HUHTAMÄKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 22.10.2008 KLO 9.00 - Kiintein valuuttakurssein liikevaihto kasvoi, raportoitu liikevaihto aleni valuuttakurssimuutosten negatiivisen vaikutuksen johdosta. - Tulosta laski joustopakkausten ja kalvojen sekä Aasia-Oseania-Afrikka-alueen heikko tuloskehitys. - Raaka-aine-, energia- ja jakelukustannukset pysyivät korkealla tasolla. - Rahavirta vahvistui ja nettovelka supistui. Avainluvut milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007 Liikevaihto 1 711,2 1 753,2 572,1 582,4 Liiketulos (EBIT)* 73,2 106,6 26,2 33,2 Liiketulos-% 4,3 6,1 4,6 5,7 Osakekohtainen tulos (EPS) 0,31 0,61 0,10 0,18 ROI-% (12 kk, liukuva)** -0,2 7,8 * Katsauskauden luvut sisältävät 6,9 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja. ** Vuoden 2007 luvut sisältävät uudelleenjärjestelykuluja sekä liikearvon ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia, jotka olivat yhteensä 108 milj. euroa. Yleiskatsaus Kuluttajapakkausten kysyntä pysyi katsauskaudella vakaana huolimatta talouden yleisestä epävarmuudesta useimmilla markkinoilla. Konsernin raportoitu liikevaihto aleni valuuttakurssimuutosten negatiivisen vaikutuksen johdosta, kun taas kiintein valuuttakurssein liikevaihto kasvoi. Katsauskauden tulos jäi edellisvuoden vastaavan jakson tasosta. Tulosta laski Flexibles and Films Global- ja Rigid and Molded Fiber Asia-Oceania-Africa -segmenttien heikko tuloskehitys. Vertailukelpoinen kannattavuus parani Rigid Europe- ja Molded Fiber Europe -segmenteissä ja se oli hyvä Rigid and Molded Fiber Americas -segmentissä. Raaka-ainekustannukset pysyivät korkealla tasolla koko katsauskauden ajan ja nousivat merkittävästi etenkin kolmannella vuosineljänneksellä. Liiketoiminnan kehitys segmenteittäin Myynti jakautui katsauskaudella seuraavasti: Flexibles and Films Global 31 % (31 % vuoden 2007 vastaavalla jaksolla), Rigid Europe 28 % (27 %), Molded Fiber Europe 6 % (6 %), Rigid and Molded Fiber Americas 26 % (26 %) ja Rigid and Molded Fiber Asia-Oceania-Africa 9 % (10 %). Flexibles and Films Global Joustopakkaus- ja kalvoliiketoiminta toimii globaalina segmenttinä. Joustopakkauksia käytetään ruoan ja lemmikkieläinruoan sekä nopeakiertoisten päivittäistavaroiden pakkaamiseen. Kalvoja käytetään etiketeissä, kiinnitysteipeissä ja hygienia- ja terveydenhoitotuotteissa sekä rakennus-, auto- ja pakkausteollisuuden ja graafisen alan teknisissä sovelluksissa. milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007 Liikevaihto 533,5 540,5 176,3 177,4 Liiketulos (EBIT) 23,3 39,0 7,6 11,8 Liiketulos-% 4,3 7,2 4,3 6,6 RONA-% (12 kk, liukuva) 4,3 10,2 Segmentin liikevaihto aleni katsauskaudella. Joustopakkausliiketoiminnan voimakas kasvu Aasiassa ei riittänyt tasoittamaan muiden alueiden heikkona jatkunutta myynnin kehitystä. Lemmikkieläinruoille tarkoitettujen joustopakkausten myynti oli vaimeaa erityisesti Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Kalvoliiketoiminnan myynti oli edellisvuoden tasolla. Katsauskauden kannattavuutta heikensivät katteita supistanut raaka-ainekustannusten kohoaminen ja pienentynyt myyntivolyymi. Äskettäin laajennetun Yhdysvaltain Malvernin joustopakkausyksikön kapasiteetin vajaatehoinen hyödyntäminen heikensi tulosta. Kalvoliiketoiminnan kannattavuuden elpyminen jatkui kolmannella vuosineljänneksellä heikon alkuvuoden jälkeen. Tuotanto uudessa joustopakkaustehtaassa Bangkokissa Thaimaassa alkoi heinäkuussa 2008. Uudistettu Thanen joustopakkaustehdas Intiassa otetaan käyttöön vuoden 2008 loppuun mennessä. Rigid Europe Kovia kartonki- ja muovipakkauksia toimitetaan Euroopan tarjoilu- ja kuluttajatuotepakkausmarkkinoille. Kartonkia ja muovia käytetään tuore- ja meijerituotteiden, jäätelön, juomien ja hygieniatuotteiden pakkauksissa sekä kerta-astioiden valmistuksessa. Asiakkaita ovat muun muassa ravitsemusalan yritykset, pikaruokaravintolat ja elintarviketeollisuus. milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007 Liikevaihto 486,1 483,7 160,1 163,3 Liiketulos (EBIT)* 5,2 7,1 3,0 3,5 Liiketulos-% 1,1 1,5 1,9 2,1 RONA-% (12 kk, liukuva) -17,6 -1,3 * Katsauskauden luvut sisältävät 6,9 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja. Segmentin liikevaihdon kasvu oli maltillista katsauskaudella. Kasvu kuitenkin hidastui alkuvuoteen verrattuna, ja myynti kääntyi lievään laskuun kolmannella vuosineljänneksellä. Liikevaihtoon vaikutti etenkin kuluttajatuotepakkausliiketoiminnan kehitys. Kysyntä oli edelleen laimeaa Saksassa, ja toiminnan lopettaminen Isossa-Britanniassa vaikutti alentavasti myyntiin. Tarjoilupakkausliiketoiminnan myynnin kasvua vauhditti Itä-Euroopan vahva kehitys. Katsauskauden kannattavuutta paransivat tehostetut hinnoittelutoimenpiteet, kun Ison-Britannian ja Ruotsin uudelleenjärjestelykulut jätetään huomioimatta. Kolmannella vuosineljänneksellä voimakkaasti kohonneet raaka-ainekustannukset vaikuttivat jälleen negatiivisesti katteisiin. Isossa-Britanniassa työsuhteiden päättämiseen tähtäävät neuvottelut Portadownin ja Gosportin tuotantoyksiköissä päättyivät heinäkuussa 2008. Kuluttajatuotemarkkinoille suunnattujen kovien muovipakkausten tuotannon lopettaminen näissä yksiköissä johtaa noin 140 työntekijän työsuhteen päättymiseen, joista 120 toteutettiin katsauskauden loppuun mennessä. Molemmat hankkeet arvioidaan saatettavan päätökseen vuoden 2008 lopussa. Kovia pakkauksia valmistavalla Hämeenlinnan tuotantolaitoksella tuotannon tehostamistoimenpiteet johtavat noin 50 työntekijän vähennykseen vuoden 2008 loppuun mennessä. Molded Fiber Europe Kierrätyskuidusta valmistetaan kananmunien, hedelmien ja muiden tuoretuotteiden pakkauksia. milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007 Liikevaihto 104,6 102,7 34,2 33,5 Liiketulos (EBIT) 8,0 7,2 2,6 2,5 Liiketulos-% 7,6 7,0 7,6 7,3 RONA-% (12 kk, liukuva) 9,5 8,9 Segmentin liikevaihto ja tulos pysyivät vakaina katsauskaudella. Kehitys Itä-Euroopassa oli edelleen suotuisaa, ja Isossa-Britanniassa myynti kääntyi kasvuun kolmannella vuosineljänneksellä. Rigid and Molded Fiber Americas Kovia kartonki- ja muovipakkauksia toimitetaan jäätelö- ja muulle kuluttajatuoteteollisuudelle sekä tarjoilupakkausmarkkinoille. Kierrätyskuidusta valmistettavat Chinet®-kerta-astiat täydentävät valikoimaa. Yhteistä näille tuotteille ovat samanlaiset markkinointikanavat. milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007 Liikevaihto 441,5 464,5 152,2 154,4 Liiketulos (EBIT) 36,9 49,7 12,0 13,1 Liiketulos-% 8,4 10,7 7,9 8,5 RONA-% (12 kk, liukuva) 7,4 13,3 Kiintein valuuttakurssein kasvu oli vakaata koko katsauskauden ajan. Vähittäiskauppamyynnin positiivista volyymin kehitystä vahvistivat kolmannella vuosineljänneksellä tehostetut myynninedistämistoimet. Myönteinen myynnin kehitys jatkui Etelä-Amerikassa. Kuluttajatuotepakkausten myynti elpyi kolmannella vuosineljänneksellä, kun taas tarjoilupakkausten kysyntä oli edelleen laimeaa. Katsauskauden kannattavuutta heikensivät kohonneet raaka-aine-, energia- ja jakelukustannukset etenkin kolmannella vuosineljänneksellä sekä valuuttakurssimuutosten negatiivinen vaikutus. Lisäksi edellisvuoden lukuun sisältyy vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä saatu 6 milj. euron kertaluontoinen tuotto. Rigid and Molded Fiber Asia-Oceania-Africa Kovia kartonki- ja muovipakkauksia toimitetaan Aasian, Oseanian ja Afrikan tarjoilu- ja kuluttajatuotepakkausmarkkinoille. Raportointisegmenttiin sisällytetään kuitupakkausliiketoiminta, jonka pääasiallisia tuotteita ovat kierrätyskuidusta valmistettavat tuoretuotteiden pakkaukset. milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007 Liikevaihto 156,7 172,4 53,1 57,6 Liiketulos (EBIT) -0,1 7,8 1,1 1,8 Liiketulos-% -0,1 4,5 2,1 3,1 RONA-% (12 kk, liukuva) -0,7 5,8 Segmentin liikevaihdon kehitys oli katsauskaudella epäsuotuisaa. Myynti heikkeni Oseaniassa ja Etelä-Afrikassa kysynnän ollessa edelleen laimeaa. Aasiassa myynti ei vastannut odotuksia Kiinan Guangzhoun tuotantoyksikön valmistamien kovien pakkausten myynnin suunniteltua hitaamman kehittymisen johdosta. Katsauskauden kannattavuutta heikensivät alhainen myynti, kapasiteettilaajennukseen liittyvät käynnistysongelmat Aasiassa ja valuuttakurssimuutosten negatiivinen vaikutus. Kolmannen vuosineljänneksen tulos sisältää miljoonan euron nettotuoton, joka koostuu Hongkongin tuotantolaitoksen myynnistä saadusta kertaluontoisesta tuotosta vähennettynä uudelleenjärjestelykuluilla ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksilla Kiinassa. Tuloskehitys Konsernin liiketulos katsauskaudella oli 73 milj. euroa (107 milj. euroa) eli 4,3 prosenttia (6,1 %) liikevaihdosta. Kolmannella vuosineljänneksellä konsernin liiketulos oli 26 milj. euroa (33 milj. euroa), joka oli 4,6 prosenttia liikevaihdosta (5,7 %). Katsauskauden nettorahoituskulut olivat 34 milj. euroa (31 milj. euroa) ja kolmannella vuosineljänneksellä 14 milj. euroa (11 milj. euroa). Tuloverojen määrä oli 7 milj. euroa (14 milj. euroa), josta kolmannen vuosineljänneksen osuus oli 2 milj. euroa (4 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli 33 milj. euroa (63 milj. euroa), ja osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,31 euroa (0,61 euroa). Vastaavasti kolmannen vuosineljänneksen tulos oli 10 milj. euroa (19 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos 0,10 euroa (0,18 euroa). Osakekohtaisissa laskelmissa käytetty liikkeessä olevien osakkeiden keskimäärä oli 100 426 461 (ennallaan). Lukuun eivät sisälly yhtiön hallussa olevat 5 061 089 (ennallaan) omaa osaketta. Tase ja rahavirta Katsauskauden vapaa rahavirta oli 67 milj. euroa (-45 milj. euroa). Kolmannella vuosineljänneksellä rahavirta oli -6 milj. euroa (-2 milj. euroa) käyttöpääoman palautuessa normaalimmalle tasolle vahvan toisen vuosineljänneksen jälkeen. Kauden investointien yhteismäärä oli 48 milj. euroa (93 milj. euroa), josta kolmannen vuosineljänneksen osuus oli 16 milj. euroa (35 milj. euroa). Nettovelka 30.9.2008 oli 723 milj. euroa (783 milj. euroa). Tätä vastaava velkaantumisaste (gearing) oli 0,93 (0,90). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli syyskuun 2008 lopussa 14 794 (14 963) työntekijää. Strateginen suunta Kuten syyskuussa 2008 tiedotettiin yhtiö tulee keskittymään pakkausliiketoimintoihin, joissa sillä on hyvä kilpailu- ja markkina-asema ja jotka tuottavat lisäarvoa konsernille ja sen asiakkaille. Sileä- ja karkeapintaiset kuitupakkaukset, irrokekalvot, joustopakkaukset, tarjoilupakkauksiin lukeutuvat kartonkikupit ja muut kartongista valmistetut pakkaukset määriteltiin vahvoiksi liiketoiminta-alueiksi. Suurin osa kuluttajatuotemarkkinoille suunnattujen kovien muovipakkausten toiminnasta ei saavuta sille asetettuja taloudellisia tavoitteita, ja sen kannattavuus on ollut konsernin keskiarvoa heikompi. Tästä syystä konsernissa arvioidaan erilaisia strategisia vaihtoehtoja tämän liiketoiminnan osalta, jonka liikevaihto on noin 400 milj. euroa vuodessa. Lisäksi segmenttiraportointi muutetaan vastaamaan uusia liiketoiminta-alueita. Kuusi uutta raportointisegmenttiä korvaavat nykyiset viisi segmenttiä 1.1.2009 alkaen. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Raaka-aineiden ja energian nopeiden hinnanvaihtelujen sekä valuuttakurssimuutosten voidaan katsoa olevan konsernin liiketoimintaan liittyviä olennaisia lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä. Huomattavat muutokset yleisessä taloustilanteessa tai rahoitusmarkkinoilla saattavat vaikuttaa kielteisesti konsernin strategian täytäntöönpanoon sekä liiketoiminnan kehitykseen ja tulokseen. Näkymät vuodelle 2008 Vuonna 2008 konsernin liiketuloksen odotetaan jäävän alle vuoden 2007 toiminnallisen liiketuloksen, joka oli 136 milj. euroa*. Vuoden 2008 investointien määrän odotetaan jäävän selvästi alle 100 milj. euron. Lyhyellä aikavälillä konsernin tärkeimpiä painopistealueita ovat edelleen rahavirran vahvistaminen ja nettovelan vähentäminen. *Vuoden 2007 toiminnallinen liiketulos ei sisältänyt uudelleenjärjestelykuluja eikä liikearvon ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia, jotka olivat yhteensä 108 milj. euroa. Tulosten julkistaminen Vuoden 2008 tilinpäätöstiedote julkaistaan 10.2.2009. Espoossa 21.10.2008 Huhtamäki Oyj Hallitus Lisätietoja: Jukka Moisio, toimitusjohtaja, puh. 010 686 7801 Timo Salonen, talousjohtaja, puh. 010 686 7880 Kia Aejmelaeus, sijoittajasuhteet, puh. 010 686 7819 tai 040 765 4616 Minna Staffans, konserniviestintä, puh. 010 686 7863 Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle pidetään klo 11.00 Huhtamäen pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 10, Espoo. Toimitusjohtaja Jukka Moisio ja talousjohtaja Timo Salonen esittelevät tuloksen. Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille järjestetään kello 14.00. Johdon tulosesityksen jälkeen on varattu aikaa kysymyksille. Konferenssiin voi osallistua soittamalla noin 5-10 minuuttia ennen aloitusta numeroon 0923 114 173 ja antamalla tunnuksen 68123113. Kaikki tulosjulkistukseen liittyvä materiaali on saatavillaverkkosivuillamme osoitteessa www.huhtamaki.fi. Tulosesitys julkaistaan verkkosivuilla noin kello 11.00, ja puhelinkonferenssi on seurattavissa audio webcast -muodossa samana iltana pian puhelinkonferenssin päätyttyä. Konsernin tuloslaskelma (IFRS) Tilintarkastamaton Q1-Q3 Q1-Q3 Q3 Q3 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2007 2008 2007 2007 Liikevaihto 1 711,2 1 753,2 572,1 582,4 2 311,0 Hankinnan ja valmistuksen kulut -1 479,2 -1 484,2 -496,0 -494,5 -2 028,0 Bruttokate 232,0 269,0 76,1 88,0 283,0 Liiketoiminnan muut tuotot 14,2 16,5 6,9 3,1 31,9 Myynnin ja markkinoinnin kulut -63,5 -63,1 -21,4 -21,6 -83,6 Tutkimus ja kehitys -12,0 -14,1 -3,5 -4,5 -17,8 Hallinnon kulut -87,1 -90,8 -28,3 -29,2 -122,6 Liiketoiminnan muut kulut -10,4 -10,9 -3,6 -2,6 -62,8 -158,8 -162,4 -49,9 -54,8 -254,9 Liiketulos 73,2 106,6 26,2 33,2 28,1 Rahoitustuotot 7,5 6,4 0,4 1,5 9,2 Rahoituskulut -41,6 -37,3 -14,5 -12,2 -51,7 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,4 0,3 0,1 0,1 0,4 Tulos ennen veroja 39,5 76,0 12,2 22,6 -14,0 Tuloverot -6,9 -13,5 -2,1 -3,9 -6,2 Tilikauden tulos 32,6 62,5 10,1 18,7 -20,2 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 31,0 61,3 9,6 18,5 -22,5 Vähemmistölle 1,6 1,2 0,5 0,2 2,3 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) 0,31 0,61 0,10 0,18 -0,22 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR) 0,31 0,61 0,10 0,19 -0,22 Konsernitase (IFRS) Tilintarkastamaton 30.9. 31.12. 30.9. milj. euroa 2008 2007 2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 473,2 471,9 517,4 Muut aineettomat hyödykkeet 39,2 41,4 36,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 768,6 799,3 842,5 Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 1,7 1,5 1,7 Myytävissä olevat sijoitukset 1,9 1,9 1,7 Pitkäaikaiset rahoitussaamiset 0,4 0,9 1,0 Laskennalliset verosaamiset 13,6 13,7 19,4 Eläkesaatavat 60,7 59,2 60,9 Muut saamiset 3,7 4,8 4,9 1 363,0 1 394,6 1 485,8 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 363,8 348,5 367,5 Lyhytaikaiset rahoitussaamiset 3,1 4,6 0,0 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 12,7 17,9 8,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 409,9 394,8 426,1 Rahavarat 44,4 30,8 22,1 833,9 796,6 824,3 Varat yhteensä 2 196,9 2 191,2 2 310,1 OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma 358,7 358,7 358,7 Ylikurssirahasto 104,7 104,7 104,7 Omat osakkeet -46,5 -46,5 -46,5 Muuntoerot -121,8 -121,1 -120,6 Arvonmuutosrahastot -0,6 1,4 2,1 Voittovarat 467,5 475,7 552,5 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 762,0 772,9 850,9 Vähemmistöosuus 18,6 20,5 20,0 Oma pääoma yhteensä 780,6 793,4 870,9 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 432,8 401,1 367,7 Laskennalliset verovelat 45,3 38,8 59,5 Eläkevelvoitteet 106,4 108,8 110,6 Varaukset 60,8 60,3 54,4 Muut pitkäaikaiset velat 3,7 4,3 3,8 649,0 613,3 596,0 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat - Pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennykset 17,6 17,9 40,8 - Lyhytaikaiset lainat 320,0 365,7 398,1 Varaukset 9,0 8,0 6,0 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 9,9 21,1 21,7 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 410,8 371,8 376,6 767,3 784,5 843,2 Velat yhteensä 1 416,3 1 397,8 1 439,2 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 196,9 2 191,2 2 310,1 30.9. 31.12. 30.9. 2008 2007 2007 Nettovelka 722,5 748,5 783,4 Velkaantumisaste (gearing) 0,93 0,94 0,90 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Osa Yliku Oma Muu Arvon Kert Yht Väh Oma ke rssi tos nto muut yne ee em pää pää raha ak er os ja et ns mist oma oma sto keet ot muut voitt ä öos yhtee rahas ova uus nsä milj. euroa tot rat Oma pääoma 31.12.2006 358,7 104,7 -46,5 -106,7 2,1 528,8 841,1 19,3 860,4 Rahavirran suojaukset Omaan pääomaan jaksotettu suojaustulos 0,8 0,8 0,8 Tuloslaskelmaan siirretty suojaustulos -1,9 -1,9 -1,9 Suojattujen erien alkuperäiseen kirjanpitoarvoon siirretty suojaustulos 0,5 0,5 0,5 Muuntoerot -13,9 -13,9 -0,5 -14,4 Omaan pääomaan kirjatut verot 0,6 0,6 0,6 Muut muutokset 3,4 3,4 3,4 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotuotot -13,9 0,0 3,4 -10,5 -0,5 -11,0 Tilikauden tulos 61,3 61,3 1,2 62,5 Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -13,9 0,0 64,7 50,7 0,7 51,5 Osingonjako -42,2 -42,2 -42,2 Osakeperusteiset maksut 1,2 1,2 1,2 Oma pääoma 30.9.2007 358,7 104,7 -46,5 -120,6 2,1 552,5 850,9 20,0 870,9 Oma pääoma 31.12.2007 358,7 104,7 -46,5 -121,1 1,4 475,7 772,9 20,5 793,4 Rahavirran suojaukset Omaan pääomaan jaksotettu suojaustulos -0,4 -0,4 -0,4 Tuloslaskelmaan siirretty suojaustulos -3,0 -3,0 -3,0 Suojattujen erien alkuperäiseen kirjanpitoarvoon siirretty suojaustulos 0,9 0,9 0,9 Muuntoerot -0,7 -0,7 -3,5 -4,2 Omaan pääomaan kirjatut verot 0,5 0,5 0,5 Muut muutokset 2,0 2,0 2,0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotuotot -0,7 -2,0 2,0 -0,7 -3,5 -4,2 Tilikauden tulos 31,0 31,0 1,6 32,6 Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -0,7 -2,0 33,0 30,3 -1,9 28,4 Osingonjako -42,2 -42,2 -42,2 Osakeperusteiset maksut 1,0 1,0 1,0 Oma pääoma 30.9.2008 358,7 104,7 -46,5 -121,8 -0,6 467,5 762,0 18,6 780,6 Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS) Tilintarkastamaton Q1-Q3 Q1-Q3 Q3 Q3 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2007 2008 2007 2007 Tilikauden tulos* 32,6 62,5 10,1 18,7 -20,2 Oikaisut* 109,8 116,7 37,4 42,5 243,2 - Poistot ja arvonalentumiset* 72,5 74,2 26,3 25,1 203,3 - Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta* -0,4 -0,3 -0,1 -0,1 -0,4 - Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja tappiot* -3,9 0,5 -3,4 0,2 -8,1 - Rahoitustuotot ja -kulut* 34,1 30,9 14,1 10,6 42,5 - Tuloverot* 6,9 13,5 2,1 3,9 6,2 - Muut oikaisut* 0,6 -2,0 -1,6 2,9 -0,3 Vaihto-omaisuuden muutos* -18,4 -29,8 -3,7 1,2 -14,8 Korottomien saamisten muutos* -9,2 -30,9 12,3 17,6 -3,7 Korottomien velkojen muutos* 32,8 -33,2 -30,0 -34,3 -38,5 Saadut osingot* 0,2 0,4 0,0 0,1 0,9 Saadut korot* 1,4 1,3 0,5 0,6 1,3 Maksetut korot* -33,7 -32,1 -13,2 -11,5 -42,7 Muut rahoituserät* -0,3 0,4 -3,0 0,0 -1,1 Maksetut verot* -6,5 -9,8 -3,5 -2,2 -18,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 108,7 45,5 6,9 32,7 105,8 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin* -47,7 -92,5 -16,4 -35,4 -147,9 Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitulot* 5,9 2,3 3,9 0,7 14,3 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys 3,0 7,1 1,8 6,6 7,2 Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys -2,5 -1,6 -0,3 -0,1 -6,1 Lyhytaikaisten lainasaamisten vähennys 29,6 4,4 24,6 3,9 11,5 Lyhytaikaisten lainasaamisten lisäys -28,3 -3,9 -2,6 0,0 -11,0 Investointien nettorahavirta -40,0 -84,2 11,0 -24,3 -132,0 Pitkäaikaisten lainojen 317,6 331,6 161,6 91,4 520,2 nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -284,0 -280,5 -126,0 -93,2 -434,4 Lyhytaikaisten lainojen 2 117,7 2 167,0 667,1 598,4 2 987,4 nostot Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 -2 -720,1 -608,4 -2 163,9 137,1 995,0 Maksetut osingot -42,2 -42,2 0,0 0,0 -42,2 Rahoituksen nettorahavirta -54,8 38,9 -17,4 -11,7 36,0 Rahavirtojen muutos 13,6 -0,2 1,6 -3,8 8,5 Rahavirrasta johtuva 13,9 0,2 0,5 -3,2 9,8 Valuuttakurssivaikutus -0,3 -0,3 1,1 -0,7 -1,3 Rahavarat tilikauden alussa 30,8 22,3 42,8 25,9 22,3 Rahavarat tilikauden lopussa 44,4 22,1 44,4 22,1 30,8 Vapaa rahavirta (sisältää tähdellä * merkityt erät) 66,9 -44,7 -5,6 -2,0 -27,8 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Allamainittuja laskentaperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Muutokset laatimisperiaatteissa Konserni on 1.1.2008 alkaen ottanut käyttöön seuraavat IFRS:n standardit ja tulkinnat, joiden katsotaan koskevan Huhtamäkeä: - IFRS 8 Operating segments. IFRS 8 edellyttää, että esitettävät segmentit vastaavat yhtiön sisäistä raportointirakennetta. Yhtiön sisäisessä johtamisessa käyttämät viisi segmenttiä korvaavat aiemmin käytetyt kolme maantieteellistä segmenttiä. - IFRIC 14 IAS 19 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys. Tulkinta selventää miten taseeseen kirjattavissa olevan eläkejärjestelyyn kuuluvan omaisuuserän yläraja määritetään. Lisäksi tulkinta määrittää miten lakisääteinen tai sopimusperusteinen vähimmäisrahastointivaatimus vaikuttaa eläkejärjestelystä syntyvään omaisuuserään tai velkaan. Käyttöönotetuilla uusilla standardeilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta tulokseen. Segmentit Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä - rahoituseriä ja veroja - ei kohdisteta segmenteille. Liikevaihto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007 Flexibles and Films Global 174,6 176,2 178,4 529,2 167,9 176,3 175,1 185,7 705,0 - Segmenttien välinen 1,7 1,7 0,9 4,3 0,8 1,2 1,0 1,2 4,2 liikevaihto Rigid Europe 159,1 173,5 149,9 482,5 148,7 161,7 172,1 146,0 628,5 - Segmenttien välinen 1,0 1,5 1,1 3,6 1,5 1,6 1,2 1,1 5,4 liikevaihto Molded Fiber Europe 34,0 34,9 35,4 104,3 36,5 33,5 34,2 34,3 138,5 - Segmenttien välinen 0,2 0,1 0,0 0,3 0,2 0,0 0,4 0,3 0,9 liikevaihto Rigid and Molded Fiber Americas 151,3 154,7 132,5 438,5 143,6 153,5 166,5 142,2 605,8 - Segmenttien välinen 0,9 1,3 0,8 3,0 0,9 0,9 0,7 0,7 3,2 liikevaihto Rigid and Molded Fiber AOA 53,0 51,1 52,5 156,6 61,1 57,4 58,2 56,5 233,2 - Segmenttien välinen 0,1 0,0 0,0 0,1 -0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 liikevaihto Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -3,8 -4,5 -2,9 -11,2 -3,2 -3,8 -3,4 -3,4 -13,8 Yhteensä 572,1 590,5 548,6 1 557,8 582,4 606,1 564,7 2 711,2 311,0 Liiketulos Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007 Films and Flexibles 7,6 9,1 6,6 23,3 -0,5 11,8 12,5 14,7 38,5 Global (1 Rigid Europe (2 3,0 0,7 1,5 5,2 -74,3 3,5 3,3 0,2 -67,3 Molded Fiber Europe 2,6 2,5 2,9 8,0 3,5 2,5 2,3 2,4 10,7 Rigid and Molded Fiber Americas 12,0 15,7 9,2 36,9 -6,2 13,1 19,4 17,2 43,5 (3 Rigid and Molded Fiber AOA (4 1,1 -1,0 -0,2 -0,1 -1,3 1,8 2,7 3,3 6,5 Muut toiminnot -0,1 0,0 0,0 -0,1 0,3 0,5 -4,5 -0,1 -3,8 Yhteensä (5 26,2 27,0 20,0 73,2 -78,5 33,2 35,7 37,7 28,1 1) Q4 2007 sisältää liikearvon arvonalennuksia 8,3 milj. euroa. 2) Q3 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 0.1 milj. euroa, Q2 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 6,8 milj. euroa, Q4 2007 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 1,4 milj. euroa, liikearvon arvonalennuksia 31,6 milj. euroa ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia 46,0 milj. euroa. 3) Q4 2007 sisältää liikearvon arvonalennuksen 5,1 milj. euroa ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia 11,8 milj. euroa. 4) Q3 2008 sisältää Hongkongin tuotantolaitoksen myyntivoiton 3.7 milj. euroa, uudelleenjärjestelykuluja ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia 2.7 milj. euroa, Q4 2007 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 2,3 milj. euroa ja liikearvon arvonalentumisia 1,6 milj. euroa. 5) Q4 2007 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 3,7 milj. euroa, liikearvon arvonalennuksia 46,6 milj. euroa ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia 57,7 milj. euroa, yhteensä 108,0 milj. euroa. Poistot Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007 Flexibles and Films Global 6,8 6,1 5,9 18,8 6,3 5,7 5,8 5,2 23,0 Rigid Europe 6,9 6,9 7,0 20,8 7,7 8,5 7,8 8,2 32,2 Molded Fiber Europe 1,9 1,9 1,9 5,7 1,8 1,9 1,9 1,9 7,5 Rigid and Molded Fiber Americas 5,0 5,0 5,0 15,0 5,6 5,8 5,9 6,0 23,3 Rigid and Molded Fiber AOA 5,3 3,0 3,1 11,4 3,1 3,0 3,0 2,9 12,0 Muut toiminnot 0,3 0,2 0,2 0,7 0,2 0,2 0,2 0,3 0,9 Yhteensä 26,2 23,1 23,1 72,4 24,7 25,1 24,6 24,5 98,9 Segmenteille kohdistetut nettovarat (6 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 milj. euroa 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 Flexibles and Films Global 535,3 513,9 526,7 542,9 547,7 528,0 513,9 Rigid Europe 381,1 378,2 399,9 407,6 494,0 502,9 494,4 Molded Fiber Europe 120,4 121,8 121,5 119,1 118,7 116,4 116,1 Rigid and Molded Fiber Americas 431,5 403,3 413,1 417,1 456,9 478,6 474,2 Rigid and Molded Fiber AOA 180,9 189,5 188,0 201,3 204,5 209,3 197,1 6) Nettovarat sisältävät seuraavat tase-erät: aineettomat ja aineelliset hyödykkeet, muut pitkäaikaiset saamiset, vaihto-omaisuuden, myynti- ja muut saamiset (poislukien kertyneet korkosaamiset), muut pitkäaikaiset velat sekä osto- ja muut lyhytaikaiset velat (poislukien kertyneet korkovelat). Investoinnit Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007 Flexibles and Films Global 3,8 9,6 6,8 20,2 15,3 15,1 12,6 8,6 51,6 Rigid Europe 4,8 3,2 2,2 10,2 9,8 8,6 7,9 9,5 35,8 Molded Fiber Europe 1,9 0,4 0,6 2,9 7,3 0,8 0,8 0,8 9,7 Rigid and Molded Fiber Americas 4,2 2,9 1,3 8,4 15,7 6,0 3,3 1,9 26,9 Rigid and Molded Fiber AOA 1,7 1,8 1,8 5,3 6,4 4,8 6,6 4,5 22,3 Muut toiminnot 0,0 0,0 0,7 0,7 0,9 0,1 0,3 0,3 1,6 Yhteensä 16,4 17,8 13,5 47,7 55,4 35,4 31,5 25,6 147,9 RONA -% (12 kk liukuva) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 Flexibles and Films 4,3% 5,1% 5,7% 7,2% 10,2% 11,1% 11,5% Global Rigid Europe -17,6% -16,3% -14,6% -14,2% -1,3% -3,5% -2,8% Molded Fiber Europe 9,5% 9,4% 9,3% 9,0% 8,9% 9,6% 10,2% Rigid and Molded Fiber Americas 7,4% 7,5% 8,0% 9,5% 13,3% 13,5% 13,6% Rigid and Molded Fiber AOA -0,7% -0,3% 1,5% 3,2% 5,8% 6,6% 6,6% Operatiivinen rahavirta Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 * Q3 * Q2 * Q1 * Q1-Q4 * milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007 Flexibles and Films Global -2,9 14,3 7,2 18,6 7,2 -18,9 9,6 -4,0 -6,1 Rigid Europe 1,6 30,2 1,1 32,9 17,2 16,2 -7,7 -7,7 18,0 Molded Fiber 1,8 3,9 1,6 7,3 5,1 1,5 4,0 1,2 11,8 Europe Rigid and Molded Fiber Americas 8,6 27,5 -2,5 33,6 25,6 21,9 9,7 -3,2 54,0 Rigid and Molded Fiber AOA 5,2 4,7 3,8 13,7 -0,8 0,5 -3,1 -5,8 -9,2 *) 2007 operatiivisen rahavirran laskennassa kurssikäsittelyä on muutettu. Täsmäytyslaskelmia ei ole esitetty, koska raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liiketulos muodostavat konsernin liikevaihdon ja liiketuloksen. Muita tietoja Q1-Q3 Q1-Q3 Q1-Q4 milj. euroa 2008 2007 2007 Oma pääoma osaketta kohti (EUR) 7,59 8,48 7,70 ROE -% (12kk liukuva) -6,5 8,7 -2,4 ROI -% (12kk liukuva) -0,2 7,8 1,8 Henkilöstö 14 794 14 963 15 092 Tulos ennen veroja (12kk liukuva) -50,5 87,2 -14,0 Poistot aineellisista hyödykkeistä 66,9 69,6 92,9 Poistot aineettomista hyödykkeistä 5,6 4,4 6,0 Osakepääoma ja osakkeenomistajat Katsauskauden lopussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 358 657 670,00 euroa (ennallaan), jota vastaava yhtiön osakkeiden kokonaismäärä oli 105 487 550 (ennallaan) sisältäen 5 061 089 (ennallaan) yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 17 207 702,60 euroa, ja ne edustavat 4,8 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä ja äänistä. Liikkeessä olevien osakkeiden määrä oli 100 426 461 (ennallaan). Yhtiöllä oli 21 819 (21 273) rekisteröityä osakkeenomistajaa syyskuun 2008 lopussa. Ulkomaisessa omistuksessa olevien osakkeiden osuus osakekannasta oli 27,1 prosenttia (26,9 %), mikä sisältää hallintarekisteröidyt osakkeet. Osakkeen kehitys Yhtiön osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä pohjoismaiset keskisuuret yhtiöt (Mid Cap) -listan perusteollisuusryhmässä. Syyskuun 2008 lopussa yhtiön markkina-arvo oli 589,7 milj. euroa (1 125,6 milj. euroa) ja 561,4 milj. euroa (1 071,5 milj. euroa) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Katsauskauden viimeisen päivän päätöskurssi oli 5,59 euroa (10,67 euroa). Osakkeen kurssi laski vuoden alusta 31 prosenttia (-28 %). Samanaikaisesti OMX Helsinki CAP PI indeksi laski 35 prosenttia (+15 %). Tammi-syyskuussa 2008 Huhtamäen osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli 6,75 euroa (12,40 euroa). Korkein kaupantekokurssi oli 8,36 euroa (2.1.2008) ja alin 4,83 euroa (15.7.2008). Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 574,2 milj. euroa (1 083,2 milj. euroa). Kaupankäynnin volyymi oli 84,8 milj. (87,7 milj.) osaketta, jota vastaavat päiväkeskiarvot olivat 3,0 milj. euroa (5,7 milj. euroa) ja 444 106 (464 239) osaketta. Yhtiön vuoden 2003 optio-ohjelman tunnuksilla A, B ja C merkittyjä optio-oikeuksia vaihdettiin yhteensä 460 356 kappaletta, ja kauppojen arvo oli yhteensä 486 257 euroa. Vastuut 30.9. 31.12. 30.9. 2008 2007 2007 milj. euroa Kiinnitykset 14,5 14,5 14,5 Takaukset 1,8 2,8 5,6 Leasing-vastuut 56,3 55,6 53,8 Investointisitoumukset 24,2 19,4 45,0 Vastuut johdannaissopimuksista 30.9. 31.12. 30.9. 2008 2007 2007 milj. euroa Valuuttatermiinit, transaktioriskin suojaus 78 45 67 Valuuttatermiinit, translaatioriskin suojaus 36 101 106 Valuuttaswapit, rahoituksen suojaus 112 143 142 Valuuttaoptiot 1 -1 2 Koronvaihtosopimukset 176 164 154 Sähkösuojat - 1 - Q3/08 Q3/07 Tuloslaskelma, keskikurssi: GBP 1 = 1,282 1,478 INR 1 = 0,016 0,018 AUD 1 = 0,601 0,611 USD 1 = 0,655 0,744 Q3/08 Q3/07 Tase, kuukauden lopun kurssi: GBP 1 = 1,265 1,435 INR 1 = 0,015 0,018 AUD 1 = 0,564 0,622 USD 1 = 0,699 0,705 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Osakekohtainen tulos = Tulos ennen veroja - vähemmistöosuus - tuloverot / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä Laimennettu osakekohtainen tulos = Laimennettu tulos ennen veroja - vähemmistöosuus - tuloverot / Laimennettu osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä Velkaantumisaste (gearing) = Korolliset nettovelat / Oma pääoma + vähemmistöosuus RONA -% = 100 x liiketulos (12 kk liukuva) / Nettovarallisuus (12 kk liukuva) Operatiivinen rahavirta = Liiketulos + Poistot (sisältäen arvonalennukset) - Investoinnit + Käyttöomaisuuden myynnit +/- Vaihto-omaisuuden, myyntisaamisten ja ostovelkojen muutos Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden osakeanti korjattu kappalemäärä 31.12. Oman pääoman tuotto (ROE) = 100 x (tilikauden tulos) (12 kk liukuva) / Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskimääräisinä) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) = 100 x (tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) (12 kk liukuva) / Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimääräisinä)
Osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2008: Liikevaihto pysyi vakaana katsauskauden aikana
| Source: Huhtamäki Oyj