Hela pressmeddelandet kan laddas ner från medföljande länk:
Pressmeddelande (PDF)
För att påbörja guldproduktion under 2010 har Endomines styrelse
beslutat om en till fullo garanterad företrädesemission och ingått
avtal om projektfinansieringslån med Nordea för att finansiera
byggnation och start av Pampalogruvan
Endomines kontrollerar samtliga bearbetningskoncessioner och
undersökningstillstånd längs Karelska Guldlinjen i Ilomantsi,
Finland. Den omfattande prospektering som Bolaget hittills genomfört
har resulterat i att mineraltillgångar och malmreserver har kunnat
ökas. Då malmreserverna nu bedöms medge ett återupptagande av
brytningen i fältet har Endomines, förutsatt bolagsstämmans
godkännande av styrelsens beslut om nyemission, säkrat finansieringen
för byggnation och idrifttagande av gruva och anrikningsverk i
Pampalo.
Den totala kapitaliseringen uppgår till 287 MSEK[1], fördelat på 179
MSEK genom en till 100 procent garanterad företrädesemisson, beslutad
av styrelsen den 9 oktober 2009 under förutsättning av bolagsstämmans
godkännande, 82 MSEK genom ett projektfinansieringslån från Nordea
Bank Finland samt 26 MSEK genom bidrag från det finska Arbets- och
näringsministeriet. Projektfinansieringslånet i Nordea är garanterat
till 62 MSEK av Finnvera plc, ett specialiserat finansbolag ägt av
finska staten. Endomines har också genom Erik Penser Bankaktiebolag
erhållit bridgefinansiering upp till 21 MSEK för start av
byggnadsarbeten innan komplett finansiering tillförts Bolaget.
"Det är mycket glädjande att meddela att vi nu kan påbörja
anläggningsarbeten för Pampalogruvan. För att vinna tid börjar vi med
sandmagasinen innan vintern kommer och fortsätter sedan med alla
resterande arbeten sedan den extra bolagsstämman godkänt styrelsens
beslut om nyemission. Planen är att vi ska kunna påbörja provdrift
under sista kvartalet 2010 och komma upp i full produktion under
första halvåret 2011. Vi kontrollerar i området omkring Pampalo
reserver på 200 000 oz guld, tillräckligt för drygt sju års
produktion och har ambitionen att utöka dessa genom ytterligare
prospektering under kommande år. Vår genomsnittliga "cash cost" för
planerad produktion beräknas till 420 USD/oz.[2] Med nuvarande
guldpris på drygt 1 000 USD/oz är tidpunkten utmärkt för
produktionsstart." säger Markus Ekberg, VD för Endomines.
Karl-Axel Waplan, styrelseordförande i Endomines: "Detta är en
betydelsefull händelse i Endomines och Finlands gruvhistoria. Vi har
som ett i sammanhanget relativt litet bolag fått ett erkännande från
Nordens största bank och finska staten genom Finnvera och Arbets- och
näringsministeriet. Tillsammans med stödet från våra största
aktieägare har detta skapat förutsättningar för att öppna en
guldgruva vid den Karelska Guldlinjen. Våra nuvarande malmreserver är
tillräckliga för att återbetala investeringen och som bas för
fortsatt utveckling av Endomines. Det finns utmärkta förutsättningar
att finna ytterligare brytvärda mineraltillgångar mot djupet i
Pampaloförekomsten samt i anslutning till den i nord-sydgående 40 km
långa guldlinjen. Till idag har endast ett begränsat antal av
identifierade prospekteringsuppslag i denna linje testats. Endomines
förfogar dessutom över tillgångar i form av ilmenitförekomster som på
sikt står i tur att kommersialiseras. Jag är personligen liksom
styrelsen i övrigt mycket glad för våra hittills uppnådda resultat
och ser fram emot många år av framgångsrik gruvbrytning i Pampalo."
Pampaloprojektet
Pampalo är centralt beläget längs Karelska Guldlinjen, med god
regional infrastruktur och en lång historia av framgångsrik
prospektering och provbrytning i Outokumpus regi. Endomines
förvärvade Pampalo 2006 i ett paket med ett antal
undersökningstillstånd längs den södra delen av den Karelska
Guldlinjen. Bolaget har därefter utvecklat den redan välundersökta
förekomsten med fortsatt prospektering och förlängning av snedbanan
ned till 375 meters djup från den tidigare nivån 275 meter. Under
2008 erhölls miljö- och byggnadstillstånd och i augusti 2009
säkerställdes ägandet av ett för gruvdriften behövligt 292 hektar
stort markområde genom förvärv från finska statens
skogsbruksorganisation Metsähallitus. I anslutning till Pampalogruvan
planeras nu byggnation av sandmagasin, anrikningsverk, service- och
kontorsbyggnader samt övriga anläggningar, med start under oktober
2009 och beräknat färdigställande i 4:e kvartalet 2010.
Anrikningsverket kommer att ha kapacitet för 230 000 ton malm per år
vid kontinuerlig drift och en planerad årlig guldproduktion på 900
-1 000 kg.
Finansiering
Den totala investeringen i gruva och tillhörande anläggningar,
startkostnader, avsättning för rörelsekostnader t.o.m. påbörjad
guldförsäljning, kostnader för finansiering samt övriga kostnader i
samband med projektet beräknas uppgå till totalt 27,9 MEUR (287
MSEK). Av detta avser 21,8 MEUR (225 MSEK) direkta investeringar i
anläggningstillgångar. För att säkerställa en balanserad
finansieringsstruktur har Endomines, utöver den av styrelsen
beslutade företrädesemissionen om 179 MSEK före emissionskostnader,
ingått avtal med Nordea Bank Finland om projektfinansiering på 8 MEUR
(82 MSEK) avseende Pampaloprojektet. Därutöver har det statliga
finska Arbets- och näringsministeriet, givet eget kapital- och
lånefinansiering, beviljat Endomines investeringsbidrag om 2,5 MEUR
(26 MSEK) att användas specifikt för Pampalogruvans
infrastrukturinvesteringar. Endomines har också genom Erik Penser
Bankaktiebolag erhållit bridgefinansiering upp till 2 MEUR (21 MSEK)
för start av byggnadsarbeten innan komplett finansiering tillförts
Bolaget.
Företrädesemissionen
Styrelsen beslutade den 9 oktober 2009 om genomförande av en
nyemission med företrädesrätt för Endomines aktieägare, villkorat är
att en extra bolagsstämma den 12 november 2009 godkänner beslutet.
Företrädesemissionen skall genomföras genom utgivande av units
bestående av aktier och teckningsoptioner. Teckningsförbindelser och
emissionsgarantier avseende företrädesemissionen om totalt 179 MSEK
har inhämtats från större aktieägare och externa parter, innebärande
att företrädesemissionen är garanterad i sin helhet.
Företrädesemissionen är i korthet sammansatt enligt följande:
* Existerande aktieägare har företrädesrätt att teckna units i
förhållande till det antal aktier de äger
* Tre (3) befintliga aktier i Endomines berättigar till teckning av
en (1) unit
* En (1) unit består av nio (9) aktier och en (1) teckningsoption
* Teckningskursen per unit är 29,25 kr, motsvarande en
teckningskurs per aktie på 3,25 kr
* Teckningsoptioner medföljer vederlagsfritt vid teckning av units
* Totalt antal utgivna units uppgår enligt beslutet till 6 111 957
st[3]
* Vid full teckning av units tillförs Endomines 178,8 MSEK före
emissionskostnader
* Antalet utestående aktier ökar vid full teckning av units med
55 007 613 st och totalt antal utestående aktier uppgår före
utnyttjande av teckningsoptioner till 73 343 484 st
* Antalet nyemitterade teckningsoptioner uppgår enligt förslaget
till 6 111 957 st
* Teckningsoptionerna föreslås medföra rätt till teckning av högst
6 111 957 nya aktier till teckningskursen 5,00 kr per aktie under
perioden 15 november-15 december 2010
* Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner tillförs Endomines
ytterligare 30,6 MSEK
* Antalet utestående aktier ökar vid fullt utnyttjande av
teckningsoptioner med 6 111 957 st, och totalt antal utestående
aktier uppgår efter full teckning av units och fullt utnyttjande
av teckningsoptioner till 79 455 441 st
* Genom den föreslagna företrädesemissionen kan Endomines således
tillföras maximalt 209,4 MSEK eget kapital före
emissionskostnader
* Avstämningsdag vid Euroclear Sweden AB för rätten att deltaga i
emissionen med företrädesrätt är den 20 november 2009
* Teckningstiden löper från och med den 25 november 2009 till och
med den 9 december 2009, eller den senare dag som bestäms av
styrelsen
* För det fall samtliga units inte tecknas med företrädesrätt har
aktieägare och övriga möjlighet att teckna utan företrädesrätt,
varvid tilldelning sker i enlighet med vad som anges i kallelsen
till extra bolagsstämman
Emissionslikviden avses användas för finansiering av
Pampaloprojektet, medan det kapital som eventuellt kan komma att
tillföras genom utnyttjande av teckningsoptioner avses användas
huvudsakligen för att finansiera ytterligare prospektering och
utveckling av framförallt Pampaloförekomsten och övriga fyndigheter
längs den Karelska Guldlinjen samt för exploatering av Endomines
ilmenitförekomster, inklusive genomförande av en feasibility study
avseende de senare.
Ett antal av Endomines större aktieägare har genom
teckningsförbindelser om totalt 50,4 MSEK förbundit sig att teckna
aktier i företrädesemissionen, motsvarande cirka 28,2 procent av
emissionsbeloppet. Återstoden av emissionen, cirka 128,4 MSEK
motsvarande cirka 71,8 procent av emissionsbeloppet, är garanterad av
Erik Penser Bankaktiebolag, Traction Delta AB, Yggdrasil AB, Dunross
& Co AB samt Bliwa Livförsäkring. Emissionen omfattas därmed till
fullo av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.
Teckningsförbindelser och avtal om emissionsgaranti är förenade med
sedvanliga villkor. Säkerheter har erhållits för del av det
garanterade beloppet. Aktieägare representerande cirka 46,3 procent
av aktierna i Endomines har förbundit sig att rösta för
företrädesemissionen med relaterade beslut på bolagsstämman den 12
november 2009.
Aktieägare som väljer att inte delta i emissionen kommer att få sin
ägarandel utspädd med cirka 77 procent, beräknat efter full
anslutning i emissionen och fullt utnyttjande av teckningsoptioner,
men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för
utspädningseffekten genom att sälja sina uniträtter.
Emissionen förutsätter godkännande av extra bolagsstämma den 12
november 2009. Som ett led i emissionen har styrelsen beslutat att
lägga fram ytterligare förslag på bolagsstämman avseende bland annat
ändringar i bolagsordningen samt justeringar i aktiekapitalet.
Kallelse till stämman offentliggörs genom pressmeddelande denna dag
samt införs den 15 oktober 2009 i Svenska Dagbladet och Post- och
Inrikes Tidningar. Kallelsen kommer också att finnas tillgänglig på
www.endomines.com. För fullständiga förslag till villkor och ärenden
att behandla på bolagsstämman hänvisas till kallelsen.
Projektfinansiering
Endomines ABs operativa finska dotterbolag Endomines Oy ingick den 9
oktober 2009 avtal med Nordea Bank Finland Plc om projektfinansiering
avseende Pampalogruvan. Avtalet innebär att Endomines Oy, efter att
vissa villkor och förutsättningar är uppfyllda, har rätt att låna
totalt 8 MEUR (82 MSEK) under perioden från avtalets undertecknande
t.o.m. gruvans färdigställande. Lånet ska vara fullt återbetalat fem
år efter att gruvan har färdigställts (dock senast 31 december 2015).
Det finska statliga garantiinstitutet Finnvera plc har ingått avtal
med Endomines Oy att garantera 6 MEUR (62 MSEK) av
projektfinansieringen från Nordea Bank Finland. Som säkerhet för
projektfinansieringen har Endomines Oy ställt bl.a.
bearbetningskoncessioner avseende Karelska guldlinjen och pant i
marken omkring Pampalo i kombination med en moderbolagsgaranti från
Endomines AB. Dessutom har Nordea Bank Finland fått pant i samtliga
aktier i Endomines Oy samt företagsinteckning i Endomines Oy. Enligt
finansieringsavtalet med Nordea Bank Finland kommer Endomines även
att ingå hedgingavtal avseende guldpris, valutakursförändringar och
räntenivåer för en del av finansieringen och den planerade
produktionen.
Tidplan
Indikativ tidplan avseende den planerade företrädesemissionen:
* Extra bolagsstämma: 12 november 2009
* Sista dag för handel med rätt att delta i företrädesemissionen:
17 november
* Första dag för handel utan rätt att delta i företrädesemissionen:
18 november
* Avstämningsdag för deltagande i företrädesemissionen: 20 november
* Beräknad dag för offentliggörande av prospekt: 20 november
* Teckningstid: 25 november-9 december
* Handel med uniträtter: 25 november-4 december
Rådgivare
Erik Penser Bankaktiebolag är finansiell rådgivare och Cederquist är
juridisk rådgivare till Endomines.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Markus Ekberg, verkställande direktör i Endomines AB, tel.
+358-40-706 48 50
Karl-Axel Waplan, styrelseordförande i Endomines AB, tel
+46-70-510 42 39
Endomines AB (publ) prospekterar och utvecklar mineralfyndigheter i
Finland. Bolaget äger undersökningstillstånd eller
bearbetningskoncessioner för samtliga kända guldfyndigheter längs
Karelska Guldlinjen, bland annat Pampalogruvan i vilken Bolaget har
målsättningen att återuppta driften under 2010. Endomines har
dessutom undersökningstillstånd för ett antal guldfyndigheter i
finska Lappland. Utöver guld fokuserar bolaget på industrimineralet
ilmenit som visar stabil efterfrågetillväxt och prisutveckling. Dessa
ilmenitfyndigheter ligger i mellersta Österbotten.
Endomines tillämpar SveMins och FAERIs gemensamma rapporteringsregler
för publika gruv- och pros-pekteringsbolag. Endomines har valt att
redovisa mineralresurser enligt JORC eller NI 43101 koden som båda är
internationellt accepterade. Endomines tillämpar International
Financial Reporting Standards (IFRS) som rapporteringsstandard för
redovisningsprinciper och bokslutspraxis. Därmed finns möjligheter
att jämföra Bolaget med utländska prospekterings- och gruvbolag.
Endomines AB är listat på handelsplatsen First North Premier under
kortnamnet ENDO med Erik Penser Bankaktiebolag som Certified Adviser
och Likviditetsgarant.
Läs mer om Endomines på www.endomines.com
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i
vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag, och
personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har
offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa
sådana legala restriktioner.
Detta pressmeddelande riktar sig inte till personer som vistas i USA,
Kanada, Australien, Hong Kong, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika eller
annat land där erbjudandet eller försäljningen av uniträtter,
betalade tecknade aktier, nya aktier eller teckningsoptioner inte är
tillåten. Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras
eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA,
Kanada, Australien, Hong Kong, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika eller
annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala
restriktioner eller där sådan åtgärd skulle innebära krav på
ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringar
eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag.
Informationen i detta pressmeddelande får inte heller
vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid
med sådana restriktioner eller som skulle innebära krav på
ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringar
eller andra åtgärder. Underlåtenhet att efterkomma denna anvisning
kan innebära brott mot United States Securities Act från 1933
("Securities Act"), med tillägg, eller tillämpliga lagar i andra
jurisdiktioner.
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan
eller ett erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt
handla med aktier, teckningsoptioner, uniträtter eller andra
värdepapper i Endomines AB (publ). Inbjudan till berörda personer att
teckna units i Endomines AB (publ) kommer endast att ske genom det
prospekt som Endomines AB (publ) bedömer kunna offentliggöra i
november 2009, vilket prospekt bland annat kommer att innehålla
redovisningshandlingar samt information om Endomines AB (publ):s
styrelse och revisorer.
Varken uniträtterna, de betalade tecknade aktierna, de nya aktierna
eller teckningsoptionerna kommer att registreras enligt Securities
Act eller någon provinslag i Kanada och får inte överlåtas eller
erbjudas till försäljning i USA eller Kanada eller till person med
hemvist i Kanada eller för sådan persons räkning annat än i enlighet
med undantag från, eller i en transaktion som inte är föremål för,
registreringsskyldighet enligt Securities Act eller i sådana
undantagsfall som inte kräver registrering enligt någon provinslag i
Kanada.
[1] Samtliga belopp är beräknade enligt kursen EUR/SEK 10,3
[2] Beräknat till kursen EUR/USD 1,3
[3] Beräknat på 18 335 871 st utestående aktier
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller
distribueras, direkt eller indirekt, i USA, Kanada, Australien, Hong
Kong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika
Endomines avtalar om finansiering för start av gruvdrift och genomför företrädesemission
| Source: Endomines AB
Attachments
