M-real Oyj Pörssitiedote 29.9.2008 Metsäliitto-konsernin tytäryhtiö M-real Oyj on tänään 29.9.2008 sopinut myyvänsä Graphic Papers -liiketoiminta-alueensa eteläafrikkalaiselle Sappi Limitedille. Kaupan arvo on 750 miljoonaa euroa. Kauppahinta muodostuu 500 miljoonan euron käteissuorituksesta ja ostajalle siirtyvistä nettoveloista, 200 miljoonan euron myyjän ostajalle myöntämästä enintään nelivuotisesta korollisesta velkakirjasta sekä 50 miljoonan euron suunnatusta osakeannista. M-realin nettovelkojen määrä pienenee kaupan toteuduttua noin 630 miljoonalla eurolla. Kauppaan sisältyvät Kirkniemen ja Kankaan tehtaat Suomessa, Stockstadtin tehdas Saksassa sekä Biberistin tehdas Sveitsissä, joiden yhteenlaskettu kapasiteetti on 1,9 miljoonaa tonnia. Osana kauppaa M-real on sopinut pitkäaikaisista sellun ja BCTMP:n toimituksista Sappille sekä muista pienemmistä palvelu- ja toimitussopimuksista. Graphic Papers -liiketoiminta-alueen yksiköistä M-realin omistukseen jäävät Halleinin, Gohrsmühlen, Reflexin ja Äänekosken paperitehtaat sekä Husumin tehtaan paperikone 8. Äänekosken paperitehdas ja Husumin paperikone 8 jatkavat kaupan toteuduttua valmistusta Sappille pitkäaikaisiin sopimuksiin perustuen. M-real suunnittelee päällystetyn standardihienopaperin tuotannon lopettamista Halleinin ja Gohrsmühlen tehtailla. Suunniteltu järjestely pienentää päällystetyn hienopaperin kapasiteettia Euroopassa noin 0,6 miljoonalla tonnilla. M-realin aikomuksena on kehittää Gohrsmühlen ja Reflexin tehtaita erikoispaperiyksikkönä sekä laajentaa päällystämättömän hienopaperin tuotantoa Gohrsmühlessä. Halleinin osalta M-real jatkaa eri kehitysvaihtoehtojen tutkimista valikoitavien kumppaneiden kanssa."Olemme ottaneet merkittävän askeleen strategisessa tarkastelussamme, ja olemme erittäin tyytyväisiä voidessamme julkistaa tämän järjestelyn. Se parantaa M-realin tulevaisuuden näkymiä huomattavasti ja on samalla ensimmäinen merkittävä askel eurooppalaisen paperiteollisuuden konsolidaatiokehityksessä 2000-luvulla. Alan toimintaedellytykset paranevat, mistä hyötyy myös M-real yhtenä Sappin tulevana osakkeenomistajana", toteaa M-realin hallituksen puheenjohtaja Kari Jordan. Kaupan arvioidaan pienentävän M-realin liikevaihtoa vuositasolla noin miljardilla eurolla. Sopimukseen sisältyvien yksiköiden liiketulos oli kuluvan vuoden ensimmäisellä puoliskolla 30 miljoonaa euroa tappiollinen."M-real on jatkossa kannattavampi ja selvästi fokusoituneempi kartonki- ja paperiyhtiö, jonka liiketoiminnan vahvan ytimen muodostavat korkealaatuiset pakkauskartongit. Tänään sopimamme kauppa osoittaa, että olemme sitoutuneet koko teollisuudenalan toimintaedellytysten parantamiseen. M-real jatkaa edelleen jäljelle jäävän paperiliiketoimintansa strategista tarkastelua. Myös yhtiön sisäistä rakennetta tarkastellaan muuttuneen tilanteen pohjalta. Kaupan toteutuminen pienentää velkojamme ja vahvistaa rahoitusasemaamme entisestään. Koheneva liiketulos ja rahoituskustannusten pieneneminen vaikuttavat myönteisesti tulokseemme ennen veroja, vaikutus on vuositasolla noin 120 miljoonaa euroa pohjautuen vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon toteutumaan", M-realin toimitusjohtaja Mikko Helander toteaa yhtiön tulevasta kehityksestä. Kaupan toteutuminen edellyttää Sappin ylimääräisen yhtiökokouksen ja kilpailuviranomaisten hyväksynnän sekä Sappin osakeannin toteuttamisen. Kaupan arvioidaan toteutuvan viimeistään vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen aikana. Sappi aikoo rahoittaa kaupan käteisosuuden laskemalla liikkelle Citigroup Global Markets Limitedin ("Citi") ja JPMorgan Securities Ltd:n ("J.P.Morgan") markkinatakaaman merkintäoikeusannin. Citi ja J.P. Morgan ovat antaneet Sappille merkintätakausta koskevan sitoumuksen koko 450 miljoonan euron suuruiselle merkintäoikeusannille. Merkintäoikeusanti järjestetään sen jälkeen, kun kilpailuviranomaiset ovat hyväksyneet kaupan. M-real luokittelee kauppaan sisältyvät yksiköt myytävänä oleviksi omaisuuseriksi ja kirjaa yhteensä noin 225 miljoonan euron arvonalentumistappion ja kertaluonteiset kulut vuoden 2008 kolmannen neljänneksen tulokseen. Kauppahinnan muodostavat osat voivat jonkin verran muuttua operatiivisen käyttöpääoman ja nettovelan oikaisujen vaikutuksesta. M-real julkistaa vertailukelpoiset historialuvut vuoden 2008 kolmannen vuosineljänneksen tuloksen julkistukseen mennessä. Metsäliitto-konserni järjestää kauppaa koskevan lehdistötilaisuuden tänään kello 11.00 Suomen aikaa Espoossa, osoitteessa Revontulentie 6, 1. kerros. Järjestelyn esittelee M-realin hallituksen puheenjohtaja ja Metsäliitto-konsernin pääjohtaja Kari Jordan. Paikalla ovat lisäksi M-realin toimitusjohtaja Mikko Helander ja talousjohtaja Seppo Parvi. M-real järjestää kauppaa koskevan analyytikkopuhelun ja verkkolähetyksen kello 14.00 Suomen aikaa. Mukana ovat toimitusjohtaja Mikko Helander ja talousjohtaja Seppo Parvi. Iso-Britanniasta numero on +44 207 1620 177, Ruotsista +46 8 5052 0114 ja Suomesta +358 9 2313 9202. Reaaliaikaista verkkolähetystä voi seurata osoitteessa http://qsb.webcast.fi/mreal/ M-REAL OYJ Lisätiedot: Anne-Mari Achrén, viestintäjohtaja, Metsäliitto-konserni, puh. 010 465 4541 Juha Laine, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, M-real, puh. 010 465 4335 Sappi Limited lyhyesti Maailman johtaviin sellu- ja paperiyhtiöihin lukeutuvan eteläafrikkalaisen Sappi Limitedin (listattu Johannesburgin, Lontoon ja New Yorkin pörsseissä) liiketoimintayksiköt ovat Sappi Fine Paper ja Sappi Forest Products. Sappi Fine Paper toimii Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Etelä-Afrikassa, ja sen tuotteisiin kuuluvat päällystetty hienopaperi, päällystämätön graafinen paperi ja toimistopaperi sekä erikoispaperit. Sappi Forest Products omistaa tai hallinnoi Sappi Forestin kautta noin 540 000 hehtaaria viljeltyä metsää. Liiketoimintayksikköön kuuluvat lisäksi Sappi Kraft, joka on integroitu sellun, pakkauspaperin ja sanomalehtipaperin tuottaja ja Sappi Saiccor, joka valmistaa viskoosikuidun tuotannossa tarvittavaa kemiallista sellua. Sappin tuotteiden kansainvälisestä myynti- ja jakeluverkostosta vastaa Sappi Trading. Sappilla on tuotantolaitoksia neljällä mantereella yhteensä yhdeksässä maassa, myyntikonttoreita noin 50 maassa ja asiakkaita 100 maassa ympäri maailmaa. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Johannesburgissa Etelä-Afrikassa.