Vitrolife avser att lägga bud på MediCult

Vitrolife avser att lägga bud på MediCult

Vitrolife AB (publ) (“Vitrolife”) offentliggör sin avsikt att lämna ett
frivilligt aktiebyteserbjudande till aktieägarna i MediCult a/s (”MediCult”)
(OSE: MEC) att förvärva samtliga utestående aktier i MediCult (”Erbjudandet”).

Sammanfattning
• Ett sammanslaget Vitrolife och MediCult kommer att vara starkt i konkurrensen
med de ledande aktörerna på marknaden för produkter inom
infertilitetsbehandling. Den nya koncernens samordnade resurser inom forskning
och utveckling kommer att öka möjligheterna att bli den ledande aktören inom
kliniska produkter för infertilitetsbehandling, stamcellsodling och
organpreservation

• Vitrolife avser att erbjuda 5 nya aktier i Vitrolife för 9 innehavda aktier i
MediCult. Efter att Erbjudandet fullföljts kommer de nya aktierna i Vitrolife
att upptas till handel på NASDAQ OMX Stockholm
• Erbjudandet värderar MediCult till cirka 362 miljoner NOK (415 miljoner SEK),
motsvarande 12,76 NOK per aktie 

• Erbjudandet motsvarar en premie om 56 procent jämfört med MediCult-aktiens
stängningskurs på Oslo Børs den 13 januari 2009 om 8,20 NOK och 82 procent
jämfört med MediCult-aktiens volymvägda genomsnittliga stängningskurs på Oslo
Børs under de senaste 30 handelsdagarna om 7,01 NOK

• Vitrolife bedömer att transaktionen kommer inverka positivt på vinst per aktie
från 2010 och framåt 

• Orkla, Skagen Fondene och MP Pensjon, MediCults största, tredje största
respektive sjunde största aktieägare, är positiva till initiativet då det
förefaller finnas industriell logik för Erbjudandet. Dessa ägare har dock ännu
inte tagit ställning till Erbjudandets villkor och kommer att behöva
acceptperioden för att utvärdera Erbjudandet i mer detalj  

• Formell erbjudandedokumentation med fullständiga detaljer om Erbjudandet
kommer att distribueras till samtliga berättigade aktieägare i MediCult efter
godkännande från Oslo Børs och så snart möjligt givet formella och legala krav.
Acceptperioden beräknas löpa från omkring den 4 februari 2009 och avslutas
omkring den 25 februari 2009 (dock att förlängning kan ske). Redovisning av
vederlag beräknas påbörjas omkring en vecka efter acceptperiodens slut 

Vitrolifes VD Dr. Magnus Nilsson kommenterar:
“Ett samgående mellan Vitrolife och MediCult kommer att skapa en enhet som står
sig mycket väl i konkurrensen med de ledande aktörerna inom
infertilitetsbehandling. Vidare kommer de mer kraftfulla gemensamma forsknings-
och utvecklingsresurserna att ytterligare öka möjligheten till framgång,
särskilt inom områdena stamcellsodling och organpreservation. Det är också
tydligt att det finns betydande möjligheter till kostnadsbesparingar inom
områden som försäljning & marknadsföring, logistik, forskning & utveckling samt
administration.”

Vitrolifes styrelseordförande Patrik Tigerschiöld kommenterar:
“Strukturen på den föreslagna transaktionen, där MediCults aktieägare erhåller
nya aktier i Vitrolife, medför att de inte bara kommer att erhålla uppsidan av
budpremien, utan även en möjlighet att ta del av värdet av framtida synergier.
Jag är övertygad om att den föreslagna transaktionen kommer att skapa avsevärt
värde för såväl Vitrolifes som MediCults aktieägare.”

Telefonkonferens
Dr. Magnus Nilsson, Vitrolifes VD, kommer idag klockan 11.00 vid en
telefonkonferens att presentera sin syn på den föreslagna transaktionen efter
vilket det kommer ges tillfälle att ställa frågor. 
För att deltaga i konferenssamtalet slå: +47 23 000 400. 
Innan telefonkonferensen kommer presentationsmaterial att finnas tillgängligt
för nedladdning på www.vitrolife.com, under Investors/News.

Kontaktpersoner
Kontaktpersoner på Vitrolife med anledning av Erbjudandet:
Patrik Tigerschiöld, styrelseordförande, tel. 0707 77 71 90
Dr. Magnus Nilsson, VD,	tel. 031 721 80 61


________________________________________________________________________________
________________________________________________
Vitrolife är en internationellt verksam bioteknologisk/medicinteknisk koncern
som arbetar med att utveckla, tillverka och sälja avancerade produkter och
system för preparation, odling och förvaring av mänskliga celler, vävnader och
organ. Bolaget har verksamhet inom tre produktområden: Fertilitet,
Transplantation och Stamcellsodling. 
     Produktområde Fertilitet arbetar med näringslösningar (medier), produkter
för frysförvaring samt avancerade engångsinstrument som nålar och pipetter, för
human infertilitetsbehandling. Produktområde Transplantation arbetar med
lösningar och system för att bedöma och bevara organ utanför kroppen, för att
selektera användbara organ och hålla dem i optimal kondition i väntan på
transplantation. Produktområde Stamcellsodling arbetar med medier och instrument
för att möjliggöra utnyttjande och hantering av stamceller i terapeutiska
syften. 
     Vitrolife har idag cirka 140 anställda och bolagets produkter säljs på över
80 marknader. Huvudkontoret ligger i Göteborg och dotterbolag finns i USA,
Australien, Frankrike och Italien. Produktionsanläggningar finns i Sverige och
USA.
     Vitrolife-aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap.
________________________________________________________________________________
________________________________________________
Vitrolife AB (publ), Box 9080, 400 92 Göteborg. Org. Nr. 556354-3452.
Tel: 031-721 80 00. Fax: 031-721 80 90. E-mail: info@vitrolife.com. Hemsida:
www.vitrolife.com.

Vitrolife är skyldigt att offentliggöra informationen i detta pressmeddelande
enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för publicering
den 14 januari 2009 kl. 08.00.

Detta är en översättning av det engelska pressmeddelandet. Vid avvikelser mellan
det engelska pressmeddelandet och denna översättning gäller den engelska
versionen.

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras eller distribueras till eller i
USA, Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika.