Pressmeddelande

Pressmeddelande

Bakgrund till pressmeddelandet

På grund av stigande driftskostnader till följd av bland annat högre ränte-,
värme- och elkostnader har Allokton AB sedan början av 2008 arbetat med att
förbättra de ekonomiska och avtalsmässiga förhållandena i såväl moderbolaget som
i dotterbolagen. Sedan dotterbolaget Allokton Properties AB meddelade marknaden
den 26 juni 2008 att räntan på det utställda obligationslånet inte skulle
betalas på ränteförfallodagen den 30 juni har speciellt fokus varit på att lösa
den frågan.

Den 22 juli och den 5 september skickades pressreleaser till marknaden med
information om de aktiviteter som satts igång. Det blev tillika nämnt att
Allokton AB innan utgången av september månad skulle meddela marknaden
innehållet i den slutgiltiga planen för hur bolagets framtida drift skall
säkerställas. Detta meddelande innehåller således den utlovade redogörelsen till
bolagets intressenter.

Plan för nyemission

Allokton AB meddelade marknaden den 5 september att bolaget ingått en
avsiktsförklaring med en investerare om en investering på minimum 100 MSEK i
Allokton AB. Dialogen med representanter för investeraren fortsätter och ett
slutgiltigt avtal förväntas ingås innan slutet av oktober. Allokton AB kommer
att kalla till en extra bolagsstämma så snart det föreligger ett avtal med
investeraren.

Bolaget har även mottagit positiva indikationer från en rad befintliga
aktieägare som ställt sig positiva till att teckna nya aktier till samma pris
som den nye investeraren. De konkreta villkoren för emissionen utarbetas för
närvarande av bolagets finansiella och juridiska rådgivare.

Efter att den planerade nyemissionen genomförts förväntas det att bolagets
nuvarande huvudägare CenterPlan Allokton ApS kommer att kontrollera en starkt
reducerad andel av såväl kapitalet som rösterna i bolaget.

Utarbetande av lösningsförslag till obligationsägarna i dotterbolaget Allokton
Properties AB

För Allokton Properties AB har det förts en produktiv dialog med den grupp av
obligationsägare som utsågs till representanter på det obligationsägarmöte som
hölls den 23 juli i Köpenhamn. På mötet var 42 procent av obligationsägarna
representerade. 

I samarbete med representanterna har det utarbetats en alternativ plan för hur
bolaget skall kunna betala räntan inom den ettåriga åtgärdsperioden. Detta
förslag kommer att på kort sikt minska likviditetspressen på bolaget men medför
omvänt en högre inlösningskurs år 2015.

Bolaget är dock inställt på att söka en lösning som gör att räntebetalningen kan
ske inom åtgärdsperioden utan att obligationsvillkoren behöver ändras. Detta kan
uppnås genom försäljning av en eller flera fastigheter eller genom att
moderbolaget Allokton AB lånar ut kapital från den förväntade nyemissionen till
Allokton Properties AB. Det har i sammanhanget ingåtts ett avtal med en svensk
fastighetsmäklare om att sälja en eller flera av bolagets fastigheter.

Som en del i dialogen med representanterna för obligationsägarna har Allokton AB
slussat obligationsägare som inte deltog på mötet den 23 juli vidare till de
utsedda representanterna. Det innebär att representanterna nu närmar sig den
ägarandel om två tredjedelar som krävs för att kunna ändra i
obligationsvillkoren.

Säkerställande av fortsatt finansiering för Allokton Properties AB och Allokton
Properties II AB 

Parallellt med dialogen med obligationsinnehavarna i Allokton Properties AB har
bolagets ledning, med produktiv rådgivning från HSH Nordbank AG som seniorbank
och representant för juniorbankerna, för både Allokton Properties AB och
Allokton Properties II AB framförhandlat uppdateringar av de existerande
lånevillkoren, så att båda strukturerna nu står bättre rustade att anta de
utmaningar som marknaden i nuläget bjuder.

Avtal är tecknat för Allokton Properties II AB, medan förhoppningen är att de
för Allokton Properties AB framförhandlade villkoren formellt kan godkännas av
styrelsen under denna vecka, med möjlighet till att avtal kan tecknas redan
under den kommande veckan. HSH Nordbank AG och övriga involverade banker har
alla visat en av bolaget uppskattad förståelse för bolagets omständigheter och
utmaningar, och en effektiv förmåga att hantera dessa, vilket har varit en
förutsättning för utarbetandet av avtalsvillkoren i dagens mycket svåra läge på
finansmarknaden.

Säkerställande av fortsatt finansiering för Allokton Properties III AB

Bolagets ledning har i samarbete med två av långivarna i Allokton Properties III
AB förlängt de existerande lånens löptider, vilket gör att de pågående
förbättringsprocesserna kan slutföras utan ytterligare störningar.

Fortsatta förbättringar av bolagets driftsresultat

Som framgår av halvårsrapporten, har den första delen av de utlovade
förbättringarna av driftsresultatet börjat få genomslag. Bolaget har per 1 juli
2008 tecknat ett nytt avtal om en mer effektiv hyresadministration, omfattande
samtliga hyresavtal, som, tillsammans med den fulla effekten från de
förbättringsåtgärder som igångsatts under första halvåret 2008 samt ytterligare
åtgärder som är klara att införas under andra halvåret, kommer att ge en
fortsatt förbättring av bolagets driftsresultat.

Bolaget tackar sina samarbetspartners för förståelse och tålamod

Allokton har genomgått en tuff period i den svåra marknadssituation som har
varit, och tar tillfället i akt att tacka långivare, leverantörer, finansiella
partners och övriga affärskontakter för den förståelse och det tålamod som
visats mot bolaget.

Som framgår ovan, har bolaget sedan juli 2008 som utlovat skapat förbättringar
inom alla områden. Med fullt genomslag av de planerade driftsmässiga
förbättringarna och genomförande av fastighetsförsäljningar och nyemission,
kommer bolagets fortsatta drift att vara säkerställd, och bolaget kan därmed
framöver upprätthålla en normaliserad relation till dess intressenter.


För ytterligare information, vänligen kontakta: 
Styrelseordförande i Allokton AB (publ), Niels Sørensen, 004588434176