SEB genomför nyemission om 15 miljarder kronor och föreslår att inte lämna någon utdelning för 2008 i syfte att stärka kapitalbasen med 19,5 miljarder kronor

EJ FÖR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I
ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN ELLER I NÅGOT ANNAT
LAND I VILKET DISTRIBUTIONEN ELLER OFFENTLIGGÖRANDET SKULLE VARA
OLAGLIGT. YTTERLIGARE RESTRIKTIONER ÄR TILLÄMPLIGA. VÄNLIGEN SE
VIKTIGT MEDDELANDE I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

SEB:s styrelse föreslår att årsstämman godkänner (i) att kapitalbasen
ökas genom en nyemission av A-aktier om cirka 15 miljarder kronor med
företrädesrätt för SEB:s aktieägare och (ii) att såsom meddelats i
bokslutskommunikén någon utdelning för räkenskapsåret 2008 inte
lämnas. Dessa åtgärder bidrar sammantaget till att stärka
kapitalbasen med 19,5 miljarder kronor och ger SEB en stark buffert i
ett osäkert konjunkturläge. Åtaganden och garantier för teckning
avseende 100 procent av nyemissionen har erhållits.

Styrelsen anser att det är klokt samt i alla parters intresse att
agera proaktivt och stärka SEB:s kapitalbas. Således har styrelsen
beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för SEB:s
aktieägare i syfte att tillföra banken cirka 15 miljarder kronor.
Styrelsens emissionsbeslut är villkorat av godkännande vid
årsstämman, som kommer att hållas den 6 mars 2009. SEB har
tidigarelagt årsstämman med anledning av dagens offentliggörande.

Investor AB, Trygg-Stiftelsen, Alecta, AFA Försäkring, Fjärde
AP-Fonden, Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse, Andra AP-Fonden och
SEB-Stiftelsen, som tillsammans representerar 43,7 procent av SEB:s
utestående antal aktier, stödjer nyemissionen och har åtagit sig att
teckna sig för 50,8 procent av nyemissionen. Återstående del är
garanterad av Goldman Sachs International, Morgan Stanley och UBS
Investment Bank.

Styrelseordförande Marcus Wallenberg kommenterar transaktionen:"De föreslagna åtgärderna ska ses mot bakgrund av dagens turbulenta
marknad. Kapitalåtgärderna skapar en betryggande buffert väl över
styrelsens nya långsiktiga kapitalmål på 10 procents
primärkapitalrelation och är en central del i arbetet med att värna
den kapitalstyrka som krävs i det rådande marknadsläget. Det starka
stödet från våra stora aktieägare visar på den långsiktiga
potentialen i SEB:s affärsmodell, som bygger på en väldiversiferad
affärsmix samt långsiktiga kundrelationer.""Den förbättrade kapitalbasen i kombination med vår visade förmåga
att generera intäkter kommer att stärka vår position som den ledande
affärsbanken i regionen ytterligare. SEB kommer att vara en av de
starkast kapitaliserade bankerna i Norden. Vi förväntar oss en
fortsatt besvärlig konjunktur, men med detta står vi också rustade
för mycket svåra ekonomiska scenarion. Vi välkomnar regeringens
arbete för att stärka bankväsendets finansiella ställning och ser
goda möjligheter för SEB:s deltagande i det reviderade statliga
stabilitetsprogram som förbereds i regeringskansliet", säger Annika
Falkengren, VD och koncernchef.

Villkor för nyemissionen förväntas offentliggöras den 4 mars 2009 och
kommer att vara villkorade av godkännande av årsstämman, som kommer
att hållas den 6 mars 2009 kl. 15:00 på Cirkus i Stockholm.

SEB är en nordeuropeisk finansiell koncern som betjänar 400 000
företag, institutioner och 5 miljoner privatpersoner. SEB erbjuder
universalbankstjänster i Sverige, Tyskland och de tre baltiska
länderna Estland Lettland och Litauen. Banken har också lokal närvaro
i övriga Norden, Polen, Ukraina och Ryssland, och har genom sitt
internationella nätverk global närvaro i ledande finansiella centra.
Den 31 december 2008 uppgick koncernens balansomslutning till 2 511
miljarder kronor och förvaltat kapital till 1 201 miljarder kronor.
Koncernen har cirka 22 000 anställda. Läs mer om SEB på
www.sebgroup.com.
_____________________________________________
För ytterligare information kontakta:
Jan Erik Back, Ekonomi- och finansdirektör, 08-22 19 00
Ulf Grunnesjö, Chef Investor Relations, 08-763 8501, 070-763 8501
Odd Eiken, Kommunikationsdirektör, 08-763 8730, 070-763 8730

Förslagens huvuddrag

* Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ("SEB" eller "Bolaget")
  vidtar åtgärder för att öka SEB:s kapitalbas med 19,5 miljarder
  kronor, dels genom en nyemission av A-aktier med företrädesrätt för
  Bolagets aktieägare till ett belopp om cirka 15 miljarder kronor
  före transaktionskostnader, dels genom ett beslut att inte lämna
  någon utdelning för räkenskapsåret 2008 och därmed ytterligare
  stärka kapitalbasen med 4,5 miljarder kronor. Styrelsens
  emissionsbeslut är villkorat av godkännande på årsstämman.

* Kapitalåtgärderna kommer att positionera SEB som en av de starkast
  kapitaliserade bankerna i Norden. Åtgärderna är en följd av
  marknadens högre förväntningar på bankers kapitalbaser. Därmed
  minskar skuldsättningen och SEB:s balansräkning stärks ytterligare.
  Den förbättrade finansiella flexibiliteten gör SEB till en stark
  partner i affärsrelationen med kunder och motparter.

* SEB behåller sin goda position med en stark kapitalbas, god
  tillgång till likviditet samt en stark underliggande verksamhet,
  trots turbulensen på de globala finansiella marknaderna. SEB
  betraktar 2008 års resultat som starkt mot bakgrund av det rådande
  marknadsläget.

* Som en följd av kapitalåtgärderna skulle SEB:s
  primärkapitalrelation per 31 december 2008 på pro forma-basis ha
  uppgått till cirka 12,1 procent jämfört med tidigare 9,4 procent.
  Primärkapitalrelationen exklusive hybridkapital skulle ha ökat från
  8,0 procent till 10,4 procent i enlighet med Basel II utan
  övergångsregler. SEB:s styrelse har antagit ett nytt långsiktigt
  primärkapitalrelationsmål på 10 procent beräknat i enlighet med
  Basel II utan övergångsregler.

* Styrelsen har beslutat att inte föreslå någon utdelning för
  räkenskapsåret 2008, vilket kommer att stärka kapitalbasen med
  ytterligare cirka 4,5 miljarder kronor som under året dragits av
  från kapitalbasen pro rata. SEB kommer att behålla sitt långsiktiga
  utdelningsmål att utdelningen, över en konjunkturcykel, skall
  motsvara cirka 40 procent av vinst per aktie, även om framtida
  utdelningar också kommer att prövas mot bakgrund av rådande
  ekonomiska förhållanden samt SEB:s intjäningsförmåga och
  kapitalsituation.

Stuktur på nyemissionen och aktieägarnas stöd

* De största aktieägarna i SEB stödjer kapitalåtgärderna. Investor
  AB, Trygg-Stiftelsen, Alecta, AFA Försäkring, Fjärde AP-Fonden,
  Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse, Andra AP-Fonden och
  SEB-Stiftelsen, som tillsammans representerar 43,7 procent av SEB:s
  utestående antal aktier, har åtagit sig att teckna sig för deras
  respektive pro rata-andelar av nyemissionen.

* I tillägg till sina respektive pro rata-andelar har Investor AB,
  Alecta, Fjärde AP-Fonden och SEB-Stiftelsen åtagit sig att
  garantera teckning för ytterligare 7,1 procent av nyemissionen.

* Goldman Sachs International, Morgan Stanley och UBS Investment Bank
  garanterar återstående del av nyemissionen, förutsatt att
  sedvanliga villkor uppfylls.

* Swedbank Robur, SEB Fonder, Nordeas fonder och Folksam LO Fonder,
  som tillsammans representerar cirka 6,8 % av SEB:s aktiekapital,
  ställer sig positiva till nyemissionen och har uttryckt sin avsikt
  att rösta ja till nyemissionen på årsstämman.

* Teckningskurs samt teckningsrelation kommer att fastställas av
  styrelsen och förväntas meddelas av SEB den 4 mars 2009. Samtliga
  A-aktier och C-aktier kommer att ha samma rätt att delta i
  nyemissionen.

* Teckningsperioden förväntas inledas den 13 mars 2009 och pågå fram
  till och med den 27 mars 2009.

* Styrelsen har beslutat att i samband med nyemissionen även föreslå
  ändringar av bolagsordningen, eventuell minskning av aktiekapitalet
  och eventuell överföring till aktiekapitalet från övrigt eget
  kapital. Därmed kommer nyemissionen och de tillhörande förslagen
  att kräva stöd från aktieägare representerande lägst två
  tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är
  representerade vid årsstämman.

Motiv till nyemissionen

Genom att ta in mer eget kapital vill SEB uppnå följande:

* Stärka kapitaltäckningen ytterligare som ett svar på den förändrade
  omvärlden. Kapitalåtgärderna skapar en betydande buffert i
  kapitalbasen, vilket möjliggör för SEB både att skapa värde och att
  motstå även kraftigt försämrade ekonomiska förutsättningar.
* Stärka SEB:s möjligheter att vara en stark affärspartner till
  kunderna. SEB ser den ökade kapitaltäckningen som en viktig
  konkurrensfördel som kommer att förbättra möjligheten att agera som
  en stark partner till kunderna och att vara en stark motpart på de
  finansiella marknaderna.
* Möta marknadens förväntan på högre kapitalisering i banksektorn.
  Investerare har höjt sina förväntningar på kapitalnivåer och sänkt
  förväntningarna på skuldsättning i banksektorn på grund av den
  högre upplevda riskbilden. Detta återspeglas inte minst av de
  kapitalinjektioner som har skett bland europeiska banker. Genom de
  kapitalförstärkande åtgärderna vill SEB med god marginal leva upp
  till marknadens förväntningar.

Villkor för nyemissionen

Teckningskursen, total ökning av aktiekapitalet, antalet emitterade
aktier samt teckningsrelationen förväntas offentliggöras av SEB i ett
pressmeddelande den 4 mars 2009.

I det fall nyemissionen inte tecknas fullt ut genom utnyttjande av
teckningsrätter kommer aktieägare och andra ges möjlighet att teckna
aktier utan stöd av teckningsrätter.

Goldman Sachs International, Morgan Stanley, SEB Enskilda och UBS
Investment Bank är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i
samband med nyemissionen. Goldman Sachs International, Morgan Stanley
och UBS Investment Bank är Joint Underwriters.

Förväntad tidplan i sammandrag

Styrelsen kommer att kalla till årsstämma, som kommer att hållas den
6 mars 2009, där erforderliga beslut för godkännande av styrelsens
förslag om nyemission kommer att läggas fram. Kallelse till
årsstämman kommer att offentliggöras i ett pressmeddelande den 6
februari 2009 samt kommer att införas i Post- och Inrikes Tidningar,
Dagens Nyheter och Svenska Dagbladet.

Avstämningsdag för nyemissionen hos Euroclear Sweden AB (tidigare VPC
AB), förväntas vara den 11 mars 2009. Teckningsperioden förväntas
inledas den 13 mars 2009 och förväntas avslutas den 27 mars 2009
eller vid en senare tidpunkt som styrelsen beslutar.


2009       Händelse
6 februari Kallelse till årsstämma publiceras
4 mars     Teckningskurs samt teckningsrelation offentliggörs genom
           pressmeddelande
6 mars     Årssstämma
9 mars     Första handelsdagen för A- och C-aktier exklusive rätt
           till deltagande i nyemissionen
11 mars    Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen
13-27 mars Teckningsperiod
13-24 mars Handel med teckningsrätter



Ytterligare information

För ytterligare information vänligen kontakta:
Jan Erik Back, Ekonomi- och finansdirektör, 08-22 19 00
Ulf Grunnesjö, Chef Investor Relations, 08-763 8501, 070-763 8501
Odd Eiken, Kommunikationsdirektör, 08-763 8730, 070-763 8730

Informationen är sådan som SEB ska offentliggöra enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 5
februari 2009 kl. 07:00.

VIKTIGT MEDDELANDE

Allmänt

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om försäljning av
värdepapper i SEB ("Bolaget") i USA, Kanada, Australien eller Japan.
Dessa värdepapper har inte registrerats och kommer inte att
registreras enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess aktuella
lydelse, och får inte erbjudas eller säljas i USA utan sådan
registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan registrering.

Ingen kommunikation eller information om kapitalökningen i Bolaget
genom teckningsrätter med företrädesrätt ("Rättigheter") till
teckning av Bolagets aktier ("Aktier") får spridas till allmänheten i
andra länder än Sverige, om föregående registrering eller godkännande
krävs för sådana åtgärder. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer
att vidtas i samband med erbjudandet av Rättigheter eller Aktier
utanför Sverige i någon jurisdiktion i vilken föregående registrering
eller godkännande krävs.

Utgivande, utnyttjande eller avyttring av Rättigheter och teckning
eller förvärv av Aktier eller Rättigheter omfattas av legala eller
regulatoriska restriktioner i vissa jurisdiktioner. Bolaget tar inget
ansvar för det fall någon person bryter mot sådana restriktioner.

Detta dokument utgör inte en erbjudandehandling eller prospekt i
samband med ett erbjudande av värdepapper i Bolaget. Investerare får
inte acceptera något erbjudande avseende, eller förvärva, värdepapper
som detta dokument avser, om de inte gör det på grundval av den
information som finns i gällande prospekt offentliggjort av eller
erbjudandehandling distribuerad av Bolaget. Detta dokument utgör inte
ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att
köpa eller teckna sig för, värdepapper och får inte ligga till grund
för något investeringsavtal eller investeringsbeslut.

Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet.
Detta dokument är en annons och utgör inte ett prospekt. Investerare
skall inte teckna eller förvärva några värdepapper som avses i detta
dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt
som kommer att offentliggöras av Bolaget på dess webbplats.

Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES)

Bolaget har inte auktoriserat något erbjudande till allmänheten av
Aktier eller Rättigheter i någon annan medlemsstat i Europeiska
ekonomiska samarbetsområdet än Sverige (och andra jurisdiktioner i
vilka erbjudandet av Aktier och Rättigheter har godkänts i enlighet
med Prospektdirektivet). Med avseende på annan medlemsstat i
Europeiska ekonomiska samarbetsområdet än Sverige (och andra
jurisdiktioner i vilka erbjudandet av Aktier och Rättigheter har
godkänts i enlighet med Prospektdirektivet) vilken har implementerat
Prospektdirektivet (envar en "Relevant Medlemsstat"), har inga
åtgärder vidtagits eller kommer att vidtas för att erbjuda
allmänheten Aktier eller Rättigheter som kräver att ett prospekt
offentliggörs i någon Relevant Medlemsstat. Som en följd av detta får
Aktier eller Rättigheter endast erbjudas i Relevanta Medlemsstater:

(a) till juridiska personer som är auktoriserade eller reglerade för
att bedriva verksamhet på de finansiella marknaderna eller, om inte
så auktoriserade eller reglerade, vilkas verksamhetsföremål
uteslutande är att investera i värdepapper;

(b) till juridiska personer som uppfyller två eller fler av följande
kriterier: (1) ett genomsnitt om minst 250 anställda under det
senaste räkenskapsåret, (2) en balansomslutning på mer än 43 miljoner
euro (3) en årlig nettoomsättning på mer än 50 miljoner euro, som
visas i den juridiska personens senaste årsredovisning eller
koncernredovisning; eller

(c) under andra omständigheter, vilka inte kräver att Bolaget
offentliggör ett prospekt i enlighet med artikel 3(2) i
Prospektdirektivet.

Vid tillämpning härav skall uttrycket "erbjudande till allmänheten av
Aktier eller Rättigheter" i en Relevant Medlemsstat innebära
kommunikation, oavsett form och sätt, av tillräcklig information om
villkoren för erbjudandet och de erbjudna Aktierna och Rättigheterna
som möjliggör för en investerare att fatta beslut om att köpa
värdepapper, såsom detta kan variera i sådan Medlemsstat till följd
av implementeringen av Prospektdirektivet i den Medlemsstaten och
uttrycket "Prospektdirektivet" innebär direktiv 2003/71/EG och
omfattar alla relevanta implementeringsåtgärder i varje Relevant
Medlemsstat.

Kanada, Australien och Japan

Rättigheterna eller Aktierna erbjuds, säljs eller förvärvas inte i
Kanada, Australien eller Japan.

Framtidsinriktad information

Detta dokument och relaterade handlingar kan innehålla
framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är förenad
med risker och osäkerhet eftersom den återger Bolagets nuvarande
förväntningar och antaganden om framtida händelser och omständigheter
som kan komma att visa sig vara felaktiga. Ett antal betydelsefulla
faktorer skulle kunna medföra att resultat och utveckling kommer att
skilja sig väsentligt från det som uttrycks eller antyds av den
framtidinriktade informationen, inklusive risker och osäkerheter som
kommer att redovisas i prospektet.