Aktia Abp Börsmeddelande 4.11.2008 kl. 10.00
Delårsrapport 1.1-30.9.2008
* Bankverksamheten uppvisar ett gott resultat, men
livförsäkringsverksamhetens resultat har lidit av värdenedgången i
placeringsportföljen.
* Rörelseresultatet var 37,3 (jämförbart rörelseresultat för
perioden 1-9/2007 45,7) miljoner euro.
* Räntenettot steg med 14,1 % till 74,3 (65,1) miljoner euro.
* Likviditeten är god, ratingen oförändrad och
kapitaltäckningen tillfredsställande.
* Marknadsandelarna steg inom alla segment, depositionerna
ökade med 10 % .
* Den nya koncernstrukturen implementerades och arbetet med
fusionsplanen med Veritas Skadeförsäkring fortsätter planenligt.
* Finansoron har lett till ett allmänt sämre konjunkturläge.
* Årets rörelseresultat förväntas bli positivt.
Vd:s kommentar"Aktia visade ett tillfredsställande operativt resultat under tredje
kvartalet. Vårt räntenetto utvecklades gynnsamt och våra
marknadsandelar i våra viktigaste affärssegment visade på tillväxt.
Vår likviditet är god och har ytterligare förstärkts och vår
hypoteksbank genomförde en lyckad emission under kvartalet.
Finansmarknaden har dock genomgått en dramatisk tid. Allmänhetens
misstro till banker och bankers misstro till varandra ledde till att
alla industriländer var tvungna att garantera betalningsförmågan i
det internationella banksystemet. Aktia har påverkats av den svåra
placeringsmarknaden genom att värdet på koncernens finanstillgångar
har utvecklats ogynnsamt. Om denna negativa utveckling blir bestående
skulle detta ha en hämmande effekt på vår tillväxtambition.
Aktiaägare kommer därför att teckna ett lån utan förfallodag som
stärker koncernens eget kapital och möjliggör vår utveckling även om
placeringsmarknaden inte skulle återhämta sig så fort.
Osäkerheten på finansmarknaden håller dock på att övergå i ökad
osäkerhet i realekonomin.
Detta kommer att kräva fortsatta åtgärder i riskhantering och
kostnadseffektivitet men kan också öppna för affärsmöjligheter"
konstaterar Jussi Laitinen, vd för Aktiakoncernen.
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-9 2008 1-9 2007 År 2007
Resultat/aktie, euro 0,47 0,79 0,87
Eget kapital/aktie, euro 4,28 5,59 5,39
Avkastning på eget kapital (ROE), % 12,5 21,4 17,9
K/I-tal (bankverksamheten) 0,66 0,65 0,67
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -% 99,1 105,2 110,0
Fondkapital, mn euro 1 709 2 068 2 013
Inlåning från allmänheten, mn euro 3 072 2 739 2 801
Utlåning till allmänheten, mn euro 5 287 4 382 4 574
Riskvägda förbindelser, mn euro 3 247 2 712 2 875
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 12,0 17,5 15,4
Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 9,9 12,1 10,9
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 8,4 20,5 18,1
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 113,8 153,6 138,6
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn euro 879,0 965,9 965,6
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar, mn euro 654,9 641,5 654,3
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn
euro 171,9 197,1 200,5
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill, euro 0,47 0,56 0,67
Avkastning på eget kapital (ROE) exkl.
resultatförd neg. goodwill, % 12,5 15,1 13,8
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill och inkl. fonden för verkligt
värde, euro -0,79 0,56 0,39
Genomsnittligt antal aktier, mn st. *) 60,2 59,8 59,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 60,2 60,2 60,2
Personal (heltidsresurser), genomsnittligt
antal 993 928 940
*) Emissionsjusterat antal aktier
Resultat
Koncernens rörelseresultat under perioden 1-9 2008 var 37,3 (59,7)
miljoner euro. I periodens rörelseresultat 2007 ingick 14,0 miljoner
euro i resultatförd negativ goodwill från förvärvet av Veritas
Livförsäkring. Exkluderande denna negativa goodwill minskade
rörelseresultatet med 8,3 miljoner euro jämfört med 2007.
Rörelseresultatet för segmentet Kontorsrörelse försvagades på grund
av marginalerosion och kostnadsökning i anslutning till nya kontor
och satsningarna på ett utökat serviceutbud. Affärsbank & treasury
nådde ett bättre rörelseresultat genom tillväxt i kreditstock och
genom att utnyttja den goda likviditetsställningen.
Kapitalförvaltning led av situationen på placeringsmarknaden och
uppvisade ett mindre rörelseresultat trots förbättrad marknadsandel.
Livförsäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat
belastas av utvecklingen i placeringsportföljen.
Rörelseresultatet från intressebolagen var något sämre än under
motsvarande period 2007 och uppgick till 0,2 (0,5) miljoner euro.
Rapportperiodens vinst var 28,1 (47,5) miljoner euro.
Intäkterna
Koncernens totala intäkter minskade under perioden med 0,6 % till
197,0 (198,2) miljoner euro. Den enskilt största förbättringen av
intäkter jämfört med samma period 2007 utgjordes av det förbättrade
räntenettot.
Koncernens totala intäkter under tredje kvartalet uppgick till 53,1
(62,9) miljoner euro.
Räntenettot steg till 74,3 (65,1) miljoner euro. Inlåningsökningen
och den stigande räntenivån bidrog klart positivt till
räntenettoutvecklingen. Fortsatt minskade genomsnittliga
kundmarginaler framförallt på utlåningen till privatkunder
kompenserades till största delen av volymtillväxt. De derivat med
vilka Aktia begränsar sin ränterisk belastade räntenettot med -4,9
(-2,9) miljoner euro under perioden.
Provisionsnettot uppgick till 31,7 (34,7) miljoner euro.
Provisionsintäkterna från fonder, kapitalförvaltning och
värdepappersförmedling minskade i en utmanande omgivning och uppgick
till 17,6 (22,5) miljoner euro. Kort- och
betalningsförmedlingsprovisionerna steg till 8,0 (7,4) miljoner euro.
Intäkterna från fastighetsförmedlingsverksamheten steg till 5,9 (5,6)
miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade provisionerna till
lokalbankerna för förmedlade hypotekslån till 2,3 (1,4) miljoner euro
i och med den ökade kreditstocken.
Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 79,9 (92,1)
miljoner euro. Försäkringspremieintäkterna var 64,9 (65,3) miljoner
euro. Nettointäkterna från placeringsverksamhet för räntebundna
försäkringar sjönk till 14,9 (26,8) miljoner euro.
De övriga rörelseintäkterna uppgick till sammanlagt 11,2 (3,6)
miljoner euro. Av förbättringen om 7,6 miljoner euro kommer 5,6
miljoner euro från realiseringar av bankverksamhetens
fastighetsinnehav under perioden.
Kostnaderna
Koncernens totala kostnader ökade under perioden med 15,5 % till
160,6 (139,0) miljoner euro. Den negativa goodwillen på 14,0 miljoner
euro medförde en lägre kostnadsnivå för fjolåret. Exkluderande
effekten av den resultatförda negativa goodwillen för fjolåret är
kostnadsökningen 5,0 %.
Koncernens totala kostnader under tredje kvartalet var på samma nivå
som under motsvarande kvartal året innan 46,0 (45,9) miljoner euro.
Livförsäkring lyckades sänka sina personal- och
administrationskostnader något jämfört med samma period 2007.
Personalkostnaderna uppgick till 45,4 (41,6) miljoner euro. De övriga
administrationskostnaderna uppgick till 28,3 (25,3) miljoner euro.
Kostnadsökningen om 3,0 miljoner euro fördelar sig främst på
kostnadsposterna marknadsföring och IT.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 56,2
(48,3) miljoner euro. Ansvarskulden för de räntebundna försäkringarna
var på samma nivå som året innan, 655 (31.12.2007; 654) miljoner
euro. Fondanknutna försäkringars ansvarsskuld minskade till 172
(31.12.2007; 201) miljoner euro.
Av- och nedskrivningarna för materiella och immateriella tillgångar
uppgick till 4,4 (3,9) miljoner euro. Av detta utgör avskrivningar
hänförliga till kundrelaterade immateriella tillgångar 1,0 (1,0),
miljoner euro för perioden. Dessa uppstod vid förvärvet av Veritas
Livförsäkring.
Nedskrivningar
De individuella nedskrivningarna av kredit- och garantifordringar
uppgick till -0,6 (-0,5) miljoner euro under de nio första månaderna.
Över 90 % av nedskrivningarna hänför sig till privatkunder.
Återföringarna från tidigare års förluster uppgick till 0,3 (0,5)
miljoner euro, varför kostnadseffekten för periodens resultat blev
-0,3.
Rörelseresultatet innehåller 8,5 miljoner euro nedskrivningar av
finansiella tillgångar och förluster hänförliga till finansiella
transaktioner vars värdenedgång konstaterats vara bestående. Mest
betydande nedskrivningar och förluster hänförs till tillgångar och
avtal med konkursdrabbade Lehman Brothers i enlighet med Aktias
börsmeddelande den 17 september 2008.
Nedskrivningar för finansiella tillgångar vars värdenedgång
konstaterats vara bestående uppgick inom bankverksamheten till 3,6
miljoner euro. Motsvarande nedskrivningar inom
livförsäkringsverksamheten uppgick till 4,9 miljoner euro.
Koncernens aktier och andelar i kategorin finansiella tillgångar som
kan säljas har per 30.9.2008 värderats mot fonden för verkligt värde.
Under tredje kvartalet har koncernen förberett nya
redovisningsprinciper för hantering av värdenedgång i aktier och
andelar via resultat eller fond för verkligt värde så att en
väsentlig eller utdragen värdenedgång resultatförs. Definitionen för
en väsentlig värdenedgång har preliminärt definierats som en
situation när marknadsvärdet understiger koncernens anskaffningsvärde
med 35 %.
Om en sådan definition hade tillämpats per 30.9.2008 skulle detta ha
försämrat periodens resultat med cirka 37 miljoner euro genom en
nedskrivning av livförsäkringsbolagets aktier och andelar. Styrelsen
gör bedömningen att den nedgång skett under en kort tidsperiod och
extrema marknadsomständigheter.
En dylik nedskrivning skulle per 30.9.2008 ha inneburit en
kapitaltäckning för bankkoncernen på 11,6 % och en
primärkapitaltäckning på 9,0 %.
Åtgärder för att stärka kapitalet och begränsa riskerna efter
rapportperioden
I livförsäkringsbolaget har den aktierelaterade exponeringen
begränsats till ca 30 miljoner euro genom omallokering och
derivatskydd.
Det egna kapitalet stärks med ca 45 miljoner euro när Aktia Bank i
november emitterar ett lån utan förfallodag (Upper Tier-2 lån).
Därtill förhandlar Aktia om villkoren i Aktia Hypoteksbank Abp:s
aktionärsavtal så att hela egna kapitalet i Hypoteksbanken kan räknas
till eget kapital. Detta kommer att ytterligare förstärka det egna
kapitalet med ca 15 miljoner euro under det fjärde kvartalet.
Tack vare sjunkande räntor har Aktias ränteplaceringar och de derivat
med vilka Aktia begränsat sin ränterisk utvecklats positivt och i
oktober bidragit till att stärka det egna kapitalet med ytterligare
ca 15 miljoner euro.
Balans och åtaganden utanför balansräkningen
Koncernens balansomslutning ökade från årsskiftet med 12,3 % och
uppgick till 8 932 (31.12.2007;
7 952) miljoner euro vid periodens slut. Ökningen i
balansomslutningen är närmast hänförlig till en tillväxt i
kreditstocken och ökning i tillgångar tillgängliga för försäljning.
Inlåningen har ökat både från allmänheten och från lokalbankerna.
Koncernens totala utlåning uppgick i slutet av perioden till 5 287
(31.12.2007; 4 574) miljoner euro, vilket innebar en ökning med 714
miljoner euro (+15,6 %).
Bostadslånestocken uppgick till 3 687 (31.12.2007; 3 280) miljoner
euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 966 (31.12.2007; 1 614) miljoner
euro och gav en ökning om 21,8 % från årsskiftet. Av hypotekslånens
tillväxt på 352 miljoner euro utgör 200 miljoner euro krediter
förmedlade av sparbanker och lokalandelsbanker. Utlåningen till
företag växte i enlighet med den förnyade företagskundstrategin och
uppgick till 805 (31.12.2007; 553) miljoner euro.
Räntebärande tillgångar tillgängliga för försäljning ökade under
perioden till 2 383 (31.12.2007;
2 072) miljoner euro. Dessa tillgångar som till största del består av
bankverksamhetens likviditetsreserv kan användas som säkerhet för
affärer med bindande återköpsvillkor, så kallade repoavtal.
Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund ökade från
årsskiftet med 9,7 % till totalt 3 072 miljoner euro. Denna tillväxt
i depositioner stärkte Aktias likviditet på en orolig marknad.
Utestående emitterade bankcertifikat i Aktia var vid periodens utgång
306 miljoner euro, vilket innebar en minskning om 85 miljoner under
perioden. Dessutom emitterade Aktia nya debenturer och indexlån om
sammanlagt 65 miljoner euro.
Livförsäkrings ansvarskuld sjönk till 827 (31.12.2007; 855) miljoner
euro.
Åtaganden utanför balansräkningen ökade från årsskiftet med 54
miljoner euro och uppgick totalt till 684 (31.12.2007; 630) miljoner
euro. Ökningen beror i huvudsak på nya finansieringslimiter till
lokalbanker (+76 miljoner euro). Under tredje kvartalet minskade
åtagandena utanför balansräkningen med 112 miljoner euro närmast på
grund av högre grad av utnyttjade kreditlöften och limiter.
Koncernens eget kapital och fonden för verkligt värde
Koncernens eget kapital uppgick till 272 (31.12.2007 ; 339) miljoner
euro vid periodens utgång. Fonden för verkligt värde i koncernen
uppgick till -93,4 miljoner euro jämfört med -18,0 per 31.12 2007.
Nedgången i fonden för verkligt värde belastar det egna kapitalet och
består av orealiserade förluster som inte anses bestående och beror
på tre huvudsakliga faktorer:
- prisutvecklingen för tillgångarna i livförsäkringsbolagets
placeringsportfölj
- lägre priser på grund av svag allmän likviditet för finansiella
tillgångar och högre avkastningskrav bland investerare
- ett höjt ränteläge som medfört sänkt värde för de
fastränteplaceringar som Aktia Bank gör för att begränsa sin
strukturella ränterisk.
Specifikation av fonden för verkligt värde
Förändring
(mn euro) 30.9.2008 31.12 2007 1-9 2008
Bankverksamheten, aktier och andelar -1,0 +5,7 -6,7
Bankverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -38,4 -17,4 -21,0
Försäkringsverksamheten, aktier och
andelar -32,7 +3,3 -36,0
Försäkringsverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -20,3 -8,7 -11,6
Kassaflödessäkring -1,0 -0,9 -0,1
Fonden för verkligt värde totalt -93,4 -18,0 -75,4
Kapitaltäckning och solvens
I syfte att utveckla koncernstrukturen överlät Aktia Sparbank Abp
30.9.2008 sina tillgångar och skulder till Aktia Bank Abp (nya
banken) samtidigt som Aktia Sparbank Abp ombildades till Aktia Abp,
koncernens nya moderbolag. Efter transaktionerna uppgår Aktia Bank
koncernens egna medel till 389 miljoner euro varav 320 miljoner euro
är primärkapital och 69 miljoner euro sekundärt kapital.
Kapitaltäckningen uppgick till 12,0 % jämfört med 15,4 % vid
årsskiftet och 17,5 % 30.9.2007. Primärkapitalrelationen uppgick till
9,9 (31.12.2007; 10,9) %.
Förändringen i fonden för verkligt värde som en följd av den
exceptionellt hårda finansiella krisen, ca -75 miljoner från årets
början, kreditstockens tillväxt samt vissa förändringar i den nya
bankkoncernens egna medel som en följd av bolagiseringen är orsakerna
till att kapitaltäckningen reducerats med över 3 % -enheter sedan
årets början. Trots den finansiella krisen är kapitaltäckningen
tillfredsställande och överskrider klart minimimyndighetskraven.
Efter kvartalsskiftet har marknadsräntorna sjunkit och det finns
förväntningar på en normalisering av risk- och likviditetspremierna
för ränteinstrumenten. Detta skulle förbättra bankens kapitaltäckning
och tillväxtmöjligheter inom kreditgivning.
Solvensnivån för livförsäkringsverksamheten fortsatte att sjunka
under det tredje kvartalet till följd av den exceptionellt svåra
placerings- och räntemarknaden och uppgick till 8,4 % av
ansvarsskulden jämfört med 18,1 % vid årsskiftet och 12,5 % per
30.6.2008. Placeringsportföljens risknivå har sänkts genom skyddande
optioner och omallokering, närmast till ränteinstrument. Aktia har
efter rapportperioden beslutat att vid behov tilläggskapitalisera
livförsäkringsbolaget med högst 20 miljoner euro.
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat
enligt konsolideringsmetoden (konglomeratets kapitalbas i förhållande
till minimikravet) uppgick 30.9.2008 till 113,8 % jämfört med 138,6 %
vid årsskiftet. Minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn över
finans- och försäkringskonglomerat. Kapitaltäckningen är fortfarande
tillfredsställande och fungerar som en buffert för oförutsedda
förluster och skapar förutsättningar för tillväxt i affärsrörelsen.
Rating
Aktia Bank Abp:s kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service är för
kortfristig upplåning i bästa klass, P-1. Kreditvärdigheten för
långfristig upplåning är A1 och för finansiell styrka C.
Kreditvärderingen är samma som Aktia Sparbank Abp hade före
bolagiseringen.
Dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har emitterat långfristiga
masskuldebrevslån med den högsta kreditvärdigheten Aaa av Moody's
Investors Service.
Segmentöversikt
Aktias huvudsakliga affärsverksamhet är indelad i följande fyra
segment: Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury, Kapitalförvaltning
och Livförsäkring. Segmentet Övrigt inkluderar främst administrativa
funktioner, koncernens fastighetsinnehav samt avkastningen på eget
kapital.
Kontorsrörelse
Kontorsrörelsens rörelseresultat uppgick till 10,5 (16,9) miljoner
euro. Kontorsrörelsen har fått ca 11 400 nya kunder under
rapportperioden, vilket är en betydande ökning jämfört med fjolåret.
Rörelseintäkterna uppgick till 73,1 (70,2) miljoner euro. Den
fortsatta nedgången i utlåningens räntemarginal har lett till att
räntenettot förblivit på fjolårets nivå trots en relativt stark
volymökning i kreditstocken samt tillväxt i depositioner.
Kontorsrörelsens räntenetto är referensränteneutralt, d.v.s.
uppgången i räntenivån inverkar inte på räntenettot. Fast ränta
krediteras med internränta om 3,5 %. Aktias marknadsandel för
bostadslån uppgick 4,1 % och marknadsandelen för inlåningen uppgick
till 3,0 %. Provisionsintäkterna har främst vuxit inom
betalningsrörelsen.
Rörelsekostnaderna ökade till 62,3 (53,2) miljoner euro genom
satsningen på kontorsnätet och fastighetsförmedlingen särskilt på de
nya orterna samt fortsatt prioritering av affärsverksamhetens
utveckling genom systemsatsningar inklusive lanseringen av den nya
konsumtionskrediten Aktia-X press.
Förmedlingen av hypotekslån uppvisade tillväxt om sammanlagt 21,8 %
från årets början. Exklusive hypotekslån förmedlade av sparbanker och
lokalandelsbanker ökade Aktia hushållens utlåning med 8,4 % under
perioden till 3 304 (31.12.2007; 3 048) miljoner euro. De av Aktias
kontor förmedlade hypotekslånen uppgick till 1 025 (31.12.2007; 873)
miljoner euro.
Utflödet ur aktie- och blandfonder under perioden kompenserades av en
ökning av alternativa sparandeformer, såsom tidsbundna depositioner
och livförsäkringar. Hushållens totala sparande uppgick till 3 039
(31.12.2007; 3 152) miljoner euro, varav hushållens depositioner
utgjorde 2 377 (31.12.2007; 2 156) miljoner euro och hushållens
fondsparande 662 (31.12.2007; 997) miljoner euro.
Fastighetsförmedlingens omsättning växte med 8,3 % till 5,90 miljoner
euro. Verksamheten nådde inte fjolårets lönsamhetsnivå.
Under perioden ökade antalet Internetbanksavtal med 10,2 % till 103
978.
Affärsbank & treasury
Affärsbank & treasurys rörelseresultat steg till 14,7 (8,1) miljoner
euro. Segmentets alla enheter förbättrade sitt rörelseresultat.
Rörelseintäkterna sammanlagt uppgick till 23,7 (16,4) miljoner euro.
Rörelsekostnaderna ökade under perioden med 0,8 miljoner euro till
9,0 (8,2) miljoner euro.
Affärsbankens intjäning från helhetskunder som utnyttjar ett brett
servicesortiment har stigit klart. Aktia Företagsfinans har vuxit
genom att betjäna Aktias och lokalbankernas kunder.
Från och med slutet av 2007 har en något stramare kreditpolicy
tillämpats i Affärsbanken för att beakta läget på finansmarknaden.
Arbetet med att beakta utvecklingen inom clearing har fortsatt
tillsammans med lokalbankerna och övriga samarbetspartners i ACH
Finland Abp. Bolaget planerar att starta sin verksamhet i slutet av
detta år och har som målsättning att säkerställa en konkurrenskraftig
clearing- och settlementservice för betaltrafiken inom SEPA-området.
Treasury uppvisade ett förbättrat räntenetto trots att periodens
resultat belastades med kostnader för derivat för hantering av
bankens ränterisk uppgående till -4,9 (-2,9) miljoner euro. Den goda
likviditetsställningen möjliggjorde återfinansiering till
fördelaktiga villkor.
Europeiska investeringsbanken (EIB) beviljade Aktia ett låneprogram
om 50 miljoner euro. Faciliteten är ännu outnyttjad vilket bidrar
till Aktias möjligheter till krediter till små och medelstora
företags investeringar.
Aktia Hypoteksbank Abp uppvisade fortsatt tillväxt. Den totala
kreditstocken uppgick till 1 966 miljoner euro och ökade frånårsskiftet med 21,8 %. Sparbankerna och lokalandelsbankerna stod för
941 miljoner euro av de förmedlade hypotekslånen. Av tillväxten i
kreditstocken om 352 miljoner euro förmedlades 43,2 % av Aktia.
I augusti emitterade Aktia Hypoteksbank ett masskuldebrevslån om 250
miljoner euro med bostadslån som säkerhet. Lånet löper med rörlig
ränta och med en lånetid på 2 år.
Kapitalförvaltning
Rörelseresultatet för Aktias kapitalförvaltning sjönk till 3,6 (5,5)
miljoner euro. I en svår marknad lyckades Aktia stärka sin
marknadsposition. Aktias eget fondsortiment består av 27 fonder och
totalt består fondutbudet av över 80 fonder.
Rörelseintäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till
koncernens övriga enheter och samarbetspartners, uppgick till 10,5
(12,1) miljoner euro. Verksamhetsomgivningen var mycket utmanande
under hela perioden. Rörelsekostnaderna ökade med 0,3 miljoner euro
till 6,9 miljoner euro, varav personalkostnaderna utgjorde 3,5
miljoner euro.
De av Aktia förvaltade och förmedlade fondernas volym uppgick till 1
709 (31.12.2007; 2 013 och 30.9.2007; 2 068) miljoner euro. Aktias
marknadsandel var 3,4 (3,0 ) % i slutet av perioden. De av Aktia
Asset Management förvaltade tillgångarna minskade med 2,7 % och
uppgick till 3 586 (3 684) miljoner euro.
Privatbankens kundtillgångar uppgick till 842 (1 181) miljoner euro.
Privatbankens kundantal ökade med ca 10 % från årets början.
Livförsäkring
Livförsäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat
uppgick till -1,1 (8,1) miljoner euro.
Rörelseresultatet för Veritas Livförsäkring före koncernelimineringar
var 32,6 (24,0) miljoner euro. Rapportperiodens jämförbara operativa
resultat var på samma nivå som året innan. Segmentets rörelseresultat
innehåller båda åren poster av engångsnatur, dels försäljningsvinster
från fastighetsrealiseringar och dels från en sänkning av räntekravet
på räntebundna försäkringars ansvarsskuld. Vid jämförelse till
föregående år bör noteras att ansvarsskulden för räntebärande
försäkringar höjdes under andra kvartalet 2007 med 20,7 miljoner
euro.
Premieinkomsten uppgick till 64,9 (65,3) miljoner euro, vilket
innebär en minskning om 0,6 %. Marknadsandelen i nyförsäljningen
ökade. Efter ett starkt första halvår har försäljningen på grund av
turbulensen på placeringsmarknaden avtagit under sommaren och hösten.
Försäkringsersättningarna steg främst på grund av återköp och ökade
utbetalningar för pension och dödsfall. Periodens
försäkringsersättningar uppgick till 56,2 (48,3) miljoner euro.
Livförsäkringens driftskostnader uppgick till 9,8 (10,4) miljoner
euro. Omkostnadsprocenten förbättrades till 99,1 (105,2) %. Den
främsta orsaken till en förbättrad effektivitet är inbesparingar
genom omorganisering av distributionen och även en medveten strävan
att sänka kostnader inom administrationen. Under sista kvartalet 2008
förväntas vissa kostnader av engångsnatur såsom kostnader för
fortsatta rationaliseringsåtgärder inom distributionen, kostnader för
huvudkontorets och kostnader för namnbyte till Aktia.
Nettointäkter för placeringsverksamheten, exklusive de för
fondanknutna placeringstillgångar, uppgick till 48,2 (61,7) miljoner
euro. Placeringsintäkterna var lägre än året innan huvudsakligen på
grund av lägre försäljningsvinster vid realisering av placeringar. I
rapportperiodens nettointäkter för placeringsverksamheten ingår
resultatförda nedskrivningar på 4,9 miljoner euro på vissa enskilda
ränteplaceringar. Under perioden slutfördes försäljningen av
livförsäkringsbolagets direkta fastighetsinnehav. Försäljningsvinsten
från fastighetsrealiseringarna uppgick till 17,8 miljoner euro och
elimineras i sin helhet på koncernnivå.
Ansvarsskulden uppgick till 827 (31.12.2007; 855) miljoner euro varav
fondanknutna försäkringar utgjorde 172 (31.12.2007; 201) miljoner
euro.
Perioden dominerades av en turbulent placeringsmarknad. Avkastningen
av bolagets placeringar beräknat med gängse värden var -6,5 (6,2) %
för rapportperioden. Livförsäkringens placeringsportfölj värderad
enligt verkligt värde uppgick till 721 miljoner euro, utan medtagande
av placeringar för 172 miljoner euro som utgör täckning för
fondanknutna försäkringar.
Övrigt
Rörelseresultatet för segmentet Övrigt visar en förbättring från 10,3
miljoner euro till 11,3 miljoner euro. I segmentet Övrigt ingår
största delen av koncernens fastighetsinnehav, dels i eget bruk och
dels i form av förvaltningsfastigheter. Placeringar i fastigheter
eller ägande av fastigheter ingår inte i Aktias kärnverksamhet. I
enlighet med denna strategi har man aktiverat utförsäljningen av
fastighetsinnehavet och en del av fastighetsinnehavet har
omklassificerats till anläggningstillgångar som innehas till
försäljning. Sammanlagda försäljningsvinster för nu redan avyttrat
fastighetsinnehav uppgick till 5,6 miljoner euro vid utgången av
rapportperioden.
Segmentets rörelsekostnader ökade med 16,6 % till 7,5 (6,4) miljoner
euro.
Riskpositioner
Koncernens huvudsakliga riskpositioner är kredit- och motpartsrisker,
finansierings- och likviditetsrisker, marknadsrisker och operativa
risker. Riskpositionerna presenteras närmare i not 4.
Personal
Omräknat till heltidsresurser ökade koncernens personal med 72 till
1 037 (965) vid utgången av rapportperioden. Det genomsnittliga
antalet heltidsresurser för rapportperioden var 993 (928).
I enlighet med styrelsens beslut fr.o.m. 19.8.2008 fungerar Aktias
vvd Stefan Björkman som Aktiakoncernens CFO (Chief Financial
Officer). Han ansvarar fortsättningsvis också för segmentet
Affärsbank & treasury.
Personalfonden och ledningens incentivprogram för 2008
Vinstdelningen till Aktiakoncernens personalfond beräknas uppgå till
0,8 miljoner euro för de nio första månaderna, varav ledningens andel
var 0,1 miljoner euro. Verkställande direktören och de övriga
medlemmarna av koncernens ledningsgrupp är medlemmar i koncernens
personalfond.
För verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens
ledningsgrupp har inrättats ett bonussystem som är beroende dels på
resultat och dels på utfallet i fonden för verkligt värde och kan ge
en årlig bonus om högst tre månadslöner. På basis av utvecklingen
under perioden utfaller det inte någon bonusersättning till
ledningsgruppen.
För 2008 omfattas ledningsgruppen även av ett aktierelaterat
incentivprogram, som ger medlemmarna i ledningsgruppen en möjlighet
att teckna maximalt 24 980 aktier. Utfallet av detta är beroende av
separata målsättningar vars prestationsvillkor styrelsen fattat
beslut om. Det aktierelaterade incentivprogrammet ökade
personalkostnaderna med 0,1 miljoner euro under perioden.
Aktiekapital och ägare
Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens inbetalda och i
handelsregistret antecknade aktiekapital till 80 248 836 euro
fördelat på 40 124 418 A-aktier och 20 050 850 R-aktier. Antalet
ägare uppgick till 656 vid rapportperiodens utgång.
Bolagsstämmans beslut om ändringarna i Aktia Sparbank Abp:s
bolagsordning och inrättande av en ny aktieserie, serie R,
registrerades i handelsregistret 7.4.2008. Emissionen av R-aktierna
genomfördes som en vederlagsfri emission riktad till bankens
dåvarande ägare. Emissionen omfattade högst 20 050 968 R-aktier så
att för 2 gamla aktier (serie A) erhölls 1 ny aktie av serie R. Varje
R-aktie medför 20 röster. Emissionen verkställdes utan att bankens
aktiekapital ökade.
Styrelsen har från extra bolagsstämman 21.12.2006 fullmakt att
emittera högst 1 000 000 aktier. Av fullmakten har sammanlagt
utnyttjats 39 021 aktier under 2007 och 22 482 under 2008.
Aktias styrelse beslöt 30.4 2008, med stöd av de emissionsfullmakter
som bankens bolagsstämma utfärdat 21.12.2006 för inrättande av
aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner och i enlighet med
villkoren i ett av styrelsen år 2007 fastställt incentivprogram för
den högsta operativa ledningen, om en riktad aktieemission till
namngivna personer i bankens högsta operativa ledning. Vid emissionen
utgavs 22 482 nya aktier av serie A till ett teckningspris om 8,67
euro som registrerades 27.6 2008. Det totala antalet A-aktier ökade
till 40 124 418 och bankens aktiekapital ökade med 44 964 euro till
80 248 836 euro.
Koncernstrukturen
Den överföring av affärsverksamhet som Aktia Sparbank Abp:s
bolagsstämma godkänt 5.6.2008 har verkställts 30.9.2008 Genom
överlåtelsen överfördes Aktia Sparbank Abp:s bankverksamhet till
Aktia Bank Ab, som samtidigt ombildades till publikt aktiebolag.
Aktia Sparbank Abp, som äger alla aktier i Aktia Bank Abp, upphör
med bankverksamheten och fortsätter sin verksamhet som moderbolag i
Aktiakoncernen under firmanamnet Aktia Abp.
Som styrelseledamöter för Aktia Bank Abp har tillträtt Kaj-Gustaf
Bergh (ordförande), Dag Wallgren (vice ordförande), Hans Frantz,
Lars-Olof Hammarén, Lars-Erik Kvist, Kjell Sundström, Marina Vahtola
och Nina Wilkman, vilka alla också fortsätter som styrelseledamöter i
Aktia Abp. Som vd för Aktia Bank Abp har tillträtt Jussi Laitinen och
som vd:s ersättare Jarl Sved, vilka båda också fortsätter på
motsvarande poster i Aktia Abp.
Fusion med Veritas Skadeförsäkring
Aktias extra bolagsstämma 5.6.2008 godkände styrelsens fusionsplan
med Veritas Skadeförsäkring.
Bolagsstämman för Veritas Skadeförsäkring godkände 13.6 2008
fusionsplanen med Aktia.
Veritas Skadeförsäkring har försäkrat privatpersoner och företag
sedan år 1925. Veritas Skadeförsäkring har idag ca 90 000 kunder.
Kundsegmenten består huvudsakligen av privathushåll, företagare samt
små och medelstora företag. Veritas Skadeförsäkring har sina största
marknadsandelar på det tvåspråkiga kustområdet.
De senaste resultatuppgifterna för Veritas Skadeförsäkring är för
helåret 2007. Räkenskapsperiodens resultat för 2007 ökade från 3,9
miljoner euro (2006) till 4,1 miljoner euro. Premieinkomsten för 2007
uppgick till 62,6 miljoner euro, medan ersättningskostnaderna uppgick
till 45,5 miljoner euro. Totalkostnadsprocenten minskade från 105 år
2006 till 98 år 2007 och risktäckningskapaciteten steg från 116 %
(2006) till 136 %. Balansomslutningen uppgick till 149,8 miljoner
euro för 2007.
Händelser efter rapportperiodens slut
Aktia ingick i maj 2008 ett fondavtal, varigenom Aktia Bank Abp:s
aktieinnehav enligt 1.10.2008 undertecknade aktieöverlåtelseavtal
avseende fastighetsbolagen Mannerheimvägen 14, Silvertärnan och
Mercator överfördes till Fastighetskapitalfonden Forum Fastighets Kb.
Även övriga ägare i Forumkvarteret överförde sina fastighetsinnehav
till fonden. För Aktia innebär detta att en vinst om drygt 6 miljoner
euro realiseras under det sista kvartalet i år. Transaktionen är ett
led i bankens strävan att effektivera fastighetsförvaltningen och öka
likviditeten i innehavet.
Aktia Bank emitterar i november ett lån utan förfallodag (Upper Tier
2-lån) om 45 miljoner euro för att möjliggöra fortsatt tillväxt.
Lånets teckningstid löper till 5.11.2008. Vid tidpunkten för
publicering av delårsrapporten har Aktia Bank teckningsförbindelser
för ca 40 miljoner euro.
Aktia har efter rapportperioden beslutat att vid behov
tilläggskapitalisera livförsäkringsbolaget med högst 20 miljoner
euro.
Aktia Bank Abp och Kaupthing Bank hf:s filial i Finland undertecknade
31.10.2008 ett intentionsavtal om köp av Kaupthings
kapitalförvaltningsverksamhet i Finland. I det planerade
arrangemanget skulle den ifrågavarande verksamheten övergå till Aktia
genom ett köp av affärsverksamheten och utgöra en del av
Aktiakoncernen.
Utsikter och risker som kan påverka dem
Koncernens rörelseresultat bedöms bli positivt. En fortsatt turbulent
finansmarknad gör resultatutvecklingen svårbedömd.
En bibehållen god kreditvärdighet och koncernens stärkta kapitalbas
möjliggör återfinansiering och moderat tillväxt även i den nuvarande
marknadssituationen.
Betydelsen av kostnadseffektivitet kommer ytterligare att öka i
nuvarande konkurrensläge. Detta förstärks i och med avtalade
löneförhöjningar. Ett försämrat konjunkturläge kommer att leda till
ökade kreditförluster. De första konkreta indikationerna finns bland
små och medelstora företag främst inom byggnadsbranschen.
En eskalering av finansoron kan även leda till bestående
värdesänkningar i enskilda placeringar, som nu bedöms vara av god
kvalitet. Detta skulle påverka koncernens resultat negativt. Därtill
kan högre avkastningskrav bland investerare leda till en generell
prisnedgång för finansiella tillgångar, vilket skulle påverka Aktias
kapitaltäckning negativt.
Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och
kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i
övrigt, finansiella tillgångars likviditet och pris, efterfrågan på
krediter, det allmänna incentivet för fond- och försäkringssparande
samt den finländska detaljbanksmarknaden är faktorer som ligger
utanför koncernens kontroll.
Kvartalsvis utveckling
Q3 Q2 Q1 Q4 Q3
2008 2008 2008 2007 2007
Räntenetto 25,2 25,3 23,9 23,8 23,1
Dividender 0,0 1,3 0,1 0,4 0,1
Provisionsnetto 9,4 11,8 10,6 12,6 11,0
Livförsäkringsverksamhetens intäkter 17,2 30,4 32,2 42,8 27,4
Nettoresultat från finansiella
transaktioner -3,0 1,7 1,2 -0,4 0,8
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 1,3 0,4 1,3 0,1 0,0
Övriga rörelseintäkter 3,0 2,1 1,8 1,0 0,6
Summa rörelseintäkter 53,1 72,9 71,0 80,3 62,9
Försäkringsersättningar och förändring
i ansvarsskuld -19,2 -25,3 -26,2 -40,9 -20,7
Personalkostnader -12,7 -16,7 -16,0 -15,7 -13,1
Övriga administrationskostnader -8,8 -10,2 -9,3 -10,2 -7,6
Resultatförd negativ goodwill -1,9
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -1,6 -1,5 -1,3 -1,2 -1,3
Övriga rörelsekostnader -3,6 -4,4 -3,7 -3,2 -3,2
Summa rörelsekostnader -46,0 -58,2 -56,5 -73,2 -45,9
Återförda nedskrivningar av materiella
och immateriella tillgångar 0,3 0,8
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden -0,3 0,0 0,0 -0,2 0,1
Andel av intresseföretagens resultat 0,3 0,1 -0,2 -0,3 0,2
Rörelseresultat 7,4 15,7 14,2 6,6 17,4
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-9 1-6 1-3 1-12 1-9
2008 2008 2008 2007 007
Resultat/aktie, euro 0,47 0,37 0,17 0,87 0,79
Eget kapital/aktie, euro 4,28 4,55 5,26 5,39 5,59
Avkastning på eget kapital,
% (ROE) 12,5 14,6 12,7 17,9 21,4
K/I-tal (bankverksamheten) 0,66 0,69 0,70 0,67 0,65
Livförsäkringsverksamhetens
omkostnads-% 99,1 104,1 97,7 110,0 105,2
Fondkapital, mn euro 1 709 1 858 1 884 2 013 2 068
Inlåning från allmänheten,
mn euro 3 072 3 069 2 908 2 801 2 739
Utlåning till allmänheten,
mn euro 5 287 5 082 4 797 4 574 4 382
Riskvägda förbindelser,
mn euro 3 247 3 229 3 052 2 875 2 712
Kapitaltäckningsgrad, %
(bankverksamheten) 12,0 12,8 14,2 15,4 17,5
Primärkapitalrelation, %
(bankverksamheten) 9,9 10,1 10,5 10,9 12,1
Solvensgrad, %
(livförsäkringsverksamheten) 8,4 12,5 14,6 18,1 20,5
Kapitaltäckningsgrad, %
(konglomeratet) 113,8 115,1 129,3 138,6 153,6
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde,
mn euro 846,1 921,8 941,3 965,6 965,9
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar, mn euro 654,9 655,8 653,2 654,3 641,5
- ansvarsskuld för fondförsäkringar,
mn euro 171,9 191,7 189,2 200,5 197,1
Resultat/aktie exkl. resultatförd
neg. goodwill, euro 0,47 0,37 0,17 0,67 0,56
Avkastning på eget kapital (ROE)
exkl. resultatförd negativ goodwill, % 12,5 14,6 12,7 13,8 15,1
Resultat/aktie exkl. resultatförd
neg. goodwill och inkl. fonden
för verkligt värde, euro -0,79 -0,54 -0,14 0,39 0,56
Genomsnittligt antal aktier,
mn st.*) 60,2 60,2 60,2 59,8 59,8
Antal aktier vid periodens utgång,
mn st. 60,2 60,2 60,2 60,2 60,2
Personal (heltidsresurser),
genomsnittligt antal 993 972 956 940 928
*) Emissionsjusterat antal aktie
Beräkningsgrunderna för nyckeltalen
Resultat/aktie, euro
Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Bank Abp
Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under
räkenskapsperioden
Eget kapital/aktie,euro
Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Bank Abp
Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång
Avkastning på eget kapital (ROE), %
Periodens vinst (på årsbasis) x 100
Eget kapital i genomsnitt
Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) (bankverksamheten)
Summa rörelsekostnader
Summa rörelseintäkter
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -%
(Driftskostnader + kostnader för skötsel av ersättningar) x 100
Belastningsinkomst
Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är
avsedd att täcka
omkostnaderna.
Driftskostnaderna innehåller inte återförsäkrarnas provisioner. I
belastningsintäkterna ingår alla belastningsposter.
Riskvägda förbindelser (bankverksamheten)
Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför
balansen inklusive
derivat värderade och riskvägda enligt standardmetoden i
Finansinspektionens standardsamling 4.3.
Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i
Finansinspektionens
standard 4.3i.
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten)
Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x
100
Riskvägda förbindelser
Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a
Primärkapitalrelation % (bankverksamheten)
Primärt eget kapital x 100
Riskvägda förbindelser
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten)
Solvenskapital x 100
Försäkringsteknisk ansvarsskuld - 75 %
av ansvarsskulden för fondförsäkringar
Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av
återförsäkrarnas andel.
Kapitaltäckningsgrad, % - konglomeratet
Konglomeratets totala kapitalbas
(eget kapital inklusive branschspecifika tillgångar och avdrag) x
100
Minimikrav för konglomeratets egna medel (kreditinstitut +
försäkringsverksamhet)
Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i lagen om
tillsyn av
finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande förordning.
Koncernens resultaträkning
1-9 1-9 Förändr. År
(mn euro) 2008 2007 % 2007
Räntenetto 74,3 65,1 14,1 88,9
Dividender 1,3 1,2 15,0 1,5
Provisionsintäkter 38,8 42,2 -8,1 57,2
Provisionskostnader -7,1 -7,5 -5,8 -9,8
Provisionsnetto 31,7 34,7 -8,6 47,3
Försäkringspremieinkomster 64,9 65,3 -0,6 99,8
Nettointäkter från
placeringsverksamhet,
räntebundna försäkringar 14,9 26,8 -44,2 35,1
Livförsäkringsverksamhetens intäkter 79,9 92,1 -13,3 134,9
Nettointäkter från värdepappershandel
och valutaverksamhet 1,5 1,3 13,0 1,0
Nettointäkter från finansiella
tillgångar
som kan säljas -1,6 1,3 -224,1 1,2
Nettoresultat från finansiella
transaktioner -0,2 2,6 -107,1 2,3
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 2,9 0,4 603,0 0,5
Övriga rörelseintäkter 7,0 2,1 238,4 3,1
Summa rörelseintäkter 197,0 198,2 -0,6 278,5
Utbetalda försäkringsersättningar -56,2 -48,3 16,4 -64,5
Förändring i ansvarsskuld för
räntebundna försäkringar -0,6 -8,7 -93,1 -20,2
Nettoförändring i ansvarsskuld
för fondanknutna försäkringar -13,9 -16,0 -13,2 -29,2
Försäkringsersättningar och
förändringar i ansvarsskuld -70,7 -73,0 -3,1 -113,9
Personalkostnader -45,4 -41,6 9,2 -57,3
Övriga administrationskostnader -28,3 -25,3 12,0 -35,5
Resultatförd negativ goodwill 14,0 N/A 12,1
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -4,4 -3,9 12,5 -5,1
Övriga rörelsekostnader -11,8 -9,3 26,8 -12,5
Summa rörelsekostnader -160,6 -139,0 15,5 -212,2
Återförda nedskrivningar av materiella
och immateriella tillgångar 1,0 - N/A -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden -0,3 0,0 N/A -0,2
Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,5 -53,9 0,2
Rörelseresultat 37,3 59,7 -37,4 66,3
Skatter -8,7 -11,6 -25,1 -13,4
Periodens vinst 28,7 48,1 -40,4 52,8
Hänförligt till:
Aktieägare i Aktia Bank Abp 28,1 47,5 -40,9 52,0
Minoriteten 0,6 0,6 -1,1 0,9
Summa 28,7 48,1 -40,4 52,8
Resultat per aktie, euro 0,47 0,79 0,87
Resultat per aktie efter utspädning,
euro 0,47 0,79 0,87
Koncernens balansräkning
30.9. 31.12. Förändr. 30.9.
(mn euro) 2008 2007 % 2007
Tillgångar
Kontanta medel 337,0 235,3 43,2 244,8
Finansiella tillgångar värderade via
resultatet 18,6 - N/A 10,4
Räntebärande värdepapper 2 383,3 2 072,2 15,0 1 633,9
Aktier och andelar 343,5 406,5 -15,5 388,2
Finansiella tillgångar som kan
säljas 2 726,8 2 478,7 10,0 2 022,1
Utlåning till kreditinstitut 70,7 183,3 -61,4 266,7
Utlåning till allmänheten och
offentliga samfund 5 287,3 4 573,7 15,6 4 382,0
Lån och andra fordringar 5 358,0 4 757,0 12,4 4 648,8
Finansiella värdepapper som
innehas till förfall 45,8 45,8 0,0 47,8
Derivatinstrument 75,6 33,7 124,7 14,9
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld 172,0 203,1 -15,3 197,0
Immateriella tillgångar 8,9 7,4 19,2 6,5
Materiella tillgångar 43,8 111,2 -60,6 147,2
Placeringar i ägarintresseföretag 4,5 3,6 26,0 3,7
Upplupna intäkter och
förutbetalda kostnader 82,4 53,6 53,9 62,2
Övriga tillgångar 35,1 13,2 165,3 16,7
Övriga tillgångar totalt 117,6 66,8 76,0 78,9
Inkomstskattefordringar 4,1 3,7 9,8 3,1
Latenta skattefordringar 18,3 5,9 212,6 4,5
Skattefordringar 22,4 9,6 133,6 7,6
Tillgångar som innehas till
försäljning 0,8 - N/A -
Summa tillgångar 8 931,7 7 952,2 12,3 7 429,6
Skulder
Skulder till kreditinstitut 1 051,3 928,6 13,2 883,7
Skulder till allmänheten
och offentliga samfund 3 072,4 2 801,4 9,7 2 738,9
Depositioner 4 123,7 3 730,0 10,6 3 622,5
Emitterade skuldebrev 2 154,9 1 980,5 8,8 1 729,2
Efterställda skulder 206,5 190,6 8,3 192,4
Övriga skulder till kreditinstitut 929,4 429,1 116,6 365,3
Övriga skulder till allmänheten
och offentliga samfund 110,7 140,7 -21,3 87,9
Övriga finansiella skulder 3 401,5 2 740,9 24,1 2 374,8
Derivatinstrument 66,5 34,6 92,5 22,4
Ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar 654,9 654,3 0,1 641,5
Ansvarsskuld för fondförsäkringar 171,9 200,5 -14,3 197,1
Avsättningar 1,1 0,3 314,2 0,4
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter 96,1 67,2 43,1 75,1
Övriga skulder 108,6 130,9 -17,1 91,9
Övriga skulder totalt 204,7 198,1 3,3 167,0
Inkomstskatteskulder 5,9 8,6 -31,1 4,2
Latenta skatteskulder 29,1 45,9 -36,5 49,2
Skatteskulder 35,1 54,5 -35,7 53,5
Skulder för tillgångar som
innehas till försäljning 0,3 - N/A -
Summa skulder 8 659,8 7 613,2 13,7 7 079,2
Eget kapital
Bundet eget kapital totalt -2,8 72,2 -103,9 88,4
Fritt eget kapital 260,4 252,3 3,2 247,9
Aktieägarnas andel
av eget kapital 257,7 324,5 -20,6 336,2
Minoritetens andel
av eget kapital 14,3 14,5 -1,4 14,2
Eget kapital 271,9 339,0 -19,8 350,4
Summa skulder och
eget kapital 8 931,7 7 952,2 12,3 7 429,6
Kassaflödesanalys
1-9 1-9 1-12
(mn euro) 2008 2007 2007
Kassaflöde från löpande verksamhet
Rörelseresultat 37,3 59,7 66,3
Justering för ej kassaflödespåverkande
poster 8,2 -14,4 -6,3
Betalda inkomstskatter -14,3 -14,7 -20,1
Kassaflöde från löpande verksamhet före
förändring i fordringar och skulder från
löpande verksamhet 31,2 30,5 40,0
Ökning (-) eller minskning (+) av
fordringar
från löpande verksamhet -923,0 -1 062,2 -1 592,7
Ökning (+) eller minskning (-) av skulder
från löpande verksamhet 1 0310, 1 000,8 1 518,8
Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 139,2 -30,8 -33,9
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Finansiella värdepapper som innehas
till förfall - - 2,0
Förvärv och försäljning av dotterbolag
och intresseföretag -28,2 -29,8 -30,0
Investering i och försäljning av materiella
och immateriella
tillgångar 3,4 -7,7 -11,9
Hypoteksbankens emission till minoriteten 3,8 10,5 10,5
Kassaflöde från investeringsverksamhet
totalt -21,0 -27,0 -29,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
Emitterade och återbetalade
efterställda skulder 15,3 1,2 -2,9
Ökning av aktiekapital 0,0 3,6 3,6
Ökning i fonden för fritt eget kapital 0,1 12,3 12,3
Betalda dividender -20,1 -25,4 -25,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
totalt -4,6 -8,4 -12,4
Förändring i likvida medel 113,6 -66,3 -75,7
Likvida medel vid årets början 240,8 316,5 316,5
Likvida medel vid periodens slut 354,4 250,2 240,8
Likvida medel i kassaflödesanalysen
består av följande poster:
Kassa 10,1 8,8 10,9
Försäkringsverksamhetens kassa och bank 1,4 13,0 6,9
Finlands Banks checkräkning 325,4 223,1 217,5
På anfordran betalbara fordringar
på kreditinstitut 17,5 5,4 5,5
Total 354,4 250,2 240,8
Förändring av koncernens eget kapital
Övrigt
Överkurs- bundet
eget
(mn euro) Aktiekapital Reservfond fond kapital
Eget kapital 1.1.2008 80,2 8,1 1,9 0,0
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkningen
Andel latenta skatter
direkt mot
eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda
direkt mot
eget kapital
Periodens vinst
Summa redovisade
intäkter
och kostnader
under perioden
Aktieemission 0,0
Dividend till
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,3
kapital
Eget kapital 30.9.2008 80,2 8,1 1,9 0,3
Fond för Fond för Fond för Balanserade
verkligt aktierelaterade fritt
(mn euro) värde ersättningar eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2008 -18,0 0,0 45,3 207,0
Förändring i värdering
till
verkligt värde för
finansiella tillgångar -103,4
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -0,2
Överfört till 1,6
resultaträkningen
Andel latenta skatter 26,6
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda
direkt mot
eget kapital -75,4
Periodens vinst 28,1
Summa redovisade
intäkter -75,4 28,1
och kostnader
under perioden
Aktieemission 0,1
Dividend till -20,1
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,1 0,0
kapital
Eget kapital 30.9.2008 -93,4 0,1 45,4 215,0
Aktieägarnas Minoritetens
andel av andel av Totalt
eget
(mn euro) eget kapital eget kapital kapital
Eget kapital 1.1.2008 324,5 14,5 339,0
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
finansiella tillgångar -103,4 -103,4
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
kassaflödessäkringar -0,2 -0,2
Överfört till 1,6 1,6
resultaträkningen
Andel latenta skatter
direkt mot 26,6 26,6
eget kapital
Aktieemissionskostnader 0,0 0,0
Intäkter och kostnader
bokförda
direkt mot
eget kapital -75,4 -75,4
Periodens vinst 28,1 0,6 28,7
Summa redovisade
intäkter
och kostnader
under perioden -47,3 0,6 -46,8
Aktieemission 0,2 0,2
Dividend till -20,1 -20,1
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,3 -0,8 -0,4
kapital
Eget kapital 30.9.2008 257,7 14,3 271,9
Övrigt
Överkurs- bundet
eget
(mn euro) Aktiekapital Reservfond fond kapital
Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9 0,0
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkningen
Andel latenta skatter
direkt
mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda
direkt mot
eget kapital
Periodens vinst
Summa redovisade
intäkter och
kostnader
under perioden
Aktieemission 9,6
Dividend till
aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 30.9.2007 80,2 8,1 1,9 0,0
Fond för Fond för Fond för Balanserade
verkligt aktierelaterade fritt
(mn euro) värde ersättningar eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 0,0 169,9
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas -1,6
Förändring i värdering
till verkligt
värde för
kassaflödessäkringar 1,5
Överfört till
resultaträkningen 0,0
Andel latenta skatter
direkt mot
eget kapital 0,0
Aktieemissionskostnader -0,5
Intäkter och kostnader
bokförda
direkt mot
eget kapital -0,1 -0,5
Periodens vinst 47,5
Summa redovisade
intäkter
och kostnader
under perioden -0,1 -0,5 47,5
Aktieemission 45,8
Dividend till
aktieägare -14,8
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 30.9.2007 -1,8 0,0 45,3 202,6
Aktieägarnas Minoritetens
andel av andel av Totalt
eget
(mn euro) eget kapital eget kapital kapital
Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9
Förändring i värdering
till
verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas -1,6 -1,6
Förändring i värdering
till
verkligt värde för
kassaflödessäkringar 1,5 1,5
Överfört till
resultaträkningen 0,0 0,0
Andel latenta skatter
direkt
mot eget kapital 0,0 0,0
Aktieemissionskostnader -0,5 -0,5
Intäkter och kostnader
bokförda
direkt mot
eget kapital -0,6 -0,6
Periodens vinst 47,5 0,6 48,1
Summa redovisade
intäkter
och kostnader
under perioden 46,9 0,6 47,4
Aktieemission 55,4 55,4
Dividend till
aktieägare -14,8 -14,8
Övrig förändring i eget
kapital 0,0 12,6 12,6
Eget kapital 30.9.2007 336,2 14,2 350,4
Not 1. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga
redovisningsprinciper
Grund för upprättande av delårsrapport
Aktias koncernbokslut är upprättat i enlighet med de av EU godkända,
internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting
Standards, IFRS).
Delårsrapporten för perioden 1.1-30.9.2008 är uppgjord i enlighet med
IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrapporten innehåller inte all
information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten
bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per 31.12.2007.
Aktias delårsrapport kan läsas från Aktias hemsidor www.aktia.com
under rubriken Finansiell information/delårsrapporter.
Delårsrapporten för perioden 1.1 - 30.9.2008 har godkänts av
styrelsen den 31 oktober 2008.
Redovisningsprinciperna har förtydligats gällande
redovisningsprinciper som kräver ledningens bedömning. Koncernens
centrala antaganden gäller framtiden och viktiga osäkerhetsfaktorer i
anslutning till balansdagens uppskattningar och berör bland annat
följande antaganden:
- Uppskattning och bedömning av verkligt värde
- Nedskrivning av finansiella tillgångar
- Nedskrivning av lån och fordringar
- Nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar
- Aktuariella beräkningar
Uppskattning och bedömning av verkligt värde
Värderingen av onoterade finansiella tillgångar eller andra
finansiella tillgångar där tillgången till marknadsprisinformation är
begränsad kräver ledningens bedömning. Principerna för värdering till
verkligt värde beskrivs under "Definition av värdering till verkligt
värde". Även verkliga värden för finansiella tillgångar som innehas
till förfall är känslig både för räntenivåns förändringar och för
instrumentens likviditet och riskpremier.
Nedskrivning av finansiella tillgångar
Koncernen prövar per varje balansdag huruvida det finns objektiva
belägg som tyder på ett nedskrivningsbehov för finansiella
tillgångar, förutom för finansiella tillgångar som värderas till
verkligt värde via resultaträkningen.
Nedskrivning av lån och fordringar
Nedskrivning av lån och fordringar bokförs individuellt och gruppvis.
Grund för gruppvis nedskrivning uppstår ifall det framkommit
objektiva belägg för att det föreligger osäkerhet i anslutning till
återbetalning av fordringar i gruppen. Analysen utgår från en närmare
segmentering enligt kreditrisk och korrelation med makro- eller
mikroekonomiska händelser samt med beaktande av regionala händelser,
medan det belopp som bokförs som nedskrivning baserar sig på en
erfarenhetsbaserad genomsnittlig uppskattning av förluster. Gruppvisa
nedskrivningar kan även göras då det är fråga om ett stort antal små
krediter och en individuell granskning i praktiken är svår att
verkställa.
Om det finns en sannolik objektiv indikation på att ett
nedskrivningsbehov föreligger görs en prövning. En nedskrivning
bokförs då det finns objektiva belägg för att kundens
betalningsförmåga försvagats. Värdet av en fordran har försämrats om
det inkommande kassaflödet från fordran, med beaktande av säkerhetens
verkliga värde, är mindre än krediten och kreditens obetalda räntor.
Aktuariella beräkningar
Beräkningen av ansvarsskuld medför alltid osäkerhet eftersom
ansvarsskulden baserar sig på antaganden om kommande ränteläge,
dödlighet, sjuklighet och kostnadsnivå. Ansvarsskulden beräknas
delvis genom att kommande förmåner diskonteras till nuvärde med
avdrag för kommande premier och delvis så att inbetalda premier
gottskrivs med beräkningsräntor och olika gottgörelser samt debiteras
med kostnader och riskpremier. Vid beräkningarna används den
beräkningsränta, dödlighet och sjuklighet samt belastningar som
omnämns i beräkningsgrunderna för respektive produkt. För vissa
produkter används dock en mer betryggande ränta och
dödlighetsantagande i enlighet med för bokslutet fastställda grunder.
I ersättningsansvaret görs reservering för kända och okända skador.
Fastslagna kundgottgörelser ingår i sin helhet i ansvarsskulden.
Detta beskrivs närmare i "Försäkrings- och investeringsavtalens
skulder".
Kompletteringar till redovisningsprinciper
Vid upprättande av delårsrapporten har koncernen till väsentliga
delar följt de redovisningsprinciper som tillämpades till
årsbokslutet per 31.12.2007. Följande kompletteringar till
redovisningsprinciperna har gjorts:
Från och med 1.1.2008 har livförsäkringsverksamheten frångått
principen att redovisa administrationskostnader enligt funktion.
Siffrorna för jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara
den nya redovisningsprincipen.
Försäkringspremier har periodiserats från 1.1.2008. Siffrorna för
jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara periodiseringen.
Motsvarande periodisering har gjorts gällande ansvarsskulden.
Rekonstruktionen hade inte någon effekt på rörelseresultatet.
Presentationen av försäkringsverksamhetens intäkter och kostnader har
ändrats så att nettoförändringen i ansvarsskuld för fondanknutna
försäkringar inkluderar värdeförändringen i placeringar för
fondanknutna försäkringar.
Värderingen till verkligt värde för bankkoncernens räntebärande
finansiella tillgångar har korrigerats från 1.1.2008 så att alla
koncernens finansiella tillgångar som kan säljas värderas till
köpkurs på bokslutsdagen. Korrigeringens storlek uppgick till 1,1
miljoner euro före skatt och till 0,8 miljoner euro efter skatt.
Upplupna ränteintäkter och -kostnader gällande derivatinstrument
bokförs från och med 1.1.2008 till derivatinstrument i
balansräkningen i stället för bland upplupna intäkter och kostnader.
De korrigerade siffrorna för jämförelseperioderna visas i not 3
Derivat och åtaganden utanför balans.
I segmentöversikten för 2007 rapporterades segmentet Övrigt och
elimineringar tillsammans. Från 1.1.2008 rapporteras Övrigt och
elimineringar separat var för sig och jämförelseuppgifterna till år
2007 har korrigerats i enlighet med ändringen.
Lokalandelsbankernas innehav av B-aktier i Aktia Hypoteksbank Abp har
i enlighet med IAS 32.25(a) till och med första kvartalet 2008
bokförts som minoritetsandelar. På basis av en IFRS-bedömning av de
underliggande avtalen kan inte lokalandelsbankernas innehav av
B-aktier bokföras som minoritetsandelar. Under andra kvartalet 2008
har Aktia enligt den nya IFRS bedömningen bokfört
lokalandelsbankernas innehav av B-aktier (cirka 3,3 miljoner euro)
som övriga skulder.
Strukturerade masskuldebrevslån, som inkluderar optioner, har till
och med första kvartalet 2008 redovisats till marknadsvärde bland
finansiella tillgångar som kan säljas och värdeförändringen har
bokförts direkt mot fonden för verkligt värde. Från och med andra
kvartalet 2008 har Aktia omklassificerat placeringar med inbäddade
derivat till finansiella tillgångar som innehas för handel, vilket
innebär att värdeförändringen bokförs direkt i resultaträkningen i
stället för som tidigare mot fonden för verkligt värde.
Resultateffekten för koncernen under andra kvartalet var -0,7
miljoner euro före skatt och -0,5 miljoner euro efter skatt.
Intäkter från derivat förmedlade som balansskydd till övriga
sparbanker och lokalandelsbankerna har till och med första kvartalet
2008 periodiserats i enlighet med derivatinstrumentens maturitet.
Från och med andra kvartalet 2008 resultatförs dessa intäkter direkt.
Alla periodiseringar som gjorts tidigare har lyfts fram i
resultaträkningen i andra kvartalet 2008. Den totala effekten var
+1,3 miljoner euro, varav +1,2 miljoner euro hänförde sig till 2007
och tidigare år.
Från och med andra kvartalet 2008 har aktierelaterade ersättningar
bokförts i enlighet med ledningsgruppens incentivprogram. 0,1
miljoner euro har bokförts som personalkostnader mot fonden för
aktierelaterade ersättningar i bundet eget kapital.
Några fastighetsbolag av mindre betydelse för koncernens resultat och
finansiella ställning har till och med första kvartalet 2008 lämnats
utanför koncernkonsolideringen. De har konsoliderats i
koncernredovisningen under andra kvartalet 2008. Effekten i
resultaträkningen är mycket liten och effekten på det egna kapitalet
är +1,7 miljoner euro. Fastighetsbolagen har klassificerats som
tillgångar som innehas till försäljning i enlighet med IFRS 5.
Not 2. Segmentrapportering
Affärsområden
Segmentet Kontorsrörelse innehåller Aktia Bank Abp:s kontorsrörelse,
av Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort &
Finans Ab och fastighetsförmedlingsbolagen. Kapitalförvaltning
innehåller Aktia Bank Abp:s privatbank i Helsingfors och
dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab.
Affärsbank & treasury innehåller Aktia Bank Abp:s affärsbank och
treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för
Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken och dotterbolaget Aktia
Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det förvärvade
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt innehåller Aktias
fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej
allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår
även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till treasury enligt koncernens
interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk,
likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit
fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en
internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller
underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader
allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia
allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de olika
affärsområdena. Övrigt består av sådana poster i resultat- och
balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i elimineringar. Andelen av
intresseföretagens resultat och minoritetens andel ingår i
elimineringar.
Not 2. Koncernens segmentrapportering
Resultaträkning Kontorsrörelsen Affärsbanken &
treasury
(mn euro) 2008 2007 2008 2007
1.1-30.9 1.1-30.9 1.1-30.9 1.1-30.9
Räntenetto 46,7 46,2 25,8 16,8
Dividender 0,1 0,0 0,2 0,1
Provisionsnetto 23,8 22,5 -3,7 -2,6
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter - - - -
Nettoresultat från finansiella
transaktioner - 0,0 -0,7 0,9
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,0 0,0 - -
Övriga rörelseintäkter 2,5 1,4 2,1 1,2
Summa rörelseintäkter 73,1 70,2 23,7 16,4
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld - - - -
Personalkostnader -23,2 -20,8 -3,5 -3,1
Övriga administrationskostnader -32,8 -27,7 -4,3 -4,2
Resultatförd negativ goodwill - - - -
Avskrivningar -1,2 -1,1 -0,2 -0,2
Övriga rörelsekostnader -5,1 -3,7 -0,9 -0,7
Summa rörelsekostnader -62,3 -53,2 -9,0 -8,2
Återförda nedskrivningar
av materiella
och immateriella tillgångar - - - -
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden -0,3 0,0 - 0,0
Andel av intresseföretagens
resultat - - - -
Rörelseresultat 10,5 16,9 14,7 8,1
Resultaträkning Kapitalförvaltning Livförsäkring
(mn euro) 2008 2007 2008 2007
1.1-30.9 1.1-30.9 1.1-30.9 1.1-30.9
Räntenetto 1,3 1,3 - -
Dividender 0,1 0,1 - -
Provisionsnetto 8,5 10,1 - -
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter - - 113,2 127,1
Nettoresultat från
finansiella
transaktioner 0,4 0,4 - -
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter - - - -
Övriga rörelseintäkter 0,1 0,1 - -
Summa rörelseintäkter 10,5 12,1 113,2 127,1
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld - - -70,7 -92,9
Personalkostnader -3,5 -3,4 -5,3 -5,3
Övriga administrationskostnader -2,6 -2,5 -4,2 -4,6
Resultatförd negativ goodwill - - - -
Avskrivningar -0,3 -0,3 -0,3 -0,5
Övriga rörelsekostnader -0,4 -0,5 - -
Summa rörelsekostnader -6,9 -6,6 -80,6 -103,3
Återförda nedskrivningar av
materiella och
immateriella tillgångar - - - -
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden - - - -
Andel av intresseföretagens
resultat - - - 0,2
Rörelseresultat 3,6 5,5 32,6 24,0
Försäkringsverksamhetens
bidrag till koncernens
rörelseresultat*) -1,1 8,1
Resultaträkning Övrigt Elimineringar
(mn euro) 2008 2007 2008 2007
1.1- 1.1- 1.1- 1.1-
30.9 30.9 30.9 30.9
Räntenetto 3,3 3,6 -2,8 -2,9
Dividender 2,3 3,5 -1,4 -2,5
Provisionsnetto 2,3 3,3 0,8 1,3
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter - - -33,3 -35,0
Nettoresultat från
finansiella
transaktioner 0,1 1,8 - -0,6
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 3,0 0,5 -0,1 -0,1
Övriga rörelseintäkter 6,7 3,9 -4,4 -4,5
Summa rörelseintäkter 17,8 16,6 -41,2 -44,1
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld - - - 19,9
Personalkostnader -9,9 -9,0 - -
Övriga administrationskostnader 9,1 7,8 6,6 5,9
Resultatförd negativ goodwill - - - 14,0
Avskrivningar -1,1 -0,7 -1,2 -1,2
Övriga rörelsekostnader -5,5 -4,5 0,1 0,1
Summa rörelsekostnader -7,5 -6,4 5,6 38,7
Återförda nedskrivningar
av materiella
och immateriella tillgångar 1,0 - - -
Nedskrivningar av krediter
och övriga
åtaganden - 0,0 - -
Andel av intresseföretagens
resultat - - 0,2 0,3
Rörelseresultat 11,3 10,3 -35,4 -5,1
Resultaträkning Koncernen
totalt
(mn euro) 2008 2007
1.1-30.9 1.1-30.9
Räntenetto 74,3 65,1
Dividender 1,3 1,2
Provisionsnetto 31,7 34,7
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter 79,9 92,1
Nettoresultat från finansiella
transaktioner -0,2 2,6
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 2,9 0,4
Övriga rörelseintäkter 7,0 2,1
Summa rörelseintäkter 197,0 198,2
Försäkringsersättningar
och förändring i
ansvarsskuld -70,7 -73,0
Personalkostnader -45,4 -41,6
Övriga administrationskostnader -28,3 -25,3
Resultatförd negativ goodwill - 14,0
Avskrivningar -4,4 -3,9
Övriga rörelsekostnader -11,8 -9,3
Summa rörelsekostnader -160,6 -139,0
Återförda nedskrivningar
av materiella
och immateriella tillgångar 1,0 -
Nedskrivningar av krediter
och övriga
åtaganden -0,3 0,0
Andel av intresseföretagens
resultat 0,2 0,5
Rörelseresultat 37,3 59,7
*) Korrigerat med de förvärvselimineringar som hänförs till Veritas
Livförsäkring.
Balansräkning Övrigt Elimineringar
(mn euro) 30.9.2008 30.9.2007 30.9.2008 30.9.2007
Kontanta
medel 0,0 0,0 -1,4 -0,1
Finansiella
tillgångar
som kan
säljas 43,1 51,0 -5,5 -6,9
Lån och andra
fordringar 0,5 0,6 -17,7 -10,5
Placeringar
för
fondanknuten
ansvarsskuld - - - -
Övriga
tillgångar 161,1 78,4 -339,7 -90,3
Summa
tillgångar 204,7 129,9 -364,3 -107,8
Depositioner - - -15,0 -7,1
Emitterade
skuldebrev - - -4,4 -5,0
Ansvarsskuld - - - -
Övriga
skulder 160,6 126,8 -82,0 -75,8
Summa skulder 160,6 126,8 -101,4 -88,0
Balansräkning Koncernen
totalt
(mn euro) 30.9.2008 30.9.2007
Kontanta
medel 337,0 244,8
Finansiella
tillgångar
som kan
säljas 2 726,8 2 022,1
Lån och andra
fordringar 5 358,0 4 648,8
Placeringar
för
fondanknuten
ansvarsskuld 172,0 197,0
Övriga
tillgångar 338,0 316,9
Summa
tillgångar 8 931,7 7 429,6
Depositioner 4 123,7 3 622,5
Emitterade
skuldebrev 2 154,9 1 729,2
Ansvarsskuld 826,9 838,5
Övriga
skulder 1 554,3 888,9
Summa skulder 8 659,8 7 079,2
Not 3. Derivat och åtaganden utanför balans
Derivatinstrument 30.9.2008 (mn
euro)
Summa Tillgångar, Skulder,
nominellt verkliga verkliga
belopp värden värden
Derivatkontrakt värderade via
resultatet av annan orsak
Ränterelaterade *) 6 572,3 41,3 39,2
Valutarelaterade 208,6 4,5 4,1
Aktierelaterade **) 139,6 3,6 2,9
Övriga derivatinstrument **) 8,6 1,0 1,0
Totalt 6 929,1 50,4 47,2
Derivatinstrument för säkring
Ränterelaterade 3 362,0 25,2 19,3
Totalt 3 362,0 25,2 19,3
Samtliga derivatinstrument
Ränterelaterade 9 934,3 66,5 58,5
Valutarelaterade 208,6 4,5 4,1
Aktierelaterade 139,6 3,6 2,9
Övriga derivatinstrument 8,6 1,0 1,0
Totalt 10 291,1 75,6 66,5
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker,
vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje motpart uppgick
till
6 244,8 miljoner euro.
**) Samtliga aktierelaterade och övriga derivatinstrument
avser skydd av strukturerade produkter.
Derivatinstrument 30.9.2007 (mn
euro)
Summa, Tillgångar, Skulder,
nominellt verkliga verkliga
belopp värden värden
Derivatkontrakt värderade via
resultatet
av annan orsak
Ränterelaterade *) 6 196,5 23,0 21,4
Valutarelaterade 80,5 - 0,2
Aktierelaterade **) 191,7 13,3 13,3
Övriga derivatinstrument 8,6 0,9 0,9
Totalt ***) 6 477,3 37,2 35,8
Derivatinstrument för säkring
Ränterelaterade 4 009,0 12,0 8,8
Totalt 4 009,0 12,0 8,8
Samtliga derivatinstrument
Ränterelaterade 10 205,5 35,0 30,2
Valutarelaterade 80,5 - 0,2
Aktierelaterade 191,7 13,3 13,3
Övriga derivatinstrument 8,6 0,9 0,9
Totalt 10 486,3 49,2 44,6
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje
motpart uppgick till 5 869,0 miljoner euro.
**) Samtliga aktierelaterade derivatinstrument avser skydd
av strukturerade produkter.
***) År 2007 har marknadsvärden gällande derivatinstrument
värderade via resultatet av annan orsak redovisats netto i
balansräkningen.
Åtaganden utanför balansräkningen
Koncern
30.9. 31.12. 30.9.
mn euro 2008 2007 2007
Åtaganden för kunders räkning till förmån för
tredje part
Garantiansvar 58,4 57,2 47,7
Övriga åtaganden till förmån för tredje part 6,8 27,1 27,9
Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunders
räkning *)
Outnyttjade kreditarrangemang 487,6 418,3 417,7
Övriga oåterkalleliga åtaganden 130,7 127,1 104,5
Åtaganden utanför balansräkning 683,5 629,6 597,7
*) Derivatinstrumentens kreditmotvärden ingår i övriga oåterkalleliga
åtaganden.
Not 4. Riskpositioner
I bankverksamheten ingår Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury samt
Kapitalförvaltning. Livförsäkringsverksamheten utgörs av koncernen
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas. Se även Aktias
verksamhetsberättelse och bokslut för 2007 för närmare beskrivning av
koncernens riskhantering .
Kredit- och motpartsrisker inom bankverksamheten
Kreditrisker inom Kontorsrörelse och Affärsbank
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under perioden. I enlighet med den förnyade
företagskundstrategin minskade hushållskrediternas andel något och
utgjorde 80,3 (83) % av totala kreditstocken medan
företagsfinansieringens andel ökade till 15,2 (12,0) %. Bostadslånens
andel av totala kreditstocken inkluderande lån mot bostadssäkerhet
ökade till 73,4 (72,0) %. Hypotekskrediterna uppgick vid utgången av
perioden till 1 967 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro varav 941
miljoner euro förmedlats av övriga spar- och lokalandelsbanker.
Företagsfinansieringens andel av kreditstocken exklusive förmedlade
hypotekslån ökade till 18,5 (12) %. Finansieringsbolagens andel av
utlåningen till allmänheten var 54,6 miljoner euro.
Kreditstockens sektorfördelning
mn euro 30.9.2008 31.12.2007 Förändring Andel
Företag 805 553 252 15,2 %
Bostadsaktiebolag 179 184 - 5 3,4 %
Offentliga samfund 12 10 3 0,2 %
Icke vinstsyftande samfund 46 38 8 0,9 %
Hushåll 4 245 3 789 456 80,3 %
Totalt 5 287 4 574 714 100,0 %
De 1-30 dagar försenade betalningarna förblev på samma nivå som vid
utgången av förra kvartalet (103 miljoner euro) efter en ökning på ca
27 miljoner euro från årsskiftet. Samtidigt minskade de 31-89 dagar
försenade betalningarna i förhållande till stocken från 0,56 % till
0,52 % och uppgick till ca 28 miljoner euro. De förfallna
fordringarna över 90 dagar uppgick till 20 miljoner euro vilket
motsvarar 0,36 (31.12.2007; 0,42) % av hela kreditstocken inklusive
garantiåtaganden utanför balansräkningen.
Försenade betalningar enligt dröjsmålets längd (dagar)
Mn euro 30.9.2008 % 31.12.2007 %
1-30 104,9 1,92 76,3 1,67
31-89 28,2 0,52 25,6 0,56
90- 19,9 0,36 19,4 0,42
De individuella nedskrivningarna av kredit- och garantifordringar
uppgick för rapporteringsperioden till -0,6 (-0,5) miljoner euro. Ca
3/4 av nedskrivningarna hänför sig till privatkunder. Återföringarna
under samma period uppgick till 0,3 (0,5) miljoner euro, varför
kostnadseffekten för periodens resultat blev -0,3.
Förutom individuella nedskrivningar görs även en gruppvis
nedskrivning ifall det framkommit objektiva grunder för att det
föreligger osäkerhet i anslutning till återbetalning av fordringar i
gruppen. Vid årsskiftet uppgick den gruppvisa nedskrivningen till
11,5 miljoner euro, och belägg för att revidera bedömningen har inte
framkommit under perioden.
Motpartsrisker inom treasurys likviditetsförvaltningsverksamhet
Motpartsrisker som uppstår i samband med treasury's
likviditetsförvaltningsverksamhet och ingående av derivatkontrakt
minimeras genom krav på högklassig extern rating (minst ratingklass A
av Moody's eller motsvarande) samt konservativ allokering och val av
placeringstillgångar. Av de finansiella tillgångar som kan säljas
utgjorde 57 (31.12.2007; 57) % placeringar i masskuldebrev med
säkerhet (covered bonds), 41 (31.12.2007; 38) % placeringar i banker
och ca 2 (31.12.2007; 5) % placeringar i offentlig sektor och
företag. Av de finansiella tillgångarna på totalt 1 930 miljoner euro
uppfyller 2 % inte kraven för pantsättning i centralbanken.
Motpartsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Motpartsrisker som uppstår i samband med livförsäkringsbolagets
placeringsverksamhet minimeras genom krav på extern rating på minst"Investment grade" (ratingklass Bbb- av Moody's eller motsvarande)
samt regler för total exponering per motpart och tillgångsslag. Av de
direkta ränteplaceringarna utgjorde 38 (31.12.2007; 48) % fordringar
på banker och masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 25
(31.12.2007; 34 ) % fordringar på företag och 35 (31.12.2007; 18) %
fordringar på den offentliga sektorn. Den fortsatta omallokeringen
har förbättrat placeringsportföljens ratingfördelning som helhet och
av de direkta ränteplaceringarna uppfyllde 4,2 % inte längre kraven
på "Investment grade" per 30.9.2008.
Koncernen har en motpart vars totala exponering överstiger 10 % av
finanskonglomeratets egna medel beräknat enligt myndighetsdirektiv.
Finansierings- och likviditetsrisker inom bankverksamheten
Målsättningen är att med befintlig likviditet täcka ett års
återfinansieringsbehov. Vid utgången av perioden är
likviditetssituationen fortfarande bra.
Marknadsrisker
Såväl de finansiella tillgångarna inom bankverksamheten som
placeringstillgångarna inom livförsäkringsverksamheten är placerade i
värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad. En
eventuell bestående värdenedgång redovisas som nedskrivning i
resultaträkningen medan kursfluktuationer redovisas under fonden för
verkligt värde efter avdrag av latent skatt.
Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten
Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av
räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under
perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde
hänförlig till momentan ränterisk uppgick till -21 miljoner euro
efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 % -enhet för
de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen i
fonden för verkligt värde per 30.9.2008 uppgå till -26 (31.12.2007:
-23) miljoner euro efter avdrag av latent skatt.
Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan
räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och
påverkar räntenettot. För att minska volatiliten i räntenettot
begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande
derivatinstrument.
En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska
bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månaderna med -5,1
(31.12.2007; -4,3) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt - 6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto minska med -2,8 (31.12.2007; 0,0) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt - 8
%.
En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan neråt skulle öka
bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med 5,4
(31.12.2007; 4,4) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto öka med 4,2 (31.12.2007; -1,7) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8
%.
Övriga marknadsrisker inom bankverksamheten
I bankverksamheten inklusive moderbolaget idkas inte aktiehandel i
tradingsyfte eller placeringar och ägande i fastigheter.
Realiseringen av det egna fastighetsbeståndet fortsätter planenligt.
De till verksamheten nödvändiga eller strategiska aktie- och
fondplaceringarna uppgick till ca 47 miljoner euro medan
fastighetsinnehaven uppgick till ca 44 miljoner euro. Den under
perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde
hänförlig till övriga aktie- och fondplaceringar uppgick till -7
miljoner euro efter avdrag för latent skatt.
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Försäkringstagaren bär själv placeringsrisken för de placeringar som
utgör täckning för fondförsäkringarna. Dessa placeringar värderas
löpande till verkligt värde och värdeförändringarna bokförs mot
ansvarsskulden för fondförsäkringar.
Placeringsportföljen som täckning av den försäkringstekniska
ansvarsskulden värderas löpande till gängse värde mot fonden för
verkligt värde. Den under rapporteringsperioden bokförda
nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till
livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet efter gjorda
förvärvselimineringar uppgick till -47,7 miljoner euro efter avdrag
för latent skatt.
Placeringsportföljens risker, såsom kredit-, ränte-, valuta-, aktie-
och fastighetsrisker mäts och limiteras med en VaR-modell (Value at
Risk) utgående från maximal förlust under 12 månader med iakttagande
av en sannolikhetsnivå om 97,5 %.
Neutral allokering och verkliga innehav
Innehav Innehav
30.9.2008 31.12.2007 Neutral allokering
Aktier 11,5 % 20,6 % 20,0 %
Obligationer - totalt 62,8 % 51,4 % 59,0 %
Penningmarknad 10 % 9,0 % 2,0 %
Fastigheter 5,8 % 9,9 % 6,0 %
Alternativa 9,8 % 9,2 % 13,0 %
Fonden för verkligt värde
Värdeförändringar i tillgångar som icke anses bestående rapporteras i
fonden för verkligt värde som för koncernen uppgick till -93,4
miljoner euro efter skatt jämfört med -18,0 per 31.12 2007. Den
negativa utvecklingen i fonden för verkligt värde hänför sig till tre
huvudsakliga faktorer:
- prisutvecklingen för tillgångarna i Livförsäkrings
placeringsportfölj
- lägre priser på grund av svag allmän likviditet för finansiella
tillgångar och högre avkastningskrav bland investerare
- ett höjt ränteläge som medfört sänkt värde för fastränteplaceringar
som Aktia gör för att begränsa sin ränterisk
Specifikation av fonden för verkligt värde
Förändring
(mn euro) 30.9.2008 31.12 2007 1-9 2008
Bankverksamheten, aktier och andelar -1,0 +5,7 -6,7
Bankverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -38,4 -17,4 -21,0
Försäkringsverksamheten, aktier och
andelar -32,7 +3,3 -36,0
Försäkringsverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -20,3 -8,7 -11,6
Kassaflödessäkring -1,0 -0,9 -0,1
Fonden för verkligt värde totalt -93,4 -18,0 -75,4
De negativa värdeförändringarna i räntebärande värdepapper återförs
under skuldebrevets löptid ifall det hålls till förfall och förutsatt
att emittenten inte mister sin betalningsförmåga. Av fonden för
verkligt värde utgjorde ca 59 miljoner euro dylika skuldebrev.
Operativa risker
Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av
oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot
instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system
eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan
det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med
företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på
marknaden.
Under rapporteringsperioden har inga betydande incidenter
registrerats.
Riskhanteringsförmåga
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat
enligt konsolideringsmetoden per 30.9.2008 (konglomeratets kapitalbas
i förhållande till minimikravet) uppgick till 113,8 (31.12.2007;
138,6) % medan minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn över
finans- och försäkringskonglomerat. Kapitaltäckningen är fortfarande
tillfredsställande och fungerar som en buffert för oförutsedda
förluster och skapar förutsättningar för tillväxt i affärsrörelsen.
Koncernens kapitaltäckning för bankverksamheten
Sammandrag (mn euro) 30.9.2008 30.9.2007 31.12.2007
Primärt kapital 319,8 327,2 312,7
Supplementärt kapital 68,9 146,6 130,5
Kapitalbas 388,8 473,8 443,2
Riskvägda belopp för kredit- och
motpartsrisker 2 983,5 2 466,7 2 611,8
Riskvägda belopp för
marknadsrisker 1) - - -
Riskvägda belopp för operativa
risker 2) 263,4 245,5 263,4
Riskvägda poster totalt 3 246,9 2 712,1 2 875,2
Kapitaltäckningsgrad, % 12,0 17,5 15,4
Primärkapitalrelation, % 9,9 12,1 10,9
Minimikapitalkrav 259,7 217,0 230,0
Kapitalbuffert (skillnad
kapitalbas - minimikravet) 129,0 256,8 213,2
1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av
nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen.
2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i
medeltal
under de tre senaste åren (140 mn euro) x riskviktskoefficienten
12,5.
Kapitalbas
(mn euro) 30.9.2008 30.9.2007 31.12.2007
Aktiekapital 163,0 80,2 80,2
Överkursfond 0,0 1,9 1,9
Reservfond 0,0 8,1 8,1
Övriga fonder 44,8 45,3 45,3
Minoritetsandel 14,4 22,9 17,5
Balanserade vinster 119 118,6 157,4
Periodens vinst 3,5 45,8 50,7
./. dividendreservering - - -12,0
Summa 344,4 349,5 335,6
./. immateriella tillgångar -7 -6,8 -4,9
./. innehav i försäkringsbolag -18 -17,7 -17,4
Primärt kapital 319,8 327,2 312,7
Fond för verkligt värde -94 -94,3 -2,1
Övrigt supplementärkapital 12,2 - -
Riskdebenturer 168,8 166,6 165,2
./. innehav i försäkringsbolag -18 -17,7 -17,4
Supplementärt kapital 68,9 146,6 130,5
Total kapitalbas 388,8 473,8 443,2
Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartrisker
mn euro Balans- Utanför Samman- Riskvägda förbindelser, Basel2
Riskvikt tillgångar balans lagt 30.9.2008 30.9.2007 31.12.2007
0 % 708 24 732 0 0 0
10 % 807 807 81 59 68
20 % 1 309 238 1 547 272 202 251
35 % 3 903 101 4 004 1 380 1 176 1 232
50 % 6 0 6 3 5 2
75 % 534 70 604 424 412 391
100 % 721 118 839 781 568 631
150 % 10 1 12 17 23 16
Summa 7 998 553 6 550 2 956 2 445 2 592
Derivat *) - 116 116 27 21 20
Totalt 7 998 669 8 667 2 983 2 467 2 612
*)avser derivatavtalens
kreditmotvärde
Riskvägda belopp för operativa risker
Riskvägda belopp, Basel2
År 2005 2006 2007 30.9.2008 30.9.2007 31.12.2007
Bruttointäkter 136 141 145
- medeltal 3år 131 140
Indikator 15 % 20 21 22
Kapitalkrav för
operativ risk 20 21 263 245 263
Konglomeratets kapitaltäckning
30.9.2008 30.9.2007 31.12.2007
Primärt kapital i koncernen 371,6 373,8 360,9
Branschspecifika tillgångar 89,6 161,5 149,4
Immateriella tillgångar och specifika
avdrag -97,8 -110,7 -114,8
Övriga branschspecifika ej
överförbara tillgångar 14,4 -22,9 -14,5
Konglomeratets totala kapitalbas 349,0 401,7 380,9
Bankverksamhetens kapitalkrav 261,9 217,0 230,0
Försäkringsverksamhetens kapitalkrav 44,7 44,6 44,9
Minimibelopp för kapitalbasen 306,6 261,5
Konglomeratets kapitaltäckning 42,4 140,1 106,0
Kapitaltäckningsgrad, % 113,8 153,6 138,6
Helsingfors 4 november 2008
AKTIA ABP
Styrelsen
Revisorernas granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av
Aktia Abp:s delårsrapport per 1.1-30.9.2008
Inledning
Vi har översiktligt granskat Aktia Abp:s balansräkning 30.9.2008,
resultaträkning, kalkyl över förändringar i eget kapital och
finansieringsanalys för den niomånadersperiod som utgått nämnda dag
samt sammandrag över väsentliga principer för upprättandet av bokslut
och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkställande
direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att
den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med
internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU
samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och
bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår
översiktliga granskning ger vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande
om delårsrapporten.
Omfattning av den översiktliga granskningen
Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard
2410 om översiktlig granskning "Översiktlig granskning av finansiell
delårsinformation utförd av företagets revisor". En översiktlig
granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvudsakligen är
ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga
översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en
betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt
revisionsstandarderna och -rekommen-dationerna och det är
följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får
information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som
eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi
inte en revisionsberättelse.
Utlåtande
På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte
framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att
delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om
bolagets ekonomiska ställning 30.9.2008 och kassaflöden under den
niomånadersperiod som utgått nämnda dag, i enlighet med
internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU
samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och
bestämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Angående
resultatet för perioden 1.1- 30.9.2008 bör man beakta vad styrelsen i
delårsrapportens kapitel nedskrivningar konstaterat hur
värdenedgången i aktier och andelar i kategorin finansiella
tillgångar redovisats.
Helsingfors den 4 november 2008
PricewaterhouseCoopers Oy
CGR-samfund
Jan Holmberg
CGR