RAMIRENT OYJ PÖRSSITIEDOTE 12.2.2009 KLO 9.00
RAMIRENT-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2008
TULOS HEIKKENI HAASTAVASSA MARKKINATILANTEESSA
VUODEN 2008 PÄÄKOHDAT
- Liikevaihto kasvoi 11 % ollen 702,6 (634,3) Me.
- Liikevoitto (EBIT) pois lukien uudelleenjärjestelykulut ja liikearvon
arvonalentumisen oli 110,6 (157,5) Me ja liikevoittomarginaali
15,7 % (24,8 %).
- Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen 25,8 Me ja 5,1 Me liikearvon
arvonalentumisen jälkeen 79,7 Me.
- Tulos ennen veroja (EBT) oli 50,7 (145,8) Me.
- Investoinnit olivat 201,3 (217,5) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit 164,8
(211,9) Me.
- Nettovelka 303,0 (235,9) Me. Nettovelkaantumisaste oli 107,8 %
(69,2 %).
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 17,5 % (31,7 %).
- Tulos/osake oli 0,31 (1,02) e.
- Hallituksen osinkoehdotus 0,15 (0,50) euroa osakkeelta.
- Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden takia tulosennustetta ei anneta.
NELJÄNNEN VUOSINELJÄNNEKSEN PÄÄKOHDAT
- Liikevaihto pieneni -4 % ollen 172,5 (179,8) Me:a.
- Liikevoitto (EBIT) pois lukien uudelleenjärjestelykulut ja liikearvon
arvonalentumisen oli 11,2 (46,3) Me ja liikevoittomarginaali 6,5 %(25,8 %).
Liikevoitto (EBIT) oli uudelleenjärjestelykulujen ja liikearvon arvonalentumisen
jälkeen -19,7 Me.
- Valuuttakurssitappiot ja muuntoerot vaikuttivat Q408 lukuihin negatiivisesti.
- Toimenpiteet 50 Me:n vuosittaisten kiinteiden kulusäästöjen saavuttamiseksi on
aloitettu.
Magnus Rosénin, toimitusjohtaja 15.1.2009 alkaen, kommentit:
Vuonna 2008 talouden taantuma levisi suurimpaan osaan toimintamaistamme.
Ramirentin koko vuoden 2008 kasvu ylitti 10 %, mutta viimeisellä
vuosineljänneksellä monta vuotta jatkunut kasvukehitys taittui. Kannattavuus
aleni johtuen heikentyneistä markkinoista, etenkin Itä-Euroopassa, Tanskassa ja
myös Norjassa. Reaktiona tähän Ramirent aloitti säästöohjelman saavuttaakseen 50
Me:n vuosittaiset kiinteiden kulujen säästöt.
Konsernissa on aloitettu toimenpiteet, joiden tavoitteena on saavuttaa
vuosittain 50 Me kiinteiden kulujen säästö. Valitettavasti tämä myös tarkoittaa,
että henkilöstön vähentäminen on tarpeellista. Arvioimme vähentävämme 600
henkilöä koko konsernin henkilöluvusta. Investoinnit uuteen kapasiteettiin on
jäädytetty ja fokus on kaluston siirroissa maittemme välillä tukeaksemme
käyttöastetta ja hintatasoa. 15.1.2009 konsernijohdon rakennetta muokattiin
päätöksenteon tehostamiseksi ja suuremman synergiaedun saavuttamiseksi
toimintamaittemme välillä.
Samalla kun jatkamme pitkän tähtäimen kasvustrategian toteuttamista, aloitamme
myös vakauttamisvaiheen, jossa pääpaino on kassavirrassa ja kannattavuudessa
turvataksemme vahvan taseen. Tämä on selvästi tärkein painopisteemme
vallitsevassa taloudellisessa tilanteessa.
Haasteellinen vuosi on edessä, mutta olemme valmiita toimenpiteisiin ja
nopeisiin muutoksiin, kun tarve niin vaatii. Rahoituksemme on turvattu ja
lisätoimenpidesuunnitelmat ovat valmiina kaikissa maissa markkinoiden
mahdollisen lisäheikkenemisen varalta. Koska näkyvyys vuoteen 2009 on heikko,
riskien minimointi ja kulukontrolli säilyvät korkealla toimenpiteissä.
KESKEISET TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| Me | 10-12/2008 | 10-12/2007 | 1-12/2008 | 1-12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 172,5 | 179,8 | 702,6 | 634,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto ennen | 16,5 | 67,8 | 188,8 | 237,0 |
| poistoja (EBITDA) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto pois | 11,2 | 46,3 | 110,6 | 157,5 |
| lukien | | | | |
| uudelleenjärj.kulut | | | | |
| ja liikearvon | | | | |
| arvonalentuminen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 6,5 % | 25,8 % | 15,7 % | 24,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (EBIT) | -19,7 | 46,3 | 79,7 | 157,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| %liikevaihdosta | -11,4 % | 25,8% | 11,3 % | 24,8% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -32,8 | 43,5 | 50,7 | 145,8 |
| (EBT) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden tulos | -27,9 | 32,5 | 33,7 | 110,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), | -0,26 | 0,30 | 0,31 | 1,02 |
| laimennettu, e | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, laimennettu, e | | 2,59 | 3,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | | 17,5 % | 31,7% |
| 1) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelka | | | 303,0 | 235,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste (gearing), % | | 107,8 % | 69,2% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | | | 37,4 % | 46,3% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me | 201,3 | 217,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, % | | 28,7 % | 34,3% |
| liikevaihdosta | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | | | 4 006 | 3 407 |
| keskimäärin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden | | | 3 894 | 3 642 |
| lopussa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. |
--------------------------------------------------------------------------------
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Ramirent on rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys,
joka toimii Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla. Yhtiön
pääkonttori on Vantaalla ja 31.12.2008 sillä oli 362 (310) toimipistettä
kolmessatoista maassa.
Pohjoismaissa rakentamistoiminta säilyi vuoden 2008 aikana korkeana Suomessa ja
Ruotsissa, kun taas Norjassa ja Tanskassa se heikkeni. Neljännellä
vuosineljänneksellä markkinatilanne heikkeni myös Suomessa ja Ruotsissa. Keski-
ja Itä-Euroopan maissamme rakennusalan markkinat kasvoivat edelleen, paitsi
Virossa, Latviassa ja Unkarissa, joissa rakennustoiminta hidastui merkittävästi.
Vuoden toisella vuosipuoliskolla 2008 kasvutahti hidastui nopeasti myös
Liettuassa, Venäjällä ja Ukrainassa. Kaikissa maissa, joissa Ramirent toimii,
epävarmuus on lisääntynyt johtuen globaalista talouskriisistä ja taloudellisesta
taantumisesta.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Investoinnit uuteen kapasiteettiin ja yrityshankinnat myötävaikuttivat
liikevaihdon kasvuun 11 %:lla 702,6 (634,3) Me:on. Kasvu oli pääosin orgaanista.
Kasvu oli voimakkainta Europe Centralissa (+60 %) kun taas Norjassa, Tanskassa
ja Europe Eastissä liikevaihto oli edellisen vuoden tasolla. Neljännen
vuosineljänneksen liikevaihto heikkeni -4 %:a 172,5 (179,8) Me:oon johtuen
rakentamistoiminnan hidastumisesta ja heikentyneistä päävaluutoista.
Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 1 % neljännellä
vuosineljänneksellä.
Liikevaihdon jakauma segmenttien välillä oli seuraava:
--------------------------------------------------------------------------------
| (Me) | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 38,8 | 36,1 | 154,4 | 133,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 42,1 | 43,0 | 171,3 | 152,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | 33,5 | 41,7 | 145,9 | 145,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | 16,3 | 15,5 | 59,0 | 57,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Europe East | 20,9 | 26,2 | 89,9 | 91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Europe Central | 23,7 | 17,6 | 88,7 | 55,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien välinen | -2,9 | -0,2 | -6,7 | -1,3 |
| liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto yhteensä | 172,5 | 179,8 | 702,6 | 634,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) oli 188,8 (237.0) Me.
Liiketoiminnan kuluihin sisältyy uudelleenjärjestely- ja muita kertaluontoisia
kuluja 25,8 Me. 6,3 Me liittyy henkilöstön vähennyksiin ja loput pääosin
leasing-laitteiden ja kiinteistöjen vuokrasopimusten irtisanomisiin.
Markkinoiden negatiivinen kehitys Norjassa ja Tanskassa kuin myös Baltian maissa
sekä Unkarissa vaikuttivat konsernitasolla kannattavuuteen. Kaluston alentunut
käyttöaste, koventunut hintakilpailu, korkeammat kiinteät kustannukset kuin myös
uusien toimipisteiden avaus ja uusille markkinoille astuminen Keski-Euroopassa
kuormittivat kannattavuutta. Lisäksi luottotappiovaraus kasvoi 14,2 (5,3) Me:a.
Realisoituneet luottotappiot olivat 3,9 (2,2) Me:a. Konsernin liikevoitto
(EBIT), ennen uudelleenjärjestelykuluja ja liikearvon arvonalentumista oli 110,6
(157,5) Me ja liikevoittomarginaali 15,7 % (24,8 %). Liikearvon arvonalentuminen
oli 5,1 Me. Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen ja liikearvon
arvonalentumisen jälkeen oli 79,7 Me.
Liikevoittomarginaalin jakauma segmenttien välillä, pois lukien
uudelleenjärjestelykulut ja liikearvon arvonalentuminen, oli seuraava:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10- | EBIT | 10- | EBIT | 1-12 | EBIT % | *1-1 | *EBIT | 1-12 | EBIT |
| | 12/ | % | 12/ | % | /08 | | 2/08 | % | /07 | % |
| | 08 | | 07 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liik | | | | | | | | | | |
| e-vo | | | | | | | | | | |
| itto | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suom | 5,4 | 13,8 | 8,6 | 23,9 | 33,0 | 21,4 | 30,5 | 19,8 | 34,8 | 26,1 |
| i | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruot | 9,3 | 22,2 | 11, | 26,0 | 37,5 | 21,9 | 29,9 | 17,4 | 35,1 | 23,0 |
| si | | | 2 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norj | 3,2 | 9,7 | 10, | 25,2 | 24,2 | 16,6 | 15,1 | 10,4 | 35,9 | 24,6 |
| a | | | 5 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tans | -0, | -4,6 | 3,8 | 24,2 | 2,4 | 4,1 | 0,7 | 1,1 | 10,2 | 17,9 |
| ka | 8 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Euro | -4, | -19, | 9 | 34,3 | 7,5 | 8,3 | -1,4 | -1,5 | 29,4 | 32,3 |
| pe | 0 | 1 | | | | | | | | |
| East | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Euro | 0,3 | 1,2 | 3,6 | 20,4 | 8,5 | 9,6 | 8,4 | 9,5 | 12,9 | 23,2 |
| pe | | | | | | | | | | |
| Cent | | | | | | | | | | |
| -ral | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koh- | -2, | | -0, | | -2,5 | | -3,5 | | -0,8 | |
| dist | 3 | | 4 | | | | | | | |
| a-ma | | | | | | | | | | |
| ton | | | | | | | | | | |
| EBIT | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liik | 11, | 6,5 | 46, | 25,8 | 110, | 15,7 % | 79,7 | 11,3 | 157, | 24,8 |
| e-vo | 2 | % | 3 | % | 6 | | | % | 5 | % |
| itto | | | | | | | | | | |
| yh-t | | | | | | | | | | |
| eens | | | | | | | | | | |
| ä | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| * sisältää uudelleenjärjestelykulut ja liikearvon arvonalentumisen. |
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituserät kasvoivat -29,1 (-11,8) Me:oon johtuen valuuttakurssitappioista
-6,3 Me (+1,1) ja -4,9 Me:n kuluista liittyen kannustinjärjestelmään. Pankki- ja
leasinglainojen nettokorkokulut kasvoivat 16,1 (10,6) Me:oon.
Tilikauden tulos ennen veroja oli 50,7 (145,8) Me. Verokanta kasvoi johtuen
suuremmasta osuudesta ei-verovähennyskelpoisia eriä, kuten liikearvon
arvonalentuminen. Efektiivinen verokanta oli vuonna 2008 33,4 % (24,4 %).
Tilikauden tulos oli 33,7 (110,2) Me. Osakekohtainen tulos oli 0,31 (1,02).
Sijoitetun pääoman tuotto oli 17,5 % (31,7 %) ja oman pääoman tuotto 10,8 %
(36,4 %).
INVESTOINNIT JA POISTOT
Konsernin bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat yhteensä 201,3
(217,5) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 164,8 (211,9) Me.
Yrityshankinnat olivat 33,0 Me (3,7). Viimeisellä neljänneksellä
bruttoinvestoinnit olivat 13,2 Me.
Pitkäaikaisiin varoihin (pois lukien arvonalentumisen kulut) kohdistuneet
kokonaispoistot vuonna 2008 olivat 104,0 (79,5) Me, josta poistot koneista ja
laitteista olivat 100,1 (76,9) Me. Aineellisten pitkäaikaisten varojen
vähennykset olivat kirjanpitoarvoltaan 15,2 (18,1) Me, josta 12,9 (12,5) Me
kohdistui koneisiin ja laitteisiin ja loput pääosin myytyihin kiinteistöihin.
Pitkäaikaisten varojen muuntoerot olivat -40,7 Me johtuen useiden konsernin
valuuttojen heikentymisestä euroon nähden.
Liikearvon yhteismäärä tilikauden lopussa oli 87,4 (77,6) Me. Arvonalentuminen
5,1 Me (0,0)kohdistui joihinkin rahaa tuottaviin yksiköihin eli toimintamaihin
Europe East-segmentissä. Liikearvon yhteismäärä alentui 3,9 Me:lla myös, koska
useat valuutat heikkenivät suhteessa euroon.
RAHOITUS JA TASE
Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella positiivinen 168,5 (173,8) Me.
Investointien rahavirta oli 161,5 (-192,7) Me. Rahoituksen rahavirta oli -6,1
(19,0) Me sisältäen osingonmaksun 54,3 (32,5) Me:a. Vuoden 2008 lopussa yhtiön
likvidit varat olivat 2,1 (1,2) Me aiheuttaen 0,9 (0,1) Me:n nettomuutoksen
käteisvaroissa edellisen vuoden loppuun verrattuna.
Ramirentin korollinen vieras pääoma kasvoi 68,0 Me edellisen vuoden lopusta
ollen 305,1 (237,1) Me. Nettovelka kasvoi 303,0 (235,9) Me:on tilikauden
lopussa. Nettovelkaantumisaste kasvoi 107,8 %:in (69,2 %).Koronvaihtosopimusten
nimellisarvo oli vuoden lopussa 118,2 (122,0) Me.
Tilikauden lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä
käytettävissä 174 Me:a. Ramirentillä ei ole merkittäviä lainojen takaisinmaksuja
erääntymässä vuonna 2009.
Taseen loppusumma oli 752,7 (737,1) Me. Konsernitilinpäätökseen 31.9.2008
verrattuna vaikutti useiden valuuttojen heikentyminen. Konsernin oma pääoma oli
281,1 (341,0) Me. Muutokset valuuttakursseissa vaikuttivat oman pääoman
muuntoeroihin -36,4 Me:a. Yhtiön omavaraisuusaste oli 37,4 % (46,3 %).
SÄÄSTÖOHJELMA
18.12.2008 Ramirent-konserni julkisti koko konsernia koskevan säästöohjelman
tarkoituksena saavuttaa noin 50 Me:n vuosittaiset säästöt kiinteissä kuluissa.
25,8 Me:n uudelleenjärjestelykulut kohdistuivat vuoden 2008 neljännelle
vuosineljännekselle. Konsernin yritykset ovat aloittaneet neuvottelut
mahdollisten lomautusten ja irtisanomisten läpiviemiseksi. Yritys arvioi
vähentämistarpeen olevan noin 600 henkilöä. Lisätoimenpidesuunnitelmat on
laadittu tunnistamaan markkinoiden yhä etenevän laskun riski ja mahdollistamaan
nopean reagoinnin markkinoiden muutoksiin.
Tällä hetkellä säästöohjelman pääasiallinen kohde on Pohjoismaiden ja
Itä-Euroopan liiketoiminnot, koska Keski-Euroopan markkinatilanne on vielä
suotuisa. Toimenpiteet Pohjoismaissa tähtäävät lähinnä henkilöstövähennyksiin,
laitteiden vuokraussopimusten peruuttamiseen ja tuotteiden
uudelleenorganisointiin alueilla, joissa markkinaodotukset ovat heikot.
Itä-Euroopassa säästöt kohdistuvat lähinnä henkilöstöön ja toimipisteverkoston
optimisointiin.
LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMISET JA KIINTEISTÖJEN MYYNTI TILIKAUDEN AIKANA
19.12.2007 hankitun Hyresmaskiner I Stockholm AB: yhtiö integroitiin Ruotsin
segmenttilukuihin vuoden 2008 alusta.
3.1.2008 Ramirent Finland Oy hankki kaluston vuokraustoimintaa harjoittavan
Suomen Rakennuskonevuokraamo Oy:n liiketoiminnan, jonka vuosittainen
liikevaihto on noin 2 Me.
Yritysosto lisäsi toimipisteiden määrää kahdella Helsingissä ja Espoossa.
8.1.2008 Ramirent hankki pääosan Slovakiassa olevasta OTS Bratislava,
spol.sr.o., osakekannasta ja joka on johtava vuokraustoimintaa harjoittavista
yrityksistä Slovakian rakentamismarkkinoilla. Meneminen Slovakian markkinoille
on merkittävä strateginen askel Ramirentille, tarjoten ainutlaatuisen
mahdollisuuden tuottavalle kasvulle uudella markkina-alueella. Yrityksellä on 37
oman ja edustussopimustoimipisteen verkosto työllistäen noin 130 henkeä.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Tilikauden 2008 alussa Ramirent raportoi kuuden operatiivisen segmentin mukaan.
Ramirent Europe jakaantui Europe Eastiin (Viro, Latvia, Liettua, Venäjä ja
Ukraina) ja Europe Centraliin (Puola, Unkari, Tshekin tasavalta ja Slovakia).
Suomi
Suomessa liiketoiminta kasvoi 16 % ollen 154,4 (133,6) Me. Kysyntä ja
liiketoiminnat säilyivät hyvällä tasolla viimeiseen vuosineljännekseen asti.
Huolimatta asuntorakentamisen hiljentymisestä, vuokralaitteiden kysyntä kasvoi
johtuen muun rakentamisen ja teollisuusprojektien kasvun myötä. Liikevoitto pois
lukien uudelleenjärjestelykulut oli 33,0 (34,8) Me ja liikevoittomarginaalin
21,4 % (26,1 %). Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen jälkeen oli 30,5
(34,8) Me. Ostopalveluiden ja operatiivisen leasingin käytön lisääminen, mikä
lisää joustavuutta, laski kannattavuutta. Bruttoinvestoinnit kasvoivat 28,9
(26,5) Me:oon, mukaan lukien yritysoston pääkaupunkiseudulla ja kaluston siirrot
muista Ramirent maista.
Ruotsi
Liikevaihto kasvoi 12 % ja oli 171,3 (152,6) Me johtuen rakentamismarkkinoiden
kasvusta ja Hyresmaskiner i Stockholm AB:n ostosta vuoden 2007 lopulla. Kasvua
paikallisessa valuutassa oli 17 %. Neljännellä vuosineljänneksellä oli kuitenkin
nähtävissä selvä markkinoiden kysynnän hiipuminen. Liikevoitto (EBIT) pois
lukien uudelleenjärjestelykulut oli 37,5 (35,1) Me ja liikevoittomarginaali 21,9
% (23,0 %). Liikevoittomarginaali (EBIT-%)pysyi edellisen vuoden tasolla lukuun
ottamatta viimeistä neljännestä, jolloin säästötoimenpiteet käynnistyivät.
Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen jälkeen oli 29,9 (35,1) Me.
Investoinnit mukaan lukien yritysosto olivat 34,7 (36,8) Me:oon.
Norja
Norjassa Ramirentin norjalaisen tytäryhtiön Bautas AS:n liiketoiminta pysyi
edellisvuoden tasolla ollen 145,9 (145,9) Me johtuen rakennustoiminnan nopeasta
heikentymisestä läpi vuoden 2008. Vertailtavilla kursseilla liikevaihto kasvoi 2
%. Liikevoitto (EBIT) pois lukien uudelleenjärjestelykulut oli 24,2 (35,9) Me ja
liikevoittomarginaali 16,6 % (24,6 %). Kannattavuutta rasitti kustannusten kasvu
ja tiettyjen tuote- ja maantieteellisten alueiden alhaisempi käyttöaste.
Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen jälkeen oli 15,1 (35,9) Me.
Investoinnit laskivat 25,1 (38,5) Me:on.
Tanska
Tanskan liiketoiminta pysyi edellisen vuoden tasolla 59,0 (57,0) Me huolimatta
edelleen huonontuneesta rakennusmarkkinoiden tilanteesta. 2 Me:n kasvu
liikevaihdossa johtui vuokrakaluston myynneistä. Liikevoitto (EBIT) pois lukien
uudelleenjärjestelykulut oli 2,4 (10,2) Me ja liikevoittomarginaali 4,1 % (17,9
%). Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen jälkeen oli 0,7 (10,2) Me.
Aggressiivinen kilpailu markkinoilla alensi hintatasoa vuoden 2008 aikana ja
samalla kustannukset kasvoivat. Investoinnit laskivat 13,1 (22,8) Me:on.
Europe East
Europe Eastin (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua ja Ukraina) liikevaihto oli 89,9
(91,0) Me. Myynti laski merkittävästi Virossa, Latviassa ja Liettuassa, mutta
kasvoi Venäjällä ja Ukrainassa. Kannattavuutta kuormitti alempi hintataso ja
kaluston alhaisempi käyttöaste kuin myös kasvaneet luottotappiovaraukset
kaikkialla Itä-Euroopan maissa. Epävarmuuden lisääntyessä 5,1 Me liikearvon
arvonalentuminen kirjattiin. Liikevoitto (EBIT) oli pois lukien
uudelleenjärjestelykulut ja liikearvon arvonalentuminen 7,5 (29,4) Me ja
liikevoittomarginaali 8,3 % (32,3 %). Liikevoitto (EBIT)
uudelleenjärjestelykulujen ja liikearvon arvonalentumisen jälkeen laski -1,4
(29,4) Me:oon. Investoinnit olivat 40,6 (56,1) Me.
Europe Central
Europe Centralissa (Puola, Unkari, Tshekin tasavalta ja Slovakia) liiketoiminta
jatkoi kasvua ja liikevaihto kasvoi 60 % ollen 88,7 (55,4) Me. Investoinnit
uuteen kalustoon, markkinoille meno Slovakiassa ja toimipisteverkoston
laajentuminen Puolassa ja Tshekin tasavallassa paransivat Ramirentin
markkina-asemaa alueella. Laajentuminen Puolaan, Tshekin tasavaltaan, Slovakiaan
sekä Unkarin heikentyneet markkinat alensivat liikevoittoa (EBIT) pois lukien
uudelleenjärjestelykulut 8,5 (12,9) Me:oon. Liikevoittomarginaali oli 9,6 %
(23,2 %). Liikevoitto (EBIT) uudelleenjärjestelykulujen jälkeen oli 8,4 (12,9)
Me. Investoinnit, mukaan lukien yritysosto Slovakiassa, oli 64,3 (36,7) Me.
HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO
--------------------------------------------------------------------------------
| | Henkilöstö | | Toimipisteitä 30.12. |
| | (keskimäärin) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/08 | 1-12/07 | | 2008 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 719 | 674 | | 95 | 95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 658 | 597 | | 56 | 51 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | 675 | 631 | | 40 | 37 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | 252 | 237 | | 20 | 17 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Europe East | 668 | 591 | | 50 | 49 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Europe Central | 1015 | 664 | | 101 | 61 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto | 19 | 13 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 4006 | 3407 | | 362 | 310 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINTARISKIT
Ramirentiin kohdistuu erilaisia liiketoimintariskejä. Tiettyjä riskitekijöitä
pidetään olennaisina Ramirentin kehitykselle. Riskit arvioidaan niiden suhteessa
yrityksen strategisiin tavoitteisiin. Ramirent arvioi, että altistuminen
riskeille on kasvanut tehokkuuden ja todennäköisyyden osalta johtuen
talousmarkkinoiden ja taloussuhdanteiden myllerryksestä rakennusteollisuudessa.
Merkittävimmät Ramirentin liiketoimintaan vaikuttavat riskit liittyvät
erityisesti rakennusteollisuuden taloudellisiin sykleihin ja vuokraustoiminnan
lisääntyneeseen kilpailuun niillä alueilla, joissa Ramirent toimii. Siitä
huolimatta, että Ramirent on hajauttanut liiketoimintaansa maantieteellisesti ja
varautunut siirtämään kapasiteettia markkinatilanteen mukaan, voi
päämarkkinoiden laskusuhdanteilla olla kielteinen vaikutus käyttöasteeseen ja
hintatasoihin. Globaali laskusuhdanne voi luoda kaikkialla ylikapasiteettia ja
lisääntynyttä hintakilpailua markkinoilla. Vuonna 2008 talouskriisi ja suuri
epävarmuus lisäsivät varovaisuutta asiakkaiden keskuudessa uusien investointien
ja päätöksiin projekteista. Nykytilanne talousmarkkinoilla rajoittaa rahoituksen
saatavuutta, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti Ramirentin asiakkaisiin,
tavarantoimittajiin ja sitä kautta myös Ramirent-konserniin.
Koska liiketoimintaympäristö on muuttunut vähemmän suopeaksi, Ramirent on
ottanut käyttöön tiukemmat riskinhallintarutiinit. Investointisuunnitelmat on
jäädytetty johtuen heikentyneestä markkinatilanteesta ja fokus on asetettu
ylimääräisen kapasiteetin siirtoon optimoiden käyttöastetta ja puolustaen
hintatasoa.
Jotkut toiminta-alueet ovat vieläkin erittäin hajautuneita. Haastava
markkinatilanne tarjoaa mahdollisuuden entisestään vahvistaa Ramirentin
markkina-asemaa valikoitujen yritysostojen kautta tulevaisuudessa. Näihin
hankintoihin kohdistuu riskejä kun identifioidaan sopivia kohdeyrityksiä,
sopivaa ajoitusta ja hankitun toiminnan sulauttamista Ramirentin toimintoihin.
Ramirentin kasvustrategia voi myös sisältää myös liiketoiminnan laajentamista
uusille maantieteellisille markkinoille, joihin liittyy kulttuurisidonnaisia,
poliittisia, taloudellisia, viranomaisista johtuvia, lainsäädännöllisiä ja hyvän
avainhenkilöstön löytämisen riskejä.
Ramirent on edelleen riippuvainen rakennusteollisuuden suhdannevaihteluista.
Ramirent vähentää riskiä etsimällä uusia asiakasryhmiä rakennusteollisuuden
ulkopuolelta.
Tilikauden aikana Ramirentin luotonannon ja -valvonnan käytäntöjä tiukennettiin
ja käyttöön otettiin uusia paikallisia käytäntöjä, joilla pyritään vähentämään
luottotappioita. Ramirent tarkkailee luottoja ja säännöllisesti varautuu
myyntisaatavien riskeihin. Ramirent myös muutti konsernin johtoryhmän rakennetta
kyetäkseen tehokkaampaan johtoryhmätyöskentelyyn ja päätöksentekoon sekä
operatiivisten segmenttien synergiaetujen hyödyntämiseen.
Ramirentiin kohdistuu tiettyjä taloudellisia riskejä kuten valuutta- ja
korkoriskit. Ramirentin rahoitusperiaatteita tarkistettiin tilikaudella
vähentämällä maksuvalmiusriskiä kasvattamalla sitovien luottolimiittien määrää
ja vähentämällä riippuvuutta yritystodistusmarkkinoista. Ramirentillä ei ole
merkittävää uudelleenrahoitustarvetta ennen vuotta 2010.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Varsinaisen yhtiökokouksen 9.4.2008 ehdotuksesta pienennettiin ylikurssirahastoa
kuten taseessa on 31.12.2007 osoitettu 126.643.828,85 Me:sta siirtämällä
13.314.918,13 Me:a osakepääomaan ja 113.328.910,72 Me:a sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon. 31.12.2008 Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25.000.000 Me ja
osakkeiden lukumäärä oli 108.697.328 kpl.
VAIHTO JA KURSSI
Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli tilikauden lopussa 353 (1.221) Me. Osakkeen
hinta oli 31.12.2008 3.25 (11.23) euroa. Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli
12.68 (22.16) euroa ja alin 2.37 (10.51) euroa. Tilikauden keskikurssi oli 7,23
(16,22) euroa. Tilikauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto Nasdaq OMX
Helsinki Oy:ssä oli 132.730.217 (96.159.809) kpl eli 122 % (88.5 %) koko
osakekannasta, joka vastasi 966 (1.783) Me:n liikevaihtoa.
OSAKKEENOMISTAJAT
Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2008 olivat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | Number of | Percentage |
| | | | shares | of total |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 | Nordstjernan Ab | | 31 186 331 | 28,69 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 2 | Julius Tallberg Corp. | | 11 962 229 | 11,01 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3 | Varma Mutual Pension Insurance | | 7 951 299 | 7,32 % |
| | Company | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4 | Odin Funds | | 5 088 414 | 4,68 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Odin Norden | 2 054 | | |
| | | 260 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Odin Finland | 1 548 | | |
| | | 759 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Odin Europa SMB | 1 401 | | |
| | | 231 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Odin Europa | 22 424 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Odin Norden II | 61 740 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 5 | Ilmarinen Mutual Pension | | 3 123 316 | 2,87 % |
| | Insurance Company | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6 | FIM Funds | | 1 409 592 | 1,30% |
--------------------------------------------------------------------------------
| | FIM Forte Fund | 577573 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | FIM Fenno Fund | 787795 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | FIM Nordic Fund | 44224 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 7 | Nordea Funds | | 1 402 761 | 1,29 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Nordea Pro Finland Fund | 523 665 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Nordea Nordic Fund | 1 186 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Nordea Fennia Fund | 584 578 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Nordea Fennia Plus Fund | 149 821 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Nordea Finland Index Fund | 103 559 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Nordea Finland 130/30 Fund | 39 952 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 8 | Fondita Funds | | 1 090 000 | 1,00 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Fondita Nordic Small Cap | 900000 | | |
| | Investment Fund | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Fondita Equity Spice | 190000 | | |
| | Investment Fund | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9 | Evli Funds | | 1 062 877 | 0,98 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Mutual Fund Evli Select | 418 598 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Evli Nordic Dividend | 406 419 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Evli Wealth Manager | 200 000 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -Evli Finland Mix | 37 860 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10 | The State Pension Fund | | 1 004 000 | 0,92 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Ten largest registered owner's | | 65 280 819 | 60,06 % |
| | total holding | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Nominee registered shares | | 17 148 116 | 15,78 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Other shareholders | | 26 268 393 | 24,17 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Total | | 108 697 328 | 100,00 % |
--------------------------------------------------------------------------------
LIPUTUSILMOITUKSET
Ramirent sai 30.5.2008 Nordstjernan AB:ltä Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 §:n
mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Nordstjernan AB:n omistusosuus
Ramirentissä kasvoi 27.889.809 osakkeeseen edustaen 25.7 % Ramirentin ääni- ja
osakemäärästä.
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 9.4.2008 TEKEMÄT PÄÄTÖKSET
Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2008 tilinpäätöksen ja
myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi sekä
valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja osakeannista.
Osingonjako
Vuoden 2008 yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0.50 (0,30)euroa
osakkeelta.
Hallituksen jäsenet ja palkkiot
Yhtiökokous päätti valita hallitukseen seitsemän jäsentä: Kaj-Gustaf Bergh,
Torgny Eriksson, Peter Hofvenstam, Ulf Lundahl, Freek Nijdam, Erkki Norvio ja
Susanna Renlund. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen
järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter
Hofvenstam ja varapuheenjohtajaksi Susanna Renlund. Peter Hofvenstam, Kaj-Gustaf
Bergh ja Ulf Lundahl valittiin työvaliokunnan jäseniksi. Työvaliokunnan
puheenjohtajana toimii Peter Hofvenstam. Peter Hofvenstam ja Susanna Renlund
valittiin tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Peter Hofvenstam valittiin
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi.
5.8.2008 Freek Nijdam ilmoitti päätöksestään erota Ramirentin hallituksen
jäsenyydestä vedoten terveyssyihin. Freek Nijdam oli Ramirentin hallituksen
jäsen vuodesta 2007.
Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab valittiin uudestaan tilintarkastajaksi. Pauli
Salminen, KHT, nimitettiin päävastuulliseksi tilintarkastajaksi.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Uusi toimitusjohtaja ja muutoksia Ramirentin konsernijohtoryhmään
15.1.2009 Magnus Rosén [M.Sc.(Econ.), MBA] aloitti toimitusjohtajana
Ramirent-konsernissa. Magnus Rosén on seuraa tehtävässään Kari Kalliota, joka
jää eläkkeelle varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen. Ramirentin uusittu johtoryhmä
koostuu seuraavista henkilöistä 15.1.2009 alkaen:
- Magnus Rosén, toimitusjohtaja
- Heli Iisakka, talousjohtaja
- Kari Aulasmaa, SVP, Suomi ja Itä-Eurooppa
- Mikael Öberg, SVP, Ruotsi ja Skandinavia
- Tomasz Walawender, SVP, Keski-Eurooppa
- Eivind Bøe, toimitusjohtaja, Norja
- Paula Koppatz, lakiasiainjohtaja
- Franciska Janzon, johtaja, konsernitiedottaminen.
Muutoksen tarkoituksena on konsernijohtoryhmän toiminnan tehokkuuden
kasvattaminen ja saavuttaa paremmat synergiaedut maittemme välillä.
Taloudellinen raportointi säilyy ennallaan kuudessa operatiivisessa segmentissä
Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Itä-Eurooppa ja Keski-Eurooppa.
Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet
Ramirentin hallitus otti käyttöön 11.2.2009 uuden taloudellisen tavoitteen
liittyen velkaantuneisuusasteeseen ja vahvisti jo olemassa olevan pitkän
tähtäimen tavoitteet. Konsernin taloudelliset tavoitteet suhdanteen ajan ovat:
osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15 % vuodessa ja sijoitetun pääoman
tuotto vähintään 18 % vuodessa. Lisäksi velkaantuneisuusaste vähemmän kuin 120 %
jokaisen tilikauden lopussa asetettiin tavoitteeksi ensimmäistä kertaa
konsernitasolla. Osingonjakosuhde on , että vähintään 40 % tilikauden tuloksesta
jaetaan vuosittaisena tuloksena osakkeenomistajille.
OSINGONJAKOEHDOTUS
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2008 jaetaan
osinkoa 0,15 (0,50) euroa osakkeelta, mikä vastaa 48 % osakekohtaisesta
tuloksesta. Ehdotettu osingonjaon täsmäytyspäivä on 7.4.2009. Varsinainen
osingonmaksu tapahtuu 23.4.2009.
YHTIÖKOKOUS
Yhtiökokous on suunniteltu pidettävän Scandic Marina Congress Centerissa,
Katajanokanlaituri 6, 00160 Helsinki 2.4.2009 klo 16.30. Yhtiökokouskutsu on
tarkoitus julkistaa 19.2.2009. Yhtiön tilinpäätös julkistetaan viikolla 9.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Ramirent odottaa vuoden 2009 vuokrausmarkkinoiden olevan selvästi alle vuoden
2008 tason ja on aloittanut toimenpiteet sopeutuakseen laskusuhdanteeseen ja
säilyttääkseen kilpailukykynsä.
Euroconstructin ennusteen (11/2008) mukaan rakennustoiminnan volyymit laskevat
merkittävästi suurimassa osassa Ramirentin operoimissa maissa. Talouden
kehityksen epävarmuus ja sen heijastuksien vaikutukset rakennustoimintaan
säilyvät korkeana. Ennusteissa arvioidaan, että asunto- ja muu uudisrakentaminen
hiipuu edelleen vuonna 2009. Korjausrakentaminen, joka on tärkeää
vuokraussektorille, jatkaa tasaista kasvuaan. Infrastruktuurirakentamisen
odotetaan vähenevän hieman vuonna 2009, elleivät hallitukset aloita talouden
elvytystä kasvattamalla investointeja julkiseen infrastruktuuriin.
Ramirentin toteuttaessa pitkän tähtäimen kasvustrategiaansa, se siirtyy
vakauttamisvaiheen, jossa aloitamme toimenpiteet, joilla vähennetään kuluja,
suojataan kassavirtaa, turvataan kannattavuutta ja säilytetään vahva tase. Tämä
on selkeästi tärkein tavoitteemme nykyisessä taloudellisessa ympäristössä.
Säästöohjelma sisältäen neuvottelut henkilöstön kanssa arviolta 600 henkilön
vähentämisestä koko konsernin henkilöluvusta on aloitettu. Investoinnit uuteen
kapasiteettiin on jäädytetty ja fokus on kaluston uudelleen sijoittelussa
maittemme välillä tukeaksemme käyttöastetta ja hintatasoa. 15.1.2009
konsernijohdon rakennetta muokattiin tehokkuuden kasvattamiseksi ja suuremman
synergiaedun saavuttamiseksi segmenttiemme välillä. Ramirent on kasvattanut
toimenpiteitään torjuakseen kasvavat taloudelliset riskit liittyen niin
myyntisaataviin kuin myös yrityksen omaan maksuvalmiuteen.
Ramirent kartoittaa myös mahdollisuuksiaan kaluston ulkoistuksiin niiden
yritysten kanssa, joilla vielä on omaa kalustoaan ja mahdollisuuksiaan sopiviin
yritysostoihin tulevaisuudessa. Vuokralaitteiden käyttö on vielä suhteellisen
vähäistä kansainvälisesti vertailtuna Ramirentin toimintamaissa ja sen odotetaan
kasvavan tässä tiukentuvassa taloudellisessa tilanteessa. Kasvuun vaikuttavat
kustannusten kontrollin kuin myös tuottavuuden ja turvallisuusvaatimusten
tiukentuminen rakennus- ja teollisuusyrityksissä.
Johtuen suuresta epävarmuudesta lisätoimenpidesuunnitelmat on laadittu, jotta
voimme torjua markkinoiden laskusta aiheutuvan riskin ja toimia nopeasti
markkinoiden muutoksien mukaisesti.
Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden takia tulosennustetta ei anneta.
SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, OMAN PÄÄOMAN
MUUTOSLASKELMA, TUNNUSLUKUINFORMAATIO SEKÄ VASTUUSITOUMUKSET
Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2005 kansainväliseen IFRS-tilinpäätöskäytäntöön
(International Financial Reporting Standards). Yhtiö on ottanut käyttöön
seuraavat standardin muutokset ja IFRIC:t tilikaudesta 2007 alkaen: IAS 1 muutos
Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot; IAS 34: Osavuosikatsaukset; IFRS 7
Rahoitusinstrumentit: Liitteet; IFRIC 8, 9, 10, 11 ja 12. Muutoksilla ei ole
merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudellisiin lukuihin. Samaa taloudellisten
tunnuslukujen määrittelyä on sovellettu kuin Ramirentin Oyj:n
tilinpäätöstiedotteessa vuodelta 2006.
Segmenttitiedot on esitetty Ramirentin ensisijaiselta segmentiltä, joka perustuu
maantieteelliseen jakoon. Tammikuusta 2008 Ramirent Europen segmentti raportoi
kahtena eri segmenttinä, Europe East (Viro, Latvia, Liettua, Ukraina ja Venäjä)
ja Europe Central (Puola, Unkari, Tsekin tasavalta ja Slovakia).
Vertailukelpoiset luvut vuodelta 2007 on raportoitu vastaavasti. Liikevoitto
sisältää kertaluontoisen kiinteistöjen myyntivoiton, jota ei ole allokoitu
millekään segmentille.
SEGMENTTITIEDOT NELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
| (Me) | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 38,8 | 36,1 | 154,4 | 133,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 42,1 | 43,0 | 171,3 | 152,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | 33,5 | 41,7 | 145,9 | 145,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | 16,3 | 15,5 | 59,0 | 57,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itä-Eurooppa | 20,9 | 26,2 | 89,9 | 91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keski-Eurooppa | 23,7 | 17,6 | 88,7 | 55,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien välinen | -2,9 | -0,2 | -6,7 | -1,3 |
| liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto yhteensä | 172,5 | 179,8 | 702,6 | 634,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 2,9 | 8,6 | 30,5 | 34,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | 7,5 % | 23,9% | 19,8 % | 26,1% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 1,7 | 11,2 | 29,9 | 35,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | 4,0 % | 26,0% | 17,4 % | 23,0% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | -5,8 | 10,5 | 15,1 | 35,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | -17,4 % | 25,2% | 10,4 % | 24,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | -2,5 | 3,8 | 0,7 | 10,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | -15,1 % | 24,2% | 1,1 % | 17,9% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itä-Eurooppa | -12,9 | 9 | -1,4 | 29,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | -61,5 % | 34,3% | -1,5 % | 32,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keski-Eurooppa | 0,2 | 3,6 | 8,4 | 12,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | 0,8 % | 20,4% | 9,5 % | 23,2% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoimintasegmenteille | -3,3 | -0,4 | -3,5 | -0,8 |
| kohdistamattomat kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin liikevoitto | -19,7 | 46,3 | 79,7 | 157,5 |
| ilman kiinteistöjen | | | | |
| myyntivoittoa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus liikevaihdosta, % | -11,4 % | 25,8% | 11,3 % | 24,8% |
--------------------------------------------------------------------------------
TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| (EUR 1.000) | 10-12-/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 172 501 | 179 799 | 702 635 | 634 257 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 539 | 2 316 | 3 817 | 5 825 |
| tuotot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 173 040 | 182 115 | 706 452 | 640 083 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja palvelut | -54 587 | -49 249 | -208 186 | -173 750 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Työsuhde-etuuksista | -45 690 | -40 120 | -176 372 | -152 970 |
| aiheutuvat kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | -36 231 | -21 494 | -109 107 | -79 457 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | -56 233 | -24 931 | -133 074 | -76 361 |
| kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | -19 702 | 46 321 | 79 713 | 157 545 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 12 738 | 2 413 | 22 658 | 5 761 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut | -25 861 | -5 234 | -51 713 | -17 553 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO ENNEN VEROJA | -32 825 | 43 500 | 50 658 | 145 753 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 4 968 | -11 009 | -16 944 | -35 541 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KATSAUSKAUDEN TULOS | -27 857 | 32 492 | 33 715 | 110 212 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden tuloksen jako: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | -27 857 | 32 484 | 33 715 | 110 177 |
| osakkeenomistajien osuus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | - | 7 | - | 36 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | -27 857 | 32 492 | 33 715 | 110 212 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), laimennettu, e | 0,31 | 1,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e | 0,31 | 1,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
TASE
VARAT
--------------------------------------------------------------------------------
| (EUR 1.000) | 31.12.2008 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 528 780 | 505 800 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 87 398 | 77 633 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 6 986 | 2 011 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 79 | 95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 6 117 | 2170 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 629 359 | 587 709 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 21 258 | 22 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti- ja muut saamiset | 99 055 | 122 873 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden verotettavaan tuloon | 377 | 225 |
| perustuvat verosaamiset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 2 072 | 1 200 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat | 559 | 2 967 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 123 320 | 149 420 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 752 679 | 737 129 |
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
--------------------------------------------------------------------------------
| (EUR 1.000) | 31.12.2008 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 25 000 | 11 685 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | | 126 644 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan pääoman rahasto | 113 329 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 142 766 | 202 683 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE | 281 095 | 341 012 |
| KUULUVA OMA PÄÄOMA | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | - | 107 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 281 095 | 341 119 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 46 273 | 44 271 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet | 7 030 | 8 036 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pakolliset varaukset | 6 929 | 987 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 275 731 | 164 501 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ | 335 962 | 217 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 81 445 | 89 007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 17 452 | 463 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden verotettavaan | 7 401 | 16 187 |
| tulokseen perustuvat verovelat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 29 325 | 72 558 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ | 135 622 | 178 215 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT YHTEENSÄ | 471 584 | 396 011 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 752 679 | 737 129 |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| (Me) | 1-12/08 | 1-12/07 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 168,483 | 173,787 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | -161,477 | -192,711 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeannista saadut maksut | - | 0,693 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen | -39,377 | 50,523 |
| nostot/lyhennykset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot ja | 87,593 | 0,254 |
| takaisinmaksut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -54,349 | -32,460 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta | -6,133 | 19,011 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset tilikauden | 1,200 | 1,113 |
| alussa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoero | 0,139 | 0,000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos | 0,734 | 0,087 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset tilikauden | 2,072 | 1,200 |
| lopussa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = SVOP-rahasto
D = Muuntoerot
E = Arvonmuutosrahasto
F = Kertyneet voittovarat
G = Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen erät
H = Emoyhtiön osakkeenomist. oma pääoma
I = Vähemmistön osuus
J = Oma pääoma yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
| | A | B | C | D | E | F | G | H | I | J |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 1162 | 12601 | - | 4898 | 109 | 1220 | 136 | 26484 | 83 | 26492 |
| pää | 5 | 1 | | | | 62 | | 1 | | 4 |
| - | | | | | | | | | | |
| oma | | | | | | | | | | |
| 31. | | | | | | | | | | |
| 12. | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 6 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu | - | - | - | -199 | - | - | - | -1998 | -12 | -2010 |
| nto | | | | 8 | | | | | | |
| - | | | | | | | | | | |
| ero | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ko- | - | - | - | - | -326 | - | - | -326 | - | -326 |
| ron | | | | | | | | | | |
| -va | | | | | | | | | | |
| iht | | | | | | | | | | |
| o-s | | | | | | | | | | |
| opi | | | | | | | | | | |
| mus | | | | | | | | | | |
| -te | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| käy | | | | | | | | | | |
| -vä | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| ar- | | | | | | | | | | |
| von | | | | | | | | | | |
| muu | | | | | | | | | | |
| -to | | | | | | | | | | |
| s | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suo | - | - | - | - | 85 | - | - | 85 | - | 85 |
| -ra | | | | | | | | | | |
| an | | | | | | | | | | |
| o-m | | | | | | | | | | |
| aan | | | | | | | | | | |
| pää | | | | | | | | | | |
| -o- | | | | | | | | | | |
| maa | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| kir | | | | | | | | | | |
| -ja | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| u-j | | | | | | | | | | |
| en | | | | | | | | | | |
| e-r | | | | | | | | | | |
| ien | | | | | | | | | | |
| tul | | | | | | | | | | |
| ove | | | | | | | | | | |
| ro | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suo | - | - | - | -199 | -241 | - | - | -2239 | -12 | -2251 |
| -ra | | | | 8 | | | | | | |
| an | | | | | | | | | | |
| o-m | | | | | | | | | | |
| aan | | | | | | | | | | |
| pää | | | | | | | | | | |
| -o- | | | | | | | | | | |
| maa | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| kir | | | | | | | | | | |
| -ja | | | | | | | | | | |
| -tu | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| erä | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| (ne | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| o) | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kau | - | - | - | - | - | 1101 | - | 11017 | 36 | 11021 |
| -de | | | | | | 77 | | 7 | | 3 |
| n | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
| tu- | | | | | | | | | | |
| los | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Til | - | - | - | -199 | -241 | 1101 | - | 10793 | 24 | 10796 |
| i-k | | | | 8 | | 77 | | 8 | | 2 |
| au- | | | | | | | | | | |
| den | | | | | | | | | | |
| tuo | | | | | | | | | | |
| -to | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | | |
| ku- | | | | | | | | | | |
| lut | | | | | | | | | | |
| (ne | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| o) | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| O-s | - | - | - | - | - | -324 | - | -3246 | - | -3246 |
| in- | | | | | | 60 | | 0 | | 0 |
| gon | | | | | | | | | | |
| -ja | | | | | | | | | | |
| ko | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käy | 60 | 633 | - | - | - | - | - | 693 | - | 693 |
| -te | | | | | | | | | | |
| -ty | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| osa | | | | | | | | | | |
| -ke | | | | | | | | | | |
| -op | | | | | | | | | | |
| -ti | | | | | | | | | | |
| ot | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 1168 | 12664 | - | 2900 | -132 | 1997 | 136 | 34101 | 107 | 34111 |
| pää | 5 | 4 | | | | 79 | | 2 | | 9 |
| -om | | | | | | | | | | |
| a | | | | | | | | | | |
| 31. | | | | | | | | | | |
| 12. | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 7 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu | - | - | - | -364 | - | - | - | -3640 | - | -3640 |
| nto | | | | 08 | | | | 8 | | 8 |
| -er | | | | | | | | | | |
| ot | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vä- | - | - | - | - | - | - | - | - | -107 | -107 |
| hem | | | | | | | | | | |
| -mi | | | | | | | | | | |
| s-t | | | | | | | | | | |
| ön | | | | | | | | | | |
| osu | | | | | | | | | | |
| u-d | | | | | | | | | | |
| en | | | | | | | | | | |
| muu | | | | | | | | | | |
| -to | | | | | | | | | | |
| s | | | | | | | | | | |
| (ne | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| o) | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ko- | - | - | | - | -388 | - | - | -3885 | - | -3885 |
| ron | | | | | 5 | | | | | |
| -va | | | | | | | | | | |
| iht | | | | | | | | | | |
| o-s | | | | | | | | | | |
| o-p | | | | | | | | | | |
| i-m | | | | | | | | | | |
| us- | | | | | | | | | | |
| ten | | | | | | | | | | |
| käy | | | | | | | | | | |
| -vä | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| ar- | | | | | | | | | | |
| von | | | | | | | | | | |
| muu | | | | | | | | | | |
| -to | | | | | | | | | | |
| s | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suo | - | - | | - | 1010 | - | - | 1010 | - | 1010 |
| -ra | | | | | | | | | | |
| an | | | | | | | | | | |
| o-m | | | | | | | | | | |
| aan | | | | | | | | | | |
| pää | | | | | | | | | | |
| -o- | | | | | | | | | | |
| maa | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| kir | | | | | | | | | | |
| -ja | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| u-j | | | | | | | | | | |
| en | | | | | | | | | | |
| e-r | | | | | | | | | | |
| ien | | | | | | | | | | |
| tul | | | | | | | | | | |
| o-v | | | | | | | | | | |
| ero | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suo | - | - | | -364 | -287 | - | - | -3928 | -107 | -3939 |
| -ra | | | | 08 | 5 | | | 3 | | 0 |
| an | | | | | | | | | | |
| o-m | | | | | | | | | | |
| aan | | | | | | | | | | |
| pää | | | | | | | | | | |
| -o- | | | | | | | | | | |
| maa | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| kir | | | | | | | | | | |
| -ja | | | | | | | | | | |
| -tu | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| erä | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| (ne | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| o) | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kau | - | - | | - | - | 3371 | - | 33715 | - | 33715 |
| -de | | | | | | 5 | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
| tu- | | | | | | | | | | |
| los | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ti- | - | - | - | -364 | -287 | 3371 | - | -5568 | -107 | -5675 |
| li- | | | | 08 | 5 | 5 | | | | |
| kau | | | | | | | | | | |
| -de | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| tuo | | | | | | | | | | |
| -to | | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | | |
| ku- | | | | | | | | | | |
| lut | | | | | | | | | | |
| (ne | | | | | | | | | | |
| t-t | | | | | | | | | | |
| o) | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli | 1331 | -1266 | 1133 | - | - | - | - | - | - | - |
| -ku | 5 | 44 | 29 | | | | | | | |
| rss | | | | | | | | | | |
| ira | | | | | | | | | | |
| has | | | | | | | | | | |
| -to | | | | | | | | | | |
| n | | | | | | | | | | |
| a-l | | | | | | | | | | |
| en- | | | | | | | | | | |
| tam | | | | | | | | | | |
| i-n | | | | | | | | | | |
| en | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| O-s | - | - | - | - | - | -543 | - | -5434 | - | -5434 |
| in- | | | | | | 49 | | 9 | | 9 |
| gon | | | | | | | | | | |
| -ja | | | | | | | | | | |
| ko | | | | | | | | | | |
| 1-1 | | | | | | | | | | |
| 2/ | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 2500 | - | 1133 | -335 | -300 | 1791 | 136 | 28109 | - | 28109 |
| pää | 0 | | 29 | 08 | 7 | 45 | | 5 | | 5 |
| -om | | | | | | | | | | |
| a | | | | | | | | | | |
| 31. | | | | | | | | | | |
| 12. | | | | | | | | | | |
| 200 | | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/08 | 1-12/07 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat, Me | 305,1 | 237,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelka, Me | 303,0 | 235,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu pääoma, Me (kauden | 586,2 | 578,2 |
| lopussa) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 17,5 % | 31,7% |
| 1) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 107,8 % | 69,2% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 37,4 % | 46,3% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö (keskimäärin) | 4 006 | 3 407 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö (kauden lopussa) | 3 894 | 3 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin | 201,3 | 217,5 |
| varoihin, Me | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 28,7 % | 34,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Taloudellisten tunnuslukujen määrittelyt ovat vuoden 2007 vuosikertomuksessa.
1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella.
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/08 | 1-12/07 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS) painotettu | 0,31 | 1,02 | | |
| keskiarvo, laimennettu, e | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS) painotettu | 0,31 | 1,02 | | |
| keskiarvo, laimentamaton, e | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake kauden lopussa, | 2,59 | 3,14 | | |
| laimennettu, e | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake kauden lopussa, | 2,59 | 3,14 | | |
| laimentamaton, e | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä (painotettu | 108 697 | 108 517 | | |
| keskiarvo), laimennettu | 750 | 711 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä (painotettu | 108 697 | 108 402 | | |
| keskiarvo), laimentamaton | 750 | 225 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä (kauden loppu), | 108 697 | 108 698 | | |
| laimennettu | 328 | 436 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä (kauden loppu), | 108 697 | 108 698 | | |
| laimentamaton | 328 | 436 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaisissa tunnusluvuissa on otettu huomioon 24.4.2007 toteutettu maksuton
osakeanti.
VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| (Me) | 31.12.2008 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset | 0,2 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat, joiden vakuudeksi | 0,1 | - |
| yllä mainitut vakuudet on annettu | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityskiinnitykset | 1,7 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pantatut varat | 4,4 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat, joiden vakuudeksi | 4,4 | 0,0 |
| yllä mainitut vakuudet on annettu | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | 3,0 | 2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointisitoumukset | 0,2 | 86,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-purettavissa olevien muiden | 169,2 | 127,7 |
| vuokrasopimusten vastaiset | | |
| vähimmäismaksut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-purettavissa olevien | 0,2 | 2,5 |
| rahoitusleasing-sopimusten | | |
| vastaiset vähimmäismaksut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingvelka taseessa | -0,9 | -2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-purettavissa olevien | 168,5 | 127,8 |
| leasing-sopimusten taseen | | |
| ulkopuoliset vastaiset | | |
| vähimmäismaksut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohde-etuuden nimellisarvo | 118,2 | 122,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisinstrumenttien käypä arvo | -4,1 | -0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
Ramirentillä on lainajärjestelyjä, joihin liittyy omavaraisuus-,
velkaisuusaste-, nettovelka/käyttökate-, korkokate- ja/tai muita
tunnuslukukovenantteja. Ramirentin tunnusluvut olivat 31.12.2008 parempia kuin
kovenanttien tunnuslukurajat.
Ramirentillä ei ole lähipiiritapahtumia tilikauden aikana. Yhtiöllä ei ole
tilikauden lopussa saatavia lähipiiriltä.
Yhtiön tiedossa ei ole vireillä olevia oikeusprosesseja, joilla voisi olla
olennainen vaikutus tilinpäätöstiedotteen lukuihin.
TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA TIEDOTUSVÄLINEILLE
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja tiedotusvälineille järjestetään torstaina,
12.2.2009 klo 11.00 Marskinsalissa, World Trade Center, Aleksanterinkatu 17,
00100 Helsinki. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana web cast -lähetyksenä
yhtiön internetsivujen www.ramirent.com kautta ja puhelinkonferenssin avulla.
Puhelinkonferenssinumero: +44(0)20 7162 0025. Nauhoitus on saatavilla yhtiön
internetsivuilla myöhemmin samana päivänä ja puhelinkonferenssin nauhoitus on
kuultavissa 48 tunnin ajan numerossa +44(0)20 7031 4064 (koodi 825458).
Kutsu Ramirentin pääomamarkkinapäivään 12.3.2009
Ramirent kutsuu Teidät pääomamarkkinapäiväänsä, joka järjestetään
institutionaalisille sijoittajille ja analyytikoille Helsingissä klo 13.30-18
torstaina 12.3.2009.
Milloin: torstaina 12.3.2009 alkaen klo 13.30 ja päättyen illalliseen.
Missä: Diana-auditorio, Erottajankatu 5, 00130 Helsinki
Puhujat: Ramirent-konsernin johtoryhmän jäsenet
Ilmoittautuminen: ennen 28.2.2009 franciska.janzon@ramirent.com
Yhteyshenkilö: Franciska Janzon, konserniviestintä ja sijoittajasuhteet, puh.
020 750 2859
Tarkempi ohjelma julkaistaan lähempänä maaliskuuta
www.ramirent.com/Sijoittajat/Kalenteri.
TILINPÄÄTÖS 2009
Ramirentin vuosikertomus vuodelta 2009 on saatavilla www.ramirent.com
perjantaina 27.2.2009.
Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään Scandic Marina Congress
Centerissä, Katajanokanlaituri 6, 00160 Helsinki 2.4.2009 16.30.
Vuonna 2009, osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti:
- Tammi-maaliskuu 13.5.2009 klo 9.00
- Tammi-kesäkuu 12.8.2009 klo 9.00
- Tammi-syyskuu 11.11.2009 klo 9.00
Ramirent noudattaa kolmen viikon hiljaista ajanjaksoa ennen vuosi- ja
osavuosikertomusten julkaisua.
Yhtiön tilintarkastaja on tarkastanut tämän tilinpäätöstiedotteen sisältämän
taloudellisen informaation.
Vantaa, 12.2.2009
RAMIRENT PLC
Hallitus
LISÄTIEDOT:
Toimitusjohtaja Magnus Rosén, puh. 020 750 2845, tai sähköpostitse
magnus.rosen@ramirent.com
Talousjohtaja Heli Iisakka, puh. 020 750 3248, tai sähköpostitse
heli.iisakka@ramirent.com
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.ramirent.com
Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava
rakennuskonevuokraamoyhtiö. Konsernilla on noin 360 toimipaikkaa 13 maassa ja
sen pääkonttori sijaitsee Suomessa. Ramirent työllistää yli 3 900 henkeä ja
vuonna 2007 konsernin liikevaihto oli 703 miljoonaa euroa. Ramirent on listattu
NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.