KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 28.4.2009 KLO 09.00 1(23)
Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-maaliskuussa 2009
oli 2 018 milj. euroa, mikä on 11,4 % vähemmän kuin vastaavalla
kaudella edellisenä vuonna (2 277 milj. euroa). Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä tammi-maaliskuussa 2009 oli 3,4 milj. euroa
(36,6 milj. euroa). Voitto ennen veroja oli 18,2 milj. euroa (148,6
milj. euroa). Koko konsernin katsauskauden tulos oli 11,5 milj. euroa
(120,0 milj. euroa). Koko konsernin tulos osaketta kohden oli 0,12
euroa (1,22 euroa).
Jatkuvat toiminnot 1-3/2009 1-3/2008
Liikevaihto, milj. e 2 018 2 277
Liikevoitto, milj. e 23,2 150,1
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 3,4 36,6
Voitto ennen veroja, milj. e 18,2 148,6
Tulos/osake, e, laimennettu 0,12 1,11
Investoinnit, milj. e 51,5 60,3
Koko konserni
Tulos/osake, e, laimennettu 0,12 1,22
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton -0,03 0,25
Omavaraisuusaste, % 49,8 46,3
Oman pääoman tuotto, % 2,4 25,1
Sidotun pääoman tuotto, % 4,2 30,1
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 6,8 -35,5
Investointien rahavirta, milj. e -4,4 52,6
Oma pääoma/osake, e 19,16 19,13
TAMMI-MAALISKUU 2009
JATKUVAT TOIMINNOT
Liikevaihto ja tulos
Konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2009 oli 2 018 milj. euroa,
mikä on 11,4 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2
277 milj. euroa). Liikevaihto laski kotimaassa 6,4 % ja ulkomailla
31,3 %. Viennin ja ulkomaisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 15,6
% (20,1 %). Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat
rakennusmarkkinoiden heikentyminen erityisesti Pohjoismaissa ja
Baltiassa sekä auto- ja konekaupan myynnin lasku.
Päivittäistavarakaupassa kasvu jatkui tasaisena.
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
(sis. alv) tammi-maaliskuussa oli 2 866 milj. euroa ja se laski 8,7 %
edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
Konsernin voitto ennen veroja tammi-maaliskuussa oli 18,2 milj. euroa
(148,6 milj. euroa). Liikevoitto oli 23,2 milj. euroa (150,1 milj.
euroa). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 3,4 milj. euroa
(36,6 milj. euroa). Se oli 0,2 % liikevaihdosta (1,6 %).
Kertaluonteisiin tuottoihin sisältyy Keskon ja Keskon Eläkekassan
välisestä kiinteistökaupasta syntynyt myyntivoitto 19,7 milj. euroa.
Vertailukauden kertaluonteisiin tuottoihin sisältyy merkittävimpinä
erinä Keskon ja Nordisk Renting Oy:n välisistä kiinteistöjen vuokra-
ja myyntijärjestelyistä syntynyt myyntivoitto 103,2 milj. euroa sekä
K-Rahoitus Oy:n myynnistä syntynyt 10,3 milj. euron myyntivoitto.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä jääminen edellisen vuoden
vastaavaa jaksoa pienemmäksi johtui kysynnän voimakkaasta
heikentymisestä rautakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Baltian
maatalousmarkkinoiden heikentymisen ja maatalouskaupan supistamisen
seurauksena Konekeskon Baltian liiketoiminnoista kirjattiin 9 milj.
euroa arvonalennuksia ja kuluvarauksia.
Konsernin jatkuvien toimintojen tulos osaketta kohden oli 0,12 euroa
(1,11 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 19,16 euroa
(19,13 euroa).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-maaliskuussa olivat yhteensä 51,5 milj.
euroa (60,3 milj. euroa) eli 2,6 % (2,6 %) liikevaihdosta.
Kauppapaikkainvestoinnit olivat 42,3 milj. euroa (50,0 milj. euroa)
ja muut investoinnit 9,1 milj. euroa (10,3 milj. euroa). Investoinnit
ulkomaan liiketoimintaan olivat 28,9 % kokonaisinvestoinneista.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuussa oli 6,8 milj. euroa
(-35,5 milj. euroa) ja investointien rahavirta -4,4 milj. euroa (52,6
milj. euroa). Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja
käyttöomaisuuden myynneistä 63,2 milj. euroa (117,2 milj. euroa).
Likvidejä varoja oli kauden lopussa 458 milj. euroa (568 milj.
euroa). Näiden määrää kasvattivat TyEL-lainojen nosto 47 milj. euroa
sekä Keskon ja Keskon Eläkekassan välinen kiinteistö- ja
vuokrasopimusjärjestely, jonka kassavirtavaikutus oli 50 milj. euroa.
Korollinen nettovelka oli katsauskauden lopussa 43 milj. euroa (-35
milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 49,8 % (46,3 %) ja
nettovelkaantumisaste 2,2 % (-1,8 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-maaliskuussa 5,1 milj.
euroa (1,4 milj. euroa). Niitä kasvattivat valuuttojen välisten
korkoerojen levenemisen seurauksena Venäjän ja Baltian
valuuttapositioiden suojauskustannukset 6,4 milj. euroa.
Verot
Konsernin verot tammi-maaliskuussa olivat 6,6 milj. euroa (37,5 milj.
euroa). Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden
liiketoiminnan tappiollisuus, oli 36,0 % (24,7 %). Tuloverot on
laskettu katsauskauden tulokseen suhteutettuna osuutena koko
tilikauden arvioiduista veroista.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-maaliskuussa
kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 19 628 (21 150)
henkeä. Suomessa keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 426
henkilöä ja Suomen ulkopuolella 1 096 henkilöä.
Maaliskuun 2009 lopussa henkilömäärä oli kaikkiaan 23 326 (24 836),
joista Suomessa työskenteli 12 889 (13 254) ja Suomen ulkopuolella 10
437 (11 582) henkeä. Henkilömäärän vähennys maaliskuun 2008 loppuun
verrattuna oli Suomessa 365 ja Suomen ulkopuolella 1 145 henkilöä.
Kulutuskysynnän heikkenemisestä johtuen konsernin eri
liiketoiminnoissa jatkettiin henkilöstökustannusten sopeuttamiseen
tähtääviä toimenpiteitä. Konsernin henkilöstökulut laskivat
katsauskaudella 9 milj. euroa (6,3 %) vertailuvuoden ensimmäiseen
vuosineljännekseen verrattuna.
Markkinakatsaus
Tilastokeskuksen mukaan Suomen vähittäiskaupan myynnin arvo laski
tammi-helmikuussa 2,2 % edelliseen vuoteen verrattuna ja helmikuussa
5,8 % edellisen vuoden helmikuuhun verrattuna. Tilastokeskuksen
laskema kuluttajahintojen inflaatio oli tammi-maaliskuussa
keskimäärin 1,6 %.
Tilastokeskuksen maaliskuun 2009 kuluttajabarometrin mukaan
kuluttajien luottamus talouteen on hieman elpynyt, mutta on edelleen
heikko. Oma taloustilanne ja säästämismahdollisuudet arvioitiin
hyviksi, mutta työttömyyden osumista omalle kohdalle pelättiin
entistä laajemmin. Odotukset Suomen taloudesta olivat edelleen
synkät.
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua.
Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja -voitto eivät kerry
tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin
segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Segmenttien kehitys tammi-maaliskuussa
Kesko-konsernin raportoitavat segmentit muodostuvat konsernin
toimialoista, joita ovat 1.1.2009 lähtien ruokakauppa,
käyttötavarakauppa, rautakauppa sekä auto- ja konekauppa
(pörssitiedote 12.12.2008). Uuden segmenttijaon mukaisista
vertailutiedoista on tiedotettu pörssitiedotteella 26.3.2009.
Ruokakauppa
Ruokakauppa sisältää Suomessa K-kauppiasliiketoimintamallilla
harjoitettavan ruokakaupan sekä Kespro Oy:n päivittäistavaroiden
tukkukaupan.
Ruokakaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 888 milj. euroa (853
milj. euroa) ja se kasvoi 4,0 %. K-ruokakauppojen tammi-maaliskuun
vähittäismyynti oli 1 142 milj. euroa (sis. alv) ja se kasvoi 4,9 %.
K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi 5,3 %. Myynti kehittyi
hyvin erityisesti K-ruokakauppojen omien Pirkka-tuotteiden osalta.
Maaliskuun lopussa K-ruokakauppoja oli yhteensä 1 026 (luku ei
sisällä kaikkia kauppa-autoja).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-maaliskuussa
oli
33,8 milj. euroa (3,8 % liikevaihdosta), mikä oli 8,9 milj. euroa ja
0,9 %-yksikköä enemmän kuin edellisenä vuonna. Ruokakaupan
liikevoitto oli 42,3 milj. euroa (81,3 milj. euroa). Kertaluonteiset
kiinteistöjen myyntivoitot olivat tammi-maaliskuussa 8,5 milj. euroa.
Vertailuvuonna liikevoittoa kasvatti 56,4 milj. euron kertaluonteinen
myyntivoitto kiinteistö- ja vuokrasopimusjärjestelystä.
Ruokakaupan investoinnit tammi-maaliskuussa olivat 20,7 milj. euroa
(24,0 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 17,4 milj.
euroa (21,5 milj. euroa).
Ruokakesko jatkoi K-ruokakauppaverkoston kehittämistä.
Tammi-maaliskuussa avattiin yksi uusi K-market sekä K-supermarketin
laajennus. Lisäksi tehtiin lukuisia uudistuksia K-supermarket- ja
K-market-kauppoihin. Huhtikuussa avattiin K-citymarketit Turkuun ja
Ylöjärvelle sekä K-supermarket Kempeleeseen.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-citymarketit
Kirkkonummelle, Tampereen Linnainmaalle, Vantaan Koivukylään ja
K-citymarket Mikkelin laajennus sekä uudet K-supermarketit
Porvooseen, Järvenpäähän ja Eurajoelle.
Käyttötavarakauppa
Käyttötavarakauppa sisältää Anttilan, K-citymarketin
käyttötavarakaupan, Intersport Finlandin, Indoor Groupin, Mustan
Pörssin sekä Kenkäkeskon.
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 346 milj. euroa
(364 milj. euroa) ja se laski 5,0 %. Yleisen taloustilanteen
heikkenemisestä johtuen kulutuskysyntä laski erityisesti
kodinelektroniiikka- ja sisustuskaupassa. Myynti kasvoi urheilun ja
pukeutumisen kaupassa.
Käyttötavarakaupan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä
tammi-maaliskuussa oli 10,7 milj. euroa (-3,1 % liikevaihdosta), mikä
oli myynnin laskun seurauksena 3,9 milj. euroa enemmän kuin edellisen
vuoden vastaavana ajanjaksona. Liiketappio tammi-maaliskuussa oli 3,3
milj. euroa (liikevoitto 40,1 milj. euroa). Kertaluonteiset
kiinteistöjen myyntivoitot olivat tammi-maaliskuussa 7,4 milj. euroa
ja vertailukaudella 46,8 milj. euroa.
Käyttötavarakaupan investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 9,8 milj.
euroa (10,6 milj. euroa).
Anttilan liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 114 milj. euroa (127
milj. euroa) ja se laski 10,1%. Myynti laski erityisesti kodin
sisustuksessa ja -elektroniikassa.
K-citymarketin käyttötavarakaupan liikevaihto oli tammi-maaliskuussa
123 milj. euroa (116 milj. euroa) ja se kasvoi 6,1 %. Liikevaihdon
kehitykseen vaikuttivat kauppapaikkaverkoston laajennukset sekä
markkinointitoimenpiteiden terävöittäminen.
Intersport Finlandin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 41 milj.
euroa (37 milj. euroa) ja se kasvoi 12,0 %. Myynnin kehitys johtui
pääosin talviurheiluvälineiden myynnin kasvusta.
Indoorin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 37 milj. euroa (45 milj.
euroa) ja se laski 16,9 %. Kotimaassa liikevaihto laski 9,0 % ja
ulkomaan toiminnoissa 56 %, johon osaltaan vaikutti Indoorin Ruotsin
liiketoimintojen lopettaminen vuoden 2008 ensimmäisellä
vuosineljänneksellä.
Musta Pörssi Oy:n liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 22 milj. euroa
(32 milj. euroa) ja se laski 31,2 %.
Kenkäkesko Oy:n liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 8 milj. euroa (8
milj. euroa) ja se kasvoi 5,0 %.
Rautakauppa
Rautakauppa sisältää Rautakeskon lisäksi Suomen maatalouskaupan.
Rautakaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 529 milj. euroa (695
milj. euroa) ja se laski 23,9 %.
Suomessa liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 262 milj. euroa ja se
laski 20,4 %. Rautakaupan osuus Suomen liikevaihdosta oli 175 milj.
euroa ja se laski 24,5 %. Maatalouskaupan osuus Suomen liikevaihdosta
oli 88 milj. euroa ja se laski 10,5 %. Rautakaupan ulkomaan
toimintojen liikevaihto oli 267 milj. euroa (366 milj. euroa) ja se
laski 27,1 %. Ulkomaan toiminnan myynnin kehitykseen vaikutti
kysynnän heikentymisen lisäksi Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Venäjän
ruplan arvon heikkeneminen. Ulkomaan toimintojen liikevaihto laski
paikallisissa valuutoissa 19,4 %. Rautakaupan liikevaihdosta 50,4 %
tuli ulkomaan toiminnasta.
Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto tammi-maaliskuussa laski 3,4 % ja
oli 37 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa K-rauta AB:n liikevaihto
kasvoi 12,4 %. Norjassa Byggmakkerin liikevaihto laski 26,7 % ja oli
95 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa Byggmakkerin liikevaihto
laski 17,6 %. Virossa Rautakeskon liikevaihto laski 28,9 % ja oli 12
milj. euroa. Latviassa Rautakeskon liikevaihto laski 43,6 % ja oli 10
milj. euroa. Liettuassa Senukain liikevaihto laski 38,9 % ja oli 60
milj. euroa. Venäjällä Stroymasterin liikevaihto laski 6,4 % ja oli
38 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa Stroymasterin liikevaihto
kasvoi 14,5 %. Valkovenäläisen OMA:n liikevaihto laski 11,9 % ja oli
11 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa OMA:n liikevaihto pieneni
1,1 %.
Rautakaupan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä tammi-maaliskuussa
oli 9,1 milj. euroa (-1,7 % liikevaihdosta), mikä oli 16,5 milj.
euroa heikompi kuin edellisenä vuonna vastaavana aikana (liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä 7,3 milj. euroa). Tuloskehitykseen
vaikutti rakennusmarkkinoiden voimakas heikkeneminen Pohjoismaissa ja
Baltiassa. Pohjoismaiden rautakauppamarkkinat laskivat
tammi-maaliskuusa noin 20 %, Baltiassa 30-40 %. Rautakaupan
liiketappio tammi-maaliskuussa oli 5,2 milj. euroa (liikevoitto 7,3
milj. euroa). Liiketappioon sisältyy 3,9 milj. euron suuruinen
kertaluonteinen kiinteistön myyntivoitto.
Rautakaupan investoinnit tammi-maaliskuussa olivat 19,5 milj. euroa
(22,7 milj. euroa). Ulkomaisten investointien osuus oli 74,3 % (73,2
%).
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti laski Suomessa
tammi-maaliskuussa 11,8 % ja oli 192 milj. euroa (sis. alv).
Yrityspalvelun myynti laski 35,3 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti
oli 105 milj. euroa (sis. alv) ja se laski 9,1 %.
Tammi-maaliskuussa avattiin kuusi uutta kauppaa. Suomessa avattiin
K-rauta Seinäjoella, Rautia-K-Maatalous Kauhavalla ja K-maatalous
Lohtajalla. Ruotsissa avattiin K-raudat Halmstadissa ja
Eskilstunassa. Venäjällä avattiin maaliskuun lopussa uusi K-rauta
Jaroslavliin.
Auto- ja konekauppa
Auto- ja konekauppa sisältää VV-Auton ja Konekeskon. Konekesko
sisältää konekaupan lisäksi myös traktori- ja puimurikaupan Suomessa
sekä Baltian maatalous- ja konekauppayhtiöt.
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 296 milj.
euroa (402 milj. euroa) ja se laski 26,3 %.
VV-Auton liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 210 milj. euroa (261
milj. euroa) ja se laski 19,3 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti
autokaupan kulutuskysynnän heikentyminen. VV-Auton maahantuomien
henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli
ensimmäisellä vuosineljänneksellä 19,0 % (16,4 %).
Konekeskon liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 86 milj. euroa (141
milj. euroa) ja se laski 39,3 % edelliseen vuoteen verrattuna
konemarkkinoiden heikkenemisestä johtuen. Liikevaihto Suomessa oli 50
milj. euroa ja se laski 32,2 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen
liikevaihto oli 36 milj. euroa ja se laski 47,1 %.
Auto- ja konekaupan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä
tammi-maaliskuussa oli 6,0 milj. euroa (-2,0 % liikevaihdosta), mikä
oli 21,8 milj. euroa ja 6,0 %-yksikköä heikompi kuin edellisenä
vuonna vastaavana aikana (liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 15,8
milj. euroa). Tuloskehitykseen vaikuttivat auto- ja konekaupan
voimakkaan myynnin laskun lisäksi Baltian maatalousmarkkinoiden
heikentymisen ja maatalouskaupan supistamisen seurauksena Konekeskon
Baltian liiketoiminnoista kirjatut 9 milj. euron arvonalennukset ja
kuluvaraukset.
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-maaliskuussa olivat 1,8 milj.
euroa (3,0 milj. euroa).
Muutokset konsernin rakenteessa
Kesko-konsernin segmentit ovat 1.1.2009 lähtien ruokakauppa,
käyttötavarakauppa, rautakauppa sekä auto- ja konekauppa
(pörssitiedote 12.12.2008).
Varsinaisen yhtiökokouksen 2009 ja hallituksen
järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous 30.3.2009 vahvisti vuoden 2008
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen
ehdotuksen mukaisesti 1,00 euroa osakkeelta eli yhteensä 97 851 050
euroa. Osingon maksupäivä oli 9.4.2009. Yhtiökokous valitsi yhtiön
tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg sekä hyväksyi
hallituksen ehdotukset yhtiöjärjestyksen kokouskutsuaikaa koskevan
kohdan muuttamiseksi siten, että kutsu toimitetaan viimeistään 21
päivää ennen yhtiökokousta, ja hallitukselle myönnettävästä
osakeantivaltuudesta laskea liikkeeseen enintään 20 000 000 uutta
B-osaketta.
Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan
seitsemässä jäsenessä ja valitsi hallituksen jäseniksi
yhtiöjärjestyksen mukaiselle kolmen vuoden toimikaudelle, joka
päättyy varsinaisen yhtiökokouksen 2012 päättyessä, kauppaneuvos,
diplomikauppias Heikki Takamäen, vuorineuvos Seppo Paatelaisen,
kauppatieteiden maisteri Maarit Näkyvän, vuorineuvos Ilpo Kokkilan,
kauppias Esa Kiiskisen (uusi jäsen), yliasiamies, kauppatieteiden
tohtori Mikko Kososen (uusi jäsen) ja kauppias Rauno Törrösen (uusi
jäsen).
Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin
pörssitiedotteella 30.3.2009.
Yhtiökokouksen jälkeen 30.3.2009 pitämässään
järjestäytymiskokouksessa Kesko Oyj:n hallitus valitsi
puheenjohtajakseen Heikki Takamäen ja varapuheenjohtajakseen Seppo
Paatelaisen. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan valittiin Maarit
Näkyvä (pj), Seppo Paatelainen ja Mikko Kosonen. Hallituksen
palkitsemisvaliokuntaan valittiin Heikki Takamäki (pj), Seppo
Paatelainen ja Ilpo Kokkila. Valiokuntien toimikausi päättyy
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen
järjestäytymiskokouksen päätöksistä tiedotettiin pörssitiedotteella
30.3.2009.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 195 702 100 euroa.
Kaikista osakkeista 31 737 007 eli 32,4 % on A-osakkeita ja 66 114
043 eli 67,6 % B-osakkeita. Yhteensä osakkeita oli 97 851 050
kappaletta. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen
B-osake yhden (1) äänen. Osakepääomaa on korotettu katsauskauden
aikana yhden kerran vuoden 2003 optio-ohjelmaan perustuvilla
optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Korotus on
tehty 11.2.2009 (52 392 euroa) ja siitä on kerrottu saman päivän
pörssi-ilmoituksessa. Merkityt osakkeet on otettu julkisen
kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalle yhdessä
vanhojen B-osakkeiden kanssa 12.2.2009.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi oli vuoden 2008 lopussa 22,00 euroa ja
katsauskauden lopussa 21,60 euroa, missä oli laskua 1,8 %. B-osakkeen
kurssi oli vastaavasti vuoden 2008 lopussa 17,80 euroa ja
katsauskauden lopussa 15,63. Siinä oli laskua 12,2 %. A-osakkeen ylin
kurssi katsauskaudella oli 24,90 euroa ja alin 18,75 euroa.
B-osakkeen ylin kurssi oli 19,47 euroa ja alin 14,99 euroa. Helsingin
Pörssin yleisindeksi (OMX Helsinki) laski katsauskauden aikana 14,9 %
ja painotettu OMX Helsinki CAP-indeksi 16,1 %.
Päivittäistavarat-toimialaindeksi laski vastaavasti 11,0 %.
Katsauskauden lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 686 milj. euroa
ja B-osakkeiden 1 033 milj. euroa. Näiden yhteinen markkina-arvo oli
1 719 milj. euroa, jossa oli laskua vuoden 2008 lopusta 156 milj.
euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita vaihdettiin vuoden 2009
ensimmäisen neljänneksen aikana 406 797 kpl ja vaihtoarvo oli 9,1
milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 28,1 milj. kpl ja vaihtoarvo oli
481,2 milj. euroa.
Vuoden 2003 optio-ohjelman listatut optio-oikeudet 2003E ja 2003F
olivat kaupankäynnin kohteina ja niitä vaihdettiin katsauskaudella
yhteensä noin 99 000 kpl 770 000 euron arvosta.
Hallituksella on edellä mainittu varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2009
myöntämä valtuus laskea liikkeeseen enintään 20 000 000 uutta
B-osaketta. Valtuutta ei ole käytetty. Lisäksi yhtiöllä on edellä
viitatun vuoden 2003 optio-ohjelman ohella vuoden 2007 optio-ohjelma,
johon perustuvien optio-oikeuksien 2007A, 2007B ja 2007C osakkeiden
merkintäaika ei ole alkanut eikä optio-oikeuksia ole listattu
toistaiseksi. Lisätietoja hallituksella olevista valtuuksista löytyy
osoitteesta www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli katsauskauden lopussa 39 414. Se
lisääntyi vuoden 2008 aikana 9 155 osakkaalla ja edelleen
katsauskauden aikana 1 334 osakkaalla. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus oli maaliskuun 2009 lopussa 20 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko Oyj:n hallitus hyväksyi konsernille uudistetut taloudelliset
tavoitteet. Sijoitetun pääoman tuottotavoite on korvattu sidotun
pääoman tuotolla. Oman pääoman uusi tuottotavoite on 12 %
(aikaisemmin 14 %) ja sidotun pääoman tuottotavoite 14 %.
Omavaraisuusasteen tavoitealue on laajennettu 40-50 %:iin
(aikaisemmin 40-45 %). Hallitus uudisti myös Keskon 6.4.2005
julkistetun osinkopolitiikan. Uuden osinkopolitiikan mukaisesti Kesko
Oyj jakaa osinkona vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman
kertaluonteisia eriä yhtiön rahoituksellinen asema ja
toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen (Pörssitiedote 5.2.2009).
Kesko myi 31.3.2009 neljä kauppakiinteistöä Keskon Eläkekassalle.
Velaton kauppahinta oli noin 50 milj. euroa. Kesko-konsernille
syntynyt myyntivoitto oli19,7 milj. euroa, joka on käsitelty
kertaluonteisena eränä ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitossa
(Pörssitiedote 31.3.2009).
Varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2009 (pörssitiedotteet
30.3.2009).
Riskienhallinta
Kesko-konsernilla on käytössä vakiintunut riskienhallintaprosessi,
jonka mukaan toimialat arvioivat säännöllisesti riskejä ja niiden
hallintaa sekä raportoivat niistä konsernin johdolle. Keskon
riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on tarkemmin
kuvattu Keskon vuoden 2008 vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksessä.
Keskon liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät yleiseen
talouskehitykseen Keskon toiminta-alueella. Kuluneella
vuosineljänneksellä kulutuskysyntä heikentyi edelleen
rakennustarvikkeiden, autojen ja koneiden sekä käyttötavaroiden
kaupassa. Taantuman mahdollisen pitkittymisen ja syventymisen
seurauksena konsernin myyntiin ja tuloskehitykseen liittyvät
epävarmuustekijät ovat kasvaneet. Asiakkaiden, päämiesten ja
tavarantoimittajien mahdollisten talousvaikeuksien lisääntyminen
kasvattaa myös luottotappioriskejä sekä tavaroiden saatavuuteen
liittyviä riskejä. Vallitsevassa markkinatilanteessa korostuvat
kustannusten sopeuttaminen, vaihto-omaisuuden, asiakassaamisten ja
sijoitusvarallisuuden tehokas hallinta sekä väärinkäytösten ehkäisyyn
liittyvät riskienhallintatoimenpiteet.
Tuloskehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu
konsernin tulevaisuuden näkymissä.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta
seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2009-3/2010) verrattuna
katsauskautta edeltävään 12 kuukauteen (4/2008-3/2009).
Konsernin liiketoimintojen kehitykseen vaikuttavat talouden näkymät
sen eri markkina-alueilla sekä erityisesti yksityisen kulutuksen
kasvuvauhti. Talouden lähiajan näkymät ovat rahoitusmarkkinoiden
ongelmien ja reaalitalouden supistumisen myötä edelleen synkät.
Työttömyyden kasvun sekä yritysten ja kuluttajien rahoituksen
saatavuuteen liittyvien ongelmien seurauksena yleisen kulutuskysynnän
ennakoidaan pysyvän normaalitasoa selvästi heikompana seuraavan
kahdentoista kuukauden aikana.
Päivittäistavarakaupassa kehityksen ennakoidaan jatkuvan vakaana.
Markkinatilanteen ennakoidaan pysyvän vaikeana rakentamisessa, auto-
ja konekaupassa sekä käyttötavarakaupassa.
Talousnäkymien epävarmuus vaikeuttaa edelleen merkittävästi konsernin
tulevaisuuden näkymän muodostamista. Heikentyvän talouskehityksen
myötä Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihdon ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan
kahdentoista kuukauden aikana alittavan vertailukauden liikevaihdon
ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä. Konsernin likviditeetin ja
vakavaraisuuden ennakoidaan pysyvän hyvänä.
Helsingissä 27. huhtikuuta 2009
Kesko Oyj
Hallitus
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma,
puhelin 01053 22113 ja talousjohtaja Jukka Erlund, puhelin 01053
22338. Suomenkielinen webcasting osavuosikatsauksen tulosinfosta on
nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi. Englanninkielinen
webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30 (Suomen
aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Paavo Moilanen
viestintäjohtaja
LIITTEET
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Henkilökunta keskimäärin ja 31.3.
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
Kesko Oyj:n tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan 24.7.2009.
Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet
ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon Internet-sivuilta
osoitteesta www.kesko.fi.
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
********
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja
laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2008 lukuun ottamatta
seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja
IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia.
IFRS 8 Toimintasegmentit
Kesko-konsernin raportoitavat segmentit muodostuvat konsernin
toimialoista, joita ovat 1.1.2009 lähtien ruokakauppa,
käyttötavarakauppa, rautakauppa sekä auto- ja konekauppa
(pörssitiedote 12.12.2008). Tilikauden 2008 segmentti-informaatio on
oikaistu vastaamaan uutta segmenttijakoa (pörssitiedote 26.3.2009).
IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut konsernin raportoitavia
segmenttejä, sillä konsernin segmentti-informaatio on perustunut
aikaisemminkin johdon sisäiseen raportointiin, jossa varojen ja
velkojen arvostusperiaatteet ovat IFRS-säännösten mukaiset.
Ruokakauppa sisältää Suomessa K-kauppiasliiketoimintamallilla
harjoitettavan ruokakaupan sekä Kespro Oy:n päivittäistavaroiden
tukkukaupan. Käyttötavarakauppa sisältää tavaratalokauppaan
keskittyneen Anttilan, K-citymarketin käyttötavarakaupan,
urheilukauppaan keskittyneen Intersport Finlandin, huonekalu- ja
sisustuskauppaa harjoittavan Indoor Groupin, kodintekniikkaan
erikoistuneen Mustan Pörssin sekä kenkäkauppaa harjoittavan
Kenkäkeskon. Rautakauppa sisältää aikaisemmin raportoidun Rautakeskon
lisäksi K-maatalous-ketjun ja maatalouskaupan Suomessa. Auto- ja
konekauppa sisältää aikaisemmin raportoidun VV-Auton ja Konekeskon.
Konekesko sisältää aikaisemmin raportoidun konekaupan lisäksi
traktori- ja puimurikaupan Suomessa sekä Baltian maatalous- ja
konekauppayhtiöt.
Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää
liiketoiminnassaan tai jotka ovat kohdistettavissa segmenteille.
Kohdistamattomat erät koostuvat konsernin yhteisistä eristä.
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen
Vuoden 2009 alusta Kesko-konserni on soveltanut uudistettua IAS 1
-standardia. Uudistuksen myötä osavuosikatsauksessa esitetään laaja
tuloslaskelma, jossa eritellään ne suoraan omaan pääomaan kirjatut
erät, jotka eivät liity liiketapahtumiin omistajien kanssa. Samalla
laskelmaa oman pääoman muutoksista on muutettu vastaamaan uudistetun
standardin vaatimuksia.
IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat
Vuoden 2009 alusta Kesko-konserni on soveltanut uutta
IFRIC-tulkintaa, IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat. Tulkinnan mukaan
K-Plussa-kanta-asiakasjärjestelmään liittyvät asiakashyvitykset
kirjataan myynnin oikaisueriin, minkä seurauksena myös tiettyjen
konsernin vähittäiskauppatoimintaa harjoittavien yritysten
liikevaihtoluvut on vuoden 2008 osalta oikaistu vastaamaan uutta
tulkintaa. Tulkinnan soveltamisella ei ole vaikutusta konsernin
liikevoittoon.
IAS 23 Vieraan pääoman menot, ehdot täyttävän hyödykkeen vieraan
pääoman menojen aktivointi.
Muutettu standardi poistaa mahdollisuuden kirjata kuluksi vieraan
pääoman menot, jotka johtuvat ehdot täyttävän hyödykkeen
hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta. Nämä vieraan
pääoman menot on aktivoitava osana kyseisen hyödykkeen hankintamenoa.
Konserni on kirjannut aiemmin vieraan pääoman menot kuluksi sillä
tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Muutoksella ei ole
ollut vaikutusta raportointikauden tulokseen.
Lisäksi konserni on soveltanut seuraavia EU:n hyväksymiä uudistettuja
tai muutettuja IFRS-standardeja ja uusia IFRIC-tulkintoja 1.1.2009
alkaen:
- IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa ja IAS 1 Tilinpäätöksen
esittäminen - Lunastusvelvoitteiset rahoitusinstrumentit ja yhteisön
purkautuessa syntyvät velvoitteet (muutos)
- IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto ja IAS 27
Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös - Tytäryrityksen,
yhteisessä määräysvallassa olevan yksikön ja osakkuusyrityksen
hankintameno (muutos)
- IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - Oikeuden syntymisehdot ja niiden
peruuttaminen (muutos)
- Vuosittaiset IFRS-standardien muutokset 2007 (Annual Improvements
2007)
Seuraavat standardit ovat tulleet voimaan 1.1.2009, mutta EU ei ole
vielä hyväksynyt niitä sovellettavaksi:
- IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
(muutos)
- IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi (muutos) ja
IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen (muutos)
- IFRIC 15 Kiinteistöjen rakentamissopimukset
- IFRIC 16 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukset
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut
olennaista vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai
liitetietoihin.
Muut muutokset
Myönnettyjen osakeoptioiden IFRS 2 mukaisen kulukirjauksen vastaerä
esitetään ylikurssirahaston sijaan voittovaroissa. Muutos on
toteutettu takautuvasti. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin
omaan pääomaan.
Konsernin tuloslaskelma (milj.
e)
1-3/2009 1-3/2008 Muutos-% 1-12/2008
Liikevaihto 2 018 2 277 -11,4 9 591
Myytyjen suoritteiden
hankintameno -1 754 -1 973 -11,1 -8 293
Bruttokate 263 305 -13,5 1 299
Liiketoiminnan muut tuotot 161 248 -35,1 730
Henkilöstökulut -136 -145 -6,3 -578
Poistot ja arvonalentumiset -28 -29 -4,2 -178
Liiketoiminnan muut kulut -237 -228 4,1 -987
Liikevoitto 23 150 -84,6 286
Korkotuotot 8 8 -9,0 35
Korkokulut -6 -8 -31,1 -30
Kurssierot ja muut rahoituserät* -7 -2 (..) -4
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista* 0 0 (..) 2
Voitto ennen veroja 18 149 -87,7 289
Tuloverot -7 -37 -82,1 -89
Tilikauden tulos jatkuvista
toiminnoista 12 112 -89,6 199
Tilikauden tulos lopetetuista
toiminnoista* - 10 (..) 42
Tilikauden tulos 12 122 -90,5 241
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 11 120 -90,4 220
Vähemmistölle 0 2 -92,6 21
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos (e)
Jatkuvat toiminnot
Laimentamaton 0,12 1,12 -89,5 1,82
Laimennettu 0,12 1,11 -89,5 1,81
Koko konserni
Laimentamaton 0,12 1,23 -90,4 2,25
Laimennettu 0,12 1,22 -90,4 2,24
Konsernin laaja tuloslaskelma
(milj. e)
1-3/2009 1-3/2008 Muutos-% 1-12/2008
Tilikauden tulos 12 122 -90,5 241
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot -2 -2 -11,3 -6
Rahavirran suojauksen
arvonmuutos* -9 -3 (..) -13
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen arvonmuutos* -1 0 (..) 2
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät verot* 2 1 (..) 3
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen yhteensä -9 -5 99,3 -14
Tilikauden laaja tulos 2 118 -97,9 226
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 5 116 -95,3 205
Vähemmistölle* -3 1 (..) 21
* (..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e),
lyhennetty
31.3.2009 31.3.2008 Muutos-% 31.12.2008
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 173 227 -23,7 170
Aineelliset hyödykkeet 1 180 1 097 7,5 1 210
Pitkäaikaiset rahoitusvarat 34 31 12,2 34
Lainasaamiset ja muut
saamiset 68 59 13,7 76
Eläkesaamiset 305 265 15,2 300
Yhteensä 1 760 1 680 4,8 1 789
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 829 907 -8,6 871
Myyntisaamiset 722 794 -9,1 633
Muut saamiset 131 150 -12,4 152
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 41 197 -79,2 94
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 374 320 16,9 291
Rahavarat 43 51 -14,9 58
Yhteensä 2 141 2 419 -11,5 2 100
Myytävänä olevat
pitkäaikaiset varat 1 98 -98,9 3
Varat yhteensä 3 902 4 196 -7,0 3 892
31.3.2009 31.3.2008 Muutos-% 31.12.2008
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 1 875 1 870 0,3 1 966
Vähemmistöosuus 58 57 2,2 61
Oma pääoma yhteensä 1 933 1 927 0,3 2 026
Pitkäaikaiset velat
Eläkevelvoitteet 2 4 -53,9 2
Korolliset velat 244 223 9,3 197
Korottomat velat* 13 5 (..) 12
Laskennalliset verovelat 126 130 -3,2 132
Varaukset 19 18 4,8 20
Yhteensä 404 380 6,1 363
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 258 310 -16,8 294
Ostovelat 819 915 -10,5 756
Muut korottomat velat 467 610 -23,6 430
Varaukset 22 12 82,6 24
Yhteensä 1 565 1 847 -15,3 1 503
Myytävissä olev. om.eriin
liittyvät velat* - 42 (..) -
Oma pääoma ja velat yhteensä 3 902 4 196 -7,0 3 892
* (..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osake Osake- Yli- Muut Muun- Arvon Kerty- Vä- Yh-
- anti kurssi rahas- to- muu- eet hem- teen-
pää- rahas- tot erot tosra- voitto- mistö-osuus sä
oma to hasto varat
Oma
pääoma 196 0 190 247 -3 10 1 270 55 1 964
1.1.2008
Optioilla
merkityt
osakkeet 0 0 0 0
Optio-
hjelmien
kulukirjaus 1 1
Tytär-
yhtiöiden -4 4 0
myynnit
Osingon -156 -156
jako
Tilikauden
laaja tulos -1 -2 120 1 118
Oma
pääoma
31.3.2008 196 0 190 243 -5 7 1 239 57 1927
Oma
pääoma
1.1.2009 196 0 191 243 -15 2 1 350 61 2 026
Optioilla
merkityt
osakkeet 0 0 0 0
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 2 2
Osingon- -98 -98
jako
Tilikauden
laaja tulos 7 -7 5 -3 2
Oma
pääoma
31.3.2009 196 0 191 243 -8 -5 1 258 58 1933
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-3/ 1-3/ Muutos-% 1-12/
2009 2008 2008
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 18 160 -88,6 331
Suunnitelman mukaiset poistot 28 30 -6,9 118
Rahoitustuotot ja -kulut* 5 1 (..) -1
Muut oikaisut -21 -134 -84,0 -130
Käyttöpääoma
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten
lisäys (-)/ vähennys (+) -76 -144 -47,2 -10
Vaihto-omaisuus lisäys (-)/ vähennys (+)* 39 -14 (..) 2
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys
(+)/vähennys (-) 20 80 -74,7 -78
Rahoituserät ja verot -6 -15 -60,2 -97
Liiketoiminnan nettorahavirta* 7 -35 (..) 134
Investointien rahavirta
Investoinnit -69 -60 14,5 -320
Käyttöomaisuuden myynnit 63 117 -46,0 281
Pitkäaikaisten saamisten lisäys* 0 -4 (..) -7
Pitkäaikaisten saamisten vähennys* 2 0 (..) 0
Investointien nettorahavirta* -4 53 (..) -46
Rahoituksen rahavirta
Velkojen lisäys* 48 3 (..) 0
Velkojen vähennys* -37 -16 (..) -53
Lyhytaikaisten korollisten saamisten lisäys
(-)/vähennys (+)* -1 216 (..) 216
Maksetut osingot* 0 0 (..) -172
Oman pääoman lisäys* 0 0 (..) 0
Lyhytaikaiset rahamarkkinasijoitukset* 55 -91 (..) -17
Muut erät* 3 0 (..) 9
Rahoituksen nettorahavirta 68 111 -38,6 -17
Rahavarojen muutos 71 128 -44,8 71
Rahavarat ja myytävissä olevien
rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 1.1. 319 245 30,1 245
Muuntoero ja arvonmuutos* -3 0 (..) 1
Myytävissä oleviin varoihin sisältyvät
rahavarat* 0 3 (..) -2
Rahavarat ja myytävissä olevien
rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 31.3. 387 371 4,4 319
* (..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-3/2009 1-3/2008 Muutos
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 4,2 30,1 -25,8
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 8,8 19,6 -10,7
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 0,6 7,3 -6,7
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 8,6 13,8 -5,3
Oman pääoman tuotto, % 2,4 25,1 -22,8
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 6,7 17,6 -10,8
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, % -0,6 5,6 -6,2
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, %, liukuva 12 kk 6,8 10,2 -3,4
Omavaraisuusaste, % 49,8 46,3 3,5
Nettovelkaantumisaste, % 2,2 -1,8 4,1
Muutos-%
Investoinnit, milj. e* 51,5 60,3 -14,6
Investoinnit, % liikevaihdosta* 2,6 2,6 -3,6
Tulos/osake, e, laimentamaton* 0,12 1,12 -89,5
Tulos/osake, e, laimennettu* 0,12 1,11 -89,5
Tulos/osake, e, laimentamaton** 0,12 1,23 -90,4
Tulos/osake, e, laimennettu** 0,12 1,22 -90,4
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton** -0,03 0,25 (..)
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e** 6,8 -35,5 (..)
Investointien rahavirta, milj. e** -4,4 52,6 (..)
Oma pääoma/osake, e 19,16 19,13 0,2
Henkilöstö keskimäärin* 19 628 21 150 -7,2
* Jatkuvat toiminnot
** Koko konserni
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
vuosineljänneksittäin 2008 2008 2008 2008 2009
Liikevaihto, milj. e 2 277 2 547 2 435 2 333 2 018
Liikevaihdon muutos, % 6,8 6,1 3,0 -2,4 -11,4
Liikevoitto, milj. e 150,1 84,8 43,8 6,9 23,2
Liikevoitto, % 6,6 3,3 1,8 0,3 1,1
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 36,6 81,1 72,0 27,3 3,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, % 1,6 3,2 3,0 1,2 0,2
Rahoitustuotot/kulut,
milj. e -1,4 -0,2 1,8 0,8 -5,1
Voitto ennen veroja,
milj. e 148,6 84,3 48,0 7,7 18,2
Voitto ennen veroja, % 6,5 3,3 2,0 0,3 0,9
Sidotun pääoman tuotto, % 30,1 22,2 8,2 1,4 4,2
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 7,3 15,6 13,6 4,9 0,6
Oman pääoman tuotto, % 25,1 19,1 4,2 0,6 2,4
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 5,6 12,3 10,4 4,3 -0,6
Omavaraisuusaste, % 46,3 49,0 50,2 52,4 49,8
Investoinnit, milj. e* 60,3 83,0 89,9 105,2 51,5
Tulos/osake, laimennettu, e* 1,11 0,58 0,17 -0,05 0,12
Oma pääoma/osake, e 19,13 20,17 20,29 20,09 19,16
* Jatkuvat toiminnot
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin, jatkuvat
toiminnot (milj. e) 1-3/2009 1-3/2008 Muutos-%
Ruokakauppa Suomi 886 850 4,2
Ruokakauppa muut maat* 2 4 -45,6
Ruokakauppa yhteensä 888 853 4,0
- josta segmenttien välistä 41 48 -14,1
Käyttötavarakauppa Suomi 338 349 -3,2
Käyttötavarakauppa muut maat* 8 15 -46,8
Käyttötavarakauppa yhteensä 346 364 -5,0
- josta segmenttien välistä 2 3 -38,6
Rautakauppa Suomi 262 329 -20,4
Rautakauppa muut maat* 267 366 -27,1
Rautakauppa yhteensä 529 695 -23,9
- josta segmenttien välistä 0 1 -30,1
Auto- ja konekauppa Suomi 258 329 -21,3
Auto- ja konekauppa muut maat* 38 73 -48,6
Auto- ja konekauppa yhteensä 296 402 -26,3
- josta segmenttien välistä 0 0 -84,9
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -41 -37 9,7
Suomi yhteensä 1 703 1 819 -6,4
Muut maat yhteensä* 315 458 -31,3
Konserni yhteensä 2 018 2 277 -11,4
* Vienti ja liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
Liikevoitto segmenteittäin, jatkuvat
toiminnot (milj. e) 1-3/2009 1-3/2008 Muutos
Ruokakauppa 42,3 81,3 -39,1
Käyttötavarakauppa -3,3 40,1 -43,4
Rautakauppa -5,2 7,3 -12,5
Auto- ja konekauppa -6,0 15,8 -21,8
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -4,6 5,6 -10,2
Konsernin liikevoitto 23,2 150,1 -126,9
Liikevoitto segmenteittäin ilman
kertaluonteisia eriä, jatkuvat toiminnot
(milj. e) 1-3/2009 1-3/2008 Muutos
Ruokakauppa 33,8 25,0 8,9
Käyttötavarakauppa -10,7 -6,8 -3,9
Rautakauppa -9,1 7,3 -16,5
Auto- ja konekauppa -6,0 15,8 -21,8
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -4,6 -4,8 0,2
Yhteensä 3,4 36,6 -33,2
Liikevoittoprosentti ilman 1-3/2009 1-3/2008 Muutos
kertaluonteisia eriä
segmenteittäin, jatkuvat % liike-vaihdosta % liike-vaihdosta %-yks.
toiminnot
Ruokakauppa 3,8 2,9 0,9
Käyttötavarakauppa -3,1 -1,9 -1,2
Rautakauppa -1,7 1,1 -2,8
Auto- ja konekauppa -2,0 3,9 -6,0
Yhteensä 0,2 1,6 -1,4
Sidottu pääoma segmenteittäin, kumul.
keskiarvo (milj. e) 31.3.2009 31.3.2008 Muutos
Ruokakauppa 646 623 22
Käyttötavarakauppa 519 485 34
Rautakauppa 651 611 40
Auto- ja konekauppa 285 278 7
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit 81 147 -65
Konserni yhteensä 2 182 2 144 38
Sidotun pääoman tuotto ilman Liukuva 12
kertaluonteisia eriä 1-3/2009 1-3/2008 Muutos kk 3/2009
segmenteittäin, % %-yks
Ruokakauppa 20,9 16,0 4,9 20,6
Käyttötavarakauppa -8,3 -5,6 -2,7 5,3
Rautakauppa -5,6 4,8 -10,4 6,3
Auto- ja konekauppa -8,4 22,7 -31,1 3,1
Konserni yhteensä 0,6 7,3 -6,7 8,6
Investoinnit segmenteittäin, jatkuvat
toiminnot (milj. e) 1-3/2009 1-3/2008 Muutos
Ruokakauppa 21 24 -3
Käyttötavarakauppa 10 11 -1
Rautakauppa 20 23 -3Auto- ja konekauppa 2 3 -1
Konserni yhteensä 51 60 -9
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin, jatkuvat 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
toiminnot (milj. e) 2008 2008 2008 2008 2009
Ruokakauppa 853 939 933 982 888
Käyttötavarakauppa 364 355 396 490 346
Rautakauppa 695 870 795 617 529
Auto- ja konekauppa 402 426 357 295 296
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -37 -44 -46 -51 -41
Konserni yhteensä 2 277 2 547 2 435 2 333 2 018
Liikevoitto segmenteittäin jatkuvat 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
toiminnot (milj. e) 2008 2008 2008 2008 2009
Ruokakauppa 81,3 31,5 45,3 27,4 42,3
Käyttötavarakauppa 40,1 3,7 9,2 10,6 -3,3
Rautakauppa 7,3 34,6 -16,1 -6,5 -5,2
Auto- ja konekauppa 15,8 21,3 10,4 -17,0 -6,0
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit 5,6 -6,3 -4,9 -7,6 -4,6
Konserni yhteensä 150,1 84,8 43,8 6,9 23,2
Liikevoitto segmenteittäin ilman
kertaluonteisia eriä, jatkuvat toiminnot 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
(milj. e) 2008 2008 2008 2008 2009
Ruokakauppa 25,0 31,5 34,4 31,6 33,8
Käyttötavarakauppa -6,8 3,5 6,8 27,7 -10,7
Rautakauppa 7,3 31,0 25,5 -7,5 -9,1
Auto- ja konekauppa 15,8 21,3 10,4 -17,1 -6,0
Yhteiset toiminnot -4,8 -6,2 -5,1 -7,5 -4,6
Konserni yhteensä 36,6 81,1 72,0 27,3 3,4
Henkilökunta keskimäärin segmenteittäin,
jatkuvat toiminnot
1-3/2009 1-3/2008 Muutos
Ruokakauppa 3 033 3 450 -417
Käyttötavarakauppa 5 574 5 675 -101
Rautakauppa 9 209 10 330 -1 121
Auto- ja konekauppa 1 407 1 453 -46
Yhteiset toiminnot 405 242 163
Konserni yhteensä 19 628 21 150 -1 522
Henkilökunta 31.3.* segmenteittäin
jatkuvat toiminnot
2009 2008 Muutos
Ruokakauppa 3 498 4 034 -536
Käyttötavarakauppa 7 645 7 616 29
Rautakauppa 10 298 11 430 -1 132
Auto- ja konekauppa 1 441 1 508 -67
Yhteiset toiminnot 444 248 196
Konserni yhteensä 23 326 24 836 -1 510
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset
työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.3.2009 31.3.2008 Muutos-%
Omasta puolesta 206 231 -11,1
Osakkuusyritysten puolesta - - -
Osakkeenomistajien puolesta 0 0 0,0
Muiden puolesta 8 7 18,3
Leasingvastuut 24 15 63,4
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.3. 31.3.2009 31.3.2008 31.3.2009
Korkojohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 19 - 0,1
Koronvaihtosopimukset 205 203 6,2
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 439 329 -2,3
Optiosopimukset 1 0
Valuutanvaihtosopimukset 100 100 -10,2
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 39 42 -15,3
Viljajohdannaiset - 1 -
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset
varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset +
Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin
Sidotun pääoman tuotto, % raportointikaudelta
Liikevoitto edelliseltä 12
Sidotun pääoman tuotto, %, kuukaudelta x 100 / (Pitkäaikaiset
liukuva 12 kuukautta varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset +
Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin 12 kuukaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä x100 / (Pitkäaikaiset varat +
Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut
lyhytaikaiset varat - Korottomat
Sidotun pääoman tuotto ilman velat) keskimäärin
kertaluonteisia eriä, % raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä edelliseltä 12 kuukaudelta x 100
/ (Pitkäaikaiset varat +
Sidotun pääoman tuotto ilman Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut
kertaluonteisia eriä, %, lyhytaikaiset varat - Korottomat
liukuva 12 kuukautta velat) keskimäärin 12 kuukaudelta
(Voitto/tappio ennen veroja -
Oman pääoman tuotto, % tuloverot) x 100 /
Oma pääoma
Oman pääoman tuotto, %, liukuva (Voitto/tappio edelliseltä 12
12 kuukautta kuukaudelta ennen veroja - tuloverot
edelliseltä 12 kuukaudelta) x 100 / Oma pääoma
Oman pääoman tuotto ilman (Voitto/tappio oikaistuna
kertaluonteisia eriä, % kertaluonteisilla erillä ennen veroja
- tuloverot oikaistuna
kertaluonteisten erien
verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma
(Voitto/tappio edelliseltä 12
kuukaudelta oikaistuna
kertaluonteisilla erillä ennen veroja
- tuloverot edelliseltä 12
Oman pääoman tuotto ilman kuukaudelta oikaistuna
kertaluonteisia eriä, %, kertaluonteisten erien
liukuva 12 kuukautta verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 /
(Taseen loppusumma - saadut ennakot)
(Tulos - vähemmistöosuus) /
Tulos/osake, laimennettu Keskimääräinen optioiden
laimennusvaikutuksella oikaistu
osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake, laimentamaton (Tulos - vähemmistöosuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, erillä - vähemmistöosuus) /
laimentamaton Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
Oma pääoma/osake oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 /
Oma pääoma
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti euroina (sis. alv)
(ennakkotieto):
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti 1.1.-31.3.2009
Milj. euroa Muutos, %
K-ryhmän ruokakaupat ja yritysasiakasmyynti
K-citymarket, päivittäistavarakauppa 325,7 14,0
K-supermarket 380,9 3,3
K-market 358,7 2,0
Muut K-ruokakaupat ja kauppa-autot 77,0 -7,2
K-ruokakaupat yhteensä 1 142,4 4,9
Kespro 186,5 -2,7
Ruokakauppa yhteensä 1 328,9 3,7
K-ryhmän käyttötavarakaupat
Anttila-tavaratalot 82,1 -2,1
Kodin Ykkönen -sisustustavaratalot 34,3 -19,7
NetAnttila ja Anttila postimyynti 20,4 -13,0
K-citymarket, käyttötavarakauppa 146,1 4,8
Intersport ja Budget Sport 73,9 11,4
Kesport 8,3 11,7
Asko 21,0 -3,6
Sotka 22,9 -14,5
Musta Pörssi ja Konebox 34,5 -34,9
Andiamo ja K-kenkä 9,0 -2,2
Kenkäexpertti 1,9 -22,4
Suomi yhteensä 454,5 -4,6
Anttila postimyynti, muut maat 3,1 -48,6
Huonekalukauppa, muut maat 4,0 -56,5
Muut maat yhteensä 7,1 -53,3
Käyttötavarakauppa yhteensä 461,6 -6,1
K-ryhmän rautakaupat ja yritysasiakasmyynti
K-rauta 104,5 -13,9
Rautia 87,1 -9,1
Rautakesko Yrityspalvelu 42,0 -35,3
K-maatalous 104,7 -9,1
Suomi yhteensä 338,3 -14,8
K-rauta, Ruotsi 46,7 -3,5
Byggmakker, Norja 170,8 -25,0
K-rauta, Viro 14,7 -28,9
K-rauta, Latvia 12,8 -39,8
Senukai, Liettua 71,3 -38,8
OMA, Valko-Venäjä 13,3 -12,1
Stroymaster, Venäjä 44,7 -5,9
Muut maat yhteensä 374,3 -24,7
Rautakauppa yhteensä 712,6 -20,3
K-ryhmän auto- ja konekaupat ja yritysasiakasmyynti
Helsingin VV-Auto ja Turun VV-Auto 115,3 -8,4
Autokauppa, maahantuonti 145,1 -25,2
Konekesko, Suomi 59,2 -30,8
Suomi yhteensä 319,5 -21,2
Auto- ja konekauppa, vientimyynti 4,4 -76,2
Konekesko, Viro 8,0 -57,5
Konekesko, Latvia 27,5 14,6
Konekesko, Liettua 3,8 46,6
Muut maat yhteensä 43,7 -36,1
Auto- ja konekauppa yhteensä 363,2 -23,3
Suomi yhteensä 2 441,1 -4,6
Muut maat yhteensä 425,1 -26,8
Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti yhteensä 2 866,3 -8,7