- Vertailukelpoinen liikevoitto 119 miljoonaa euroa, laskua 25 %
edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna
Ensimmäinen neljännes lyhyesti:
- Liikevaihto 3 297 miljoonaa euroa (Q1/07: 2 457 milj.)
- Vertailukelpoinen liikevoitto 119 miljoonaa euroa (158 milj.)
- Liikevoitto 204 miljoonaa euroa (164 milj.)
- Osakekohtainen tulos 0,56 euroa (0,46)
- Liiketoiminnan kassavirta -113 miljoonaa euroa (-107 milj.)
- Nettovelat 1 212 miljoonaa euroa (987 milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali 11,91 dollaria/barreli (9,62)
Toimitusjohtaja Risto Rinne:"Uusi dieselin tuotantolinjamme Porvoossa kasvatti
kokonaisjalostusmarginaaliamme odotusten mukaisesti. Tästä huolimatta
ensimmäisen neljänneksen tuloksemme jäi edellisvuotista
alhaisemmaksi, koska Erikoistuotteiden ja Shippingin markkinat olivat
selvästi aiempaa vaikeammat. Myös heikko Yhdysvaltain dollari
pienensi tulostamme."
"Dieselmarginaalit olivat erittäin vahvat, mutta bensiinin
marginaalit ovat pysyneet alhaalla pidemmälle kevääseen kuin
tavallisesti. Yhdysvaltojen heikko bensiinikysyntä johti siihen, että
jalostajat ajoivat laitoksiaan matalammilla käyttöasteilla, mikä
puolestaan pienensi myös dieselin tuotantoa. Neste Oil on jo vuosia
kasvattanut dieselin tuotantoaan, joten hyödyimme aiempaa tiukemmasta
dieselmarkkinasta."
"Olemme huhtikuun aikana tehneet eräissä yksiköissämme suunniteltuja
huoltotöitä. Lisäksi dieselin tuotantomme kärsii vielä läpi
toukokuunkin uudella diesellinjalla huhtikuun alussa valitettavasti
sattuneesta tulipalosta."
Lisätietoja:
Risto Rinne, toimitusjohtaja, puh. 010 458 4990
Petri Pentti, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta käsittelevä suomenkielinen
lehdistötilaisuus järjestetään tänään 24.4.2008 klo 10.00 Neste Oilin
pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Esitysmateriaali
löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.nesteoil.fi.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille
pidetään tänään 24.4.2008 klo 15.00. Puheluun voi osallistua
soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426. Tunnus on Neste Oil.
Puhelua voi seurata myös yhtiön verkkosivuilla ja puhelun nauhoite on
kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi
725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2008
Tilintarkastamaton
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2007 ensimmäiseen
neljännekseen, ellei toisin mainita.
AVAINLUVUT
Miljoonaa euroa (ellei toisin mainita)
Viim.
1-3/08 1-3/07 2007 12 kk
Liikevaihto 3 297 2 457 12 103 12 943
Liikevoitto ennen poistoja 263 203 996 1 056
Poistot ja arvonalentumiset 59 39 195 215
Liikevoitto 204 164 801 841
Vertailukelpoinen liikevoitto * 119 158 626 587
Tulos ennen veroja 191 161 763 793
Osakekohtainen tulos, euroa 0,56 0,46 2,25 2,35
Investoinnit 82 100 334 316
Liiketoiminnan kassavirta -113 -107 541 535
31.3. 31.12. Viim.
31.3.2008 2007 2007 12 kk
Oma pääoma 2 316 1 959 2 427 -
Korolliset nettovelat 1 212 987 755 -
Sijoitettu pääoma 3 591 3 002 3 234 3 591
Sijoitetun pääoman tuotto ennen
veroja (ROCE), % 24,0 22,4 26,2 25,6
Keskimääräisen sijoitetun pääoman
tuotto verojen jälkeen (ROACE), % - - 15,5 14,1
Oman pääoman tuotto (ROE), % 24,2 23,3 25,6 28,3
Oma pääoma/osake, euroa 9,03 7,63 9,47 -
Kassavirta/osake, euroa -0,44 -0,42 2,11 2,09
Omavaraisuusaste, % 44,2 43,6 49,9 -
Velan osuus kokonaispääomasta, % 34,3 33,5 23,7 -
Velkaantumisaste (gearing), % 52,3 50,4 31,1 -
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset
raportoidusta liikevoitosta.
Yhtiön tammi-maaliskuun tulos
Neste Oilin vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 3
297 miljoonaa euroa (2 457 milj.). 34 prosentin kasvu johtui
pääasiassa öljytuotteiden kohonneista hinnoista.
Ensimmäisen neljänneksen liikevoitto oli 204 miljoonaa euroa (164
milj.), mikä sisältää 75 miljoonaa euroa (29 milj.) varastovoittoja.
Ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 119
miljoonaa euroa (158 milj.), ja sitä rasittivat kasvaneet kiinteät
kustannukset ja poistot sekä heikko Yhdysvaltain dollari. Lisäksi
sekä Erikoistuotteiden että Shippingin kannattavuus jäi viimevuotista
heikommaksi. Edellä mainitut tekijät laimensivat kasvaneen
jalostusmarginaalin positiivisen tulosvaikutuksen.
Öljynjalostuksen ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli 97 miljoonaa euroa (106 milj.), Uusiutuvien
polttoaineiden 2 miljoonaa euroa (-5 milj.), Erikoistuotteiden 8
miljoonaa euroa (32 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 9 miljoonaa euroa
(11 milj.) ja Shippingin 9 miljoonaa euroa (21 milj.).
Konsernin tulos ennen veroja oli 191 miljoonaa euroa (161 milj.) ja
voitto 143 miljoonaa euroa (118 milj.). Osakekohtainen tulos oli 0,56
(0,46) euroa.
Liiketoiminnan pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE, %)
tärkeimpänä taloudellisena mittarinaan. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli maaliskuun lopussa 14,1 prosenttia ja jäi
alle tavoitteen, joka on vähintään 15 prosenttia suhdannekierron
aikana (tilikausi 2007: 15,5 %).
Viim.
1-3/08 1-3/07 2007 12 kk
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 119 158 626 587
- avointen öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset 2 -26 -5 23
- varastovoitot/-tappiot 75 29 174 220
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 8 3 6 11
LIIKEVOITTO 204 164 801 841
Investoinnit ja rahoitus
Ensimmäisen neljänneksen investoinnit olivat 82 miljoonaa euroa (100
milj.). Öljynjalostuksen investoinnit olivat 32 miljoonaa euroa,
Uusiutuvien polttoaineiden 27 miljoonaa euroa, Erikoistuotteiden 1
miljoonaa euroa, Öljyn vähittäismyynnin 8 miljoonaa euroa ja
Shippingin 0 miljoonaa euroa.
Ensimmäisen neljänneksen poistot kasvoivat 59 miljoonaan euroon (39
milj.), mikä johtui pääosin Porvoon uuden dieselin tuotantolinjan
sekä uusiutuvaa dieseliä tuottavan laitoksen käyttöönotoista.
Korolliset nettovelat olivat maaliskuun lopussa 1 212 miljoonaa euroa
(31.12.2007: 755 milj.). Kasvun taustalla on vuoden 2007 osinkojen
maksu sekä nettokäyttöpääoman kasvu. Nettorahoituskulut olivat
tammi-maaliskuussa 13 miljoonaa euroa (3 milj.).
Neste Oilin luottojen keskikorko oli 4,5 prosenttia maaliskuun
lopussa ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,5 vuotta.
Liiketoiminnan kassavirta oli tammi-maaliskuussa -113 miljoonaa euroa
(-107 milj.).
Yhtiön omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 44,2 prosenttia
(31.12.2007: 49,9 %), velkaantumisaste 52,3 prosenttia (31.12.2007:
31,1 %) ja velan osuus kokonaispääomasta 34,3 prosenttia (31.12.2007:
23,7 %).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät, sitovat
luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 1 088 miljoonaa
euroa (31.12.2007: 1 492 milj.).
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan
seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrasta.
Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja
-optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Markkinakatsaus
Raakaöljyn hinnat kipusivat jälleen ennätystasolle ensimmäisellä
neljänneksellä. Jalostamojen madallettujen käyttöasteiden seurauksena
raakaöljyvarastot kasvoivat merkittävästi, mutta tämä ei juuri
hillinnyt raakaöljyjen kallistumista. Brent Dated saavutti
maaliskuussa siihenastisen ennätyshinnan, 109,09 dollaria barrelilta,
ja sen keskimääräinen hinta oli ensimmäisellä neljänneksellä 96,90
dollaria/barreli (57,75). Brent Datedin ja Uralsin hintaero säilyi
vuoden 2007 lopun tasolla ollen keskimäärin -2,91 dollaria barrelilta
(-3,56).
Jalostusmarginaalit olivat yleisesti ottaen heikot, joskin
vaihtelevat. Keskitisleiden vahvat markkinat tukivat marginaaleja
ensimmäisen neljänneksen loppupuolella. Luoteis-Euroopan
kehittyneiden, ns. complex-jalostamoiden kansainvälinen
viitejalostusmarginaali (IEA Brent Cracking) oli keskimäärin 2,87
dollaria barrelilta (3,70).
Korkeat kuluttajahinnat ja Yhdysvaltojen talouskasvun hidastuminen
heikensivät bensiinin kysyntää verrattuna edellisen vuoden
ensimmäiseen neljännekseen. Jalostamojen matalista käyttöasteista
huolimatta bensiinivarastot kasvoivat nopeasti ja alkoivat pienentyä
vasta maaliskuussa. Yhä lisääntynyt etanolin sekoittaminen bensiiniin
vaikutti bensiinimarginaaleihin, jotka pysyivät suhteellisen matalina
ensimmäisellä neljänneksellä. Heikot bensiinimarkkinat rajoittivat
myös korkeaoktaanisten bensiinikomponenttien, kuten iso-oktaanin,
kysyntää.
Keskitisleiden varastot pienenivät ja tarjonta markkinoilla väheni
selvästi. Euroopan vahvojen dieselmarkkinoiden lisäksi keskitisleiden
kysyntää kasvattivat kylmä sää ja Aasian voimalaitosten ongelmat.
Jalostamoiden matalammat käyttöasteet ja raakaöljyn korkea hinta
nostivat keskitisleiden hintoja, ja dieselin sekä lentopolttoaineen
marginaalit saavuttivat ensimmäisellä neljänneksellä kaikkien aikojen
ennätystason.
Raskaan polttoöljyn marginaalit laskivat, kun runsasrikkisen tuotteen
vienti Venäjältä lisääntyi ja matalarikkisen kysyntä
sähköntuotannossa oli heikkoa.
Ensimmäisen sukupolven biodieselin (FAME) tuottajat kärsivät edelleen
korkeista ja vaihtelevista raaka-ainehinnoista johtuvasta heikosta
kannattavuudesta, ja ylikapasiteetti on pitänyt käyttöasteet
matalina. Lisäksi näille tuotteille tyypilliset laatuongelmat
aiheuttavat yhä kasvavaa huolta. Sen sijaan Neste Oilin kehittämän
uusiutuvista raaka-aineista valmistettavan NExBTL-dieselin kysyntä on
säilynyt erinomaisten tuoteominaisuuksien ansioista vahvana.
Euroopan komission ehdotuksessa uusiutuviin raaka-ainelähteisiin
perustuvan energian direktiiviksi esitetään liikenteen
biopolttoaineille pakottavia määrätavoitteita ja kestävän kehityksen
kriteereitä. Neste Oil tukee tiukkoja kestävän kehityksen vaatimuksia
ja haluaa, että niitä arvioitaessa kaikkia teknologioita ja
raaka-aineita kohdellaan yhtenevästi.
Korkealuokkaisten voiteluaineissa käytettävien perusöljyjen, kuten
EHVI:n (enhanced high viscosity index), kysyntä säilyi vahvana.
Suomen vähittäismyyntimarkkinoilla tilanne näyttäisi hieman
helpottuneen vuoden 2007 rakennejärjestelyiden seurauksena. Itämeren
alueen kasvu hidastui jonkin verran vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä.
Sekä Pohjanmeren että Itämeren raakaöljyn rahtihinnat laskivat 10
prosenttia vuoden 2007 ensimmäisestä neljänneksestä. Leudon talven
takia Itämerellä ei ollut myöskään saatavissa jäälisiä
rahtihintoihin.
Merkittävimmät markkinatekijät
1-3/08 1-3/07 April 08 4-6/07 2007
IEA Brent cracking -marginaali,
USD/bbl 2,87 3,70 [6,32] 7,80 5,09
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali,
USD/bbl 11,91 9,62 n.a. 11,92 10,46
Urals-Brent-hintaero, USD/bbl -2,91 -3,56 [-3,84] -3,45 -3,10
Brent dated -raakaöljy, USD/bbl 96,90 57,75 [106,95] 68,76 72,52
USD/EUR-valuuttakurssi 1,53 1,30 [1,58] 1,36 1,38
Myynti ja tuotanto
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia
ja % kokonaismyynnistä)
1-3/08 % 1-3/07 % 2007 %
Moottoribensiini 794 24 927 28 4 384 31
Bensiinikomponentit 78 3 97 3 357 3
Diesel 1 383 42 1 117 34 5 137 36
Lentopolttoaine 137 4 175 5 729 5
Perusöljyt 82 2 74 2 304 2
Lämmitysöljy 180 6 247 7 764 5
Raskas polttoöljy 207 6 326 10 1 097 8
Nestekaasu 98 3 87 3 317 2
NExBTL-diesel 18 1 0 0 28 0
Muut tuotteet 304 9 273 8 1 215 8
YHTEENSÄ 3 281 100 3 323 100 14 332 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000
tonnia ja % kokonaismyynnistä)
1-3/08 % 1-3/07 % 2007 %
Suomi 1 767 54 2 146 65 8 053 56
Muut Pohjoismaat 426 13 355 11 2 059 14
Muu Eurooppa 752 23 452 13 2 399 17
USA ja Kanada 266 8 334 10 1 703 12
Muut maat 70 2 36 1 118 1
YHTEENSÄ 3 281 100 3 323 100 14 332 100
Dieselin myynti kasvoi Porvoon uuden dieselin tuotantolinjan myötä 24
prosenttia vuoden 2007 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.
Kotimaan myynti heikkeni 18 prosenttia, mikä johtui lähinnä leudosta
talvesta. Heikkojen bensiinimarkkinoiden takia myynti
Pohjois-Amerikan markkinoille laski 20 prosenttia.
Neste Oil jalosti ensimmäisen neljänneksen aikana jalostamoillaan 3,8
miljoonaa tonnia (3,5 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, mistä
3,1 miljoonaa tonnia (2,8 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia
(0,7 milj.) Naantalissa. Porvoon jalostamon raakaöljyn
jalostuskapasiteetin käyttöaste oli 94 prosenttia (91 %) ja Naantalin
jalostamon 99 prosenttia (93 %).
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn osuus Neste Oilin
jalostamoiden kokonaissyötöstä kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 64
prosenttiin (42 %).
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat:
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet (aiemmin Biodiesel),
Erikoistuotteet, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut.
Öljynjalostus
1-3/08 1-3/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 2 546 1 782 9 348 10 112
Liikevoitto, MEUR 186 107 640 719
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 97 106 484 475
Investoinnit, MEUR 32 72 193 153
Kokonaisjalostusmarginaali USD/bbl 11,91 9,62 10,46 10,97
Öljynjalostuksen liikevoitto oli 186 miljoonaa euroa (107 milj.) ja
vertailukelpoinen liikevoitto 97 miljoonaa euroa (106 milj).
Segmentin tulosta paransi kohonnut jalostusmarginaali, mutta tulosta
laskivat korkeammat kiinteät kustannukset ja poistot sekä heikko
Yhdysvaltain dollari.
Kokonaisjalostusmarginaali kasvoi 11,91 dollariin barrelilta (9,62),
mihin vaikuttivat ennen kaikkea uusi dieselin tuotantolinja ja vahvat
dieselmarginaalit. Viitejalostusmarginaali - IEA Brent Cracking - oli
edellisvuotista heikompi eli keskimäärin 2,87 dollaria barrelilta
(3,70).
Öljynjalostuksen kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli maaliskuun lopussa 21,3 prosenttia.
Uusiutuvat polttoaineet
1-3/08 1-3/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 23 2 40 61
Liikevoitto, MEUR 1 -3 -12 -8
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 2 -5 -13 -6
Investoinnit, MEUR 27 17 69 79
Uusiutuvat polttoaineet -toimialan ensimmäisen neljänneksen
liikevoitto oli 1 miljoonaa euroa (-3 milj.) ja vertailukelpoinen
liikevoitto 2 miljoonaa euroa (-5 milj.).
Porvoon ensimmäisen NExBTL-laitoksen positiivista tulosvaikutusta
vaimensivat mittavat T&K- ja kasvuhankkeet.
Uusiutuvat polttoaineet -toimialan kumulatiivinen 12 kuukauden
vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli maaliskuun lopussa -4,8
prosenttia.
Erikoistuotteet
1-3/08 1-3/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 166 166 649 649
Liikevoitto, MEUR 5 31 122 96
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 8 32 109 85
Investoinnit, MEUR 1 1 5 5
Erikoistuotteiden ensimmäisen neljänneksen liikevoitto oli 5
miljoonaa euroa (31 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 8
miljoonaa euroa (32 milj.).
Sekä bensiinikomponenttien että perusöljyjen tulos kärsi
heikentyneistä marginaaleista. Iso-oktaanin heikko tulos johtui
bensiinin ja korkeaoktaanisten komponenttien alhaisesta kysynnästä.
Marginaaleja heikensi edelleen myös raaka-aineena käytettävän
butaanin korkea hinta.
Nopeasti nousseet raaka-ainekustannukset toivat painetta myös
perusöljyjen marginaaleihin.
Erikoistuotteiden kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli maaliskuun lopussa 25,0 %.
Öljyn vähittäismyynti
1-3/08 1-3/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 948 774 3 435 3 609
Liikevoitto, MEUR 11 11 60 60
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 9 11 59 57
Investoinnit, MEUR 8 7 51 52
Kokonaismyynti*, 1,000 m3 1 056 1 144 4 519 4 419
- bensiinin myynti asemilla, 1,000 m3 334 322 1 457 1 469
- dieselin myynti asemilla, 1,000 m3 336 318 1 334 1 352
- lämmitysöljy, 1,000 m3 198 226 763 735
- raskas polttoöljy, 1,000 m3 97 160 473 410
*Sisältää sekä asemien myynnin että suoramyynnin
Öljyn vähittäismyynnin liikevoitto oli ensimmäisellä neljänneksellä
11 miljoonaa euroa (11 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 9
miljoonaa euroa (11 milj.).
Neste Oil onnistui kasvattamaan markkinaosuuttaan bensiinin myynnissä
Suomessa, vaikka bensiinin kulutus kokonaisuudessaan laski vuoden
takaiseen verrattuna. Dieselin kysyntä sen sijaan jatkoi tasaista
kasvuaan, ja dieselin myynti asemaverkostossa kasvoi.
Öljyn hinnan nopea nousu kavensi vähittäismyynnin marginaaleja
Itämeren alueella. Uusien asemien avaaminen Suomen ulkopuolella
kasvatti kiinteitä kustannuksia.
Maaliskuun lopussa Neste Oililla oli Suomessa 898 (895) asemaa ja
Itämeren alueella 271 (241) asemaa.
Öljyn vähittäismyynnin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli maaliskuun lopussa 16,3 prosenttia.
Shipping
1-3/08 1-3/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 100 110 394 384
Liikevoitto, MEUR 7 23 30 14
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 9 21 28 16
Investoinnit, MEUR 0 1 2 1
Laivaston käyttöaste, % 97 95 94 95
Shippingin liikevoitto oli ensimmäisellä neljänneksellä 7 miljoonaa
euroa (23 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 9 miljoonaa euroa
(21 milj.).
Lisääntynyt tankkerikapasiteetti on edelleen kiristänyt rahtihintoja.
Muita negatiivisia tekijöitä olivat laivapolttoaineen kohonnut hinta
sekä leudon talven seurauksena Itämeren alueella tänä vuonna saamatta
jääneet jäälisät. Laivaston käyttöaste pysyi erittäin korkeana 97
prosentissa (95 %).
Shippingin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun
pääoman tuotto oli 5,3 prosenttia.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Ensimmäisellä neljänneksellä käytiin kauppaa yhteensä 108 376 984
Neste Oilin osakkeella eli noin 2,4 miljardilla eurolla. Osakkeen
korkein noteeraus oli 24,90 euroa ja alin 19,14 euroa. Neljänneksen
päätöskurssi oli 22,14 euroa ja yhtiön markkina-arvo kauden lopussa
5,7 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,7 miljoonaa
osaketta, mikä vastaa 0,7 prosenttia yhtiön osakkeista.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli maaliskuun
lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686.
Yhtiö ei omista lainkaan omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole
oikeutta ostaa takaisin yhtiön osakkeita eikä laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Maaliskuun 2008 lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista
50,1 prosenttia, ulkomaalaiset omistajat 26,2 prosenttia, suomalaiset
instituutiot 16,3 prosenttia ja suomalaiset kotitaloudet 7,4
prosenttia.
Yhtiökokous
Neste Oilin varsinainen yhtiökokous pidettiin 14.3.2008 Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti vuoden 2007 tilinpäätöksen ja
konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvostolle,
hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2007. Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka mukaan
vuodelta 2007 maksettiin osinkoa 1,00 euroa osakkeelta. Osingot
maksettiin 28.3.2008.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi 8, ja hallituksen
jäseniksi valittiin uudelleen Timo Peltola (puheenjohtaja), Mikael
von Frenckell (varapuheenjohtaja), Michiel A.M. Boersma, Ainomaija
Haarla, Nina Linander, Antti Tanskanen ja Maarit Toivanen-Koivisto.
Markku Tapio valittiin hallitukseen uutena jäsenenä. Hallituksen
jäsenien toimikausi kestää seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen
saakka. Henkilöiden tarkempi esittely on nähtävissä yhtiön
internetsivuilla osoitteessa www.nesteoil.fi. Hallintoneuvoston
jäsenmääräksi vahvistettiin 8, ja hallintoneuvoston jäseniksi
valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti Heidi Hautala
(puheenjohtaja), Hannes Manninen (varapuheenjohtaja), Esko Ahonen,
Mikael Forss, Timo Heinonen, Markus Mustajärvi, Jutta Urpilainen ja
Anne-Mari Virolainen. Hautala, Forss, Mustajärvi ja Urpilainen
valittiin uudelle toimikaudelle. Uusia jäseniä ovat Manninen, Ahonen,
Heinonen ja Virolainen. Hallintoneuvoston jäsenet ovat
kansanedustajia, paitsi Mikael Forss, joka on johtaja
Kansaneläkelaitoksessa.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst &
Young Oy vastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT.
Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio laskun mukaan.
Yhtiökokous päätti Suomen valtion esityksestä asettaa
nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja
hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle. Nimitysvaliokuntaan valitaan hallituksen
puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä sekä kolmen suurimman
osakkeenomistajan edustajat. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten
nimeämisoikeus on niillä kolmella osakkeenomistajalla, joiden osuus
yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin varsinaista
yhtiökokousta edeltävän marraskuun 3. päivänä. Nimitysvaliokunnan on
annettava ehdotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista
yhtiökokousta edeltävän helmikuun 2. päivänä.
Henkilöstö
Neste Oilin henkilöstömäärä oli ensimmäisellä neljänneksellä
keskimäärin 4 912 (4 594). Maaliskuun lopussa yhtiöllä oli 5 114
työntekijää (maaliskuussa 2007 4 657). Rinteknon osto toi yhtiöön yli
200 uutta työntekijää.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin uusi työturvallisuuden mittari TRIF oli maaliskuun
lopussa 5,0 (5,7). Mittari kertoo oman henkilöstön ja yhtiölle
työskentelevien aliurakoitsijoiden kirjattujen tapaturmien
kokonaismäärän miljoonaa työtuntia kohden. Tavoitetaso koko vuodelle
2008 on alle 5.
Korkein oikeus (KKO) tuomitsi Neste Oil Oyj:n sen toiminnassa
tapahtuneesta tuottamuksellisesta ympäristön turmelemisesta 500 000
euron yhteisösakkoon. Tuomitsemisen perusteena olevat tapahtumat
ajoittuivat joulukuuhun 2001, jolloin Naantalin jalostamolla öljyn
siirron yhteydessä arviolta 300 kuutiometriä öljyä pääsi valumaan
maahan. Aiemmin Turun hovioikeus ja Turun seudun käräjäoikeus olivat
hylänneet syyttäjän vaatimuksen yhtiön tuomitsemisesta
yhteisösakkoon.
Strategian toteuttaminen
Neste Oil jatkaa puhtaamman liikenteen strategiansa toteuttamista
vuonna 2008 ja kartoittaa edelleen mahdollisuuksia
lisäinvestointeihin uusiutuvista raaka-aineista valmistettavan
dieselin kansainvälisen tuotannon kasvattamiseksi. Yhtiö selvittää
myös mahdollisuuksia rakentaa dieselin tuotantoa lisäävää uutta
jatkojalostuskapasiteettia Porvoon ja Naantalin jalostamoille.
Lupaavia kasvumahdollisuuksia on myös perusöljyjen tuotannossa ja
Öljyn vähittäismyynnin Itämeren toiminnoissa.
NExBTL - uusiutuva polttoaine
Neste Oilin kasvustrategian kulmakivenä on yhtiön oma, uusiutuvien
raaka-aineiden käyttöön perustuva NExBTL-teknologia, jonka avulla
tuotetaan huippulaatuista uusiutuvista raaka-aineista valmistettavaa
dieseliä. Uusiutuvista raaka-aineista valmistettava NExBTL-diesel on
selvästi parempaa kuin muut markkinoilla olevat biodieselit (FAME) ja
nykyiset raakaöljypohjaiset dieselit. NExBTL-dieseliä voidaan
valmistaa lähes mistä tahansa kasviöljystä tai eläinrasvasta.
Neste Oil rakentaa parhaillaan Porvooseen toista NExBTL-laitosta,
jonka on määrä valmistua vuonna 2009. Sen investointikustannusten
arvioidaan olevan yli 100 miljoonaa euroa. Laitoksen kapasiteetti on
sama kuin ensimmäisen eli 170 000 tonnia vuodessa. Maaliskuussa
alkoivat myös Singaporen NExBTL-laitoksen rakennustyöt. Sen
kapasiteetti on 800 000 tonnia vuodessa ja investointikustannus noin
550 miljoonaa euroa. Laitoksen on määrä valmistua vuoden 2010 loppuun
mennessä. Yhdessä itävaltalaisen öljy-yhtiön OMV:n kanssa Itävaltaan
rakennettavan NExBTL-laitoksen pitkään kestänyt ympäristövaikutusten
arviointi on edelleen viranomaisvalmistelussa.
Julkinen keskustelu biopolttoaineiden raaka-ainetuotannon
vastuullisuudesta on jatkunut. Neste Oil pitää tärkeänä koko
arvoketjun vastuullisuutta. Yhtiö ei hyväksy sellaisia
biopolttoaineiden raaka-aineita, jotka hankitaan luonnon
monimuotoisuuden säilyttämisen kannalta tärkeiltä alueilta, kuten
koskemattomista metsistä, tai alueilta, jotka sitovat erityisen
runsaasti hiiltä, kuten tropiikin suoalueet.
Yhtiö jatkaa aktiivista tutkimus- ja tuotekehitystyötään uusiutuvien
polttoaineiden alueella tavoitteenaan löytää ja ottaa käyttöön
mahdollisimman pian uusia ruuaksi kelpaamattomia raaka-aineita, kuten
hakkuutähteitä ja ruuaksi kelpaamattomia kasviöljyjä. Neste Oilin ja
Stora Enson yhteinen hanke hakkuutähteiden kaasutus- ja
kaasunpuhdistusteknologian kehittämiseksi etenee suunnitelmien
mukaan. Koelaitoksen rakentaminen Stora Enson varkauden tehtaalle
alkoi maaliskuussa, ja Foster Wheeler valittiin kaasutus- ja
testauslaitteiden toimittajaksi. Laitoksen arvioidaan valmistuvan
alkuvuodesta 2009. VTT:llä, joka on hankkeen pääasiallinen tutkimus-
ja testauskumppani, tehdään parhaillaan laboratoriotestejä.
Muuta
Neste Oilin tytäryhtiö, Neste Jacobs, osti suunnittelutoimisto
Rinteknon helmikuussa. Yrityskaupan jälkeen Neste Jacobs on
Pohjoismaiden johtava kemianteollisuuden ja biotekniikan
suunnittelupalveluiden tarjoaja.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Porvoon jalostamolle viime kesänä valmistuneen dieselin tuotantolinja
4:n mekaanisten asennustöiden taloudellisessa loppuselvityksessä
syntynyt erimielisyys on saatettu välimiesoikeuden ratkaistavaksi.
Neste Oilin vaatimukset YIT Teollisuus- ja verkkopalvelut Oy:tä
kohtaan ovat noin 36 miljoonaa euroa, ja ne koostuvat pääosin urakan
viivästykseen perustuvista vahingoista. YIT on esittänyt Neste Oilia
kohtaan vastavaatimuksia noin 25 miljoonan euron edestä. Osapuolet
kiistävät toistensa vaatimukset.
Porvoon jalostamon tuotantolinja 4:llä sattui tulipalo 4.4.2008.
Tulipalo syttyi lämmönvaihtimen vuodon seurauksena ja kesti noin 50
minuuttia vaurioittaen muun muassa kaapelointeja ja tislauskolonnin
alustarakenteita. Palo viivästyttää linjan huoltoseisokkia toukokuun
lopulle saakka.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat edelleen hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat
alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa sekä lyhyellä että pitkällä
aikavälillä öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan.
Loppuvuoden 2008 suurimmat epävarmuustekijät liittyvät raakaöljyn
korkeaan hintaan ja USA:n talouden taantumiseen. Nämä tekijät
vaikuttavat todennäköisesti öljytuotteiden ja erityisesti bensiinin
kysyntään. Myös äkilliset, suunnittelemattomat katkokset yhtiön
tuotantolaitoksilla muodostavat lyhyen aikavälin riskin.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat
pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja
kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen
liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta on
saatavissa yhtiön vuoden 2007 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Lähiajan näkymät
Hidastuneen talouskasvun seurauksena Kansainvälinen energiajärjestö
IEA laski huhtikuussa maailmanlaajuisia öljytuotteiden
kysyntäennusteita. Kehittyneiden jalostamoiden jalostusmarginaalien
odotetaan säilyvän hyvinä.
Bensiinin marginaalit ovat olleet vuoden 2007 tasoa matalammalla.
Yhdysvalloissa varastot ovat pienentyneet viimeksi kuluneiden kuuden
viikon ajan, mikä saattaa vaikuttaa positiivisesti
bensiinimarkkinoihin. Siitä huolimatta bensiinille tyypillinen
kausiluontoinen kysynnän kasvu saattaa jäädä heikommaksi kuin parin
viime vuoden aikana.
Dieselin kasvava kysyntä liikenteen polttoaineena sekä aikaisempaa
kireämmät dieselin markkinat pitävät todennäköisesti dieselin
marginaalit vahvoina.
Porvoon jalostamon uuden diesellinjan läpi toukokuun kestävällä
seisokilla arvioidaan olevan 40 miljoonan euron negatiivinen vaikutus
konsernin toisen neljänneksen vertailukelpoiseen liikevoittoon.
Lisäksi Porvoossa on huhtikuussa ollut suunniteltuja huoltoseisokkeja
muissa yksiköissä.
Perusöljyjen kysynnän arvioidaan säilyvän vahvana ja marginaalien
parantuvan.
Heikko Yhdysvaltain dollari vaikuttaa edelleen selvästi
negatiivisesti yhtiön vuoden 2008 tulokseen.
Riippuen lopullisista investointipäätöksistä konsernin investointien
arvioidaan olevan noin 500 miljoonaa euroa vuonna 2008.
Vuoden 2008 toisen neljänneksen tuloksen julkistamispäivä
Neste Oil julkistaa vuoden 2008 toisen neljänneksen tuloksensa
31.7.2008 noin klo 9.
Espoossa 23.4.2008
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka
liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen
kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut
pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä koskevat
vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita
tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen
todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla
merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa
lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin
tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan","suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä
ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat
olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta.
Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin
tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut
tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt
lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen,
eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen
tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua
sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-MAALISKUU 2008
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
Viim.
1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 12 kk
Liikevaihto 3 3 297 2 457 12 103 12 943
Liiketoiminnan muut
tuotot 16 8 27 35
Osuus osakkuusyritysten
ja
yhteisyritysten
tuloksesta 3 1 1 39 39
Materiaalit ja -11
palvelut -2 816 -2 017 -10 279 078
Henkilöstökulut -75 -63 -256 -268
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -59 -39 -195 -215
Liiketoiminnan muut
kulut -160 -183 -638 -615
Liikevoitto 204 164 801 841
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 2 2 8 8
Rahoituskulut -13 -4 -40 -49
Kurssierot ja käypien
arvojen muutokset -2 -1 -6 -7
Rahoitustuotot ja -kulut
yhteensä -13 -3 -38 -48
Voitto ennen veroja 191 161 763 793
Tuloverot -48 -43 -183 -188
Kauden voitto 143 118 580 605
Jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 142 117 577 602
Vähemmistölle 1 1 3 3
143 118 580 605
Tulos / osake
laskettuna emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa /
osake) 0,56 0,46 2,25 2,35
KONSERNIN TASE
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa Liite 2008 2007 2007
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 5 53 37 41
Aineelliset hyödykkeet 5 2 444 2 368 2 436
Osuudet osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 181 158 178
Pitkäaikaiset saamiset 5 2 3
Eläkesaamiset 82 76 81
Laskennalliset verosaamiset 6 5 7
Johdannaissopimukset 6 20 27 22
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 3 2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 793 2 676 2 770
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 221 851 968
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 012 839 955
Johdannaissopimukset 6 157 98 126
Rahat ja pankkisaamiset 63 55 52
Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 453 1 843 2 101
Varat yhteensä 5 246 4 519 4 871
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 2 2 270 1 913 2 383
Yhteensä 2 310 1 953 2 423
Vähemmistöosuus 6 6 4
Oma pääoma yhteensä 2 316 1 959 2 427
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 1 111 633 662
Laskennalliset verovelat 299 235 289
Varaukset 15 6 8
Eläkevelvoitteet 11 12 11
Johdannaissopimukset 6 24 22 22
Muut pitkäaikaiset velat 2 6 5
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 462 914 997
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 164 409 145
Verovelat 22 52 14
Johdannaissopimukset 6 86 103 77
Ostovelat ja muut velat 1 196 1 082 1 211
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 468 1 646 1 447
Velat yhteensä 2 930 2 560 2 444
Oma pääoma ja velat yhteensä 5 246 4 519 4 871
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 1.1.2007 40 9 26 3 2011 8 2097
Maksettu osinko -231 -231
Omat osakkeet 2 -12 -12
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot
ja kulut
Muuntoerot ja
muut muutokset 1 -6 -1 -6
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä -16 -16
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä 10 10
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä 1 1
Osakeperusteinen
palkitseminen 1 1
Vähemmistöosuuden
muutos -3 -3
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 -5 -5 -1 -3 -13
Kauden voitto 117 1 118
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 -5 -5 116 -2 105
Oma pääoma
31.3.2007 40 10 21 -2 1 884 6 1 959
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Maksettu osinko -256 -256
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot ja
kulut
Muuntoerot ja muut
muutokset 1 -17 -16
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä 1 1
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä 17 17
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä 0 0
Osakeperusteinen
palkitseminen -1 -1
Vähemmistöosuuden
muutos 1 1
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 17 -17 0 1 2
Kauden voitto 142 1 143
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 17 -17 142 2 145
Oma pääoma
31.3.2008 40 11 59 -28 2 228 6 2 316
LYHENNETTY KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA
milj. euroa Liite 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007
Liiketoiminnan kassavirta
Voitto ennen veroja 191 161 763
Oikaisut, yhteensä 78 60 184
Käyttöpääoman muutos -337 -297 -189
Liiketoiminnan kassavirta ennen
rahoituseriä -68 -76 758
Rahoituskulut, netto -23 1 -40
Maksetut verot -22 -32 -177
Liiketoiminnan kassavirta -113 -107 541
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin -75 -100 -334
Tytäryrityksen hankinta 4 -7 0 0
Aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myynnit 2 3 14
Myydyt osakkeet 7 -5 -5
Muiden sijoitusten muutos -24 -65 -22
Kassavirta ennen rahoitusta -210 -274 194
Lainojen nettomuutos ja
muut rahoituserät 468 260 20
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille -245 0 -231
Rahavarojen muutos, 13 -14 -17
lisäys (+) / vähennys (-)
TUNNUSLUVUT
31.3. 31.3. 31.12.
Viim.
2008 2007 2007 12 kk
Sijoitettu pääoma, milj. euroa 3 591 3 002 3 234 3 591
Korollinen nettovelka, milj.
euroa 1 212 987 755 -
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin sekä
tytäryrityksen hankinta, milj.
euroa 82 100 334 316
Sijoitetun pääoman keskimääräinen
tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 15,5 14,1
Sijoitetun pääoman tuotto ennen
veroja, ROCE % 24,0 22,4 26,2 25,6
Oman pääoman tuotto,% 24,2 23,3 25,6 28,3
Oma pääoma / osake, euroa 9,03 7,63 9,47 -
Kassavirta / osake, euroa -0,44 -0,42 2,11 2,09
Omavaraisuusaste, % 44,2 43,6 49,9 -
Velkaantumisaste (gearing), % 52,3 50,4 31,1 -
Velan osuus kokonaispääomasta, % 34,3 33,5 23,7 -
255 903 256 178 255 971 255 903
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 686 164 365 686
Osakkeiden lukumäärä kauden 255 903 255 903 255 903 255 903
lopussa 686 686 686 686
Henkilöstö keskimäärin 4 912 4 594 4 810 -
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa
käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen.
Osavuosikatsausta tulee lukea 31.12.2007 päättyneeltä tilikaudelta
laaditun tilinpäätöksen kanssa.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen
2007 periaatteiden kanssa siten, että konserni soveltaa IFRS 8
Operating Segments -standardia 1.1.2008 alkaen.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2008 tilinpäätöksessä,
mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 11 - IFRS 2 Group and Treasury
Share Transactions
- IFRIC 12 - Service Concession
Arrangements.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen
palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon uuden
osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki
helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän
perusteella
maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi.
Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina
vuosina 2010 ja
2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut
-standardin ja
SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut
yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi
hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa
euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen
palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
3. SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu viiteen segmenttiin, jotka ovat
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping sekä
Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä,
Neste Jacobsista sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä
palveluyksiköistä.
LIIKEVAIHTO
Viim.
milj. euroa 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 2546 1782 9348 10112
Uusiutuvat
polttoaineet 23 2 40 61
Erikoistuotteet 166 166 649 649
Öljyn vähittäismyynti 948 774 3435 3609
Shipping 100 110 394 384
Muut 31 23 93 101
Eliminoinnit -517 -400 -1856 -1973
Yhteensä 3297 2457 12103 12943
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 186 107 640 719
Uusiutuvat
polttoaineet 1 -3 -12 -8
Erikoistuotteet 5 31 122 96
Öljyn vähittäismyynti 11 11 60 60
Shipping 7 23 30 14
Muut -9 -6 -37 -40
Eliminoinnit 3 1 -2 0
Yhteensä 204 164 801 841
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 97 106 484 475
Uusiutuvat
polttoaineet 2 -5 -13 -6
Erikoistuotteet 8 32 109 85
Öljyn vähittäismyynti 9 11 59 57
Shipping 9 21 28 16
Muut -9 -8 -39 -40
Eliminoinnit 3 1 -2 0
Yhteensä 119 158 626 587
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Viim.
milj. euroa 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 38 24 126 140
Uusiutuvat
polttoaineet 2 0 5 7
Erikoistuotteet 4 3 13 14
Öljyn vähittäismyynti 8 6 27 29
Shipping 4 4 15 15
Muut 3 2 9 10
Yhteensä 59 39 195 215
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA
Viim.
milj. euroa 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 0 0 0 0
Uusiutuvat
polttoaineet 0 0 0 0
Erikoistuotteet 1 1 39 39
Öljyn vähittäismyynti 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0
Yhteensä 1 1 39 39
SIDOTTU PÄÄOMA 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Öljynjalostus 2462 2258 2165
Uusiutuvat
polttoaineet 166 88 142
Erikoistuotteet 364 336 324
Öljyn vähittäismyynti 362 319 381
Shipping 291 309 297
Muut 56 47 59
Eliminoinnit 1 -1 2
Yhteensä 3702 3356 3370
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.3. 31.3. 31.12.
Viim. 12
2008 2007 2007 kk
Öljynjalostus 32,2 20,3 30,1 32,2
Uusiutuvat polttoaineet 2,6 -15,8 -11,4 -6,3
Erikoistuotteet 5,8 37,8 36,8 28,2
Öljyn vähittäismyynti 11,8 13,4 17,4 17,2
Shipping 9,5 30,3 9,9 4,6
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 31.3. 31.3. 31.12.
Viim. 12
2008 2007 2007 kk
Öljynjalostus 16,8 20,1 22,7 21,3
Uusiutuvat polttoaineet 5,2 -26,3 -12,3 -4,8
Erikoistuotteet 9,3 39,0 32,9 25,0
Öljyn vähittäismyynti 9,7 13,4 17,1 16,3
Shipping 12,2 27,7 9,3 5,3
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 2546 2740 2310 2516 1782
Uusiutuvat polttoaineet 23 27 7 4 2
Erikoistuotteet 166 138 164 181 166
Öljyn vähittäismyynti 948 965 853 843 774
Shipping 100 87 82 115 110
Muut 31 26 20 24 23
Eliminoinnit -517 -522 -458 -476 -400
Yhteensä 3297 3461 2978 3207 2457
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 186 139 148 246 107
Uusiutuvat polttoaineet 1 2 -7 -4 -3
Erikoistuotteet 5 10 34 47 31
Öljyn vähittäismyynti 11 9 22 18 11
Shipping 7 -5 -4 16 23
Muut -9 -9 -16 -6 -6
Eliminoinnit 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 204 143 180 314 164
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 97 85 125 168 106
Uusiutuvat polttoaineet 2 3 -6 -5 -5
Erikoistuotteet 8 2 34 41 32
Öljyn vähittäismyynti 9 10 21 17 11
Shipping 9 -4 -1 12 21
Muut -9 -9 -17 -5 -8
Eliminoinnit 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 119 84 159 225 158
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 38 37 36 29 24
Uusiutuvat polttoaineet 2 2 2 1 0
Erikoistuotteet 4 3 3 4 3
Öljyn vähittäismyynti 8 7 7 7 6
Shipping 4 4 4 3 4
Muut 3 3 3 1 2
Yhteensä 59 56 55 45 39
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 0 0 0 0 0
Uusiutuvat polttoaineet 0 0 0 0 0
Erikoistuotteet 1 8 17 13 1
Öljyn vähittäismyynti 0 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0
Yhteensä 1 8 17 13 1
4. YRITYSHANKINNAT
Neste Oil Oyj:n tytäryhtiö Neste Jacobs Oy hankki 90%
insinööritoimisto Rintekno Oy:stä, jonka palveluksessa on 230
henkilöä. Yrityskauppa saatiin päätökseen 29.2.2008. Neste Jacobs on
ennestään omistanut 10 % Rinteknosta. Rintekno on
öljynjalostusteollisuuden, kemianteollisuuden ja biofarma-alan
yrityksille suunnittelupalveluita tarjoava insinööritoimisto. Neste
Jacobs ja Rintekno ovat pitkään tehneet yhteistyötä Neste Oilin
investointiprojektien suunnittelussa.
Tilauskantaan, asiakassuhteisiin ja Rinteknon nimeen liittyviä
aineettomia oikeuksia on kirjattu konsernitaseeseen käypään arvoon
yhteensä 1 miljoonan euron arvosta. Aineettomat oikeudet poistetaan
niiden taloudellisena pitoaikana 1-5 vuodessa. Rinteknon
palveluksessa oleva osaava ja kokenut henkilöstö sekä synergiat
Rinteknon aiemmasta kokemuksesta Neste Jacobsin alihankkijana Neste
Oilin merkittävissä investointihankkeissa johtivat liikearvon
syntymiseen.
Neste Oilin konsernituloslaskelmaan 1.1.-31.3.2008 sisältyvä
Rintekno-konsernin tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi,
että Rinteknon vaikutus Neste Oil -konsernin liikevaihtoon tai
kauden voittoon tuloslaskelmassa 1.1.-31.3.2008 olisi ollut
vähäinen, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2008.
Rintekno -konsernin varat ja velat
Käypä Kirjanpito-
milj. euroa arvo arvo
Aineettomat hyödykkeet 1 0
Aineelliset hyödykkeet 1 1
Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 5
Rahat ja pankkisaamiset 6 6
Varat yhteensä 13 12
Ostovelat ja muut velat 5 5
Eläkevelvoitteet 1 1
Velat yhteensä 6 6
Hankittu nettovarallisuus 7 6
Hankintahinta 16
Hankintaan liittyvät kulut 0
Liikearvo 9
Rahana maksettu kauppahinta 13
Hankintaan liittyvät kulut 0
Rintekno-konsernin rahavarat -6Rahavirtavaikutus 7
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 2477 2348 2348
Poistot ja arvonalentumiset -59 -39 -195
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin 75 100 334
Vähennykset -1 -3 -12
Muuntoerot 5 -1 2
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 2497 2405 2477
SITOUMUKSET 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden
ostamiseen 143 47 88
Sitoumukset aineettomien hyödykkeiden
ostamiseen 0 2 0
Yhteensä 143 49 88
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä
arvo arvo, arvo arvo, arvo arvo,
milj. euroa netto netto netto
Koronvaihtosopimukset 368 -2 301 2 345 0
Valuuttatermiinit 1319 46 1263 15 1189 35
Valuuttaoptiot
Ostetut 450 25 277 1 353 11
Asetetut 264 3 226 4 188 1
Osaketermiinit 14 -1 17 4 17 2
Öljy- ja Käypä Käypä Käypä
rahtijohdannaiset Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo,
milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto
milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 66 -41 94 -71 68 -66
Ostosopimukset 79 36 108 46 74 65
Ostetut optiot 1 0 1 0 1 0
Asetetut optiot 1 0 1 0 0 0
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien
kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat
sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan
pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
7.VASTUUSITOUMUKSET
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta
Velan vakuudeksi annetut
Pantit 4 8 4
Kiinteistökiinnitykset 26 25 26
Muihin sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 0 0 0
Vastuusitoumuksiin ja muihin
vastuisiin annetut 35 29 42
Yhteensä 65 62 72
Osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten puolesta annetut
Takaukset 3 6 2
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 1 0 1
Yhteensä 4 6 3
Muiden puolesta annetut
Takaukset 12 5 12
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 0 1 0
Yhteensä 12 6 12
Yhteensä 81 74 87
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 103 134 108
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden
kuluttua 187 205 183
Yli viiden vuoden kuluttua 108 145 119
Yhteensä 398 484 410
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden
osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on
vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen
tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot
ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran,
myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja
öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan
tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton
käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla
sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen
muutoksilla, verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja
korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet,
aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut
korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden
voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
