Pörssitiedote 14.10.2008 YHTEENVETO Tammi-syyskuu - Liikevaihto 59 804 tuhatta euroa (50 082 tuhatta euroa) - kasvu 19,4 prosenttia - Liikevoitto 4 557 tuhatta euroa (5 588 tuhatta euroa) - laskua 18,4 prosenttia - Liikevoitto 7,6 prosenttia liikevaihdosta (11,2 %) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 51,9 prosenttia liikevaihdosta (45,9 %) - kasvu 35,1 prosenttia - Tuloutumaton SaaS-tilauskanta katsauskauden lopussa 11 130 tuhatta euroa (11 241 tuhatta euroa) - Osakekohtainen tulos 0,28 euroa (0,26 euroa) Heinä-syyskuu Q3 - Liikevaihto 19 259 tuhatta euroa (15 268 tuhatta euroa) - kasvu 26,1 prosenttia - Liikevoitto 2 381 tuhatta euroa (1 406 tuhatta euroa) - kasvua 69,3 % - Liikevoitto 12,4 prosenttia liikevaihdosta (9,2 %) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 55,1 prosenttia liikevaihdosta (48,0 %) - kasvu 44,8 prosenttia - Osakekohtainen tulos 0,17 euroa (0,05 euroa) Vuonna 2008 Basware arvioi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan 15-25 prosenttia yhtiön edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Vuoden 2008 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10-15 prosenttia liikevaihdosta ennen Contempuksen uudelleenjärjestelyyn liittyviä kertaluontoisia eriä. Contempuksen tulos on lievästi positiivinen ennen kertaluontoisia eriä, jotka ovat suuruudeltaan noin 1 miljoonaa euroa. Luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 7-9/ 7-9/ Muutos, 1-9/ 1-9/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa 2008 2007 % 2008 2007 % 2007 19 59 50 73 Liikevaihto 259 15 268 26,1 % 804 082 19,4 % 270 4 Liikevoitto 2 381 1 406 69,3 % 557 5 588 -18,4 % 7 512 7,6 11,2 10,3 % liikevaihdosta 12,4 9,2 % % % % 4 Voitto ennen veroja 2 370 1 516 56,3 % 548 5 816 -21,8 % 7 704 3 Tilikauden voitto 1 941 531 265,3 % 290 2 999 9,7 % 4 112 16,3 9,2 Oman pääoman tuotto, % % 4,6 % % 8,8 % 8,9 % Sijoitetun pääoman 17,6 11,0 16,2 16,2 tuotto, % % 12,7 % % % % 8 Likvidit varat * 8 680 9 644 -10,0 % 680 9 644 -10,0 % 7 041 Nettovelkaantumisaste, -10,9 8,3 -10,9 -5,7 % 8,3 % % % % % 60,0 60,0 68,7 70,0 Omavaraisuusaste, % % 68,7 % % % % Tulos/osake, euroa 0,17 0,05 253,1 % 0,28 0,26 6,1 % 0,36 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,17 0,05 253,1 % 0,28 0,26 6,1 % 0,36 Oma pääoma/osake, euroa 4,19 4,04 3,9 % 4,19 4,04 3,9 % 4,12 *) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Baswaren liiketoiminta koostuu tuotemyynnistä, ylläpidosta ja tuesta, konsultoinnista ja palveluista, Software as a Service (SaaS) -myynnistä ja muista toiminnoista. Baswaren tuotemyynnin ydin koostuu hankinnasta maksuun (Enterprise Purchase to Pay) -tuoteperheestä ja talousohjauksen (FIMA) -tuoteperheestä. Yhtiön raportoitavat markkina-alueet ovat Suomi, Skandinavia, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka. Baswaren toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi osavuosikatsauksen julkistamisen yhteydessä:"Vahva kasvu ja kannattavuus kuvastavat kolmannesta vuosineljännestä. Liikevaihtomme kasvoi yli 26 prosenttia ja kannattavuus lähes 70 prosenttia verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Yhtiö kasvoi kaikilla markkina-alueilla, voimakkainta kansainvälinen kasvu oli Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa. Tuotemyynti kasvoi voimakkaasti 35,4 prosenttia, konsultoinnin kasvu oli 27,7 prosenttia ja Software as a Service kasvoi 29,9 prosenttia. Basware on menestynyt hyvin suurten kansainvälisten asiakkuuksien hankinnassa ja hallinnassa erityisesti Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa. Contempus AS -yritysoston myötä vahvistamme markkina-asemaamme Norjassa, Ruotsissa ja Iso-Britanniassa sekä pystymme laajentamaan jakeluketjuamme Yhdysvalloissa ja Benelux-maissa Contempuksen myyntikanavan myötä. Yritysosto tukee kansainvälistymisstrategiaamme ja kolmannen neljänneksen liikevaihdosta yli 55 prosenttia tulee Suomen ulkopuolisilta alueilta. Yhtiö jatkaa vahvaa sijoittumistaan kansainvälisten tutkimuslaitosten raporteissa ja sijoittui viiden suurimman sähköisen hankintatoimittajan joukkoon maailmanlaajuisesti. Yleinen taloudellinen epävarmuus on merkittävästi lisääntynyt. Yhtiön ohjelmistojen kysyntä on toistaiseksi säilynyt vakaana. Yhtiön tuotteiden ja palvelujen kysyntä on aiemmin laskusuhdanteessa säilynyt yleistä tilannetta positiivisempana, koska yhtiön ohjelmistojen avulla aikaansaadaan kustannussäästöjä. Nopeasti heikkenevä maailman markkinatilanne aiheuttaa kuitenkin epävarmuutta. Loppuvuoden osalta tilanne vaikuttaa konsultoinnin ja ylläpidon osalta lupaavalta, mutta lisenssimyynnin osalta olosuhteista johtuen haasteellisemmalta kuin aiemmin. Vuoden jälkimmäisen puoliskon kustannukset pysyvät alkuvuoden tasolla ilman Contempusta." RAPORTOINTI Baswaren ensisijainen raportointisegmentti perustuu maantieteelliseen jakoon, minkä perusteella raportoidaan erikseen Suomi, Skandinavia, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka. Basware raportoi Software as a Service (SaaS) -tuotot erillisinä toissijaisessa segmentissä. Software as a Service -tuotot pitävät sisällään lisenssi-, ylläpito- ja palvelutuottoja, jotka laskutetaan sopimukseen perustuen kuukausittain. Software as a Service -sopimukset ovat tyypillisesti usean vuoden pituisia. Yhtiö raportoi myös SaaS-sopimusten tulouttamattoman tilauskannan. Yhtiön SaaS-myynti on kasvussa, mikä laimentaa liikevaihdon kasvua lyhyellä aikavälillä. Basware Oyj:n ulkomaisten tytäryhtiöiden pääomarakennetta on muutettu 1.1.2008 alkaen siten, että valtaosa emoyhtiön usean vuoden ajalta kertyneistä avoimista myyntisaamisista ulkomaisilta tytäryhtiöiltä on konvertoitu pitkäaikaiseksi nettosijoitukseksi ulkomaiseen yksikköön. Lainajärjestelyn tarkoitus on rahoittaa pitkäaikainen strateginen investointi. Kurssierot nettosijoituksesta ulkomaiseen yksikköön merkitään omaksi eräkseen omaan pääomaan. Basware Oyj hankki Affectolta Contempus AS:n koko osakekannan. Contempus yhdistellään Basware-konserniin 1.10.2008 alkaen. Contempus-konsernin alustava tase sisältyy Baswaren kolmannen vuosineljänneksen konsernitaseeseen, koska kauppa vahvistui 30.9.2008. LIIKEVAIHTO Basware-konsernin liikevaihto kasvoi katsauskaudella (tammi-syyskuu) 19,4 prosenttia ja oli 59 804 tuhatta euroa (50 082 tuhatta euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 26,1 prosenttia ja oli 19 259 tuhatta euroa (15 268 tuhatta euroa). Yhtiön tuotemyynti laski katsauskaudella 2,3 prosenttia ja oli 27,1 prosenttia (33,1 %) liikevaihdosta. Tuotemyynnin tuloutusperiaatteiden tarkentamisen johdosta osa vuoden 2006 lopussa tehdyistä kaupoista tuloutui vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä. Näiden kauppojen arvo oli yli 3 miljoonaa euroa. Tuotemyynnin kasvu ilman näitä eriä olisi ollut 22,8 prosenttia. Ylläpitotuotot kasvoivat katsauskaudella 17,5 prosenttia ja muodostivat 30,2 prosenttia (30,7 %) liikevaihdosta. Konsultointi- ja palvelutuotot kasvoivat 40,8 prosenttia ja olivat 40,6 prosenttia (34,4 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella SaaS-tuotot kasvoivat 43,7 prosenttia ja olivat 2,1 prosenttia (1,8 %) liikevaihdosta. SaaS-liiketoiminnan tulouttamaton tilauskanta oli katsauskauden lopussa11 130 tuhatta euroa (11 241 tuhatta euroa). Heinä-syyskuussa 27,8 prosenttia (25,9 %) liikevaihdosta muodostui omien tuotteiden myynnistä, tuotemyynnin kasvaessa 35,4 prosenttia. SaaS-myynti oli kolmannen vuosineljänneksen aikana 2,3 prosenttia (2,2 %) liikevaihdosta ja se kasvoi 29,9 prosenttia. Kolmannella vuosineljänneksellä ylläpitotuotot muodostivat 32,3 prosenttia (34,7 %) liikevaihdosta ja niiden kasvu oli 17,4 prosenttia. Konsultointi- ja palvelutuotot olivat 37,6 prosenttia (37,2 %) liikevaihdosta ja niiden kasvu oli 27,7 prosenttia. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli katsauskaudella 16,8 prosenttia (15,3 %) eli 2 721 tuhatta euroa ja heinä-syyskuussa 17,0 prosenttia (15,7 %) eli 907 tuhatta euroa, mikä vastaa 8,5 prosenttia (8,5 %) kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihdosta. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli katsauskaudella 51,9 prosenttia (45,9 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 35,1 prosenttia. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus kolmannella neljänneksellä oli 55,1 prosenttia liikevaihdosta (48,0 %) ja se kasvoi 44,8 prosenttia. Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan (ensisijainen segmentti): Liikevaihto 7-9/ 7-9/ Muutos, 1-9/ 1-9/ Muutos, 1-12/ (tuhatta euroa) 2008 2007 % 2008 2007 % 2007 10 34 34 Suomi 10 604 238 3,6 188 571 -1,1 48 849 12 11 Skandinavia 3 352 3 126 7,2 179 015 10,6 16 797 14 Eurooppa 5 428 3 477 56,1 189 9 429 50,5 15 081 Pohjois-Amerikka 1 567 757 107,1 3 692 2 429 52,0 3 460 Segm. välinen -2 -4 -7 -10 liikevaihto -1 692 329 27,4 444 362 39,6 917 15 59 50 Konserni yhteensä 19 259 268 26,1 804 082 19,4 73 270 Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan: Liikevaihto 7-9/ 7-9/ Muutos, 1-9/ 1-9/ 1-12/ (tuhatta euroa) 2008 2007 % 2008 2007 Muutos, % 2007 28 Suomi 8 645 7 939 8,9 745 27 118 6,0 37 969 11 Skandinavia 3 262 2 819 15,7 898 10 362 14,8 15 911 14 Eurooppa 5 299 3 371 57,2 048 9 364 50,0 14 785 Pohjois-Amerikka 2 052 1 139 80,2 5 113 3 239 57,9 4 604 19 15 59 73 Konserni yhteensä 259 268 26,1 804 50 082 19,4 70 TULOSKEHITYS Baswaren liikevoitto laski katsauskaudella 18,4 prosenttia ja oli 4 557 tuhatta euroa (5 588 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 7,6 prosenttia (11,2 %). Liikevoitto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 69,3 % ja oli 2 381 tuhatta euroa (1 406 tuhatta euroa). Kolmannella vuosineljänneksellä liikevoitto oli 2 381 tuhatta euroa (1 406 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus oli 12,4 prosenttia liikevaihdosta. Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan (ensisijainen segmentti): Liikevoitto 7-9/ 7-9/ Muutos, 1-9/ 1-9/ Muutos, (tuhatta euroa) 2008 2007 % 2008 2007 % 1-12/2007 10 Suomi 1 679 3 219 -47,8 3 513 371 -66,1 12 706 Skandinavia 229 -104 319,8 1 038 -540 292,4 333 -1 -2 Eurooppa 375 058 135,5 -26 584 99,0 -3 662 -1 Pohjois-Amerikka 144 -614 123,5 171 591 110,8 -1 751 Segm. välinen liikevoitto -47 -37 -27,5 -140 -67 -108,2 -114 Konserni yhteensä 2 381 1 406 69,3 4 557 5 588 -18,4 7 512 Yhtiön kiinteät kulut olivat katsauskaudella 49 988 tuhatta euroa (40 996 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 21,9 prosenttia. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 70,6 prosenttia (65,9 %) eli 35 306 tuhatta euroa (27 031 tuhatta euroa). Kolmannella vuosineljänneksellä kiinteät kulut olivat 15 449 tuhatta euroa (12 247 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot olivat 11 134 tuhatta euroa (8 640 tuhatta euroa), joista katsauskaudella on aktivoitu 1 892 tuhatta euroa (1 843 tuhatta euroa) eli 17,0 prosenttia (21,3 %). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 871 tuhatta euroa (719 tuhatta euroa). Yhtiön rahoitustuotot ja -kulut olivat -9 tuhatta euroa (227 tuhatta euroa). Yhtiön tulos ennen veroja oli 4 548 tuhatta euroa (5 816 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos oli 3 290 tuhatta euroa (2 999 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,28 euroa (0,26 euroa) osakkeelta. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Basware-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 80 537 tuhatta euroa (67 555 tuhatta euroa). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 8 680 tuhatta euroa (9 644 tuhatta euroa), joista rahavarojen osuus oli 8 648 tuhatta euroa (9 217 tuhatta euroa) ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen osuus oli 32 tuhatta euroa (427 tuhatta euroa). Katsauskauden aikana nostettiin 10,7 miljoonan euron suuruinen kolmen vuoden laina, jolla rahoitettiin Contempus AS:n yritysosto. Laina on suojattu kahden vuoden korkokattosopimuksella, jossa lainan peruskoron katto on 5,4 %. Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 6 205 tuhatta euroa (5 918 tuhatta euroa). Investointien rahavirta oli -11 039 tuhatta euroa (-7 373 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 60,0 prosenttia (68,7 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 8,3 prosenttia (-10,9 %). Korollisia velkoja oli 12 679 tuhatta euroa (4 597 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 5 561 tuhatta euroa (4 418 tuhatta euroa). Katsauskauden sijoitetun pääoman tuotto oli 11,0 prosenttia ja oman pääoman tuotto 9,2 prosenttia. Contempus AS:n hankintameno oli 83,6 miljoonaa Norjan kruunua (noin 10,1 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen tilinpäätöksessä kauppahinnan ja ostetun yhtiön omaisuuserien kirjanpitoarvon ylimenevä osa on kokonaan kohdistettu aineettomiin hyödykkeisiin. Tämä hankintamenon allokointi on alustava. Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, jotka muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista, olivat katsauskaudella 684 tuhatta euroa (581 tuhatta euroa). Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät edellisten lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot ja yrityskaupat (Contempus 2008 ja Digital Vision 2007) olivat yhteensä 11 262 tuhatta euroa (11 109 tuhatta euroa). Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 1 621 tuhatta euroa (1 448 tuhatta euroa). Viitteitä omaisuuserien arvonalentumisista ei ole. TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET Tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 11 134 tuhatta euroa (8 640 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 18,6 prosenttia (17,3 %) liikevaihdosta. Tuotekehitysmenot kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 28,9 prosenttia (13,1 %). Katsauskauden menoista on aktivoitu 1 892 tuhatta euroa (1 843 tuhatta euroa) eli 17,0 prosenttia (21,3 %). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 871 tuhatta euroa (719 tuhatta euroa). Tuotekehityksessä työskenteli syyskuun 2008 lopussa 162 henkilöä (144 henkilöä). Tuotekehitysyksikkö laajenee Intiassa, jossa työskentelee tällä hetkellä 21 henkilöä. Baswaren tuotevalikoimaa kehitettiin suunnitelmien mukaisesti kolmannella vuosineljänneksellä. Basware Contract Lifecycle Management ja Basware RFx Management -tuotteiden uudet versiot julkistettiin. Basware Contract Lifecycle Management -sopimusten hallintaratkaisun avulla voidaan ylläpitää kaikkia liiketoimintaan liittyviä sopimuksia. Basware RFx Management -kilpailutussovellus mahdollistaa tieto- ja tarjouspyyntöjen hallinnan sähköisesti. Neljänneksen aikana julkaistiin myös uusi tuoteversio Basware Travel& Expense Management -tuotteesta. HENKILÖSTÖ Alla raportoitavat henkilöstöluvut eivät sisällä Contempus AS:n henkilömäärää, joka oli 55 henkilöä 30.9.2008. Baswaren henkilöstömäärä oli keskimäärin 675 (557) ja katsauskauden lopussa 686 (630). Henkilöstön määrä kasvoi 56 henkilöllä ja oli 8,9 prosenttia korkeampi verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Ulkomaan yksiköissä työskentelevien osuus henkilöstöstä on noussut verrattuna vuoden takaiseen tilanteeseen. Katsauskauden lopussa 42,6 prosenttia (41,0 %) Baswaren henkilöstöstä työskenteli Suomen ulkopuolella ja 57,4 prosenttia (59,0 %) Suomessa. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 19,4 prosenttia, konsultoinnissa ja palveluissa 48,1 prosenttia, tuotekehityksessä 23,6 prosenttia ja hallinnossa 8,9 prosenttia henkilöstöstä. Henkilöstön keski-ikä on 35,9 (35,8) vuotta. Henkilöstöstä 32,4 prosenttia on suorittanut ylemmän ja 45,8 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon. Naisia on 27,6 prosenttia ja miehiä 72,4 prosenttia henkilöstöstä. Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti ensisijaisen segmentin mukaan: Henkilöstö (työsuhteessa 7-9/ 7-9/ Muutos, 1-9/ 1-9/ Muutos, 1-12/ keskimäärin) 2008 2007 % 2008 2007 % 2007 Suomi 422 369 14,5 420 361 16,3 367 Skandinavia 103 98 5,5 101 96 5,7 96 Eurooppa 130 94 37,9 129 76 69,5 93 Pohjois-Amerikka 28 28 0,0 26 24 6,5 25 Konserni yhteensä 682 588 16,0 675 557 21,3 580 LIIKETOIMINTA Suomi Suomi-segmentissä raportoidaan Suomen, Venäjän, Aasian ja Australian talousohjauksen liiketoiminnot. Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 3,6 prosenttia 10 604 tuhanteen euroon (10 238 tuhatta euroa). Suomen sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 5,9 %. Talousohjauksen liiketoiminnan (Basware FIMA Oy) liikevaihto kasvoi 14,1 % ja oli 10,0 prosenttia (11,1 %) Basware-konsernin liiketoiminnasta. Basware Einvoices Oy:n kautta välitettiin heinä-syyskuussa kaikkiaan noin 2 miljoonaa laskua. Palvelun kautta välitettyjen laskujen volyymi kasvoi vuosineljänneksen aikana noin 20 prosenttia edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä. Uusia asiakassopimuksia tehtiin katsauskaudella 34 kappaletta, joista 30 prosenttia kertyi kansainvälisestä liiketoiminnasta, uutena kohdemarkkinana verkkolaskupalvelun osalta avattiin Saksa. Katsauskaudella solmittiin 10 uutta yhteistyösopimusta. Ajanjakson aikana Basware Einvoices Oy lanseerasi verkkolaskupalveluun toiminnallisuuden, joka mahdollistaa saman palvelun kautta myös hankintatoimen sanomien, esimerkiksi tilauksen ja tilausvahvistuksen, välittämisen ostajien ja toimittajien välillä. Venäjän markkinoilla myydään sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen tuotteita. Alueella toimii yhteensä 5 jälleenmyyjää. Aasian ja Tyynenmeren alueella toimii yhteensä 6 jälleenmyyjää. Uusia asiakkaita vuosineljänneksellä olivat muun muassa Flinders University ja BGC Contracting Pty Ltd. Suomi-segmentissä uusia asiakkuuksia olivat muun muassa Hollming Oy, Huhtamäki Oyj, Icecapital Pankkiiriliike Oy, Tiimari, Mawell, Ateriamestarit ja Masinotrading. Raportoitavalla alueella toimii yhteensä 15 jälleenmyyjää ja henkilömäärä kolmannella vuosineljänneksellä oli keskimäärin 422 (369). Skandinavia Baswaren toiminta Skandinaviassa koostuu keskitetysti johdetuista Ruotsin, Tanskan ja Norjan yksiköistä. Alueella myydään Baswaren kaikkia sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen tuotteita, lukuun ottamatta maksuliikennetuotteita. Skandinavian alueen liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 7,2 prosenttia 3 352 tuhanteen euroon (3 126 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 319,8 prosenttia ja liikevoitto oli 229 tuhatta euroa (-104 tuhatta euroa). Uusia asiakkaita ovat muun muassa SKTF, HSB Umeå, Villa Organic, GS-Hydro Norge AS,Terra Gruppen AS ja Apokjeden AS. Liiketoimintaa hoidetaan pääosin oman organisaation voimin ja alueella työskenteli keskimäärin 103 henkilöä (98). Eurooppa Baswaren toiminta Euroopassa koostuu Saksan, Ranskan, Hollannin, Iso-Britannian ja Etelä-Euroopan yksiköistä. Lisäksi jälleenmyyjäverkosto kattaa itäisen Keski-Euroopan alueen. Euroopassa myydään kaikkia sähköisen liiketoiminnan tuotteita, lukuun ottamatta maksuliikenne- ja matkahallintatuotteita. Euroopan liikevaihto kasvoi kokonaisuudessaan kolmannella vuosineljänneksellä 56,1 prosenttia 5 428 tuhanteen euroon (3 477 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 135,5 prosenttia ja liikevoitto oli 375 tuhatta euroa (-1 058 tuhatta euroa). Tiedontunnistuksen automatisointi (Data Capture) -liiketoiminta Iso-Britanniassa kehittyi odotusten mukaisesti ja oli kannattavaa. Uusia asiakkaita olivat muun muassa Hertel, ENCI, ERAM, Prinovis Liverpool Ltd, Barmenia, Autoliv, Friesland Hungaria zRt., Contitrade Ireland ja CHEP. Euroopassa toimii 27 jälleenmyyjää ja Baswaren henkilömäärä oli kolmannella vuosineljänneksellä keskimäärin 130 (94). Pohjois-Amerikka Baswaren Pohjois-Amerikan yksikkö myy sähköisen liiketoiminnan tuotteita Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Alueen liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 107,1 prosenttia ja oli 1 567 tuhatta euroa (757 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 123,5 prosenttia ja liikevoitto oli 144 tuhatta euroa (-614 tuhatta euroa). Basware toimittaa kattavan laskuautomaatioratkaisun suurelle yhdysvaltalaiselle yhtiölle, joka tuottaa suunnittelu-, rakennus- ja teknologiapalveluja. Sopimuksen arvo ylitti 500.000 euroa ja laskuautomaatioratkaisu pyritään asentamaan kokonaisuudessaan vuoden 2008 aikana. Uusia asiakkuuksia olivat Allied Tube & Conduit CorporationHoward Hughes Medical Institute ja Protection One Alarm Monitoring Inc. Pohjois-Amerikassa oli katsauskauden lopussa 10 jälleenmyyjää. Alueella työskenteli kolmannella vuosineljänneksellä keskimäärin 28 työntekijää (28). KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Basware Oyj hankki Affectolta Contempus AS:n koko osakekannan. Kauppahinta on 83.6 miljoonaa Norjan kruunua (noin 10,1 miljoonaa euroa, vaihtokurssi EUR/NOK 8,27). Contempus oli osa Affecton Norjan toimintoja ja tuottaa ohjelmistoratkaisuja hankintojen, ostolaskujen ja dokumenttien hallintaan. Yritysosto vahvistaa Baswaren markkina-asemaa Norjassa, Ruotsissa ja Iso-Britanniassa sekä lisää kilpailukykyä osaavan henkilöstön myötä. Lisäksi Baswaren jakeluketju laajenee Yhdysvalloissa ja Benelux-maissa Contempuksen myyntikanavan myötä. Tehostamishyötyjä saavutetaan liiketoimintojen yhdistämisellä sekä siirtymällä yhteisen infrastruktuurin käyttöön ja yhteisiin toimipisteisiin Oslossa, Tukholmassa ja Manchesterissä. Kustannussäästöt realisoituvat vuoden 2009 alusta ja ovat noin 3 miljoonaa euroa vuoden 2009 loppuun mennessä. Kertaluonteiset erät ovat suuruudeltaan noin 1 miljoonaa euroa ja ne toteutuvat kokonaisuudessaan vuonna 2008. Contempuksen luvut yhdistetään Baswaren tulokseen 1.10.2008 ja Contempuksen tulos viimeiseltä vuosineljännekseltä 2008 on lievästi positiivinen ennen kertaluonteisia eriä. Baswaren johtoryhmä on laajentunut tuotekehitysyksikön organisaatiouudistuksen myötä, kun Pekka Rehn on nimitetty uuden Products-yksikön johtoon. Entisen tuotekehitysyksikön vetäjä Olli Hyppänen nimitettiin uuteen 1.10. perustettuun Strategy and Development -yksikköön johtajaksi (Senior Vice President, Strategy and Development). Lisäksi kansainvälisen markkinoinnin vetäjäksi (Senior Vice President, Global Marketing) on nimitetty Steve Muddiman. Ari Salonen (General Manager, North-America) aloitti Baswaren Pohjois-Amerikan toimintojen vetäjänä 1.9.2008. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Basware Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 3 440 437,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 11 468 124 kappaletta. Osakekurssi ja -vaihto Katsauskaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 10,45 euroa (14,00 euroa), alin 6,14 euroa (10,11 euroa) ja päätöskurssi 7,00 euroa (12,95 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 7,70 euroa (12,13 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 1 808 869 kappaletta (2 216 534 kpl), mikä vastaa 15,8 prosenttia (19,3 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.9.2008 oli 80 276 868 euroa (148 512 206 euroa). Osakkeenomistajat Yhtiöllä oli syyskuun 30. päivänä 17 301 (18 459) osakkeenomistajaa hallintarekisterit (9 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 11,41 prosenttia kokonaisosakemäärästä. Katsauskauden aikana yhtiölle ei jätetty liputusilmoituksia. YHTIÖN HALLINNOINTI Yhtiökokouksessa 14.2.2008 yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin viisi. Yhtiökokous päätti hyväksyä esityksen, jonka mukaan yhtiön hallituksen jäseniksi valitaan Matti Copeland, Sakari Perttunen, Ossi Pohjola, Ilkka Toivola ja Hannu Vaajoensuu. Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen. Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista ja omien osakkeiden hankkimisesta. Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen pörssitiedote 14.2.2008. Ylikurssirahaston alentaminen Yhtiökokous päätti yhtiön ylikurssirahaston alentamisen 33 057 787,45 eurolla. Alentamisen tarkoituksena on alentamismäärän siirtäminen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Patentti- ja rekisterihallituksen päätöksen 24.6.2008 mukaan alentaminen on tehty. YHTIÖN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Baswaren riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan kuuteen ryhmään, jotka ovat liiketoiminta-, tuote-, henkilöstö-, lainopilliset, taloudelliset ja tietoturvariskit. Basware ottaa riskejä, jotka luontaisesti kuuluvat strategiaan ja tavoitteisiin. Näitä riskejä hallitaan ja pienennetään eri tavoin. Lähiajan riskeihin kuuluvat kuluvan raportointivuoden riskit. Baswaren lähiajan riskeihin ja epävarmuustekijöihin on luettavissa lisenssikauppojen muuttuminen jatkuvaksi laskutukseksi eli nk. Software as a Service (SaaS) -palveluksi, mikä vaikuttaa jossakin määrin lyhyen aikavälin liikevaihdon kasvuun. Yleinen taloudellinen epävarmuus on merkittävästi lisääntynyt. Yhtiön ohjelmistojen kysyntä on toistaiseksi säilynyt vakaana. Yhtiön tuotteiden ja palvelujen kysyntä on aiemmin laskusuhdanteessa säilynyt yleistä tilannetta positiivisempana, koska yhtiön ohjelmistojen avulla aikaansaadaan kustannussäästöjä. Nopeasti heikkenevä maailman markkinatilanne aiheuttaa kuitenkin epävarmuutta. Yhtiöllä on toimintaa euroalueen lisäksi useilla muilla valuutta-alueilla, joista merkittävimmät ovat Ruotsi, Norja, Iso-Britannia ja Yhdysvallat. Näissä maissa yhtiö on alttiina valuuttariskeille, jotka syntyvät yhtiön sisäisestä kaupasta, viennistä ja tuonnista sekä ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista ja rahoituksesta. Konsernin keskitetyn kassan hallinnan ja maksuliikenteen hoidon avulla yhtiö on keskittänyt likvidien varojen hallinnan. Pääyhteistyöpankki on globaalisti Nordea. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Basware Oyj aloittaa omien osakkeiden hankinnan Basware Oyj:n hallitus on päättänyt aloittaa yhtiön omien osakkeiden hankinnan. Osakkeita hankitaan enintään 400.000 kappaletta, mikä vastaa noin 3,49% yhtiön kaikista osakkeista. Päätös perustuu Basware Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 14.2.2008 myöntämään valtuutukseen enintään 1.146.812 osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden hankinta aloitetaan aikaisintaan 23.10.2008, ja se päättyy viimeistään 31.3.2009. Osakkeita voidaan hankkia yhtiölle yrityskauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyjen rahoittamiseksi ja toteuttamiseksi, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittämiseksi, osakkeen likviditeetin parantamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeiden hankintoihin käytetään yhtiön vapaata omaa pääomaa, jolloin hankinnat vähentävät yhtiön voitonjakokelpoisia varoja. Osakkeet hankitaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n julkisessa kaupankäynnissä noudattaen NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Suomen Arvopaperikeskus Oy:n sääntöjä ja ohjeita omien osakkeiden hankkimisesta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yleinen taloudellinen epävarmuus on merkittävästi lisääntynyt. Baswaren ohjelmistot tuottavat kustannussäästöjä asiakkaille, minkä johdosta ohjelmistojen kysyntä ei ole voimakkaasti riippuvainen vallitsevasta suhdanteesta. Länsi-Eurooppa ja Yhdysvallat edustavat kaikkiaan noin kolmea neljäsosaa yritysohjelmistomarkkinasta. Laskujen käsittelyn ja hankintojen hallinnan sähköiset ratkaisut ovat näillä markkina-alueilla vasta elinkaarensa alussa. Hankintojen hallinnan ja laskujen sähköisen käsittelyn markkinat ovat kilpailu-tilanteeltaan heterogeeniset. Kasvu voi houkutella markkinoille lisää kilpailijoita. Ala konsolidoituu ja tämä kehitys voi jatkua myös tulevaisuudessa. Globaalissa tarkastelussa Basware on keskikokoinen ohjelmistotalo sekä liikevaihdolla että henkilöstömäärällä mitattuna. Baswaren suorat kilpailijat ovat pääsääntöisesti paikallisesti toimivia ja usein pienempiä yrityksiä. Pohjois-Amerikassa yhtiöllä on erityisesti hankintojen hallinnan alueella myös suurempia kilpailijoita. Dokumenttien hallinta-, skannaus- ja kierrätysjärjestelmien kehittäjät kilpailevat Baswaren kanssa erityisesti ostolaskujen käsittelyratkaisujen osalta. Kilpailevia ratkaisuja ovat myös toiminnan- ohjausjärjestelmiin (Enterprise Resource Planning, ERP) rakennettavat räätälöidyt ratkaisut. Ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä uusien lisäarvotuotteiden ja tuotteiden muodostaman integroidun kokonaisuuden ansiosta. Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu yhtiön oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin sekä jälleenmyyntitoimintaan. Epäsuoran jakelukanavan kehittämistä jatketaan Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, Venäjällä ja Aasiassa. Skandinaviassa painopiste on kannattavuudessa ja maltillista kasvua tukee yhtiön laajentunut tuotevalikoima sekä palveluliiketoiminnan kehittäminen. Suomessa painopiste on kannattavuudessa ja maltillinen kasvu toteutuu pääosin hankintojen hallinnan ja palvelujen alueelta. Pohjoismaiden ulkopuolisten alueiden kannattavuutta parannetaan kaikissa konsernin maayhtiöissä, mikä laskee yhtiön veroastetta pitkällä aikavälillä. Yhtiön SaaS-liiketoiminnan 11 130 tuhannen euron tilauskannasta tuloutuu loppuvuodelle 2008 arviolta noin 200 tuhatta euroa. Basware on täydentänyt orgaanista kasvuaan yritysostoilla. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista vuoden 2009 aikana. Yritysostojen avulla pyritään laajentamaan yhtiön jakelukanavaa kansainvälisessä markkinassa. Vuoden jälkimmäisen puoliskon kustannukset pysyvät alkuvuoden tasolla ilman Contempusta. Vuonna 2008 Basware arvioi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan 15-25 prosenttia yhtiön edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Vuoden 2008 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10-15 prosenttia liikevaihdosta ennen Contempuksen uudelleenjärjestelyyn liittyviä kertaluontoisia eriä. Contempuksen tulos on lievästi positiivinen ennen kertaluontoisia eriä, jotka ovat suuruudeltaan noin 1 miljoonaa euroa. Espoossa 14. lokakuuta 2008 BASWARE OYJ Hallitus Lisätietoja Toimitusjohtaja Ilkka Sihvo, Basware Oyj Puh. (09) 8791 7251 tai 040 501 8251 Tiedotustilaisuus Basware järjestää tänään 14. lokakuuta osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello 11.00 hotelli Kämpissa, Pohjoisesplanadi 29. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi vuosineljänneksen tapahtumia ja tuloskehitystä. Tervetuloa. Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.Basware.fi TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti ja siinä on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2007. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä 2007. KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.9. 30.9. Muutos, 30.9. 30.9. Muutos, 31.12. Tuhatta euroa 2008 2007 % 2008 2007 % 2007 15 50 LIIKEVAIHTO 19 259 268 26,1 59 804 082 19,4 73 270 Liiketoiminnan muut tuotot 58 23 152,1 189 790 -76,1 834 Materiaalit ja -2 palvelut -797 -981 -18,7 -3 394 463 37,8 -4 459 Työsuhde-etuuksista -10 -7 -35 -27 -40 aiheutuneet kulut 933 827 39,7 306 031 30,6 600 Poistot ja -1 arvonalentumiset -690 -657 4,9 -2 053 825 12,5 -2 590 Liiketoiminnan muut -4 -14 -13 -18 kulut -4 516 419 2,2 682 966 5,1 943 Liikevoitto 2 381 1 406 69,3 4 557 5 588 -18,4 7 512 Rahoitustuotot 39 130 -69,9 96 270 -64,3 344 Rahoituskulut -50 -20 146,9 -106 -43 146,1 -152 Voitto ennen veroja 2 370 1 516 56,3 4 548 5 816 -21,8 7 704 - 2 Tuloverot -430 -985 -56,4 -1 258 816 -55,3 -3 591 TILIKAUDEN VOITTO 1 941 531 265,3 3 290 2 999 9,7 4 112 Tulos/osake (laimentamaton), euroa 0,17 0,05 253,1 0,28 0,26 6,1 0,36 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,17 0,05 253,1 0,28 0,26 6,1 0,36 KONSERNITASE Tuhatta euroa 30.9.2008 30.9.2007 Muutos, % 31.12.2007 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 20 953 11 873 76,5 12 210 Liikearvo 25 821 25 816 25 702 Aineelliset hyödykkeet 1 148 1 003 14,4 1 009 Myytävissä olevat sijoitukset 38 38 38 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 12 12 12 Laskennallinen verosaaminen 2 199 2 752 -20,1 2 489 Pitkäaikaiset varat 50 171 41 495 20,9 41 460 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 57 28 102,2 42 Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 579 16 158 21,2 18 704 Tuloverosaaminen 2 051 230 791,3 476 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 32 427 -92,5 31 Rahavarat 8 648 9 217 -6,2 7 010 Lyhytaikaiset varat 30 367 26 060 16,5 26 263 VARAT YHTEENSÄ 80 537 67 555 19,2 67 722 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 3 440 3 440 3 440 Ylikurssirahasto 69 33 127 -99,8 33 127 Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot 33 598 540 6 121,4 540 Muuntoerot -237 550 -143,1 392 Kertyneet voittovarat 11 235 8 629 30,2 9 765 Vähemmistöosuus 223 98 128,4 148 Oma pääoma 48 328 46 383 4,2 47 413 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 1 648 1 649 1 643 Korollinen vieras pääoma 7 118 179 3 871,3 20 Pitkäaikaiset velat 8 766 1 828 379,4 1 663 LYHYTAIKAISET VELAT Korollinen vieras pääoma 5 561 4 418 25,9 4 314 Ostovelat ja muut velat 17 138 13 774 24,4 14 000 Tuloverovelka 744 1 152 -35,4 333 Lyhytaikaiset velat 23 444 19 343 21,2 18 647 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 80 537 67 555 19,2 67 722 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Osa- Yli- Vä- ke- kurs- SVOP- Muut Muun- Voit- hem- pää- sira- ra- ra- to- tova- mistö- Tuhatta euroa oma hasto hasto* hastot erot rat osuus Yht OMA PÄÄOMA 44 1.1.2007 3 440 33 127 0 540 235 7 176 88 606 Muuntoeron muutos 315 -2 312 Myönnetyt optiot 142 142 Muut muutokset 4 4 Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot 315 143 458 Tilikauden voitto 3030 -31 2 999 Kokonaisvoitot ja -tappiot 315 3 173 -31 3 457 Uusmerkintä 40 40 -1 Osingonjako -1 720 720 OMA PÄÄOMA 46 30.9.2007 3 440 33 127 0 540 550 8 629 98 383 Osa- Yli- Vä- ke- kurs- SVOP- Muut Muun- Voit- hem- pää- sira- ra- ra- to- tova- mistö- Tuhatta euroa oma hasto hasto* hastot erot rat osuus Yht OMA PÄÄOMA 47 1.1.2008 3 440 33 127 0 540 392 9 765 148 413 Muuntoeron muutos -629 -141 -770 Myönnetyt optiot 106 106 Siirrot erien - välillä 33 058 33 058 0 Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -33 -tappiot 058 33 058 -629 -35 -664 Tilikauden voitto 3 215 75 3 290 Kokonaisvoitot ja -tappiot -629 3 180 75 2 626 -1 Osingonjako -1 711 711 OMA PÄÄOMA 48 30.9.2008 3 440 69 33 058 540 -237 11 235 223 328 *Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tuhatta euroa 1.1.-30.9.08 1.1.-30.9.07 1.1.-31.12.07 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 3 290 2 999 4 112 Oikaisut tilikauden tulokseen 3 294 4 110 5 732 Käyttöpääoman muutos 2 200 739 -1 812 Maksetut korot liiketoiminnasta -83 -47 -124 Saadut korot liiketoiminnasta 83 55 287 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -8 35 -7 Maksetut verot liiketoiminnasta -2 572 -1 975 -3 801 Liiketoiminnan rahavirta 6 205 5 918 4 387 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -2 515 -2 402 -2 869 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 36 25 48 Ostetut tytäryhtiöt -8 567 -8 018 -8 180 Muiden sijoitusten luovutustulot 3 013 3 013 Lainasaamisten takaisinmaksut 7 8 20 Investointien rahavirta -11 039 -7 373 -7 969 Rahoituksen rahavirta Vähemmistön pääomasijoitus 40 40 Lyhytaikaisten lainojen nostot 5 550 4 000 4 000 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -4 000 Pitkäaikaisten lainojen nostot 7 100 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -300 -307 -562 Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -5 -12 -10 Maksetut osingot -1 711 -1 720 -1 720 Rahoituksen rahavirta 6 634 2 000 1 749 Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos 1 800 545 -1 833 Rahavarat tilikauden alussa 7 041 8 975 8 975 Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus -161 -39 -101 Käypään arvoon kirjauksen vaikutus 164 Rahavarat tilikauden lopussa 8 680 9 644 7 041 KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1-3/ 1-3/ 4-6/ 4-6/ 7-9/ 7-9/ 10-12/ Tuhatta euroa 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2007 LIIKEVAIHTO 18 233 17 038 22 312 17 776 19 259 15 268 23 187 Liiketoiminnan muut tuotot 69 15 62 752 58 23 44 Materiaalit ja palvelut -1 211 -819 -1 385 -662 -797 -981 -1 996 Työsuhde- etuuksista aiheut. kulut -11 765 -9 243 -12 608 -9 961 -10 933 -7 827 -13 569 Poistot ja arvonalentumiset -671 -571 -693 -597 -690 -657 -765 Liiketoiminnan muut kulut -4 910 -5 010 -5 257 -4 536 -4 516 -4 419 -4 977 Liikevoitto -254 1 409 2 431 2 773 2 381 1 406 1 924 % -1,4 % 8,3 % 10,9 % 15,6 % 12,4 % 9,2 % 8,3 % Rahoitustuotot 39 61 18 79 39 130 73 Rahoituskulut -35 -11 -21 -12 -50 -20 -109 Voitto ennen veroja -250 1 459 2 428 2 840 2 370 1 516 1 888 % -1,4 % 8,6 % 10,9 % 16,0 % 12,3 % 9,9 % 8,1 % Tuloverot -300 -575 -528 -1 256 -430 -985 -775 KATSAUSKAUDEN VOITTO -550 884 1 899 1 584 1 941 531 1 113 % -3,0 % 5,2 % 8,5 % 8,9 % 10,1 % 3,5 % 4,8 % Olennaiset velkojen muutokset Katsauskauden aikana nostettiin 10,65 miljoonaa euron suuruinen kolmen vuoden laina, jolla rahoitettiin Contempus AS:n yritysosto. Laina on suojattu kahden vuoden korkokattosopimuksella, jossa lainan peruskoron katto on 5,4 %. Uusien hankintojen yhdistäminen Contempus AS:n hankinta toteutui 30.9.2008. Contempus AS kaupan myötä hankitut varat ja velat on arvostettu alustaviin käypiin arvoihin yhtiön taseessa. KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Tuhatta euroa 30.9.08 30.9.07 31.12.07 TYTÄRYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET 1 101 1 097 1 103 Takaukset yhteensä 1 101 1 097 1 103 OMAT VASTUUT Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 781 553 601 1-5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 969 598 685 Yhteensä 1 750 1 151 1 286 Vuokravastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 2 033 1 675 1 827 1-5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 4 056 4 152 3 957 Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut 246 172 Yhteensä 6 183 6 074 5 956 Omat vastuut yhteensä 7 934 7 225 7 242 SEGMENTTITIEDOT Tiedot markkina-alueittain (ensisijainen segmentti) Liikevaihto Muutos, Muutos, (tuhatta euroa) 7-9/08 7-9/07 % 1-9/08 1-9/07 % 1-12/07 Suomi 10 604 10 238 3,6 34 188 34 571 -1,1 48 849 Skandinavia 3 352 3 126 7,2 12 179 11 015 10,6 16 797 Eurooppa 5 428 3 477 56,1 14 189 9 429 50,5 15 081 Pohjois-Amerikka 1 567 757 107,1 3 692 2 429 52,0 3 460 Segm. välinen liikevaihto -1 692 -2 329 27,4 -4 444 -7 362 39,6 -10 917 Konserni yhteensä 19 259 15 268 26,1 59 804 50 082 19,4 73 270 Liikevoitto Muutos, Muutos, (tuhatta euroa) 7-9/08 7-9/07 % 1-9/08 1-9/07 % 1-12/07 Suomi 1 679 3 219 -47,8 3 513 10 371 -66,1 12 706 Skandinavia 229 -104 319,8 1 038 -540 292,4 333 Eurooppa 375 -1 058 135,5 -26 -2 584 99,0 -3 662 Pohjois-Amerikka 144 -614 123,5 171 -1 591 110,8 -1 751 Segm. välinen liikevoitto -47 -37 -27,5 -140 -67 -108,2 -114 Konserni yhteensä 2 381 1 406 69,3 4 557 5 588 -18,4 7 512 Henkilöstö (työsuhteessa Muutos, Muutos, keskimäärin) 7-9/08 7-9/07 % 1-9/08 1-9/07 % 1-12/07 Suomi 422 369 14,5 420 361 16,3 367 Skandinavia 103 98 5,5 101 96 5,7 96 Eurooppa 130 94 37,9 129 76 69,5 93 Pohjois-Amerikka 28 28 0,0 26 24 6,5 25 Konserni yhteensä 682 588 16,0 675 557 21,3 580 Tiedot toiminnoittain (toissijainen segmentti) Liikevaihto Muutos, Muutos, (tuhatta euroa) 7-9/08 7-9/07 % 1-9/08 1-9/07 % 1-12/07 Tuotemyynti 5 801 4 019 44,4 16 637 16 637 0,0 24 117 Ylläpito ja tuki 5 989 5 369 11,5 17 246 15 468 11,5 22 100 Konsultointi ja palvelut 6 334 4 987 27,0 22 287 15 523 43,6 23 342 SaaS 442 340 29,9 1 266 881 43,7 1 250 Muut toiminnot 693 553 25,4 2 368 1 573 50,5 2 461 Konserni yhteensä 19 259 15 268 26,1 59 804 50 082 19,4 73 270 Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan: Liikevaihto Muutos, (tuhatta euroa) 7-9/08 7-9/07 Muutos, % 1-9/08 1-9/07 % 1-12/07 Suomi 8 645 7 939 8,9 28 745 27 118 6,0 37 969 Skandinavia 3 262 2 819 15,7 11 898 10 362 14,8 15 911 Eurooppa 5 299 3 371 57,2 14 048 9 364 50,0 14 785 Muut 2 052 1 139 80,2 5 113 3 239 57,9 4 604 Konserni yhteensä 19 259 15 268 26,1 59 804 50 082 19,4 73 270 KONSERNIN TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 1-9/08 1-9/07 1-9/06 1-12/07 Liikevaihto 59 804 50 082 43 446 73 270 Liikevaihdon kasvu, % 19,4 % 15,3 % 22,2 % Liikevoitto 4 557 5 588 6 271 7 512 Liikevoiton kasvu, % -18,4 % -10,9 % -7,0 % % liikevaihdosta 7,6 % 11,2 % 14,4 % 10,3 % Tulos ennen veroja 4 548 5 816 6 457 7 704 % liikevaihdosta 7,6 % 11,6 % 14,9 % 10,5 % Tilikauden tulos 3 290 2 999 4 460 4 112 % liikevaihdosta 5,5 % 6,0 % 10,3 % 5,6 % Oman pääoman tuotto, % 9,2 % 8,8 % 27,1 % 8,9 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 11,0 % 16,2 % 38,8 % 16,2 % Korollinen vieras pääoma 12 679 4 597 870 4 334 Rahavarat *) 8 680 9 644 9 909 7 041 Nettovelkaantumisaste, % 8,3 % -10,9 % -20,6 % -5,7 % Omavaraisuusaste, % 60,0 % 68,7 % 76,6 % 70,0 % Taseen loppusumma 80 537 67 555 57 293 67 722 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin **) 11 262 11 109 24 492 12 220 % liikevaihdosta 18,8 % 22,2 % 56,4 % 16,7 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 684 581 510 817 % liikevaihdosta 1,1 % 1,2 % 1,2 % 1,1 % Tutkimus- ja kehitysmenot 11 134 8 640 7 640 13 172 % liikevaihdosta 18,6 % 17,3 % 17,6 % 18,0 % T&K -henkilöstö kauden lopussa 162 144 138 152 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 675 557 510 580 Henkilöstö kauden lopussa 686 630 517 658 Henkilöstön kasvu, % 8,9 % 21,8 % 34,4 % 24,6 % Tulos/osake, euroa 0,28 0,26 0,40 0,36 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,28 0,26 0,40 0,36 Oma pääoma/osake, euroa 4,19 4,04 3,83 4,12 Osinko/tulos, % 42,0 % Hinta/voittosuhde (P/E) 24,97 49,02 29,55 28,02 Osakkeen kurssikehitys Alin kurssi 6,14 10,11 11,21 9,50 Ylin kurssi 10,45 14,00 15,25 14,00 Keskikurssi 7,70 12,13 13,22 12,03 Päätöskurssi 7,00 12,95 11,90 10,00 80 276 148 512 136 470 114 681 Markkina-arvo kauden lopussa 868 206 676 240 Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä 1 808 869 2 216 534 4 708 382 2 761 995 % keskimääräisestä osakemäärästä 15,8 % 19,3 % 42,5 % 24,1 % Osakkeiden ka. lukumäärä 11 468 11 074 11 468 - laimentamaton 124 11 468 124 109 124 11 468 11 138 11 468 - laimennettu 124 11 468 124 694 124 *) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat **) Sisältää aktivoidut tuotekehitysmenot ja yritysostot SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.9.2008 Osakkeita ääniä kpl % 1. Sihvo, Ilkka 1 065 800 9,3 2. Vaajoensuu, Hannu (sis. määräysvaltayhtiön ja holhottavat) 1 045 800 9,1 3. Eräkangas, Kirsi (sis. holhottavat) 1 031 800 9,0 4. Perttunen, Sakari 830 400 7,2 5. Pöllänen, Antti (sis.holhottavat) 740 900 6,5 6. Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 555 734 4,8 7. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo 550 000 4,8 8. Ahonen, Asko 318 822 2,8 9. Royal Skandia Life Assurance 270 000 2,4 10. Veritas Eläkevakuutusosakeyhtiö 266 000 2,3 11. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 242 690 2,1 12. Perttunen, Meimi 215 400 1,9 13. Fondita Nordic Micro Cap Placeringsfond 200 000 1,7 14. Evli Pankki Oyj 120 297 1,0 15. Sijoitusrahasto Aktia Capital 108 213 0,9 16. Fondita Nordic Small Cap Placeringsfond 106 000 0,9 17. Pavor Oy 75 052 0,7 18. Sinkonen, Raija 70 000 0,6 19. Sarvala, Vesa 65 241 0,6 20. Sr Eq Suomi Pienyhtiöt 61 443 0,5 20 suurinta omistajaa yhteensä 7 939 592 69,2 Hallintarekisteröidyt yhteensä 1 059 925 9,2 Muut 2 468 607 21,5 Yhteensä 11 468 124 100,0