Forløb af generalforsamling

Børsmeddelelse nr. 09.2009, Forløb af ordinær generalforsamling

Investeringsforeningen SmallCap  Danmark (CVR  nr. 29218153)  afholdt
mandag d. 20. april 2009 kl. 14.00 ordinær generalforsamling på Hotel
Phoenix Copenhagen, Bredgade 37, DK-1260 København.
Dagsorden og de fulde forslag fremgår af børsmeddelelse nr. 07.2009.
Som dirigent valgtes advokat Casper Moltke, Horten, der  konstaterede
at generalforsamlingen var rettidigt varslet og beslutningsdygtig.

Dagsordenpunkt 1, Bestyrelsens beretning for det forløbne år
Bestyrelsesformand  Jan  O.  Frøshaug  gennemgik  årets  udvikling  i
hovedtræk, herunder foreningens resultat  for 2008, en  sammenligning
af foreningens afkast og udviklingen i benchmark samt forventningerne
til 2009. Bestyrelsesformanden orienterede  også om udviklingen i  1.
kvartal 2009 og oplyste kvartalets resultat og afkast i hovedtal.

Beretningen blev taget til efterretning.


Dagsordenpunkt 2,  Fremlæggelse  af  årsrapport  til  godkendelse  og
eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer
Direktør Christian Reinholdt gennemgik aktiemarkedsudviklingen i 2008
og  udviklingen   i   foreningens  investeringer   samt   opsummerede
hovedtallene fra foreningens resultatopgørelse og balance.

Christian  Reinholdt  redegjorde  kort  for  reglerne  om  udlodning,
herunder begrebet minimumsudlodning.  Bestyrelsens forslag om ikke at
udlodde udbytte skulle ses i lyset af disse regler.

Årsrapporten og udbyttet blev godkendt.


Dagsordenspunkt 3, Behandling af  forslag fremsat af medlemmer  eller
af bestyrelsen
Der var ikke fremsat forlag.


Dagsordenspunkt 4, Valg af medlemmer til bestyrelsen
I henhold til vedtægternes § 18, stk. 3. er alle bestyrelsesmedlemmer
på valg hvert år.  Laurids  A. Jessen genopstillede ikke. Den  øvrige
bestyrelse blev genvalgt.


Dagsordenspunkt 5, Valg af revisorer og revisorsuppleanter
Revisionsfirmaet Ernst & Young  ved statsautoriseret revisor  Carsten
Collin og statsautoriseret revisor Mads Jensen blev genvalgt.

Dagsordenspunkt 6, Eventuelt
Der var ikke yderligere emner til behandling.

Med venlig hilsen
Investeringsforeningen SmallCap Danmark

Jan                                                                O.
Frøshaug
Christian Reinholdt
Formand                                                           for
bestyrelsen
Direktør