Aktia Sparbank Abp Börsmeddelande 8.5.2008 kl. 10.00 Delårsrapport 1.1 - 31.3.2008 Bra första kvartal för Aktia i en utmanande omgivning Perioden i korthet - Det jämförbara operativa resultatet förbättrades trots en utmanande omgivning. - Räntenettot steg med 16,7 % till 23,9 (20,4) miljoner euro. - Avkastningen på eget kapital var 12,7 % (10,9 % exklusive resultatförd negativ goodwill). - Likviditet och kapitaltäckning bibehölls på en god nivå. - Marknadsandelar på tyngdpunktsområdena kapitalförvaltning, livförsäkring och företag steg. - Fusionsplan med Veritas Skadeförsäkringsbolag framlades. VD:s kommentar: "Vårt operativa resultat under årets första kvartal bibehölls på en god nivå och möjliggör fortsatt tillväxt för Aktia. Veritas Livförsäkring och den tilltänkta fusionen med Veritas ömsesidiga skadeförsäkringsbolag ger oss en möjlighet att ännu bättre och mångsidigare betjäna våra kunder. Satsningarna har gett en större affärsvolym och bättre intjäningsmöjligheter, men också ökat koncernens kostnader. Konkurrensen med bl.a. högre inlåningsräntor och sänkta marginaler på bostadslån och osäkerheten på finansmarknaden kommer fortsättningsvis att vara utmanande för alla aktörer på finansmarknaden. Ett enhetligt varumärke för Aktia och Internettjänster som motsvarar dagens förväntningar hos kunderna kräver ännu arbete. Våra duktiga medarbetare tillsammans med ett breddat tjänsteutbud ger Aktia alla möjligheter att vara ett konkurrenskraftigt, personligt och lokalt alternativ för kunderna.", konstaterar Jussi Laitinen, vd för Aktiakoncernen Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod 1-3 2008 1-3 2007 År 2007 Resultat/aktie, euro 0,26 0,56 1,31 Eget kapital aktie, euro 7,89 8,21 8,09 Avkastning på eget kapital (ROE), % 12,7 29,8 17,9 K/I-tal (bankverksamheten) 0,70 0,65 0,67 Livförsäkringsverksamhetens omkostnads-% 97,7 117,5 110,0 Fondkapital, mn euro 1 884 1 759 2 013 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 908 2 569 2 801 Utlåning till allmänheten, mn euro 4 797 3 944 4 574 Riskvägda förbindelser, mn euro 3 052 2 487 2 875 Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 14,2 18,3 15,4 Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 10,5 12,4 10,9 Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 14,6 21,6 18,1 Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 129,3 154,8 138,6 Livförsäkrings- verksamheten: - placeringar till verkligt värde, mn euro 941,3 930,7 965,6 - ansvarsskuld för räntebundna försäkringar, mn euro 653,2 641,8 654,3 - ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn euro 189,2 180,6 200,5 Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill, euro 0,26 0,20 1,00 Resultat/aktie inkl. fonden för verkligt värde, euro -0,21 0,65 0,90 Avkastning på eget kapital (ROE) exkl. resultatförd neg. goodwill, % 12,7 10,9 13,8 Genomsnittligt antal aktier, mn st. 1) 40,1 39,8 39,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 40,1 40,1 40,1 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 956 916 940 1) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier Resultatet Koncernens rörelseresultat under det första kvartalet var 14,2 (24,6) miljoner euro. I periodens rörelseresultat 2007 ingick 14,0 miljoner euro i resultatförd negativ goodwill. Exkluderande denna negativa goodwill steg rörelseresultatet med 3,6 miljoner euro jämfört med 2007. Rapportperiodens vinst var 10,4 (22,1) miljoner euro. Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen försvagades något på grund av marginalerosion och kostnadsökning i anslutning till nya kontor och ett utökat serviceutbud. Affärsbanken & treasury nådde ett bättre rörelseresultat genom tillväxt och genom att utnyttja den goda likviditetsställningen. Kapitalförvaltning led av situationen på placeringsmarknaden och uppvisade ett mindre rörelseresultat trots förbättrad marknadsandel. Livförsäkringsverksamheten hade en något bättre kostnadseffektivitet under perioden. Rörelseresultatet från intressebolagen var något sämre än 2007 och uppgick till -0,2 (-0,1) miljoner euro. Intäkterna Koncernens totala intäkter uppgick till 71,0 (64,9) miljoner euro. Den enskilt största ökningen av intäkter jämfört med samma period 2007 utgjordes av det förbättrade räntenettot. Räntenettot steg till 23,9 (20,4) miljoner euro. Fortsatt minskade kundmarginaler på framförallt på utlåningen till privatkunder kompenserades till största delen av volymtillväxt medan inlåningsökningen och den stigande räntenivån bidrog klart positivt till räntenettoutvecklingen. De derivat med vilka Aktia begränsar sin ränterisk belastade räntenettot med -1,5 (-0,7) miljoner euro under perioden. Provisionsnettot uppgick till 10,6 (11,7) miljoner euro. Provisionsintäkterna från fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling minskade i en utmanande omgivning och uppgick till 6,1 (7,0) miljoner euro. Kort- och betalningsförmedlingsprovisionerna uppgick till 2,6 (2,4) miljoner euro. Fastighetsförmedlingsprovisionerna steg tack vare nyetableringar till 1,9 (1,6) miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade provisionerna till lokalbankerna för förmedlade hypotekslån till 0,7 (0,3) miljoner euro i och med den ökade kreditstocken. Livförsäkringsverksamhetens försäkringspremieinkomst uppgick till 25,0 (24,8) miljoner euro och nettointäkter från placeringsverksamhet för räntebundna försäkringar uppgick till 7,2 (6,3) miljoner euro. Under perioden slutfördes realiseringen av det direkt ägda fastighetsbeståndet. Av realisationsvinsterna i Veritas Livförsäkring Ab eliminerades i koncernredovisningen sammanlagt 20,4 miljoner euro, varav 17,8 miljoner euro gällande fastighetsbeståndet. I övrigt reflekterar nettointäkterna från placeringsverksamheten en allmänt svår placeringsmarknad med mindre möjligheter till realisationsvinster. Övriga rörelseintäkter uppgick till sammanlagt 4,2 (2,0) miljoner euro. Av detta var nettointäkter från finansiella transaktioner 1,2 miljoner euro, medan den resterande delen hänförs främst till intäkter från bankverksamhetens fastighetsinnehav samt övrig bankverksamhet. Kostnaderna Koncernens totala kostnader uppgick till 56,5 (40,5) miljoner euro. Den negativa goodwillen på 14 miljoner euro medförde en lägre kostnadsnivå för fjolåret. Kostnaderna ökade närmast i Kontorsrörelsen. Satsningarna på nya kontor, Aktia Kort & Finans serviceutbud samt nya fastighetsförmedlingsenheter har höjt både personalkostnader och övriga administrationskostnader. Även satsningarna på Affärsbanken & treasury samt de strategiska projekten medförde högre kostnader än under samma period 2007. Livförsäkring lyckades sänka sina personal- och administrationskostnader jämfört med samma period 2007. Personalkostnaderna uppgick till 16,0 (13,6) miljoner euro. De övriga administrationskostnaderna uppgick till 9,3 (8,4) miljoner euro. Kostnadsökningen om 0,8 miljoner euro fördelar sig på kostnadsposterna övriga personalkostnader, IT-kostnader och kommunikationskostnader. Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 21,2 (17,0) miljoner euro. Ansvarskulden för de räntebundna försäkringarna ökade med 6,4 (3,1) miljoner euro. Nettoförändringen för fondanknutna försäkringars ansvarsskuld visar en minskning med 1,4 miljoner euro då den under samma period 2007 ökade med 8,1 miljoner euro. Av- och nedskrivningarna uppgick till 1,3 (1,2) miljoner euro. Avskrivningar hänförliga till kundrelaterade immateriella tillgångar, vilka uppstod vid förvärvet av Veritas Livförsäkring, uppgick till 0,3 (0,3) miljoner euro för första kvartalet. Balans och åtaganden utanför balansräkningen Koncernens balansomslutning ökade från årsskiftet med 5,7 % och uppgick till 8 402 (31.12.2007; 7 952) miljoner euro vid periodens slut. Ökningen i balansomslutningen är närmast hänförlig till en tillväxt i kreditstocken och ökning i tillgångar tillgängliga för försäljning. Inlåningen har ökat både från allmänheten och från lokalbankerna. Koncernens totala utlåning uppgick i slutet av perioden till 4 797 (31.2.2007; 4 574) miljoner euro, vilket innebar en ökning med 223 miljoner euro (+4,9 %). Bostadslånestocken uppgick till 3 406 (31.12.2007; 3 280) miljoner euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 745 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro och gav en ökning om 8,1 % från årsskiftet. Härvid bör noteras att 67 miljoner euro av tillväxten i hypotekslånen under första kvartalet förmedlades av sparbanker och lokalandelsbanker. Utlåningen till företag växte i enlighet med den förnyade företagskundstrategin och uppgick till 632 (31.12.2007; 553) miljoner euro. Livförsäkrings placeringar uppgick till 942 (31.2.2007; 966) miljoner euro. Tillgångar tillgängliga för försäljning som utgör bankens likviditetsreserv ökade under första kvartalet med 291 miljoner euro till 1 967 (31.12.2007; 1 676) miljoner euro. Dessa tillgångar som används som säkerhet för affärer med bindande återköpsvillkor, så kallade repoavtal, var vid periodens slut 603 (31.12.2007; 345) miljoner euro. Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund ökade från årsskiftet 107 miljoner euro till totalt 2 908 miljoner euro. Denna tillväxt i depositioner stärkte Aktias likviditet i en orolig marknad. Under perioden emitterade Aktia nya bankcertifikat för 396 miljoner euro, vilket innebar en tillväxt om 31 miljoner under perioden. Dessutom emitterade Aktia nya debenturer och indexlån om sammanlagt 18 miljoner euro. Livförsäkrings ansvarskuld sjönk till 842 (31.12.2007; 854) miljoner euro. Koncernens eget kapital uppgick till 331 (31.12.2007; 339) miljoner euro vid periodens utgång. Fonden för verkligt värde uppgick till -36,6 miljoner euro jämfört med -18,0 per 31.12 2007. Detta belastar det egna kapitalet och består av orealiserade förluster som inte anses bestående. Nedgången beror närmast på utvecklingen av Livförsäkrings placeringsportfölj under perioden. Åtaganden utanför balansräkningen ökade från årsskiftet med 69 miljoner euro och uppgick till 699 (31.2.2007; 630) miljoner euro. Kapitaltäckning och solvens Kapitaltäckningen för bankverksamheten per den 31 mars 2008 redovisas enligt schablonmetoden för kreditrisker och enligt basmetoden för operativa risker medan det för marknadsrisker inte beräknats kapitalkrav som följd av litet handelslager och små valutapositioner. Kapitalbasen uppgick per 31.3.2008 till 435 miljoner euro, varav 320 miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna kapitalet inkluderar såväl avdrag för den icke erlagda dividenden för 2007 som rapportperiodens vinst minskad med kalkylerad dividend för rapportperioden motsvarande fjolårets dividendnivå. Kapitaltäckningen sjönk till 14,2 % vid utgången av första kvartalet jämfört med 15,4 % vid årsskiftet. Primärkapitalrelationen uppgick till 10,5 % jämfört med 10,9 % vid årsskiftet. Kapitaltäckningen påverkades främst av kreditstockens tillväxt samt den negativa utvecklingen i fonden för verkligt värde. Solvensnivån för livförsäkringsverksamheten sjönk till 14,6 % av ansvarsskulden jämfört med 18,1 % vid årsskiftet och 21,6 % per mars 2007. Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat enligt konsolideringsmetoden per 31.3.2008 (konglomeratets kapitalbas i förhållande till minimikravet) uppgick till 129,3 % jämfört med 138,6 % vid årsskiftet och 154,3 % per 31.3.2007. Kreditförluster De individuella nedskrivningarna av kredit- och garantifordringar uppgick till knappa -0,1 (-0,3) miljoner euro under det första kvartalet. Merparten av nedskrivningarna hänför sig till privatkunder. Återföringarna från tidigare års förluster uppgick likaså till knappa 0,1 (0,3) miljoner euro, varför kostnadseffekten för periodens resultat var obetydlig. Rating Aktias kreditvärdering hos det internationella kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service bibehölls beträffande kortfristig upplåning på bästa klass, P-1. Kreditvärdigheten för långfristig upplåning, A1, och för finansiell styrka, C, kvarstod likaså. Via dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har Aktia emitterat långfristiga masskuldebrevslån med den högsta kreditvädigheten Aaa av Moody's Investors Service. Segmentöversikt Aktias huvudsakliga affärsverksamhet är indelad i följande fyra segment: Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury, Kapitalförvaltning och Livförsäkring. Segmentet Övrigt inkluderar främst administrativa funktioner. Kontorsrörelsen Kontorsrörelsens rörelseresultat uppgick till 3,1 (6,0) miljoner euro. Rörelseintäkterna uppgick till 23,5 (23,1) miljoner euro. Den fortsatta nedgången i utlåningens räntemarginal har lett till att räntenettot förblivit på fjolårets nivå trots en relativt stark volymökning. Provisionsintäkterna har vuxit inom betalningsrörelsen och fastighetsförmedlingsverksamheten. Rörelsekostnaderna ökade med 18,0 % till 20,3 (17,2) miljoner euro genom satsningen på kontorsnätet och fastighetsförmedling särskilt på de nya orterna samt fortsatt prioritering av affärsverksamhetens utveckling genom systemsatsningar inklusive lanseringen av den nya Aktia X-press konsumtionskrediten. Förmedlingen av hypotekslån utvecklades starkt under perioden. Hushållens utlåning ökade med 2,3 % under första kvartalet och uppgick till 3 117 (31.12.2007; 3 048) miljoner euro, varav av Aktias kontor förmedlade hypotekbankslån uppgick till 938 (31.12.2007; 873) miljoner euro. Utflödet ur aktie- och blandfonder under perioden kompenserades till stor del av en ökning av alternativa sparandeformer som tidsbundna depositioner och försäljning av livförsäkringar. Hushållens totala sparande uppgick till 3 111 (31.12.2007; 3 152) miljoner euro, varav hushållens depositioner utgjorde 2 244 (31.12.2007; 2 156) miljoner euro och hushållens fondsparande 867 (997) miljoner euro. Fastighetsförmedlingens omsättning växte med 15,6 % till 1,9 miljoner euro. Antalet Internetbanksavtal ökade med 1,6 % under första kvartalet till 97 300. Affärsbank & treasury Affärsbank & treasurys rörelseresultat uppgick till 5,5 (1,2) miljoner euro. Segmentets alla enheter förbättrade sitt rörelseresultat. Affärsbanken uppvisade lönsam tillväxt särskilt inom Bygg och Fastighet samt Ägarstruktur. Andelen intjäning från helhetskunder som utnyttjar ett brett servicesortiment har stigit klart. Aktia Företagsfinans ingick avtal med sparbankerna och lokalandelsbankerna om distribution. Från och med slutet av 2007 har en något stramare kreditpolicy tillämpats i Affärsbanken för att beakta läget på finansmarknaden. De första SEPA (gemensamma europeiska betalområdet) tjänsterna togs i bruk under perioden. Arbetet med att beakta utvecklingen inom clearing fortsatte tillsammans med lokalbankerna och övriga samarbetspartners. Treasury uppvisade ett förbättrat räntenetto trots att periodens resultat belastades med kostnader för derivat för hantering av bankens ränterisk uppgående till -1,5 (0,7) miljoner euro. Den goda likviditetsställningen möjliggjorde återfinansiering till fördelaktiga villkor. Aktia Hypoteksbank Abp uppvisade fortsatt tillväxt. Den totala kreditstocken uppgick till 1 745 miljoner euro och ökade från årsskiftet med 8,1 %. De övriga sparbankerna och lokalandelsbankerna stod för 808 miljoner euro av de förmedlade hypotekslånen. Av tillväxten i kreditstocken om 131 miljoner euro förmedlades 26,6 % av Aktia och 73,4 % av övriga sparbanker och lokalandelsbanker. I den nuvarande situationen på finansmarknaden är återfinansieringen en allt viktigare konkurrensfaktor. Kapitalförvaltning Rörelseresultatet för Aktias kapitalförvaltning uppgick till 1,0 (1,7) miljoner euro. I en svår marknad lyckades Aktia stärka sin marknadsposition betydligt. Nettointäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till koncernens övriga enheter och samarbetspartners, uppgick till 3,5 (3,8) miljoner euro. Verksamhetsomgivningen var utmanande under hela perioden. Rörelsekostnaderna ökade med 0,5 miljoner euro till 2,5 miljoner euro, varav personalkostnaderna utgjorde 1,3 miljoner euro. De av Aktia förvaltade och förmedlade fonders volym uppgick till 1 884 (31.12.2007; 2 013 och 31.3.2007; 1 759) miljoner euro. Aktias marknadsandel var 3,21 (2,72 ) % i slutet av perioden. De av Aktia Asset Management förvaltade tillgångarna uppgick till 3 688 (3 255) miljoner euro, vilket utgjorde en tillväxt på 13,3 %. Privatbankens kundtillgångar uppgick till 1 072 (1 087) miljoner euro på grund av förändringar i marknadsvärde. Privatbanken har haft ett klart positivt flöde av nya kunder under perioden. Livförsäkring Rörelseresultatet för Veritas Livförsäkring uppgick till 23,4 (4,4) miljoner euro. Slutförandet av fastighetsrealiseringen stod för huvuddelen av resultatförbättringen. Av realisationsvinsten elimineras 20,4 miljoner i koncernresultatet. Premieinkomsten uppgick till 25,0 (24,8) miljoner euro. Kundernas intresse för fondanknutna spar- och pensionsförsäkringar fortsatte att öka, medan försäljning av räntebundna försäkringar minskade. Aktias kontorsrörelse fortsatte att öka i betydelse som distributionskanal. Placeringsintäkterna uppgick till 10,3 (17,3) miljoner euro. Under perioden slutfördes försäljningen av Livförsäkrings direkta fastighetsinnehav. Placeringsintäkterna för perioden belastades av värdeminskningen av de fondanknutna försäkringarnas placeringar. De var lägre än under förra året även på grund av bortfallet av kontinuerliga hyresintäkter och på grund av en svår placeringsmarknad. Värdeminskningen av de fondanknutna försäkringarnas placeringar balanseras av motsvarande minskning i ansvarsskulden och har därför ingen resultatpåverkan. Försäkringsersättningarna steg främst på grund av återköp och ökade pensionsutbetalningar. Periodens försäkringsersättningar uppgick till 21,2(17,0) miljoner euro. Livförsäkringens driftskostnader uppgick till 3,2(3,8) miljoner euro. Omkostnadsprocenten förbättrades till 97,7 (117,5) %. Den främsta orsaken till en förbättrad effektivitet är inbesparingar genom omorganisering av distributionen. Under senare delen av 2008 förväntas resultatet belastas av dels huvudkontorets flyttningskostnader och dels kringkostnader för namnbyte. Ansvarsskulden uppgick till 842 (801) miljoner euro varav fondanknutna försäkringar utgjorde 189 (181) miljoner euro. Perioden dominerades av en svår placeringsmarknad. Avkastningen av bolagets placeringar beräknat med gängse värden var -2,4 (1,9) % för första kvartalet. Livförsäkringens placeringsportfölj inklusive placeringar för fondanknutna försäkringar värderade till verkligt värde uppgick till 948 miljoner euro. Solvensnivån uppgick till 14,6 % jämfört med 18,1 % vid årsskiftet. Övrigt och elimineringar Rörelseresultatet för segmentet Övrigt visar en minskning från 6,2 miljoner euro till 2,8 miljoner euro. Den största skillnaden jämfört med fjolåret om 2,0 miljoner euro kommer från dividender och sammanhänger med en förskjutning i bokföringen av dividender från första kvartalet till andra kvartalet. Den största elimineringen hänför sig till fastighetsrealiseringen i Livförsäkring och avser skillnaden i Livförsäkrings bokföringsvärde och koncernens anskaffningsvärde som definierades i anslutning till förvärvet av Veritas Livförsäkring i januari 2007. Riskpositioner Koncernens huvudsakliga riskpositioner är kredit- och motpartsrisker, finansierings- och likviditetsrisker, marknadsrisker och operativa risker. Riskpositionerna presenteras närmare i not 4. Personal Omräknat till heltidsresurser har koncernens personal ökat med 73 till 991 (918) vid utgången perioden. Det genomsnittliga antalet heltidsresurser vid samma tidpunkt föregående år var 956 (916). Aktias vd Mikael Ingberg och bolagets styrelse överenskom 24.1.2008 om att Mikael Ingberg efter sex år som bolagets vd avslutar sin tjänst senast till 30.6.2008. Aktia Sparbank Abp valde 31.1.2008 ekonomie magister Jussi Laitinen till ny verkställande direktör och han tillträdde som vd 4.4.2008. Jussi Laitinen har sedan år 2001 arbetat som investeringsdirektör på Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen. Verkställande direktören erhåller en årslön om 252 000 euro. Uppsägningstiden för verkställande direktören är från bankens sida 18 månader och 6 månader från verkställande direktörens sida. Hans pensionsålder är 63 år och då erhåller han en pension om 60 % av den pensionsgrundande lönen. För verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp har inrättats ett bonussystem som är beroende dels på resultat och dels på personliga mål och kan ge en bonus om högst tre månadslöner. Beroende på prestationsvillkor som fastslagits i ett aktierelaterat bonusprogram kan verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp tilldelas en extra bonus för teckning av aktier. Verkställande direktören, såsom de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp, är medlemmar i koncernens personalfond. Aktiekapital och ägare Vid utgången av perioden uppgick bankens inbetalda och i handelsregistret antecknade aktiekapital till 80 203 872 euro fördelat på 40 101 936 aktier. Bolagsstämman 1.4.2008 beslöt att en ny aktieserie, serie R, inrättas, varvid bankens nuvarande aktier benämns serie A. Varje R-aktie medför 20 röster. Bolagsstämman beslöt även om en vederlagsfri emission riktad till bankens nuvarande ägare. Emissionen omfattar högst 20 050 968 R-aktier så att för 2 gamla aktier (serie A) erhålles 1 ny aktie av serie R. Emissionen verkställs utan att bankens aktiekapital ökas. De nya aktierna berättigar inte till sådan dividend som delas ut genom beslut vid bolagsstämman 1.4.2008. Styrelsen har från extra bolagsstämman 21.12.2006, fullmakt att emittera högst 1 000 000 aktier. Av fullmakten utnyttjades 39 021 aktier under 2007. Händelser efter rapportperiodens slut 1.4.2008 Aktia och Veritas Skadeförsäkring planerar fusion, vilket förväntas skapa en stark finansgruppering Styrelserna för Aktia Sparbank Abp och Veritas Ömsesidiga Skadeförsäkringsbolag godkände en fusionsplan, som förväntas träda i kraft 1.1.2009. Fusionen är villkorlig för beslut av respektive bolagsstämmor och godkännande av berörda myndigheter samt vissa juridiska åtgärder. En juridisk omstrukturering verkställs både i Aktia och i Veritas Skadeförsäkring. Aktia överlåter sin bankverksamhet till ett nytt dotterbolag och Veritas Skadeförsäkring ändrar bolagsform från ömsesidigt bolag till aktiebolag. Aktia ordnar en extra bolagsstämma 5.6.2008 och Veritas Skadeförsäkring ordnar ordinarie bolagsstämma i juni 2008. I anslutning till fusionsplanen utreder Aktia förutsättningarna för en börsintroduktion. 1.4.2008 Beslut vid Aktia Sparbank Abp:s ordinarie bolagsstämma 2008 Bolagsstämman beslöt i enlighet med styrelsens förslag att för år 2007 i dividend utdela 0,50 euro per aktie. Utbetalningsdagen var 11.4.2008. Antalet ledamöter i förvaltningsrådet fastställdes till trettio. Följande ledamöter av förvaltningsrådet omvaldes för en period på tre år: advokat Johan Bardy, riksdagsledamot, agronomie- och forstmagister Christina Gestrin, vd, ekonomie magister Patrik Lerche, privatföretagare, socionom Kristina Lyytikäinen, överdirektör, polities licenciat, kansliråd Håkan Mattlin, utvecklingsdirektör Jorma J Pitkämäki, agrolog Peter Simberg, agrolog, polities magister, ödemarksråd Lorenz Uthardt, och administrativ direktör, vicehäradshövding Marianne Österberg. Till ny ledamot valdes verkställande direktör, forstmästare Håkan Fagerström. Till revisor för den räkenskapsperiod som inleddes 1.1.2008 omvaldes PricewaterhouseCoopers Ab med Jan Holmberg, CGR, som ansvarig revisor. Bolagsstämman godkände de av styrelsen föreslagna ändringarna i bankens bolagsordning samt förslaget till emission av nya aktier. 2.4.2008 Aktia lanserar en specialplaceringsfond, Aktia Structura, som placerar i indexlån 2.4.2008 ACH Finland grundades Aktia, de lokala spar- och andelsbankerna samt Glitnir Bank har grundat en ny betalcentral, ACH Finland Abp, som planerar att starta sin verksamhet i slutet av detta år. Med bolaget vill man säkerställa en konkurrenskraftig clearing- och settlementservice för betaltrafiken inom SEPA-området. 4.4.2008 Aktiadagarna 2008 med seminarium i Ekenäs Sparbanksstiftelsernas stipendium Årets sparare om 10 000 euro tillföll projektet 'Alla tiders Raseborg'. 7.4.2008 Ändringarna i Aktia Sparbank Abp:s bolagsordning och de nya R-aktierna registrerades i handelsregistret. 29.4.2008 Utnämningar inom Aktia Aktias styrelse utsåg ekonomie magister Taru Narvanmaa till ansvarig för koncernens marknadsföring, varumärke, kommunikation och investerarrelationer. Narvanmaa ansvarar för uppgifterna vid sidan av sin tjänst som verkställande direktör för Veritas Livförsäkring. 30.4.2008 Beslut om emission av aktier Aktias styrelse har med stöd av de emissionsfullmakter som bankens bolagsstämma utfärdat 21.12.2006 för inrättande av aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner och i enlighet med villkoren i ett av styrelsen år 2007 fastställt incentivprogram för den högsta operativa ledningen beslutat om en riktad aktieemission till namngivna personer i bankens högsta operativa ledning. Vid emissionen utges högst 22 482 nya aktier av serie A till ett teckningspris om 8,67 euro. Utsikter Koncernens rörelseresultat bedöms förbli på en god nivå, men en turbulent finansmarknad gör resultatutvecklingen svårbedömd. En bibehållen god kreditvärdighet och stark kapitalbas möjliggör fortsatt tillväxt och återfinansiering även i den nuvarande marknadssituationen. Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i övrigt, efterfrågan på krediter, det allmänna incentivet för fond- och försäkringssparande samt den finländska detaljbanksmarknaden är faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Kvartalsvis utveckling Q3 Q2 Q1 Q1 2008 Q4 2007 2007 2007 2007 Räntenetto 23,9 23,8 23,1 21,6 20,4 Dividender 0,1 0,4 0,1 1,1 0,0 Provisionsnetto 10,6 12,6 11,0 12,1 11,7 Livförsäkringsverksamhetens intäkter 32,2 42,8 27,4 33,6 31,1 Nettoresultat från finansiella transaktioner 1,2 -0,4 0,8 0,7 1,2 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 1,3 0,1 0,0 0,2 0,1 Övriga rörelseintäkter 1,8 1,0 0,6 0,8 0,7 Summa rörelseintäkter 71,0 80,3 62,9 70,1 65,2 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -26,2 -40,9 -20,7 -24,1 -28,2 Personalkostnader -16,0 -15,7 -13,1 -14,8 -13,6 Övriga administrationskostnader -9,3 -10,2 -7,6 -9,3 -8,4 Intäktsföring av negativ goodwill -1,9 14,0 Avskrivningar -1,3 -1,2 -1,3 -1,4 -1,2 Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,2 -3,2 -3,1 -3,0 Summa rörelsekostnader -56,5 -73,2 -45,9 -52,7 -40,5 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden 0,0 -0,2 0,1 -0,1 0,0 Andel av intresseföretagens resultat -0,2 -0,3 0,2 0,3 -0,1 Rörelseresultat 14,2 6,6 17,4 17,6 24,6 Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod 1-3 1-12 1-9 1-6 1-3 2008 2007 2007 2007 2007 Resultat/aktie, euro 0,26 1,31 1,20 0,88 0,56 Eget kapital/aktie, euro 7,89 8,09 8,38 8,15 8,21 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 12,7 17,9 21,4 23,8 29,8 K/I-tal (bankverksamheten) 0,70 0,67 0,65 0,67 0,65 Livförsäkringsverksamhetens 97,7 110,0 105,2 111,3 117,5 omkostnads-% Fondkapital, mn euro 1 884 2 013 2 068 2 027 1 759 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 908 2 801 2 739 2 640 2 569 Utlåning till allmänheten, mn euro 4 797 4 574 4 382 4 200 3 944 Riskvägda förbindelser, mn euro 3 052 2 875 2 712 2 579 2 487 Kapitaltäckningsgrad, % 14,2 15,4 17,5 18,2 18,3 (bankverksamheten) Primärkapitalrelation, % 10,5 10,9 12,1 12,4 12,4 (bankverksamheten) Solvensgrad, % 14,6 18,1 20,5 22,0 21,6 (livförsäkringsverksamheten) Kapitaltäckningsgrad, % 129,3 136,7 153,6 156,9 157,8 (konglomeratet) Livförsäkringsverksamheten: - placeringar till verkligt värde, mn 941,3 965,6 965,9 971,7 930,7 euro - ansvarsskuld för räntebundna 653,2 654,3 641,5 640,3 640,0 försäkringar, mn euro - ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn 189,2 200,5 197,1 195,9 180,6 euro Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. 0,26 1,00 0,84 0,52 0,20 goodwill, euro Resultat/aktie inkl. fonden för -0,21 0,90 1,19 0,95 0,65 verkligt värde Avkastning på eget kapital exkl. 12,7 13,8 15,1 14,3 10,9 resultatförd negativ goodwill, % (ROE) Genomsnittligt antal aktier, mn st. 1) 40,1 39,8 39,8 39,8 39,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn 40,1 40,1 40,1 40,1 40,1 st. Personal (heltidsresurser), 956 940 928 921 916 genomsnittligt antal 1) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Resultat/aktie, euro Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Sparbank Abp Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie, euro Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Sparbank Abp Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång Avkastning på eget kapital (ROE), % Periodens vinst (på årsbasis)x 100 Eget kapital i genomsnitt Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) (bankverksamheten) Summa rörelsekostnader Summa rörelseintäkter Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -% (Driftskostnader + kostnader för skötsel av ersättningar) x 100 Belastningsinkomst Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är avsedd att täcka omkostnaderna. Driftskostnaderna innehåller inte återförsäkrarnas provisioner. I belastningsintäkterna ingår alla belastningsposter. Riskvägda förbindelser (bankverksamheten) Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3. Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i Finansinspektionens standard 4.3i. Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a Primärkapitalrelation % (bankverksamheten) Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) Solvenskapital x 100 Försäkringsteknisk ansvarsskuld - 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av återförsäkrarnas andel. Kapitaltäckningsgrad, % - konglomeratet Konglomeratets totala kapitalbas (eget kapital inklusive branschspecifika tillgångar och avdrag)x 100 Minimikrav för konglomeratets egna medel (kreditinstitut + försäkringsverksamhet) Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i Lag om tillsyn av finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande förordning. Koncernens resultaträkning 1-3 1-3 Förändring, (mn euro) 2008 2007 % År 2007 Räntenetto 23,9 20,4 16,7 88,9 Dividender 0,1 0,0 275,2 1,5 Provisionsintäkter 13,0 13,7 -5,4 57,2 Provisionskostnader -2,4 -2,1 16,3 -9,8 Provisionsnetto 10,6 11,7 -9,2 47,3 Försäkringspremieinkomster 25,0 24,8 0,9 99,8 Nettointäkter från placeringsverksamhet, räntebundna försäkringar 7,2 6,3 14,1 35,1 Livförsäkringsverksamhetens intäkter 32,2 31,1 3,5 134,9 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 1,0 0,2 338,0 1,0 Nettointäkter av finansiella tillgångar som kan säljas 0,2 0,9 -80,3 1,2 Nettoresultat från finansiella transaktioner 1,2 1,2 0,8 2,3 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 1,3 0,1 N/A 0,5 Övriga rörelseintäkter 1,8 0,7 164,7 3,1 Summa rörelseintäkter 71,0 65,2 8,8 278,5 Utbetalda försäkringsersättningar -21,2 -17,0 24,4 -64,5 Förändring i ansvarsskuld för räntebundna försäkringar -6,4 -3,1 107,8 -20,2 Nettoförändring i ansvarsskuld för fondanknutna försäkringar 1,4 -8,1 -117,4 -29,2 Försäkringsersättningar och förändringar i ansvarsskuld -26,2 -28,2 -7,2 -113,9 Personalkostnader -16,0 -13,6 17,1 -57,3 Övriga administrationskostnader -9,3 -8,4 9,9 -35,5 Intäktsföring av negativ goodwill - 14,0 N/A 12,1 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1,3 -1,2 11,5 -5,1 Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,0 22,9 -12,5 Summa rörelsekostnader -56,5 -40,5 39,4 -212,2 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden 0,0 0,0 N/A -0,2 Andel av intresseföretagens resultat -0,2 -0,1 124,9 0,2 Rörelseresultat 14,2 24,6 -42,2 66,3 Skatt -3,9 -2,6 51,1 -13,4 Periodens vinst 10,4 22,1 -53,1 52,8 Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Sparbank Abp 10,1 22,1 -54,1 52,0 Minoriteten 0,2 0,0 N/A 0,9 Summa 10,4 22,1 -53,1 52,8 Vinst per aktie, euro 0,26 0,56 1,31 Vinst per aktie efter utspädning, euro 0,25 0,55 1,28 8 Koncernens balansräkning Förändring, (mn euro) 31.3.2008 31.12.2007 % 31.3.2007 Tillgångar Kontanta medel 284,2 235,3 20,8 190,5 Finansiella tillgångar som innehas för handel 8,0 - N/A 7,8 Räntebärande värdepapper 2 329,9 2 072,0 12,4 1 611,9 Aktier och andelar 388,2 406,5 -4,5 306,3 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 717,8 2 478,4 9,7 1 918,2 Utlåning till kreditinstitut 165,0 183,3 -10,0 123,5 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 4 797,0 4 574,0 4,9 3 943,7 Lån och andra fordringar 4 962,0 4 757,3 4,3 4 067,2 Finansiella värdepapper som innehas till förfall 45,8 45,8 0,0 47,8 Derivatinstrument 48,9 33,7 45,3 24,0 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 189,8 203,1 -6,6 185,1 Immateriella tillgångar 7,7 7,4 3,6 6,6 Materiella tillgångar 44,4 111,2 -60,1 173,0 Placeringar i ägarintresseföretag 3,3 3,6 -8,2 3,4 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 68,7 53,6 28,3 40,4 Övriga tillgångar 10,7 13,2 -19,0 2,5 Övriga tillgångar totalt 79,4 66,8 18,9 42,9 Inkomstskattefordringar 4,2 3,7 11,1 1,5 Latenta skattefordringar 6,6 5,9 12,2 1,1 Skattefordringar 10,7 9,6 11,8 2,7 Summa tillgångar 8 402,3 7 952,2 5,7 6 669,2 Skulder Skulder till kreditinstitut 921,1 928,6 -0,8 761,0 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 2 907,9 2 801,4 3,8 2 569,0 Depositioner 3 829,0 3 730,0 2,7 3 330,0 Emitterade skuldebrev 2 026,1 1 980,5 2,3 1 369,0 Efterställda skulder 192,9 190,6 1,2 202,6 Övriga skulder till kreditinstitut 687,2 429,1 60,1 268,6 Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 216,1 140,7 53,6 128,8 Övriga finansiella skulder 3 122,2 2 740,9 13,9 1 969,0 Derivatinstrument 37,5 34,6 8,5 23,9 Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 653,2 654,3 -0,2 640,0 Ansvarsskuld för fondförsäkringar 189,2 200,5 -5,7 180,6 Avsättningar 1,1 0,3 N/A 0,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 83,1 67,2 23,6 41,0 Övriga skulder 107,4 130,9 -18,0 89,1 Övriga skulder totalt 190,5 198,1 -3,9 130,0 Inkomstskatteskulder 13,1 8,6 52,1 9,1 Latenta skatteskulder 35,5 45,9 -22,6 43,3 Skatteskulder 48,6 54,5 -10,8 52,4 Summa skulder 8 071,4 7 613,2 66,0 6 326,5 Eget kapital Aktiekapital 80,2 80,2 0,0 80,1 Reservfond 8,1 8,1 0,0 8,1 Överkursfond 1,9 1,9 0,0 1,9 Fond för verkligt värde -36,6 -18,0 103,6 2,2 Bundet eget kapital totalt 53,6 72,2 -25,7 92,3 Fond för fritt eget kapital 45,3 45,3 0,0 44,8 Balanserad vinst 207,0 169,9 21,8 169,9 Dividend till aktieägare - -14,8 N/A - Räkenskapsperiodens vinst 10,4 52,0 -80,0 22,1 Fritt eget kapital 262,7 252,3 4,1 236,8 Aktieägarnas andel av eget kapital 316,3 324,5 -2,5 329,1 Minoritetens andel av eget kapital 14,6 14,5 0,7 13,6 Eget kapital 330,9 339,0 -2,4 342,7 Summa skulder och eget kapital 8 402,3 7 952,2 5,7 6 669,2 Förändring av koncernens eget kapital (mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Eget kapital 1.1.2008 80,2 8,1 1,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar Överfört till resultaträkning Andel latenta skatter direkt mot eget kapital Aktieemission Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital 0,0 0,0 0,0 Räkenskapsperiodens vinst Summa redovisade intäkter och kostnader under perioden 0,0 0,0 0,0 Dividend till aktieägare Övrig förändring i eget kapital Eget kapital 31.3.2008 80,2 8,1 1,9 Fond för Fond för fritt Balanserade (mn euro) verkligt värde eget kapital vinstmedel Eget kapital 1.1.2008 -18,0 45,3 207,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -25,3 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar 0,7 Överfört till resultaträkning -0,6 Andel latenta skatter direkt mot eget kapital 6,6 Aktieemission Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital -18,6 0,0 0,0 Räkenskapsperiodens vinst 10,4 Summa redovisade intäkter och kostnader under perioden -18,6 0,0 10,4 Dividend till aktieägare Övrig förändring i eget kapital Eget kapital 31.3.2008 -36,6 45,3 217,4 Aktieägarnas Minoritetens andel andel Totalt eget av eget av eget (mn euro) kapital kapital kapital Eget kapital 1.1.2008 324,5 14,5 339,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -25,3 -25,3 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar 0,7 0,7 Överfört till resultaträkning -0,6 -0,6 Andel latenta skatter direkt mot eget kapital 6,6 6,6 Aktieemission 0,0 0,0 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital -18,6 0,0 -18,6 Räkenskapsperiodens vinst 10,4 0,2 10,6 Summa redovisade intäkter och kostnader under perioden -8,2 0,2 -8,0 Dividend till aktieägare 0,0 0,0 Övrig förändring i eget kapital 0,0 -0,1 -0,1 Eget kapital 31.3.2008 316,3 14,6 330,9 (mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar Överfört till resultaträkning Andel latenta skatter direkt mot eget kapital Aktieemission 9,5 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital 9,5 0,0 0,0 Räkenskapsperiodens vinst Summa redovisade intäkter och kostnader under perioden 9,5 0,0 0,0 Dividend till aktieägare Övrig förändring i eget kapital Eget kapital 31.3.2007 80,1 8,1 1,9 Fond för Fond för fritt Balanserade (mn euro) verkligt värde eget kapital vinstmedel Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 169,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas 4,9 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar 0,4 Överfört till resultaträkning 0,0 Andel latenta skatter direkt mot eget kapital -1,4 Aktieemission 44,8 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital 3,9 44,8 0,0 Räkenskapsperiodens vinst 19,8 Summa redovisade intäkter och kostnader under perioden 3,9 44,8 19,8 Dividend till aktieägare Övrig förändring i eget kapital Eget kapital 31.3.2007 2,2 44,8 189,8 Aktieägarnas Minoritetens andel andel Totalt eget av eget av eget (mn euro) kapital kapital kapital Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas 4,9 4,9 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar 0,4 0,4 Överfört till resultaträkning 0,0 0,0 Andel latenta skatter direkt mot eget kapital -1,4 -1,4 Aktieemission 54,4 54,4 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital 58,2 0,0 58,2 Räkenskapsperiodens vinst 19,8 0,0 19,8 Summa redovisade intäkter och kostnader under perioden 78,1 0,0 78,1 Dividend till aktieägare 0,0 0,0 Övrig förändring i eget kapital 0,0 12,6 12,6 Eget kapital 31.3.2007 326,9 13,6 340,5 Kassaflödesanalys (mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-12 2007 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 14,2 24,6 66,3 Justering för ej kassaflödespåverkande poster -0,8 -11,6 -6,3 Betalda inkomstskatter -4,0 -3,3 -20,1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder från löpande verksamhet 9,5 9,8 40,0 Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet -411,9 -368,1 -1 592,7 Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet 474,8 241,2 1 518,8 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 72,4 -117,1 -33,9 Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansiella värdepapper som innehas till förfall - - 2,0 Förvärv och försäljning av dotter- och intressebolag -27,4 -29,8 -30,0 Investering och försäljning av materiella och immateriella tillgångar 2,6 -2,5 -11,9 Hypoteksbankens emission till minoriteten - 10,5 10,5 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt -24,9 -21,8 -29,4 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder 2,1 4,2 -2,9 Ökning av aktiekapital - 3,5 3,6 Ökning i fonden för fritt eget kapital - 11,8 12,3 Betalda dividender - - -25,4 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt 2,1 19,6 -12,4 Förändring i likvida medel 49,6 -119,3 -75,7 Likvida medel vid årets början 240,8 316,5 316,5 Likvida medel vid årets slut 290,4 197,1 240,8 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: Kassa 9,8 8,6 10,9 Försäkringsverksamhetens kassa och bank 1,9 1,9 6,9 Finlands Banks checkräkning 272,5 180,0 217,5 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 6,2 6,6 5,5 Total 290,4 197,1 240,8 Not 1 Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktias koncernbokslut är upprättat i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting Standards, IFRS). Delårsrapporten för perioden 1.1-31.3.2008 är uppgjord i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.2007. Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport kan läsas från Aktias hemsidor www.aktia.com under rubriken Finansiell information/delårsrapporter. Delårsrapporten för perioden 1.1 - 31.3.2008 har godkänts av styrelsen den 8 maj 2008. Kompletteringar till redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har koncernen till väsentliga delar följt de redovisningsprinciper som tillämpades till årsbokslutet per 31.12.2007. Följande kompletteringar till redovisningsprinciperna har gjorts: Från och med 1.1.2008 har livförsäkringsverksamheten frångått principen att redovisa administrationskostnader enligt funktion. Siffrorna för jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara den nya redovisningsprincipen. Försäkringspremier har periodiserats från 1.1.2008. Siffrorna för jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara periodiseringen. Motsvarande periodisering har gjorts gällande ansvarsskulden; rekonstruktionen hade inte någon effekt på rörelseresultatet. Presentationen av försäkringsverksamhetens intäkter och kostnader har ändrats så att nettoförändringen i ansvarsskuld för fondanknutna försäkringar inkluderar värdeförändringen i placeringar för fondanknutna försäkringar. Värderingen till verkligt värde för bankkoncernens räntebärande finansiella tillgångar har korrigerats från 1.1.2008 så att alla koncernens finansiella tillgångar som kan säljas värderas till köpkurs på bokslutsdagen. Korrigeringens storlek uppgick till 1,1 miljoner euro före skatt och till 0,8 miljoner euro efter skatt. Upplupna ränteintäkter och -kostnader gällande derivatinstrument bokas från och med 1.1.2008 till derivatinstrument i balansräkningen istället för bland upplupna intäkter och kostnader. De korrigerade siffrorna för jämförelseperioderna visas i not 3 Derivat och åtaganden utanför balans. I segmentöversikten för 2007 rapporterades segmentet Övrigt och elimineringar tillsammans. Från 1.1.2008 rapporteras Övrigt och elimineringar separat var för sig och jämförelseuppgifterna till år 2007 har korrigerats i enlighet med ändringen. 2. Segmentrapportering Affärsområden Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s kontorsrörelse, av Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans Ab och fastighetsförmedlingsbolagen. Kapitalförvaltningen innehåller Aktia Sparbank Abp:s privatbank i Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab. Affärsbank & treasury innehåller Aktia Sparbank Abp:s affärsbank och treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken och dotterbolaget Aktia Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt innehåller Aktia Sparbank Abp:s fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår även Vasp-Invest Ab. Allokeringsprinciper Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen, innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In- och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund av otakt i nyprissättningen överförs till treasury enligt koncernens interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk, likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de olika affärsområdena. Övrigt består av sådana poster i resultat- och balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena. Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter i olika segment ingår i elimineringar. Andelen av intresseföretagens resultat och minoritetens andel ingår i elimineringar. Not 2. Segmentrapportering - resultat och balans Resultaträkning Kontorsrörelsen Affärsbank & treasury (mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007 Räntenetto 15,3 15,1 7,9 4,3 Dividender 0,0 Provisionsnetto 7,7 7,5 -1,0 -0,5 Livförsäkringsverksamhetens intäkter Nettoresultat från 0,9 -0,4 finansiella transaktioner Nettointäkter från 0,0 0,0 förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 0,4 0,5 0,5 0,3 Summa rörelseintäkter 23,5 23,1 8,4 3,7 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -8,0 -6,4 -1,2 -0,9 Övriga -10,5 -9,3 -1,3 -1,3 administrationskostnader Intäktsföring av negativ goodwill Avskrivningar -0,4 -0,3 -0,1 -0,1 Övriga rörelsekostnader -1,5 -1,2 -0,2 -0,2 Summa rörelsekostnader -20,3 -17,2 -2,9 -2,4 Nedskrivningar av krediter 0,0 0,0 0,0 och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens resultat Rörelseresultat 3,1 6,0 5,5 1,2 Resultaträkning Kapitalförvaltning Livförsäkring (mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007 Räntenetto 0,4 0,4 Dividender 0,0 0,0 Provisionsnetto 2,8 3,1 Livförsäkringsverksamhetens 52,8 36,5 intäkter Nettoresultat från 0,2 0,3 finansiella transaktioner Nettointäkter från förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0 Summa rörelseintäkter 3,5 3,8 52,8 36,5 Försäkringsersättningar och -26,2 -28,2 förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -1,3 -1,1 -1,5 -2,1 Övriga -0,9 -0,8 -1,6 -1,5 administrationskostnader Intäktsföring av negativ goodwill Avskrivningar -0,1 -0,1 -0,1 -0,2 Övriga rörelsekostnader -0,2 -0,1 Summa rörelsekostnader -2,5 -2,0 -29,4 -32,0 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens -0,1 resultat Rörelseresultat 1,0 1,7 23,4 4,4 Resultaträkning Övrigt Elimineringar (mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007 Räntenetto 1,2 1,6 -1,0 -0,9 Dividender 0,5 2,5 -0,5 -2,5 Provisionsnetto 0,7 1,1 0,4 0,5 Livförsäkringsverksamhetens -20,5 -5,4 intäkter Nettoresultat från 0,0 1,8 -0,6 finansiella transaktioner Nettointäkter från 1,3 0,1 0,0 0,0 förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 2,1 1,4 -1,3 -1,5 Summa rörelseintäkter 5,8 8,6 -22,8 -10,4 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -4,0 -3,2 Övriga 3,2 2,5 1,9 1,9 administrationskostnader Intäktsföring av negativ 14,0 goodwill Avskrivningar -0,4 -0,2 -0,3 -0,3 Övriga rörelsekostnader -1,9 -1,5 0,0 0,0 Summa rörelsekostnader -3,0 -2,4 1,6 15,6 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens -0,2 0,0 resultat Rörelseresultat 2,8 6,2 -21,5 5,2 Resultaträkning Koncernen totalt (mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 Räntenetto 23,9 20,4 Dividender 0,1 0,0 Provisionsnetto 10,6 11,7 Livförsäkringsverksamhetens 32,2 31,1 intäkter Nettoresultat från 1,2 1,2 finansiella transaktioner Nettointäkter från 1,3 0,1 förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 1,8 0,7 Summa rörelseintäkter 71,0 65,2 Försäkringsersättningar och -26,2 -28,2 förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -16,0 -13,6 Övriga -9,3 -8,4 administrationskostnader Intäktsföring av negativ 14,0 goodwill Avskrivningar -1,3 -1,2 Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,0 Summa rörelsekostnader -56,5 -40,5 Nedskrivningar av krediter 0,0 0,0 och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens -0,2 -0,1 resultat Rörelseresultat 14,2 24,6 Balansräkning Kontorsrörelsen Affärsbank & treasury (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007 Tillgångar Kontanta medel 8,9 7,7 273,3 180,9 Finansiella tillgångar som 1,0 0,6 1 903,2 1 243,1 kan säljas Lån och andra fordringar 3 579,5 3 086,8 1 379,1 971,5 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld Övriga tillgångar 21,5 15,5 289,4 147,9 Summa tillgångar 3 611,0 3 110,5 3 845,0 2 543,5 Skulder Depositioner 2 664,2 2 243,4 1 059,2 959,0 Emitterade skuldebrev 2 031,9 1 369,1 Ansvarsskuld Övriga skulder 33,7 26,4 1 249,2 668,2 Summa skulder 2 697,9 2 269,8 4 340,3 2 996,3 Balansräkning Kapitalförvaltning Livförsäkring (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007 Tillgångar Kontanta medel 0,1 0,1 7,0 1,9 Finansiella tillgångar som 14,7 11,8 758,0 614,4 kan säljas Lån och andra fordringar 17,0 17,6 0,0 0,0 Placeringar för fondanknuten 189,8 185,1 ansvarsskuld Övriga tillgångar 3,4 4,3 13,2 115,9 Summa tillgångar 35,2 33,8 968,1 917,3 Skulder Depositioner 121,3 133,6 Emitterade skuldebrev Ansvarsskuld 842,4 800,6 Övriga skulder 8,1 6,7 32,1 30,4 Summa skulder 129,5 140,4 874,5 831,1 Balansräkning Övrigt Elimineringar (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007 Tillgångar Kontanta medel 0,0 -5,1 Finansiella tillgångar som 48,4 49,0 -7,3 -0,7 kan säljas Lån och andra fordringar 0,3 0,4 -13,9 -9,1 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld Övriga tillgångar 49,6 97,7 -128,9 -73,1 Summa tillgångar 98,4 147,2 -155,2 -82,9 Skulder Depositioner -15,6 -6,1 Emitterade skuldebrev -5,8 -0,1 Ansvarsskuld 19,9 Övriga skulder 137,0 145,3 -86,3 -70,1 Summa skulder 137,0 145,3 -107,8 -56,4 Balansräkning Koncernen totalt (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 Tillgångar Kontanta medel 284,2 190,5 Finansiella tillgångar som 2 718,1 1 918,2 kan säljas Lån och andra fordringar 4 962,0 4 067,2 Placeringar för fondanknuten 189,8 185,1 ansvarsskuld Övriga tillgångar 248,2 308,2 Summa tillgångar 8 402,3 6 669,2 Skulder Depositioner 3 829,0 3 330,0 Emitterade skuldebrev 2 026,1 1 369,0 Ansvarsskuld 842,4 820,5 Övriga skulder 1 373,9 807,0 Summa skulder 8 071,4 6 326,5 3. Derivat och åtaganden utanför balans Derivatinstrument 31.3.2008 (mn euro) Derivatkontrakt värderade Summa Skulder, via resultatet av annan nominellt Tillgångar, verkligt orsak belopp verkligt värde värde Ränterelaterade *) 6 342,5 22,7 21,5 Valutarelaterade 163,3 1,7 1,9 Aktierelaterade **) 150,4 5,2 5,2 Övriga derivatinstrument **) 8,6 1,3 1,3 Summa 6 664,8 30,9 29,9 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 1 934,0 18,0 7,6 Summa 1 934,0 18,0 7,6 Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade 8 276,5 40,7 29,1 Valutarelaterade 163,3 1,7 1,9 Aktierelaterade 150,4 5,2 5,2 Övriga derivatinstrument 8,6 1,3 1,3 Summa 8 598,8 48,9 37,5 *) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje motpart uppgick till 6 014,9 miljoner euro. **) Samtliga aktierelaterade och övriga derivatinstrument avser skydd av strukturerade produkter Derivatinstrument 31.3.2007 Derivatkontrakt värderade Summa Skulder, via resultatet av annan nominellt Tillgångar, verkligt orsak belopp verkligt värde värde Ränterelaterade *) 5 766,5 13,6 12,3 Valutarelaterade 106,6 0,3 0,3 Aktierelaterade **) 204,6 10,2 10,2 Övriga derivatinstrument 0,0 0,0 0,0 Summa ***) 6 077,7 24,1 22,8 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 3 999,0 6,1 9,3 Summa 3 999,0 6,1 9,3 Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade 9 765,5 19,7 21,6 Valutarelaterade 106,6 0,3 0,3 Aktierelaterade 204,6 10,2 10,2 Övriga derivatinstrument 0,0 0,0 0,0 Summa 10 076,7 30,2 32,1 *) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje motpart uppgick till 5 526,5 miljoner euro. **) Samtliga aktierelaterade derivatinstrument avser skydd av strukturerade produkter. ***) År 2007 har marknadsvärden gällande derivatinstrument värderade via resulatet av annan orsak redovisats netto i balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen Koncern mn euro 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part Garantiansvar 57,0 47,3 57,2 Övriga åtaganden till förmån för tredje part 26,6 27,3 27,0 Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunders räkning Outnyttjade kreditarrangemang 486,8 416,6 418,3 Övriga oåterkalleliga åtaganden 128,3 97,3 127,1 Åtaganden utanför balansräkning 698,7 588,4 629,6 Not 4 Riskpositioner I bankverksamheten ingår Kontorsrörelse, Affärsbanken & treasury samt Kapitalförvaltning. Livförsäkringsverksamheten utgörs av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas-koncernen. Se även Aktias verksamhetsberättelse och bokslut för 2007 för närmare beskrivning av koncernens riskhantering . Kredit- och motpartsrisker inom bankverksamheten Kreditrisker inom Kontorsrörelse och Affärsbank Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av kreditportföljen under kvartalet. Hushållens andel utgjorde 82 (83) % medan företagsfinansieringens andel ökade till 13,2 (11,0) %. Bostadslånens andel av totala kreditstocken inkluderande lån mot bostadssäkerhet ökade till 75,0 (72,0) %. Hypotekskrediterna uppgick vid utgången av perioden till 1 745 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro varav 808 miljoner euro förmedlats av övriga spar- och lokalandelsbanker. Företagsfinansieringens andel av kreditstocken exklusive förmedlade hypotekslån ökade till 16 (12) %. Kreditstockens sektorfördelning mn euro 31.3.2008 31.12.2007 Förändring Andel Företag 632 553 79 13,2 % Bostadsaktiebolag 188 184 4 3,9 % Offentliga samfund 11 10 1 0,2 % Icke vinstsyftande samfund 39 38 1 0,8 % Hushåll 3 926 3789 137 81,9 % Totalt 4 796 4 574 222 100,0 % De försenade betalningarna, speciellt mellan 31 och 89 dagar, ökade något under kvartalet. De förfallna fordringarna över 90 dagar och nollräntekrediterna uppgick till 20 (31.12.2007; 19) miljoner euro, vilket motsvarar 0,4 (31.12.2007; 0,4) % av hela kreditstocken inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen. Försenade betalningar enligt dröjsmålets längd (dagar) Mn euro 31.3.08 % 31.12.07 % 1-30 80,6 1,69 % 76,3 1,67 % 31-89 32,2 0,67 % 25,6 0,56 % 90 - 20,0 0,42 % 19,4 0,42 % Under första kvartalet uppgick de individuella nedskrivningarna till 0,1 (31.3.2007; 0,3) miljoner euro. Merparten av nedskrivningarna hänförde sig till privatkunder. Återföringarna under samma period uppgick till 0,1 (31.3.2007; 0,3) miljoner euro och kostnadseffekten för periodens resultat var obetydlig. Förutom individuella nedskrivningar görs även en gruppvis nedskrivning ifall det framkommit objektiva grunder för att det föreligger osäkerhet i anslutning till återbetalning av fordringar i gruppen. Vid årsskiftet uppgick den gruppvisa nedskrivningen till 11,5 miljoner euro, och belägg för att revidera bedömningen har inte framkommit under första kvartalet. Motpartsrisker inom treasurys likviditetsförvaltningsverksamhet Motpartsrisker som uppstår i samband med treasury's likviditetsförvaltningsverksamhet och ingående av derivatkontrakt minimeras genom krav på högklassig extern rating (minst ratingklass A av Moody's eller motsvarande) samt konservativ allokering och val av placeringstillgångar. Av de finansiella tillgångar som kan säljas utgjorde 51 (31.12.2007; 57) % placeringar i masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 45 (31.12.2007; 38) % placeringar i banker och ca 4 (31.12.2007; 5) % placeringar i offentlig sektor och företag. Under perioden har ratingfördelningen inte förändrats trots den turbulenta finansmarknaden. Motpartsrisker inom livförsäkringsverksamheten Motpartsrisker som uppstår i samband med livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet minimeras genom krav på minst "Investment grade" extern rating (ratingklass Bbb- av Moody's eller motsvarande) samt regler för total exponering per motpart och tillgångsslag. Av placeringstillgångarna utgjorde 45 (31.12.2007; 48) % fordringar på banker och masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 27 (31.12.2007; 34) % fordringar på företag och 28 (31.12.2007; 18) % fordringar på den offentliga sektorn. Omallokeringen under första kvartalet har något förbättrat placeringsportföljens ratingfördelning och ingen nämnvärd ratingförsämring har skett för de motparter som ingick i portföljen vid årsskiftet trots den turbulenta finansmarknaden. Finansierings- och likviditetsrisker inom bankverksamheten Målsättningen är att med befintlig likviditet täcka ett års återfinansieringsbehov. Vid årsskiftet överskred likviditeten den kortfristiga upplåningen och amorteringarna med ca 7 % för att vid utgången av första kvartalet ligga på den målsatta nivån. Bankverksamheten har således fortsättningsvis en god likviditetssituation. Marknadsrisker Såväl de finansiella tillgångarna inom bankverksamheten som placeringstillgångarna inom livförsäkringsverksamheten är placerade i värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad. En eventuell bestående värdenedgång redovisas som nedskrivning i resultaträkningen medan kursfluktuationer redovisas under fonden för verkligt värde efter avdrag av latent skatt. Per 31.3.2008 har inga resultatpåverkande nedskrivningar gjorts. Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under första kvartalet bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till momentan ränterisk uppgick till - 0,6 miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 %-enhet för de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen i fonden för verkligt värde per 31.3.2008 uppgå till -25,7 (31.12.2007: -22,6) miljoner euro efter avdrag av latent skatt. Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och påverkar räntenettot. För att minska volatiliteten i räntenettot begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande derivatinstrument. En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månader med -5,4 (31.12.2007; -4,3) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle bankverksamhetens räntenetto minska med -1,1 (31.12.2007; 0,0) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8 %. En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan neråt skulle öka bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med 4,2 (31.12.2007; 4,4) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt - 6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle bankverksamhetens räntenetto minska med -0,9 (31.12.2007; -1,7) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8 %. Övriga marknadsrisker inom bankverksamheten I bankverksamheten idkas inte aktiehandel i tradingsyfte eller placeringar och ägande i fastigheter. Realiseringen av det egna fastighetsbeståndet fortsätter planenligt. De till verksamheten nödvändiga eller strategiska aktie- och fondplaceringarna uppgick till ca 52,8 miljoner euro medan fastighetsinnehaven uppgick till ca 44 miljoner euro. Den under första kvartalet bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till övriga aktie- och fondplaceringar inom bankverksamheten uppgick till -2,2 miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten Försäkringstagaren bär själv placeringsrisken för de placeringar som utgör täckning för fondförsäkringarna. Dessa placeringar värderas löpande till verkligt värde och värdeförändringarna bokförs mot ansvarsskulden för fondförsäkringar. Placeringsportföljen som täckning av den försäkringstekniska ansvarsskulden värderas löpande till gängse värde mot fonden för verkligt värde. Den under första kvartalet bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet efter gjorda förvärvselimineringar uppgick till -16,5 miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Placeringsportföljens risker, såsom kredit-, ränte-, valuta-, aktie- och fastighetsrisker mäts och limiteras med en VaR-modell (Value at Risk) utgående från maximal förlust under 12 månader med iakttagande av en sannolikhetsnivå om 97,5 %. Den realisering som skett under första kvartalet av de direkta fastighetsinnehaven ligger som grund för omallokering i placeringsportföljen. Neutral allokering och verkliga innehav Innehav Innehav 31.3.2008 31.12.2007 Neutral allokering Aktier 18,1 % 20,6 % 20,0 % Obligationer - totalt 57,7 % 51,4 % 59,0 % Penningmarknad 12,6 % 9,0 % 2,0 % Fastigheter 2,3 % 9,9 % 6,0 % Alternativa 9,4 % 9,2 % 13,0 % Operativa risker Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på marknaden. Under första kvartalet har inga sådana incidenter registrerats som skulle överstiga 50 tusen euro. Riskhanteringsförmåga Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat enligt konsolideringsmetoden per 31.3.2008 (konglomeratets kapitalbas i förhållande till minimikravet) uppgick till 129 (31.12.2007; 139) % medan minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Den starka riskhanteringsförmågan fungerar som en buffert för oförutsedda förluster och skapar förutsättningar för tillväxt i affärsrörelsen. Koncernens kapitaltäckning för bankverksamheten Sammandrag (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 Primärt kapital 320 309 313 Supplementärt kapital 115 145 130 Kapitalbas 435 454 443 Riskvägda belopp för kredit- och motpartsrisker 2 789 2 242 2 612 Riskvägda belopp för marknadsrisker 1) 0 0 0 Riskvägda belopp för operativa risker 2) 263 245 263 Riskvägda poster totalt 3 052 2 487 2 875 Kapitaltäckningsgrad % 14,24 18,25 15,42 Primärkapitalrelation % 10,48 12,43 10,88 Minimikapitalkrav 244 199 230 Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) 190 255 213 1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen. 2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i medeltal under de tre senaste åren (140, mn euro) X riskviktskoefficienten 12,5. Kapitalbas (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 Aktiekapital 80 80 80 Överkursfond 2 2 2 Reservfond 8 8 8 Övriga fonder 45 45 45 Minoritetsandel 15 22 14 Balanserande vinster 187 157 155 Årets vinst 11 20 51 ./. dividendreservering -5 -4 -20 Summa 343 330 336 ./. immateriella tillgångar -6 -4 -5 ./. innehav i försäkringsbolag -18 -17 -18 Primärt kapital 320 309 313 Fond för verkligt värde -36 3 -17 Riskdebenturer 169 159 165 ./. innehav i försäkringsbolag -18 -17 -18 Supplementärt kapital 115 145 130 Total kapitalbas 435 454 443 Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker Balans- Utanför Samman- Riskvägda förbindelser, BIS2 Riskvikt tillgångar Balans lagt 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 0 % 610 23 633 0 0 0 10 % 667 667 67 55 68 20 % 1 434 177 1 611 294 163 251 35 % 3 602 108 3 710 1 274 1 055 1 232 50 % 5 4 8 3 2 2 75 % 504 93 598 411 404 391 100 % 627 164 791 703 532 631 150 % 10 1 11 15 13 16 Summa 7 459 570 8 029 2 768 2 225 2 592 Derivat *) 102 102 21 17 20 Totalt 7 459 673 8 132 2 789 2 242 2 612 *)avserderivatavtalens kreditmotvärde Riskvägda belopp för operativa risker Riskvägda belopp, BIS2 År 2005 2006 2007 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 Bruttointäkter 136 141 145 - medeltal 3år 131 140 Indikator 15 % 20 21 22 Kapitalkrav för operativ risk 20 21 263 245 263 Konglomeratets kapitaltäckning 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 Primärt kapital i koncernen 373 351 361 Branschspecifika tillgångar 134 159 149 Immateriella tillgångar och specifika avdrag -119 -115 -115 Övriga branschspecifika ej överförbara tillgångar -15 -22 -14 Konglomeratets totala kapitalbas 374 373 381 Bankverksamhetens kapitalkrav 244 199 230 Försäkringsverksamhetens kapitalkrav 45 43 45 Minimibelopp för kapitalbasen 289 242 275 Konglomeratets kapitaltäckning 85 131 106 Kapitaltäckningsgrad, % 129,3 % 154,3 % 138,6 % Helsingfors den 8 maj 2008 AKTIA SPARBANK ABP Styrelsen Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport per 31.3.2008. Vi har översiktligt granskat Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport per 31.3.2008. Styrelsen och verkställande direktören är ansvariga för att upprätta delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med de i Finland i kraft varande stadganden och bestämmelser gällande upprättandet av delårsrapporten. På basis av vår översiktliga granskning ger vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen av delårsrapporten har utförts i enlighet med CGR-föreningens rekommendation som behandlar översiktlig granskning. Det innebär att vi planerat och genomfört den översiktliga granskningen för att med en lägre grad av säkerhet än den som nås genom en revision kunna uttala oss om huruvida delårsrapporten innehåller väsentliga fel eller brister. En översiktlig granskning är i huvudsak begränsad till intervjuer med personalen och analytiska granskningsåtgärder och ger därmed lägre säkerhet än en revision. Vi har inte utfört en revision och avger därför heller ingen revisionsberättelse gällande delårsrapporten. Det har inte kommit fram något under vår översiktliga granskning som tyder på att delårsrapporten inte till väsentliga delar är uppgjord enligt gällande stadganden och bestämmelser för hur en sådan skall uppgöras, och att den inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om Aktia Sparbank Abp:s resultat och ekonomiska ställning. Helsingfors den 8 maj 2008 PricewaterhouseCoopers Oy CGR-samfund Jan Holmberg CGR