ASPOCOMP GROUP OYJ Osavuosikatsaus 15.5.2008 klo
8.00
ASPOCOMPIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2008
Tässä tilinpäätöstiedotteessa on esitetty konsernin liiketoiminnot
IFRS standardien mukaisesti jaoteltuina jatkuviin ja lopettuihin
liiketoimintoihin. Jatkuvilla liiketoiminnoilla tarkoitetaan
yritysjärjestelyjen jälkeistä rakennetta, johon kuuluvat Aspocomp
Oulu , Aspocomp Thaimaa ja konsernihallinto. Jäljelle jäävät
liiketoiminnot muodostavat yhden liiketoimintosegmentin.
- Liikevaihto: 10,1 miljoonaa euroa (12,1 milj. e 1-3/2007).
- Liikevoitto: 0,017 miljoonaa euroa (-1,4).
- Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista: -0,01 euroa (-0,05).
- Osakekohtainen tulos lopetetuista toiminnoista: 0,00 euroa (-0,11).
- Liiketoiminnan rahavirta: 0,6 miljoonaa euroa (-3,3).
- Investoinnit: 0,3 miljoonaa euroa (0,3).
EMOYHTIÖN OMA PÄÄOMA
Aspocomp konsernin emoyhtiön Aspocomp Group Oyj:n oma pääoma oli
ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa 537 tuhatta euroa negatiivinen.
Uuden osakeyhtiölain vaatimusten mukaisesti Aspocomp Group Oyj:n
osakepääoman menettämisestä on tehty ilmoitus Kaupparekisteriin.
Kuitenkin koko konsernin oma pääoma oli ensimmäisen vuosineljänneksen
lopussa 4,1 miljoonaa euroa positiivinen.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin tärkein tavoite vuonna 2008 on konsernin
uudelleenjärjestely. Meadville Holdings Limitedin kanssa tehty
järjestely vahvisti Aspocomp-konsernin maksuvalmiutta, mutta
maksuvalmiuden säilyttämiseksi ja järjestelyjen loppuunsaattamiseksi
vaaditaan vielä toimenpiteitä.
Aspocomp-konsernin liikevaihdon vuonna 2008 arvioidaan olevan noin 40
miljoonaa euroa ja tulos ennen poistoja (EBITDA) positiivinen johtuen
kevyemmästä kustannusrakenteesta ja operatiivisen toiminnan
tehostumisesta.
TOIMITUSJOHTAJA ISTO HANTILA:"Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana jatkettiin viime vuoden lopulla
aloitettua rakennemuutosta ja riskien hallintaa. Yhtiön rakenne on
yksinkertaistettu, tytäryhtiöt Oulussa ja Thaimaassa toimivat
itsenäisesti, pääkonttori siirrettiin Helsingin keskustasta
Sinikalliontielle Espooseen yhtiön jo olemassaoleviin tiloihin ja
keskushallinnon henkilömäärä on viety suunnitellulle tasolle.
Oulun tehtaan liiketoiminta oli ensimmäisen vuosineljänneksen aikana
kannattavaa ja liikevoitto oli positiivinen.
Thaimaan tehtaan syvä tappiokierre on saatu käännettyä ja ensimmäisen
vuosineljänneksen liikevoitto saavutti nollatason. Thaimaan yhtiön
rahoitustilanne jatkui edelleen kriittisenä ja likviditeettikriisin
mahdollisuus on hyvin suuri.
Aspocompin Salon tehdaskiinteistö myytiin helmikuussa. Kauppahinta
lyhensi yhtiön korollisia pankkivelkoja Suomessa noin 6 miljoonalla
eurolla.
Aspocomp sopi 31.3.2008 vaihdettavan debentuurilainan I/2006 ehtojen
muuttamisesta siten, että korko erääntyy maksettavaksi yhtenä eränä
1.12.2011, eikä puolivuosittain, kuten alkuperäisessä sopimuksessa.
Lisäksi yhtiö sopi erillisellä muutossopimuksella debentuurilainan
I/2006 laina-ajan pidentämisestä ja koronmaksun lykkäämisestä
1.12.2013 saakka. Vastikkeeksi ehtojen muuttamiselle yhtiö on
sitoutunut laskemaan liikkeelle muutossopimuksen osapuolille
optio-oikeuksia, jotka oikeuttavat merkitsemään yhtiön uusia
osakkeita korkeintaan 20.000.000 kappaletta mikäli yhtiö joutuu
yrityssaneerausmenettelyyn ja mikäli debentuurilainan nojalla
maksamatta olevan pääoman määrää kyseisessä
yrityssaneerausmenettelyssä alennetaan. Tämän muutossopimuksen
allekirjoitti 85,92 % debentuurilainan arvo-osuuksien haltijoista.
Konsernissa on lisäksi toteutettu laaja liiketoiminnan riskien
kartoitus. Liiketoiminnan riskeistä on laaja kuvaus 16.4.2008
julkaistussa vuosikertomuksessa.
Aspocomp on viime vuoden lopulla toteutetun yritysjärjestelyn ja
velkojen uudelleenjärjestelyn jälkeisessä projektivaiheessa, jonka
aikana yhtiön toimintakyky pyritään varmistamaan tuleville vuosille."
KONSERNIN LIIKETOIMINTA
Aspocomp konserniin kuuluva Aspocomp Oulu Oy toimittaa piirilevyjä
tietoliikenne-, auto- ja teollisuuselektroniikka-alojen tarpeisiin ja
toimii piirilevyjen proto-, ramp up- ja piensarjatoimittajana.
Palvelutarjontaan kuuluvat pikatoimitukset, äkillisten
piirilevytarpeiden tyydyttäminen myös volyymitoimituksissa, uusien
teknologioiden kokeileminen ja tuotteistaminen, materiaaliselvitysten
tekeminen sekä läheinen yhteistyö volyymivalmistajien kanssa.
Aspocomp Oulu Oy:n pääasiallisia piirilevyteknologioita ovat
HDI-piirilevyt (High Density Interconnection), monikerrospiirilevyt
aina 28 kerrokseen asti, Heat Sink- piirilevyt pääosin
autoteollisuudelle sekä Teflon- tai keramiikkapohjaiset piirilevyt.
Aspocomp Thaimaa valmistaa kaksi- ja monikerrospiirilevyjä
autoteollisuuden, teollisuuselektroniikan ja
tietoliikenne-elektroniikan sovelluksiin. Pääosa tuotannosta on
neljä- ja kuusikerroslevyjä, kerrosmäärän ollessa korkeimmillaan 12.
Lisäksi tehdas valmistaa yhdistelmälevyjä (semi-flex), joissa on sekä
jäykkä että joustava osa. Yhdistelmälevyjä valmistetaan sekä auto-
että teollisuuselektroniikkasovelluksiin. Levy tarjoaa asiakkaille
kustannustehokkaan vaihtoehdon tapauksissa, joissa loppukokoonpanon
muoto vaatii ladotun piirilevyn - tai piirilevyjen - olevan
useammassa tasossa. Yhdistelmälevyyn voidaan latoa komponentit
yhdessä tasossa ja yhdellä kerralla, jonka jälkeen joustava osa
sallii levy-yhdistelmän taivuttamisen lopulliseen muotoonsa.
Ratkaisussa ei myöskään tarvita kahta erillistä piirilevyä yhdistävää
komponenttia.
Teollisuuselektroniikka muodostaa monimuotoisimman sovellusalueen
niin tuotevalikoimaltaan kuin volyymiltaan. Aspocomp Thaimaa
keskittyy pieniin ja keskisuuriin volyymeihin sekä tuotteisiin,
joissa on tiettyjä erikoispiirteitä. Näin tuotteet voidaan
hinnoitella hieman yli keskimääräisten, Kiinassa vallitsevien,
erittäin alhaisten neliöhintojen.
KONSERNIN TAMMI-MAALISKUUN LIIKEVAIHTO JA -TULOS
(vertailuluvut ovat jaksolta 1-3/2007, sisältävät vain jatkuvat
toiminnot)
Liikevaihto ja -voitto, milj. e
1-3/2008 muutos-% 1-3/2007
Liikevaihto 10,1 -15,9 12,1
Liikevoitto 0,0 -1,4
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tehtaittain:
- Oulun tehdas 55 prosenttia (52 %)
- Thaimaan tehdas 45 prosenttia (48 %)
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto markkina-alueittain:
- Eurooppa 81 prosenttia (73 %)
- Aasia 9 prosenttia (14 %)
- Etelä- ja Pohjois-Amerikka 10 prosenttia (13 %)
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tuotealueittain:
- tietoliikenne 53 prosenttia (49 %)
- auto-, teollisuus- ja kulutuselektroniikka 47 prosenttia (51 %)
Katsauskaudella HDI-piirilevyjen osuus Aspocompin koko
piirilevytuotannosta oli 22 prosenttia.
Aspocompin viisi suurinta asiakasta katsauskaudella olivat
Continental Temic, Nokia Siemens Network, Wabco, Sanmina SCI ja
Scanfil. Viiden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 55
prosenttia (46 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat -0,5 miljoonaa euroa (-0,9).
Katsauskauden voitto jatkuvista toiminnoista oli -0,4 miljoonaa euroa
(-4,5) ja osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -0,01 euroa
(-0,05).
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA OMAVARAISUUS
Aspocomp-konsernin liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli 0,6
miljoonaa euroa (-3,4). Konsernin konsolidoidut likvidit nettovarat
kauden lopussa olivat 8,6 miljoonaa euroa (14,9).
Korolliset nettovelat olivat 38,9 miljoonaa euroa (68,4).
Nettovelkaantumisaste nousi 746,9 prosenttiin (147,9 %). Korottomat
velat olivat 14,5 miljoonaa euroa (71,9).
Jatkuvien toimintojen investoinnit olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,3).
Investoinnit Aasiaan olivat 0,1 miljoonaa euroa (0,1) ja Eurooppaan
0,2 miljoonaa euroa (0,2). Nettorahoituskulut muodostivat 4,5
prosenttia (7,2 %) liikevaihdosta.
Konsernin omavaraisuusaste maaliskuun lopussa oli 6,9 prosenttia
(20,4 %).
TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS
Liiketoiminnan siirron yhteydessä Aspocomp siirsi teknologiansa ja
T&K-toiminnan Meadvillen ja yhteisyrityksen käyttöön.
Aspocomp Oulu Oy:n tutkimus ja tuotekehitys tapahtuvat pääosin
yhteistyössä asiakkaiden ja toimittajien kanssa. Pää-asiakkaat
toimittavat vuosittain näkemyksensä tulevaisuuden
teknologiavalinnoistaan, minkä avulla tehtaan kehitystyötä
suunnataan. Oikein ajoitetut investoinnit ovat edellytys tehokkuuden
ja teknologisen kyvykkyyden ylläpitoon. Kulut tutkimuksesta ja
tuotekehityksestä on kirjattu tehtaan yleiskuluihin.
Aspocomp Thaimaan tuotekehitys jatkoi vuonna 2007 aloitettua korkean
lasittumisasteen laminaattien luotettavuuden ja valmistettavuuden
tutkimista.Lisäksi tehdas jatkoi yhdistelmälevyn tuotantoprosessin
kehittämistä korkeamman kerrosmäärän tuotteeksi.Kaikki
kehittämiskustannukset on kirjattu osaksi tuotannon ja tekniikan
yleiskuluja.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Aspocompin osakkeiden kokonaismäärä 31.3.2008 oli 49 905 130
kappaletta ja yhtiön osakepääoma 20 082 052 euroa. Osakkeiden
kokonaismäärästä yhtiö omisti 200 000 kappaletta. Niiden suhteellinen
osuus yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli
0,4 prosenttia. Omilla osakkeilla oikaistu osakemäärä oli 49 705 130
osaketta.
Aspocomp Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä 8 575
822 kappaletta 1.1.-31.3.2008 välisenä aikana. Kauppojen
yhteenlaskettu arvo oli 819 067 euroa. Alin kaupantekokurssi oli 0,07
euroa (23.1.2008), ylin 0,13 euroa (8.1.2008) ja keskikurssi 0,10
euroa. Päätöskurssi 31.3.2008 oli 0,10 euroa. Hallintarekisteröityjen
osakkeiden osuus osakekannasta tilikauden lopussa oli 6,4 prosenttia
ja suoran ulkomaisen omistuksen osuus 0,4 prosenttia.
HENKILÖSTÖ
Aspocomp-konsernissa työskenteli katsausjaksolla keskimäärin 1 034
henkilöä (1 347). Henkilöstön määrä 31.3.2008 oli 1 024 (1 241).
Heistä työntekijöitä oli 722 (817) ja toimihenkilöitä 302 (424).
Henkilöstö keskimäärin alueittain
1-3/2008 muutos-% 1-3/2007
Eurooppa 159 -19,7 198
Aasia 875 -23,8 1 149
Yhteensä 1 034 -23,2 1 347
PÄÄKONTTORI MUUTTI TAMMIKUUSSA ESPOOSEEN
Yhtiön pääkonttori muutti tammikuussa Helsingin keskustasta
Sinikalliontielle Espooseen. Espoon toimipisteessä sijaitsivat jo
aikaisemmin Oulun tehtaan CAD-osasto ja yhtiön tietohallinto.
ASPOCOMP S.A.S.:N ENTISILTÄ TYÖNTEKIJÖILTÄ UUSIA KANTEITA
Aspocomp Group Oyj:n ranskalaisen tytäryhtiön Aspocomp S.A.S.:n
entisistä työntekijöistä 21, jotka eivät olleet mukana edellisessa
Ranskassa käydyssä oikeudenkäynnissä, ovat nostaneet kanteita
Aspocomp Group Oyj:tä vastaan ranskalaisessa tuomioistuimessa.
Vaatimusten yhteismäärä on noin 750.000 euroa. Kanteet käsitellään
kevään 2008 aikana.
Aspocomp Group Oyj tiedotti 20.6.2007, että Ranskan korkein oikeus
oli pitänyt 19.6.2007 antamillaan päätöksillä voimassa Rouenin
valitustuomioistuimen aiemmin maaliskuussa 2005 antamat päätökset
oikeudenkäynnissä, jonka Aspocomp S.A.S.:n entiset työntekijät
käynnistivät Aspocomp Group Oyj:tä vastaan ja velvoitti Aspocomp
Group Oyj:n maksamaan entisille työntekijöille korvauksina yhteensä
noin 11 miljoonaa euroa noin 7 prosentin vuotuisine korkoineen. Asia
liittyy raskaasti tappiollisen Aspocomp S.A.S:n lopettamiseen vuonna
2002 ja sen jälkeisiin irtisanomisiin.
ASPOCOMPIN SALON TEHDASKIINTEISTÖ MYYTY HELMIKUUSSA
Aspocompin Salossa, Örninkatu 15, sijaitseva
kiinteistöleasingsopimuksella käytössä ollut tehdaskiinteistö
rakennuksineen myytiin. Kauppahinta lyhentää Aspocompin korollisia
pankkivelkoja Suomessa noin 6 miljoonalla eurolla.
ASPOCOMP GROUP OYJ ON SOPINUT VAIHDETTAVAN DEBENTUURILAINAN I/2006
EHTOJEN MUUTTAMISESTA
Aspocomp Group Oyj:n EUR 10.300.000 Debentuurilainan I/2006
haltijoiden velkojainkokous päätti Debentuurilainan ehtojen
muuttamisesta siten, että lainan korko erääntyy maksettavaksi yhtenä
eränä 1.12.2011.
Lisäksi sovittiin 85,92 % Debentuurilainan pääomasta edustavien
velkojien kanssa Debentuurilainan ehtojen muuttamisesta siten, että
lainan pääoma ja sille kertyvä korko erääntyy maksettavaksi yhtenä
eränä 1.12.2013 ("2013 Muutossopimus"). Alkuperäisten lainaehtojen
mukaisesti lainan pääoma erääntyi 1.12.2011 ja korko erääntyi
maksettavaksi kaksi kertaa vuodessa.
2013 Muutossopimuksen mukaan Yhtiön hallitus antaa varsinaisen
yhtiökokouksen 10.5.2007 antaman valtuutuksen perusteella enintään
20.000.000 uutta optio-oikeutta vastikkeena Debentuurilainan ehtojen
muutokselle niiden Debentuurilainan I/2006 haltijoiden merkittäviksi,
jotka ovat allekirjoittaneet tai allekirjoittavat hallituksen
määräämään päivämäärään mennessä 2013 Muutossopimuksen. Sikäli kun
kaikki Debentuurilainan haltijat eivät allekirjoita 2013
Muutossopimusta, liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien määrää
vähennetään vastaavassa suhteessa. Osakkeiden merkintäaika alkaa
välittömästi optio-oikeuden liikkeeseen laskusta ja päättyy
31.10.2013. Optionhaltijat voivat merkitä osakkeita optio-oikeuksilla
kuitenkin ainoastaan mikäli yhtiö joutuu Yrityksen saneerauksesta
annetun lain (47/1993, muutoksineen) mukaiseen
yrityssaneerausmenettelyyn, ja Debentuurilainan nojalla maksamatta
olevan pääoman määrää alennetaan kyseisessä saneerausmenettelyssä.
Tällöinkin osakkeita voi merkitä vain siinä suhteessa, missä
Debentuurilainan maksamatta olevaa pääomaa alennetaan
yrityssaneerausmenettelyssä. Yhtiön hallitus katsoo, että
optio-oikeuksien antamiselle on Yhtiön kannalta painava taloudellinen
syy, koska optio-oikeuksien antaminen mahdollistaa Debentuurilainan
ehtojen muuttamisen siten, että korko ja pääoma erääntyy vasta 2013.
Debentuurilainan ehtojen muutokset ovat välttämättömiä Yhtiön
taloudellisen tilanteen kannalta.
Optio-oikeuksien nojalla merkittävien osakkeiden merkintähinta on
0,00001 euroa osakkeelta. Kunkin Optionhaltijan maksettavaksi tuleva
osakkeiden kokonaismerkintähinta pyöristetään ylöspäin lähimpään 10
senttiin. Merkintähinnan määrittelyssä on otettu huomioon
optio-oikeuksien liikkeeseen laskun sidonnaisuus 2013
Muutossopimukseen sekä 2013 Muutossopimuksen tärkeys Yhtiön
taloudellisen tilanteen kannalta. Lisäksi merkintähinnan
määrittelyssä on erityisesti otettu huomioon se, että optionhaltijat
voivat merkitä osakkeita optio-oikeuksilla ainoastaan mikäli Yhtiö
joutuu Yrityksen saneerauksesta annetun lain (47/1993, muutoksineen)
mukaiseen yrityssaneerausmenettelyyn, ja Debentuurilainan nojalla
maksamatta olevan pääoman määrää alennetaan kyseisessä
saneerausmenettelyssä. Optio-ohjelman tarkoituksena on siten
kompensoida Debentuurilainan haltijoiden velkasaatavan mahdollinen
leikkaantuminen yrityssaneeraustilanteessa. Ottaen huomioon
optio-oikeuksien sidonnaisuus 2013 Muutossopimukseen, Yhtiön
taloudellinen tilanne ja optio-oikeuksien käyttämisen rajaaminen
yksinomaan yrityssaneeraustilanteeseen, pitää hallitus merkintähintaa
perusteltuna.
2013 Muutossopimuksen solmineiden osalta Debentuurilainan
takaisinmaksun lykkäämisen vuoksi myös Debentuurilainan yhteydessä
liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien merkintäaikaa joudutaan
pidentämään 31.10.2013 asti. Tämä toteutetaan 2013 Muutossopimuksen
mukaan siten, että Yhtiö laskee edellä mainittujen optio-oikeuksien
lisäksi liikkeelle 2013 Muutossopimuksen allekirjoittaville
Debentuurilainan haltijoille heillä tällä hetkellä Debentuurilainan
nojalla olevan määrän optio-oikeuksia samoilla ehdoilla kuin
Debentuurilainan yhteydessä alun perin lasketut optio-oikeudet
kuitenkin siten, että merkintäaika näillä optio-oikeuksilla alkaa
alkuperäisten optio-oikeuksien merkintäajan rauetessa 31.10.2011 ja
päättyy 31.10.2013 olettaen, että merkintäoikeutta ei alkuperäisten
optio-oikeuksien nojalla ole käytetty.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Aspocomp Group Oyj:n hallitus päätti 2.4.2008 laskea liikkeelle
enintään 20.000.000 optio-oikeutta Yhtiön pörssitiedotteessa
31.3.2008 tarkemmin kuvatulla tavalla debentuurilainan ehtojen
muutokseen liittyen.
ASPOCOMPIN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Aspocomp Group Oyj:n 23.04.2008 kokoontunut varsinainen yhtiökokous
päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestystä, valtuuttaa hallituksen
päättämään enintään 55 000 000 osakkeen luovuttamisesta osakeannilla
ja/tai erityisten oikeuksien nojalla sekä yhtiön hallussa olevien
enintään 200 000 oman osakkeen luovuttamisesta ja/tai saamisesta
erityisten oikeuksien perusteella. Yhtiökokous päätti myös
optio-oikeuksien antamisesta joko yhtiön nykyiselle tai tulevalle
toimitusjohtajalle. Lisäksi yhtiökokous pienensi hallituksen jäsenten
lukumäärää ja hallituksen jäsenten palkkioita. Yhtiökokous päätti
myös, että tilikaudelta ei makseta osinkoa.
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestystä siten, että
hallitukseen kuuluu vähintään kolme (3) ja enintään kahdeksan (8)
jäsentä ja että toimitusjohtajalla on oikeus edustaa yhtiötä yksin.
Uusi yhtiöjärjestys on nähtävillä yhtiön Internet -sivuilla kohdassa"Konserni lyhyesti".
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten lukumääräksi kolme ja
hallitukseen valittiin uudelleen Johan Hammarén, Tuomo Lähdesmäki ja
Kari Vuorialho. Yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers Oy:n
uudelleen tilintarkastajaksi tilikaudelle 2008.
Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa vuosipalkkiona 24 000
euroa ja hallituksen jäsenille 12 000 euroa. Vuosipalkkion määrästä
maksetaan rahana 60 prosenttia ja hallituksen jäsenille hankitaan ja
luovutetaan yhtiön osakkeita 40 prosenttia vastaavalla osuudella.
Puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona 1 000 euroa kokoukselta ja
muille jäsenille 500 euroa kokoukselta. Pääkaupunkiseudun
ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille maksetaan kokouksesta
aiheutuneet kohtuulliset matka- ja majoituskustannukset.
Tilintarkastajalle maksetaan palkkio laskun mukaan.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden
antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden
luovuttamisesta. Uusia osakkeita voidaan antaa osakeannilla ja/tai
erityisten oikeuksien nojalla enintään 55 000 000 kappaletta. Yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa ja/tai saada
erityisten oikeuksien perusteella enintään 200 000 kappaletta.
Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön omat osakkeet luovuttaa joko
maksua vastaan tai maksutta yhtiön osakkeenomistajille heidän
osakeomistuksensa suhteessa tai osakkeenomistajan etuoikeudesta
poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy, kuten esimerkiksi osakkeiden käyttäminen
vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa, muissa yhtiön
liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien
rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön
kannustinjärjestelmää. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain,
jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu
huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.
Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1
§:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan
maksua vastaan yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia
osakkeita joko siten, että osakkeiden merkintähinta maksetaan rahana
tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan
kuittaamiseen.
Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta
osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiölle annettavien
osakkeiden lukumäärä on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön
kaikista osakkeista. Tähän määrään lasketaan yhtiöllä itsellään tai
sen tytäryhteisöillä olevat omat osakkeet osakeyhtiölain 15 luvun 11
§:n 1 momentissa tarkoitetulla tavalla.
Hallituksella on oikeus päättää muista osakeanteihin ja erityisten
oikeuksien antamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat
voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantivaltuutukset.
Yhtiökokous päätti antaa optio-oikeuksia Aspocomp Group Oyj:n
nykyiselle tai tulevalle toimitusjohtajalle. Yhtiökokous täsmensi
ehtoja siten, että toimitusjohtajalle voidaan jakaa optioita
useammassa erässä hallituksen erillisten päätösten perusteella.
Lisäksi yhtiökokous velvoitti hallituksen muuttamaan optioehtoja
siten, että ehtojen sitouttamisvaikutusta parannetaan.
Optio-oikeuksien antamiselle on yhtiön kannalta painava taloudellinen
syy, koska optio-oikeudet on tarkoitettu osaksi toimitusjohtajan
kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-oikeuksilla kannustetaan
ja sitoutetaan toimitusjohtajaa pitkäjänteiseen työntekoon
omistaja-arvon kasvattamiseksi.
Annettavien optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.520.000
kappaletta. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään
5.520.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa omaa osaketta. Nyt
liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävien
osakkeiden osuus on yhteensä enintään 10,0 % yhtiön osakkeista ja
osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakemerkinnän jälkeen,
jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita.
Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Aspocomp
Group Oyj:n osakkeen vallitsevaan markkinahintaan OMX Pohjoismainen
Pörssi Helsinki Oy:ssä maaliskuussa 2008, mikä on 0,10 euroa.
Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon.
Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on
optio-oikeuksilla 2008A 1.4.2010 - 30.4.2014, optio-oikeuksilla 2008B
1.4.2011 - 30.4.2014, optio-oikeuksilla 2008C 1.4.2012 - 30.4.2014 ja
optio-oikeuksilla 2008D 1.4.2013 - 30.4.2014. Toimitusjohtajalla on
kuitenkin oikeus merkitä osakkeita kaikilla optio-oikeuksilla 30
päivän ajan siitä päivästä, kun yhtiö on vastaanottanut häneltä
optio-oikeuksia koskevan vastaanottovahvistuksen. Merkityt osakkeet
ovat kuitenkin vapaasti siirrettävissä ja pantattavissa vasta, kun
osakemerkinnän aika osakemerkintään käytetyillä optio-oikeuksilla
olisi alkanut. Mikäli toimitusjohtajan toimisuhde päättyy ennen
varsinaisen osakemerkintäajan alkamista, merkityt osakkeet ovat
vapaasti siirrettävissä ja pantattavissa, kun kuusi kuukautta on
kulunut toimisuhteen päättymisestä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin tärkein tavoite vuonna 2008 on konsernin
uudellenjärjestely. Meadville Holdings Limitedin kanssa tehty
järjestely vahvisti Aspocomp-konsernin maksuvalmiutta, mutta
maksuvalmiuden säilyttämiseksi ja järjestelyjen loppuunsaattamiseksi
vaaditaan vielä toimenpiteitä.
Aspocomp-konsernin liikevaihdon vuonna 2008 arvioidaan olevan noin 40
miljoonaa euroa ja tulos ennen poistoja (EBITDA) positiivinen johtuen
kevyemmästä kustannusrakenteesta ja operatiivisen toiminnan
tehostumisesta.
ARVIO LIIKETOIMINNAN RISKEISTÄ
Merkittävä velkaantuminen
Aspocomp -konsernin korolliset velat 31.3.2008 olivat IFRS
kirjanpitostandardin mukaan noin 38,9 miljoonaa euroa ja
nimellisarvoltaan noin 42 miljoonaa euroa, joista suomalaisten
korollisten velkojen osuus oli noin 28 miljoonaa euroa. Aspocomp
Group Oyj on antanut lisäksi vuonna 2005 emoyhtiön 212 miljoonan
bahtin omavelkaisen takauksen Bangkok Bankille tämän Aspocomp
Thailand Ltd:lle myöntämien lainojen vakuudeksi. Suomalaisten
pankkien kanssa sovittu velkajärjestely rajoittaa konsernin
keskitetyn rahoituksen hoidon ainoastaan Suomeen, joten Thaimaan
tehtaan on järjestettävä rahoituksensa itsenäisesti. Mikäli Aspocomp
Group Oyj ei saa sovittua velkajärjestelyä koskevaa sopimusta Bangkok
Bankin kanssa, Aspocompin toimintaedellytykset heikkenevät.
Likviditeetti-ja rahoitusriski
Velkajärjestelysopimuksesta johtuen Suomen toiminnan
likviditeettiriskin hoito perustuu emoyhtiön kassavaroihin ja Oulun
tehtaan tuottamaan kassavirtaan. Thaimaan yhtiön likviditeettikriisin
mahdollisuus on hyvin suuri ja vaikutus yhtiön
toimintamahdollisuuksiin on ajoittain hyvin merkittävä. Mikäli
Aspocomp ei saa rahoitusta Aspocomp Oulu Oy:ltä tai
osakkuusyhtiöltään, Meadville Aspocomp Holdingsilta, osinkojen tai
muiden tulojen muodossa, tai muilla rahoitustavoilla, kulujensa
kattamiseen vuoteen 2013 saakka yhtiö voi tulla maksukyvyttömäksi.
Oikeudenkäynnit
Ranskan korkein oikeus piti 19.6.2007 antamillaan päätöksillä
voimassa Rouenin valitustuomioistuimen maaliskuussa 2005 antamat
päätökset oikeudenkäynnissä, jonka Aspocomp S.A.S.:n entiset
työntekijät käynnistivät Aspocomp Group Oyj:tä vastaan ja velvoitti
maksamaan Aspocomp S.A.S:n 388 entiselle työntekijälle korvauksina
yhteensä noin 11 miljoonaa euroa noin 7 prosentin vuotuisine
korkoineen. Näiden työntekijöiden lisäksi 21 entistä Aspocomp SAS:n
työntekijää on nostanut kanteen Aspocomp Group Oyj:tä vastaan ja on
riskinä, että jäljellä olevat noin 100 työntekijää voivat myös nostaa
kanteen. Kanneaika Ranskassa vanhenee 30 vuodessa.
Vuoden 2007 tilinpäätös sisältää tarkemman kuvauksen yhtiön
riskeistä, tilinpäätös on ladattavissa yhtiön Internet sivuilta.
LAATIMISPERIAATTEET
Katsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu. Osavuosikatsaus on
laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin mukaan.
Osavuosikatsaukseen on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä.
TULOSLASKELMA,
TAMMI-MAALISKUU
1-3/08 1-3/07 1-12/07
MEUR % MEUR % MEUR %
LIIKEVAIHTO 10,1 100,0 12,1 100,0 42,4 100,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,9 8,9 0,4 3,5 1,6 3,7
Aineiden ja tarvikkeiden
käyttö -4,5 -44,6 -6,4 -53,3 -18,5 -43,6
Henkilöstökulut -3,1 -30,2 -3,2 -26,8 -13,3 -31,4
Liiketoiminnan muut kulut -2,5 -25,0 -3,4 -27,9 -24,3 -57,4
Poistot ja arvonalentumiset -0,9 -8,9 -0,9 -7,1 -3,7 -8,6
LIIKETAPPIO 0,0 0,2 -1,4 -11,6 -15,8 -37,3
Rahoitustuotot ja -kulut -0,5 -4,5 -0,9 -7,2 -5,2 -12,3
TAPPIO ENNEN VEROJA
JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA -0,4 -4,3 -2,3 -18,9 -21,0 -49,6
Verot 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,2 -5,2
TILIKAUDEN TAPPIO JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -0,4 -4,3 -2,3 -18,9 -23,2 -54,8
Myydyt ja lopetetut toiminnot 0,0 0,0 -5,5 -45,4 -41,7 -98,1
TILIKAUDEN TAPPIO -0,4 -4,3 -7,8 -64,3 -64,9 -152,9
Jakautuminen
Vähemmistölle 0,1 0,8 0,4 3,4 0,4 0,9
Emoyrityksen omistajille -0,5 -5,2 -8,2 -67,7 -65,3 -153,8
Osakekohtainen tulos
jatkuvista toiminnoista
Laimentamaton -0,01 -0,05 -0,54
Laimennettu -0,01 -0,05 -0,54
Osakekohtainen tulos
lopetetuista toiminnoista
Laimentamaton 0,00 -0,11 -0,95
Laimennettu 0,00 -0,11 -0,95
TASE
1/08 1/07 Muutos- 12/07
VARAT MEUR MEUR % MEUR
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 3,4 25,1 -86,5 3,4
Aineelliset hyödykkeet 12,1 90,3 -86,6 20,3
Osuudet osakkuusyrityksissä 15,4 0,1 21 907,5 16,9
Sijoituskiinteistöt 2,6 3,2 -20,0 2,9
Myytävissä olevat sijoitukset 0,1 0,4 -84,6 0,1
Laskennalliset verosaamiset 0,0 1,1 -100,0 0,0
Muut pitkäaikaiset saamiset 1,4 4,2 -66,9 0,0
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 34,9 124,4 -71,9 43,5
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 5,7 15,9 -64,4 6,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,2 22,3 -58,6 10,5
Rahavarat 8,6 14,9 -42,0 8,4
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 23,5 53,1 -55,7 25,5
VARAT YHTEENSÄ 58,5 177,5 -67,1 69,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 20,1 20,1 0,0 20,1
Ylikurssirahasto 27,9 27,9 0,0 27,9
Omat osakkeet -rahasto -0,8 -0,8 0,0 -0,8
Käyttörahasto 46,0 46,0 0,0 46,0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23,9 0,0 -100,0 23,9
Kertyneet voittovarat -113,3 -57,1 98,5 -112,4
Emoyhtiön omistajille
kuuluva pääoma 3,3 36,1 -90,9 4,7
Vähemmistöosuus 0,8 0,0 -100,0 0,7
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 4,1 36,1 -88,8 5,4
Pitkäaikaiset velat 24,6 25,7 -4,4 30,7
Varaukset 1,0 1,1 -5,8 1,5
Lyhytaikaiset velat 14,4 42,7 -66,3 16,7
Osto- ja muut velat 14,5 71,9 -79,9 14,6
VELAT YHTEENSÄ 54,1 141,4 -61,7 63,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 58,5 177,5 -67,1 69,0
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA,
TAMMI-MAALISKUU
Sijoi-
Ar- tetun
von- va-
muu- paan
tos- oman
Yli- ja pää- Vä-
Osa- kurs- Käyt- muut oman Voit- hem- Oma
ke- sira- töra- ra- ra- Omat Muun- to- mis- pää-
pää- has- has- has- has- osak- to- va- tön oma
oma to to tot to keet erot rat osuus yht.
Oma
pää-
oma
31.12.07 20,1 27,9 46,0 0,0 23,9 -0,8 -0,9 -111,5 0,7 5,4
Muun-
to-
erot -0,9 -0,9
Tili-
kau-
den
voit-
to -0,6 0,1 -0,5
Oma
pää-
oma
31.3.08 20,1 27,9 46,0 0,0 23,9 -0,8 -1,8 -112,1 0,8 4,1
Sijoi-
Ar- tetun
von- va-
muu- paan
tos- oman
Yli- ja pää- Vä-
Osa- kurs- Käyt- muut oman Voit- hem- Oma
ke- sira- töra- ra- ra- Omat Muun- to- mis- pää-
pää- has- has- has- has- osak- to- va- tön oma
oma to to tot to keet erot rat osuus yht.
Oma
pää-
oma
31.12.06 20,1 27,9 46,0 0,0 -1,9 -0,8 -4,8 -45,7 23,7 68,3
Muun-
to-
erot 0,1 0,1
Tili-
kau-
den
voit-
to -8,2 -8,2
Muut
erät -0,3 -0,3
Vä-
hem-
mis-
tön
osuus -23,7 -23,7
Oma
pää-
oma
31.3.07 20,1 27,9 46,0 0,0 1,9 -0,8 -4,7 -54,2 0,0 36,2
RAHAVIRTALASKELMA, TAMMI-MAALISKUU 1-3/08 1-3/07 1-12/07
MEUR MEUR MEUR
Tilikauden tappio -0,5 -7,8 -65,3
Oikasut 0,5 -38,8 40,6
Käyttöpääoman muutos 0,5 44,4 6,1
Saadut korot ja osingot 0,3 0,2 1,5
Maksetut korot -0,2 -1,4 -8,4
Maksetut verot 0,0 -0,1 -0,3
Liiketoiminnan rahavirta 0,6 -3,3 -25,8
Hankinnat -0,3 -47,6 -49,4
Myynnit 6,4 4,6 55,8
Investointien rahavirta 6,1 -43,0 6,4
Osakeanti 0,0 0,0 22,0
Lainojen lyhennykset -6,4 -5,4 -71,3
Lainoijen nostot 0,0 44,1 54,7
Rahoituksen rahavirta -6,4 38,6 5,4
Rahavarojen muutos 0,3 -7,7 -14,0
Rahavarat tilikauden alussa 8,4 22,7 22,7
Valuuttakurssien muutokset 0,0 -0,1 -0,4
Rahavarat tilikauden lopussa 8,6 14,9 8,4
TALOUDELLISET JA OSAKEKOHTAISET 3/08 3/07
TUNNUSLUVUT
Oma pääoma / osake, EUR 0,07 1,82
Omavaraisuusaste, % 6,9 20,4
Gearing, % 746,9 147,9
Osakekohtainen tulos jatkuvista
toiminnoista, laimentamaton ja
laimennettu -0,01 -0,05
Osakekohtainen tulos lopetetuista
toiminnoista, laimentamaton ja
laimennettu 0,00 -0,11
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oma pääoma/osake,euroa = oma pääoma
_______________________________________
osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Omavaraisuusaste, % = oma pääoma + vähemmistöosuus
__________________________________
taseen loppusumma - saadut
ennakot x 100
Gearing, % = korolliset velat - rahat,
Pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit
_____________________________________
oma pääoma +
vähemmistöosuus x 100
Tulos/osake (EPS), euroa = tulos ennen veroja jatkuvista
liiketoimminnoista - liikeverot +/-
vähemmistöosuus
____________________________________
tilikauden keskimääräinen osakkeiden
lukumäärä
Kaikki luvut ovat tilintarkastamattomia.
Helsingissä 15.5.2008
ASPOCOMP GROUP OYJ
Hallitus
Isto Hantila
toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Isto Hantila, puh. (09)591 8342.
Jakelu:
Pohjoismainen pörssi
keskeiset tiedotusvälineet
www.aspocomp.com
Tulevaisuutta koskevat näkemykset perustuvat tiedotteen
julkistamishetkeen ja toteutumat saattavat aikanaan poiketa
esitetyistä. Tässä tiedotteessa mainitut asiat, jotka eivät ole
historiallisia tosiasioita, ovat tulevaisuuteen liittyviä lausuntoja.
Kaikki tulevaisuuteen liittyvät lausunnot sisältävät tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tekijöitä, jotka
saattavat johtaa Aspocomp-konsernin toteutuneiden tulosten, toiminnan
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen mistä tahansa esitetystä tai
ilmaistusta sellaisesta tulevaisuuteen liittyvästä tuloksesta,
toiminnasta tai lausunnosta, joka sisältyy sellaiseen tulevaisuutta
koskevaan arvioon. Tällaiset tekijät käsittävät yleiset taloudelliset
ja liiketoimintaympäristöön liittyvät olosuhteet;
valuuttakurssimuutokset; lisäykset ja muutokset piirilevyteollisuuden
tuotantokapasiteetissa ja kilpailutilanteessa; yhtiön kyvyn toteuttaa
ja hyväksikäyttää investointiohjelmansa ja yhtiön kyvyn jatkaa
liiketoimintansa laajentamista Euroopan ulkopuolella.
