Årsstämma Billerud AB (publ) 2009

Årsstämma Billerud AB (publ) 2009

Aktieägarna i Billerud Aktiebolag (publ) kallas härmed till årsstämma onsdagen
den 6 maj 2009 klockan 15.00 på Nalen, Regeringsgatan 74, Stockholm.

Stämmolokalerna öppnas klockan 14.00.

Som en service till de aktieägare som inte har möjlighet att delta i stämman,
kommer verkställande direktörens anförande att publiceras på bolagets hemsida,
www.billerud.se, efter stämmans slut.

Deltagande

För att äga rätt att delta i stämman skall aktieägare:

dels	vara införd i den av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB) förda aktieboken
onsdagen den 29 april 2009,

dels	anmäla sin avsikt att delta i stämman till bolaget senast klockan 16.00
onsdagen den 29 april 2009. Anmälan skall ske skriftligen per post till Billerud
AB, Investor Relations, Box 703, 169 27 Solna, per telefon 08-553 335 40 eller
per fax 08-553 335 65. Anmälan kan också ske via bolagets hemsida
www.billerud.se/anmalan eller per e-post till arsstamma@billerud.com. Vid
anmälan skall aktieägare uppge namn, person-/organisationsnummer, adress,
telefonnummer, antal aktier som företräds samt eventuella ombud och biträden
(högst två) som skall delta. 

Ombud samt företrädare för juridiska personer ombedes att i god tid före
stämman, till bolaget, inge fullmakt i original, registreringsbevis och andra
behörighetshandlingar. Ett fullmaktsformulär finns att ladda ner från bolagets
hemsida, www.billerud.se. 

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, för att äga rätt att
delta i stämman, begära att tillfälligt införas i aktieboken hos Euroclear
Sweden AB (tidigare VPC AB) i eget namn. Sådan inre¬gistrering, så kallad
rösträttsregistrering, måste vara verkställd senast onsdagen den 29 april 2009,
vilket innebär att aktieägare i god tid före detta datum måste underrätta
förvaltaren härom. 

Inträdeskort som berättigar till deltagande i stämman kommer att sändas ut före
stämman. Om inträdeskort inte kommit aktieägare tillhanda före stämman kan nytt
inträdeskort, mot uppvisande av legitimation, erhållas vid informationsdisken.

I bolaget finns totalt 53 343 043 aktier med en röst vardera, således totalt 53
343 043 röster. Bolaget innehade den 31 december 2008 1 851 473 egna aktier,
vilka inte kan företrädas på stämman. Totalt röstetal i bolaget per nämnda
tidpunkt uppgår därmed till 51 491 570 st.


Förslag till dagordning

1.	Stämmans öppnande.
2.	Val av ordförande vid stämman.
3.	Upprättande och godkännande av röstlängd.
4.	Val av en eller två justeringsmän.
5.	Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.
6.	Godkännande av dagordning.
7.	Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt
koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse för 2008.
8.	Redogörelse för det gångna årets arbete i styrelsen och styrelsens utskott.
9.	Verkställande direktörens anförande.
10.	Beslut om
a)	fastställelse av resultaträkning och balansräkning samt
koncernresultaträkning och koncernbalansräkning för 2008, 
b)	dispositioner av bolagets vinst enligt den fastställda balansräkningen för
2008 och 
c)	ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och den verkställande direktören för 2008
års förvaltning.
11.	Redogörelse för valberedningens arbete och förslag till
-	antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter i bolagets styrelse
-	antalet revisorer och revisorssuppleanter
-	val av styrelseledamöter, ordförande och vice ordförande i styrelsen
-	val av revisor
-	styrelsearvoden 
-	ersättning för utskottsarbete
-	arvode till revisorerna
-	förfarande för tillsättande av valberedning
12.	Fastställande av antalet styrelseledamöter och suppleanter samt revisorer
och revisorssuppleanter som skall väljas av stämman.
13.	Fastställande av arvode åt styrelsen och ersättning för utskottsarbete samt
fastställande av revisorsarvode. 
14.	Val av styrelseledamöter och eventuella suppleanter samt ordförande och vice
ordförande i styrelsen.
15.	Val av revisorer och ev. revisorssuppleanter eller revisionsbolag.
16.	Fastställande av förfarande för tillsättande av valberedningen inför 2010
års årsstämma.
17.	Styrelsens förslag till godkännande av riktlinjer för ersättning till
ledande befattningshavare.
18.	Styrelsens förslag till beslut om överlåtelse av aktier med anledning av
beslutet om långsiktiga incitamentsprogram vid årsstämman 2007. 
19.	Styrelsens förslag till beslut att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om
överlåtelse av egna aktier.
20.	Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen.
21.	Stämmans avslutande.
Beslutsförslag

Punkten 2
Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande, Ingvar Petersson, väljs till
ordförande vid stämman.

Punkten 10 b
Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas och att fritt eget kapital om 1
480 342 578 kr (varav årets vinst om 1 365 079 773 kr) balanseras i ny räkning.

Punkten 12
Valberedningen föreslår att styrelsen skall bestå av sju ordinarie ledamöter,
inklusive ordförande och vice ordförande i styrelsen och att ett registrerat
revisionsbolag utses till revisor i bolaget.

Punkten 13
Valberedningen föreslår 

-	att arvode till ordinarie styrelseledamot, som inte är anställd i
Billerud-koncernen, skall utgå med ett belopp om 225 000 kronor (oförändrat),
att arvode till styrelseordföranden skall utgå med ett belopp om 450 000 kronor
(oförändrat) och att arvode till vice styrelseordföranden skall utgå med ett
belopp om 350 000 kronor (oförändrat);
-	att arvode för utskottsarbete skall utgå till de ledamöter som utses av
styrelsen med 70 000 kronor till ordföranden i revisionsutskottet och med 30 000
kronor till var och en av övriga ledamöter i utskottet, samt med 40 000 kronor
till ordföranden i ersättningsutskottet och med 15 000 kronor till var och en av
övriga ledamöter i utskottet.
-	att arvode till revisorerna under mandatperioden skall utgå enligt löpande
räkning.

Punkten 14
Valberedningen föreslår att till ordinarie ledamöter omväljs Ingvar Petersson,
Gunilla Jönson, Michael M.F. Kaufmann, Per Lundberg, Ewald Nageler, Yngve Stade
och Meg Tivéus.

Valberedningen föreslår vidare omval av Ingvar Petersson till ordförande och
Michael M.F. Kaufmann till vice ordförande i styrelsen.

Punkten 15
Valberedningen föreslår att revisionsbolaget Ernst & Young AB väljs som bolagets
revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2013.

Punkten 16
Valberedningen föreslår att förfarandet för tillsättande av valberedning inför
årsstämma 2010 skall tillgå enligt följande:

Valberedningen skall bestå av fyra ledamöter. Styrelsens ordförande är
sekreterare i valberedningen. Styrelsens ord¬förande skall under hösten 2009
kontakta de till aktieinnehav största aktieägarna för att en valberedning skall
inrättas. Namnen på de personer som skall ingå i valberedningen och namnen på de
aktieägare de företräder skall offentliggöras senast sex månader före årsstämman
2010 och grundas på de kända aktieinnehaven omedelbart före offentliggörandet.
Ordförande i valberedningen skall, om inte ledamöterna enas om annat, vara den
ledamot som representerar den till aktieinnehav största ägaren. Valberedningen
är beslutsför om mer än hälften av hela antalet ledamöter i valberedningen är
närvarande.

Om under valberedningens mandatperiod en eller flera av aktieägarna som utsett
ledamöter i valberedningen inte längre tillhör de till aktieinnehav största
ägarna så skall ledamöter utsedda av dessa aktieägare ställa sina platser till
förfogande och den eller de aktieägare som tillkommit bland de till aktieinnehav
största ägarna skall äga utse sin eller sina representanter. Om ej särskilda
skäl föreligger skall dock inga förändringar ske i valberedningens
sammansättning om endast marginella förändringar i aktieinnehav ägt rum eller
förändringen inträffar senare än två månader före bolagsstämma där fråga om
förslag från valberedningen skall behandlas. 

Aktieägare som utsett ledamot i valberedningen äger rätt att entlediga sådan
ledamot och utse ny ledamot till valberedningen. Likaså skall, om ledamot på
egen begäran lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, den aktieägare
som utsett ledamoten äga rätt att utse ny ledamot till valberedningen.
Förändringar i valberedningens sammansättning skall offentliggöras så snart
sådana skett. 

Valberedningen skall arbeta fram förslag i nedanstående frågor att föreläggas
årsstämman 2010 för beslut:

(a)	förslag till stämmoordförande,
(b)	förslag till styrelseledamöter,
(c)	förslag till ordförande och vice ordförande i styrelsen,

(d)	förslag till styrelsearvoden med uppdelningen mellan styrelseordförande,
vice ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt eventuell ersättning för
utskottsarbete,

(e)	förslag till arvode för revisorer 

(f)	förslag till förfarande för tillsättande av valberedning.

Valberedningen skall vidarebefordra sådan information till Billerud som Billerud
behöver för att kunna fullgöra sin informationsskyldighet i enlighet med Svensk
kod för bolagsstyrning. 

Valberedningen skall i samband med sitt uppdrag i övrigt fullgöra de uppgifter
som enligt Svensk kod för bolagsstyrning ankommer på valberedningen och Billerud
skall på begäran av valberedningen tillhandahålla personella resurser såsom
sekreterarfunktion i valberedningen för att underlätta valberedningens arbete.
Vid behov skall Billerud även svara för skäliga kostnader för externa konsulter
och liknande som av valberedningen bedöms nödvändiga för att valberedningen
skall kunna fullgöra sitt uppdrag.

Punkten 17
Styrelsen föreslår att stämman godkänner följande riktlinjer för ersättning till
ledande befattningshavare. Med ledande befattningshavare avses VD och övriga
medlemmar av ledningsgruppen.

Billerud skall tillämpa marknadsmässiga ersättningsnivåer och
anställningsvillkor som erfordras för att kunna rekrytera och behålla en ledning
med hög kompetens och kapacitet att nå uppställda mål. Ersättningsformerna skall
motivera koncernledningen att göra sitt yttersta för att säkerställa
aktieägarnas intressen. Ersättningen kan utgöras av fast lön, rörlig lön,
långsiktiga incitamentsprogram och övriga förmåner såsom tjänstebil samt
pension. Fast och rörlig lön skall fastställas med hänsyn tagen till kompetens,
ansvarsområde och prestation. Den rörliga ersättningen utgår baserat på utfall i
förhållande till tydligt uppställda mål och skall vara maximerad till en
fastställd procentsats av fast årslön och varierar mellan 30 % och 45 %. Dock
skall rörlig ersättning endast utgå under förutsättning av att bolagets resultat
är positivt. Incitamentsprogram inom bolaget skall i huvudsak vara kopplade till
finansiella prestationskrav och skall säkerställa ett långsiktigt engagemang för
bolagets utveckling och implementeras på marknadsmässiga villkor. För närmare
information om det befintliga incitamentsprogram som antogs av årsstämman 2007
hänvisas till bolagets årsredovisning och information på hemsidan.
Pensionsförmåner skall vara antingen avgifts- eller förmånsbestämda och normalt
ge en rätt till pension från 65 års ålder. I vissa fall kan pensionsåldern
sänkas, dock lägst till 62 års ålder. Vid uppsägning gäller normalt sex till
tolv månaders uppsägningstid och rätt till avgångsvederlag motsvarande högst
tolv månadslöner för det fall bolaget avslutar anställningen.

Ersättning och övriga anställningsvillkor för VD bereds av ersättningsutskottet
och beslutas av styrelsen. Ersättning och övriga anställningsvillkor för
medlemmar i ledningsgruppen beslutas av VD, efter godkännande av
ersättningsutskottet.

Styrelsen i Billerud skall vara berättigad att avvika från dessa riktlinjer om
det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.

Punkten 18
Årsstämman 2007 beslutade att införa dels ett incitamentsprogram för samt¬liga
anställda med s.k. aktiematchning (”Aktiematchnings¬programmet”), dels ett
långsiktigt incitamentsprogram med s.k. prestationsaktier
(”Prestationsaktieprogrammet”), omfattande upp till högst 69 ledande
be¬fattnings¬havare och andra nyckelpersoner inom Billerudkoncernen,
(Aktiematchnings¬programmet och Prestationsaktieprogrammet tillsammans ”LTIP
2007”). Genom LTIP 2007 erbjuds deltagarna att bli aktieägare genom att
investera i Billerudaktier. Mer information om LTIP 2007 finns tillgänglig på
bolagets hemsida. 

I syfte att genomföra LTIP 2007 föreslår styrelsen att årsstämman fattar beslut
om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om överlåtelse av aktier enligt
följande huvudsakliga villkor. Styrelsen föreslås bemyndigas, längst intill
nästkommande årsstämma, att fatta beslut om överlåtelse av högst 125 000 ak¬tier
av det totala innehavet om 1 851 473 aktier, i syfte att täcka vissa kostnader,
i hu¬vudsak sociala avgifter. Över¬låtelse av aktier skall ske på NASDAQ OMX
Stockholm till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att det är till
fördel för bolaget att överlåta aktier enligt förslaget för att fullgöra
åtaganden enligt beslutade incitamentsprogram.
Punkten 19
Utöver de överlåtelser av egna aktier som följer av punkt 18 på dagordningen,
föreslår styrelsen att stämman bemyndigar styrelsen att för tiden intill nästa
årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, fatta beslut om överlåtelse av de egna aktier som bolaget
innehar vid tidpunkten för styrelsens beslut, antingen till tredje man som
betalning i samband med företagsförvärv, och/eller överlåtelse på börs i syfte
att erhålla likvida medel för betalning i samband med företagsförvärv.
Ersättning för överlåtna aktier skall kunna erläggas kontant, samt vid annan
överlåtelse än på börs, även kunna erläggas genom apport eller genom kvittning
av fordran mot bolaget. Överlåtelse på NASDAQ OMX Stockholm skall ske inom det
vid var tid registrerade kursintervallet på bolagets aktier. Annan överlåtelse
får ske till lägst ett av styrelsen bedömt marknadsvärde. Skälet till att
styrelsen skall kunna avvika från aktieägarnas företrädesrätt är för att ha
handlingsberedskap att genomföra förvärv av hela eller delar av andra företag
och verksamheter. 

Punkten 20
Styrelsen förslår att stämman fattar beslut om nedanstående ändringar av
bolagsordningen.

I. För att möjliggöra implementering snarast praktiskt möjligt av de mer
kostnadseffektiva regler för kallelse till bolagsstämma, som förväntas träda i
kraft i samband med kallelse till årsstämman 2010, föreslår styrelsen att sättet
för kallelse enligt § 9 i bolagsordningen erhåller följande, ändrade lydelse:"Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes
Tidningar samt på bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i
Svenska Dagbladet."

II. För att möjliggöra implementering snarast praktiskt möjligt av de mer
kostnadseffektiva regler för kallelse till bolagsstämma, som förväntas träda i
kraft i samband med kallelse till årsstämman 2010, föreslår styrelsen att § 9 i
bolagsordningen, i den del som avser tidsangivelser rörande kallelse till
bolagsstämma, dvs. de delar av nuvarande skrivningar i § 9 som inte berör sättet
att kalla till bolagsstämma, skall strykas i bolagsordningen. 

Styrelsen föreslår att årsstämmans beslut om ändring av bolagsordningen enligt I
respektive II ovan skall vara villkorade av att föreslagen ändring av sätt
respektive tid för kallelse till bolagsstämma i aktiebolagslagen (SFS 2005:551)
har trätt i kraft, innebärande att föreslagna lydelser under I och/eller II
ovan, är förenliga med aktiebolagslagen.

Övrigt
För giltigt beslut av stämman under punkten 18 erfordras att stämmans beslut
biträds av aktieägare som representerar minst nio tiondelar av såväl de avgivna
rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. Stämmans beslut under punkterna
19-20 förutsätter biträde från aktieägare representerande minst två tredjedelar
av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. 

Handlingar
Valberedningens fullständiga förslag till beslut enligt punkterna 2 och 12-16
framgår ovan. Redovisningshandlingar och revisionsberättelse avseende
räkenskapsåret 2008, styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt
punkterna 17-20 finns hos bolaget senast från den 22 april 2009 under adress
Gustav III:s Boulevard 18, Solna, och sänds per post till de aktieägare som så
begär och uppger sin postadress. Handlingarna finns även på bolagets hemsida,
www.billerud.se.  

Solna i mars 2009

Styrelsen

Non-Swedish speaking shareholders

This notice to attend the annual General Meeting of Billerud AB (publ), to be
held on Wednesday 6 May 2009 at 3 p.m. at Nalen, Regeringsgatan 74, Stockholm,
Sweden is available on www.billerud.com. For the convenience of non-Swedish
speaking shareholders the proceedings of the Annual General Meeting will be
simultaneously interpreted to English. This service may be requested when
attendance to the Annual General Meeting is notified.


Billerud är ett förpackningspappersföretag. Affärsidén är att erbjuda kunderna
förpackningsmaterial och lösningar som främjar och skyddar deras produkter -
förpackningar som är attraktiva, starka och gjorda av förnyelsebara material.
Billerud har en världsledande position inom ett flertal produktsegment, både
inom papper till konsumentförpackningar och för industriella ändamål.
Produktionen sker vid koncernens tre integrerade massa- och pappersbruk i
Sverige samt vid ett brittiskt pappersbruk.