MTG FÖRVÄRVAR NOVA TV BULGARIEN FÖR 620 MILJONER EURO

MTG FÖRVÄRVAR NOVA TV BULGARIEN FÖR 620 MILJONER EURO

- Förvärv av 100% av Nova Televisia Bulgaria, ägare till Nova, Bulgariens näst
största TV-kanal
- Nova hade 18% tittartidsandel under första halvåret 2008, och 32% andel av
reklammarknaden under 2007
- Novas försäljning ökade med 54% för helåret 2007 och marginalen för
rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 49%
- Ett stort förvärv på en av de snabbast växande TV-reklammarknaderna och
ekonomierna i Europas tillväxtländer
- Fortsatt utveckling av mediehus-strategi och väsentliga synergier med MTGs
nuvarande bulgariska TV-tillgångar

Den internationella mediekoncernen Modern Times Group MTG AB (publ.) ('MTG'
eller 'Koncernen'), tillkännagav idag att den har tecknat ett avtal om att
förvärva 100% av Nova Televisia Bulgaria för 620 miljoner euro i kontanter på en
kontant- och skuldfri basis och föremål för justeringar vid affärens
slutförande. Säljaren är Antenna Bulgaria, vilket ingår i det Kyriakou-ägda
Antenna Group.


Nova Televisia Bulgaria etablerades 1994 och äger 100% av Nova, den näst mest
sedda TV-kanalen i Bulgarien, samt 80% av det ledande bulgariska kvinnomagasinet
EVA.

Den kommersiella TV-kanalen Novas tittartidsandel i målgruppen 18-49 uppgick
till 18,2% för det första halvåret 2008. Den bulgariska TV-reklam-marknaden,
uppgick netto till 125 miljoner euro under 2007, varav Novas andel var cirka
32,4%. Novas tittarprofil har en urban, ung och huvudsakligen kvinnlig
inriktning och sänder en bred uppsättning egenproducerade program i kombination
med framgångsrika internationella serier som CSI, House, Prison Break och Ugly
Betty. Nova innehar en nationell fri-TV-licens, och sänds även via kabel- och
satellit-TV-nätverk. Kanalen når 99% av de hushåll som ingår i panelen för
tittarmätningar i Bulgarien.

MTG driver redan ett antal kanaler i Bulgarien under namnet Diema, genom sitt
innehav och sin operationella kontroll av 50% av Balkan Media Group Limited.
Diema-kanalernas sammanlagda tittartidsandel (18-49) uppgick till 10,0% för det
första halvåret 2008. Transaktionen väntas leverera väsentliga synergier för
MTGs bulgariska TV-verksamheter framgent, och stärka den fortsatta utvecklingen
av MTGs mediehus-strategi på den bulgariska TV-marknaden.

Den bulgariska marknaden för TV-reklam växte med 30% under 2007 och väntas
fortsätta uppvisa höga tillväxtnivåer under de kommande åren. Nova Televisia
Bulgaria redovisade en försäljningstillväxt på 54% till 42,0 (27,3) miljoner
euro för helåret 2007 och mer än fördubblade sitt rörelseresultat (EBIT) till
19,1 (8,1) miljoner euro. Rörelsemarginalen ökade till 45,5% (29,7%).

Förvärvet finansieras av MTGs befintliga likvida medel, samt genom upptagning av
nya lån. För att finansiera transaktionen fullt ut, samt för att säkra
koncernens fortsatta finansiella flexibilitet har MTG påbörjat processen att
säkerställa cirka tre miljarder kronor i ytterligare lånefinansiering. MTG
redovisade ett rörelseresultat på två miljarder kronor för 2007 och 2,4
miljarder kronor för det första halvåret 2008 (inklusive 1,2 miljarder kronor i
vinst på försäljningen av ryska DTV-gruppen).

Transaktionen förutsätter godkännande från berörda myndigheter och väntas
slutföras inom cirka tre månader.

Hans-Holger Albrecht, VD och koncernchef i MTG, kommenterade: “Förvärvet är vårt
största hittills, och stärker avsevärt vår position på en av Europas snabbast
växande och mest attraktiva marknader. Förvärvet tydliggör vårt fokus när det
gäller expansion av vår verksamhet på tillväxtmarknader, samt på att utveckla
vår framgångsrika affärsmodell baserad på ett brett utbud av kanaler i ett stort
antal länder. Nova har redovisat högre tillväxt än den bulgariska
reklammarknaden och redovisar goda marginaler. Kanalens position som utmanare
till marknadsledaren samt dess programtablå och tittartidsprofil utgör ett bra
komplement till, och passar väl ihop med våra befintliga verksamheter. Vi ser
fram mot att ytterligare stärka kanalens utveckling och fullt ut dra nytta av
dess potential.”

”Förvärvet skapar påtagliga synergier för oss som mediehus då vi redan driver
Diema-kanalerna i Bulgarien. Det kommer inte bara att öka MTGs
försäljningstillväxt och rörelsemarginal, utan även bidra till att vi når de
strategiska femårsmål som vi presenterade i fjol.”

”Vi har historiskt sett stärkt vår balansräkning med särskilt syfte att ha
möjlighet att ta tillfällen som detta i akt. De skuldsättningsnivåer som uppstår
bidrar till en optimering av vår kapitalstruktur och är måttfulla jämfört med
det starka kassaflöde våra nuvarande verksamheter genererar.”

JP Morgan var rådgivare till MTG i samband med förvärvet av Nova Televisia
Bulgaria.


***
För ytterligare information, besök www.mtg.se, e-post investor.relations@mtg.se,
eller kontakta:
Hans-Holger Albrecht, VD och koncernchef
Tel:	+46 (0) 8 562 000 50

Frågor från investerare och analytiker - Matthew Hooper / Oscar Hyléen
Tel:	+44 (0) 7768 440 414 / +46 (0) 707 620 024
E-post:	investor.relations@mtg.se
Pressfrågor - Bert Willborg				
Tel:	+44 (0) 791 2280 850
E-post: 	bert.willborg@mtg.se  



MTG AB är ett ledande internationellt mediebolag med den näst största
geografiska spridningen av radio- och TV-verksamhet i Europa. MTGs Viasat
Broadcasting är den största fri- och betal-TV-operatören i Skandinavien och
Baltikum och driver även TV-kanaler i Tjeckien, Ungern, Slovenien och på Balkan.
MTGs TV-tillgångar når över 100 miljoner människor i 24 länder. MTG är även den
största ägaren i Rysslands största oberoende TV-nätverk (CTC Media - Nasdaq:
CTCM), och den största kommersiella radiooperatören i Norden och Baltikum.

Modern Times Group MTG ABs A och B-aktier handlas på OMX Nordiska Börs Large
Cap-lista under symbolerna MTGA och MTGB. 

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Modern Times Group MTG AB
skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om
handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande
den 31 juli 2008 klockan 08.00 (CET).