Dannemora Mineral AB: Pressmeddelande den 10 juni 2008

Styrelsen i Dannemora Mineral kallar till extra bolagsstämma den 24
juni 2008 för framläggande av

  * förslag om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av
    aktier och
  * förslag om emission av teckningsoptioner riktad till
    nyckelpersoner i bolaget.

Styrelsen planerar att snarast möjligt efter den extra bolagsstämman
genomföra en riktad emission om cirka 150 miljoner kronor för att
finansiera pumpning av järnmalmsgruvan i Dannemora och andra
tidskritiska anläggningsarbeten.

Under andra halvåret 2008 planerar styrelsen att slutföra de pågående
finansierings-diskussionerna och i ett samordnat finansieringsprogram
anskaffa ytterligare eget och främmande kapital i den utsträckning
som krävs för järnmalmsprojektet i Dannemora.

Bakgrund

Dannemora Mineral innehar bearbetningskoncession för gruvområdet i
Dannemora samt har ansökt om tillstånd för gruvverksamhet enligt
miljöbalken. Miljödomstolens dom kommer att tillkännagivas den 18
juni. Givet att tillstånd enligt miljöbalken erhålles kommer bolaget
att inneha alla väsentliga myndighetstillstånd för att bedriva
gruvverksamhet i Dannemora.

Dannemora Mineral har genomfört en feasibility-studie avseende
återöppnandet av järnmalmsgruvan i Dannemora. Studien visar att
projektet förväntas få god lönsamhet samt att investeringsbehovet i
förberedelsearbeten, utrustning och anläggningar väntas uppgå till
838 miljoner kronor. Till detta kommer ett rörelsekapitalbehov vars
storlek beräknats till mellan 200 och 300 miljoner kronor. Det totala
finansieringsbehovet för gruvprojektet i Dannemora beräknas därmed
uppgå till cirka 1 100 miljoner kronor fördelat över tre till fyra
år.

Dannemora Mineral har vidtagit långtgående förberedelser för att
omgående kunna upphandla anläggningsarbeten och utrustning så snart
tillstånd enligt miljöbalken utfärdats och finansiering finns
tillgänglig. Upphandling pågår av utrustning och tjänster för tömning
av gruvan på cirka 5 miljoner kubikmeter vatten. Tidskritiska projekt
är även drivning av ramp för att förbinda markytan med huvudnivån 460
meter samt uppförande av en ny malmbehandlingsanläggning.

Finansieringsplanen

Efter sondering med olika potentiella finansiärer bedöms att
gruvprojektet i Dannemora bör finansieras med drygt en tredjedel eget
kapital och resten främmande kapital. Det främmande kapitalet väntas
komma att utgöras dels av banklån och/eller obligationslån dels av
leverantörsfinansiering i form av leasing.

Dannemora Mineral planerar två aktieemissioner för att fylla behovet
av eget kapital, uppskattat till cirka 400 miljoner kronor. Den
första emissionen planeras komma att omfatta cirka 150 miljoner
kronor. Styrelsen planerar att genomföra den första emissionen utan
företrädesrätt för aktieägarna (riktad emission) och den andra
emissionen med företrädesrätt för aktieägarna. Motivet för att
genomföra en riktad emission är att uppnå en breddning av bolagets
ägarkrets, vilket bedöms komma att underlätta genomförandet av den
planerade företrädesemissionen samt även medföra öka likviditet och
omsättning i bolagets aktie.

Dannemora Mineral planerar att genomföra den riktade emissionen om
cirka 150 miljoner kronor snarast möjligt efter bolagsstämmans
beslut. Senare under 2008 planerar bolaget att i ett samordnat
finansieringsprogram genomföra företrädesemissionen och säkra
lånefinansieringen.

Dannemora Mineral har engagerat E. Öhman J:or Fondkommission AB som
finansiell rådgivare med anledning av de planerade aktieemissionerna.

Bemyndigandet

Styrelsen föreslår ett brett bemyndigande avsett att täcka hela
finansieringsprocessen och utformat så att ett affärsmässigt och
situationsanpassat handlande blir möjligt i de för närvarande
svårbedömda och turbulenta finansiella marknaderna. Styrelsens
finansieringsplan i stort skisseras ovan. Det förtjänar dock att
noteras att de finansiella marknaderna kan utvecklas så att
förändringar i planen med kort varsel kan bli nödvändiga.

Teckningsoptioner till nyckelpersoner

Styrelsen i Dannemora Mineral föreslår att ett mindre antal
nyckelpersoner inom koncernen skall erbjudas så kallade
personaloptioner och att på marknadsmässiga villkor förvärva
teckningsoptioner i Dannemora Mineral. Styrelsen bedömer att det
föreslagna optionsprogrammet förbättrar förutsättningarna för att
behålla dessa nyckelpersoner som anställda. Det totala antalet
teckningsoptioner som ges ut för att säkerställa Dannemora Minerals
åtaganden medför, tillsammans med tidigare utgivna teckningsoptioner,
en utspädning om cirka 5,3 procent av aktiekapitalet vid full
täckning beräknat på nuvarande utestående aktier.

Tid och plats för bolagsstämman

Den extra bolagsstämman äger rum tisdagen den 24 juni 2008 kl 15.00
på Kilpatrick Stockton Advokatbyrås kontor, Hovslagargatan 5 B i
Stockholm.

Kallelse till bolagsstämman bifogas

Övrig information om bolagsstämman och förslagen om nyemission och
optionsprogram framgår av bifogad kallelse.

För ytterligare information kontakta:

Staffan Bennerdt, koncernchef
telefon 0295- 24 44 22
staffan.bennerdt@dannemoramineral.se


Dannemora Mineral AB är ett gruv- och prospekteringsbolag, vars
huvudsakliga målsättning är att återuppta driften i Dannemora
järngruva. Vidare har Bolaget för avsikt att genomföra prospektering
för att öka järnmalmsbasen lokalt och regionalt samt att prospektera
efter bas- och ädelmetaller i ett flertal områden i Uppland där
sannolikheten för att finna nya brytvärda förekomster bedöms som god.

Dannemora Mineral utgörs, förutom av moderbolaget Dannemora Mineral
AB, av de helägda dotterbolagen Dannemora Magnetit AB, inom vilket
verksamheten vid Dannemoragruvan bedrivs, och Dannemora Prospektering
AB vars verksamhet omfattar all prospektering och Dannemora
Förvaltnings AB med ansvar för fastighetsbeståndet.

Bolagets viktigaste tillgång är järnförekomsterna i Dannemoragruvan
och verksamheten kommer inledningsvis i huvudsak att riktas mot den
planerade brytningen av dessa.

Bolagets Certified Advisor på First North är E. Öhman J:or
Fondkommission AB.


              Bilaga till pressmeddelande 10 juni 2008

                          DANNEMORA MINERAL

Aktieägarna i Dannemora Mineral AB (publ) kallas härmed till extra
bolagsstämma tisdagen den 24 juni 2008 kl. 15.00 på Kilpatrick
Stockton Advokatbyrås kontor, Hovslagargatan 5 B i Stockholm.

Rätt att delta vid bolagsstämman

Aktieägare skall för att få delta i bolagsstämman dels vara införd  i
den av VPC AB förda aktieboken tisdagen den 17 juni 2008, dels anmäla
sitt deltagande till bolaget per post under adress Dannemora  Mineral
AB; Box  627, 182  16  Danderyd, per  fax  0295-250 30,  per  telefon
0295-24  44  00  eller  per  e-post  niklas.kihl@dannemoramineral.se.
Anmälan skall ha skett senast tisdagen den 17 juni 2008, kl. 16.00.

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste i god  tid
före den 17  juni 2008  genom förvaltarens  försorg tillfälligt  låta
inregistrera aktierna  i  eget namn  för  att  få rätt  att  delta  i
bolagsstämman.

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av dagordningen
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Förslag till bemyndigande att besluta om nyemission
8. Förslag till optionsprogram innefattande emission av
teckningsoptioner
9. Stämmans avslutande

Förslag till beslut

P. 7 - Förslag till bemyndigande att besluta om nyemission

Antalet aktier i bolaget uppgår till 4.660.000, varav 1.200.000
A-aktier (10 röster) och 3.460.000 B-aktier (en röst). Styrelsen
föreslår att bolagsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller
flera tillfällen före nästa årsstämma och med eller utan
företrädesrätt, besluta om nyemisson av aktier av serie A och/eller
serie B, varvid emission av aktier av Serie A endast skall kunna ske
inom ramen för emission med företrädesrätt för aktieägarna. Syftet
med bemyndigandet är att kunna resa kapital för bolagets fortsatta
utveckling av Dannemoragruvan.

P. 8 - Förslag till optionsprogram innefattande emission av
teckningsoptioner

Vid den extra bolagsstämman den 11 april 2008 beslutades om ett
optionsprogram till bolagets verkställande direktör innefattande
50.000 teckningsoptioner och 50.000 personaloptioner. Styrelsen
föreslår att bolagsstämman beslutar om en utökning av
optionsprogrammet till andra nyckelpersoner i bolaget med ytterligare
35.000 teckningsoptioner och 35.000 personaloptioner. Optionerna
skall ges ut med motsvarande villkor som de som beslutades av den
extra bolagsstämman den 11 april. För att säkerställa bolagets
åtagande enligt de utställda optionerna föreslås stämman besluta om
emission av sammantaget 82.000 teckningsoptioner.

Övrigt

Styrelsens fullständiga förslag hålls tillgängligt hos bolaget och
skickas elektroniskt eller per post till de aktieägare som kontaktar
bolaget.

Stockholm i juni 2008

Dannemora Mineral AB (publ)

Styrelsen