GLASTON OYJ ABP Pörssitiedote 14.8.2008 klo 14.00 Glaston osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2008 - Saadut tilaukset olivat tammi-kesäkuussa 115,1 (124,9) miljoonaa euroa. - Tilauskanta 30.6.2008 oli 98,9 (116,2) miljoonaa euroa. - Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 10 %, ja oli 135,7 (123,7) miljoonaa euroa. Vuoden toisen neljänneksen liikevaihto oli 72,6 (65,6) miljoonaa euroa. - Liikevoitto tammi-kesäkuussa ennen kertaluonteisia eriä oli 5,4 (5,5) miljoonaa euroa eli 4,0 (4,4) % liikevaihdosta. Vuoden toisen neljänneksen liikevoitto oli 3,8 (3,8 ) miljoonaa euroa, eli 5,2 (5,8) % liikevaihdosta. *) - Sijoitetun pääoman tuotto ROCE oli 8,3 (3,3) %. - Tammi-kesäkuun osakekohtainen tulos oli 0,05 (0,00) euroa - Glaston arvioi koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton olevan edellisvuoden tasolla. *) 1-6/2007 kertaluonteiset erät -7,3 miljoonaa euroa, 4-6/2007: -7,3 miljoonaa euroa Toimitusjohtaja Mika Seitovirta:"Arkkitehtuurilasisegmentti sekä vahvasti kasvava aurinkoenergiamarkkina luovat pohjan kasvullemme. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla arkkitehtuurilasimarkkinan kasvu jatkui. Myös aurinkoenergiamarkkina jatkui vireänä mutta asiakkaiden päätöksentekoajat ovat kuitenkin huomattavasti pidentyneet. Tästä johtuen saadut tilaukset olivat alle edellisvuoden tason vertailuluvun ollessa ennätyskorkealla. Lähi-idässä ja Etelä-Amerikassa Glastonin kasvu oli vahvinta. Pohjois-Amerikan markkinat olivat heikoimmat. Liikevaihto kasvoi pitkän aikavälin tavoitteiden mukaisesti ja liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen parani vuoden toisella neljänneksellä ja koko katsauskaudella. Alkuvuoden aikana Heat Treatment ja Software Solutions -liiketoiminta-alueiden kannattavuus oli hyvä. Toimenpiteet Pre-processing -liiketoiminta-alueen kannattavuuden parantamiseksi jatkuivat tehostetusti liiketoiminta-alueen uuden johdon toimesta. Konsernin tulosta rasittaa merkittävästi edelleen Heat Treatmentiin kuuluvan Suomessa toimivan Tamglass Lasinjalostus Oy:n vahvasti tappiollinen liiketulos, yhteensä -2,9 (0,1) miljoonaa euroa vuoden ensimmäisen kuuden kuukauden aikana. Arviomme Glastonin koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton olevan vuoden 2007 tasolla." Markkinat Julkisrakentaminen jatkui vahvana. Asuinrakentamismarkkinat kehittyivät erittäin epäyhtenäisesti alueellisten erojen ollessa suuria. Taantuma Pohjois-Amerikan markkinoilla jatkui. Kysyntä kasvoi vahvasti Etelä-Amerikassa ja Lähi-idässä. Aurinkoenergiamarkkinat kehittyivät myönteisesti maailmanlaajuisesti. Glastonin One-Stop-Partner -konseptin kysyntä jatkui hyvänä. Pre-processing Pre-Processing -liiketoiminta-alueen markkinatilanne oli edelleen hyvä alueellisten erojen ollessa kuitenkin suuria. Kysyntä Pohjois-Amerikassa heikkeni merkittävästi rakennusteollisuuden kriisin seurauksena. Erityisen heikko oli kivenkäsittelykoneiden ja työkalujen markkina. Etelä-Amerikan ja Kiinan markkinat jatkoivat kasvuaan. Myynti EMEA-alueella (Länsi-, Keski- ja Itä-Eurooppa, Afrikka sekä Lähi-itä) oli edellisvuoden tasolla Italian, Keski- ja Itä-Euroopan markkinoiden ollessa erityisen aktiiviset. Toisen vuosineljänneksen aikana liiketoiminta-alueen markkinoilla oli näkyvissä pientä hiljentymistä vaikuttaen liiketoiminta-alueen saatuihin tilauksiin. Ensimmäisen vuosipuoliskon päättyessä saadut tilaukset olivat 33,8 (37,0) miljoonaa euroa. Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 21,9 (25,9) miljoonaa euroa. Vahvistaakseen markkina-asemaansa Pre-processing -liiketoiminnan myyntiorganisaatiota vahvistettiin. Etelä-Amerikan uusi myyntijohtaja aloitti tehtävässään vuoden alussa ja EMEA-alueella myyntiorganisaatio uudistettiin toisen vuosineljänneksen aikana. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi jatkuivat katsauskaudella. Kohonneiden raaka-ainekustannusten tasapainottamiseksi ryhdyttiin toimenpiteisiin tuotantotehokkuuden nostamiseksi sekä tuotantokustannusten pienentämiseksi. Tämän lisäksi käynnistettiin erikoistoimenpiteitä henkilöstökustannusten pienentämiseksi. Tuotekehityksessä panostukset suunnattiin tuotteiden integraatioon ja etenkin ratkaisuihin, jotka palvelevat kasvavia arkkitehtuuri- ja aurinkoenergiamarkkinoita. Lokakuussa järjestettävillä alan johtavilla Glasstec-messuilla esitellään ensimmäistä kertaa koneyhdistelmä, jossa Pre-processingin koneet on integroitu ja toimivat yhdessä Albat+Wirsamin ohjelmistoja hyväksikäyttäen. Heat Treatment Heat Treatment -liiketoiminta-alueen markkinat olivat edelleen vahvat EMEA-alueella ja Etelä-Amerikassa. Markkinat hiljenivät edelleen Pohjois-Amerikassa. Aurinkoenergiamarkkinat kehittyivät myönteisesti ja kysyntä oli korkea. Markkina-aseman vahvistamiseksi toimenpiteitä Heat Treatment -koneiden valmistuksen lisäämiseksi Kiinassa jatkettiin. Pohjois-Amerikassa valmistettavien koneiden teknologian hyödyntämistä konsernin muissa yksiköissä vauhditettiin. Konsernin globaali hankintatoimi organisointiin uudelleen ja toimenpiteitä käynnistettiin kustannussäästöjen saavuttamiseksi. Katsauskauden liikevaihto oli 76,9 (79,3) miljoonaa euroa. Ydinliiketoiminnan eli turvalasikoneiden, kannattavuus oli hyvä. Vuoden ensimmäisen puoliskon päättyessä Heat Treatmentin tilauskanta oli 71,0 (90,3) miljoonaa euroa. Tilauskannan kehitykseen on voimallisesti vaikuttanut Pohjois-Amerikan heikentynyt kysyntä sekä edellisvuoden toiselle vuosineljännekselle kirjatut ennätyssuuret One-Stop-Partner -tilaukset. Heat Treatment -liiketoiminta-alueen saadut tilaukset olivat 30.6.2008 yhteensä 75,8 (87,9) miljoonaa euroa. Suurin osa tilauksista tuli EMEA-alueelta. Tuotekehityksen fokus oli aurinkoenergiaa tuottavissa hankkeissa. Katsauskauden aikana valmistui konelinja CSP (Concentrated Solar Power) -aurinkoenergialasien tuottamiseen. Uuden linjan toiminta on jopa ylittänyt sille asetetut tuotannolliset tavoitteet. Myös PV (photovoltaic) -teknologiaan perustuvia tuotteita on kehitetty ja ne esitellään alan messuilla syksyllä 2008. Software Solutions Liiketoiminta-alue Software Solutions kehittyi myönteisesti vuoden ensimmäisen puoliskon aikana. Jo viime vuoden puolella alkanut hyvä myynnin kehitys jatkui ja toiselle vuosineljännekselle kirjattiin uusia tilauksia yli asetettujen tavoitteiden. Merkittäviä tilauksia on saatu sekä lasi- että ikkunatoimialoille. Näiden lisäksi Software Solutions tuo ohjelmistojaan katsauskauden Lähi-idän One-Stop-Partner -hankkeisiin. Software Solutions -liiketoiminta-alueen liikevaihto oli katsauskaudella 13,7 miljoonaa euroa (konsolidoitu Glaston-konserniin 1.7.2007 alkaen: 7-12/2007:14,7 meur) ja toisella vuosineljänneksellä 6,4 miljoonaa euroa. Tilauskanta oli 30.6. 6,0 miljoonaa euroa (31.12.2007: 6,2 meur). Service Solutions Huoltomarkkinat jatkuivat aktiivisina ja Service-toimintojen liikevaihto oli 27,7 (21,4) miljoonaa euroa. Uusi huoltosopimuskonsepti Glaston Care Plus lanseerattiin alkuvuodesta ja ensimmäinen sopimus allekirjoitettiin Suomessa toisen vuosineljänneksen aikana. Historian ensimmäinen globaali modernisaatiosopimus esikäsittelykoneille tehtiin alkuvuodesta. Service Solutions on ollut toukokuun jälkeen aktiivisesti mukana Glastonin One-Stop-Partner -tarjoustyössä. Myynnin kasvattamiseksi sekä yhteistyön lisäämiseksi on huollon organisaation rakennetta uudistettu sekä organisaatiota vahvistettu. Yksikön tuotot sisältyvät virallisesti raportoitaviin segmentteihin. One-Stop-Partner Glastonin kokonaistoimitusten kehittämiseksi ja tuoteintegraation nopeuttamiseksi jaettiin One-Stop-Partner -yksikkö tammikuussa 2008 kahteen osaan: OSP Offering -yksikköön ja OSP Deliveries -yksikkön. Katsauskaudella valmistui käytettävissä olevaa teknologiaa ja pitkää lasinjalostuskokemusta hyödyntäen uusi konsepti aurinkoenergia-asiakkaiden lasitarpeisiin. Kysyntä aurinkoenergiamarkkinoilla oli vuoden ensimmäisen puoliskon aikana vilkas ja useat neuvottelut etenivät tarjousasteelle. Suurin osa One-Stop-Partner -tilauksista oli Itä-Euroopasta, Kaakkois-Euroopasta sekä Lähi-idästä. Näillä alueilla rakennetaan uusia tehtaita kun taas kypsillä Keski-Euroopan ja Pohjois-Amerikan markkinoilla investoinnit kohdistuvat koneiden ja laitteiden uusimiseen ja toiminnan laajentamiseen. Talouden globaali epävarmuus on pidentänyt asiakkaiden päätöksentekoaikoja. Tähänastinen myyntikertymä One-Stop-Partner -yhteistoimituksille oli katsauskaudella 14,3 miljoonaa euroa (47,8) miljoonaa euroa. Yksikön tuotot sisältyvät virallisesti raportoitaviin segmentteihin. Saadut tilaukset Glastonin tilauskertymä katsauskaudella oli 115,1 (124,9) miljoonaa euroa. Heat Treatmentin osuus saaduista tilauksista oli 65,8 %, Pre-processingin 29,4 % ja Software Solutionsin 4,8 %. Toisen vuosineljänneksen aikana saatujen tilausten määrä oli 54,0 miljoonaa euroa. Saatujen tilausten maantieteellinen jakauma, miljoonaa euroa +--------------------------------------------+ | | 1-6/2008 | 1-6/2007 | Muutos, % | |----------+----------+----------+-----------| | EMEA | 76,4 | 76,0 | 0,5 | |----------+----------+----------+-----------| | Amerikka | 19,7 | 26,4 | -34,0 | |----------+----------+----------+-----------| | Aasia | 19,0 | 22,5 | -18,4 | |----------+----------+----------+-----------| | Yhteensä | 115,1 | 124,9 | -8,5 | +--------------------------------------------+ Tilauskanta Glastonin tilauskanta oli 30.6.2008 yhteensä 98,9 (116,2) miljoonaa euroa. Heat Treatment -liiketoiminta-alueen osuus tilauskannasta oli 71,0 miljoonaa euroa, Pre-processingin osuus 21,9 miljoonaa euroa ja Software Solutionin 6,0 miljoonaa euroa. +------------------------------------------------------+ | Tilauskanta, miljoonaa euroa | 30.6.2008 | 30.6.2007 | |------------------------------+-----------+-----------| | Pre-processing | 21,9 | 25,9 | |------------------------------+-----------+-----------| | Heat Treatment | 71,0 | 90,3 | |------------------------------+-----------+-----------| | Software Solutions | 6,0 | - | |------------------------------+-----------+-----------| | Yhteensä | 98,9 | 116,2 | +------------------------------------------------------+ Liikevaihto ja -voitto Glastonin katsauskauden liikevaihto oli 135,7 (123,7) miljoonaa euroa. Pre-processingin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 46,1 (45,0) miljoonaa euroa, Heat Treatmentin liikevaihto oli 76,9 (79,3) ja Software Solutionin liikevaihto oli 13,7 miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 72,6 (65,6) miljoonaa euroa. Pre-processingin liikevaihto oli 23,2 (23,4) miljoonaa euroa, Heat Treatmentin liikevaihto oli 44,0 (42,7) ja Software Solutionin liikevaihto 6,4 miljoonaa euroa. +----------------------------------------------------------------+ | Liikevaihto, miljoonaa euroa | 1-6/2008 | 1-6/2007 | 1-12/2007 | |------------------------------+----------+----------+-----------| | Pre-processing | 46,1 | 45,0 | 94,1 | |------------------------------+----------+----------+-----------| | Heat Treatment | 76,9 | 79,3 | 162,3 | |------------------------------+----------+----------+-----------| | Software Solutions | 13,7 | - | 14,7 | |------------------------------+----------+----------+-----------| | Emoyhtiö, elim | -1,0 | -0,6 | -1,3 | |------------------------------+----------+----------+-----------| | Yhteensä | 135,7 | 123,7 | 269,8 | +----------------------------------------------------------------+ Vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 5,4 (5,5) miljoonaa euroa eli 4,0 (4,4) % liikevaihdosta. Kertaluonteisten erien jälkeen liikevoittoa kertyi 5,4 (-1,9) miljoonaa euroa, eli 4,0 (-1,5) % liikevaihdosta. Toisen vuosineljänneksen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 3,8 (3,8) ja kertaerien jälkeen 3,8 (-3,5) miljoonaa euroa. Pre-processingin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli katsauskaudella -0,1 (0,9) miljoonaa euroa ja toisella vuosineljänneksellä -0,7 (-0,2) miljoonaa euroa. Heikon tuloskehityksen syy oli Pohjois-Amerikan työkalumyynnin kysynnän pysähtyminen ja US dollarin kurssin epäedullinen kehitys. Heat Treatment -liiketoiminta-alueen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli katsauskaudella 7,1 (8,7) miljoonaa euroa ja toisella vuosineljänneksellä 5,3 (5,7) miljoonaa euroa. Tamglass Lasinjalostuksen tappiollinen toiminta jatkui vuoden toisen neljänneksen aikana rasittaen merkittävästi Heat Treatment liiketoiminta-alueen ja koko Glastonin tulosta. Tamglass Lasinjalostuksen liiketoiminnan tervehdyttäminen jatkuu tehostetusti loppuvuoden aikana. Software Solutionin liikevoitto oli 2,2 miljoonaa euroa ja toisella vuosineljänneksellä 1,2 miljoonaa euroa ja oli suunnitelman mukainen. +------------------------------------------------------------------+ | Liikevoitto, miljoonaa euroa | 1-6/2008 | 1-6/2007 | 1-12/2007 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Pre-processing | -0,1 | 0,9 | 1,4 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Heat Treatment | 7,1 | 8,7 | 19,6 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Software Solutions | 2,2 | - | 2,6 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Emoyhtiö, elim. | -3,8 | -4,2 | -7,0 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Yhteensä | 5,4 | 5,5 | 16,6 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Kertaluonteiset erät | - | -7,3 | -4,6 | |--------------------------------+----------+----------+-----------| | Liikevoitto kertaerien jälkeen | 5,4 | -1,9 | 12,0 | +------------------------------------------------------------------+ Katsauskauden voitto oli 3,7 (0,2) miljoonaa euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) parani ja oli 8,3 (3,3) %. Osakekohtainen tulos oli 0,05 (0,00) euroa. Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,04 (-0,03) euroa. Rahoitus Konsernin rahoitusasema oli hyvä. Omavaraisuusaste 30.6.2008 oli 51,1 (52,0) %. Glastonin jatkuvien liiketoimintojen liiketoiminnan rahavirta oli -7,9 (0,5) miljoonaa euroa ja investointien rahavirta oli -7,1 (-24,9) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta tammi-kesäkuussa oli 15,1 (20,5) miljoonaa euroa, joka sisältää kaudella maksettuja osinkoja 7,8 (7,1) miljoonaa euroa. Konsernin likvidit rahavarat olivat katsauskauden päättyessä 11,0 (10,8) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 31,9 (29,6) miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste oli 23,7 (22,9) %. Investoinnit Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 7,0 (6,2) miljoonaa euroa. Vertailukauden luku ei sisällä Albat+Wirsam -osakkeista maksettua ennakkomaksua (20,6 miljoonaa euroa). Merkittävimmät investoinnit kohdistuivat edelleen globaaliin ERP-hankkeeseen, tuotekehitykseen sekä tuotantokoneiden hankintaan. Organisaatio ja henkilöstö Tammikuussa Henrik Reims nimitettiin OSP Deliveries -yksikön johtajaksi. Timo Nieminen nimitettiin 5. toukokuuta 2008 alkaen Service Solutions -yksikön johtajaksi. Molemmat ovat Glastonin johtoryhmän jäseniä. Timo Rautarinta nimitettiin Glastonin lasinjalostusyksikkö Tamglass Lasinjalostuksen toimitusjohtajaksi 3. maaliskuuta 2008 alkaen. Tammikuussa käynnistetty mittava kansainvälinen Value Up -johtamiskoulutusohjelma saatiin kesäkuun alussa päätökseen. Kevään aikana 120 konsernin avainhenkilöä osallistui koulutukseen, jonka avulla Glastonin strategia jalkautetaan ja toimintatapoja yhtenäistetään. Suomen toimintojen selkeyttämiseksi Glaston Service Oy:n liiketoiminnot siirrettiin 1.1.2008 Glaston Finland Oy:öön. Siirrolla ei ollut vaikutuksia henkilöstön määrään. Glastonin palveluksessa oli 30.6.2008 yhteensä 1 529 (1 223) henkilöä. Konsernin henkilöstöstä 31 % oli Suomessa ja 47 % muualla Euroopassa vahvasti painottuen Saksaan ja Italiaan. Aasiassa konsernin henkilöstöstä työskenteli 9 % ja Amerikoissa 13 %. Henkilöstöä oli keskimäärin 1 492 (1 192). Osakkeet ja kurssikehitys Glaston Oyj Abp:n maksettu ja merkitty osakepääoma 30.6.2008 oli 12,7 miljoonaa euroa ja liikkeeseen laskettuja osakkeita oli 79 350 000 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakelaji. Ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa yhtiöllä oli hallussaan 809 793 kappaletta yhtiön osaketta, mikä vastaa 1 % liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärästä ja äänistä. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 129 567 euroa. Jokainen osake, joka ei ole yhtiön omassa hallussa, oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,16 euroa. Yhtiön osakkeita vaihdettiin ensimmäisen kuuden kuukauden aikana 1 512 473 kappaletta eli 1,9 % osakkeiden kokonaismäärästä. Osakkeen alin kurssi oli 2,70 euroa ja ylin 3,33 euroa. Jakson keskikurssi oli 3,09 euroa ja päätöskurssi 3,10 euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen oma pääoma oli 1,72 (1,65) euroa. Yhtiökokouksen päätökset Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.3.2008. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2007 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,10 euroa osaketta kohden, yhteensä 7,8 miljoonaa euroa. Yhtiökokous vahvisti, että hallituksessa jatkavat vuoden mittaisella toimikaudella Claus von Bonsdorff, Klaus Cawén, Carl-Johan Rosenbröjer, Christer Sumelius ja Andreas Tallberg. Uusiksi jäseniksi valittiin Uponor Oyj:n toimitusjohtaja Jan Lång ja Cargotec Oyj:n toimitusjohtaja Mikael Mäkinen. Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi uudelleen KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n, päävastuullisena tilintarkastajana Sixten Nyman, KHT. Omien osakkeiden hankinta ja luovutus Vuoden 2007 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan yhtiön omia osakkeita enintään 7 605 096 kappaletta. Valtuutus on voimassa vuoden 2009 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka ja valtuutuksesta on käyttämättä 7 021 500 osaketta. Vuoden ensimmäisen kuuden kuukauden aikana yhtiö ei hankkinut omia osakkeita. Vuoden 2007 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen myös yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta. Yhtiö luovutti 23. huhtikuuta 2008 103 707 hallussaan ollutta omaa osaketta konsernin osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille. Luovutettujen osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo oli 16 593 euroa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 16. heinäkuuta 2008 Glaston ilmoitti alentavansa vuoden 2008 liikevaihto- ja liikevoittoennustettaan. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla. Aiemman, 23.4.2008 julkaistun arvion mukaan Glaston-konserni arvioi kasvattavansa liikevaihtoaan ja liikevoittoaan selvästi vuoteen 2007 verrattuna. Osana tervehdyttämisohjelmaansa Glastonin tytäryhtiö Tamglass Lasinjalostus Oy ilmoitti 30. heinäkuuta 2008 lopettavansa työkone- ja erikoisajoneuvolasiliiketoimintansa. Lakkautettava liiketoiminta työllistää noin 30 henkilöä. YT-neuvottelut käynnistyivät 6.8.2008. Elokuun alusta lähtien Glaston vahvisti toimintaansa Pohjois-Aasiassa ja erityisesti Kiinassa. Frank Zhang on 1. elokuuta 2008 alkaen nimitetty Pohjois-Aasian ja Kiinan markkina-alueen toimitusjohtajaksi. Lähiajan epävarmuustekijät Konserni arvioi lähiajan merkittävimpien epävarmuustekijöiden liittyvän globaaliin talouskehitykseen ja erityisesti Yhdysvaltojen markkinataantumaan ja US dollarin valuuttakurssin kehitykseen. Riski tämän kehityksen laajentumiselle myös muille konsernin markkinoille on kasvanut. Jo nyt on nähtävissä, että maailmantalouden epävarmuus vaikuttaa konsernin suuriin kokonaistoimituksiin pidentäen huomattavasti asiakkaiden päätöksentekoaikoja. Raaka-aineiden ja komponenttien hintakehitys sekä saatavuus, lähinnä Suomessa, muodostavat myös oleellisen epävarmuustekijän. Glastonin saamat isot OSP-kaupat lisäävät tuotanto- ja toimitusprosessiin liittyviä haasteita. Näkymät Glastonin ydinliiketoiminnan näkymät vuodelle 2008 ovat edelleen kohtuullisen myönteiset Pohjois-Amerikkaa lukuunottamatta. Yhtiön toiminnan maantieteellisen hajautuksen ansiosta Eurooppa, Aasia ja Amerikat kuitenkin tasaavat toistensa suhdanteita. OSP-kokonaistoimitusten kysynnän arvioidaan edelleen kasvavan asiakkaiden lisääntyvien tehokkuus- ja tuottavuusvaatimusten vuoksi. Glaston-konserni arvioi liikevaihdon ja liikevoiton olevan vuoden 2007 tasolla. Vuosineljänneksittäisen liikevaihdon ja -voiton arvioidaan kehittyvän vuoden 2007 tapaan, missä ensimmäinen vuosineljännes on vaatimattomin ja neljäs vahvin. Tammi-syyskuun katsauksen julkistus Tammi-syyskuun osavuosikatsauksen julkistusta on aikaistettu. Uusi päivämäärä on 24.10.2008 klo 9.00. Helsingissä 14. elokuuta 2008 Glaston Oyj Abp Hallitus Lähettäjä: Glaston Oyj Abp Kimmo Lautanen Talousjohtaja Puh. 010 500 500 Agneta Selroos IR- ja viestintäpäällikkö Puh. 010 500 520 Lisätiedot: Toimitusjohtaja Mika Seitovirta, puh. 010 500 500 Talousjohtaja Kimmo Lautanen, puh. 010 500 500 Glaston Oyj Abp Glaston Oyj Abp on kasvava kansainvälinen lasiteknologiayhtiö. Glaston on lasinjalostuskoneiden globaali markkinajohtaja ja asiakkaidensa One-Stop-Partner, kokonaistoimittaja. Sen tuotevalikoima ja palveluverkosto ovat alan laajimmat. Glastonin tunnetut brändit ovat Bavelloni esikäsittelykoneissa ja -työkaluissa sekä Tamglass ja Uniglass turvalasikoneissa sekä Albat+Wirsam Software lasialan ohjelmistoissa. Glastonin oma lasinjalostusyksikkö, Tamglass Lasinjalostus, on Suomessa toimiva korkealaatuisten turvalasituotteiden valmistaja. Glastonin osake (GLA1V) noteerataan OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingin Mid Cap -listalla. www.glaston.net Jakelu: OMX Keskeiset mediat www.glaston.net GLASTON OYJ ABP TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1. - 30.6.2008 Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Pyöristyseroista johtuen taulukoiden luvut eivät yhteenlaskettuina välttämättä täsmää taulukoiden loppusummiin. LYHENNETTY TULOSLASKELMA 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ milj. euroa 2008 2007 2008 2007 2007 Liikevaihto 72,6 65,6 135,7 123,7 269,8 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,2 0,4 0,4 0,6 Kulut -67,0 -60,6 -126,6 -115,9 -246,6 Osuus yhteisyritysten tuloksista 0,0 - 0,0 - - Poistot ja arvonalentumiset -2,1 -1,4 -4,1 -2,8 -7,2 Kertaluonteiset erät - -7,3 - -7,3 -4,6 Liikevoitto / -tappio 3,8 -3,5 5,4 -1,9 12,0 Liikevoitto / -tappio, ilman kertaluonteisia eriä 3,8 3,8 5,4 5,5 16,6 Myyntivoitot myytävänä olevista varoista 0,1 - 0,1 - - Muut rahoitustuotot ja -kulut 1,8 0,1 1,2 0,4 0,0 Tulos ennen veroja 5,6 -3,4 6,7 -1,5 12,0 Tuloverot -2,5 0,0 -3,0 -1,3 -5,2 Kauden tulos jatkuvista liiketoiminnoista 3,1 -3,4 3,7 -2,8 6,9 Kauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista - 1,5 - 3,0 3,8 Kauden voitto / tappio 3,1 -1,9 3,7 0,2 10,6 Jakautuminen Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Emoyhtiön omistajille 3,1 -1,9 3,7 0,2 10,6 Yhteensä 3,1 -1,9 3,7 0,2 10,6 Tulos / osake, euroa, jatkuvat liiketoiminnot 0,04 -0,05 0,05 -0,04 0,09 Tulos / osake, euroa, lopetetut liiketoiminnot - 0,02 - 0,04 0,05 Tulos / osake, euroa, yhteensä 0,04 -0,03 0,05 0,00 0,14 Liikevoitto / -tappio, % liikevaihdosta 5,2 -5,4 4,0 -1,5 4,5 Liikevoitto / -tappio ilman kertaluonteisia eriä, % liikevaihdosta 5,2 5,8 4,0 4,4 6,2 Kauden voitto / tappio, % liikevaihdosta 4,2 -2,9 2,7 0,2 3,9 LYHENNETTY TASE milj. euroa 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 34,4 31,4 32,5 Liikearvo 67,6 53,2 67,4 Muut aineettomat hyödykkeet 20,3 12,3 19,6 Ennakkomaksut tytäryhtiöosakkeista - 20,6 - Osuudet yhteisyrityksissä 0,8 - 0,8 Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,1 0,1 0,3 Muut pitkäaikaiset varat 12,5 3,4 13,0 Laskennalliset verosaamiset 3,6 5,3 4,4 Pitkäaikaiset varat yhteensä 139,3 126,2 138,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 57,0 47,3 46,2 Saamiset Myynti- ja muut saamiset 76,9 72,1 78,3 Verosaamiset 2,4 4,3 1,7 Saamiset yhteensä 79,3 76,4 80,0 Rahavarat 11,0 10,8 11,4 Myytävänä olevat varat 0,2 14,9 0,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 147,6 149,4 137,9 Varat yhteensä 286,9 275,6 275,9 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma 12,7 12,7 12,7 Ylikurssirahasto 25,3 25,3 25,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0,2 - 0,3 Omat osakkeet -3,5 -4,9 -3,9 Käyvän arvon rahasto 0,0 - - Suojausrahasto -0,1 0,1 0,1 Kertyneet voittovarat ja muuntoerot 96,5 95,9 94,5 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta 3,7 0,2 10,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 134,8 129,2 139,5 Vähemmistöosuus 0,1 0,0 0,0 Oma pääoma yhteensä 134,9 129,2 139,6 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 4,5 2,0 1,9 Pitkäaikaiset korottomat velat ja varaukset 9,3 10,7 9,9 Laskennalliset verovelat 8,8 7,2 9,2 Pitkäaikaiset velat yhteensä 22,7 19,9 21,0 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 38,4 39,1 19,4 Lyhytaikaiset varaukset 2,0 1,6 2,6 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat 85,6 83,5 89,8 Verovelat 3,3 1,9 3,5 Myytävänä oleviin varohin liittyvät velat - 0,4 - Lyhytaikaiset velat yhteensä 129,4 126,5 115,3 Velat yhteensä 152,0 146,3 136,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 286,9 275,6 275,9 RAHAVIRTALASKELMA milj. euroa 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 Liiketoiminnan rahavirrat Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 4,6 -10,0 10,3 Käyttöpääoman muutos -12,5 10,5 -1,6 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat -7,9 0,5 8,7 Investointien rahavirrat Investoinnit tytäryhtiöihin -0,5 -21,3(* -17,7 Muut investoinnit -7,0 -3,7 -11,3 Luovutustulot 0,3 0,2 1,7 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -7,1 -24,9 -27,3 Rahavirrat ennen rahoitusta -15,0 -24,4 -18,5 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäykset(+) / vähennykset(-) 1,9 0,0 0,0 Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäykset(-) / vähennykset(+) 0,3 - - Lyhytaikaisen rahoituksen lisäykset(+) / vähennykset(-) 20,2 31,5 11,3 Maksetut osingot -7,8 -7,1 -7,1 Omien osakkeiden hankinta - -3,9 -3,9 Omien osakkeiden luovutus - - 1,3 Muu rahoitus 0,5 - - Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat 15,1 20,5 1,5 Lopetetut liiketoiminnot Liiketoiminnan rahavirta - 4,1 7,6 Investointien rahavirta - - 10,7 Rahoituksen rahavirta - - - Lopetettujen liiketoimintojen rahavirta - 4,1 18,3 Valuuttakurssien muutoksen vaikutus -0,5 0,0 -0,3 Rahavarojen nettomuutos -0,4 0,2 0,9 Rahavarat kauden alussa 11,4 10,5 10,5 Rahavarat kauden lopussa 11,0 10,8 11,4 Rahavarojen nettomuutos -0,4 0,2 0,9 (* Sisältää ennakkomaksun Albat+Wirsam Software AG:n osakkeista. OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Sijoi- tetun vapaan oman Osa- Yli- pää- Käyvän Suo- ke- kurssi- oman Omat arvon jaus- pää- rahas- rahas- osak- rahas- rahas- milj. euroa oma to to keet to to Oma pääoma 1.1.2007 12,7 25,3 - -1,0 - -0,2 Rahavirran suojaukset, veroilla vähennettynä - - - - - 0,2 Muut muutokset - - - - - - Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - - - - - Omien osakkeiden hankinta - - - -3,9 - - Omien osakkeiden luovutus - - - - - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - - - - - Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä - - - - - - Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä, verovaikutus - - - - - - Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - - -3,9 - 0,2 Osingonjako - - - - - - Oma pääoma 30.06.2007 12,7 25,3 - -4,9 - 0,1 Sijoi- tetun vapaan oman Osa- Yli- pää- Käyvän Suo- ke- kurssi- oman Omat arvon jaus- pää- rahas- rahas- osak- rahas- rahas- milj. euroa oma to to keet to to Oma pääoma 1.1.2008 12,7 25,3 0,3 -3,9 - 0,1 Rahavirran suojaukset, veroilla vähennettynä - - - - - -0,1 Muut muutokset - - - - 0,0 -0,1 Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - - - 0,0 - Omien osakkeiden hankinta - - - - - - Omien osakkeiden luovutus - - -0,1 0,4 - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - 0,0 - 0,0 - Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä - - - - - - Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä, verovaikutus - - - - - - Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - -0,1 - - -0,2 Osingonjako - - - - - - Oma pääoma 30.06.2008 12,7 25,3 0,2 -3,5 0,0 -0,1 Emoyhtiön omistajille Kerty- Kerty- kuuluva neet neet oma Oma voitto- muunto- pääoma Vähemmistö- pääoma milj.euroa varat erot yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2007 102,8 0,4 140,1 0,0 140,1 Rahavirran suojaukset, veroilla vähennettynä - - 0,2 - 0,2 Muuntoerot -0,3 -0,3 - -0,3 Voitot tai tappiot ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksesta - 0,0 0,0 - 0,0 Muut muutokset - - - - - Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - - - - Omien osakkeiden hankinta - - -3,9 - -3,9 Omien osakkeiden luovutus - - - - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - 0,0 0,0 - 0,0 Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä - - - - - Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä, verovaikutus - - - - - Kauden tulos 0,2 - 0,2 0,0 0,2 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0,2 -0,2 -3,8 0,0 -3,7 Osingonjako -7,1 - -7,1 - -7,1 Oma pääoma 30.6.2007 95,9 0,2 129,2 0,0 129,2 Emoyhtiön omistajille Kerty- Kerty- kuuluva neet neet oma Oma voitto- muunto- pääoma Vähemmistö- pääoma milj.euroa varat erot yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 106,4 -1,3 139,5 0,0 139,6 Rahavirran suojaukset, veroilla vähennettynä - - -0,1 - -0,1 Muuntoerot - -0,6 -0,6 0,0 -0,6 Muut muutokset -0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - 0,0 - 0,0 Omien osakkeiden hankinta - - - - - Omien osakkeiden luovutus - - 0,3 - 0,3 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - 0,0 - 0,0 Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä -0,2 - -0,2 - -0,2 Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä, verovaikutus 0,0 - 0,0 - 0,0 Kauden tulos 3,7 - 3,7 0,0 3,7 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 3,4 -0,5 3,1 0,0 3,1 Osingonjako -7,8 - -7,8 - -7,8 Oma pääoma 30.06.2008 102,0 -1,8 134,8 0,1 134,9 TUNNUSLUVUT 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Käyttökate(EBITDA), % liikevaihdosta(1 7,0 0,7 7,1 Liikevoitto /-tappio(EBIT), % liikevaihdosta 4,0 -1,5 4,5 Kauden tulos, % liikevaihdosta 2,7 0,2 3,9 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 7,0 6,2(2 34,1 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta (jatkuvien ja lopetettujen toimintojen liikevaihdosta) 5,2 4,4 11,9 Omavaraisuusaste, % 51,1 52,0 55,4 Velkaantumisaste, % 31,8 31,8 15,3 Nettovelkaantumisaste, % 23,7 22,9 6,9 Korolliset nettovelat, milj. euroa 31,9 29,6 9,6 Sijoitettu pääoma kauden lopussa, milj. euroa 177,8 170,3 160,9 Oman pääoman tuotto, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 5,3 0,3 7,6 Sijoitetun pääoman tuotto, jatkuvat liiketoiminnot, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 8,3 -1,8 7,9 Sijoitetun pääoman tuotto, kokonaistulos, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 8,3 3,3 11,2 Henkilökunta keskimäärin, jatkuvat liiketoiminnot 1 492 1 192 1 288 Henkilökunta keskimäärin 1 492 1 215 1 302 Henkilökunta kauden lopussa, jatkuvat liiketoiminnot 1 529 1 223 1 435 Henkilökunta kauden lopussa 1 529 1 247 1 435 (1 Käyttökate = liikevoitto / -tappio + poistot ja arvonalentumiset (2 Ei sisällä Albat+Wirsam-osakkeista maksettua ennakkomaksua (20,6 milj. euroa). OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Osakemäärä kauden lopussa, ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 000) 78 540 78 107 78 437 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 000) 78 474 78 934 78 682 Tulos / osake, jatkuvat liiketoiminnot, euroa (* 0,05 -0,04 0,09 Tulos / osake, lopetetut liiketoiminnot, euroa (* - 0,04 0,05 Tulos / osake, yhteensä, euroa (* 0,05 0,00 0,14 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, euroa 1,72 1,65 1,78 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 243,5 308,5 217,3 Osakkeen suhteellinen vaihto, % keskimääräisestä osakekannasta 1,9 6,4 10,2 Osakkeen vaihto, osakkeita (1 000) 1,512 5,020 7,993 Kauden viimeinen pörssikurssi, euroa 3,10 3,95 2,77 Kauden ylin kurssi, euroa 3,33 4,53 4,53 Kauden alin kurssi, euroa 2,70 3,90 2,70 Kauden keskikurssi, euroa 3,09 4,07 3,90 (* Glaston Oyj Abp:llä ei ole optioita tai vastaavia, jotka laimentaisivat tulos / osake -tunnuslukua. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevoitto / -tappio (EBIT) = Voitto / tappio poistojen ja arvonalentumisten jälkeen Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto / -tappio + poistot ja arvonalentumiset Nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Rahoituskulut = rahoitusvelkojen korkokulut + rahoitusjärjestelyiden palkkiokulut + rahoitusvelkojen valuuttakurssierot Oma pääoma = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + vähemmistöosuus Sijoitettu pääoma = Oma pääoma + korolliset velat Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Velkaantuneisuus (gearing), % = Korolliset velat x 100 / Oma pääoma Nettovelkaantuneisuus (net gearing), % = Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE) = (Tulos ennen veroja + rahoituskulut) x 100 / (Oma pääoma + korolliset velat) (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) = Voitto / tappio x 100 / Oma pääoma (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus katsauskauden tuloksesta / keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä katsauskaudella Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma katsauskauden lopussa / osakkeiden laimentamaton lukumäärä katsauskauden lopussa Osakkeiden vaihdon kehitys = Katsauskauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärän suhteellinen osuus keskimääräisestä osakemäärästä Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa x katsauskauden viimeinen pörssikurssi Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa = Liikkeeseen laskettu osakemäärä - yhtiön hallussa olevat omat osakkeet LAATIMISPERIAATTEET Tämä Glaston-konsernin osavuosikatsaus on laadittu noudattaen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin Euroopan unioni on sen hyväksynyt. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea vuositilinpäätöksen vaatimaa tietoa. Tässä osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja IFRS -laatimisperiaatteita kuin vuoden 2007 konsernitilinpäätöksessä, paitsi että seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja on noudatettu 1.1.2008 lähtien: - IFRIC 11 IFRS 2 Konserniyhtiöiden osakkeet ja omia osakkeita koskevat liiketoimet - IFRIC 12 Palvelutoimilupajärjestelyt - IFRIC 14 IAS 19 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys Uudet tai uudistetut standardit tai tulkinnat eivät ole merkityksellisiä Glaston-konsernin kannalta. Glaston noudattaa seuraavaa tulkintaa 1.10.2008 lähtien: - IFRIC 16 Ulkomaiseen toimintaan tehdyn nettosijoituksen suojaukset Glaston noudattaa seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja 1.1.2009 lähtien: - IAS 1 (uudistettu) Tilinpäätöksen esittäminen - IAS 23 (uudistettu) Vieraan pääoman menot - IFRS 8 Toiminnalliset segmentit - IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat - IFRS 2 (muutettu): Osakeperusteiset maksut: Oikeuden syntymisehdot ja peruutukset - IAS 32:n Rahoitusinstrumentit: esittämistapa ja IAS 1:n tilinpäätöksen esittäminen muutokset - Puttable Financial Instruments and Obligations Arising on Liquidation - Improvements to IFRSs - IFRIC 15 Sopimukset kiinteistön rakentamisesta - IAS 39 Rahoitusinstrumentit(muutettu): Kirjaaminen ja arvostaminen - Eligible Hedged Items Uudistetun IAS 1 standardin käyttöönotto vaikuttaa siihen, miten tuloslaskelma, tase ja oman pääoman muutoslaskelma tullaan esittämään tilinpäätöksessä. Glaston arvioi, että IFRS 8 -standardin käyttöönotolla ei ole merkittäviä vaikutuksia Glastonin esittämään tilinpäätösinformaatioon. Uudistetun IAS 23 -standardin käyttöönotto muuttaa 1.1.2009 alkaen Glastonin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita siten, että välittömästi hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvia vieraan pääoman menoja tullaan aktivoimaan hyödykkeiden hankintamenoon. Aktivoiminen koskee lähinnä aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Muut uudet tai uudistetut standardit tai tulkinnat eivät ole merkityksellisiä Glaston-konsernin kannalta. Glaston noudattaa seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja 1.1.2010 lähtien: - IFRS 3 (uudistettu) Liiketoimintojen yhdistäminen - IAS 27 (muutettu) Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. YRITYSHANKINNAT Glaston Oyj Abp hankki 2.7.2007 allekirjoitetulla kauppasopimuksella saksalaisen Albat+Wirsam Software AG:n koko osakekannan. Osakkeiden ehdollisena kirjattu hankintameno oli vuoden 2007 lopussa 21,7 milj. euroa. Hankitun liiketoiminnan liikearvo / hankintameno voi alentua kauppakirjan kauppahintaa koskevien ehtojen perusteella. Lopullinen hankintameno ja liikearvo kirjataan kolmannen vuosineljänneksen aikana. SEGMENTTITIEDOT Glaston-konsernin ensisijainen segmentti on liiketoimintasegmentti. Pre-processing -segmenttiin kuuluvat Bavelloni-tuotemerkillä myytävät lasin esikäsittelykoneet, huolto- ja palvelutoiminta sekä työkalujen valmistus. Heat Treatment -segmenttiin kuuluvat Tamglass- ja Uniglass-tuotemerkeillä myytävät karkaisu-, taivutus- ja laminointikoneet, huolto- ja palvelutoiminta sekä Tamglass Lasinjalostuksen lasinjalostustoiminta. Software Solutions -segmentti muodostuu Albat+Wirsam Software Groupin toiminnasta, joka on konsolidoitu Glaston-konserniin heinäkuusta 2007 lähtien. Energia-liiketoiminta myytiin Glaston-konsernista vuoden 2007 heinäkuussa, ja se on tästä syystä luokiteltu lopetetuksi liiketoiminnaksi vuodelta 2007 julkaistavissa luvuissa. milj. euroa 1-6/ 1-6/ 1-12/ Liikevaihto 2008 2007 2007 Pre-processing 46,1 45,0 94,1 Heat Treatment 76,9 79,3 162,3 Software Solutions 13,7 - 14,7 Emoyhtiö ja eliminoinnit -1,0 -0,6 -1,3 Yhteensä 135,7 123,7 269,8 1-6/ 1-6/ 1-12/ Liikevoitto / -tappio ilman kertaluontoisia eriä 2008 2007 2007 Pre-processing -0,1 0,9 1,4 Heat Treatment 7,1 8,7 19,6 Software Solutions 2,2 - 2,6 Emoyhtiö ja eliminoinnit -3,8 -4,2 -7,0 Yhteensä 5,4 5,5 16,6 Kertaluonteiset erät - -7,3 -4,6 Liikevoitto / -tappio 5,4 -1,9 12,0 Rahoituserät 1,3 0,4 0,0 Tuloverot -3,0 -1,3 -5,2 Kauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista - 3,0 3,8 Kauden tulos 3,7 0,2 10,6 Liikevoitto / -tappio ilman kertaluontoisia 1-6/ 1-6/ 1-12/ eriä, % liikevaihdosta 2008 2007 2007 Pre-processing -0,3 % 2,1 % 1,5 % Heat Treatment 9,3 % 11,0 % 12,1 % Software Solutions 16,0 % - 17,8 % Yhteensä 4,0 % 4,4 % 6,2 % Varat 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Pre-processing 50,2 41,7 39,6 Heat Treatment 68,3 66,1 76,7 Software Solutions 7,5 - 6,8 Emoyhtiö ja eliminoinnit -0,5 -0,7 -0,6 Segmenttivarat yhteensä 125,5 107,1 122,5 Pitkäaikaiset varat 135,6 120,9 133,6 Laskennalliset verosaamiset 3,6 5,3 4,4 Verosaamiset 2,4 4,3 1,7 Muut kohdistamattomat saamiset 8,4 12,3 2,0 Rahavarat 11,0 10,8 11,4 Myytävänä olevat varat 0,2 14,9 0,3 Varat yhteensä 286,9 275,6 275,9 Velat 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Pre-processing 19,5 18,5 21,8 Heat Treatment 23,4 22,5 22,7 Software Solutions 2,6 - 1,9 Emoyhtiö ja eliminoinnit 1,3 0,7 0,4 Segmenttivelat yhteensä 46,8 41,7 46,8 Laskennalliset verovelat 8,8 7,2 9,2 Varaukset 11,3 12,2 12,5 Korolliset velat 42,9 41,1 21,3 Verovelat 3,3 1,9 3,5 Muut kohdistamattomat velat 38,8 41,8 43,0 Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat - 0,4 - Velat yhteensä 152,0 146,3 136,3 1-6/ 1-6/ 1-12/ Poistot ja arvonalentumiset 2008 2007 2007 Pre-processing -0,9 -0,8 -1,9 Heat Treatment -1,9 -1,9 -4,0 Software Solutions -0,8 - -1,1 Emoyhtiö ja eliminoinnit -0,5 -0,1 -0,2 Yhteensä -4,1 -2,8 -7,2 milj. euroa 1-6/ 1-6/ 1-12/ Saadut tilaukset 2008 2007 2007 Pre-processing 33,8 37,0 68,7 Heat Treatment 75,8 87,9 141,0 Software Solutions 5,5 - 3,0 Yhteensä 115,1 124,9 212,7 Tilauskanta 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Pre-processing 21,9 25,9 20,9 Heat Treatment 71,0 90,3 59,9 Software Solutions 6,0 - 6,2 Yhteensä 98,9 116,2 87,0 Henkilöstö kauden lopussa, jatkuvat liiketoiminnot 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Pre-processing 594 582 556 Heat Treatment 653 629 612 Software Solutions 252 - 247 Emoyhtiö 30 12 20 Yhteensä 1 529 1 223 1 435 1-6/ 1-6/ 1-12/ Henkilöstö keskimäärin, jatkuvat liiketoiminnot 2008 2007 2007 Pre-processing 577 581 572 Heat Treatment 641 599 606 Software Solutions 249 - 97 Emoyhtiö 25 11 13 Yhteensä 1 492 1 192 1 288 milj. euroa 1-6/ 1-6/ 1-12/ Liikevaihto markkina-alueittain 2008 2007 2007 EMEA 90,0 64,8 150,5 Amerikka 25,9 41,0 75,6 Aasia 19,8 18,0 43,7 Yhteensä 135,7 123,7 269,8 1-6/ 1-6/ 1-12/ Liikevaihto markkina-alueittain, % 2008 2007 2007 EMEA 66,3 % 52,4 % 55,8 % Amerikka 19,1 % 33,1 % 28,0 % Aasia 14,6 % 14,5 % 16,2 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 100,0 % milj. euroa 1-6/ 1-6/ Saatujen tilausten maantieteellinen jakauma 2008 2007 muutos, % EMEA 76,4 76,0 0,5 % Amerikka 19,7 26,4 -34,0 % Aasia 19,0 22,5 -18,4 % Yhteensä 115,1 124,9 -8,5 % JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO, LIIKEVOITTO / - TAPPIO JA TILAUSKANTA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ Liikevaihto 2007 2007 2007 2007 2008 2008 Pre-processing 21,7 23,4 20,6 28,5 22,9 23,2 Heat Treatment 36,6 42,7 30,2 52,8 32,9 44,0 Software Solutions - - 6,8 7,9 7,3 6,4 Emoyhtiö ja eliminoinnit -0,1 -0,5 -0,3 -0,5 0,0 -1,0 Yhteensä 58,2 65,6 57,3 88,8 63,1 72,6 Liikevoitto / -tappio ilman 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ kertaluontoisia eriä 2007 2007 2007 2007 2008 2008 Pre-processing 1,2 -0,2 0,3 0,2 0,6 -0,7 Liikevoitto-% 5,3 -0,9 1,3 0,8 2,5 -3,1 Heat Treatment 3,0 5,7 3,2 7,7 1,9 5,3 Liikevoitto-% 8,1 13,4 10,5 14,6 5,7 12,0 Software Solutions - - 1,6 1,0 1,0 1,2 Liikevoitto-% - - 23,1 13,2 13,2 19,3 Emoyhtiö ja eliminoinnit -2,4 -1,7 -1,1 -1,8 -1,8 -2,0 Yhteensä 1,7 3,8 4,0 7,1 1,6 3,8 Liikevoitto-% 2,9 5,8 6,9 8,0 2,6 5,2 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ Liikevoitto / - tappio 2007 2007 2007 2007 2008 2008 Pre-processing 1,2 -1,6 0,3 0,3 0,6 -0,7 Liikevoitto-% 5,3 -7,0 1,3 0,9 2,5 -3,1 Heat Treatment 3,0 -0,2 3,2 7,7 1,9 5,3 Liikevoitto-% 8,1 -0,4 10,6 14,6 5,7 12,0 Software Solutions - - 1,6 1,0 1,0 1,2 Liikevoitto-% - - 23,1 13,2 13,2 19,3 Emoyhtiö ja eliminoinnit -2,4 -1,7 -1,1 0,9 -1,8 -2,0 Yhteensä 1,7 -3,5 4,0 9,9 1,6 3,8 Liikevoitto-% 2,9 -5,4 6,9 11,2 2,6 5,2 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ Tilauskanta 2007 2007 2007 2007 2008 2008 Pre-processing 20,2 25,9 24,4 20,9 21,0 21,9 Heat Treatment 72,3 90,3 92,6 59,9 65,0 71,0 Software Solutions - - 8,6 6,2 9,5 6,0 Yhteensä 92,5 116,2 125,7 87,0 95,5 98,9 LOPETETUT LIIKETOIMINNOT Energia-liiketoiminta myytiin Glaston-konsernista vuoden 2007 heinäkuussa, ja se on tästä syystä luokiteltu lopetetuksi liiketoiminnaksi vuodelta 2007 julkaistavissa luvuissa. milj. euroa 1-6/ 1-6/ 1-12/ Energialiiketoiminnan tulos 2008 2007 2007 Tuotot - 16,0 16,0 Kulut - -11,9 -11,9 Voitto ennen veroja - 4,1 4,1 Tuloverot - -1,1 -1,1 Voitto verojen jälkeen - 3,0 3,0 Voitto lopetettujen liiketoimintojen luovutuksesta, verojen jälkeen - - 0,8 Kauden voitto lopetetuista liiketoiminnoista - 3,0 3,8 Lopetettujen liiketoimintojen myytävänä oleviksi luokitellut varat 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Aineettomat oikeudet - 0,5 - Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet - 14,0 - Vaihto-omaisuus - 0,2 - Varat yhteensä - 14,6 - Lopetettujen liiketoimintojen myytävänä oleviksi luokitellut velat 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Siirtovelat - 0,4 - Velat yhteensä - 0,4 - AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET milj.euroa 1-6/ 1-6/ Muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä 2008 2007 Kirjanpitoarvo kauden alussa 32,5 43,3 Lisäykset 4,2 4,8 Vähennykset 0,0 -0,8 Poistot, jatkuvat liiketoiminnot -2,3 -1,8 Poistot, lopetetut liiketoiminnot - -0,5 Arvonalentumiset ja arvonalentumisten palautukset - - Uudelleenryhmittely ja muut muutokset 0,0 0,3 Siirrot myytävänä oleviin - -13,9 Muuntoerot 0,0 0,0 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 34,4 31,4 Tamglass Lasinjalostus Oy on tehnyt Akaan kaupungin kanssa sopimuksen, jonka kohteena oleva halli valmistuu vuonna 2008. Yhtiö on sitoutunut lunastamaan toimitilat kaupungilta 12 vuoden kuluessa. Hankkeen kustannusarvio on 3,7 milj. euroa, ja sitä käsitellään rahoitusleasingsopimuksena. Glaston-konsernilla ei ollut katsauskauden lopussa muita merkittäviä aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevia sitoumuksia. EHDOLLISET VELAT 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2008 2007 2007 Kiinnitykset Omien sitoumusten puolesta 0,2 0,2 0,2 Takaukset Omasta puolesta 4,6 6,0 3,1 Vuokravastuut 12,5 5,1 18,0 Takaisinostovastuut 1,5 2,4 3,0 Muut vastuut Omasta puolesta - 0,1 - Amerikkalaisen tytäryrityksen, Glaston USA Inc.:n asiakas on tehnyt USD 10 miljoonan vaateen vuonna 2004 tapahtuneen laitekaupan seurauksena. Yhtiö on saanut 25. tammikuuta 2008 ilmoituksen, että asiakas on nostanut vaateen USD 22 miljoonaan. Glaston pitää sekä alkuperäistä että korotettua vaadetta perusteettomana. Asia on USA:ssa välimiesoikeuden käsittelyssä ja päätöstä odotetaan vuoden 2008 aikana. Kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen Glaston voi olla vastaajana tai kantajana useissa oikeudenkäynneissä. Konserni ei odota minkään erikseen mainitsemattoman tällä hetkellä vireillä olevan oikeudenkäynnin yksin tai yhdessä muiden kanssa heikentävän merkittävästi konsernin taloudellista asemaa tai toiminnan tulosta. JOHDANNAISSOPIMUKSET milj. euroa 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä arvo Nimellis- Käypä arvo arvo arvo arvo arvo arvo Valuutta- johdannaiset Valuutta- termini- sopimukset 12,9 0,4 20,1 0,0 12,8 0,1 Johdannaisinstrumentteja käytetään ainoastaan suojautumistarkoituksessa. Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksin tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan. LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Glaston-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryhtiöt ja yhteisyritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet ja toimitusjohtaja sekä heidän perheenjäsenensä. Liiketoimissaan yhteisyritysten ja muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa Glaston noudattaa samoja kaupallisia ehtoja kuin liiketoimissaan riippumattomien osapuolten kanssa. Glastonin lähipiiritapahtumat katsauskaudella sisälsivät myyntiä yhteisyrityksille. Lisäksi konserni on vuokrannut toimitiloja johtoon kuuluvien henkilöiden omistamilta yrityksiltä. Lähipiirille maksetut vuokrat olivat tammi - kesäkuussa 0,3 milj. euroa. Katsauskaudella ei ole ollut lähipiirin kanssa sellaisia liiketapahtumia, joiden ehdot poikkeaisivat riippumattomien osapuolten välisissä liiketoimissa käytetyistä ehdoista. Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä Vuoden 2007 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perusteella Glaston Oyj Abp luovutti huhtikuussa omia osakkeitaan lähipiiriin kuuluville henkilöille, eli toimitusjohtajalle (19 740 osaketta) ja muille johtoryhmän jäsenille (yhteensä 32 900 osaketta). Vuosien 2007 ja 2008 osakeperusteisista kannustinjärjestelmistä aiheutuvat kulut ennen veroja olivat tammi - kesäkuussa 0,2 milj. euroa. Liiketoimet yhteisyritysten kanssa 1-6/ 1-6/ milj. euroa 2008 2007 Myynti yhteisyrityksille 0,0 - Saamiset Myyntisaamiset yhteisyrityksiltä 0,0 -