Scribona förvärvar lån av Citibank

Scribona förvärvar lån av Citibank

Scribona har idag ingått avtal med Citibank om att förvärva bankens lån till
European Equity Tranche Income Limited (EETI).

EETI är ett bolag noterat på AIM-listan på Londonbörsen sedan 2006 som
investerar i finansiering av huvudsakligen ”topplån” av bostadsfastigheter i
Europa. För mer information om EETI se deras hemsida www.eeti.co.uk.

EETI´s nominella låneportfölj uppgår till drygt 120 MEUR och avser lån i
Italien, Spanien, Portugal, Frankrike, Nederländerna, Tyskland, Storbritannien
och Irland.

EETI´s externa finansiering har i sin helhet legat hos Citibank. Bolagets
investeringar har under den finansiella krisen under hösten 2008 fallit
väsentligt i värde varför en refinansiering i samband med lånets förfallodag den
15 december 2008 blivit omöjlig. Scribona har med EETI och Citibank förhandlat
fram ett förslag för att lösa EETI´s finansiering. 

De olika delarna i detta paket består av:
1. Scribona förvärvar idag från Citibank hela deras lån till EETI uppgående till
nominellt 30 MEUR. Förvärvspriset uppgår till 14 MEUR och förvärvskostnaderna
uppskattas till cirka 0,1 MEUR.
2. Vid en extra bolagsstämma i EETI, som planeras att hållas i januari, föreslås
en nyemission varvid Scribona omvandlar 10 MEUR av lånet till aktier. Scribona
garanterar nyemissionen. Befintliga aktieägare har rätt att teckna sig i
nyemissionen innebärande en slutlig maximal andel om 48,6%. Beroende på
anslutningsgrad kommer Scribonas ägarandel att ligga i intervallet 51,4 - 90,4
procent.
3. I det fall att den extra bolagsstämman beslutar om nyemission efterskänker
Scribona 15 MEUR av nominellt lån varvid bolagets resterande låneskuld till
Scribona uppgår till 5,7 MEUR. 

Kommentar av VD Lorenzo Garcia
- Investeringen i EETI är ett resultat av de möjligheter som ges i
finansmarknaden när nu fastighetsvärderingarna marknadsanpassas. Vi bedömer att
framtida utfall av förvärvat lån och framtida aktieinnehav i EETI kommer att
utvecklas väl. 
- Vi fortsätter att utvärdera de möjligheter som finns för Scribona i en
förändrad finans- och fastighetsmarknad.  

För ytterligare information:
Lorenzo Garcia, Verkställande direktör, +46-(0)737 08 38 88

Besök även: www.scribona.se