FÅR EJ DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA ELLER JAPAN. Nordea genomför åtgärder för att stärka koncernens kapitalbas med 3 miljarder euro. Nordeas styrelse har beslutat att öka Nordeas aktiekapital dels genom en garanterad emission av nya stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare på cirka 2,5 miljarder euro, dels genom att föreslå en sänkning av utdelningen till att motsvara 19 procent av resultatet för 2008, för beslut av årsstämman 2009. Detta ökar kapitalbasen med cirka 0,5 miljarder euro. Nyemissionen förutsätter aktieägarnas godkännande vid en extra bolagsstämma som kommer att hållas den 12 mars 2009. Transaktionen i korthet * Nordeas tre största aktieägare - svenska staten, Sampo Oyj och Nordea-fonden (före detta Nordea Danmark-fonden) - som tillsammans äger 36,1 procent av aktierna i Nordea kommer att teckna sina pro rata-andelar av nyemissionen. Sampo Oyj har vidare utfäst sig att garantera 13 procent av nyemissionen (förutsatt vissa villkor). Det innebär att totalt 49 procent av nyemissionen tecknas eller garanteras av Nordeas största aktieägare. * J.P. Morgan och Merrill Lynch International har åtagit sig att garantera återstoden av nyemissionen (motsvarande 51 procent), på sedvanliga villkor. - Jag gläder mig åt det starka stödet från våra befintliga aktieägare för dessa åtgärder om att stärka kapitalbasen, vilket ger oss en extra buffert i ett läge med osäkra ekonomiska utsikter. Nordea har en stark position och en god beredskap för ett krävande 2009. Åtgärderna för att stärka kapitalbasen ger oss ytterligare utrymme att tillvarata utvalda affärsmöjligheter som möter våra krav på god kreditkvalitet, säger Christian Clausen, vd och koncernchef. Bakgrund och motiv Sedan finanskrisen började sommaren 2007 har Nordea lyckats förbli i stort sett opåverkad av den extrema marknadsvolatiliteten, och har redovisat mycket begränsade negativa värderingseffekter hänförliga till olika finansiella instrument. Nordeas systematiska sätt att hantera risk, kapital och upplåning har varit en viktig faktor bakom det stabila resultatet. FÅR EJ DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA ELLER JAPAN. Nordeas rörelseresultat för 2008, som publicerades i ett separat pressmeddelande tidigare idag, visar på den fortsatta styrkan i den organiska tillväxtstrategin. Huvuddelen av intäktsökningen 2008 skapades genom fler affärer med befintliga kunder, privatkunder såväl som företag. Det starka resultatet speglar också Nordeas väldiversifierade kreditportfölj och den höga kvaliteten i kundbasen. Även under fjärde kvartalet 2008 redovisade Nordea en fortsatt solid intäktsökning och ett starkt resultat före kreditförluster. På grund av den snabba nedgången i ekonomin har nivån på de redovisade kreditförlusterna stigit, men är i linje med förväntningarna med tanke på omfattningen av den ekonomiska avmattningen. Den redovisade primärkapitalrelationen, exklusive övergångsregler, uppgick till 9,3 procent i slutet av december 2008. Det ger Nordea ett starkt utgångsläge inför ett mer krävande 2009. Nordeas styrelse och koncernledning anser det vara ansvarsfullt att agera proaktivt för att på bästa sätt positionera banken både för de risker och de möjligheter som uppstår i det rådande exceptionellt utmanande marknadsläget. De föreslagna åtgärderna för att stärka kapitalbasen har följande mål: * Bibehålla positionen som en av de starkare bankerna i Europa. Nordea siktar på att vara en av de starkaste bankerna i Europa sett till lönsamhet, effektivitet, kapitalisering, likviditet, upplåning och i slutänden i form av skapande av aktieägarvärde, mätt i aktiens totalavkastning. Europeiska banker anskaffar ansenliga mängder kapital som en reaktion på investerarnas och andra intressenters krav på högre kapitalrelationer, vilket förändrar konkurrensförutsättningarna. Den föreslagna kapitalförstärkningen väntas göra Nordea till en av de bäst kapitaliserade bankerna i Europa. Vidare väntas kapitalanskaffningen stödja Nordeas höga kreditbetyg, så att banken kan behålla sin nuvarande gynnsamma upplåningsposition i relation till konkurrenterna. * Etablera en extra kapitalbuffert med anledning av den minskade visibiliteten på marknaden och de osäkra ekonomiska utsikterna. Nordea räknar med att den ekonomiska nedgången påverkar bankens kapitalposition, främst genom ökade kreditförluster och negativ ratingmigration i låneportföljen, vilket ökar de riskvägda tillgångarna. I linje med sin försiktiga riskhantering och till följd av de osedvanligt osäkra ekonomiska utsikterna ser Nordea det som ansvarsfullt att etablera en extra kapitalbuffert utöver de befintliga kapitalrelationsmålen för att kunna stå emot sådana eventuella negativa effekter. * Skapa handlingsutrymme att ta vara på de goda affärsmöjligheter med hög kreditkvalitet som obalansen på marknaderna medför. På grund av att flera konkurrenter bantar sina balansräkningar och i vissa fall också minskar sin närvaro på Nordeas befintliga kärnmarknader ser Nordea en potential i att tillvarata utvalda högkvalitativa möjligheter till ökande marginaler. Sådana möjligheter utgörs till övervägande del av efterfrågan på finansiering från kreditvärdiga kunder som drabbats av den allmänna bristen på kapital på marknaden. Det är Nordeas bedömning att banken genom att fortlöpande stödja kreditvärdiga kunder i den rådande miljön, utan att frångå sina sedvanliga strama riskhanteringsprinciper, kan öka lönsamheten och ytterligare förstärka sina långsiktiga kundrelationer. * De föreslagna åtgärderna för att stärka kapitalet sker genom en skälig, transparent marknadslösning. Åtgärderna för att stärka kapitalet är helt transparenta och tillämpningen av företrädesrätt garanterar att alla aktieägare behandlas lika. Den föreslagna nyemissionen och sänkningen av utdelningen stärker Nordeas kapitalbas med eget kapital, för att tillgodose investerarnas efterfrågan på primärkapital exklusive hybridkapital, det vill säga eget kapital av högsta kvalitet. FÅR EJ DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA ELLER JAPAN. De finansiella konsekvenserna av åtgärderna att stärka kapitalbasen Styrelsen har beslutat att föreslå en sänkning av utdelningen till 0,20 euro per aktie, vilket ger en utdelningsandel på 19 procent och en total utdelning på cirka 519 miljoner euro. Detta förslag förstärker kapitalbasen med cirka 0,5 miljarder euro. Nyemissionen och det kapital som sparas genom den sänkta utdelningen höjer Nordeas kärnprimärkapitalrelation, det vill säga primärkapital exklusive hybridkapital, från 8,2 procent till 10,0 procent. Primärkapitalrelationen ökar från 9,0 procent till 10,8 procent och kapitaltäckningsgraden från 11,7 procent till 13,5 procent. Alla siffror är proforma per den 31 december 2008 och efter fullständigt införande av Basel II-reglerna. Beräknat enligt övergångsreglerna i Basel II höjer kapitaltillskottet Nordeas kärnprimärkapitalrelation exklusive hybridkapital från 6,5 procent till 7,9 procent, primärkapitalrelationen från 7,1 procent till 8,6 procent och kapitaltäckningsgraden från 9,3 procent till 10,7 procent. Alla siffror är proforma per den 31 december 2008. Huvudvillkor för nyemissionen Nettolikviden från nyemissionen, efter uppskattade kostnader, förväntas uppgå till cirka 2,5 miljarder euro (26 miljarder kronor). Ökningen av aktiekapitalet, antalet stamaktier som ska emitteras och teckningskursen som ska betalas för de nya aktierna i samband med nyemissionen fastställs av styrelsen senast den 11 mars 2009. Den svenska staten, Sampo Oyj och Nordea-fonden som tillsammans äger 36,1 procent av Nordeas aktier kommer att rösta för nyemissionen på den extra bolagsstämman samt teckna sina pro rata-andelar av nyemissionen. Sampo Oyj har vidare utfäst sig att garantera 13 procent av nyemissionen (förutsatt vissa villkor). J.P. Morgan och Merrill Lynch International har åtagit sig att garantera återstoden av nyemissionen (motsvarande 51 procent), på sedvanliga villkor. Detta innebär att aktier som inte tecknas med teckningsrätter eller efter teckning utan teckningsrätter, kommer, förutsatt vissa villkor, att garanteras av J.P. Morgan och Merrill Lynch International som tillsammans med Nordea Markets är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med nyemissionen. De nya stamaktierna jämställs i samtliga avseenden med de befintliga stamaktierna. De medför bland annat samma rätt till framtida utdelningar och andra vinstdispositioner, som genomförs eller utbetalas efter det datum då de nya stamaktierna tilldelas och emitteras. De nya stamaktierna medför dock ingen rätt till utdelning för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2008. Den extra bolagsstämman hålls den 12 mars 2009 klockan 09.00 på Chinateatern i Stockholm. Kallelsen till stämman publiceras den 12 februari 2009. Styrelsens beslut om nyemissionen samt annan information om nyemissionen och övriga förslag till den extra bolagsstämman publiceras på Nordeas hemsida, www.nordea.com, senast två veckor före stämman. I samband med nyemissionen har styrelsen beslutat att lägga fram ytterligare förslag på den extra bolagsstämman om ändringar i bolagsordningen, en eventuell överföring av medel till aktiekapitalet från övrigt eget kapital samt en sänkning av aktiekapitalet. FÅR EJ DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA ELLER JAPAN. Preliminär tidsplan för nyemissionen Tidpunkterna är ungefärliga. Alla datum hänför sig till 2009. 11 mars Sista dagen för styrelsen att fatta beslut om med vilket belopp aktiekapitalet ska höjas, hur många stamaktier som ska emitteras och vilken teckningskurs som ska betalas för de nya stamaktierna i nyemissionen 12 mars Den extra bolagsstämman godkänner styrelsens förslag om en nyemission 13 mars Första handelsdagen för Nordeaaktien exklusive teckningsrätt 17 mars Avstämningsdag för att delta i nyemissionen 19 mars Sista dag för publicering av prospektet 20 mars - 3 april Teckningsperiod 8 april Meddelande om det preliminära resultatet av nyemissionen 17 april Meddelande om det slutgiltiga resultatet av nyemissionen Början av maj Nyemissionen slutförs J.P. Morgan, Merrill Lynch International och Nordea Markets är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med nyemissionen. Telefonkonferens Nordeas vd och koncernchef Christian Clausen håller en telefonkonferens för nyhetsbyråer i dag klockan 08.30 CET. För att delta i telefonkonferensen, vänligen ring: +44 (0)20 3037 9110. En uppspelning av telefonkonferensen finns tillgänglig till den 17 februari 2009 på telefon: +44(0)20 8196 1998. Kod: 7308947. Press- och analytikerkonferens Tid: 10.00 CET Plats: Smålandsgatan 17, Stockholm Christian Clausen, vd och koncernchef, Fredrik Rystedt, Group CFO, och Carl-Johan Granvik, Group CRO, presenterar resultatet och svarar på frågor. Presskonferensen hålls på engelska och kan följas direkt på www.nordea.com. Där återfinns också presentationsmaterialet. Internationell telefonkonferens för analytiker Tid: 14.00 CET För att delta: ring +44 (0) 203 037 9110 senast tio minuter innan (13.50 CET) Christian Clausen, vd och koncernchef, Fredrik Rystedt, Group CFO, Carl-Johan Granvik, Group CRO, och Johan Ekwall, chef för Investor relations, deltar. Efter ledningens presentationer följer en mer detaljerad frågestund. Telefonkonferensen kan följas direkt på www.nordea.com där också en indexerad version finns tillgänglig. En uppspelning finns tillgänglig fram till den 17 februari på telefon +44 (0) 208 196 1998, kod 3300223#. För ytterligare information: Fredrik Rystedt, Group Chief Financial Officer, +46 8 614 7995 Lauri Peltola, chef för Group Identity and Communications, +358 50 570 5606 Johan Ekwall, chef för Investor Relations, +46 8 614 7852 Detta pressmeddelande innehåller information som Nordea är skyldigt att delge enligt den svenska lagen om handel med finansiella instrument (1991:980) och/eller den svenska värdepappersmarknadslagen (2007:528). Denna information lämnades till publicering kl. 08.00 (ca) den 10 februari 2009.
Nyemission och sänkt utdelning 2008 för att stärka kapitalbasen med 3 miljarder euro
| Source: Nordea Bank AB (publ)
Attachments
