlede lån må højst udgøre 15 pct. af foreningens eller
afdelingens formue.”
2. Ændring af vedtægternes § 10 - værdiansættelse - tilpasning til
branchestandard
Bestyrelsen foreslår, at bestemmelsen præciseres således, at formuleringen ikke
giver det indtryk, at et værdipapir, der er optaget til handel på en fondsbørs,
undtagelsesfrit optages med seneste handlede kurs ved beregningen af indre værdi
i foreningens afdelinger, men at der, når det er nødvendigt i særlige tilfælde,
foretages et skøn over værdien, der beror på en dokumenteret
værdiansættelsesmetode.
En investeringsforening opgør løbende indre værdi i de enkelte afdelinger som
led i fastsættelsen af emissions- og indløsningsprisen. Indre værdi beregnes
efter reglerne herfor ved at dividere formuens værdi på opgørelsestidspunktet
med den nominelle værdi af tegnede andele. Indre værdi er således altid udtryk
for, hvad de underliggende værdipapirer er værd lige nu og her. Skøn over
værdien af et værdipapir foretages kun i det omfang, det vil give et mere
retvisende billede end at undlade dette.
ID-Sparinvest A/S | Søndergade 3 | 8900 Randers | Telefon: 36 34 74 00 | Fax: 36
34 74 99 | CVR 89645212 www.sparinvest.dk | mail@sparinvest.dk
3
I afdelinger med værdipapirer, der er optaget til handel på en udenlandsk
børs, kan der forekomme situationer, hvor ikke alle de relevante markeder
åbne, når beregningerne foretages. Der foreligger derfor ikke aktuelle
børskurser på alle aktiver i foreningens portefølje. Hvis foreningen
eksempelvis forventer, at et marked, som er lukket på opgørelsestidspunktet,
vil åbne med væsentlige ændrede priser, end da markedet lukkede, skal dette
afspejles i den indre værdi, som ligger til grund for emission og indløsning.
Således som vedtægterne i dag er formuleret, efterlades det umiddelbare indtryk,
at værdiansættelsen af et noteret værdipapir aldrig kan være underlagt et skøn.
Bestyrelsen foreslår således, at vedtægterne omformuleres i overensstemmelse med
ovenstående og i overensstemmelse med InvesteringsForeningsRådets seneste
brancheanbefaling.
Gældende formulering:
”§ 10. Værdipapirer, der er optaget til notering på en fondsbørs skal optages
til den officielle noterede kurs, jf. § 2, (nr. 4) i regnskabsbekendtgørelsen
for investeringsforeninger og specialforeninger
Stk. 2. Fremmed valuta værdiansættes til de senest noterede kurser.
Stk. 3. Andre aktiver, herunder værdipapirer, der ikke er omfattet af stk. 1,
skal værdiansættes til skønnet markedsværdi.”
Bestyrelsens forslag til ny formulering:
” § 10. Værdiansættelse sker i henhold til lov om investeringsforeninger og
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. § 61 og
Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for
investeringsforeninger og specialforeninger m.v.
Stk. 2. Aktiver og forpligtelser skal måles til dagsværdi.
Stk. 3. Dagsværdien måles til den markedsværdi, der kan konstateres for
aktivet eller forpligtelsen på et velfungerende marked. Hvis aktivet eller
forpligtelsen ikke handles på et velfungerende marked, anvendes en
anerkendt metode til beregning af dagsværdien på det pågældende aktiv
eller den pågældende forpligtelse.”
3. Ændring til vedtægternes § 13 - Mulighed for afvikling af fuldstændige
elektroniske generalforsamlinger
Foreningen har i høj grad fokus på medlemmernes mulighed for at kunne varetage
deres interesser som medlemmer i foreningen, herunder på generalforsamlinger.
Samtidig har foreningen løbende fokus på sine omkostninger, hvilket er
medvirkende årsag til, at foreningen er at betragte som en af Danmarks billigste
investeringsforeninger. Det ønsker bestyrelsen at fastholde.
Lovgivningen åbner op for muligheden for fremover at kunne afholde fuldstændig
elektroniske generalforsamlinger i investeringsforeninger for på den måde at
sikre foreningerne den mulighed som alternativ til de traditionelle fysiske
generalforsamlinger. ID-Sparinvest A/S | Søndergade 3 | 8900 Randers | Telefon:
36 34 74 00 | Fax: 36 34 74 99 | CVR 89645212 www.sparinvest.dk |
mail@sparinvest.dk
4
Herved forventes der, at flere af foreningens medlemmer får mulighed for at
deltage ved kommende generalforsamlinger, idet det vil blive lettere at
deltage i generalforsamlingerne.
Det stiller naturligvis store krav til de IT-systemer, der skal anvendes, for at
kunne håndtere en elektronisk generalforsamling i overensstemmelse med alle de
regler, der er i vedtægter herom, herunder at medlemmerne uhindret kan udøve
alle deres forvaltningsmæssige rettigheder, som f.eks. adgangsret, taleret,
stemmeret og lign. Foreningen er i samarbejde med Værdipapircentralen i færd med
at etablere det rette forum, der kan håndtere alle disse krav til at kunne
afholde elektroniske generalforsamlinger. Det er en forudsætning for afholdelse
af en fuldstændig elektronisk generalforsamling, at bestyrelsen har draget
omsorg for, at betingelserne for at afvikle generalforsamlingerne på betryggende
vis er til stede.
Foreningen ønsker også på dette område at være på forkant med udviklingen for
dels at sikre alle sine medlemmer den bedste adgang til at gøre deres
indflydelse gældende som medlem af foreningen på generalforsamlingen, og
samtidig at kunne gøre det på en omkostningsmæssige fordelagtig måde.
Derfor ønsker bestyrelsen at stille forslag om at gennemføre de fornødne
ændringer i vedtægterne allerede nu, således at foreningen er klar til at kunne
gennemføre fuldstændig elektroniske generalforsamlinger (dvs.
generalforsamlinger via internettet), når lovgivningen falder på plads, hvilket
forventes at ske den 1. juli 2008.
Bestyrelsen foreslår, at følgende tilføjes som nyt stk. 3 til vedtægternes § 13:
” Stk. 3. Foreningens generalforsamlinger afholdes elektronisk uden adgang
til fysisk fremmøde, forudsat at der måtte indføres bestemmelser derom i
lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive
investeringsordninger mv. Elektronisk generalforsamling uden adgang til
fysisk fremmøde vil i givet fald tidligst kunne afholdes efter
ikrafttrædelsestidspunktet for sådanne bestemmelser. Indtil sådanne
bestemmelser måtte træde i kraft, afholdes foreningens generalforsamlinger
i overensstemmelse med vedtægternes § 13 stk. 2. Deltagelse i
generalforsamlinger finder sted via internettet på foreningens hjemmeside
www.sparindex.dk.
Bestyrelsen er bemyndiget til at beslutte, at eventuelle spørgsmål til
dagsordenen eller til andet materiale til brug for generalforsamlingen skal
være foreningen i hænde senest 5 dage før generalforsamlingen.”
Beslutningen om indførelse af fuldstændig elektronisk generalforsamling kræver i
henhold til foreningens vedtægter, at mindst halvdelen af formuen er
repræsenteret på generalforsamlingen, og at beslutningen vedtages med mindst 2/3
af de afgivne stemmer. For ovennævnte forslag stilles der yderligere krav om, at
medlemmer, som repræsenterer 25 % af foreningens samlede stemmeberettigede
kapital, ikke stemmer imod beslutningen.
Der er således tale om en særlig minoritetsbeskyttelse, hvorefter medlemmer, som
repræsenterer 25 % af foreningens samlede stemmeberettigede kapital kan blokere
for forslagets gennemførelse.
ID-Sparinvest A/S | Søndergade 3 | 8900 Randers | Telefon: 36 34 74 00 | Fax: 36
34 74 99 | CVR 89645212 www.sparinvest.dk | mail@sparinvest.dk
5
Der er ikke fremsat forslag fra medlemmer.
- o - O - o -
Opmærksomheden henledes på, at der til vedtagelse af de af dagsordenen omfattede
forslag kræves, at forslagene vedtages med mindst to tredjedele af de afgivne
stemmer.
Endelig henledes opmærksomheden på, at fuldmagter fra den ordinære
generalforsamling den 25. marts 2008 anses for gyldige også med hensyn til den
ekstraordinære generalforsamling, hvis de ikke udtrykkeligt tilbagekaldes.
Dagsordenen vil blive offentliggjort på foreningernes hjemmeside
www.sparindex.dk fra den 8. april 2008 og vil kunne rekvireres fra denne dato.
Dokumenterne vil endvidere være fremlagt til eftersyn på foreningens kontor,
Søndergade 1-3, Randers By, 8900 Randers eller Hvidesten, Kingosvej 1, 2630
Taastrup fra den 8. april 2008.
Du kan tilmelde dig generalforsamlingen eller give fuldmagt til bestyrelsen ved
at gå ind på www.sparindex.dk . På vores hjemmeside kan du få yderligere
oplysninger om, hvordan du tilmelder dig.
Tilmelding til den ekstraordinære generalforsamling kan ske indtil den 24. april
2008.
For at udøve stemmeret skal andelen/e være noteret på navn i foreningens
protokol senest 14 dage forud for generalforsamlingens afholdelse. Såfremt man
ønsker dette foretaget, bedes man henvende sig til sit pengeinstitut herom,
således at navnenoteringen er foretaget senest tirsdag den 15. april 2008.
På bestyrelsens vegne
Peter Møller Lassen
Direktør
ID-Sparinvest A/S | Søndergade 3 | 8900 Randers | Telefon: 36 34 74 00 | Fax: 36
34 74 99 | CVR 89645212 www.sparinvest.dk | mail@sparinvest.dk
Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparindex
| Source: Investeringsforeningen Sparinvest
Attachments
