Kommuniké från extra bolagsstämma i IBS AB (publ)

Kommuniké från extra bolagsstämma i IBS AB (publ)

Vid extra bolagsstämma i IBS AB den 15 januari 2009 fattades bl.a. beslut om vad
som sammanfattas i det följande.

Beslut om avbrytande av syntetiskt köpoptionsprogram och att av bolaget
återköpta aktier inte längre skall utgöra säkringsåtgärd för programmet

• Bolagsstämman beslutade att avbryta det vid årsstämman 2008 beslutade
syntetiska köpoptionsprogrammet. Bolagsstämman beslutade vidare att av bolaget
återköpta aktier inte längre skall utgöra säkringsåtgärd för programmet och att
dessa aktier därmed, efter beslut därom av bolagsstämma, kan ianspråktas för
annat ändamål.
Beslut om (i) införande av två långsiktiga incitamentsprogram riktade dels till
verkställande direktören, dels till ledande befattningshavare och
nyckelpersoner, (ii) riktad emission av teckningsoptioner för säkerställande av
programmen och (iii) överlåtelse av teckningsoptioner för fullgörande av de
åtaganden som följer av programmen

• Bolagsstämman beslutade att inrätta två långsiktiga incitamentsprogram som
omfattar verkställande direktören (”VD-optionsprogram 2009/2015”) respektive
ledande befattningshavare och nyckelpersoner i bolaget och dess dotterföretag
(”Personaloptionsprogram 2009/2015”). Programmen benämns nedan gemensamt
som”Incitamentsprogrammen 2009/2015”. 

Bolagets styrelse har bedömt att för att framgångsrikt kunna genomföra det
förändringsarbete som för närvarande pågår inom bolaget i syfte att bl a stärka
bolagets konkurrenskraft, kommer betydande arbetsinsatser och ett stort
engagemang att krävas av bolagets ledning och nyckelpersoner. Bolagets styrelse
är övertygad om att aktierelaterade incitaments¬program i allmänhet och de av
bolagsstämman beslutade långsiktiga personaloptions¬programmen i synnerhet
medför ett ökat engagemang och en ökad motivation för programmens deltagare och
därutöver knyter dessa personer starkare till IBS-koncernen, vilket bedöms vara
till nytta för såväl bolaget som bolagets aktieägare och därmed medföra ett ökat
aktieägarvärde.

VD-optionsprogram 2009/2015 omfattar högst 2 531 488 personaloptioner och
Personaloptionsprogram 2009/2015 omfattar högst 6 328 720 personaloptioner eller
det lägre antal personaloptioner som kan utges efter avdrag för det antal
personaloptioner som tilldelas styrelseledamöter enligt det på bolagsstämman
beslutade programmet som omfattar styrelseledamöter, dvs sammanlagt högst 8 860
208 personaloptioner (om ingen tilldelning sker till styrelseledamöter) eller
sammanlagt högst 6 328 720 personaloptioner (om full tilldelning sker till
styrelseledamöter). Varje personaloption berättigar till förvärv av en B-aktie.
Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt vid fyra tillfällen under perioden
2009-2012 och kan utnyttjas för förvärv av aktier efter utgången av en
intjänandeperiod om två år från respektive tilldelningsdag. Tilldelning
förutsätter att anställningsförhållandet alltjämt föreligger. Tilldelning av
personaloptioner i VD-optionsprogram 2009/2015 skall kunna ske med högst 25 % av
samtliga optioner per år och i Personaloptionsprogram 2009/2015 med högst 200
000 per år under perioden 2009/2012. Rätt att utnyttja tilldelade
personaloptioner förutsätter normalt att anställningsförhållandet består under
hela intjänandeperioden. Lösenpriset för varje personaloption i
VD-optionsprogram 2009/2015 uppgår till 9,64 kronor. Lösenpriset för varje
personaloption i Personaloptionsprogram 2009/2015 skall motsvara IBS-aktiens
marknadsvärde vid respektive tilldelningstidpunkt. Personaloptionsvillkoren
innehåller sedvanliga omräkningsvillkor, en reglering medförande
tidigareläggning av rätten till utnyttjande av personaloptioner respektive
förkortning av löptiden vid väsentlig ägarförändring respektive upphörande av
marknadsnoteringen av IBS-aktien.  
Den sammanlagda effekten på resultaträkningen av Incitamentsprogrammen 2009/2015
kommer att variera som en effekt av aktiekursutvecklingen, tilldelning av
personaloptioner till anställda, storleken på de sociala avgifterna samt
bolagets bolagsskattesats.

Kostnaderna skall ses i relation till IBS-koncernens totala lönekostnader som
under 2007 uppgick till cirka 1,2 miljarder kronor, inklusive sociala avgifter.
Effekterna på kostnaderna föranleds dels av redovisningsmässiga lönekostnader
enligt IFRS 2, dels av sociala avgifter enligt UFR 7.

Tilldelning av personaloptioner medför redovisningsmässiga lönekostnader och
kostnader i form av sociala avgifter enligt god redovisningssed (IFRS).
Personaloptioner utgör inte värdepapper och kan inte pantsättas, överlåtas eller
förfogas över på annat sätt än genom utnyttjande. Ett uppskattat värde för
personaloptioner kan emellertid beräknas. Styrelsen har uppskattat värdet för
varje personal¬option under VD-optionsprogram 2009/2015 till 1,46 kronor. Värdet
för varje personaloption under Personaloptionsprogram 2009/2015 uppskattas till
2,27 kronor. Uppskattningarna baseras på all¬mänt vedertagna värderingsprinciper
med användning av en aktiekurs för IBS-aktien den 9 december 2008 om 6,65 kronor
och utan hänsynstagande till inlåsningseffekter eller överlåtelsebegränsningar
för personaloptioner. Det totala uppskattade värdet av samtliga 8 860 208
personaloptioner uppgår till cirka 18 miljoner kronor. Värdet av samtliga
personaloptioner motsvarar cirka 2,1 procent av IBSs börsvärde baserat på ovan
nämnda aktiekurs.

Lönekostnaderna hänförliga till värdet vid tilldelningstidpunkten av tilldelade
avgifter kommer att redovisas som kostnad under samma intjänandeperioder. Under
intjänandeperioden byggs en avsättning upp för de sociala avgifterna. Värdet på
denna avsättning och därmed den redovisade kostnaden omvärderas löpande utifrån
värdeutvecklingen på personaloptioner. Om värdet på personaloptioner för
redovisningsändamål skulle komma att uppgå till det värde som anges ovan, kommer
kostnaden för Incitaments¬programmen 2009/2015, exklusive sociala avgifter, att
i genomsnitt uppgå till ett belopp om cirka 4,5 miljoner kronor per program,
vilket för respektive program periodiseras över dess tvååriga intjänandeperiod.

• För att kunna genomföra de ovanstående personaloptionsprogrammen, och det av
bolagsstämman beslutade personaloptionsprogrammet för vissa av styrelsens
ledamöter, beslutade bolagsstämman, med avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, om emission av sammanlagt 11 518 500 teckningsoptioner, fördelat
på fem olika serier av teckningsoptioner (serie 2009/2016:I, serie 2009/2013,
serie 2009/2014, serie 2009/2015 och serie 2009/2016:II), varav högst 2 658 292
teckningsoptioner kan ianspråktas för täckande av vissa kostnader i anledning av
programmen, huvudsakligen sociala avgifter. Teckningsoptionerna ges ut utan
vederlag till ett helägt svenskt dotterbolag (”Dotterbolaget”). Varje
teckningsoption berättigar till nyteckning av en B-aktie i bolaget. Emissionerna
medför en sammanlagd utspädningseffekt om cirka 8,3 % av aktierna i bolaget.

• För att fullgöra de åtaganden som följer av de ovan angivna
personaloptionsprogrammen, beslutade bolagsstämman att godkänna att
Dotterbolaget till tredje part äger överlåta eller på annat sätt förfoga över de
utgivna teckningsoptionerna.

Beslut om (i) införande av ett långsiktigt personaloptionsprogram riktat till
styrelseledamöter och (ii) säkringsåtgärder för styrelseprogrammet 

• Bolagsstämman beslutade att införa ett personaloptionsprogram omfattande de av
bolagsstämman valda ledamöterna i bolagets styrelse som inte tillika är
anställda hos Deccan Value Advisors L.P. (”Huvudaktieägaren”) (”Styrelseprogram
2009/2015”).  
Huvudaktieägaren har anfört att betydande arbetsinsatser och ett stort
engagemang kommer att krävas inte bara av bolagets ledning och nyckelpersoner
utan även av bolagets styrelseledamöter för att framgångsrikt kunna genomföra
det ovan nämnda förändringsarbete som för närvarande pågår inom bolaget. Då
företagsledningen och styrelsen har ett gemensamt mål och intresse av att stärka
bolagets konkurrenskraft, anser Huvudaktieägaren det lämpligt att även
bolagsstämmovalda styrelseledamöter i bolaget, exklusive sådana ledamöter som
tillika är anställda av Huvudaktieägaren, erbjuds möjlighet till deltagande i
ett personaloptionsprogram, som medför ett ökat ägarengagemang. Huvudaktieägaren
är övertygad om att ett långsiktigt, aktierelaterat incitamentsprogram, som ger
ovan angivna styrelseledamöter denna möjlighet, medför ett ökat engagemang, men
även bidrar till möjligheterna att rekrytera och behålla kompetenta
styrelseledamöter. 
Styrelseprogram 2009/2015 omfattar sammanlagt högst 2 531 488 personaloptioner
som vardera berättigar till förvärv av en B-aktie. Personaloptionerna tilldelas
vederlagsfritt vid fyra tillfällen under perioden 2009-2012 och kan utnyttjas
för förvärv av aktier efter utgången av en intjänandeperiod om två år från
respektive tilldelningsdag. Tilldelning förutsätter att uppdraget som
styrelseledamot alltjämt består. Tilldelning av personaloptioner skall kunna ske
med högst 300 000 personaloptioner per deltagare och år under perioden
2009-2012. Rätt att utnyttja tilldelade personaloptioner förutsätter normalt att
uppdragsförhållandet som styrelseledamot i Bolaget består under hela
intjänandeperioden. Lösenpriset för varje personaloption i Styrelseprogram
2009/2015 skall, i likhet med Personaloptionsprogram 2009/2015 omfattande
ledande befattningshavare och nyckelpersoner, motsvara IBS-aktiens marknadsvärde
vid respektive tilldelningstidpunkt. Personaloptionsvillkoren innehåller
sedvanliga omräkningsvillkor, en reglering medförande tidigareläggning av rätten
till utnyttjande av personaloptioner respektive förkortning av löptiden vid
väsentlig ägarförändring respektive upphörande av marknadsnoteringen av
IBS-aktien. 

Den sammanlagda effekten på resultaträkningen av Styrelseprogram 2009/2015
kommer att variera som en effekt av aktiekursutvecklingen, tilldelning av
personal¬optioner till bolagsstämmovalda styrelseledamöter, storleken på de
sociala avgifterna samt bolagets bolagsskattesats.
Kostnaderna skall ses i relation till IBS-koncernens totala lönekostnader som
under 2007 uppgick till cirka 1,2 miljarder kronor, inklusive sociala avgifter.
Effekterna på kostnaderna föranleds dels av redovisningsmässiga lönekostnader
enligt IFRS 2, dels av sociala avgifter enligt UFR 7.

Tilldelning av personaloptioner medför redovisningsmässiga lönekostnader och
kostnader i form av sociala avgifter enligt god redovisningssed (IFRS).
Personal¬optioner utgör inte värdepapper och kan inte pantsättas, överlåtas
eller förfogas över på annat sätt än genom utnyttjande. Ett uppskattat värde för
personaloptioner kan emellertid beräknas. Huvudaktieägaren har uppskattat värdet
för varje personaloption under Styrelseprogrammet 2009/2015 till 2,27 kronor.
Uppskattningarna baseras på allmänt vedertagna värderingsprinciper med
användning av en aktiekurs för IBS-aktien den 9 december 2008 om 6,65 kronor och
utan hänsynstagande till inlåsningseffekter eller överlåtelsebegränsningar för
personaloptioner. Det totala uppskattade värdet av samtliga 2 531 488
personaloptioner uppgår till cirka 5,7 miljoner kronor. Värdet motsvarar cirka
0,7 procent av IBSs börsvärde baserat på ovan nämnda aktiekurs.

Lönekostnaderna hänförliga till värdet vid tilldelningstidpunkten av tilldelade
personaloptioner, skall enligt IFRS 2 periodiseras under intjänandeperioden.
Sociala avgifter kommer att redovisas som kostnad under samma
intjänandeperioder. Under intjänandeperioden byggs en avsättning upp för de
sociala avgifterna. Värdet på denna avsättning och därmed den redovisade
kostnaden omvärderas löpande utifrån värde¬utvecklingen på personaloptioner. Om
värdet på personaloptioner för redovisningsändamål skulle komma att uppgå till
det värde som anges ovan, kommer kostnaden för Styrelse¬program 2009/2015,
exklusive sociala avgifter, att i genomsnitt uppgå till ett belopp om knappt 1,4
miljoner kronor per program, vilket för respektive program periodiseras över
dess tvååriga intjänandeperiod.

I och med att de 2 531 488 personaloptioner som kan utges under Styrelseprogram
2009/2015 innefattas i den maximala ram som angivits i styrelsens för bolaget
förslag till Incitamentsprogrammen 2009/2015, kommer totalkostnaden för
Incitamentsprogrammen 2009/2015 och Styrelseprogrammet 2009/2015 inte att
överstiga den totalkostnad som angivits i bolagets styrelses förslag rörande
Incitamentsprogrammen 2009/2015.

• Bolagsstämman beslutade att högst 3 291 000 av de teckningsoptioner som
bolagsstämman beslutade om skall utges till Dotterbolaget för säkerställande av
Personaloptionsprogram 2009/2015 ovan, varav 822 750 teckningsoptioner för envar
av de fyra beslutade serierna av teckningsoptioner (Serie 2009/2013, Serie
2009/2014, Serie 2009/2015 och Serie 2009/2016:II), skall kunna ianspråktas för
säkerställande av bolagets förpliktelser enligt Styrelseprogram 2009/2015 och
att Dotterbolaget därmed skall vara berättigat att överlåta eller eljest förfoga
över dessa teckningsoptioner för fullgörande även av de förpliktelser som följer
av Styrelseprogram 2009/2015. Om inte samtliga ovan angivna teckningsoptioner
kommer att erfordras för säkerställande av bolagets förpliktelser enligt
Styrelseprogram 2009/2015, skall dessa kunna användas för att säkerställa
Personaloptionsprogram 2009/2015 enligt ovan. Utspädningseffekten av
Styrelseprogrammet 2009/2015 är inkluderad i den sammanlagda utspädningseffekt
om cirka 8,3 % av aktierna i bolaget som angivits ovan.

För mer information kontakta:
Oskar Ahlberg, Senior Vice President of Communications, IBS AB
Tel: +46 70 244 24 75
oskar.ahlberg@ibs.net




Kort om IBS
Mer än 30 års erfarenhet har gjort IBS till en ledande leverantör av
distribution management solutions. IBS huvudsakliga fokus är på distribuerande
branscher som; automotive, elektronik, papper & partihandel och läkemedel. Mer
än 5 000 kunder i ett 40-tal länder drar nytta av IBS lösningar för snabb och
mätbar avkastning på sina IT-investeringar. 

IBS B-aktie är listad på OMX Nordic Exchange Stockholm. För mer information,
besök gärna www.ibs.se