Styrelsen för IBS AB rekommenderar aktieägarna att inte acceptera erbjudandet från Deccan Value Advisors Bakgrund Deccan Value Advisors Fund L.P., Deccan Value Advisors Fund Ltd., A/D Value Fund L.P. och Y/D Value Fund L.P. (”Deccan”) offentliggjorde den 30 juni 2008 ett uppköpserbjudande avseende samtliga aktier i IBS AB (“IBS” eller “Bolaget”). Deccan meddelade att dess innehav i IBS översteg 30 procent av rösterna. I enlighet med tillämpliga bestämmelser om budplikt avgav Deccan ett kontanterbjudande till IBS aktieägare. Enligt erbjudandehandlingen daterad den 11 juli 2008 (“Erbjudandehandlingen”) erbjuds aktieägarna i IBS, mot ett vederlag om SEK 9,64 per aktie (“Erbjudandepriset”), att överlåta samtliga sina aktier i IBS till Deccan (”Erbjudandet”). Erbjudandepriset kommer att justeras om IBS genomför en utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan vederlag i erbjudandet erläggs. Den 1 juli 2008 offentliggjorde IBS styrelse (”Styrelsen”) ett pressmeddelande, i vilket den meddelade att den kommer att offentliggöra sin rekommendation till aktieägarna i god tid före anmälningsperiodens utgång. Styrelsen har anlitat Carnegie Investment Bank AB (“Carnegie”) som finansiell rådgivare. Två ledamöter i Styrelsen, Vinit Bodas och George Ho, är anställda av Deccan Value Advisors L.P. som är huvudintressent i och finansiell rådgivare till Deccan. Med anledning av jäv i förhållande till budgivaren, har Vinit Bodas och George Ho inte deltagit i Styrelsens utvärdering av Erbjudandet. Styrelsens rekommendation Styrelsen anser att den förändringsprocess som IBS just nu genomgår, kommer att resultera i en betydande förbättring av Bolagets lönsamhet på lång sikt. I syfte att förbättra lönsamheten lanserade bolaget under det första kvartalet 2008 en ny fas av det pågående aktivitetsprogrammet. Bland åtgärderna i denna fas ingick en signifikant reducering av antalet icke-debiteringsbara tjänster i jämförelse med 2007 års nivå. Implementeringen av en ny global struktur i syfte att förbättra för IBS internationella kunder inom bolagets nyckelbranscher har slutförts. Bolaget avslutade nyligen en nyemission vilken fulltecknades och tillförde bolaget cirka 397 miljoner kronor före emissionskostnader. Detta kapital kommer att möjliggöra för IBS att förbättra sin lönsamhet genom att göra investeringar i nya och expanderande geografiska marknader, fullfölja nya produkterbjudanden på nya tekniska plattformar, fortsätta skiftet av resurser till låg- och mellankostnadsländer, samt implementera andra kostnadsbesparande åtgärder inom det förut nämnda aktivitetsprogrammet. En detaljerad plan för dessa aktiviteter kommer att presenteras under hösten 2008. I Styrelsens utvärdering av Erbjudandet och i dess överväganden kring denna rekommendation, har Styrelsen tagit i beaktande IBS nuvarande ställning och framtida potential samt övriga faktorer som Styrelsen anser är relevanta i dess ställningstagande till Erbjudandet. Deccan har tillhandahållit begränsad information avseende den påverkan som ett fullföljande av Erbjudandet skulle ha på IBS, och då framförallt avseende IBS anställda och Bolagets strategiska planer. Deccan meddelar att det för närvarande inte har för avsikt att genomföra materiella kostnadsbesparande åtgärder, eller andra strategiska planer som skulle kunna påverka personal, sysselsättning, företagsledning eller de platser där IBS för närvarande bedriver verksamhet. Deccan ger dock ingen indikation på ovannämnda planer i ett medellångt till långt perspektiv. Baserat på den ytterst begränsade informationen avseende den påverkan som ett fullföljande av Erbjudandet skulle ha på IBS, kan Styrelsen inte utvärdera vilken påverkan Erbjudandet skulle ha på lokaliseringen av IBS affärsverksamhet eller situationen för de nuvarande anställda. Carnegie har avgivit ett utlåtande, s.k. fairness opinion, till Styrelsen. Detta utlåtande bifogas. Sammanfattningsvis anser Styrelsen att den förändringsprocess som IBS för tillfället genomgår, kommer att förbättra bolagets långsiktiga lönsamhet på ett betydande sätt. I ljuset av detta är Styrelsen av uppfattningen att Erbjudandet inte tillräckligt återspeglar värdet av IBS. Styrelsen rekommenderar IBS aktieägare att inte acceptera Erbjudandet. Aktieägare som betraktar sitt ägande i IBS som kortsiktigt, bör notera att den allmänna ekonomiska utvecklingen för tillfället är osäker och, för det fall den framtida ekonomiska utvecklingen blir sämre än förväntat, kan IBS resultat komma att påverkas negativt. Vidare uppmärksammas aktieägare på det faktum att Deccan för tillfället kontrollerar 27,1 procent av utestående kapital samt 44,4 procent av utestående röster i IBS, vilket eventuellt kan minska likviditeten i marknaden för IBS aktie, vilket i sin tur kan ha en negativ effekt på aktiens framtida prisutveckling. IBS AB Styrelsen För mer information kontakta: Oskar Ahlberg, Investor Relations Director, IBS AB Tel : +46-70-244 24 75 oskar.ahlberg@ibs.net Kort om IBS Mer än 30 års erfarenhet av supply chain management har gjort IBS till en ledande totalleverantör av affärssystem. IBS huvudsakliga fokus är på medelstora och stora distribuerande företag samt säljande och tillverkande företag inom internationella koncerner, främst inom branscher som; automotive, elektronik, förlag, industri, livsmedel, läkemedel, papper och partihandel. Mer än 5 000 kunder i ett 40-tal länder drar nytta av IBS lösningar för snabb och mätbar avkastning på sina IT-investeringar. På den nordiska marknaden har IBS ca 600 anställda som utgör en gemensam resurspool för infrastruktur, försäljning och konsulttjänster. Utöver de internationella branschinriktningarna, satsar vi även i Norden på detaljhandel, energi, såg- och träindustrin samt transport. IBS B-aktie är listad på OMX Nordic Exchange Stockholm. För mer information, besök gärna www.ibs.se
Styrelsen för IBS AB rekommenderar aktieägarna att inte acceptera erbjudandet från Deccan Value Advisors
| Source: IBS AB