Pörssitiedote
Neste Oil Oyj
4.2.2010 klo 9.00
- Tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto 116 miljoonaa (2008: 602 milj.)
- Neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto -29 miljoonaa, sisältäen
30 miljoonan negatiiviset kertaluonteiset kustannukset
Vuosi 2009 lyhyesti:
* Uusi toimintamalli otettiin käyttöön tarkoituksena parantaa strategisten
hankkeiden läpivientiä ja yhdistää eri tahojen parhaat käytännöt ja
osaaminen
* Vertailukelpoinen liikevoitto oli 116 miljoonaa euroa (2008: 602 milj.)
* IFRS:n mukainen liikevoitto oli 335 miljoonaa euroa (2008: 186 milj.)
* Investoinnit olivat 863 miljoonaa euroa (2008: 508 milj.), josta 625
miljoonaa euroa kohdistui Uusiutuviin polttoaineisiin
* Myynti laski noin 400 000 tonnia edellisvuodesta contango-varastoinnin
seurauksena
* Operatiivinen rahavirta oli 177 miljoonaa euroa (2008: 512 milj.),
contango-varastoilla oli siihen negatiivinen vaikutus
* Korolliset nettovelat kasvoivat 1 918 miljoonaan euroon (2008: 1 004 milj.)
* Konsernin työturvallisuus kehittyi positiivisesti vuoteen 2008 verrattuna
* Hallitus esittää osingoksi 0,25 euroa osakkeelta (2008: 0,80)
Neljäs neljännes lyhyesti:
* Vertailukelpoinen liikevoitto oli -29 miljoonaa euroa (Q4/2008: 103 milj.)
sisältäen seuraavat negatiiviset kertaluonteiset kustannukset:
- Nynas AB:n 10 miljoonan euron ympäristövaraus Muut-segmentissä (ei
rahavirtavaikutusta)
- 9 miljoonan euron kertaluonteinen kulu liittyen lokakuussa ilmoitettuihin
henkilöstövähennyksiin
- 3 miljoonan euron ylimääräinen poisto Uusiutuvissa polttoaineissa (ei
rahavirtavaikutusta)
- 4 miljoonan euron ylimääräinen poisto Öljytuotteissa liittyen vuoden 2005
Porvoon suurseisokkiin (ei rahavirtavaikutusta)
- 4 miljoonaa euroa IFRS-eläkekulujen korjauksia Muut-segmentissä (ei
rahavirtavaikutusta)
* IFRS:n mukainen liikevoitto oli 9 miljoonaa euroa (Q4/2008: -352 milj.)
* Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli 5,85 dollaria barrelilta
(Q4/2008: 15,05)
* Porvoon jalostamon huoltoseisokkiin varauduttiin rakentamalla merkittäviä
contango-varastoja
* Varastointi heikensi rahavirtaa noin 250 miljoonalla eurolla, minkä
seurauksena liiketoiminnan rahavirta jäi -225 miljoonaan euroon (Q4/08: 486
milj.)
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:
"Vuosi 2009 oli vaikea öljynjalostuksessa, mikä näkyy selvästi yhtiömme
tuloksessa. Lähes historiallisen voimakas öljyn kysynnän lasku yhdistettynä
lisääntyneeseen jalostuskapasiteettiin johti edellisvuosia matalampiin
jalostusmarginaaleihin. Tänä haastavana aikana haluan esittää erityiset
kiitokseni henkilöstöllemme heidän kovasta työstään ja vuoden 2009
saavutuksistamme. Onnistuimme laskemaan kiinteitä kustannuksiamme 10 prosenttia
vuoden aikana ja aloitimme useita hankkeita, joista yhtiö hyötyy
tulevaisuudessa.
Myös vuosi 2010 näyttää olevan haasteellinen talouden hitaan toipumisen vuoksi.
Keskitymme strategiamme toteuttamiseen ja tähtäämme Singaporen uusiutuvan
dieselin tuotantolaitoksen sujuvaan käyttöönottoon vuoden 2010 jälkipuoliskolla.
Lisäksi aiomme varmistaa, että toiseen neljännekseen ajoittuva Porvoon
jalostamon suurseisokki sujuu häiriöittä."
NESTE OILIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1. TAMMIKUU - 31. JOULUKUU 2009
10-12/2009 ja 10-12/2008 tilintarkastamattomia, koko vuodet 2009 ja 2008
tilintarkastettuja
Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2008, ellei muuta
ole mainittu.
AVAINLUVUT
Milj. euroa, ellei muuta mainittu
10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008
Liikevaihto 2 491 2 805 2 500 9 636 15 043
Liikevoitto ennen poistoja 74 -297 171 569 409
Poistot ja arvonalentumiset 65 55 58 234 223
Liikevoitto 9 -352 113 335 186
Vertailukelpoinen liikevoitto* -29 103 42 116 602
Tulos ennen veroja 4 -382 102 296 129
Osakekohtainen tulos, euroa -0,01 -1,14 0,29 0,86 0,38
Investoinnit 263 185 216 863 508
Liiketoiminnan rahavirta -225 486 162 177 512
31.12. 31.12.
2009 2008
Oma pääoma 2 222 2 179
Korolliset nettovelat 1 918 1 004
Sijoitettu pääoma 4 257 3 237
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 9,0 6,1
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen 2,5 13,1
(ROACE)**, %
Oman pääoman tuotto (ROE), % 10,2 4,4
Oma pääoma/osake, euroa 8,64 8,48
Rahavirta/osake, euroa 0,69 2,00
Omavaraisuusaste, % 39,1 46,3
Velan osuus kokonaispääomasta, % 46,3 31,5
Velkaantumisaste (gearing), % 86,3 46,1
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot,
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien
positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta.
Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään
varastovoittoihin/-tappioihin.
** Kumulatiivinen 12 kk
Konsernin vuoden 2009 tulos
Konsernin liikevaihto oli 9 636 miljoonaa euroa verrattuna 15 043 miljoonaan
euroon vuonna 2008. Lasku johtui pääasiassa öljytuotteiden matalammista
hinnoista.
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 116 miljoonaa euroa verrattuna 602
miljoonaan euroon vuonna 2008. Aikaisempaa heikommalla markkinaympäristöllä oli
suurin negatiivinen vaikutus, mikä näkyi kaikissa liiketoiminta-alueissa ja
erityisesti Öljytuotteissa. Tätä vaikutusta lievensi vain osittain 10 %:n lasku
kiinteissä kustannuksissa, jotka olivat kokonaisuudessaan 604 miljoonaa euroa.
Vuonna 2008 kiinteät kustannukset olivat 679 miljoonaa euroa.
Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 105 miljoonaa euroa
(602 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -30 miljoonaa euroa (2 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 50 miljoonaa euroa (22 milj.) ja Muut-segmentin -7 miljoonaa
euroa (-29 milj.).
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli yhteensä 20 miljoonaa (13
milj.).
IFRS:n mukainen liikevoitto oli 335 miljoonaa (186 milj.). Kasvu johtui 261
miljoonan euron varastovoitoista verrattuna edellisvuoden 453 miljoonan euron
varastotappioon.
Koko tilikauden tulos ennen veroja oli 296 miljoonaa (129 milj.) ja efektiivinen
veroaste 23,8 % (21,8 %). Tilikauden 2009 tulos oli 225 miljoonaa euroa (101
milj.) ja osakekohtainen tulos 0,86 euroa (0,38).
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen
sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena
tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta.
Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli joulukuun lopussa 2,5 %
(tilikausi 2008: 13,1 %).
Konsernin neljännen neljänneksen 2009 tulos
Neste Oilin neljännen neljänneksen liikevaihto oli 2 491 miljoonaa euroa (2 805
milj.) johtuen matalammista myyntimääristä.
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli -29 miljoonaa euroa neljännellä
neljänneksellä verrattuna 103 miljoonaan euroon vuotta aiemmin. Heikompi tulos
johtui pääasiassa 61 prosentin pudotuksessa kokonaisjalostusmarginaalissa ja
edellisvuotta heikommasta rahtimarkkinasta. Öljyn vähittäismyynnin kannattavuus
parani verrattuna edellisvuoden viimeiseen neljännekseen, joka sisälsi
merkittävät varastotappiot. Positiivinen vaikutus oli edellisvuotta 10
prosenttia pienemmillä kiinteillä kustannuksilla.
Öljytuotteiden neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -11
miljoonaa euroa (154 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -10 miljoonaa (-10
milj.), Öljyn vähittäismyynnin 5 miljoonaa (-5 milj.) ja Muut-segmentin -11
miljoonaa (-38 miljoonaa).
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli -1 miljoonaa euroa (-26
milj.), ja sitä heikensi Nynas AB:n 10 miljoonan euron ympäristövaraus. Vuoden
2008 neljännellä neljänneksellä Nynas kirjasi merkittävän varastotappion.
Konsernin neljännen neljänneksen IFRS:n mukainen liikevoitto oli 9 miljoonaa
euroa (-352 milj.). Vuoden 2009 varastovoitot olivat 58 miljoonaa euroa
verrattuna 467 miljoonan euron varastotappioihin vuonna 2008.
Tulos ennen veroja oli 4 miljoonaa euroa (-382 milj.). Neljännen neljänneksen
voitto oli 1 miljoonaa euroa (-289 milj.) ja osakekohtainen tulos -0,01 euroa
(-1,14).
10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO -29 103 42 116 602
- varastovoitot/tappiot 58 -467 62 261 -453
- avoimien öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset -20 10 8 -43 24
- omaisuuden myyntivoitot/tappiot 0 2 1 1 13
LIIKEVOITTO 9 -352 113 335 186
Rahavirta, investoinnit ja rahoitus
Konsernin koko vuoden liiketoiminnan rahavirta oli 177 miljoonaa euroa (512
milj.). Muutos edellisvuoteen verrattuna johtui käyttöpääoman kasvusta
Öljytuotteiden contango-varastoinnin seurauksena. Contango-varastoihin oli
sitoutuneena noin 250 miljoonaa euroa vuoden 2009 lopussa.
Vuoden 2009 investoinnit olivat 863 miljoonaa euroa (2008: 508 milj.).
Öljytuotteiden osuus oli 198 miljoonaa (165 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden
625 miljoonaa (249 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 29 miljoonaa (63 milj.) ja
Muut-segmentin 11 miljoonaa (31 milj.).
Konsernin korolliset nettovelat olivat 1 918 miljoonaa euroa vuoden lopussa (1
004 milj.). Nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 39 miljoonaa euroa (57
milj.). Luottojen keskikorko vuoden lopussa oli 2,2 % ja luottojen
erääntymisaika 3,8 vuotta.
Vuoden lopun omavaraisuusaste oli 39,1 % (46,3 %), velan osuus kokonaispääomasta
46,3 % (31,5 %) ja velkaantumisaste 86,3 % (46,1 %).
Konsernin likviditeetti säilyi hyvänä. Rahat ja pankkisaamiset sekä
käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat vuoden lopussa 1 407
miljoonaa euroa (1 536 milj.). Syyskuussa Neste Oil laski liikkeelle 300
miljoonan euron seitsemän vuoden kotimaisen joukkovelkakirjalainan, jonka
vuosittainen kuponkikorko on 6,00 %. Joulukuussa yhtiö nosti 200 miljoonan euron
pankkilainan.
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12
kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on
käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta
on Yhdysvaltain dollari.
Tilikauden tärkeimmät tapahtumat
Neste Oil julkisti 5. helmikuuta 2009 järjestelevänsä liiketoimintansa huhtikuun
alusta kolmeen liiketoiminta-alueeseen, Öljytuotteisiin, Uusiutuviin
polttoaineisiin ja Öljyn vähittäismyyntiin sekä seitsemään yhteiseen toimintoon.
Uusi konsernin johtoryhmä Neste Executive Board (NEB) nimitettiin.
Neste Oil kertoi 28. huhtikuuta lykkäävänsä suunniteltua investointiaan Porvoon
jalostamon isomerointiyksikköön. Päätös perustui öljytuotteiden heikompaan
kysyntään, ja se mahdollisti resurssien keskittämisen yhtiön strategisiin
kasvuhankkeisiin. Isomerointiyksikön arvioidut investointikustannukset olisivat
olleet noin 80 miljoonaa euroa. Yksikön suunnittelu on suurelta osin valmis, ja
projekti on tarkoitus käynnistää uudelleen yleisen markkinatilanteen
parannuttua.
Neste Oil ja Stora Enso vihkivät 11. kesäkuuta Varkaudessa käyttöön
koelaitoksen, jolla kehitetään liikenteen biopolttoaineiden tuotantoa
hakkuutähteistä. Yhtiöiden puoliksi omistama yhteisyritys, NSE Biofuels Oy, on
perustettu aluksi kehittämään teknologiaa ja sen jälkeen tuottamaan uusiutuvan
dieselin raaka-ainetta.
Neste Oil ilmoitti 29. heinäkuuta käynnistäneensä onnistuneesti toisen
uusiutuvaa NExBTL-dieseliä tuottavan laitoksen Porvoon jalostamolle. Laitoksen
käynnistyttyä yhtiön uusiutuvan dieselin nimelliskapasiteetti oli 340 000 tonnia
vuodessa.
Yhtiö julkisti 5. elokuuta tavoitteensa saavuttaa yli 60 miljoonan euron
vuotuiset kiinteiden kustannusten säästöt, joista noin 30 miljoonaa euroa
pyritään saavuttamaan henkilöstöratkaisuilla. Yhtiö aloitti
yhteistoimintaneuvottelut, joiden alussa henkilövähennystarpeen arvioitiin
olevan 450.
Neste Oilin Porvoon jalostamon dieselin tuotantolinja 4:llä sattui 6. elokuuta
tulipalo. Palo ei aiheuttanut henkilövahinkoja, eikä siitä aiheutunut vaaraa
alueen ulkopuolelle. Tuotantolinja saatiin palautettua normaaliin toimintaan
syyskuun lopussa.
Neste Oil laski 7. syyskuuta liikkeelle 300 miljoonan euron kotimaisen
joukkovelkakirjalainan. Seitsemän vuoden lainan kiinteä korko on 6,00
prosenttia. Lainasta saatavat varat käytettiin yhtiön yleisiin
rahoitustarpeisiin ja jälleenrahoitukseen.
Neste Oil järjesti pääomamarkkinapäivän 29. syyskuuta Porvoossa ja Helsingissä.
Tilaisuudessa käsiteltiin ajankohtaisia asioita kuten yhtiön kasvualueen eli
uusiutuvien polttoaineiden kannattavuutta, yhtiön kustannusrakennetta ja
investointiohjelmaa. Pääomamarkkinapäivän keskeinen viesti oli, että yhtiö
jatkaa puhtaamman liikenteen polttoaineiden strategiansa toteuttamista. Myös
taloudelliset tavoitteet säilyivät ennallaan.
Välimiesoikeus antoi 1. lokakuuta päätöksensä Neste Oilin ja YIT Teollisuus- ja
verkkopalvelut Oy:n välisessä urakkakiistassa. Yhtiöiden välinen kiista perustui
Neste Oilin Porvoon öljynjalostamolle kesällä 2007 valmistuneen dieselin
tuotantolinja 4:n mekaanisten asennustöiden taloudellisessa loppuselvityksessä
syntyneeseen erimielisyyteen. Urakkakiista annettiin välimiesoikeuden
ratkaistavaksi huhtikuussa 2008. Päätöksellä ei ollut taloudellista vaikutusta
Neste Oilin tulokseen.
Neste Oil sai 13. lokakuuta päätökseen 5.8.2009 aloittamansa
yhteistoimintaneuvottelut. Neuvottelut koskivat Neste Oilin ja sen
tytäryhtiöiden Suomen henkilöstöä. Neuvotteluiden tuloksena Neste Oilin
henkilöstömäärä Suomessa vähenee 351 henkilöllä. Näistä noin 240 henkilöä
valitsi vapaaehtoisen eläkejärjestelyn. Viimeisetkin yt-menettelyyn liittyvät
henkilöstövähennykset toteutuvat vuoden 2010 aikana.
Neste Oil ilmoitti 7. joulukuuta siirtävänsä lakisääteisen eläketurvan
hoitamisen ja vakuutuskannan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle
1.4.2010 alkaen. Neste Oil Eläkesäätiön siirrettävien lakisääteisten
eläkevastuiden yhteismäärä oli noin 310 miljoonaa euroa vuoden 2009 lopussa.
Siirrosta odotetaan aiheutuvan konsernin IFRS-tilinpäätökseen kertaluonteinen
kuluerä vuoden 2010 toisella neljänneksellä. Siirron rahavirtavaikutuksen
arvioidaan olevan positiivinen.
Strategian toteuttaminen
Neste Oil jatkoi puhtaamman liikenteen polttoaineiden strategiansa toteuttamista
vuonna 2009. Yhtiön nykyiset investointihankkeet liittyvät uusiin
tuotantolaitoksiin, jotka lisäävät uusiutuvan dieselin ja korkealaatuisten
perusöljyjen tuotantoa.
Strategiset hankkeet
Yhtiö jatkoi kahden suuren (800 000 t/v) uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksen
rakentamista Singaporeen ja Rotterdamiin. Laitosten odotetaan olevan
mekaanisessa valmiudessa kesällä 2010 ja keväällä 2011. Molemmat hankkeet ovat
edenneet aikataulun ja budjetin mukaisesti.
Kaksi pienempää uusiutuvan dieselin tuotantolaitosta ovat toiminnassa Porvoon
jalostamolla. Niistä jälkimmäinen saavutti mekaanisen valmiuden kesällä 2009.
Käynnistys sujui erittäin onnistuneesti muutamassa viikossa. Molempien Porvoon
uusiutuvan dieselin tuotantolaitosten nimelliskapasiteetti on noussut
alkuperäisestä 170 000 tonnista vuodessa 190 000 tonniin vuodessa.
Bahrainiin on rakenteilla perusöljytehdas, jonka kapasiteetti on 400 000 tonnia
vuodessa. Kysymyksessä on Neste Oilin ja paikallisten yhtiöiden yhteisyritys,
josta Neste Oilin osuus on 45 %. Hanke on edennyt suunnitelmien mukaisesti, ja
laitoksen odotetaan valmistuvan vuoden 2011 jälkipuoliskolla.
Markkinakatsaus
Vuoden 2008 toisen puoliskon laskun jälkeen raakaöljyn hinta nousi tasaisesti
vuoden 2009 ensimmäisellä puoliskolla. Nousu jatkui lähes katkeamatta myös
loppuvuoden. Brent Dated -raakaöljyn hinta kaksinkertaistui noin 40 dollarista
barrelilta noin 80 dollariin barrelilta vuoden loppupuolella. Hinnankehitykseen
vaikuttivat ennen kaikkea uutiset globaalin talouden toipumisesta, vahvistuvat
osakemarkkinat sekä heikentynyt Yhdysvaltain dollari, vaikkakin öljymarkkinoiden
perustekijät säilyivät heikkoina. OPECin tuotantoleikkausten seurauksena
raskaamman raakaöljyn tarjonta pysyi rajoitettuna, mikä johti erittäin kapeaan
kevyen ja raskaamman raakaöljyn hintaeroon.
Jalostusmarginaalit laskivat edellisvuoteen verrattuna rinnakkain tuotteiden
kysynnän kanssa, ja tämä näkyi erityisesti keskitisleissä. Jalostamoiden
käyntiasteet laskivat ennätyksellisen alas, erityisesti OECD-maissa.
Bensiinimarginaalit toipuivat vuoden 2008 alhaisesta tasosta, mutta laskivat
uudelleen vuoden 2009 jälkipuoliskolla. Bensiinin kysyntä säilyi tasaisena,
mutta tuotanto oli rajoitettua jalostuskapasiteetin leikkauksista johtuen.
Keskitislemarginaalit jatkoivat heikkenemistään ja laskivat kesän aikana
alhaisimmalle tasolle viiteen vuoteen. Keskitisleiden kysyntää painoivat yleinen
talouden taantuma ja ennätyskorkeat varastotasot. Keskitisleitä tuotiin silti
Eurooppaan suuria määriä Yhdysvalloista ja Aasiasta.
Polttoöljymarginaalit olivat edellisvuotta korkeampia. Nousua tukivat Aasian ja
Yhdysvaltojen kysyntä sekä leikkaukset jalostuskapasiteetissa. Lisäksi
vähäisemmän raakaöljyn käytön seurauksena osa jalostajista tuotti polttoöljystä
kevyempiä tuotteita.
Biopolttoainemarkkinoilla raaka-ainehinnat nousivat kevään alhaisista tasoista
vuoden loppua kohti. Nousu johti biopolttoaineiden matalampiin marginaaleihin.
Hintaero korkealaatuisen uusiutuvan dieselin ja perinteisen biodieselin välillä
säilyi vakaana.
Vähittäismyynnissä kysyntä laski kaikilla markkina-alueilla edellisvuoteen
verrattuna. Kysynnän lasku oli selkeintä raskaassa ja muussa
ammattiliikenteessä. Öljytuotteiden kysyntä laski Suomessa noin 7 % vuonna
2009. Baltiassa kysyntä laski yli 10 % vuoden aikana ja bensiinin osalta lähes
20 % viimeisen neljänneksen aikana.
Pohjanmeren raakaöljyn merikuljetusten rahtitasot olivat noin puolet vuoden
2008 vastaavasta tasosta. Pudotuksen syynä on öljytankkerien määrän
lisääntyminen markkinoilla.
Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu)
10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 01/10 01/09
Neste Oilin viitejalostus
marginaali 1,73 8,66 2,20 3,14 9,93 2,81 6,62
Neste Oilin
kokonaisjalostus-marginaali 5,85 15,05 5,97 7,35 13,39 n.a. n.a.
Urals-Brent-hintaero -0,68 -1,82 -0,46 -0,81 -2,95 -0,46 -1,11
NWE Bensiinimarginaali* 7,73 2,69 10,09 9,26 5,34 10,0 3,95
NWE Dieselmarginaali* 10,14 28,04 9,24 11,18 31,23 10,4 20,51
NWE Raskaan polttoöljyn
marginaali* -6,41 -16,16 -5,95 -7,44 -25,16 -5,6 -9,27
Brent dated -raakaöljy 74,56 54,87 68,27 61,51 96,98 76,19 43,59
USD/EUR-valuuttakurssi 1,48 1,32 1,43 1,39 1,47 1,43 1,32
USD/EUR-valuuttakurssi,
suojattu 1,33 1,45 1,40 1,41 1,42 n.a. n.a.
Raakaöljyrahdit,
WS-pistettä (TD7) 97 144 70 81 179 132 144
Tuotanto ja myynti
Neste Oil jalosti vuonna 2009 yhteensä 15,5 miljoonaa tonnia (15,5 milj.)
öljytuotteita, joista 0,2 miljoonaa tonnia (0,1 milj.) uusiutuvista
raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä. Yhtiö käytti yhteensä 15,1
miljoonaa tonnia (15,2 milj.) raakaöljyä ja muita hilivetypohjaisia
syöttöaineita, joista 12,5 miljoonaa tonnia (12,4 milj.) Porvoossa ja 2,6
miljoonaa tonnia (2,8 milj.) Naantalissa.
Neljännellä neljänneksellä yhtiön kokonaistuotanto oli 4,1 miljoonaa tonnia (4,0
milj.), josta NExBTL-dieselin osuus oli 0,1 miljoonaa tonnia (0,0). Neste Oil
jalosti yhteensä 4,0 miljoonaa tonnia (4,0 milj.) öljytuotteita, joista 3,3
miljoonaa tonnia (3,3 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,7 milj.)
Naantalissa.
Vuonna 2009 Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 87 % (82 %) ja
Naantalin 87 % (92 %). Porvoon käyttöasteeseen vaikutti negatiivisesti elokuun
ja syyskuun aikana elokuun alussa tapahtunut dieselin tuotantolinja 4:n
tulipalo. Tulipalosta huolimatta Porvoon käyttöaste parani vuotta aiemmasta
tuotantolinja 4:n paremman käynnin ansiosta. Naantalissa käyttöastetta laskivat
suunnittelemattomat huollot vuoden alkupuoliskolla. Neljännellä neljänneksellä
molempien jalostamoiden käyttöasteet olivat hyvällä tasolla, Porvoon 92 % (89 %)
ja Naantalin 89 % (91 %).
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) käyttö syöttöaineena nousi 63
%:iin (57 %) vuonna 2009 ja oli neljännellä neljänneksellä 67 % (57 %).
Jalostamoiden tuotantokustannukset laskivat 4,4 dollariin barrelilta (5,9)
vuonna 2009. Neljännellä neljänneksellä tuotantokustannukset olivat 4,3 dollaria
barrelilta (6,3).
Dieselin osuus myynnistä oli vuonna 2009 edelleen noin 40 prosenttia, ja samalla
bensiinin ja raskaan polttoöljyn osuus kasvoi. Bensiinin vienti suuntautui
Yhdysvaltojen sijaan enemmän muille markkinoille.
Neljännellä neljänneksellä varastoitiin yhteensä 400 000 tonnia bensiiniä ja
keskitisleitä osana valmistautumista Porvoon jalostamon suunniteltuun
huoltoseisokkiin vuoden 2010 toisella neljänneksellä. Vuoden 2009 lopussa Neste
Oilin contango-varastot olivat noin 570 000 tonnia, ja ne arvioidaan myytävän
vuoden 2010 toisella neljänneksellä.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
10-12/09 % 10-12/08 % 7-9/09 % 2009 % 2008 %
Moottoribensiini 837 24 1 052 28 1 146 33 4 218 30 4 056 28
Bensiinikomponentit 51 1 33 1 62 2 270 2 253 2
Diesel 1 449 41 1 585 42 1 292 37 5 228 37 5 583 38
Lentopolttoaine 191 5 154 4 136 4 613 4 658 5
Perusöljyt 62 2 58 2 66 2 257 2 278 2
Lämmitysöljy 178 5 245 7 99 3 631 4 763 5
Raskas polttoöljy 291 8 220 6 308 9 1 300 9 981 7
Nestekaasu 51 1 70 2 27 1 220 2 340 2
NExBTL-diesel 66 2 19 1 68 2 209 1 94 1
Muut tuotteet 382 11 318 8 318 9 1 233 9 1 565 11
YHTEENSÄ 3 559 100 3 755 100 3 522 100 14 178 100 14 571 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
10-12/09 % 10-12/08 % 7-9/09 % 2009 % 2008 %
Suomi 2 034 57 1 942 52 1 831 52 7 580 53 7 537 52
Muut Pohjoismaat 581 16 607 16 580 16 2 210 16 2 056 14
Muu Eurooppa 629 18 734 19 692 20 2 488 18 3 028 20
Yhdysvallat ja
Kanada 229 6 467 12 357 10 1 686 12 1 857 13
Muut maat 86 2 3 0 62 2 214 2 94 1
YHTEENSÄ 3 559 100 3 754 100 3 522 100 14 178 100 14 571 100
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminnot on 1.4.2009 lähtien jaettu neljään
raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn
vähittäismyynti ja Muut.
Öljytuotteet
10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008
Liikevaihto, MEUR 1 987 2 221 1 971 7 631 12 641
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -11 154 15 105 602
Liikevoitto, MEUR 27 -301 80 318 183
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 5,85 15,05 5,97 7,35 13,39
Öljytuotteiden 105 miljoonan euron vertailukelpoinen liikevoitto oli selvästi
edellisvuotista heikompi (2008: 602 milj.). Vertailukelpoisen liikevoiton
pudotus johtui pääasiassa kokonaisjalostusmarginaalin huomattavasta laskusta. Se
oli vuonna 2009 keskimäärin 7,35 dollaria barrelilta (13,39). Heikon
markkinatilanteen ja pienemmän myynnin vaikutusta korjasivat osittain parempi
tuottavuus, contango- ja trading-tuotot sekä matalammat kustannukset.
Perusöljyliiketoiminta kärsi merkittävästi aikaisempaa matalammasta kysynnästä
ja rahtaustoiminta hyvin matalista rahtitasoista. Bensiinikomponenttien tulos
oli edellisvuotta parempi johtuen yleisesti vahvemmasta bensiinimarkkinasta.
Neljännellä neljänneksellä Öljytuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto laski
-11 miljoonaan euroon edellisvuoden 154 miljoonasta. Jalostustoiminta oli
edelleen kannattavaa huolimatta heikommasta markkinaympäristöstä, jota heijasti
kokonaisjalostusmarginaalin lasku 5,85 dollariin barrelilta (2008: 15,05
dollaria barrelilta). Muiden Öljytuotteisiin kuuluvien liiketoimintojen
kannattavuus laski edellisvuoden neljänteen neljännekseen verrattuna. Lasku
johtui öljyn merikuljetusten matalammista rahtitasoista, korkeista
raaka-ainehinnoista bensiinikomponenteissa ja edellisvuotta matalammasta
kysynnästä perusöljyissä. Öljytuotteet kirjasi lisäksi 4 miljoonan euron
ylimääräisen poiston liittyen Porvoon jalostamon suurseisokkiin vuonna 2005.
Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli vuoden lopussa 4,0 %
(21,2 %).
Uusiutuvat polttoaineet
10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008
Liikevaihto, MEUR 61 20 59 182 116
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -10 -10 -6 -30 2
Liikevoitto, MEUR -11 -9 -1 -25 2
Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli -30 miljoonaa euroa
vuonna 2009 (2008: 2 milj.). Lasku johtui matalammista marginaaleista, jotka
selittyvät osittain vuoden 2008 suotuisalla kiinteällä raaka-ainehinnalla, sekä
liiketoiminnan laajentamisesta ja tutkimus- ja kehitystoiminnasta aiheutuneista
kustannuksista.
Neljännellä neljänneksellä Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen
liikevoitto oli -10 miljoonaa euroa (-10 milj.). Luku sisältää 3 miljoonan euron
ylimääräisen poiston. Uusiutuvan dieselin marginaalit olivat edellisvuotta
matalammat johtuen korkeammista raaka-ainehinnoista. Liiketoimintaa tuki
korkeammat myyntivolyymit toisen tuotantolaitoksen käynnistyttyä Porvoon
jalostamolla vuoden jälkimmäisellä puoliskolla.
Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli -4,8 %
vuonna 2009 (0,9 %).
Öljyn vähittäismyynti
10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008
Liikevaihto, MEUR 791 915 789 2 998 4 073
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 5 -5 19 50 22
Liikevoitto, MEUR 6 -6 19 50 25
Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 030 1 142 986 4 002 4 353
- bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3 333 376 374 1 405 1 479
- dieselin myynti asemilla, 1 000 m3 345 355 340 1 331 1 406
- lämmitysöljy, 1 000 m3 200 219 156 714 759
- raskas polttoöljy, 1 000 m3 78 105 57 287 356
*sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 50 miljoonaa euroa
vuonna 2009 (2008: 22 milj.). Vuoden 2008 vertailukelpoinen liikevoitto sisälsi
15 miljoonan luottotappioiden alaskirjauksen ja 10 miljoonan varastotappiot.
Myyntimäärät olivat edellisvuotta matalammat, ja marginaalit huomattavasti
tiukemmassa. Positiivista oli kiinteiden kulujen lasku edellisvuoteen
verrattuna.
Neljännellä neljänneksellä volyymit ja marginaalit olivat matalat Baltiassa ja
Luoteis-Venäjällä. Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 5
miljoonaa euroa (-5 milj.). Vuoden 2008 viimeisen neljänneksen luvussa näkyy
merkittävä varastotappio.
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 15,8 % (6,0
%) vuonna 2009.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Neste Oilin osakkeella käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Vuoden
viimeinen noteeraus oli 12,42, joka oli 17 % edellisvuotista korkeampi.
Osakekurssi oli korkeimmillaan 13,44 euroa ja alimmillaan 8,80 euroa, vuoden
noteerausten painotettu keskiarvo oli 10,85. Markkina-arvo vuoden lopussa oli
3,2 miljardia euroa.
Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,1 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,4 %
osakkeiden kokonaismäärästä. Kuukausittain vaihdettiin keskimäärin 22,4
miljoonaa osaketta. Vuoden aikana vaihdettiin yhteensä 269 miljoonaa osaketta,
mikä vastaa 105 % koko osakekannasta.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma joulukuun lopussa oli 40
miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia
osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta
laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Suomen valtio omisti vuoden 2009 lopussa 50,1 (50,1) % osakkeista, ulkomaalaiset
omistajat 17,1 (20,6) %, suomalaiset instituutiot 18,9 (19,5) % ja kotitaloudet
14 (9,8) %.
Yhtiökokous
Neste Oil Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 3.4.2009 Helsingin
Messukeskuksessa. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2008 tilinpäätöksen ja
konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvostolle,
hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2008. Yhtiökokous hyväksyi myös
hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka mukaan vuodelta 2008 maksetaan
osinkoa 0,80 euroa osakkeelta. Osingot maksettiin perjantaina 17.4.2009.
Yhtiökokouksen nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen
jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen jäsenistä Timo
Peltola, Mikael von Frenckell, Michiel Boersma, Ainomaija Haarla, Nina Linander,
Markku Tapio ja Maarit Toivanen-Koivisto sekä uutena jäsenenä Hannu Ryöppönen.
Timo Peltola jatkoi hallituksen puheenjohtajana ja Mikael von Frenckell
varapuheenjohtajana. Hallituksen vuosipalkkioista yhtiökokous päätti seuraavaa:
puheenjohtaja 66 000 euroa/vuosi, hallituksen varapuheenjohtaja 49 200
euroa/vuosi ja jäsenet 35 400 euroa/vuosi. Lisäksi hallituksen ja sen
valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan hallituksen jäsenille
kokouspalkkiota 600 euroa/kokous sekä korvataan yhtiön matkustussäännön mukaiset
kulut. Kokouspalkkio maksetaan kaksinkertaisena eli 1 200 euroa/kokous Suomen
ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille.
Hallituksen järjestäytymiskokouksessa yhtiökokouksen jälkeen äänestettiin
jäsenistä kahteen valiokuntaan. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin
Timo Peltola (puheenjohtaja), Michiel Boersma, Mikael von Frenckell ja Ainomaija
Haarla. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Nina Linander (puheenjohtaja), Hannu
Ryöppönen, Markku Tapio ja Maarit Toivanen-Koivisto.
Hallintoneuvoston jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan, ja hallintoneuvoston
jäseniksi tulevalle toimikaudelle valittiin Heidi Hautala (puheenjohtaja), Kimmo
Tiilikainen (varapuheenjohtaja), Esko Ahonen, Mikael Forss, Timo Heinonen,
Markus Mustajärvi, Jutta Urpilainen ja Anne-Mari Virolainen.
Hautala, Ahonen, Forss, Heinonen, Mustajärvi, Urpilainen ja Virolainen valittiin
uudelle toimikaudelle. Tiilikainen valittiin uudeksi jäseneksi.
Hallintoneuvoston jäsenet ovat kansanedustajia, paitsi Mikael Forss, joka on
johtaja Kansaneläkelaitoksessa. Hallintoneuvoston palkkioihin ei tehty
muutoksia, ja ne ovat: puheenjohtaja 1 000 euroa/kk, varapuheenjohtaja 600
euroa/kk ja jäsenet 500 euroa/kk. Lisäksi hallintoneuvoston kokouksiin
osallistumisesta maksetaan 200 euron kokouspalkkio.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst & Young Oy
päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT. Tilintarkastajalle
suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.
Yhtiökokous päätti Suomen valtiota edustaneen Valtioneuvoston kanslian
esityksestä asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja
hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle. Nimitysvaliokuntaan valittiin kolmen suurimman
osakkeenomistajan edustajat ja valiokuntaan kuuluvat asiantuntijajäseninä
hallituksen puheenjohtaja sekä yksi hallituksen keskuudestaan nimeämä jäsen,
joka on riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Vuonna 2009
nimitysvaliokuntaan valittiin ylijohtaja Pekka Timonen valtion
omistajaohjausyksiköstä, Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen
varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio sekä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö
Varman johtaja Risto Murto. Valiokunnan asiantuntijajäseninä toimivat Neste
Oilin hallituksen puheenjohtaja, vuorineuvos Timo Peltola sekä hallituksen
varapuheenjohtaja Mikael von Frenckell.
Organisaation uudelleenjärjestely
Neste Oilin liiketoiminta ryhmiteltiin uudestaan kolmeen liiketoiminta-alueeseen
(Business Areas) ja seitsemään yhteiseen toimintoon (Common Functions)
1.4.2009. Uusi organisaatiorakenne on suunniteltu tavoittelemaan entistä
kustannustehokkaampaa ja asiakaslähtöisempää toimintamallia, joka kykenee
tehokkaasti toteuttamaan yhtiön strategiaa. Uusi toimintamalli on
matriisiorganisaatio, jossa eri liiketoiminta-alueiden ja toimintojen parhaat
käytännöt ja osaaminen voidaan yhdistää kokonaisuuden eduksi. Tällä mallilla
turvataan myös se, että uudet kansainväliset yksiköt, kuten Singaporeen ja
Rotterdamiin rakenteilla olevat tehtaat, voidaan tehokkaasti yhdistää Neste
Oilin toimintaan ja raportointiin.
Uudet liiketoiminta-alueet ovat Öljytuotteet (Oil Products), Uusiutuvat
polttoaineet (Renewable Fuels) ja Öljyn vähittäismyynti (Oil Retail).
Liiketoiminta-alueiden ulkopuoliset toiminnot kuuluvat ryhmään Muut (Others).
Yhteisiä toimintoja ovat Tuotanto ja logistiikka, Talous ja rahoitus,
Henkilöstö, Ympäristö ja turvallisuus, Viestintä, markkinointi ja
yhteiskuntasuhteet sekä Teknologia ja strategia sekä Lakiasiat.
Konsernin johtoryhmän 1.4.2009 alkaen muodostavat seuraavat henkilöt: Matti
Lievonen, toimitusjohtaja, Matti Lehmus, liiketoiminta-alueen johtaja,
Öljytuotteet, Jarmo Honkamaa, varatoimitusjohtaja sekä liiketoiminta-alueen
johtaja, Uusiutuvat polttoaineet, Sakari Toivola, liiketoiminta-alueen johtaja,
Öljyn vähittäismyynti, Ilkka Poranen, tuotanto- ja logistiikkajohtaja, Ilkka
Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, Hannele Jakosuo-Jansson, henkilöstöjohtaja,
Simo Honkanen, ympäristö- ja turvallisuusjohtaja, Osmo Kammonen, viestintä-,
markkinointi- ja yhteiskuntasuhdejohtaja sekä Lars Peter Lindfors, teknologia-
ja strategiajohtaja. Lakiasiainjohtaja Matti Hautakangas toimii johtoryhmän
sihteerinä.
Henkilöstö
Neste Oil työllisti vuonna 2009 keskimäärin 5 286 (5 174) henkilöä, joista
1 333 työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun 2009 lopussa yhtiössä
työskenteli 5 092 henkilöä (5 262), joista 1 424 Suomen ulkopuolella. Palkat ja
palkkiot olivat yhteensä 233 miljoonaa euroa (251) vuonna 2009.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin työturvallisuuden mittari on kaikkien kirjattujen tapaturmien
taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä
miljoonaa työtuntia kohti. Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman henkilöstön että
yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Vuoden lopussa lukema oli
3,1 (5,2). Tavoite oli alle 4. Poissaoloon johtaneiden tapaturmien
esiintymistaajuus LWIF oli joulukuun lopussa 2,2 (3,2) tapausta miljoonaa
työtuntia kohden. Vuoden tavoite oli alle 2. Neste Oilin vuoden 2009
työturvallisuustulos oli yhtiön kaikkien aikojen paras.
Neste Oilin jalostamoilla ja muilla tuotantolaitoksilla ei sattunut vuoden 2009
aikana korvausvastuuseen johtaneita vakavia ympäristövahinkoja. Neste Oilin
päästöt ympäristöön pysyttelivät vähäisinä lukuun ottamatta lyhytaikaisia
rikkidioksidipäästöjä heinäkuussa 2009. Rikkidioksidipäästöt aiheutuivat
rikillisen polttoaineen palamisesta teknisten ja toiminnallisten ongelmien
seurauksena. Sallitut päästörajat eivät ylittyneet. Jalostamoiden jätevesien
käsittely toimi erinomaisesti. Vuoden 2009 öljypäästö, 0,07 grammaa jalostettua
raakaöljytonnia kohden, oli alle 2,2 % Itämeren suojelukomission 3 g/tonnin
tavoitetasosta.
Neste Oil täytti kaikki vuoden 2009 hiilidioksidipäästöjä koskevat vaatimukset.
Vuoden 2009 päästöt on todennettu, ja yhtiö voi raportoida ja luovuttaa
viranomaisille vuoden 2009 kokonaispäästöjään vastaavan määrän päästöoikeuksia.
Yhtiö on saanut päästöoikeudet 3,6 miljoonan tonnin vuotuisille
hiilidioksidipäästöille vuosille 2008-2012. Päästöoikeuksien hankkiminen
markkinoilta on tarpeen tulevien päästöjen kattamiseksi.
EU:n REACH-asetus (kemikaalien rekisteröinti, arviointi ja lupamenettelyt) tuli
voimaan 1.6.2007.
Neste Oil on osallistunut Euroopan öljy-yhtiöiden organisaation Concawen
yhteistyöhön, ja yhtiön REACH- järjestelmän vaatimusten täyttämiseen liittyvä
projekti on edennyt suunnitellusti.
Vuonna 2009 Neste Oil kuului edelleen tai valittiin useaan kestävän kehityksen
indeksiin. Yhtiö valittiin kolmannen kerran peräkkäin maailmanlaajuiseen Dow
Jonesin kestävän kehityksen indeksiin. Norjalainen pankkikonserni Storebrand
myönsi Neste Oilille yhteiskuntavastuullisuutta osoittavan "Best in Class"
-tunnustuksen. Neste Oil pääsi myös kolmannen kerran Innovestin The Global 100
-listalle, joka on muodostettu maailman vastuullisimmista yrityksistä sekä
Ethibel Pioneer Investment Register -rekisteriin.
Tutkimus ja kehitys
Tutkimus- ja kehitystyö, joka keskittyy sekä raakaöljystä että uusiutuvista
raaka-aineista valmistettaviin liikenteen polttonesteisiin, on tärkeää Neste
Oilin strategian toteuttamisen kannalta. Tutkimuksen ja kehityksen kustannukset
olivat 37 miljoonaa euroa vuonna 2009 (37 milj.). Yhtiön keskeiset
kehityshankkeet liittyvät uusiutuvien polttoaineiden raaka-ainepohjan
laajentamiseen ja teknologian kehittämiseen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Neste Oil ilmoitti 12.1.2010 siirtävänsä Suomen yhtiöidensä lisäeläketurvan
hoitamisen ja vakuutuskannan OP-Henkivakuutus Oy:lle. Vakuutustoiminnan
luovuttaminen ja varojen siirto tapahtuu arviolta 1.4.2010. Siirrosta odotetaan
aiheutuvan konsernille IFRS-tilinpäätökseen kertaluonteinen kuluerä vuoden 2010
toisella neljänneksellä. Siirron rahavirtavaikutuksen arvioidaan olevan
positiivinen.
Neste Oil ilmoitti 1.2.2010 saavansa yhteensä 47,5 miljoonan euron
vakuutuskorvauksen, joka perustuu 4.4.2008 Porvoon jalostamon tuotantolinja
4:llä tapahtuneesta tulipalosta omaisuudelle ja tuotannolle aiheutuneisiin
vahinkoihin. Korvaus kirjataan yhtiön ensimmäisen neljänneksen 2010 tulokseen.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan.
Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan
sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.
Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät maailmantalouden
odotetun toipumisen nopeuteen, joka vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti
dieselin kysyntään.
Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa
muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa
merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin.
Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon
sekä rahavirtaan.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä
uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja
kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin
kasvusuunnitelmiin.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan
lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen
nopeuteen sekä niiden tuotannossa käytettäviin raaka-aineisiin. Riskeihin kuuluu
myös uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin tuotannon
kasvattamiseen tähtäävien investointien loppuunsaattamiseen liittyvät ongelmat
tai viivästykset tai näistä investoinneista saatavien odotettujen hyötyjen
toteutumatta jääminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian
suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja
sähkömoottorien kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti
yhtiön tulokseen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset
jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman
raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen
valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön
vuoden 2009 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Näkymät
Markkinatilanteen odotetaan jatkuvan haastavana vuonna 2010. Maailmantalouden ei
voida sanoa palanneen kestävälle kasvu-uralle, vaikka positiivisia merkkejä
onkin nähtävissä. Öljyn kysyntäennusteet vuodelle 2010 ennakoivat kasvua vuoden
2009 historiallisen romahduksen jälkeen. Kasvu toteutunee pääasiassa OECD-maiden
ulkopuolella, ja kysyntä on vahvasti sidoksissa yleiseen talouskehitykseen.
Jalostusmarginaalien odotetaan toipuvan vain vähitellen johtuen kysynnän
hitaasta toipumisesta ja uudesta kapasiteetista, jonka pitäisi tulla käyttöön
vuonna 2010, sekä öljytuotteiden runsaista varastoista. Jalostamoiden
käyttöasteita rajoitetaan todennäköisesti eri puolilla maailmaa ja entistä
useampia tuotantolaitoksia suljetaan väliaikaisesti tai pysyvästi.
Dieselin ja keskitisleiden marginaalit ovat vahvistuneet vähitellen tammikuun
2010 aikana, mikä on johtunut kylmästä säästä ja normaalista kysynnän
kausivaihtelusta. Marginaalien ei odoteta vahvistuvan merkittävästi ennen kuin
hyvin täydet varastot sekä maalla että merellä tyhjenevät. Tämän odotetaan
vievän ainakin kuusi kuukautta riippuen kysynnän kehityksestä. Bensiinivarastot
ovat lähellä normaalitasoa, ja mahdollinen ajokautta edeltävä kausivaihtelu
saattaa vaikuttaa positiivisesti bensiinimarginaaleihin.
Porvoon jalostamon suunniteltu kuuden viikon huoltoseisokki alkaa huhtikuun
alussa. Seisokin aikana Neste Oil myy varastoituja tuotteita, joita oli vuoden
2009 lopussa liki 600 000 tonnia (yli 4 miljoonaa barrelia). Tällä on
positiivinen vaikutus yhtiön liiketoiminnan rahavirtaan toisella neljänneksellä.
Uusiutuvien polttoaineiden tuloksen odotetaan pysyvän negatiivisena, kunnes
myyntimäärät kasvavat merkittävästi. Tämän uskotaan tapahtuvan vuoden 2010
viimeisinä kuukausina, kun Singaporen uuden NExBTL-laitoksen odotetaan olevan
tuotannossa.
Öljyn vähittäismyynnin markkinoissa ei ole näköpiirissä merkittävää kysynnän
elpymistä Suomessa eikä muualla. Talouden toipuminen vaikuttaisi positiivisesti
dieselin kysyntään raskaassa ja muussa ammattiliikenteessä. Torjuakseen
heikentyneen markkinatilanteen vaikutuksia Neste Oil pyrkii edelleen parantamaan
sisäistä tehokkuuttaan.
Ensimmäisen neljänneksen liikevoittoon kirjataan kertaluonteinen 47,5 miljoonan
euron vakuutuskorvaus.
Toisen neljänneksen liikevoittoon arvioidaan kirjattavan kertaluonteinen
kuluerä, joka liittyy Neste Oil Eläkesäätiön siirtämiseen yhtiön ulkopuolelle.
Siirron rahavirtavaikutuksen odotetaan toisella neljänneksellä olevan
positiivinen.
Neste Oilin kiinteiden kustannusten arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla.
Yhtiön vuoden 2010 käteisinvestointien arvioidaan olevan noin 920 miljoonaa
euroa (870 milj.), josta strategisten investointien osuus on 580 miljoonaa (670
milj.), ylläpitoinvestointien osuus 310 miljoonaa (160 milj.), ja
tuottavuusinvestointien osuus 30 miljoonaa (40 milj.).
Osingonjakoehdotus ja yhtiökokous
Hallituksen osingonjakoehdotus yhtiökokoukselle on, että vuodelta 2009 osinkoa
maksettaisiin 0,25 euroa osakkeelta eli yhteensä 64 miljoonaa euroa.
Neste Oilin varsinainen yhtiökokous pidetään 15.4.2010 kello 11.00 Helsingin
Messukeskuksessa.
Ensimmäisen neljänneksen 2010 tulosjulkistus
Neste Oil julkistaa ensimmäisen neljänneksen 2010 tuloksen 29.4.2010 noin kello
9.00.
Espoo, 3 helmikuuta 2010
Neste Oil Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Sijoittajasuhteet, p. 010 458 5132
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 4.2.2010 klo 11.30 yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Esitysmateriaali on saatavilla
yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.nesteoil.fi <http://www.nesteoil.fi/>.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään
tänään 4.2.2010 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44
(0)20 3023 4426. Puhelinkonferenssia voi seurata myös internetissä osoitteessa
http://www.thomson-webcast.net/uk/dispatching/?event_id=e52f403b5265cf27b5210a23
f0da8265&portal
_id=87cf8ed9b77cfb128c775d5a0751c499. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa viikon
ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi 725434.
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän
tulevaisuudennäkymistä annettuja
lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan
taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen
kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut
pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset,
likviditeetti ja
kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä,
epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai
sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla
merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on
esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi
tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan",
"odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan",
"potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja
epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista,
joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat
olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa
lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa
tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon
nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän
katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-JOULUKUU 2009
10-12/2009 ja 10-12/2008
tilintarkastamaton, koko vuosi 2009
ja 2008 tilintarkastettu
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Liikevaihto 3 2 491 2 805 9 636 15 043
Liiketoiminnan muut
tuotot 6 7 29 44
Osuus osakkuusyritysten
ja
yhteisyritysten
tuloksesta 3 -1 -26 20 13
Materiaalit ja
palvelut -2 180 -2 789 -8 167 -13 657
Henkilöstökulut -80 -84 -301 -315
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -65 -55 -234 -223
Liiketoiminnan muut
kulut -162 -210 -648 -719
Liikevoitto 9 -352 335 186
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 4 2 10 8
Rahoituskulut -8 -28 -44 -70
Kurssierot ja käypien
arvojen muutokset -1 -4 -5 5
Rahoitustuotot ja -kulut
yhteensä -5 -30 -39 -57
Voitto ennen veroja 4 -382 296 129
Tuloverot -3 93 -71 -28
Kauden voitto 1 -289 225 101
Kauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille -1 -290 221 97
Vähemmistölle 2 1 4 4
1 -289 225 101
Tulos / osake laskettuna
emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa /
osake) -0,01 -1,14 0,86 0,38
KONSERNIN LAAJA
TULOSLASKELMA
milj. euroa
10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Kauden voitto 1 -289 225 101
Muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen:
Muuntoerot ja muut
muutokset 3 -34 9 -44
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan -2 -22 3 -23
siirretty
tuloslaskelmaan -11 21 15 -25
Nettosijoitusten
suojaukset 0 0 0 0
Suojausrahastot osakkuus-
ja yhteisyrityksissä 0 0 -2 -1
Kauden muut laajan
tuloksen erät verojen
jälkeen -10 -35 25 -93
Kauden laaja tulos
yhteensä -9 -324 250 8
Kauden laajan
tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille -11 -325 246 4
Vähemmistölle 2 1 4 4
-9 -324 250 8
KONSERNIN TASE
31.12. 31.12.
milj. euroa Liite 2009 2008
VARAT
Pitkäaikaiset
varat
Aineettomat
hyödykkeet 4 48 51
Aineelliset hyödykkeet 4 3 235 2 675
Osuudet
osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 216 152
Pitkäaikaiset saamiset 3 13
Eläkesaamiset 111 105
Laskennalliset
verosaamiset 11 16
Johdannaissopimukset 5 3 16
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 1 1
Pitkäaikaiset varat
yhteensä 3 628 3 029
Lyhytaikaiset
varat
Vaihto-omaisuus 1 148 637
Myyntisaamiset ja muut
saamiset 757 786
Johdannaissopimukset 5 50 213
Rahat ja pankkisaamiset 117 55
Lyhytaikaiset
varat yhteensä 2 072 1 691
Varat yhteensä 5 700 4 720
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40
Muu oma pääoma 2 2 170 2 131
Yhteensä 2 210 2 171
Vähemmistöosuus 12 8
Oma pääoma
yhteensä 2 222 2 179
VELAT
Pitkäaikaiset
velat
Korolliset velat 1 590 926
Laskennalliset
verovelat 328 297
Varaukset 22 24
Eläkevelvoitteet 10 12
Johdannaissopimukset 5 15 32
Muut pitkäaikaiset
velat 0 3
Pitkäaikaiset velat
yhteensä 1 965 1 294
Lyhytaikaiset
velat
Korolliset velat 445 133
Verovelat 5 1
Johdannaissopimukset 5 83 197
Ostovelat ja muut
velat 980 916
Lyhytaikaiset
velat yhteensä 1 513 1 247
Velat yhteensä 3 478 2 541
Oma pääoma ja
velat yhteensä 5 700 4 720
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Maksettu osinko -256 -256
Osakeperusteinen
palkitseminen 0 0
Siirto kertyneistä
voittovaroista 0
Kauden laaja tulos
yhteensä -49 -43 96 4 8
Oma pääoma
31.12.2008 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma
1.1.2009 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179
Maksettu osinko -205 -205
Osakeperusteinen
palkitseminen -2 -2
Siirto kertyneistä
voittovaroista 1 -1 0
Kauden laaja tulos
yhteensä 16 9 221 4 250
Oma pääoma
31.12.2009 40 11 9 -45 2 195 12 2 222
LYHENNETTY KONSERNIN
RAHAVIRTALASKELMA
milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 4 -382 296 129
Oikaisut, yhteensä 81 93 268 249
Käyttöpääoman muutos -345 836 -450 248
Liiketoiminnan rahavirta
ennen rahoituseriä -260 547 114 626
Rahoituskulut, netto 29 6 20 -29
Maksetut verot 6 -67 43 -85
Liiketoiminnan rahavirta -225 486 177 512
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin -248 -184 -816 -497
Tytäryrityksen hankinta - - - -10
Osakkuus- ja
yhteisyritysten
hankinta -15 -1 -47 -1
Aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myynnit 1 5 7 9
Myydyt osakkeet 0 2 0 12
Muiden sijoitusten muutos -16 -12 -29 -8
Rahavirta ennen rahoitusta -503 296 -708 17
Lainojen nettomuutos ja
muut rahoituserät 551 -346 975 244
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille 0 0 -205 -256
Rahavarojen muutos, 48 -50 62 5
lisäys (+) / vähennys (-)
TUNNUSLUVUT
31.12. 31.12.
2009 2008
Sijoitettu pääoma, milj.
euroa 4257 3237
Korollinen nettovelka, milj.
euroa 1918 1004
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin sekä
osakkeisiin, milj. euroa 863 508
Sijoitetun pääoman
keskimääräinen tuotto verojen
jälkeen, ROACE % 2,5 13,1
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja, ROCE % 9,0 6,1
Oman pääoman tuotto,% 10,2 4,4
Oma pääoma / osake, euroa 8,64 8,48
Rahavirta / osake, euroa 0,69 2,00
Hinta/voitto-suhde
(P/E) 14,42 28,03
Omavaraisuusaste, % 39,1 46,3
Velkaantumisaste (gearing),
% 86,3 46,1
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 46,3 31,5
Osinko/osake 1) 0,25 0,80
Osinko tuloksesta, %
1) 29,0 211,9
Efektiivinen
osinkotuotto, % 1) 2,0 7,6
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin 255903960 255903686
Osakkeiden lukumäärä kauden
lopussa 255913686 255903686
Henkilöstö keskimäärin 5286 5174
1) Hallituksen ehdotus
yhtiökokoukselle
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin tilinpäätöskatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34)
Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset
konsernin vuositilinpäätöksen 2008 periaatteiden kanssa alla olevat muutokset
huomioiden.
Konserni on soveltanut 1.1.2009
alkaen seuraavia uudistettuja
standardeja ja tulkintoja:
- Uudistettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Tämä uudistettu standardi
erottaa yhtiön omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät
liiketoimiin yhtiön omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista.
- Muutokset IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät
tiedot - Rahoitusinstrumentteja koskevien liitetietojen parantaminen. Tämä
muutos lisää käyvistä arvoista ja maksuvalmiudesta annettavia liitetietoja.
- Uudistettu IAS 23 Vieraan pääoman menot. Konserni on tarkentanut vieraan
pääoman menojen aktivoinnin laskentaperiaatetta vastaamaan uudistettua
standardia. Tarkennetulla laskentaperiaatteella ei ollut vaikutusta
raportoituihin lukuihin.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2009
tilinpäätöksessä, mutta niillä ei ole merkitystä konsernin
toiminnassa:
- IFRIC 13
Kanta-asiakasohjelmat
- Vuosittaiset
parannukset
IFRS-standardeihin 2008.
- Muutos IFRIC 2 Osakeperusteiset maksut
-standardiin: Oikeuden syntymisehdot ja
peruutukset.
- Muutokset IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa ja IAS 1:een
Tilinpäätöksen esittäminen - Lunastusvelvoitteiset rahoitusinstrumentit ja
yhteisön purkautuessa syntyvät velvoitteet
- Muutokset IFRIC 9:ään Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi ja IAS
39:ään Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Kytketyt
johdannaiset
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan
kanssa konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista.
Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä
500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti
maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden
maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna 2013.
Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin
ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt
-tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia
osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely
on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen
palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. Yhtiö luovutti joulukuussa
2009 10 000 osaketta. Näiden arvo luovutushetkellä oli 119 tuhatta euroa.
Omien osakkeiden lukumäärä 31.12.2009 oli 490 000 kappaletta.
3. SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä
Muut-segmentti,
joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobsista, Nynas
AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä.
LIIKEVAIHTO
milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Öljytuotteet 1987 2221 7631 12641
Uusiutuvat
polttoaineet 61 20 182 116
Öljyn vähittäismyynti 791 915 2998 4073
Muut 44 43 164 143
Eliminoinnit -392 -394 -1339 -1930
Yhteensä 2491 2805 9636 15043
LIIKEVOITTO
milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Öljytuotteet 27 -301 318 183
Uusiutuvat
polttoaineet -11 -9 -25 2
Öljyn vähittäismyynti 6 -6 50 25
Muut -11 -38 -6 -29
Eliminoinnit -2 2 -2 5
Yhteensä 9 -352 335 186
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Öljytuotteet -11 154 105 602
Uusiutuvat
polttoaineet -10 -10 -30 2
Öljyn vähittäismyynti 5 -5 50 22
Muut -11 -38 -7 -29
Eliminoinnit -2 2 -2 5
Yhteensä -29 103 116 602
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Öljytuotteet 48 44 178 175
Uusiutuvat
polttoaineet 6 2 14 7
Öljyn vähittäismyynti 8 6 31 31
Muut 3 3 11 10
Yhteensä 65 55 234 223
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN
JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ
OSAKKEISIIN
milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Öljytuotteet 59 47 198 165
Uusiutuvat
polttoaineet 191 108 625 249
Öljyn vähittäismyynti 10 22 29 63
Muut 3 8 11 31
Yhteensä 263 185 863 508
KOKONAISVARAT 31.12. 31.12.
milj. euroa 2009 2008
Öljytuotteet 3750 3352
Uusiutuvat
polttoaineet 1080 450
Öljyn vähittäismyynti 545 568
Muut 281 265
Kohdistamattomat varat 234 240
Eliminoinnit -190 -155
Yhteensä 5700 4720
SIDOTTU PÄÄOMA 31.12. 31.12.
milj. euroa 2009 2008
Öljytuotteet 2943 2436
Uusiutuvat polttoaineet 940 381
Öljyn vähittäismyynti 305 351
Muut 234 201
Eliminoinnit 1 4
Yhteensä 4423 3373
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.12. 31.12.
2009 2008
Öljytuotteet 12,0 6,4
Uusiutuvat polttoaineet -4,0 0,9
Öljyn vähittäismyynti 15,8 6,8
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.12. 31.12.
2009 2008
Öljytuotteet 4,0 21,2
Uusiutuvat polttoaineet -4,8 0,9
Öljyn vähittäismyynti 15,8 6,0
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 1987 1971 2091 1582 2221 3907 3798 2715
Uusiutuvat polttoaineet 61 59 38 24 20 27 46 23
Öljyn vähittäismyynti 791 789 727 691 915 1132 1078 948
Muut 44 37 41 42 43 36 33 31
Eliminoinnit -392 -356 -305 -286 -394 -581 -535 -420
Yhteensä 2491 2500 2592 2053 2805 4521 4420 3297
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 27 80 105 106 -301 15 272 197
Uusiutuvat polttoaineet -11 -1 -3 -10 -9 -2 12 1
Öljyn vähittäismyynti 6 19 13 12 -6 9 11 11
Muut -11 17 -1 -11 -38 21 -4 -8
Eliminoinnit -2 -2 4 -2 2 1 -1 3
Yhteensä 9 113 118 95 -352 44 290 204
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet -11 15 37 64 154 173 162 113
Uusiutuvat polttoaineet -10 -6 -7 -7 -10 -3 13 2
Öljyn vähittäismyynti 5 19 14 12 -5 7 11 9
Muut -11 16 -1 -11 -38 21 -4 -8
Eliminoinnit -2 -2 4 -2 2 1 -1 3
Yhteensä -29 42 47 56 103 199 181 119
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 48 43 43 44 44 44 41 46
Uusiutuvat polttoaineet 6 4 2 2 2 2 1 2
Öljyn vähittäismyynti 8 8 8 7 6 9 8 8
Muut 3 3 3 2 3 1 3 3
Yhteensä 65 58 56 55 55 56 53 59
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 59 45 51 43 47 46 39 33
Uusiutuvat polttoaineet 191 161 150 123 108 64 50 27
Öljyn vähittäismyynti 10 9 6 4 22 18 15 8
Muut 3 1 3 4 8 3 6 14
Yhteensä 263 216 210 174 185 131 110 82
4. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 31.12. 31.12.
milj. euroa 2009 2008
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 2726 2477
Poistot ja arvonalentumiset -234 -223
Investoinnit aineettomiin
ja aineellisiin
hyödykkeisiin 820 497
Vähennykset -21 -8
Muuntoerot -8 -28
Hankitut tytäryritykset 0 11
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 3283 2726
SITOUMUKSET 31.12. 31.12.
milj. euroa 2009 2008
Sitoumukset aineellisten
hyödykkeiden ostamiseen 431 540
Yhteensä 431 540
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen sisältää 63 miljoonaa euroa
energia- ja käyttöhyödykehankintasopimuksiin liittyviä tulevia sitoumuksia,
jotka tullaan käsittelemään rahoitusleasingsopimuksina.
5. JOHDANNAISSOPIMUKSET
31.12.2009 31.12.2008
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä arvo, Nimellis- Käypä arvo,
milj. euroa arvo netto arvo netto
Koronvaihtosopimukset 723 -13 475 -13
Valuuttatermiinit 1759 -7 1381 17
Valuuttaoptiot
Ostetut 115 -1 336 -5
Asetetut 114 2 256 -11
Osaketermiinit 9 -4 14 -8
Öljy- ja
rahtijohdannaiset Määrä Käypä arvo, Määrä Käypä arvo,
netto netto
milj. bbl milj.euroa milj. bbl milj.euroa
Myyntisopimukset 18 -32 28 166
Ostosopimukset 7 10 32 -147
Ostetut optiot 1 -8 1 -12
Asetetut optiot 1 8 1 12
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien
kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat
sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan
pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
6. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tehdyt
liiketoimet on eritelty alla olevissa taulukoissa.
1-12 1-12
Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten
kanssa /2009 /2008
Tavaroiden ja palveluiden
myynnit 70 110
Tavaroiden ja palveluiden
ostot 48 72
Saamiset 23 14
Rahoitustuotot ja -kulut 0 0
Velat 2 9
7.VASTUUSITOUMUKSET
31.12. 31.12.
milj. euroa 2009 2008
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta sitoumuksiin
annetut
Kiinteistökiinnitykset 26 26
Pantit 2 3
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 48 37
Yhteensä 76 66
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
puolesta annetut
Takaukset 4 5
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 2 2
Yhteensä 6 7
Muiden puolesta annetut
Takaukset 18 12
Yhteensä 18 12
Yhteensä 100 85
31.12. 31.12.
milj. euroa 2009 2008
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 82 106
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden
kuluttua 166 190
Yli viiden vuoden kuluttua 120 123
Yhteensä 368 419
Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen
aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin. Tilikaudella 2008
leasingsitoumuksiin sisältyi vedynhankintasopimuksiin kuuluvia
käyttöleasingvastuita. Tilikauden 2009 aikana saatujen uusien tietojen
perusteella vedynhankintasopimukset on tulkittu vuokrasopimusten sijaan ota
tai maksa -sopimuksina. Edellisellä tilikaudella raportoidut
käyttöleasingvastuut on muutetttu vastaavasti.
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä,
muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja
aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden
ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä
poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja
ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet
voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös
liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+
osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot -
öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos.
Varastovoitot/tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset.
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) / Oma pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto ennen veroja +
korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % = 100 x
(Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä
realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla
verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin
liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset
verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat / (Korolliset
nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma pääoma
yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma - saadut
ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin sidottu
pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin vertailukelpoinen
liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset
hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat
saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
Tutkimus- ja kehitysmenot = Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan
kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus &
teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja
kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto /
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma /
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Hinta / voitto -suhde (P/E) = Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi
kauden lopussa / Osakekohtainen tulos
Osinko tuloksesta, % = 100 x Osakekohtainen osinko / (Tulos / osake)
Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x Osakekohtainen osinko / Viimeinen
kaupantekokurssi
Keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto / Kauden aikana vaihdettujen
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x
viimeinen kaupantekokurssi
Osakkeiden vaihdon kehitys = Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden
aikana.
[HUG#1380511]
