Cramo Oyj Tilinpäätöstiedote 10.2.2010 klo 9.00
CRAMON TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2009
SOPEUTUSTOIMET SUUNNITELLUSTI PÄÄTÖKSEEN, VAHVA POSITIIVINEN RAHAVIRTA
- Liikevaihto 446,7 (579,8) milj. euroa, muutos 23,0 %; muutos paikallisissa
valuutoissa 18,5 %
- EBITA-liikevoitto 17,3 (102,2) milj. euroa, muutos 83,1 %; EBITA-marginaali
3,9 %
- Kertaluonteiset erät 30,3 milj. euroa, liikevoitto (EBIT) ennen
kertaluonteisia eriä 18,8 (87,5) milj. euroa.
- Osakekohtainen tulos: laimentamaton -1,30 (1,59) ja laimennettu -1,28 (1,59)
euroa
- Rahavirta investointien jälkeen 65,4 (-95,6) milj. euroa
- Käyttökate (EBITDA) 106,0 (187,6) milj. euroa, 23,7 (32,3) % liikevaihdosta
- Nettovelkaantumisaste 113,4 (149,3) %
- Sopeutustoimet saatiin suunnitellusti päätökseen
- Konsernin liikearvoon ja aineettomiin hyödykkeisiin 21,8 milj.euron
alaskirjaukset
- Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2009 ei
makseta osinkoa. Hallitus kuitenkin harkitsee ylimääräisen yhtiökokouksen
koollekutsumista vuoden 2010 toisen vuosipuoliskon aikana päättämään
mahdollisesta osingonjaosta
- Konserni ennustaa asteittaista markkinoiden elpymistä. Nettovelkaantumisaste
laskee vakaan positiivisen rahavirran myötä. EBITA-marginaali paranee vuoteen
2009 verrattuna.
--------------------------------------------------------------------------------
| KESKEISET TUNNUSLUVUT, 1000 € | 10-12/09 | 10-12/08 | 1-12/09 | 1-12/08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 115 402 | 143 316 | 446 676 | 579 802 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto ennen | 1 387 | 19 843 | 17 286 | 102 153 |
| yrityshankinnoista | | | | |
| aiheutuneita aineettomien | | | | |
| hyödykkeiden poistoja ja | | | | |
| alaskirjauksia (EBITA) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (EBIT) ennen | 3 417 | 16 315 | 18 818 | 87 549 |
| kertaluonteisia eriä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (EBIT) | -22 267 | 14 578 | -11 467 | 91 804 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja (EBT) | -27 494 | 4 749 | -34 202 | 63 675 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden tulos | -27 485 | 6 732 | -39 858 | 48 650 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS) ennen | -0,32 | 0,35 | -0,60 | 1,84 |
| yrityshankinnoista | | | | |
| aiheutuneita aineettomien | | | | |
| hyödykkeiden poistoja ja | | | | |
| arvonalentumisia, laimennettu, | | | | |
| € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), | -0,90 | 0,22 | -1,30 | 1,59 |
| laimentamaton, € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), | -0,88 | 0,22 | -1,28 | 1,59 |
| laimennettu, € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, € | | | 9,50 | 10,42 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, rullaava | | | -12,1 % | 14,9 % |
| 12 kuukautta, % | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | | | 37,4 % | 32,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste | | | 113,4 % | 149,3 % |
| (gearing), % | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | | | 383 682 | 477 124 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | | | 31 465 | 201 192 |
| pitkäaikaisiin varoihin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | | | 7,0 % | 34,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | | | 2 356 | 2 688 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa | | | 2 018 | 2 785 |
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENVETO VUODEN 2009 TULOKSESTA
Cramo-konsernin liikevaihto vuonna 2009 oli 446,7 (579,8) miljoonaa euroa.
Liikevaihto pieneni 23,0 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto
pieneni 18,5 prosenttia. Liikevaihdon muutos viimeisellä vuosineljänneksellä oli
-19,5 prosenttia ja paikallisissa valuutoissa -21,1 prosenttia. Kysyntätilanteen
heikkenemisestä huolimatta tavoitteena oli edelleen markkina-aseman
vahvistaminen, ja useimmilla markkinoilla tässä onnistuttiin.
Vuoden 2009 EBITA-liikevoitto oli 17,3 (102,2) miljoonaa euroa eli 3,9 (17,6)
prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 106,0 (187,6) milj. euroa
eli 23,7 (32,3) % liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto
oli 1,4 (19,8) miljoonaa euroa ja 1,2 (13,8) prosenttia liikevaihdosta.
Kertaluonteiset erät vuonna 2009 olivat yhteensä 30,3 miljoonaa euroa
(uudelleenorganisointikulut 6,1 miljoonaa euroa, alaskirjaukset konsernin
liikearvosta ja yrityskaupoista aiheutuneista aineettomista hyödykkeistä 21,8
miljoonaa euroa ja alaskirjaukset konsernin käyttöomaisuudesta 2,4 miljoonaa
euroa).
Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 18,8 (87,5) miljoonaa euroa vuonna
2009 ja 3,4 (16,3) miljoonaa euroa viimeisellä vuosineljänneksellä.
Liikevaihto supistui kaikilla markkina-alueilla. EBITA-liikevoitto oli
positiivinen Ruotsissa, Suomessa ja Norjassa. Ruotsissa kannattavuus on säilynyt
hyvällä tasolla. Suomessa kannattavuus parani sopeutustoimien ansiosta vuoden
toisella puoliskolla hyvälle tasolle. Norjassa kannattavuus on ollut tyydyttävä.
Tanskassa ja Keski- ja Itä-Euroopassa kannattavuus oli edelleen epätyydyttävä.
Vuoden 2009 liikevaihtoa ja tulosta pienensivät koko vuoden heikkona pysynyt
markkinatilanne, konsernin uudelleenorganisointikulut, luottotappiot ja
luottotappiovaraukset sekä merkittävät arvonalentumiskirjaukset. Konserni
sopeutti määrätietoisesti toimintaansa muuttuneeseen markkinatilanteeseen, ja
siitä aiheutuneet uudelleenorganisointikulut olivat 6,1 miljoonaa euroa, joista
1,4 miljoonaa euroa toteutui viimeisellä vuosineljänneksellä. Luottotappiot ja
luottotappiovaraukset olivat 6,7 miljoonaa euroa, josta viimeiselle
vuosineljännekselle kohdistui 2,0 miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen
tulos sisältää myös 21,8 miljoonaa euroa alaskirjauksia konsernin liikearvosta
ja yrityskaupoista aiheutuneista aineettomista hyödykkeistä ja näiden lisäksi
2,4 miljoonaa euroa alaskirjauksia konsernin kalustosta.
Viimeisen vuosineljänneksen käyttökate (EBITDA) ja rahavirta olivat odotusten
mukaisia.
Konserni käynnisti 50 miljoonan euron kiinteiden kulujen säästöohjelman, josta
yli 35 miljoonaa euroa toteutui vuonna 2009. Vuonna 2010 kulutaso on noin 50
miljoonaa euroa pienempi kuin vuonna 2008.
Cramon päätavoitteet vuodelle 2009 olivat positiivinen rahavirta investointien
jälkeen, nettovelkaantumisasteen pienentäminen ja paras mahdollinen kannattavuus
heikkenevillä markkinoilla. Tavoitteiden saavuttamisessa onnistuttiin hyvin
lukuun ottamatta liiketoiminnan kannattavuutta Tanskassa ja Keski- ja
Itä-Euroopassa. Konsernin nettovelkaantumisaste oli vuoden lopussa 113,4 (149,3)
prosenttia. Omavaraisuusaste oli 37,4 (32,3) prosenttia ja rahavirta
investointien jälkeen 65,4 (-95,6) miljoonaa euroa positiivinen.
Vuoden 2009 osakekohtainen tulos oli -1,30 (1,59) euroa ja laimennettu
osakekohtainen tulos oli -1,28 (1,59) euroa. Hallitus esittää varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2009 ei makseta osinkoa. Hallitus kuitenkin
harkitsee ylimääräisen yhtiökokouksen koollekutsumista vuoden 2010 toisen
vuosipuoliskon aikana päättämään mahdollisesta osingonjaosta.
NÄKYMÄT VUODELLE 2010
Vuoden 2010 yleiseen talouskehitykseen liittyy edelleen merkittävää
epävarmuutta.
Markkinanäkymät tasaantuivat vuoden 2009 toisella puoliskolla, ja
rakennusteollisuuden elpymisestä oli havaittavissa tiettyjä merkkejä.
Rakentamisen arvioidaan Euroconstructin mukaan kääntyvän kasvuun vuonna 2010
Ruotsissa, Tanskassa, Slovakiassa ja mahdollisesti myös Venäjällä. Puolassa
kasvu jatkuu, mutta Norjassa, Tsekin tasavallassa ja Baltian maissa
rakennusmarkkinoiden arvioidaan edelleen supistuvan. Suomessa rakentamisen
kokonaistuotannon ei odoteta kasvavan, mutta merkkejä lisääntyvästä
aktiviteetista on näkyvissä.
Rakennusteollisuuden syklisyydestä ja teollisuuden alhaisesta investointitasosta
johtuen kone- ja laitevuokrauspalveluiden kysyntä saattaa useilla markkinoilla
edelleen laskea alkuvuonna 2010. Alkuvuonna myös poikkeukselliset
talviolosuhteet hidastavat rakentamisen aloituksia erityisesti Keski- ja
Itä-Euroopassa. Cramo arvioi, että vuoden 2010 ensimmäinen neljännes tulee
olemaan haastava.
Vuosien 2008 ja 2009 säästötoimenpiteiden hyödyt toteutuvat vuonna 2010.
Konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2010 ovat arviolta 30-40 miljoonaa euroa.
Kalustonhallinnassa keskitytään edelleen kaluston käytön optimointiin Cramon
markkina-alueiden välillä.
Konserni ennustaa asteittaista markkinoiden elpymistä. Nettovelkaantumisaste
laskee vakaan positiivisen rahavirran myötä. EBITA-marginaali paranee vuoteen
2009 verrattuna.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut.
Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja
Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa,
Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja
Venäjällä.
Sekä uusien asuinrakennusten että liike- ja toimistorakennusten aloitukset
vähentyivät alkuvuonna merkittävästi, mutta asuntojen uudisrakentaminen on
alkanut elpyä syksyllä useilla markkinoilla. Korjausrakentaminen sekä maa- ja
vesirakentaminen ovat lisääntyneet useilla markkinoilla. Muun teollisuuden ja
julkisen sektorin hankinnoissa päätöksentekoajat pidentyivät vuonna 2009.
Cramo-konserni sopeutti toimintaansa muuttuneeseen markkinatilanteeseen
tehostamalla prosessejaan ja vähentämällä henkilöstön määrää. Sopeutustoimet
saatiin suunnitellusti päätökseen tilikauden loppuun mennessä, ja niillä
saavutettiin tavoitteiden mukaisesti yli 35 miljoonan euron kiinteiden kulujen
säästöt vuonna 2009. Vuonna 2010 kulutaso on noin 50 miljoonaa euroa pienempi
kuin vuonna 2008. Lisäksi vuokrauskaluston käyttöä tehostettiin vähentämällä
kalustoa ja optimoimalla sen käyttöä eri maiden välillä.
Cramo-konsernin liikevaihto vuonna 2009 pieneni 23,0 prosenttia ja oli 446,7
(579,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto supistui kaikilla markkina-alueilla.
Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli -18,5 prosenttia. Viimeisen
vuosineljänneksen liikevaihto oli 115,4 (143,3) miljoonaa euroa. Viimeisen
vuosineljänneksen liikevaihdon muutos oli -19,5 prosenttia ja paikallisissa
valuutoissa -21,1 prosenttia.
Vuoden 2009 EBITA-liikevoitto oli 17,3 (102,2) miljoonaa euroa ja 3,9 (17,6)
prosenttia liikevaihdosta. Euromääräinen EBITA supistui 83,1 prosenttia.
Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 1,4 (19,8) miljoonaa euroa ja
1,2 (13,8) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen euromääräinen
EBITA pieneni 93,0 prosenttia.
Vuoden 2009 liikevaihtoa ja tulosta pienensivät koko vuoden heikkona pysynyt
markkinatilanne, konsernin uudelleenorganisointikulut, luottotappiot ja
luottotappiovaraukset sekä merkittävät arvonalentumiskirjaukset.
Toiminnan sopeuttamisesta aiheutuneet uudelleenorganisointikulut olivat 6,1
miljoonaa euroa, joista 1,4 miljoonaa euroa kohdistui viimeiselle
vuosineljännekselle. Luottotappiot ja luottotappiovaraukset olivat 6,7 miljoonaa
euroa, josta viimeiselle vuosineljännekselle kohdistui 2,0 miljoonaa euroa.
Yhtiö kirjasi yhteensä 21,8 miljoonan euron arvonalentumistappion Keski- ja
Itä-Eurooppa-segmentin liikearvoon ja aineettomiin hyödykkeisiin viimeisellä
vuosineljänneksellä. Alaskirjaus johtuu nykyisistä alhaisista
liiketoimintavolyymeista Latviassa, Liettuassa ja Tsekin tasavallassa. Pitkällä
aikavälillä konserni uskoo liiketoiminnan kasvumahdollisuuksiin kyseisillä
markkinoilla. Viimeisen vuosineljänneksen tulos sisältää myös 2,4 miljoonaa
euroa alaskirjauksia konsernin kalustosta.
Optioihin liittyvät kulukirjaukset vuonna 2009 olivat yhteensä 2,3 (2,8)
miljoonaa euroa.
Vuoden 2009 liikevoitto (EBIT) oli -11,5 (91,8) miljoonaa euroa eli -2,6 (15,8)
prosenttia liikevaihdosta.
Vuoden 2009 nettorahoituskulut olivat 22,7 (28,1) miljoonaa euroa.
Voitto ennen veroja oli -34,2 (63,7) miljoonaa euroa ja tilikauden voitto 39,9
(48,7) miljoonaa euroa. Varovaisuusperiaatteen mukaisesti yhtiö ei ole kirjannut
laskennallista verosaamista niiden tappiollisten konserniyritysten osalta,
joiden liiketoiminta ei ole ollut selkeästi voitollista viime vuosina.
Kirjaamattoman laskennallisen verosaamisen määrä vuodelta 2009 on yhteensä 7,9
(1,4) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli -1,30 (1,59) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos
oli -1,28 (1,59) euroa.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli -1,2 (12,0) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) -12,1 (14,9) prosenttia.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat tilikaudella 31,5 (201,2)
miljoonaa euroa. Investointitasoa laskettiin suunnitelmien mukaisesti, ja suurin
osa investoinneista kohdistui siirtokelpoisten tilojen tuotealueelle. Kauden
aikana tehdyt yrityshankinnat eivät sisälly bruttoinvestointeihin.
Konsernin kalustoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuneet poistot ja
arvonalentumiset olivat 88,7 (85,4) miljoonaa euroa. Tähän sisältyy 2,4
miljoonaa euroa arvonalentumiskirjauksia konsernin aineellisista
käyttöomaisuushyödykkeistä ja myytäväksi luokitellusta kalustosta, ja ne
kohdistuivat viimeiselle vuosineljännekselle.
Konsernin poistopolitiikkaa, joka perustuu aikaan perustuviin tasapoistoihin, ei
ole muutettu vastaamaan kaluston alentuneita käyttöasteita. Vuonna 2010 konserni
keskittyy edelleen uusien kalustoinvestointien sijaan kaluston käytön
optimointiin konserninlaajuisesti.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset olivat yhteensä 28,8 (10,4) miljoonaa euroa. Tähän sisältyy
alaskirjauksia konsernin liikearvosta ja yrityskaupoista aiheutuneista
aineettomista hyödykkeistä yhteensä 21,8 miljoonaa euroa, ja ne kohdistuivat
viimeiselle vuosineljännekselle. Liikearvon yhteismäärä vuoden lopussa oli
137,3 (147,9) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 76,6 (121,0) miljoonaa euroa.
Viimeisellä vuosineljänneksellä liiketoiminnan rahavirta oli 26,7 (42,6)
miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -11,2 (-216,6) miljoonaa euroa.
Rahoituksen rahavirta oli -53,6 (87,5) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa
yhtiön likvidit rahavarat olivat 18,5 (8,1) miljoonaa euroa. Nettomuutos
käteisvaroissa oli 11,9 (-8,1) miljoonaa euroa.
Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli 65,4 (-95,6) miljoonaa euroa.
Rahavirta investointien jälkeen oli viimeisellä vuosineljänneksellä 30,1 (13,2)
miljoonaa euroa.
Kaluston ja muiden varojen myynnit olivat 22,6 miljoonaa euroa, josta 9,9
miljoonaa euroa ajoittui viimeiselle vuosineljännekselle. Varojen
nettomyyntivoitto oli 3,1 miljoonaa euroa, josta 1,9 miljoonaa euroa ajoittui
viimeiselle vuosineljännekselle. Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli
taseessa katsauskauden päättyessä 6,1 miljoonaa euroa. Kalustomyynnit ovat
Cramolle konsernin sisäisten siirtojen lisäksi merkittävä keino sopeuttaa
kaluston määrä markkinatilanteeseen.
Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 402,2 (485,2)
miljoonaa euroa.
Vaihtuvakorkoisista veloista oli suojattu koronvaihtosopimuksilla 144,2
miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista 98,2 miljoonaan euroon sovelletaan
suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla oli 31.12.2009 käyttämättömiä sitovia
rahoituslimiittejä (pois lukien leasing-limiitit) yhteensä 130,1 miljoonaa
euroa, joista pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 95,0 miljoonaa euroa ja
lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 35,1 miljoonaa euroa.
Cramo Oyj laski 29.4.2009 liikkeeseen suuruudeltaan 50 miljoonan euron
joukkovelkakirjalainan (hybridi pääoma) vahvistaakseen konsernin
pääomarakennetta ja maksaakseen takaisin nykyisiä velkojaan. Lainan kuponkikorko
on 12,0 % vuodessa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa
se takaisin neljän vuoden kuluttua. Laina on myyty kotimaisille sijoittajille.
Hybridi pääoma on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa, ja lainaa
käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridi pääoman
velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se
laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.
Konsernin korollinen nettovelka 31.12.2009 oli 383,7 (477,1) miljoonaa euroa.
Konsernin nettovelkaantumisaste säilyi syyskuun 2009 lopun tasolla huolimatta
viimeisellä neljänneksellä tehdyistä alaskirjauksista. Nettovelkaantumisaste oli
tilikauden lopussa 113,4 (149,3) prosenttia.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli 522,2 (585,6)
miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 31.12.2009 oli 918,4 (998,4) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 37,4 (32,3) prosenttia.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 31.12.2009
olivat yhteensä 40,2 (68,9) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuolinen hybridilainaan
liittyvä korkovastuu oli tilikauden lopussa 4,0 miljoonaa euroa.
KONSERNIRAKENNE
Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä. Lisäksi
Cramo Oyj omistaa rahoitusyhtiön Belgiassa sekä konsernipalveluja tarjoavan
yhtiön Ruotsissa. Ylimmän johtoryhmän jäsenten omistama Cramo Management Oy on
yhdistelty konserniin SIC-12 mukaisena erityistä tarkoitusta varten perustettuna
yhtiönä (Special Purpose Entity).
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitti vuoden lopussa 284 (303)
vuokrauspalvelupisteen verkosto.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN JA YRITYSJÄRJESTELYT
Cramon päätavoitteet vuodelle 2009 olivat positiivinen rahavirta investointien
jälkeen, nettovelkaantumisasteen pienentäminen ja paras mahdollinen kannattavuus
heikkenevillä markkinoilla. Tavoitteiden saavuttamisessa onnistuttiin hyvin
lukuun ottamatta liiketoiminnan kannattavuutta Tanskassa ja Keski- ja
Itä-Euroopassa. Kysyntätilanteen heikkenemisestä huolimatta tavoitteena oli
edelleen myös markkina-aseman vahvistaminen, ja useimmilla markkinoilla tässä
onnistuttiin. Tulevaisuudessa tavoitteena on laajentua myös uusille
markkina-alueille.
Kannattavuuden ja positiivisen rahavirran turvaamiseksi kulurakennetta
sopeutettiin voimakkaasti muuttuneeseen markkinatilanteeseen. Sopeutustoimiin
sisältyi henkilöstövähennysten lisäksi kalustomyyntejä, kalustosiirtoja maiden
ja toimipisteiden välillä sekä toimipisteverkoston tehostamista.
Yrittäjävetoisten toimipisteiden osuutta lisättiin Suomessa, Latviassa ja
Liettuassa. Järjestelyn tavoitteena on pienentää myyntiverkoston kiinteitä
kuluja.
Säästötoimenpiteistä huolimatta Cramo on jatkanut investointeja
tietojärjestelmien, liiketoimintaprosessien ja palvelukonseptiensa kehittämiseen
suunnitellusti. Konsernin uusi yhteinen toiminnanohjausjärjestelmä otettiin
käyttöön Ruotsissa kesäkuussa. Käyttöönottoa jatketaan muualla konsernissa
vuodesta 2010 lähtien.
Vuoden 2009 alussa Cramo-konserni laajensi toimintaansa Tukholmassa, kun Cramo
Sverige AB osti Värtänin voimakkaasti kehittyvällä entisellä satama-alueella
toimivan Lidingö Hyrcenterin liiketoiminnot. Suomessa Cramo Finland Oy ilmoitti
joulukuussa myyvänsä timanttiporaus ja -sahaus sekä lattiahiontaliiketoimintansa
Kuusakoski Oy:lle. Myydyn liiketoiminnan palveluksessa oli 45 työntekijää, ja
sen liikevaihto vuonna 2009 oli noin 3,7 miljoonaa euroa. Kaupan myötä Cramo
keskittyy entistä selkeämmin kone- ja laitevuokraukseen ja siihen kiinteästi
liittyviin palveluihin.
Cramon tavoitteena on olla asiakkaille ensisijainen vuokrausratkaisujen
tarjoaja. Tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella alan kahden suurimman
toimijan joukossa sekä yksi toimialan kannattavimmista yrityksistä.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 2356 (2688). Lisäksi
konsernissa työskenteli 49 (85) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön määrä on
ilmoitettu henkilötyövuosina.
Henkilöstö jakaantui seuraavasti: Suomi 492 työntekijää (24,4 % konsernin
henkilöstöstä), Ruotsi 700 (34,7 %), Norja 178 (8,8 %), Tanska 115 (5,7 %) sekä
Keski- ja Itä-Eurooppa 533 (26,4 %). Suhteellisesti eniten henkilöstön määrä
väheni Baltian maissa.
Sopeutustoimenpiteiden seurauksena henkilöstön määrää vähennettiin noin 770:lla
vuonna 2009. Luku sisältää jo lopetetut työsuhteet sekä vuoden lopussa
lomautettuina olevat henkilöt. Konsernin henkilömäärä on vähentynyt yhteensä yli
30 prosenttia verrattuna elokuun 2008 tilanteeseen, jolloin henkilöstömäärä oli
suurimmillaan (3006 työntekijää vuokratyövoima mukaan luettuna).
Henkilöstön kehittämisohjelmia jatkettiin suunnitelmien mukaisesti.
Henkilöstökoulutuksessa keskityttiin erityisesti asiakaspalvelu- ja
myyntivalmiuksen kehittämiseen, minkä lisäksi tuettiin ammatillisten
näyttötutkintojen suorittamista. Johdon valmennusta jatkettiin Cramo Akatemiaa
hyödyntäen.
KONSERNIN JOHTO
Johtoryhmän rakennetta uudistettiin syyskuun alussa. Cramo-konsernin johtoryhmä
muodostuu seuraavista henkilöistä: konsernijohtaja Vesa Koivula,
varakonsernijohtaja Göran Carlson uutena vastuualueenaan liiketoiminnot
Tanskassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa sekä talous- ja
rahoitusjohtaja Martti Ala-Härkönen vastuualueinaan myös liiketoiminnan kehitys,
lakitoiminnot ja henkilöstön kehittäminen.
Vesa Koivula, Göran Carlson ja Martti Ala-Härkönen muodostavat konsernin ylimmän
johtoryhmän (”Executive Committee”).
Muut johtoryhmän jäsenet olivat tilikauden päättyessä Tatu Hauhio, johtaja,
Suomi; Erik Bengtsson, johtaja, Ruotsi; Jarmo Laasanen, johtaja, Baltian maat ja
Venäjä; uutena jäsenenä Finn Løkken, johtaja, Norja; Ossi Alastalo, johtaja,
siirtokelpoisten tilojen kalustonhallinta, Martin Holmgren, johtaja, kone- ja
laitevuokrauksen kalustonhallinta sekä Eva Harström, tietohallintojohtaja.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska sekä
Keski- ja Itä-Eurooppa. Segmenttitietojen lisäksi Cramo raportoi
siirtokelpoisten tilojen tilauskannan.
Cramo-konserni on raportoinut ainoastaan maantieteellisten segmenttien
mukaisesti vuoden 2009 alusta. Vertailuvuonna 2008 liiketoiminta oli jaettu
kahteen segmenttiin: kone- ja laitevuokraukseen sekä siirtokelpoisten tilojen
liiketoimintaan. Kone- ja laitevuokrausliiketoiminta oli jaettu
maantieteellisiin segmentteihin, joista Norja ja Tanska raportoitiin yhtenä
segmenttinä. Vuoden 2008 vertailuluvut on yhdenmukaistettu vastaamaan vuoden
2009 segmenttiraportointia.
Cramo-konsernin vuoden 2009 liikevaihdosta 92,1 (126,1) miljoonaa euroa eli 20,4
(21,3) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta, 215,7 (273,9) miljoonaa euroa eli
47,8 (46,3) prosenttia Ruotsista, 63,4 (69,7) miljoonaa euroa eli 14,0 (11,8)
prosenttia Norjasta ja 36,3 (44,4) miljoonaa euroa eli 8,0 (7,5) prosenttia
Tanskasta. Liikevaihdosta 44,1 (77,4) euroa eli 9,8 (13,1) prosenttia kertyi
Keski- ja Itä-Euroopasta.
Suomi
Cramo on toinen Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden johtavista
toimijoista. Lisäksi Suomessa on paljon pieniä ja erikoistuneita kilpailijoita.
Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 57 (61).
Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli katsauskaudella 92,1 (126,3)
miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 27,1 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 10,7
miljoonaa euroa eli 11,6 (20,9) prosenttia liikevaihdosta. Koko vuoden
uudelleenorganisointikulut olivat 1,4 miljoonaa euroa, josta 0,4 miljoonaa euroa
ajoittui viimeiselle vuosineljännekselle.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 22,4 (31,5) miljoonaa euroa.
Liikevaihto supistui 28,9 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen
EBITA-liikevoitto oli 3,7 (6,8) miljoonaa eli 16,3 (21,6) prosenttia
liikevaihdosta. Koko vuoden kannattavuus parani sopeutustoimien ansiosta vuoden
toisella puoliskolla hyvälle tasolle.
Rakennusteollisuudessa aloitettiin vuonna 2009 uusia hankkeita selkeästi
vähemmän kuin mitä käynnissä olleita hankkeita valmistui. Asuntotuotannossa
pohja saavutettiin todennäköisesti kesällä, jonka jälkeen sekä uusien asuntojen
aloituksissa että korjausrakentamisessa on ollut havaittavissa jonkin verran
piristymistä. Valtion tukitoimilla on tärkeä merkitys uusien vuokra-asuntojen
rakentamisessa ja korjausrakentamisessa. Liike- ja toimistorakentaminen on
edelleen hyvin vähäistä. Maa- ja vesirakentamisessa valtion elvytystoimet
kohdistuvat erityisesti vuoteen 2010.
Hintakilpailu on ollut kireää useilla kone- ja laitevuokrauksen tuotealueilla.
Cramo tarjoaa Suomessa kattavasti myös vuokraukseen liittyviä työmaa- ja
asennuspalveluita, ja niiden kysyntään ja hintaan taantuma on vaikuttanut
vuokraustakin voimakkaammin. Taantuma on näkynyt myös keskimääräisten
vuokrausaikojen lyhentymisenä. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä ja
tilauskanta on säilynyt hyvänä. Kysyntää ylläpitävät kuntien erilaiset
tilatarpeet.
Cramo jatkoi vuoden 2008 lopussa aloitettuja toimenpiteitä henkilöstön
vähentämiseksi. Osa henkilöstövähennysten vaikutuksista näkyy vasta vuonna 2010.
Kone- ja laitevuokrauskalustoa on sopeutettu kysyntään myymällä vanhaa kalustoa.
Noin 10 toimipistettä on muutettu yrittäjävetoisiksi, mikä vähentää kiinteitä
kustannuksia. Joulukuussa Cramo ilmoitti myyvänsä Suomen timanttiporaus ja
-sahaus sekä lattiahiontaliiketoimintansa Kuusakoski Oy:lle. Myydyn
liiketoiminnan palveluksessa oli 45 työntekijää, ja sen liikevaihto vuonna 2009
oli noin 3,7 miljoonaa euroa.
Vuoden 2009 aikana saatiin valmiiksi yhdeksän toimipisteen keskitetty
korjausverkosto ja otettiin käyttöön asiakassegmentteihin perustuva
myyntiorganisaatio. Asiakaspalvelua parannettiin asiakastyytyväisyystutkimusten
pohjalta. Cramo onnistui saamaan uusia asiakkaita teollisuuden
kunnossapitohankkeista. Vuoden merkittävimpiä uusia asiakassopimuksia olivat
NCC:n ja Destian kanssa tehdyt sopimukset.
Rakennusteollisuus RT arvioi lokakuussa rakentamisen vähenevän Suomessa 12
prosenttia vuonna 2009 ja kolme prosenttia vuonna 2010. Euroconstructin
marraskuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen supistui Suomessa noin 14
prosenttia vuonna 2009. Vuonna 2010 Euroconstruct arvioi rakentamisen supistuvan
edelleen noin viisi prosenttia. Asuinrakentamisen uskotaan piristyvän
edellisvuodesta, mutta liike- ja toimitilarakentaminen vähenee edelleen
selkeästi. Myös maa- ja vesirakentamisen arvioidaan hieman supistuvan.
Ruotsi
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selkeä markkinajohtaja.
Kilpailijoina sillä on yksi valtakunnallinen ja muutamia alueellisia toimijoita
sekä runsaasti paikallisia vuokrausyhtiöitä. Cramolla oli Ruotsissa vuoden
lopussa 116 (111) toimipistettä.
Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto vuonna 2009 oli 215,7 (273,8)
miljoonaa euroa. Liikevaihto supistui 21,2 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa
liikevaihdon muutos oli -13,9 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 36,0 (62,9)
miljoonaa euroa eli 16,7 (23,0) prosenttia liikevaihdosta. EBITA supistui 42,7
prosenttia, mutta kannattavuus säilyi hyvällä tasolla koko vuoden.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 57,4 (66,7) miljoonaa euroa, jossa
on laskua 14,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 7,8 (14,1) miljoonaa eli 13,6
(21,1) prosenttia liikevaihdosta.
Rakentaminen ja konevuokrauspalveluiden kysyntä heikkeni Ruotsissa selkeästi.
Pohjois-Ruotsissa ja Tukholman alueella on kuitenkin käynnissä useita suuria
rakennushankkeita ja teollisuuden investointeja, mutta hintakilpailu on
Tukholman alueella kiristynyt. Etelä-Ruotsissa rakentaminen alkoi elpyä
jälkimmäisellä vuosipuoliskolla.
Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella markkinatilanne on pysynyt hyvänä.
Pitkien sopimusten ansiosta Cramo on pystynyt pitämään hintatason kohtuullisena,
ja kannattavuus on säilynyt hyvällä tasolla.
Vuoden merkittävimpiä asiakassopimuksia oli NCC:n kanssa tehty sopimus, jonka
jälkeen Cramo on yksi NCC:n viidestä vuokrauspalveluiden toimittajasta
Ruotsissa.
Heikentyneeseen kysyntään on sopeuduttu henkilöstöä vähentämällä ja myymällä
kone- ja laitekantaa. Organisaatiota uudistettiin tavoitteena asiakaspalvelun
parantaminen ja myyntitoimintojen lisääminen eri organisaatiotasoilla. Toimintaa
laajennettiin ostamalla Tukholman Värtanin satama-alueella sijaitsevan
Lidingö Hyrcenterin vuokraustoiminnot. Cramon Etelä-Ruotsin ja Tanskan toiminnot
ovat lisänneet yhteistyötään huollossa ja logistiikassa.
Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi joulukuussa
rakentamisen supistuvan vuonna 2009 seitsemän prosenttia ja kääntyvän kolmen
prosentin kasvuun vuonna 2010. Merkittävä osa kasvusta tulee maa- ja
vesirakentamisesta. Asuinrakentamisen arvioidaan pysyvän ennallaan tai kasvavan
hieman. Liike- ja toimitilarakentamisen arvioidaan hieman vähenevän.
Euroconstruct arvioi marraskuussa rakentamisen supistuneen Ruotsissa vajaat
neljä prosenttia vuonna 2009, mutta kääntyvän neljän prosentin kasvuun vuonna
2010. Euroconstruct arvioi asuinrakentamisen kasvun jonkin verran Ruotsin
Rakennusteollisuuden arvioita vahvemmaksi.
Norja
Cramo arvioi nousseensa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurimmaksi
palveluntarjoajaksi Norjassa. Norjan kone- ja laitevuokrauksen markkinoilla on
neljä suurta ja useita pieniä paikallisia vuokrausyhtiöitä. Cramolla oli
Norjassa katsauskauden lopussa 27 (27) toimipistettä.
Norjan liikevaihto vuonna 2009 oli 63,4 (69,7) miljoonaa euroa. Liikevaihto
supistui 9,0 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -4,5 prosenttia.
EBITA-liikevoitto oli 4,0 (6,1) miljoonaa euroa eli 6,3 (8,8) prosenttia
liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 16,3 (17,2)
miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 0,9 (0,6) miljoonaa euroa eli 5,3 (3,3)
prosenttia liikevaihdosta.
Norjassa julkisen sektorin elvytystoimet rakentamisessa ovat olleet
Pohjoismaista suurimmat, ja tämä näkyy myös Cramon liiketoiminnassa.
Elvytystoimet kohdistuvat erityisesti maa- ja vesirakentamiseen sekä julkisiin
palveluihin. Myös öljyteollisuuden menestys on pienentänyt taantuman vaikutuksia
Norjassa. Cramo onnistui hyödyntämään vuonna 2008 laajennettua
toimipisteverkostoaan ja kasvatti edelleen markkinaosuuttaan. Cramo on
onnistunut laajentamaan asiakaskuntaansa erityisesti suurten ja keskisuurten
rakennusyhtiöiden sekä teollisuuden alalla. Merkittävät sopimukset tehtiin
vuoden aikana muun muassa NCC:n, Statoilin ja AF Groupin kanssa. Myös
siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä on jatkunut varsin hyvänä.
Siirtokelpoisten tilojen avulla Cramo on laajentanut asiakaskuntaansa
teollisuuden lisäksi julkiselle sektorille.
Cramo jatkaa vuonna 2010 toimenpiteitä Norjan toimintojen kannattavuuden
parantamiseksi. Toimenpiteet sisältävät muun muassa logistiikan, kuljetusten
sekä huolto- ja kunnossapitoverkoston uudelleenorganisointia.
Euroconstruct arvioi marraskuussa rakentamisen supistuneen Norjassa yli neljä
prosenttia vuonna 2009. Rakentamisen volyymi on kuitenkin ollut Norjassa pitkään
korkealla tasolla, jolloin pudotuksen vaikutus ei ole ollut niin suuri kuin
muualla Pohjoismaissa. Vuonna 2010 rakentamisen arvioidaan supistuvan noin viisi
prosenttia. Asuinrakentamisen uskotaan kääntyvän maltilliseen kasvuun lähinnä
korjausrakentamisen ansiosta, mutta liike- ja toimitilarakentamisen arvioidaan
vähenevän selvästi. Maa- ja vesirakentaminen vähenee jonkin verran valtion
elvytystoimien pienentyessä.
Tanska
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan kolmanneksi suurin
palveluntarjoaja Tanskassa. Kilpailijoinaan Cramolla on kaksi kansainvälistä ja
useita paikallisia kone- ja laitevuokraajia. Vaikeasta markkinatilanteesta
huolimatta Cramo on arvionsa mukaan onnistunut kasvattamaan markkinaosuuttaan
teollisuuden ja julkisen sektorin vuokrauspalveluiden tarjoajana. Markkinaosuus
on vahvistunut erityisesti siirtokelpoisten tilojen tuotealueella. Cramolla oli
Tanskassa vuoden 2009 lopussa 17 (22) toimipistettä.
Liikevaihto vuonna 2009 oli 36,3 (44,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni
18,2 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -18,3 prosenttia.
EBITA-liikevoitto oli -8,9 (-2,9) miljoonaa euroa eli -24,4 (-6,5) prosenttia
liikevaihdosta. Koko vuoden tulos jäi selkeästi tavoitteesta ja oli
epätyydyttävä. 3,5 miljoonan euron uudelleenorganisointikulut, 1,7 miljoonan
euron luottotappiot ja luottotappiovaraukset sekä 1,3 miljoonan euron
alaskirjaukset kalustosta rasittivat tulosta koko vuoden.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 9,3 (10,3) miljoonaa euroa.
Liikevaihto pieneni 9,5 prosenttia. Viimeisen neljänneksen EBITA-liikevoitto oli
-4,4 (-3,4) miljoonaa euroa eli -47,3 (-33,2) prosenttia liikevaihdosta.
Viimeisen vuosineljänneksen tulos sisältää uudelleenorganisointikuluja 0,9
miljoonaa euroa, luottotappiota ja luottotappiovarauksia 0,9 miljoonaa sekä
käyttöomaisuusalaskirjauksia yhteensä 1,3 miljoonaa euroa. Cramo uskoo saaneensa
Tanskan uudelleenorganisoinnin päätökseen vuoden 2009 loppuun mennessä.
Rakentamisen laskusuhdanne iski Tanskaan muita Pohjoismaita voimakkaammin. Jo
vuonna 2008 alkanut rakentamisen selvä supistuminen jatkui vuonna 2009.
Markkinatilanne vuokraustoimialalla jatkui koko vuoden heikkona, ja voimakas
kilpailu pirstoutuneilla markkinoilla laski hintoja selvästi.
Cramo jatkoi vuonna 2008 aloittamiaan toimenpiteitä kulujen karsimiseksi,
kaluston vähentämiseksi ja toiminnan tehostamiseksi. Toimintaa on tehostettu
kuljetuksissa, asiakaspalvelussa ja huollossa, minkä lisäksi yhteistyötä on
lisätty Cramon Etelä-Ruotsin toimintojen kanssa. Myös henkilöstön määrää on
vähennetty. Kolmannella vuosineljänneksellä Cramo myi Tanskan nosturikalustonsa
MT Højgaardin kalustoyhtiö Ajos A/S:lle.
Vuoden merkittävin asiakassopimus oli joulukuussa tehty sopimus, jolla Herlevin
sairaalan nykyisiä vuokraussopimuksia jatkettiin 1.1.2018 asti. Uusi sopimus tuo
Cramolle yhteensä noin 11 miljoonan euron tilauskannan ja vahvistaa Cramon
asemaa siirtokelpoisten tilojen johtavana toimittajana terveydenhuollon alalla.
Vuoden 2010 keskeisin tavoite on kannattavuuden parantaminen.
Euroconstructin marraskuussa julkistaman arvion mukaan rakentamisen väheni
Tanskassa vuonna 2009 lähes kahdeksan prosenttia. Vuodelle 2010 ennustetaan
kahden prosentin kasvua. Asuinrakentamisen ennustetaan pysyvän ennallaan, mutta
sekä liike- ja toimitilarakentamisen että maa- ja vesirakentamisen ennustetaan
kasvavan.
Keski- ja Itä-Eurooppa
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski- ja Itä-Euroopassa muodostuu
Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta. Vuokrauspisteiden määrä vuoden 2009 lopussa oli 67 (82).
Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto vuonna 2009 oli
44,1 (77,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 43,0 prosenttia. Liikevaihdon
muutos paikallisissa valuutoissa oli -39,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli
-17,6 (10,0) miljoonaa euroa eli -40,0 (12,6) prosenttia liikevaihdosta. Tulos
sisältää 1,0 miljoonaa euroa uudelleenorganisointikuluja, joista 0,2 miljoonaa
kohdistui viimeiselle vuosineljännekselle. Tilikauden tulos sisältää myös
luottotappiota ja luottotappiovarauksia 3,0 (1,4) miljoonaa euroa, joista 0,7
(0,6) kohdistui viimeiselle vuosineljännekselle. Viimeisen vuosineljänneksen
liikevaihto oli 11,3 (19,8) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto oli -5,2 (0,2)
miljoonaa euroa eli -45,8 (1,2) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen
vuosineljänneksen tulos sisältää myös alaskirjauksia kalustosta yhteensä 1,0
miljoonaa euroa. Koko vuoden käyttökate (EBITDA, sisältäen luottotappiot,
luottotappiovaraukset ja uudelleenorganisointikulut) oli 6,2 miljoonaa euroa eli
14,1 prosenttia liikevaihdosta.
Koko vuoden tulos jäi tavoitteesta ja oli epätyydyttävä. Tappiollinen
EBITA-liiketulos johtui kysynnän merkittävästä heikkenemisestä, vuokraushintojen
laskusta, korkeista luottotappioista, uudelleenjärjestelyjen aiheuttamista
kuluista sekä erityisesti toiminnan kasvuvaiheessa tehtyihin
kalustoinvestointeihin liittyvistä poistoista ja arvonalennuksista. Cramo uskoo
saaneensa Keski- ja Itä-Euroopan maiden uudelleenorganisoinnin päätökseen vuoden
2009 aikana.
Rahoituskriisistä alkaneen taloudellisen taantuman vaikutukset ovat olleet
Keski- ja Itä-Euroopassa odotettua voimakkaampia. Kysyntä supistui erityisen
voimakkaasti Baltian maissa. Myös Tsekissä, Slovakiassa ja Venäjällä taantuma
vähensi kysyntää odotettua enemmän. Puolassa vuokrauspalveluiden kysyntää ovat
ylläpitäneet merkittävät maa- ja vesirakentamisen hankkeet sekä jalkapallon
tulevien EM-kisojen vaatimat investoinnit.
Cramo sopeutti toimintaansa koko vuoden keventämällä toimipisteverkostonsa
rakennetta, karsimalla kuluja ja henkilöstömäärää, myymällä kalustoa sekä
tehostamalla vuokrauskaluston optimointia markkinoiden välillä. Voimakkaimmin
nämä toimet kohdistuivat Baltian maiden liiketoimintaan, jossa henkilöstön
määrää on vähennetty yli 60 prosenttia. Latvian ja Liettuan liiketoiminnat on
yhdistetty, ja maiden yhteisestä 20 toimipisteen verkostosta puolet on muutettu
toimimaan yrittäjävetoisesti. Virossa sopeutustoimenpiteet ovat kohdistuneet
kaluston määrään ja kiinteiden kulujen vähentämiseen. Kiinteitä kuluja on
karsittu myös muilla Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla. Samanaikaisesti
myynnin ohjausta on tehostettu kehittämällä muun muassa myynnin
seurantajärjestelmää ja hinnoittelua sekä laajentamalla asiakaspohjaa uusille
asiakassegmenteille.
Työmaatilojen vuokrausta onnistuttiin kasvattamaan Puolassa ja niiden tarjonta
ulotettiin myös Tsekin markkinoille. Venäjällä uutena palveluna aloitettiin muun
muassa rakennusaikaiseen sähköön liittyvät palvelut.
Vuoden 2010 keskeisiä tavoitteita ovat kannattavuuden parantaminen sekä
kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen erityisesti Puolassa ja Venäjällä. Pitkän
aikavälin näkymät vuokraustoiminnalle koko Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla
ovat edelleen myönteiset.
Euroconstructin marraskuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen väheni
Virossa 30 prosenttia vuonna 2009, ja vuonna 2010 rakentamisen ennustetaan
vähenevän neljätoista prosenttia. Latvian osalta vastaavat arviot ovat -7 ja -31
ja Liettuan -37 ja -18 prosenttia. Venäjällä rakentamisen arvioidaan vähentyneen
yli 20 prosenttia vuonna 2009 mutta kääntyvän kasvuun ehkä jo vuonna 2010.
Asuinrakentaminen muodostaa Venäjän rakennusmarkkinoista merkittävän osan, ja
siihen vaikuttavat olennaisesti valtion toimenpiteet sosiaalisessa
asuinrakentamisessa. Euroconstructin mukaan Puola on ainoa EU-maa, jossa talous
kasvoi vuonna 2009. Rakentaminen kasvoi Puolassa noin viisi prosenttia vuonna
2009, ja vuodelle 2010 odotetaan noin 10 prosentin kasvua. Tsekin tasavallassa
ja Slovakiassa rakentaminen supistui vuonna 2009, mutta rakentamisen arvioidaan
kääntyvän etenkin Slovakiassa kasvuun vuonna 2010.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n osakepääoma 31.12.2009 oli 24.834.753,09 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 30.660.189 kappaletta sisältäen 316.288 Cramo Management Oy:n
omistamaa osaketta.
Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei tapahtunut tilikaudella muutoksia.
Voimassaolevat optio-ohjelmat ja kannustinjärjestelmät
Ylimääräinen yhtiökokous 20.11.2006 päätti optio-ohjelmasta, jossa
optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 3.000.000 kappaletta ja jotka
oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 3.000.000 yhtiön uutta osaketta.
Optio-ohjelman 2006 perusteella merkittävien osakkeiden merkintäaika
optio-oikeuksilla 2006A alkoi1.10.2009 ja päättyy 31.1.2011. Optio-oikeuksilla
2006B merkintäaika on 1.10.2010-31.1.2012 ja optio-oikeuksilla 2006C
1.10.2011-31.1.2013. Merkintähinta optio-oikeudella 2006A on 13,16 euroa eli
Cramo Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi 1.10.-31.10.2006
vähennettynä vuosittain jaetulla osingolla. Merkintähinta optio-oikeudella 2006B
on 26,47 euroa ja optio-oikeudella 2006C 5,56 euroa vähennettynä vuosittain
jaetulla osingolla.
Optio-oikeudet 2006A ovat olleet kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki
Oy:ssä 20.10.2009 alkaen. 2006A-optio-oikeuksia on laskettu liikkeelle 1.000.000
kappaletta, joista 674.000 optiota oli tilikauden päättyessä yhtiön 29
avainhenkilön hallussa ja 326.000 optiota Cramo Oyj:n kokonaan omistaman
tytäryhtiön hallussa. Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi näiden merkintöjen
seurauksena nousta enintään 674.000 uudella osakkeella, mikä on 2,2 % yhtiön
osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääoman korotuksen
jälkeen.
Varsinainen yhtiökokous 1.4.2009 päätti 2009-optio-oikeuksien antamisesta yhtiön
ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä
enintään 1.000.000 kappaletta. Merkintähinta on osakkeen markkinahinta NASDAQ
OMX Helsinki Oy:ssä lokakuussa 2009, joka on 11,06 euroa. Osakkeiden
merkintäaika on 1.10.2012-31.12.2013. Merkintähinnasta vähennetään ennen
merkintäajan alkamista maksetut osingot.
Cramo-konsernin avainhenkilöillä oli 31.12.2009 yhteensä 674.000
2006A-optio-oikeutta, 820.000 2006B-optio-oikeutta, 949.500 2006C-optio-oikeutta
ja 955.000 2009-optio-oikeutta. Vuoden 2006 optio-ohjelman piirissä on noin 100
ja vuoden 2009 optio-ohjelman piirissä 112 konsernin avainhenkilöä.
Cramo Oyj:n hallitus ilmoitti 8.6.2009 konsernin ylimmän johtoryhmän jäsenten
osakeomistusohjelmasta, jonka tavoitteena on sitouttaa ylimmän johtoryhmän
jäsenet yhtiöön. Osakeomistusta varten ylimmän johtoryhmän jäsenet perustivat
Cramo Management Oy -nimisen yhtiön, joka osti markkinoilta Cramo Oyj:n
osakkeita 30.9.2009 mennessä yhteensä 316.288 kappaletta yhteensä noin 2,48
miljoonalla eurolla. Järjestely on voimassa syksyyn 2012 saakka. Cramo
Management Oy:n omistamien Cramo Oyj:n osakkeiden luovuttamista on rajoitettu
järjestelyn voimassaoloaikana.
KAUPANKÄYNTI NASDAQ OMX HELSINGISSÄ
Cramo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen. Osakkeen
kaupankäyntitunnus on CRA1V. Pohjoismaisella listalla Cramo Oyj on luokiteltu
markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana teollisuustuotteet ja
-palvelut.
Tilikaudella 1.1.-31.12.2009 Cramo Oyj:n osakkeen alin kaupankäyntikurssi oli
4,78 euroa ja ylin 13,07 euroa. Osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi
oli 7,72 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2009 oli 11,99 euroa ja yhtiön
markkina-arvo 367,6 miljoonaa euroa.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVAT VALTUUDET
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 1.4.2009 vahvisti konsernitilinpäätöksen ja
emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2008 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Osingoksi vahvistettiin hallituksen ehdotuksen
mukaisesti 0,20 euroa osakkeelta. Hallituksen tuli erikseen arvioida lisäosingon
maksamisen edellytyksiä ja tarvittaessa kutsua ylimääräinen yhtiökokous koolle
päättämään asiasta.
Arvioituaan huolellisesti kaikkia asiaan liittyviä näkökohtia Cramo Oyj:n
hallitus päätti 2.11.2009, ettei se ehdota lisäosingon maksamista vuonna 2009.
Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallitukseen
valittiin uudelleen Stig Gustavson, Gunnar Glifberg, Eino Halonen, Hannu
Krogerus, Esko Mäkelä ja Fredrik Cappelen sekä uutena jäsenenä Rakennustoimisto
Lainio & Laivoranta Oy:n toimitusjohtaja Jari Lainio.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan palkkioksi 60.000 euroa,
varapuheenjohtajan palkkioksi 40.000 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 30.000
euroa vuodessa. Lisäksi päätettiin, että 40 prosenttia vuosipalkkiosta käytetään
ensisijaisesti siten, että sillä hankitaan hallituksen jäsenten nimiin yhtiön
osakkeita. Lisäksi päätettiin maksaa kaikille hallituksen jäsenille 1.000 euron
suuruinen kokouspalkkio kustakin hallituksen valiokunnan kokouksesta sekä
kohtuulliset matkakustannukset laskun mukaan.
Cramo Oyj:n tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy
päävastuullisena tilintarkastajanaan Erkka Talvinko.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 3.066.000 yhtiön oman
osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeet hankitaan
julkisessa kaupankäynnissä suunnatusti ja hankinnat toteutetaan NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä. Hallitus päättää omien osakkeiden hankinnan tavasta ja muista
ehdoista. Hankinnassa voidaan käyttää johdannaisia. Omia osakkeita voidaan
valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaata omaa pääomaa käyttämällä. Täten
osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa. Hallitus
ei käyttänyt tilivuoden 2009 aikana valtuutta omien osakkeiden hankkimiseksi.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiölle hankittujen omien
osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä hallituksen päättämin
luovutusehdoin. Luovutus voi tapahtua suunnatusti edellyttäen, että tälle on
painava taloudellinen syy. Hallitus voi käyttää valtuutusta myös osakeyhtiölain
10 luvussa tarkoitettujen omia osakkeita koskevien optio- ja muiden erityisten
oikeuksien antamiseen.
Valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka,
kuitenkin enintään 1.10.2010 saakka.
Yhtiökokous päätti 2009-optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja sen
tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään
1.000.000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1.000.000
yhtiön osaketta.
HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT
Cramo Oyj:n hallituksessa ovat toimineet 1.4.2009 alkaen Stig Gustavson
(puheenjohtaja), Eino Halonen (varapuheenjohtaja), Fredrik Cappelen, Gunnar
Glifberg, Hannu Krogerus, Jari Lainio ja Esko Mäkelä.
Tarkastusvaliokunnan muodostivat Eino Halonen (puheenjohtaja), Fredrik Cappelen,
Jari Lainio ja Esko Mäkelä. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan muodostivat Stig
Gustavson (puheenjohtaja), Gunnar Glifberg, Hannu Krogerus sekä hallituksen
ulkopuolisena jäsenenä Erik Hartwall.
Hallituksessa toimivat 1.4.2009 saakka Stig Gustavson (puheenjohtaja), Eino
Halonen (varapuheenjohtaja), Fredrik Cappelen, Gunnar Glifberg, Hannu Krogerus,
Juhani Nurminen ja Esko Mäkelä.
Hallitus kokoontui tilikaudella 9 kertaa, ja jäsenten keskimääräinen
osallistumisaste oli 93,7 prosenttia. Tarkastusvaliokunta kokoontui 4 kertaa ja
nimitys- ja palkitsemisvaliokunta 4 kertaa.
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat
31.12.2009 henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä
429.257 Cramo Oyj:n osaketta, mikä edustaa 1,4 prosenttia yhtiön koko osake- ja
äänimäärästä, sekä optioita yhteensä 593.000 kappaletta.
Varsinaisena tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö Ernst & Young
Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka Talvinko.
Vuoden 2009 alusta Cramo Oyj on noudattanut 1.1.2009 voimaan tullutta
Suomalaisten listayhtiöiden hallinnointikoodia. Cramo Oyj:n sisäpiiriohjeet
perustuvat arvopaperimarkkinalakiin, Finanssivalvonnan sääntöihin ja määräyksiin
sekä arvopaperipörssin sisäpiiriohjeeseen. Suomen Arvopaperikeskus Oy pitää
sisäpiirirekisteriä Cramo Oyj:n pysyvistä sisäpiiriläisistä, joiden
omistustiedot ovat nähtävissä myös Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
Cramo Oyj:n hallituksen antama selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
löytyy Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Cramo Oyj sai katsauskaudella seuraavat arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän
mukaiset ilmoitukset:
Seuraavien yhtiöiden ja yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä ylitti 26.10.2009 yhden neljäsosan (1/4): Hartwall
Capital Oy, K. Hartwall Invest Oy Ab, Kusinkapital Ab, Pinewood Invest OÜ,
Gustav Tallqvist, Christel Hartwall, Pallas Capital Oy, Fyrklöver-Invest Oy,
Antonia Hartwall, Emma Hartwall, Axel Hartwall ja Gulle Therman. Näiden tahojen
yhteenlaskettu osuus oli tuolloin 7.665.172 osaketta eli 25 prosenttia Cramo
Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
UBS AG:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 28.7.2009 viisi
prosenttia. USB AG:n omistusosuus oli tuolloin 1.240.506 osaketta eli 4,05 %
Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
UBS AG:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä kasvoi 24.7.2009 siten,
että UBS AG:n osuus yhtiön äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin 1.391.679
kpl ja 4,54 %. UBS AG ilmoitti samalla järjestelystä, jossa sillä on oikeus
lunastaa takaisin 182.835 osaketta. Järjestelyn toteutuessa USB AG:n omistus
olisi 1.574.514 osaketta ja 5,14 prosenttia osakkeista ja äänimäärästä.
UBS AG:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 23.7.2009 viisi
prosenttia. USB AG:n omistusosuus oli tuolloin 1.216.087 osaketta eli 3,97
prosenttia osakkeista ja äänimäärästä.
UBS AG:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti viisi prosenttia
12.6.2009. USB AG:n osuus yhtiön äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin
1.524.824 kpl ja 4,97 %. UBS AG ilmoitti myös järjestelystä, jossa sillä on
oikeus lunastaa takaisin 173.394 osaketta. Tämän järjestelyn toteutuessa USB
AG:n omistusosuus olisi 1.698.218 osaketta ja 5,54 prosenttia osakkeista ja
äänimäärästä.
Seuraavien yhtiöiden ja yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä ylitti 25.5.2009 yhden viidesosan (1/5): Hartwall
Capital Oy (3.444.794 osaketta eli 11,24 % osakkeista ja äänimäärästä),
K.Hartwall Invest Oy (2.432.000 osaketta eli 7,93 % osakkeista äänimäärästä)
sekä Kusinkapital Ab, Pinewood Invest OÜ, Gustav Tallqvist, Christel Hartwall,
Pallas Capital Oy, Fyrklöver-Invest Oy Ab, Antonia Hartwall, Emma Hartwall, Axel
Hartwall ja Gulle Therman. Näiden tahojen yhteenlaskettu omistusosuus oli
ilmoitushetkellä 6.477.779 osaketta eli 21,13 prosenttia osakkeista ja
äänimäärästä.
Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä alitti 25.5.2009 yhden kahdeskymmenesosan (1/20). Keskinäinen
Henkivakuutusyhtiö Suomen omistusosuus oli tuolloin 1.510.176 osaketta eli 4,93
prosenttia osakkeista ja äänimäärästä.
UBS AG:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylitti 3.4.2009 viisi
prosenttia. USB AG:n omistusosuus oli tuolloin 1.848.175 osaketta eli 6,03
prosenttia osakkeista ja äänimäärästä.
Seuraavien yhtiöiden ja yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä ylitti 2.4.2009 kolme kahdeskymmenesosaa (3/20):
K.Hartwall Invest Oy Ab, Hartwall Capital Oy Ab, Kusinkapital Ab, Pinewood
Invest OÜ, Gustav Tallqvist, Christel Hartwall, Pallas Capital Oy Ab, Antonia
Hartwall, Emma Hartwall ja Axel Hartwall. Näiden tahojen yhteenlaskettu
omistusosuus oli tuolloin 4.689.594 osaketta eli 15,30 prosenttia osakkeista ja
äänimäärästä.
UBS AG:n osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti viisi prosenttia
27.3.2009. USB AG:n omistusosuus oli tuolloin 313.915 osaketta eli 1,02
prosenttia Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
Seuraavien yhtiöiden ja yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä ylitti 13.3.2009 yhden kymmenesosan: K.Hartwall
Invest Oy Ab, Hartwall Capital Oy Ab, Pinewood Invest OÜ, Christel Hartwall,
Pallas Capital Oy Ab, Antonia Hartwall, Emma Hartwall ja Axel Hartwall. Näiden
yhteenlaskettu osuus oli tuolloin 4.264.292 osaketta eli 13,91 prosenttia Cramo
Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä.
Highfields Capital Management LP:n hallinnoimien rahastojen Highfields Capital I
LP, Highfields Capital II LP ja Highfields Capital III L.P.:n yhteenlaskettu
osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 13.3.2009 yhden
kahdeskymmenesosan. Mainittujen tahojen yhteenlaskettu osuus oli tuolloin
1.154.036 osaketta ja 3,76 prosenttia osakkeista ja niiden tuottamasta
äänimäärästä.
Seuraavien yhtiöiden ja yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä ylitti 2.3.2009 yhden kahdeskymmenesosan: K.Hartwall
Invest Oy Ab, Hartwall Capital Oy Ab, Pallas Capital Oy Ab, Antonia Hartwall,
Emma Hartwall ja Axel Hartwall. Näiden yhteenlaskettu osuus oli tuolloin
1.916.292
osaketta eli 6,25 prosenttia Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen onnistumiseen,
henkilöstöriskeihin, pätevän johdon saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin
riskeihin, verotukseen liittyviin riskeihin sekä muihin erilaisiin
liiketoiminnan riskeihin. Liiketoiminnan riskitekijät ovat kasvaneet
taloudellisen taantuman seurauksena. Vuonna 2009 riskitekijöistä voimistuivat
erityisesti konsernin uudelleenorganisointiin liittyvät riskit,
kalustonhallintaan liittyvät riskit, rahoituksen saatavuus ja hinta,
lainaehtojen kovenanttiriskit, valuuttakurssiriskit, konsernin
toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönottoon liittyvät riskit,
franchising-järjestelyihin liittyvät riskit, vuokrauksen hintatasoon eri
markkinoilla liittyvät riskit sekä luottotappioriskit. Tämän lisäksi heikentynyt
markkinatilanne lisäsi konsernin yrityskaupoista aiheutuneisiin tasearvoihin
kohdistuvia arvonalentumisriskejä. Konsernin riskienhallintaan on kiinnitetty
muuttuneessa toimintaympäristössä entistä suurempaa huomiota.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Tietohallintojohtaja Eva Harström ilmoitti tammikuussa 2010 siirtyvänsä toisen
työnantajan palvelukseen.
VOITONJAKOPOLITIIKKA JA HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Yhtiön helmikuussa 2007 määritellyn voitonjakopolitiikan mukaan Cramo Oyj:n
voitonjakotavoitteena on jakaa noin kolmannes konsernin vuosittaisesta
tuloksesta joko osakkeiden takaisinostoina ja/tai osinkoina. Tavoitteena on
säilyttää tasaisesti kasvava osinkovirta, ottaen kuitenkin huomioon konsernin
kasvun vaatimat investoinnit.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta
1.1.-31.12.2009 ei makseta osinkoa. Hallitus kuitenkin harkitsee ylimääräisen
yhtiökokouksen koollekutsumista vuoden 2010 toisen vuosipuoliskon aikana
päättämään mahdollisesta osingonjaosta.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN TAULUKKO-OSA
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, mukaisesti.
Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on
noudatettu kuin Cramo Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa. Yhtiö on ottanut käyttöön
seuraavat standardit, standardien muutokset ja tulkinnat: IAS 1, Tilinpäätöksen
esittäminen, IFRS 8, Operating Segments (toimintasegementti), IAS 23, Vieraan
pääoman menot ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarkoitusta varten
perustetut yksiköt. IFRS 8, Operating Segments -standardin soveltamisen
vaikutuksista yhtiö on julkaissut erillisen tiedotteen. Muilla muutoksilla ei
ole merkittävää vaikutusta Cramon taloudellisiin lukuihin.
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNITASE, 1 000 € | 31.12.200 | 31.12.2008 | Muutos-% |
| | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyökkeet | 522 191 | 585 554 | -10,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 137 339 | 147 850 | -7,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 90 843 | 97 259 | -6,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 19 137 | 17 391 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 340 | 314 | 8,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisinstrumentit | 238 | 956 | -75,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4 990 | 2 964 | 68,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 775 079 | 852 289 | -9,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 11 591 | 15 920 | -27,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 99 526 | 113 075 | -12,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverosaamiset | 6 599 | 4 394 | 50,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisinstrumentit | 898 | 4 625 | -80,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 18 520 | 8 123 | *) |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 137 134 | 146 138 | -6,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä oleviksi luokitellut | 6 148 | | |
| omaisuuserät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 918 360 | 998 427 | -8,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 24 835 | 24 835 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 186 910 | 186 910 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonmuutosrahasto | 117 | 117 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausrahasto | -2 296 | -1 373 | 67,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | -12 431 | -22 124 | -43,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 91 117 | 131 111 | -30,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma | 288 252 | 319 476 | -9,8 |
| pääoma | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus | 503 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hybridi pääoma | 49 630 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 338 385 | 319 476 | 5,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 351 606 | 413 700 | -15,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisinstrumentit | 3 809 | 2 312 | 64,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 79 036 | 78 967 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 0 | 186 | -100,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset velat | 6 816 | 5 622 | 21,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ | 441 267 | 500 787 | -11,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 50 596 | 71 546 | -29,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaisinstrumentit | 680 | 248 | *) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osto- ja muut velat | 82 855 | 93 515 | -11,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverovelat | 4 576 | 12 855 | -64,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ | 138 707 | 178 164 | -22,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT YHTEENSÄ | 579 975 | 678 951 | -14,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 918 360 | 998 427 | -8,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Muutos yli 100 prosenttia.
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNITULOSLASKELMA | 10-12/09 | 10-12/08 | 1-12/09 | 1-12/08 |
| 1.1.2009-31.12.2009, 1 000 € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | 115 402 | 143 316 | 446 676 | 579 802 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot | 4 122 | 6 861 | 7 262 | 16 855 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmiiden ja keskeneräisten | -1 452 | -1 216 | -1 486 | -770 |
| tuotteiden varastojen muutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmistus omaan käyttöön | 1 609 | 5 892 | 9 148 | 18 725 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja palvelut | -44 007 | -51 931 | -150 882 | -195 596 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Työsuhde-etuuksista | -23 831 | -29 684 | -103 062 | -118 452 |
| aiheutuvat kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut | -26 826 | -30 548 | -101 700 | -112 999 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | -23 630 | -22 845 | -88 669 | -85 412 |
| käyttöomaisuudesta ja | | | | |
| myytäväksi luokitelluista | | | | |
| omaisuuseristä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITA-LIIKEVOITTO | 1 387 | 19 843 | 17 286 | 102 153 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 1,2 | 13,8 | 3,9 | 17,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityshankinnoista | -23 654 | -5 265 | -28 754 | -10 350 |
| aiheutuneiden aineettomien | | | | |
| hyödykkeiden poistot ja | | | | |
| arvonalentumiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | -22 267 | 14 578 | -11 467 | 91 804 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -19,3 | 10,2 | -2,6 | 15,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut (netto) | -5 227 | -9 828 | -22 734 | -28 128 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOS ENNEN VEROJA | -27 494 | 4 749 | -34 202 | 63 675 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -23,8 | 3,3 | -7,7 | 11,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 9 | 1 983 | -5 657 | -15 025 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN TULOS | -27 485 | 6 732 | -39 858 | 48 650 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -23,8 | 4,7 | -8,9 | 8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhtiön osakkeenomistajille | -27 471 | 6 732 | -39 831 | 48 650 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | -14 | 0 | -27 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhtiön osakkeenomistajille | | | | |
| kuuluva tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton osakekohtainen | -0,90 | 0,22 | -1,30 | 1,59 |
| tulos, € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennusvaikutuksella | -0,88 | 0,22 | -1,28 | 1,59 |
| oikaistu osakekohtainen | | | | |
| tulos, € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LAAJA TULOSLASKELMA, 1 000 € | 10-12/09 | 10-12/09 | 1-12/09 | 1-12/08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN TULOS | -27 485 | 6 732 | -39 858 | 48 650 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Suojausrahaston muutos, | 126 | -4 407 | -923 | -5 437 |
| verojen jälkeen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Muuntoerojen vaikutus, | 339 | -32 460 | 15 915 | -40 256 |
| verojen jälkeen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät | 465 | -36 867 | 14 992 | -45 693 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS | -27 020 | -30 135 | -24 866 | 2 957 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskelma | Osake | Yliku | Arvo | Kertyne | Yhteen | Vähem | Hybri | Oma |
| konsernin | pää- | rssi | n- | et | sä | mistö | di | pä |
| oman | oma | rahas | m | voit | | osuu | pä | äoma |
| pääoman | | to | uuto | to- | | s | äoma | y |
| muutoksis | | | s | var | | | | hteens |
| ta, 1000 | | | ra | at, | | | | ä |
| € | | | hast | muu | | | | |
| | | | o | toerot | | | | |
| | | | | suojaus | | | | |
| | | | | - | | | | |
| | | | | rahas | | | | |
| | | | | to | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2008 | 24 | 186 | 117 | 121 818 | 333 | | | 333 |
| | 835 | 910 | | | 680 | | | 680 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja | | | | 2 957 | 2 957 | | | 2 957 |
| tulos | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperu | | | | 2 768 | 2 768 | | | 2 768 |
| steiset | | | | | | | | |
| m | | | | | | | | |
| aksut | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | -19 929 | -19 | | | -19 |
| ko | | | | | 929 | | | 929 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.200 | 24 | 186 | 117 | 107 614 | 319 | 0 | 0 | 319 |
| 8 | 835 | 910 | | | 476 | | | 476 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2009 | 24 | 186 | 117 | 107 614 | 319 | | | 319 |
| | 835 | 910 | | | 476 | | | 476 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja | | | | -24 866 | -24 | | | -24 |
| tulos | | | | | 866 | | | 866 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperu | | | | 2 254 | 2 254 | | | 2 254 |
| steiset | | | | | | | | |
| m | | | | | | | | |
| aksut | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | -6 132 | -6 132 | | | -6 132 |
| ko | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmist | | | | -2 480 | -2 480 | 503 | | -1 977 |
| öosuus | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hybridi | | | | | 0 | | 49 | 49 630 |
| pääoma | | | | | | | 630 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.200 | 24 | 186 | 117 | 76 390 | 288 | 503 | 49 | 338 |
| 9 | 835 | 910 | | | 252 | | 630 | 385 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, 1 000 € | 1-12/09 | 1-12/08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | 76 565 | 120 960 |
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | -11 162 | -216 568 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -6 132 | -19 929 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten lisäys (-) / vähennys (+) | 94 | -47 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen lisäys (+) /vähennys (-) | -69 209 | 68 282 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasing-velkojen lisäys (+) /vähennys (-) | -25 806 | 39 154 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hybridi pääoma | 49 500 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden hankinta | -2 480 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lähipiirisijoitus | 503 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ | -53 530 | 87 460 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 11 873 | -8 149 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA | 8 123 | 18 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | -1 476 | -2 217 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA | 18 520 | 8 123 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT, 1 000 € | 31.12.09 | 31.12.08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta puolesta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityskiinnitykset | 83 317 | 83 317 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit | 169 424 | 161 364 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hybridi pääoman korot | 4 044 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointisitoumukset | 93 | 800 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista | 83 401 | 86 750 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvuokravastuut | 40 226 | 68 898 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 355 | 425 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 | 31.12.09 | 31.12.09 | 31.12.08 | 31.12.08 |
| 000 € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | NA | MA | NA | MA |
--------------------------------------------------------------------------------
| NA = nimellisarvo | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| MA = markkina-arvo | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 144 178 | -3 622 | 142 310 | -1 637 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinit | 129 588 | +268 | 134 880 | +5 293 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUKUJA | 1-12/09 | 1-12/08 | Muutos-% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta | 102 773 | 106 833 | -3,8 % |
| yhteensä, 1 000 € | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen | 101 285 | 102 606 | -1,3 % |
| tilauskanta, 1 000 € | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtokelpoisten tilojen myynnin | 1 488 | 4 228 | -64,8 % |
| tilauskanta, 1 000 € | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin | 31 465 | 201 192 | -84,4 % |
| varoihin, 1 000 € | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 7,0 % | 34,7 % | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 2 356 | 2 688 | -12,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa | 2 018 | 2 785 | -27,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos per osake, € laimentamaton 1) | -1,30 | 1,59 | *) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos per osake, € laimennettu 2) | -1,28 | 1,59 | *) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma per osake, € 3) | 9,50 | 10,42 | -8,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 37,4 % | 32,3 % | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat, 1 000 € | 383 682 | 477 124 | -19,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 113,4 % | 149,3 % | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden keskimääräinen | 30 522 534 | 30 660 189 | -0,4 % |
| osakeantioikaistu lukumäärä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistu | 30 343 901 | 30 660 189 | -1,0 % |
| lukumäärä kauden lopussa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optio-oikeuksien | 31 121 644 | 30 660 189 | 1,5 % |
| laimennusvaikutuksella oikaistu | | | |
| osakemäärä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
*) muutos yli 100 prosenttia
Rekisteröidystä osakemäärästä vähennetty Cramo Management Oy:n hankkimat
osakkeet
Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna
Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä kauden päättyessä
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska sekä Keski- ja Itä-Eurooppa.
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto segmenteittäin | 10-12/09 | 10-12/08 | 1-12/09 | 1-12/08 |
| (1 000 €) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 22 381 | 31 494 | 92 067 | 126 286 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 57 373 | 66 721 | 215 675 | 273 849 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | 16 319 | 17 231 | 63 427 | 69 684 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | 9 275 | 10 252 | 36 303 | 44 387 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keski- ja Itä-Eurooppa | 11 332 | 19 762 | 44 119 | 77 434 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien välinen | -1 278 | -2 144 | -4 915 | -11 838 |
| liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto yhteensä | 115 402 | 143 316 | 446 676 | 579 802 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto ennen | 10-12/09 | 10-12/08 | 1-12/09 | 1-12/08 |
| yrityshankinnoista | | | | |
| aiheutuneita aineettomien | | | | |
| hyödykkeiden poistoja ja | | | | |
| alaskirjauksia (EBITA) | | | | |
| segmenteittäin, 1 000 € | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 3 652 | 6 801 | 10 704 | 26 346 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 7 830 | 14 051 | 36 026 | 62 909 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | 871 | 566 | 3 995 | 6 135 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | -4 389 | -3 400 | -8 860 | -2 888 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keski- ja Itä-Eurooppa | -5 192 | 243 | -17 631 | 9 880 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat | 1 031 | 4 057 | 1 031 | 10 082 |
| myyntivoitot ja muut tuotot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat | -2 433 | -2 420 | -8 013 | -9 530 |
| konsernitoiminnot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 17 | -54 | 34 | -781 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITA-liikevoitto yhteensä | 1 387 | 19 843 | 17 286 | 102 153 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITA-% segmenteittäin | 10-12/09 | 10-12/08 | 1-12/09 | 1-12/08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 16,3 | 21,6 | 11,6 | 20,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ruotsi | 13,6 | 21,1 | 16,7 | 23,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norja | 5,3 | 3,3 | 6,3 | 8,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tanska | -47,3 | -33,2 | -24,4 | -6,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keski- ja Itä-Eurooppa | -45,8 | 1,2 | -40,0 | 12,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin EBITA-% | 1,2 | 13,8 | 3,9 | 17,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TALOUDELLISET | 10-12 | 7-9/09 | 4-6/09 | 1-3/09 | 1-12/0 | 1-12/0 |
| TUNNUSLUVUT | /09 | | | | 9 | 8 |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 115 | 115 | 109 | 106 | 446 | 579 |
| | 402 | 089 | 319 | 866 | 676 | 802 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITA-liikevoitto | 1 387 | 9 577 | 4 838 | 1 485 | 17 286 | 102 |
| | | | | | | 153 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 1,2 | 8,3 | 4,4 | 1,4 | 3,9 | 17,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
--------------------------------------------------------------------------------
| 10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.12.2009 | OSAKKEET | % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 | Hartwall Capital Oy Ab | 4 794 687 | 15,64 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 2 | K. Hartwall Invest Oy | 2 432 000 | 7,93 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3 | Rakennusmestarien Säätiö | 1 862 620 | 6,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4 | Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi | 1 510 176 | 4,93 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 5 | Mariatorp Oy | 912 818 | 2,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6 | Odin Finland | 664 247 | 2,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 7 | Wipunen Varainhallinta Oy | 600 000 | 1,96 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 8 | Nordea Nordenfund | 396 446 | 1,29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9 | Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 352 256 | 1,15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10 | Cramo Management Oy | 316 288 | 1,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10 suurinta omistajaa yhteensä | 13 841 | 45,14 |
| | | 538 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Hallintarekisteröidyt | 3 172 619 | 10,35 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muut | 13 646 | 44,51 |
| | | 032 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kaikki yhteensä | 30 660 | 100,00 |
| | | 189 | |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
Cramo Oyj allekirjoitti toisella vuosineljänneksellä sopimuksen 2.000.000 euron
korollisesta lainasta Cramon ylimmän johtoryhmän omistaman Cramo Management Oy:n
kanssa. Lainasta oli nostettu 2.000.000 euroa 30.9.2009 mennessä. Cramo
Management Oy:n tarkoitus on sitouttaa ylimmän johtoryhmän jäsenet yhtiöön
kannustamalla heitä hankkimaan ja omistamaan Cramo Oyj:n osakkeita.
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
keskiviikkona 10.2.2010 klo 11.00 ravintola Palace Gourmet'n Konferenssisalissa
osoitteessa Eteläranta 10 Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa
www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.cramo.com 10.2.2010 iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2010
Vuosikertomuksen sähköinen versio, joka sisältää täydellisen tilinpäätöksen
vuodelta 2009, ilmestyy viikolla 10/2010.
Cramo Oyj:n vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 13.4.2010
Helsingissä.
Vuoden 2010 aikana Cramo julkaisee kolme osavuosikatsausta.
Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan perjantaina 7.5.2010.
Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan torstaina 29.7.2010.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan perjantaina 29.10.2010.
Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
CRAMO OYJ
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633
YLEISLAUSEKE
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille. Nykyisissä poikkeuksellisissa olosuhteissa tämän
tiedotteen lausuntoihin liittyy normaalia suurempia riskejä ja epävarmuuksia.
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
