TRAINERS' HOUSE OYJ OSAVUOSIKATSAUS 22.10.2009 KLO 8:30 Kustannuskuri piti Trainers' Housen operatiivisen liiketuloksen positiivisena kolmannella neljänneksellä. SaaS-palvelujen (SaaS = Software as a Service) käyttäjämäärä yli kaksinkertaistui. Epävarmuus liiketoimintaympäristössä jatkuu vuoden loppuun asti. Tammi-syyskuussa Liikevaihto 20,7 milj. euroa (32,5 milj. euroa). Operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja 0,4 milj. euroa (4,9 milj. euroa). Liiketulos näiden erien jälkeen -3,1 milj. euroa (2,5 milj. euroa), -15,0 % liikevaihdosta (7,8 %). Liiketoiminnan rahavirta 1,8 milj. euroa positiivinen (2,7 milj. euroa). Osakekohtainen tulos -0,05 euroa (0,01 euroa). Heinä-syyskuussa Liikevaihto 5,2 milj. euroa (8,2 milj. euroa). Operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja 0,2 milj. euroa (0,5 milj. euroa). Liiketulos näiden erien jälkeen -0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa), -3,7 % liikevaihdosta (-3,7 %). Liiketoiminnan rahavirta -1,2 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Osakekohtainen tulos -0,00 euroa (-0,01 euroa). Tunnuslukuja kauden päättyessä Rahavarat 2,6 milj. euroa (8,3 milj. euroa). Korollinen velka 19,2 milj. euroa (25,1 milj. euroa) ja korolliset nettovelat 16,6 milj. euroa (16,7 milj. euroa). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) 30,4 % (27,3 %). Omavaraisuusaste 65,9 % (62,7 %). TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiö arvioi talouden yleisen tilanteen vaikuttavan heikentävästi Trainers' Housen taloudelliseen kehitykseen koko kuluvan tilikauden ajan. Yhtiö pitää ennallaan näkemyksensä, jonka mukaan liikevaihto ja liiketulos laskevat selvästi kuluvalla tilikaudella. TOIMITUSJOHTAJA JARI SARASVUO Ruutanastrategia auttaa, vaikka se sattuu. Asiakasrakenteemme on tervehtynyt. Muutos on ollut kivulias ja opettavainen, mutta välttämätön ja lopulta lukratiivinen. Strategia etenee, vaikka luvut jättävät vielä päinvastaisia argumentteja epäilijöiden arsenaaliin. Ajatus yhdistää valmennus ja johtamisjärjestelmät liiketoimintakriittiseksi kokonaisuudeksi saa asiakkailta kiitosta. Kolmannen vuosineljänneksen aikana solmitut uudet sopimukset tuovat palveluna toimitettavien kasvun johtamisjärjestelmiemme (SaaS) piiriin jo yli 5000 käyttäjää. Valmentamisen ja Saas-johtamisjärjestelmien yhdistelmällä saavutetut tulokset asiakkaiden liiketoiminnassa kiihdyttävät käyttäjien määrän kasvua. Tämä lopulta johtaa myös Trainers' Housen kasvaviin kassavirtoihin. Uusi ilon aihe SaaS-rintamalla on johtamisjärjestelmä Sydän. Sydämen avulla johdetaan organisaation osaamista ja voittavaa kulttuuria, joita ilman mikään strategia ei voi toteutua. Sydän-sopimuskanta kattaa jo tuhansia käyttäjiä. Vaikka valmennusliiketoiminta onkin osoittautunut jopa odotuksiamme jälkisyklisemmäksi (suomeksi: ei ne nokka savessa yhtä iloisesti osta kasvun johtamispalveluita kuin nousukauden aikoihin), on se silti onnistunut tekemään laskutuksen tyrehdyttävästä vuosineljänneksen lomakuukaudesta huolimatta 0,6 miljoonaa euroa liikevoittoa. Tervehenkisestä työnteosta ja runsaista asiakasonnistumisista huolimatta tämä vuosi ei kuitenkaan ole viime vuoden sisko, vaan korkeintaan rumanpuoleinen pikkuserkku. Vaikeudet eivät siis todellakaan ole ohi, mutta mikäli emme onnistuisi kasvujohtamisen teknologian ja työnohjauksen yhdistämisessä, vaikeudet saattaisivat aikaa myöden loppua kokonaan. Ratkaisevat taistelut on tunnistettu ja sotaa etulinjassa johtaa joukko varsinaisia ”The Guns Will Be There” -uskonsotureita. Yhtiön hallituksen päätöksellä syntyvä sotasaalis jaetaan oikeudenmukaisesti ansioituneille sankareille. Trainers' Housen rakenne, strategia, tarjooma, kulttuuri ja tekeminen tukevat toinen toisiaan aivan eri tasolla kuin vielä alkuvuonna. Euromääräiset tulokset ovatkin sitten korkeemmas käres eli asiakkaan asiakkaan päätettävissä. Meidän vuoro päästä pitoihin tulee ajallaan ja asiakkaille luodun arvon oikeuttamana. Lisätietoja: Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 Tiedotustilaisuus: Trainers' House järjestää osavuosikatsausta koskevan tiedotustilaisuuden medialle ja analyytikoille 22. lokakuuta klo 12-13 yhtiön toimitiloissa osoitteessa Porkkalankatu 11, Helsinki. Osallistujia pyydetään ystävällisesti ilmoittautumaan etukäteen Vladimira Belikille puhelimitse 050-376 1431 tai sähköpostilla vladimira.belik@trainershouse.fi. TOIMINTAKATSAUS Strategia Trainers' House on teknologia-avusteinen valmennusyritys, jonka merkitys asiakkaalle on liiketoimintakriittinen. Valmennuksen lisäksi yhtiö käyttää erityisinä vipuina markkinointia, johtamisjärjestelmiä ja asiakasriskien rahoittamista. Missiomme, autamme asiakkaitamme kasvamaan, on relevantti nykyisillä hitaamman kasvun markkinoilla. Yhtiön osaamisalueet, markkinatiedon kerryttäminen ja kirkastaminen, markkinointi, valmennus ja järjestelmäosaaminen, synnyttävät integroituna kasvusysteemin. Kasvusysteemin idea on parantaa asiakkaiden kokonaistuottavuutta vaikuttamalla onnistumisen todennäköisyyksiin yhtä aikaa markkinoinnissa, myynnissä ja asiakaskeskeisen työn johtamisessa. Muutokset liiketoiminnassa ja yhtiörakenteessa Sopeuttaakseen resurssit vastaamaan vallitsevaa markkinatilannetta Trainers' House kävi maaliskuussa yt-neuvottelut. Neuvottelut päättyivät maaliskuun 24. päivänä ja johtivat 57 henkilön irtisanomiseen. Muilla järjestelyillä henkilöstön lukumäärä on neuvottelujen jälkeen vähentynyt 54 hengellä. Kauden päättyessä henkilöstön lukumäärä konsernissa oli 240 henkeä. Henkilöstön vähennys kohdistui erityisesti kovan hintapaineen alaiseen alihankintatyöhön, jolla ei ollut asiakkaalle mitattavaa, liiketoimintakriittistä arvoa. Näitä palveluita on Trainers' Housen ja Sataman yhdistymisen jälkeen suunnitelmallisesti vähennetty ja resursseja lisätty asiakkaalle enemmän arvoa luoviin palveluihin sekä SaaS-tuotekehitykseen. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Helsingin Ruoholahdessa ja Hernesaaressa sekä Tampereella. Vuoden vaihteen jälkeen yhtiön kolme Helsingin toimipistettä muuttavat yhteisiin tiloihin Espoon Niittykumpuun. Toimintojen yhdistämisellä saavutetaan sekä selkeitä strategisia etuja että kustannussäästöjä. Päällekkäisiä vuokrakuluja ei synny, koska kaikkien aikaisempien toimipisteiden vuokrasopimukset päättyvät vuoden vaihteessa. Kolmannen neljänneksen aikana yhtiö on jatkanut organisaatiorakenteen kehittämistä. Resursseja siirretään asiakasrajapintaan, ja myynnin organisaatio tukee vahvemmin koko tarjoamaa. SaaS-palvelut Trainers' House tuottaa bisneskriittisiä kasvun johtamispalveluita. Kasvun johtamispalveluiden perusta on SaaS-palvelut, joiden avulla saadaan markkinoinnista, myynnistä ja strategian johtamisesta mitattavia, tuottavuuden kasvun todistavia tuloksia. SaaS-palveluiden avulla asiakkaan lisämyynnin kustannukset laskevat ja tulosten todennäköisyys paranee. SaaS-käyttäjien määrä on kasvanut selvästi viime aikoina. Osavuosikatsauksen ilmestymiseen mennessä solmitut sopimukset nostavat palvelujen käyttäjämäärän yli 5000 käyttäjään. Erityisesti tietotyön johtamisjärjestelmä Sydän on tuonut paljon uusia käyttäjiä yhtiön SaaS-palveluiden piiriin. Sydän on palveluna myytävä sähköinen työympäristö. Sen käyttöönotto on saatu huomattavasti nopeammaksi ja käyttökustannukset selvästi alhaisemmaksi, kuin perinteisin keinoin alusta asti räätälöity sähköinen työympäristö. TULOSKEHITYS Tilivuoden kolmas vuosineljännes on lomien vuoksi perinteisesti heikoin Trainers' Housen tyyppiselle asiantuntijaorganisaatiolle. Heikko markkinatilanne laski selvästi liikevaihtoa edelliseen vuoteen verrattuna. Henkilövähennyksistä seurannut palkkakulujen alenema yhdistettynä tiukkaan kulukuriin mahdollistivat kuitenkin positiivisen operatiiviseen liiketuloksen tekemisen. Toisen neljänneksen lopulla näkyi jo merkkejä myynnin piristymisestä erittäin hiljaisen alkuvuoden jälkeen. Kulunut vuosineljännes osoittaa, että käänne parempaan ei ainakaan vielä ole muuttunut trendiksi. Myyntiprosessit ovat edelleen pitkiä ja tarjouskannasta kertyy selvästi aiempaa vähemmän kauppaa. Valmennusliiketoiminta kannatti edelleen hyvin. Operatiivista liikevoittoa kertyi 0,6 miljoonaa euroa. Valmennuksen operatiivinen liikevoitto oli tammi-syyskuussa 2,7 miljoonaa euroa. Muun liiketoiminnan kannattavuus ilman SaaS-investointeja pysyi kuluneella neljänneksellä nollan tuntumassa. Henkilöstön vähennyksistä ja ulkomaisten toimipisteiden lopettamisesta aiheutuviin kuluihin tehtiin ensimmäisellä neljänneksellä 1,4 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus. Varauksen arvioidaan kattavan kaikki rakennemuutoksesta aiheutuvat kustannukset. Konsernin liikearvosta kirjattiin lisäksi alas Saksan lopetettua liiketoimintaa vastaava osuus, 0,8 milj. euroa. Alaskirjauksella ei ole vaikutusta rahavirtaan. Uudelleenjärjestelyvarausta on käytetty toteutuneisiin kuluihin 0,8 milj. euroa ja sitä on purettu tulosvaikutteisesti 0,2 milj. euroa. 30.9.2009 varausta oli jäljellä 0,4 milj. euroa. Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton lisäksi liikevoittoa ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja (=operatiivinen liikevoitto). Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä. Trainers' Housen kauppahinnasta 10,2 milj. euroa on allokoitu rajallisen ajan voimassa oleviin aineettomiin omaisuuseriin, jotka poistetaan kokonaan viiden vuoden aikana. Näitä oli kauden päättyessä jäljellä 5,5 milj. euroa. Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa taulukossa: 1-9/2009 1-9/2008 Liikevaihto 20 715 32 543 Kulut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -12 139 -16 725 Muut kulut -7 543 -10 075 EBITDA 1 033 5 744 Poistot pysyvistä vastaavista -636 -798 Liikevoitto ennen poistoja kauppahinnan allokoinneista 396 4 945 % liikevaihdosta 1,9 15,2 Poistot kauppahinnan allokoinneista -1 525 -2 404 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä -1 129 2 541 % liikevaihdosta -5,4 7,8 Kertaluonteiset erät **) -1 979 EBIT -3 108 2 541 % liikevaihdosta -15,0 7,8 Rahoitustuotot ja -kulut -773 -1 359 Tulos ennen veroja -3 881 1 182 Tuloverot *) 399 -598 Tilikauden tulos -3 482 584 % liikevaihdosta -16,8 1,8 *) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. Tulokseen kirjatuilla veroilla ei ole vaikutusta rahavirtaan, koska yhtiöllä on taseessa aiemmin vahvistetuista tappioista syntynyttä verosaamista. Raportointikauden aikana tehdyistä tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. **) Kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelyvarausta 1,2 milj. euroa sekä konserniliikearvosta tehdyn alaskirjauksen 0,8 milj. euroa. Alla olevassa taulukossa on esitetty liikevaihdon jakauma ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2008 alusta alkaen (yksikkö tuhat euroa). Q108 Q208 Q308 Q408 2008 Q109 Q209 Q309 Liikevaihto 12009 12318 8216 11694 44237 8619 6916 5180 Liikevoitto ennen kauppahinnan poistoja *) 2259 2192 495 2363 7308 -46 253 190 Liikevoitto 1458 1390 -307 1757 4298 -2759 -156 -193 *) ei sisällä kertaluonteisia eriä PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteet ovat muuttumattomat: Yhtiö tavoittelee 15 %:n vuotuista orgaanista liikevaihdon kasvua, 15 %:n liikevoittoa ja pyrkii maksamaan vakaata osinkoa. Rakennemuutos huomioiden nämä tavoitteet toteutetaan kasvusysteemikonseptin ja kansainvälistymisen avulla. RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS Liiketoiminnan rahavirta oli raportointikaudella 1,8 milj. euroa positiivinen (2,7 milj. euroa). Investointien rahavirta oli -0,2 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Rahoituksen rahavirta raportointikaudella oli -6,7 milj. euroa (-11,5 milj. euroa). Kokonaisrahavirta oli siten -5,1 miljoonaa euroa (-8,8 milj. euroa). Rahoituksen rahavirtaan vaikuttivat Trainers' House Oy:n hankintaan liittyvän lainan lyhennys 2,5 milj. euroa sekä maksettu osinko 3,4 milj. euroa. Konsernin käteisvarat olivat 30.9.2009 2,6 milj. euroa (8,3 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 65,9 % (62,7 %). Nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) tunnusluku oli 30,4 % (27,3 %). Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä 19,2 milj. euroa (25,1 milj. euroa). Rahoitusriskit Valuuttariskit ovat vähäisiä, koska Trainers' House toimii pääasiallisesti euromarkkinoilla. Korkoriskiä hallitaan kattamalla osa korkoriskistä suojaussopimuksilla. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella. LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Finanssikriisistä alkanut lamaantuva taloudellinen toimeliaisuus seurauksineen vaikuttaa asiakkaiden ostopäätöksiin ja sitä kautta Trainers' House Oyj:n taloudelliseen asemaan. Myyntiprojektien pituus nykyisessä markkinatilanteessa kasvaa ja aikaisempaa useampi projekti voi jäädä kokonaan toteutumatta. Hintakilpailu on myös kiristynyt. Entistä useammassa tapauksessa asiakkaan on yhä vaikeampi toimia tulevaisuudenuskoisesti. Yhtiön toimintaympäristön riskit ovat kasvaneet, toiminta haasteellistunut ja ennustettavuus heikentynyt. Trainers' Housen liiketoimintaa vaikeuttavat joidenkin asiakkaiden kategoriset säästämispäätökset. Lähiajan riskit Merkittävien rakennemuutosten vuoksi liikearvot ja taseeseen kirjatut verosaamiset on testattu uudelleen kauden päättyessä. Liikearvosta kirjattiin kauden ensimmäisellä neljänneksellä alas Saksan lopetettua liiketoimintaa vastaava osuus, 0,8 milj. euroa. Muilta osin ei suoritettujen arvonalentumistestien perusteella ollut tarvetta tehdä arvonalennuksia. Yhtiöllä on 30.9.2009 taseessa aikaisempien vuosien vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia yhteensä 7,1 miljoonaa euroa. Tappioiden käyttöaika on 10 vuotta niiden syntymisestä. Noin kolmasosa aikaisempien vuosien tappioista vanhenee vuonna 2011 ja loput vuonna 2012. Tappioiden täysimääräinen hyödyntäminen edellyttää liikevaihdon ja -tuloksen selkeää parannusta nykytasosta seuraavan kolmen vuoden aikana. Trainers' Housen ja Satama Interactiven yhdistymiseen sisältyi 40 miljoonan euron rahoitusjärjestely, johon liittyi tavanomaiset kovenantit. Tilinpäätöshetkellä tähän pakettiin liittyviä lainoja oli taseessa 19,0 miljoonaa euroa. Mikäli yhtiön nettovelkojen suhde käyttökatteeseen heikkenee oleellisesti nykytasosta, on riski, että rajat ylittyvät ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat. Riskeistä yleensä Trainers' House on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen kehitykseen, asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen kehittymiseen sekä henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla myynnin, henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa. Trainers' Housen riskinsietokykyä lisätään myös suunnittelemalla palveluita, jotka eivät ole suhdanneherkkiä. Trainers' Housen menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen viihtyvyyteen. Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajille. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 6.500.000 kappaletta, joka vastaa noin 9,56 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2010 saakka. Samalla yhtiökokous peruutti aiemman vastaavan valtuutuksen. Valtuutus oli kokonaan käyttämättä 30.9.2009. Hallitus on valtuutettu muutoin päättämään hankinnan kaikista ehdoista mukaan lukien sen, miten osakkeita hankitaan. Valtuutuksessa ei ole suljettu pois hallituksen oikeutta päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankkimisesta, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää omien osakkeiden luovutuksen, sekä erityisten oikeuksien antamisesta. Osakeantia ja/tai erityisiä oikeuksia koskevien valtuutuksien perusteella voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 13.000.000 kappaletta, joka vastaa noin 19,11 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2010 saakka. Samalla yhtiökokous peruutti aiemman vastaavan valtuutuksen. Valtuutus oli kokonaan käyttämättä 30.9.2009. Hallitus on muutoin valtuutettu päättämään osakeannin ja erityisten oikeuksien antamisen kaikista ehdoista mukaan lukien sen, että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. HENKILÖSTÖ Raportointikauden päättyessä konsernin palveluksessa työskenteli 240 (366) henkilöä, joista Suomessa 240 (357). Vuodenvaihteessa 2008, ennen yt-neuvotteluja, henkilöstön lukumäärä oli 340. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V). Raportointikauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 68.016.704 osaketta ja rekisteröity osakepääoma oli 880.743,59 euroa. Kauden aikana osakekannassa ja osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia. Trainers' House maksoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 0,05 euroa osakkeelta 3.4.2009. Osinkoa maksettiin yhteensä 3,4 milj. euroa, 251,0 % vuoden 2008 tuloksesta. Osakevaihdon ja -kurssin kehitys Katsauskaudella yhtiön osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 13,5 milj. osaketta, 19,9 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä (20,2 milj. osaketta, 29,3 %) ja 8,1 milj. euroa (24,3 milj. euroa). Ylin noteeraus oli 0,71 euroa (1,44 euroa), alin 0,50 euroa (0,73 euroa) ja päätöskurssi 0,55 euroa (0,78 euroa). Painotettu keskikurssi oli 0,60 euroa (1,19 euroa). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.9.2009 oli 37,4 milj. euroa (53,1 milj. euroa). HENKILÖKUNNAN KANNUSTUSJÄRJESTELMÄT Trainers' House Oyj:lla on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää. Yhtiön 29.3.2006 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman, johon kuuluu 2.000.000 optio-oikeutta. Trainers' House Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 42.046,98 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään 2.000.000 uudella osakkeella. Optio-oikeuksista 1.000.000 merkitään tunnuksella 2006A ja 1.000.000 tunnuksella 2006B. Osakkeiden merkintäaika 2006A optio-oikeuksilla alkoi 1.9.2008 ja päättyi 28.2.2009. Optio-oikeuksilla ei tehty osakemerkintöjä. Optio-oikeuden 2006B merkintäaika alkoi 1.9.2009 ja päättyy 28.2.2010. Osinkokorjattu merkintähinta osingonmaksun jälkeen optio-oikeudella 2006B on 1,08 euroa. Hallitus on myös päättänyt uudesta avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustusohjelmasta. OMISTUSMUUTOKSET Raportointikauden aikana yhtiön tietoon on tullut kaksi liputusilmoitusta. Tarkemmat tiedot liputusilmoituksista ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. Poikkeuslupa Jari Sarasvuon ja määräysvaltayhtiö Isildur Oy:n yhteenlaskettu omistusosuus Trainers' House Oyj:n osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä on laskenut Rahoitustarkastuksen poikkeusluvan edellyttämällä tavalla alle kolmen kymmenesosan 30.6.2009 mennessä. Tarkemmat tiedot poikkeusluvasta, yhtiön omistusrakenteesta ja suurimmista omistajista ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT Katsaus on laadittu IAS 34 mukaisesti. Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2008, on esitetty yksityiskohtaisesti vuoden 2008 vuositilinpäätöksessä. Käyttöönotto ei aiheuttanut tilinpäätöksen laskentaperiaatteisiin sellaisia muutoksia, että esitettyjä vertailutietoja tulisi muuttaa takautuvasti. Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja: IFRS 8 Toimintasegmentit ja IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Trainers' House on tässä osavuosikatsauksessa noudattanut samoja tunnuslukujen laskentaperiaatteita kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2008 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteestä sivulta 45. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni Konserni Konserni 01.07.- 01.07.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.09 30.09.08 30.09.09 30.09.08 31.12.08 LIIKEVAIHTO 5 180 8 216 20 715 32 543 44 237 Liiketoiminnan muut tuotot -7 41 77 211 214 Kulut: Materiaalit ja palvelut 783 1 157 2 857 3 999 5 434 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 2 428 4 424 12 587 16 725 22 042 Poistot 697 1 058 2 162 3 203 4 061 Arvonalentumiset 804 Liiketoiminnan muut kulut 1 459 1 924 5 490 6 286 8 617 Liiketulos -193 -307 -3 108 2 541 4 298 Rahoitustuotot ja kulut -207 -417 -773 -1 359 -1 690 Tulos ennen veroja -401 -724 -3 881 1 182 2 607 Tuloverot 146*) 79*) 399*) -598*) -1 252*) TILIKAUDEN TULOS -255 -645 -3 482 584 1 355 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 3 -2 4 -2 -8 Rahavirran suojaukset 1 -84 -188 10 -231 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -0 22 49 -3 60 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 4 -64 -136 6 -179 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -251 -709 -3 617 590 1 176 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -255 -645 -3 482 584 1 355 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -251 -709 -3 617 590 1 176 Osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) -0,00 -0,01 -0,05 0,01 0,02 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (eur) -0,00 -0,01 -0,05 0,01 0,02 *) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. TASE IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 30.09.09 30.09.08 31.12.08 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 446 974 781 Liikearvo 50 968 51 772 51 772 Muut aineettomat hyödykkeet 15 607 17 756 17 246 Muut rahoitusvarat 3 4 3 Muut saamiset 560 26 26 Laskennalliset verosaamiset 7 197 7 871 7 120 Pitkäaikaiset varat yhteensä 74 781 78 404 76 947 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 14 15 14 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 881 11 291 10 708 Rahavarat 2 586 8 339 7 664 Lyhytaikaiset varat yhteensä 8 481 19 644 18 386 VARAT YHTEENSÄ 83 262 98 047 95 333 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 881 881 881 Ylikurssirahasto 13 943 13 943 13 943 Suojausinstrumenttien rahasto -310 8 -171 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31 872 31 872 31 872 Muuntoerot -7 -4 -11 Kertyneet voittovarat 8 456 14 567 15 339 Oma pääoma yhteensä 54 834 61 267 61 853 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 3 932 4 483 4 328 Pitkäaikaiset muut velat 14 091 24 845 16 639 Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat 10 405 7 453 12 514 Velat yhteensä 28 428 36 781 33 481 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 83 262 98 047 95 333 RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Tilikauden tulos -3 482 584 1 355 Oikaisut tilikauden tulokseen 3 419 5 971 6 616 Käyttöpääoman muutos 2 492 -2 624 -2 366 Rahoituserät -633 -1 232 -1 457 Liiketoiminnan rahavirta 1 796 2 699 4 147 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -197 -190 -352 Luovutustulos aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 327 134 Luovutustulos muista sijoituksista 1 199 Lisäkauppahinnan maksu/muutos -99 -99 Investointien rahavirta -197 39 882 Maksullinen osakeanti 491 491 Maksetut osingot -3 401 -2 721 -2 721 Pitkäaikaisten lainojen lis./väh. -2 599 -9 218 -12 254 Lyhytaikaisten lainojen lis./väh. -143 -69 Pitkäaikaisten saamisten lis./väh. -534 -2 -2 Rahoituksen rahavirta -6 677 -11 519 -14 485 Rahavarojen muutos -5 078 -8 781 -9 456 Rahavarat kauden alussa 7 664 17 120 17 120 Rahavarat kauden lopussa 2 586 8 339 7 664 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Suo- Sijoi- jaus- tetun instru- vapaan Kerty- Osa- Yli- ment- oman Muun- neet Osake- ke- kurssi- tien pääoman to- voitto- Yh- pääoma anti rahasto rahasto rahasto erot varat teensä Oma pääoma 01.01.2008 867 256 13 228 31 348 -2 16 551 62 247 Laaja tulos 8 -2 584 590 Käytetyt osakeoptiot 14 -256 715 473 Osakeperusteisten maksujen kustannus 153 153 Omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvät verot 524 524 Osingonjako -2 721 -2 721 Oma pääoma 30.09.2008 881 13 943 8 31 872 -4 14 567 61 267 Oma pääoma 01.01.2009 881 13 943 -171 31 872 -11 15 339 61 853 Laaja tulos -139 4 -3 482 -3 617 Osingonjako -3 401 -3 401 Oma pääoma 30.09.2009 881 13 943 -310 31 872 -7 8 456 54 834 UUDELLEENJÄRJESTELYVARAUS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Varaukset 1.1. 64 64 Varausten lisäys 1 400 Varausten käyttö -1 020 -64 -64 Varaukset 30.9./31.12. 380 0 0 HENKILÖSTÖ Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Henkilöstö keskimäärin 298 384 375 Henkilöstö kauden lopussa 240 366 340 VASTUUSITOUMUKSET (Teur) Konserni Konserni Konserni 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Omista sitoumuksista annetut vakuudet ja vastuut 1 553 3 413 3 187 Koronvaihtosopimukset Käypä arvo -420 16 -255 Nimellisarvo 18 247 14 000 17 393 MUITA TUNNUSLUKUJA Konserni Konserni Konserni 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Omavaraisuusaste (%) 65,9 62,7 65,1 Nettovelkaantumisaste (Gearing,%) 30,4 27,3 22,9 Oma pääoma/osake (eur) 0,81 0,90 0,91 Oman pääoman tuotto (%) -4,7 10,7 2,2 Sijoitetun pääoman tuotto (%) -1,3 6,1 5,2 Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto on laskettu edellisten 12 kuukauden ajalta. Helsingissä 22.10.2009 TRAINERS' HOUSE OYJ HALLITUS Lisätietoja: Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki Keskeiset mediat www.trainershouse.fi - Sijoittajille