MÅ IKKE, HVERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, VIDEREGIVES I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN. Nordea planlægger at styrke sin kernekapital med EUR 3 mia. Bestyrelsen foreslår at øge Nordeas aktiekapital ved at udstede nye ordinære aktier med fortegningsret for eksisterende aktionærer i en garanteret aktieemission på ca. EUR 2,5 mia., netto, ("fortegningsemissionen"). Derudover foreslår bestyrelsen at reducere det udbytte, der udbetales efter godkendelse af den ordinære generalforsamling i 2009 til 19 pct. af resultatet for 2008, hvilket vil øge kernekapitalen eksklusive hybridkapital med ca. EUR 0,5 mia. Fortegningsemissionen er betinget af aktionærernes godkendelse på en ekstraordinær generalforsamling, der afholdes 12. marts 2009. Transaktionen i sammendrag * Nordeas tre største aktionærer, den svenske stat, Sampo Oyj og Nordea-fonden (tidligere Nordea Danmark-fonden), der tilsammen repræsenterer 36,1 pct. af Nordeas cirkulerende aktier, vil tegne deres forholdsmæssige andel af aktierne i emissionen. Derudover har Sampo Oyj indvilliget i at garantere 13 pct. af fortegningsemissionen (på visse betingelser). Hermed tegnes eller garanteres i alt 49 pct. af fortegningsemissionen af Nordeas kerneaktionærer. * J.P. Morgan og Merrill Lynch International har indvilliget i at garantere resten af fortegningsemissionen (svarende til 51 pct.) på normale vilkår. - Jeg er glad for den stærke støtte fra vores eksisterende aktionærer til at iværksætte disse kapitalstyrkende tiltag. En støtte, som giver os en ekstra robusthed til at navigere under vanskelige markedsforhold og usikre makroøkonomiske udsigter. Nordea har en stærk position og er godt forberedt på udfordringerne i 2009. De kapitalstyrkende tiltag giver os yderligere fleksibilitet til at udnytte relevante forretningsmuligheder med høj kreditkvalitet, siger Christian Clausen, koncernchef. Baggrund Siden finanskrisens begyndelse i sommeren 2007 er det lykkedes Nordea at forblive relativt upåvirket af den ekstreme markedsvolatilitet og at rapportere meget begrænsede negative priseffekter på finansielle instrumenter. Nordeas systematiske tilgang til styring af risiko, kapital og funding har været en væsentlig faktor bag de stabile resultater. MÅ IKKE, HVERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, VIDEREGIVES I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN. Nordeas resultater for 2008, som er offentliggjort i en særskilt pressemeddelelse her til morgen, dokumenterer den fortsatte styrke i den organiske vækststrategi, hvor flere forretninger med eksisterende privat- og erhvervskunder er den væsentligste drivkraft bag indtægtsvæksten. Det afspejler Nordeas bredt sammensatte udlånsportefølje og kundebasens høje kvalitet. Også i 4. kvartal 2008 opnåede Nordea en solid indtægtsvækst og et stærkt resultat før nedskrivninger på udlån. Med baggrund i den hurtige økonomiske afmatning er niveauet for nedskrivningerne øget, men det er på linje med forventningerne set i lyset af omfanget af afmatningen. Kernekapitalprocenten eksklusive overgangsbestemmelserne var 9,3 ultimo december 2008. Dermed har Nordea en stærk udgangsposition ved indgangen til et mere udfordrende 2009. Nordeas bestyrelse og koncernledelse finder det ansvarligt at handle proaktivt for at positionere banken bedst muligt i forhold til de risici og muligheder, der opstår i kølvandet på de ekstremt udfordrende markedsforhold. Nordea søger især at nå følgende mål, som vil blive understøttet gennem de foreslåede kapitalstyrkende tiltag: * Fastholde positionen som en af de stærkere banker i Europa. Nordea vil være en af de stærkeste banker i Europa hvad angår lønsomhed, effektivitet, kapitalisering, likviditet, funding og ultimativt værdiskabelse for aktionærerne målt ved samlet afkast til aktionærerne. Når europæiske banker rejser kapital for betydelige beløb som reaktion på investorers og andre interessenters krav om højere kapitaldækning, ændrer konkurrencebilledet sig. Den foreslåede kapitaludvidelse forventes at positionere Nordea som en af de bedst kapitaliserede banker i Europa. Derudover forventes kapitaludvidelsen at understøtte Nordeas nuværende stærke kreditrating, så banken dermed fastholder sin nuværende favorable fundingposition i forhold til konkurrenterne. * At øge robustheden til at navigere under vanskelige markedsforhold og usikre makroøkonomiske udsigter. Nordea forventer, at kapitalpositionen påvirkes af den økonomiske afmatning, primært gennem øgede nedskrivninger på udlån og dårligere rating i udlånsporteføljen med deraf følgende højere risikovægtede aktiver. I tråd med den stramme risikostyringspolitik og i lyset af de økonomiske udsigter, som er mere usikre end normalt, anser Nordea det for hensigtsmæssigt at etablere en ekstra robusthed, der ligger ud over Nordeas eksisterende solvensmål, til at dække sådanne potentielle negative påvirkninger. * Skabe fleksibilitet til at udnytte forretningsmuligheder med høj kreditkvalitet, der opstår som følge af ubalancer i markedet. Som følge af gældsreduktionen og de generelle stramninger hos konkurrenterne på de eksisterende kernemarkeder ser Nordea potentialet i selektivt at udnytte forretningsmuligheder med høj kreditkvalitet til øgede marginaler. Sådanne muligheder indbefatter overvejende efterspørgsel efter funding fra kunder med solid kreditværdighed, som er ramt af den generelle kreditknaphed i markedet. Nordea tror på, at den fortsatte støtte til sådanne højt kreditværdige kunder under de nuværende forhold vil forbedre lønsomheden og styrke langvarige kunderelationer uden at gå på kompromis med den sædvanlige stramme risikostyringspolitik, * De foreslåede kapitalstyrkende tiltag skaber en fair og transparent markedsbaseret løsning. De kapitalstyrkende tiltag er transparente og sikrer en fair behandling af aktionærerne gennem fortegningsretten. Den foreslåede fortegningsemission og udbyttereduktion vil styrke Nordeas kapitalbase med ren aktiekapital og er dermed i tråd med investorernes præference for kernekapital af høj kvalitet. MÅ IKKE, HVERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, VIDEREGIVES I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN. Finansiel påvirkning Bestyrelsen har besluttet at foreslå at reducere udbyttet pr. aktie til EUR 0,20, svarende til en payout ratio på 19 pct. eller en udbyttebetaling på ca. EUR 519 mio. Dette forslag vil øge basiskapitalen med ca. EUR 0,5 mia. Fortegningsemissionen vil på basis af fuld implementering af Basel II-reglerne sammen med den sparede kapital fra udbyttereduktionen på proformabasis styrke Nordeas kernekapitalprocent eksklusive hybridkapital fra 8,2 til 10,0, kernekapitalprocenten fra 9,0 til 10,8 og solvensprocenten fra 11,7 til 13,5 pr. ultimo 2008. På basis af overgangsbestemmelserne i Basel II-reglerne vil kapitaludvidelsen på proformabasis styrke Nordeas kernekapitalprocent eksklusive hybridkapital fra 6,5 til 7,9, kernekapitalprocenten fra 7,1 til 8,6 og solvensprocenten fra 9,3 til 10,7 pr. ultimo 2008. De væsentligste vilkår Det samlede nettoprovenu fra fortegningsemissionen efter skønnede samlede omkostninger ventes at udgøre ca. EUR 2,5 mia. (SEK 26 mia.). Størrelsen af kapitaludvidelsen, antallet af ordinære aktier, der skal udstedes, og tegningskursen for de nye aktier i fortegningsemissionen fastsættes af Nordeas bestyrelse senest 11. marts 2009. Den svenske regering, Sampo Oyj og Nordea-fonden, som tilsammen repræsenterer 36,1 pct. af Nordeas cirkulerende aktier, vil stemme for fortegningsemissionen på den ekstraordinære generalforsamling samt tegne deres forholdsmæssige andel af aktierne i fortegningsemissionen. Derudover har Sampo Oyj indvilliget i at garantere 13 pct. af emissionen (på visse betingelser). J.P. Morgan og Merrill Lynch International har indvilliget i at garantere resten af fortegningsemissionen (svarende til 51 pct.) på normale vilkår. Herefter vil aktier, der ikke tegnes ved udnyttelse af tegningsretter eller efter udløbet af tegningsperioden uden tegningsretter, på visse betingelser og vilkår blive garanteret af J.P. Morgan og Merrill Lynch International, som sammen med Nordea Markets fungerer som joint global coordinators og joint bookrunners for fortegningsemissionen. De nye ordinære aktier vil på enhver måde være ligestillet med de eksisterende ordinære aktier. Det gælder således også retten til alle fremtidige udbytter og andre udlodninger, der deklareres, foretages eller udbetales efter datoen for tildeling og udstedelse af de nye ordinære aktier. De nye ordinære aktier er dog ikke berettiget til udbytte for regnskabsåret 2008. Der holdes ekstraordinær generalforsamling 12. marts 2009 kl. 09.00 dansk tid i China Teatern i Stockholm. Indkaldelsen offentliggøres 12. februar 2009. Bestyrelsens beslutning om fortegningsemissionen såvel som anden information om fortegningsemissionen og andre forslag til den ekstraordinære generalforsamling vil være tilgængelig på Nordeas hjemmeside www.nordea.com senest to uger inden den ekstraordinære generalforsamling. I forbindelse med fortegningsemissionen har bestyrelsen besluttet at fremsætte yderligere forslag på den ekstraordinære generalforsamling om ændringer af vedtægterne og en potentiel overførsel af midler til aktiekapitalen fra anden egenkapital og reduktion i aktiekapitalen. MÅ IKKE, HVERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, VIDEREGIVES I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN. Foreløbig tidsplan De angivne tidspunkter er indikative. Alle datoer er i 2009. 11. marts Sidste dag for bestyrelsen til at fastsætte størrelsen af kapitaludvidelsen, antallet af ordinære aktier, der skal udstedes, og tegningskursen for de nye ordinære aktier i fortegningsemissionen 12. marts Ekstraordinær generalforsamling, der skal godkende bestyrelsens forslag om fortegningsemissionen 13. marts Første dag, hvor Nordeas aktier handles uden tilknyttet tegningsret 17. marts Afstemningsdag for aktionærers deltagelse i fortegningsemissionen 19. marts Sidste dag for offentliggørelse af prospektet 20. marts - 3. april Tegningsperiode 8. april Offentliggørelse af det foreløbige resultat af fortegningsemissionen 17. april Offentliggørelse af det endelige resultat af fortegningsemissionen Tidlig maj Afslutning af fortegningsemissionen J.P. Morgan, Merrill Lynch International og Nordea Markets fungerer som joint global coordinators og joint bookrunners for emissionen. Pressekonference Der afholdes telekonference for pressen med koncernchef Christian Clausen i dag kl. 8.30 dansk tid. Tast: +44 (0)20 3037 9110 for at deltage i konferencen. Telekonferencen kan også genhøres indtil 17. februar 2009 på +44(0)20 8196 1998, adgangskode 7308947. Presse- og analytikermøde Tid: kl. 10.00 dansk tid Sted: Smålandsgatan 17, Stockholm Christian Clausen, koncernchef, Fredrik Rystedt, Group CFO, og Carl-Johan Granvik, Group CRO, præsenterer resultaterne og besvarer spørgsmål. Pressemødet holdes på engelsk og vil blive sendt direkte over internettet på www.nordea.com, hvor præsentationsmaterialet også er tilgængeligt. International telefonkonference for analytikere Tid: 14.00 dansk tid For at deltage: tast +44 (0) 203 037 9110 senest 10 minutter før (kl. 13.50 dansk tid). Christian Clausen, koncernchef, Fredrik Rystedt, Group CFO, Carl-Johan Granvik, Group CRO og Johan Ekwall, leder af Investor relations, deltager. Efter ledelsens præsentationer vil der være en mere detaljeret spørgerunde. Telekonferencen sendes direkte over internettet på www.nordea.com. En indekseret version vil også være tilgængelig på www.nordea.com. Telefonmødet kan også genhøres indtil 17. februar på +44 (0) 208 196 1998, adgangskode 3300223#. Yderligere information Fredrik Rystedt, Group Chief Financial Officer, +46 8 614 7995 Lauri Peltola, leder af Group Identity and Communications, +358 50 570 5606 Johan Ekwall, leder af Investor Relations, +46 8 614 7852 Informationen indeholdt i denne pressemeddelelse er i overensstemmelse med det, som Nordea er pålagt at offentliggøre i henhold til den svenske lov om handel med finansielle instrumenter (1991:980) og/eller den svenske lov om værdipapirmarkeder (2007:528). Informationen blev indleveret til offentliggørelse 10. februar 2009 kl. 8.00 dansk tid.
Nordea styrker sin kernekapitalposition med EUR 3 mia. gennem fortegningsemission og reduceret udbytte for 2008
| Source: Nordea Bank AB