Raisio Oyj, Tilinpäätöstiedote, 11.2.2010 klo 10.00
RAISIO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2009
RAISIO PARANSI KANNATTAVUUTTAAN
Loka-joulukuu 2009, jatkuvat toiminnot
- Liikevaihto oli 91,5 miljoonaa euroa (118,5 milj. euroa).
- Liiketulos oli 4,2 miljoonaa euroa (3,8 milj. euroa), mikä on 4,6 prosenttia
(3,2 %) liikevaihdosta
- Liiketoiminnan rahavirta oli 23,9 miljoonaa euroa (26,4 milj. euroa).
Tammi-joulukuu 2009, jatkuvat toiminnot
- Vuonna 2009 Raision liikevaihto oli 375,9 miljoonaa euroa (463,2 milj.
euroa).
- Liiketulos ilman kertaeriä oli 20,5 miljoonaa euroa (20,2 milj. euroa), mikä
on
5,5 prosenttia (4,4 %) liikevaihdosta.
- Liiketoiminnan rahavirta oli 51,5 miljoonaa euroa (52,7 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos ilman kertaeriä oli 0,09 euroa (0,10 euroa).
- Hallitus esittää osingon nostamista 0,09 euroon (0,07 euroa) osakkeelta.
Näkymät 2010
Vuosina 2010-2011 Raisio siirtyy kasvujaksoon. Ennakoimme vuodelle 2010 selvää
liikevaihdon kasvua. Kasvuhankkeiden arvioidaan rasittavan konsernin
kannattavuutta erityisesti vuoden alkupuolella. Brändit-yksikön tavoitteeksi
asetettua 10 prosentin ja Business to Business -yksikön 5 prosentin
liikevoittotasoa ei tulla vielä vuonna 2010 saavuttamaan. Kasvujakson
alkuvaiheessa on tavoitteena ylläpitää aiempi kannattavuustaso.
Raisio-konsernin keskeiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 10-12/200 | 10-12/200 | 2009 | 2008 |
| | | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos, jatkuvat | | | | | |
| toiminnot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | M€ | 91,5 | 118,5 | 375,9 | 463,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos | % | -22,8 | - | -18,8 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos (EBIT) | M€ | 4,2 | 3,8 | 19,5 | 24,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaerät | M€ | 0,0 | 0,0 | -1,1 | +4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos ilman | M€ | 4,2 | 3,8 | 20,5 | 20,2 |
| kertaeriä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | % | 4,6 | 3,2 | 5,5 | 4,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | M€ | 5,4 | 5,7 | 17,0 | 18,0 |
| arvonalennukset * | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate (EBITDA) * | M€ | 9,6 | 9,4 | 37,5 | 38,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettorahoituskulut * | M€ | 0,3 | -0,2 | -0,5 | -0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS) * | € | 0,02 | 0,03 | 0,09 | 0,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), | € | 0,02 | 0,03 | 0,09 | 0,10 |
| laimennettu* | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tase | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste | % | - | - | 73,4 | 77,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste | % | - | - | -46,6 | -20,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen | M€ | - | - | -150,2 | -58,2 |
| nettorahoitusvelka | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake | € | | | 2,06 | 1,79 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake | € | - | - | 0,09** | 0,07 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | M€ | 3,0 | 4,0 | 10,0 | 26,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osake | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan | M€ | - | - | 417,4 | 234,8 |
| markkina-arvo | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yritysarvo (EV) | M€ | - | - | 257,1 | 176,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EV/EBITDA | | | | 6,9 | 4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
* Ilman kertaluonteisia eriä
** Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Tilinpäätöstiedotteen tekstiosassa vertailuluvut on esitetty suluissa.
Toimitusjohtajan katsaus
”Raisio siirtyy strategiansa mukaisesti käänteen ja kannattavuuden parantamisen
jälkeen kasvujaksoon. Raisiolle vuoden 2010 merkittävin tavoite on liikevaihdon
kasvattaminen. Kasvua haetaan orgaanisella kasvulla kotimarkkina-alueilla sekä
yritysostoin Euroopassa.
Raisiolle päätös myydä margariiniliiketoiminta oli paitsi erittäin kannattava
myös vastuullinen osakkeenomistajien tulevaisuuden etua ajatellen. Myynnin
perusteena ei kuitenkaan ollut niinkään kauppahinta kuin se tosiasia, että
margariinin kulutus ei ole kasvussa Euroopassa eikä Suomessa ja tuotteiden
hintakilpailu kovenee. Raision kokoisen toimijan kannattaa panostaa pieniin ja
kasvaviin tuoteryhmiin sekä vähentää liiketoimintariskiä kypsissä tuoteryhmissä,
joissa yhtiön koko ei anna mahdollisuutta toimia aktiivisena osapuolena
rakennejärjestelyissä. Margariini ei olisi ollut Raisiolle kasvumoottori.
Päätimme luopua siitä, jotta voisimme kasvaa toisaalla.
Konsernin liiketulos vuonna 2009 oli erittäin hyvä. Vaikeassa tilanteessa myös
Business to Business -yksikkö ylsi positiiviseen tulokseen, mikä oli hyvä
saavutus. Brändit-yksikön vahva positiivinen perusvire löytyy jatkossakin siitä,
että tilauskanta uusiutuu päivittäin. Peruskysyntä on vakaata ja yritykselle,
joka pystyy tarjoamaan mielihyvää, terveellisyyttä, ympäristöystävällisyyttä,
korkeaa laatua ja sopivaa hintaa, ovat näkymät jatkossa erittäin myönteiset.
Kuluttajien yhä kasvavan tiedontarpeen myötä tuotteiden ekologisuus ja
yritystoiminnan vastuullisuus ovat nousseet vahvasti esiin. Kehityssuunta
osoittaa, että Raisio on edelläkävijänä oikealla tiellä. Raision Business to
Business -yksikkö vahvistaa suomalaisen ruokaketjun kilpailukykyä tarjoamalla
kuluttajien kasvavien tarpeiden mukaan myös maito- ja lihaketjuun
ympäristöystävällisempiä ratkaisuja, mikä vahvistaa koko suomalaisen
kotieläinketjun kilpailukykyä ulkomaista tuontia vastaan. Raisio kasvaa
yhdistämällä ekologisuuden, terveellisyyden ja liikkuvaan elämäntapaan sopivan
ravinnon kokonaisuudeksi, joka on kuluttajien ja asiakkaiden tarpeiden
mukainen."
RAISIO OYJ
Heidi Hirvonen
viestintäpäällikkö
p. 050 567 3060
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Matti Rihko, p. 0400 830 727
talousjohtaja Jyrki Paappa, p. 050 5566 512
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus pidetään torstaina 11.2.2010 klo 14.00 alkaen
Helsingissä hotelli Scandic Simonkentän Bulsa-Freda -kabinetissa osoitteessa
Simonkatu 9, Helsinki.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi pidetään 11.2.2010 klo 16.00. Osallistujia
pyydetään soittamaan numeroon (09) 8244 0576, PIN-koodi 248784.
Julkaisut vuonna 2010
Raisio Oyj:n vuosikertomus julkaistaan viikolla 10 ja varsinainen yhtiökokous
pidetään torstaina 25.3.2010. Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan
4.5.2010, tammi-kesäkuun osavuosikatsaus 17.8.2010 ja tammi-syyskuun
osavuosikatsaus 2.11.2010.
Tilinpäätöstiedotetta ei ole tilintarkastettu.
TALOUDELLINEN RAPORTOINTI
Raisio-konserni raportoi tuloksensa jatkuvien toimintojen mukaisesti.
Raportoitavat yksiköt ovat Brändit ja Business to Business. Brändit-yksikköön
kuuluvat kansainväliset brändit (Benecol) ja paikalliset brändit. Business to
Business -yksikköön kuuluvat rehu-, mallas- ja kasviöljyliiketoiminnat.
Kertomusvuonna lopetetuilla liiketoiminnoilla oli merkittävä tulosvaikutus.
TALOUDELLINEN TULOS LOKA-JOULUKUUSSA 2009
Liikevaihto
Raisio-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto loka-joulukuussa oli 91,5
miljoonaa euroa (Q4/2008:118,5 milj. euroa). Loka-joulukuussa Brändit-yksikön
liikevaihto oli 45,5 miljoonaa euroa (50,8 milj. euroa), Business to Business
-yksikön 46,3 miljoonaa euroa (70,8 milj. euroa) ja muiden toimintojen 0,3
miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa). Suomen ulkopuolisen liikevaihdon osuus
konsernin liikevaihdosta neljännellä vuosineljänneksellä oli 31,1 prosenttia
(36,7 %) eli 28,5 miljoonaa euroa (43,5 milj. euroa).
Tulos
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos loka-joulukuussa oli 4,2 miljoonaa
(3,8 milj. euroa). Brändit-yksikön liiketulos oli 2,8 miljoonaa euroa (2,5 milj.
euroa), Business to Business -yksikön 2,0 miljoonaa euroa (2,0 milj. euroa) ja
muiden toimintojen -0,8 miljoonaa (-0,9 milj. euroa).
Liiketoiminnan poistot, jotka on tuloslaskelmassa jaettu toiminnoille, olivat
3,4 miljoonaa euroa (4,4 milj. euroa).
Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 4,5 miljoonaa euroa (3,5
milj. euroa). Konsernin nettorahoituserät olivat 0,3 miljoonaa euroa (-0,2 milj.
euroa).
Konsernin jatkuvien toimintojen tulos verojen jälkeen oli 3,0 miljoonaa euroa
(4,3 milj. euroa). Osakekohtainen tulos neljännellä vuosineljänneksellä oli 0,02
euroa (0,03 euroa).
TALOUDELLINEN KATSAUS VUODESTA 2009
Toimintaympäristö
Vahvalla osaamisella, tehokkaalla toiminnalla ja hyvällä johtamisella Raisio on
onnistunut vahvistamaan asemaansa elintarvikealan edelläkävijänä ja
erityisosaajana. Ennakoidusti Raision vahvat brändit vahvistuivat vuoden 2009
vaikeina aikoina. Selvemmin globaali talouden lama näkyi Business to Business
-yksikön tuotteiden kysynnässä. Toimintaympäristön nopeasta muutoksesta
huolimatta Raisio pystyi kertomusvuonna parantamaan tehokkuuttaan ja
kannattavuuttaan edelleen. Globaali toimintaympäristön muutos luo Raisiolle
enemmän vaihtoehtoja ja mahdollisuuksia kuin uhkia.
Raision toiminta on kolmessa vuodessa käänne- ja kannattavuusjaksojen jälkeen
vakiintunut hyvälle tasolle. Yritys siirtyy kasvujaksoon, mikä käytännössä
tarkoittaa yritysostoja, sillä orgaaninen kasvu nykyisillä markkina-alueilla ei
riitä yrityksen tavoitteiden saavuttamiseen.
Raisio hakee kasvua yritysostoilla, joissa on vahvat onnistumisen mahdollisuudet
ja jotka tukevat yhtiön strategian toteutumista. Yritysostoilla varmistetaan
liiketoimintojen kasvu ja tavoitteiden saavuttaminen pitkällä tähtäimellä sekä
luodaan omistajille lisäarvoa. Raisiossa on jo valmisteltu seuraavia vaiheita.
Konsernin tavoitteena on kasvaa yritysostoin Euroopassa sekä laajentua uusille
markkina-alueilla ja uusiin tuotekategorioihin. Margariiniliiketoiminnan myynti
tuki yhtiön kasvutavoitetta, sillä se toteutettiin oikeaan aikaan tilanteessa,
jossa ala konsolidoituu vahvasti.
Ekologisuus, vastuullisuus ja kuluttajalähtöisyys luovat Raision toiminnan
perustan. Vain toimimalla vastuullisesti, kestävän kehityksen linjausten
mukaisesti ja luonnonvaroja säästäen yritykset lunastavat toimintaedellytyksensä
myös tulevaisuudessa. Kuluttajien yhä suurempi valmius ja halu vaikuttaa
kestävillä kulutusvalinnoillaan kasvaa nopeasti. Tästä syystä esimerkiksi
tuotteiden hiilijalanjäljen kertovan tiedon merkitys korostuu. Suomi on maa,
jossa maapinta-alan ja veden riittävyyden ansioista on tulevaisuudessakin
todennäköisesti hyvät mahdollisuudet tuottaa monipuolisesti elintarvikkeita.
Suomi on kansantaloutena pieni ja siksi kansallisen elintarvikeketjun yhteiset
ponnistukset ja toimintaedellytysten kehittäminen tulevaisuuden turvaamiseksi
ovat välttämättömiä.
Liikevaihto
Raisio-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-joulukuussa oli 375,9
miljoonaa euroa (2008: 463,2 milj. euroa), mikä on 18,8 prosenttia vähemmän kuin
vertailuvuonna. Merkittävimmin liikevaihtoon vaikutti ennen kaikkea
raaka-ainehintojen lasku. Suomen ulkopuolisen liikevaihdon osuus konsernin
liikevaihdosta oli 33,1 prosenttia (35,0 %) eli 124,4 miljoonaa euroa (162,2
milj. euroa).
Tammi-joulukuussa Brändit-yksikön liikevaihto oli 177,6 miljoonaa euroa (195,4
milj. euroa), Business to Business -yksikön 205,6 miljoonaa euroa (282,7 milj.
euroa) ja muiden toimintojen 0,9 miljoonaa euroa (1,0 milj. euroa).
Tulos
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos tammi-joulukuussa oli 20,5 miljoonaa
euroa (20,2 milj. euroa) ja kertaerien kanssa 19,5 miljoonaa euroa (24,4 milj.
euroa). Brändit-yksikön liiketulos oli 20,5 miljoonaa euroa (11,5 ja kertaerien
kanssa 15,7 milj. euroa), Business to Business -yksikön 3,0 miljoonaa euroa
(12,3 milj. euroa) ja muiden toimintojen -3,3 ja kertaerien kanssa -4,3
miljoonaa euroa (-3,4 milj. euroa).
Vuonna 2009 Raisio kirjasi muiden toimintojen liiketulokseen vaikuttavia
kertaluonteisia kuluja yhteensä 1,1 miljoonaa euroa toteutumattomasta
yrityskauppahankkeesta ja lahjoituksesta. Vertailuvuoden lukuihin sisältyy
Brändit-yksikköön kohdistunut 4,2 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto
yhteisomistuksen purkamisesta Lantmännenin kanssa.
Liiketoiminnan poistot, jotka on tuloslaskelmassa jaettu toiminnoille, olivat
tammi-joulukuussa 14,8 miljoonaa euroa (16,8 milj. euroa).
Vuoden 2009 tulos ennen veroja oli 20,1 miljoonaa euroa (19,8 milj. euroa) ja
kertaerien kanssa 18,9 miljoonaa euroa (24,0 milj. euroa). Konsernin
nettorahoituserät tammi-joulukuussa olivat -0,5 ja kertaerien kanssa -0,6
miljoonaa euroa (-0,4 milj. euroa).
Konsernin jatkuvien toimintojen tulos verojen jälkeen oli 14,2 miljoonaa euroa
(15,2 milj. euroa) ja kertaerien kanssa 13,4 miljoonaa euroa (19,5 milj. euroa).
Osakekohtainen tulos tammi-joulukuussa oli 0,09 euroa (0,10 ja kertaerien kanssa
0,12 euroa).
Tase ja rahavirta
Raision taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 444,2 miljoonaa euroa
(31.12.2008: 364,0 milj. euroa). Oma pääoma oli 322,0 miljoonaa euroa (279,4
milj. euroa). Osakekohtainen oma pääoma oli vuoden lopussa 2,06 euroa (1,79
euroa).
Konsernin korolliset rahoitusvelat olivat joulukuun lopussa 62,8 miljoonaa euroa
(19,7 milj. euroa). Korollinen nettorahoitusvelka oli -150,2 miljoonaa euroa
(-58,2 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli vuoden lopussa 73,4 prosenttia (77,9
%) ja nettovelkaantumisaste -46,6 prosenttia (-20,8 %). Sijoitetun pääoman
tuotto oli 6,1 prosenttia (8,4 %).
Liiketoiminnan tuottama rahavirta tammi-joulukuussa oli 51,5 miljoonaa euroa
(52,7 milj. euroa). Käyttöpääoma oli katsauskauden päättyessä 66,1 miljoonaa
euroa (88,9 milj. euroa). Käyttöpääoman hallinnassa on onnistuttu hyvin ja sen
taso on noin 23 miljoonaa euroa vertailuvuotta matalampi. Merkittävimmin
käyttöpääomaan vaikutti vaihto-omaisuuden pieneneminen tehokkaamman
ohjausprosessin ansiosta.
Raisio Oyj maksoi vuonna 2009 osinkona 10,8 miljoonaa euroa.
Lopetetut toiminnot
Raision margariiniliiketoiminnan myynti Bungelle toteutui 16.10.2009.
Kauppahinta oli 80 miljoonaa euroa. Kauppaan sisältyi margariiniliiketoiminta
Suomessa ja Puolassa. Lopetettujen toimintojen tulos, johon sisältyi
margariiniliiketoiminnan myynti, oli 39,7 miljoonaa euroa. Lopullisesta,
täsmennetystä kauppahinnasta sopiminen oli tilinpäätöshetkellä kesken.
Investoinnit
Raisio investoi todelliseen tarpeeseen ja pyrkii hyödyntämään olemassa olevaa
kapasiteettia ohjaamalla sitä tehokkaammin asiakastiedon pohjalta ja nostamaan
käyttöasteita. Raision kumppanit kantavat omalta osaltaan vastuuta
valmistuksesta ja siihen liittyvistä investoinneista. Konsernin
bruttoinvestoinnit vuonna 2009 olivat 10,0 miljoonaa euroa (26,9 milj. euroa),
mikä on 2,7 prosenttia (5,8 %) liikevaihdosta. Brändit-yksikön
bruttoinvestoinnit olivat 3,3 miljoonaa euroa (15,6 milj. euroa), Business to
Business -yksikön 5,4 miljoonaa euroa (9,3 milj. euroa) ja muiden toimintojen
1,3 miljoonaa euroa (1,9 milj. euroa).
Vuoden 2009 merkittävin investointi kohdistui Raisiossa sijaitsevaan
rehutehtaaseen. Vertailukauden investointeihin sisältyi Melia Oy:n osakkeiden
hankintahinta 12,7 miljoonaa euroa.
Tutkimus ja kehitys
Raisio toimii kuluttaja- ja asiakaslähtöisesti. Elintarvikkeiden
tuotekehityksessä kehitetään kasvipohjaisia, ekologisia, terveellisiä,
hyvänmakuisia ja helppokäyttöisiä tuotteita. Benecol-liiketoiminta tekee
laajasti yhteistyötä tutkimuslaitosten ja yliopistojen kanssa kliinisissä
tutkimuksissa. Rehujen tuotekehityksessä kehitetään uusia rehuseoksia ja
ruokintaratkaisuja, jotka parantavat kotieläintuotannon tehokkuutta ja
kannattavuutta, varmistavat eläinten hyvinvoinnin ja terveyden sekä pienentävät
kotieläintuotannon ympäristökuormitusta.
Raisio-konsernin tutkimus- ja tuotekehityskulut vuonna 2009 olivat 6,1 miljoonaa
euroa (5,8 milj. euroa) eli 1,6 prosenttia (1,3 %) liikevaihdosta.
Brändit-yksikön tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 4,9 miljoonaa euroa (4,8
milj. euroa) ja Business to Business -yksikön 1,2 miljoonaa euroa (1,0 milj.
euroa).
SEGMENTTI-INFORMAATIO
BRÄNDIT-YKSIKKÖ
Brändit-yksikön liikevaihto tammi-joulukuussa oli 177,6 miljoonaa euroa (195,4
milj. euroa). Kansainvälisten brändien liikevaihto kasvoi 2,7 prosentilla ja oli
47,0 miljoonaa euroa (44,3 miljoonaa euroa). Paikallisten brändien liikevaihto
oli 136,3 miljoonaa euroa (158,8 milj. euroa). Yksikön osuus konsernin
liikevaihdosta oli noin 47 prosenttia.
Brändit-yksikön liiketulos tammi-joulukuussa oli 20,5 miljoonaa euroa (11,5 ja
kertaerien kanssa 15,7 milj. euroa). Liiketulos on 11,5 prosenttia (5,9 %)
liikevaihdosta ja ylittää yksikön 10 prosentin tavoitteen. Ennakoidusti Raision
vahvat brändit vahvistuivat vaikeina aikoina. Liiketuloksen merkittävään
paranemiseen vaikuttivat Benecol-tuotteiden myyntivolyymin kasvu sekä Elovena ja
Sunnuntai-brändeillä myytävien tuotteiden myynnin kasvu erityisesti Suomessa.
Kansainväliset brändit - Benecol
Talouden lama ei ole vaikuttanut Benecol-tuotteiden kokonaiskysyntään.
Benecol-tuotteiden myyntivolyymi kasvoi useissa Euroopan maissa.
Iso-Britanniassa myynti kasvoi markkinaa nopeammin. Puolassa toteutetut
myynninedistämistoimenpiteet vahvistivat entisestään Benecol-brändin asemaa.
Bungesta Raisio sai uuden, merkittävän partnerin. Lisäksi Benecol-tuotteet
lanseerattiin Kolumbian markkinoille.
Benecol-tuotteiden kolesterolia alentava ainesosa, kasvistanoliesteri, sai
ensimmäisten joukossa syksyllä 2009 Euroopassa hyväksynnän käyttää ravitsemus-
ja terveysväiteasetuksen mukaista sairauden riskin vähentämiseen liittyvää
terveysväitettä. Kasvistanoliesteriä sisältävien Benecol-tuotteiden
markkinoinnissa on asetuksen mukaan lupa käyttää terveysväitettä:
"Kasvistanoliesterin on osoitettu alentavan veren kolesterolitasoa. Korkea
kolesteroliarvo on sepelvaltimotaudin riskitekijä".
Hollannissa ja Suomessa tehtyjen kliinisten tutkimusten mukaan
Benecol-tuotteiden sisältämä kasvistanoliesteri on turvallista myös suurina
päiväannoksina ja lisäksi kolesterolin aleneminen tehostuu. European Journal of
Clinical Nutrition -julkaisu valitsi kasvistanoliesterin kymmenen maailman
tärkeimmän ravitsemusinnovaation joukkoon viimeisen kolmenkymmenen vuoden
ajalta.
Paikalliset brändit
Elovena, Sunnuntai ja Carlshamn-brändit ovat vahvistuneet talouden lamassa,
vaikka se on vaikuttanut kuluttajien ostokäyttäytymiseen. Edullisten arkiruokien
suosio ja kotileivonta kasvoivat. Elovena-tuotteita myytiin Suomessa
ennätysmäärä vuonna 2009. HoReCa-sektorille, johon kuuluvat suurtaloudet,
leipomot ja muu elintarviketeollisuus, vuosi 2009 oli lamasta johtuen vaikea.
Vuonna 2009 saatiin valmiiksi brändi- ja tuotevalikoiman optimointi,
asiakasyhteistyön syvällisempi kehittäminen sekä tilaus-toimitusprosessin
tehokkuuden ja saatavuuden parantaminen erityisesti Suomessa parhaimpien
yritysten tasolle. Margariiniliiketoiminnan myynti Bungelle toteutui lokakuussa
2009. Kauppaan sisältyi margariiniliiketoiminta Suomessa ja Puolassa. Raisio
jatkaa margariinien myyntiä Bungen jakelijana Suomessa, Ruotsissa ja Virossa.
Non-dairy -tuotteet lanseerattiin Carlshamn-brändillä Ruotsin markkinoilla.
Puolaan perustettiin uusi yhtiö, Raisio Sp. z o.o., jonka tuotevalikoimaan
kuuluvat Benecol-välipalat sekä viljatuotteet.
Edelläkävijäyrityksenä Raisio laajensi hiilijalanjäljen merkitsemistä
tuotteissaan ja merkitsi ensimmäisenä elintarvikeyrityksenä maailmassa
kuluttajatuotteeseen sen kokonaisvedenkulutuksen.
Brändit-yksikön keskeiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 10-12/200 | 10-12/2008 | 2009 | 2008 |
| | | 9 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | M€ | 45,5 | 50,8 | 177,6 | 195,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kansainväliset brändit | M€ | 12,4 | 10,5 | 47,0 | 44,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Paikalliset brändit | M€ | 34,3 | 42,1 | 136,3 | 158,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos, milj. € | M€ | 2,8 | 2,5 | 20,5 | 15,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaerät, milj. € | M€ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos ilman | M€ | 2,8 | 2,5 | 20,5 | 11,5 |
| kertaeriä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | % | 6,2 | 4,9 | 11,5 | 5,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | M€ | 1,1 | 0,6 | 3,3 | 15,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarallisuus | M€ | - | - | 69,6 | 85,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
Tavoitteet
Kansainvälisissä brändeissä tavoitteet liittyvät liiketoiminnan kehittämiseen ja
kasvattamiseen maailmanlaajuisesti, uuden tutkimustiedon hyödyntämiseen sekä
uusien ainesosien kehittämiseen tuotesalkun laajentamiseksi. Raisio näkee
edelleen suuria mahdollisuuksia Aasiassa ja Etelä-Amerikassa, missä kuluttajien
huolen aiheiksi on noussut kolesteroliarvojen kohoaminen.
Elovena, Sunnuntai ja Carlshamn-brändeissä tavoitteena on kannattava, orgaaninen
kasvu nykyisillä markkina-alueilla. Orgaanisella kasvulla ja Euroopassa
toteutettavin yritysostoin on tavoitteena laajentua uusiin tuotekategorioihin ja
asiakkuuksiin. Tavoitteena on myös laajentaa kotimarkkina-alueella
kasvipohjaisten ja ekologisten elintarvikkeiden tuotevalikoimaa tuomalla
markkinoille innovatiivisia uutuuksia. Raisio laajentaa hiilijalanjäljen
merkitsemistä uusiin tuotteisiin.
BUSINESS TO BUSINESS -YKSIKKÖ
Business to Business -yksikön liikevaihto oli 205,6 miljoonaa euroa (282,7 milj.
euroa). Liikevaihdon laskuun vaikuttivat maltaiden ja kasviöljyjen
markkinahintojen lasku kansainvälisen laman seurauksena, raaka-ainehintojen
laskun siirtäminen tuotehintoihin sekä volyymin lasku kaikissa
liiketoiminnoissa. Yksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli noin 53
prosenttia.
Business to Business -yksikön liiketulos oli 3,0 miljoonaa euroa (12,3 milj.
euroa), mikä on 1,4 prosenttia (4,3 %) liikevaihdosta. Nopean reagoinnin ja
toimintojen sopeuttamisen ansiosta Business to Business -yksikön liiketulos oli
poikkeuksellisen vaikean vuoden jokaisella vuosineljänneksellä voitollinen,
mutta vertailuvuotta selvästi heikompi.
Naudanrehujen volyymi kasvoi vertailukaudesta. Ylivieskan tehdas täytti sille
asetetut tehokkuus- ja volyymitavoitteet, mikä näkyi markkinaosuuden selvänä
vahvistumisena tehtaan toimialueella.
Tähän vaikutti osaltaan myös Ylivieskan tehtaan saama luottamus merkittävänä
alueellisena rehutoimittajana. Kalanrehujen vienti kasvoi edellisvuodesta. Sian-
ja broilerinrehujen volyymit laskivat kokonaismarkkinan pienenemisen myötä. Hyvä
kotimainen viljasato lisäsi tilojen omaa viljankäyttöä rehuna ja toisaalta
alalle rakennettu lisäkapasiteetti kiristi kilpailua rehumarkkinoilla.
Rehuliiketoiminnan elpyminen on sidoksissa kokonaismarkkinan elpymiseen ja
kotieläintuotannon kannattavuuteen.
Talouden lama vaikutti merkittävästi globaalista kysynnästä riippuvaisten
toimialojen, kuten maltaan ja kasviöljyn, toimintaympäristöön. Maltaan
maailmanmarkkinahinta kääntyi nopeasti katsauskaudella voimakkaaseen laskuun ja
kasviöljymarkkinoilla kysyntä hiipui. Raisio sopeutti toimintaansa
markkinatilanteeseen.
Business to Business -yksikön keskeiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 10-12/2009 | 10-12/2008 | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | M€ | 46,3 | 70,8 | 205,6 | 282,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rehut | M€ | 40,0 | 61,4 | 176,1 | 235,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maltaat | M€ | 6,2 | 9,5 | 26,3 | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | M€ | 0,1 | 0,2 | 3,6 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | M€ | 2,0 | 2,0 | 3,0 | 12,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaerät | M€ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos ilman | M€ | 2,0 | 2,0 | 3,0 | 12,3 |
| kertaeriä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | % | 4,3 | 2,8 | 1,4 | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | M€ | 1,3 | 2,8 | 5,4 | 9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarallisuus | M€ | - | - | 79,2 | 81,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
Tavoitteet
Business to Business -toiminnoissa jatketaan monipuolisen yhteistyön
kehittämistä raaka-ainetuottajien kanssa, sillä viljaketjussa raaka-aineiden
jäljitettävyys ja turvallisuus korostuvat. Rehuliiketoiminnan tärkein tavoite on
markkina-aseman vahvistaminen kotimaassa ja viennin lisääminen. Raisio haluaa
olla kotieläintuottajien kustannustehokkain kumppani. Yhtiö kehittää ja tuo
markkinoille tuotteita ja ruokintaratkaisuja, jotka parantavat tilojen
ympäristötehokkuutta. Mallasliiketoiminnan tavoitteena on aseman vahvistaminen
kotimarkkinoilla ja viennissä sekä yhteistyön lisääminen strategisten kumppanien
kanssa.
Raisio on käynnistänyt kehitysprojektin kasviöljyn bioenergiakäytön ja teknisen
käytön lisäämiseksi. Myös hanke rypsin viljelyalan lisäämiseksi Suomessa jatkuu.
Tavoitteena on varmistaa kotimaisen kasviöljyliiketoiminnan kilpailukyky
globaaleilla markkinoilla sekä lisätä Suomen omavaraisuusastetta
rehuvalkuaisessa.
HALLINTO JA JOHTO
Raision hallituksen jäsenmäärä vuonna 2009 oli viisi. Hallitukseen kuuluvat Simo
Palokangas (puheenjohtaja), Michael Ramm-Schmidt (varapuheenjohtaja), Anssi
Aapola, Erkki Haavisto ja Satu Lähteenmäki. Hallituksen jäsenet ovat yhtiöstä ja
merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia.
Raision hallintoneuvoston puheenjohtajana toimii MMM, maanviljelijä Michael
Hornborg toukokuusta 2009 ja varapuheenjohtajana agronomi Holger Falck.
Konsernin tuotantojohtaja ja johtoryhmän jäsen Vesa Kurula lopetti työnsä
Raisiossa syyskuussa 2009.
HENKILÖSTÖ
Raisio-konsernin jatkuvien toimintojen palveluksessa työskenteli vuoden lopussa
593 henkilöä (31.12.2008: 625 henkilöä). Henkilöstöstä 14,3 prosenttia
(31.12.2008: 14,7 %) työskenteli ulkomailla. Brändit-yksikössä työskenteli
31.12.2009 yhteensä 288 henkilöä, Business to Business -yksikössä 244 ja
palvelufunktioissa 61 henkilöä.
Raision palkat ja palkkiot jatkuvista toiminnoista olivat vuonna 2009 yhteensä
41,7 miljoonaa euroa (46,3 milj. euroa vuonna 2008 ja 46,1 milj. euroa vuonna
2007) henkilösivukuluineen.
Tarkemmin henkilöstöön liittyvät asiat raportoidaan osana vuosikertomusta
julkaistavassa yritysvastuuraportissa.
YRITYSVASTUU
Raisio on sitoutunut kantamaan vastuun omasta toimintaympäristöstään,
ympäristöasioistaan ja henkilöstöstään sekä kehittää toimintojaan kestävän
kehityksen teemojen mukaisesti. Raisio on vahvasti mukana ratkaisemassa
maailmanlaajuista ruokaketjun murrosta kehittämällä kuluttajien ja asiakkaiden
tarpeisiin ekologisia, terveellisiä ja luonnonvaroja säästäen valmistettuja
tuotteita sekä ratkaisuja. Yhtiön tiedossa ei ole merkittäviä taloudellisia
ympäristöriskejä. Raision toiminta on ekologisesti, eettisesti ja ekonomisesti
vakaalla pohjalla.
Raision yritysvastuuraportointi sisältyy vuosikertomukseen. Raisio raportoi
yritysvastuustaan kansainvälistä, kestävän kehityksen GRI-ohjeistoa noudattaen.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Margariiniliiketoiminnan myyntiin sisältyi Puolassa toimiva yhtiö, Raisio Polska
Foods Sp. z o.o. Raisio perusti Puolaan uuden yhtiön, jonka nimi on Raisio Sp. z
o.o. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat Benecol-välipalatuotteet ja viljatuotteet.
OMAT OSAKKEET
Raisio Oyj:n hallussa oli katsauskauden päättyessä 8 803 109 vaihto-osaketta ja
201 295 kantaosaketta, jotka on hankittu vuosina 2005 - 2009 yhtiökokoukselta
saatujen hankkimisvaltuuksien nojalla. Vaihto-osakkeiden määrä on 6,7 prosenttia
kaikista vaihto-osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ja kantaosakkeiden
vastaavasti 0,6 prosenttia. Yhteensä yhtiön hallussa olevat omat osakkeet
edustavat 5,5 prosenttia koko osakekannasta ja 1,6 prosenttia sen tuottamasta
äänimäärästä. Yhtiöllä ei ole eikä tilikauden aikana ole ollut pantiksi otettuja
omia osakkeita. Koska kaikki omat osakkeet on hankittu julkisessa
kaupankäynnissä, yhtiön tiedossa ei ole paljonko niistä mahdollisesti on
hankittu yhtiön lähipiiriin kuuluvilta.
Yhtiön hallussa olevista omista osakkeista 3 487 kantaosaketta on hankittu
yhtiökokoukselta vuonna 2008 saadun valtuutuksen nojalla tammi-maaliskuussa
2009. Osakkeet on hankittu pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä
hankintahetken käypään hintaan ja niistä on suoritettu vastikkeena 5 689 euroa.
Kertomusvuonna hankittujen kantaosakkeiden määrä on 0,1 prosenttia kaikista
kantaosakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä; kaikkien tilikauden aikana
hankittujen osakkeiden määrä on 0,002 prosenttia osakekannasta ja 0,008
prosenttia sen tuottamasta äänimäärästä.
Kertomusvuonna on luovutettu yhtiökokouksen vuonna 2008 myöntämän valtuutuksen
nojalla 355 391 vaihto-osaketta, joista 334 500 kappaletta vuoden 2008
osakepalkkiojärjestelmän perusteella elokuussa 2009 ja yhteensä 20 891
kappaletta palkkiona hallituksen puheenjohtajan ja jäsenten tehtävien
hoitamisesta 1.4.2009 lukien kuukausittain, kuitenkin niin, että huhtikuulta ja
toukokuulta osakkeina suoritettu palkkio luovutettiin toukokuussa.
Osakepalkkiojärjestelmän perusteella luovutettujen vaihto-osakkeiden arvo
luovutushetkellä oli 696 764 euroa ja hallituksen palkkiona luovutettujen
vaihto-osakkeiden luovutusarvo yhteensä 45 190 euroa. Luovutettujen osakkeiden
määrä on 0,2 prosenttia osakekannasta ja 0,04 prosenttia sen tuottamasta
äänimäärästä.
Vuoden 2008 osakepalkkiojärjestelmän perusteella osakkeita saaneista 13
henkilöstä Jacek Dziekonski, Markku Krutsin, Leif Liedes, Merja Lumme, Pasi
Lähdetie, Jyrki Paappa, Vincent Puojardieu ja Matti Rihko kuuluivat yhtiön
lähipiiriin.
Hallituksella on vuoden 2009 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämä valtuus
luovuttaa kaikki yhtiön hallussa olevat omat osakkeet ja osakeyhtiölain nojalla
hallituksella on myös oikeus mitätöidä ne. Osakkeita ei ole mitätöity tilikauden
aikana.
Tunnustuksena ja palkkiona menestyksellisesti toteutetusta
margariiniliiketoiminnan myynnistä on 51 henkilölle päätetty luovuttaa yhteensä
168 000 kappaletta Raisio Oyj:n vaihto-osakkeita maaliskuussa 2011. Tuolloin
luovutettavien osakkeiden määrä on 0,1 prosenttia osakekannasta ja 0,02
prosenttia sen tuottamasta äänimäärästä ja luovutusarvo määräytyy osakkeiden
luovutushetkellä.
Tytäryhtiöiden hallussa ei ole eikä ole ollut emoyhtiön osakkeita eikä
tytäryhtiöillä ole eikä ole ollut niitä panttina. Raisio Oyj:n Tutkimussäätiö
s.r. omistaa 150 510 kappaletta kantaosakkeita, mikä on 0,44 prosenttia
kantaosakkeista ja niiden tuottamista äänistä ja vastaavasti 0,09 prosenttia
koko osakekannasta ja 0,37 prosenttia sen tuottamasta äänimäärästä. Säätiöllä ei
ole eikä ole ollut Raisio Oyj:n osakkeita panttina. Yhtiölle tai sen
tytäryhteisölle kuuluvalla osakkeella ei voi osallistua yhtiökokoukseen.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Raisio-konsernin kemian liiketoimintojen myynnistä vuonna 2004 syntyneen
luovutusvoiton käsittely on päättynyt Raision eduksi tiistaina 9.2.2010.
Verohallinnon veronsaajien oikeudenvalvontayksikkö ei saanut korkeimmalta
hallinto-oikeudelta hakemaansa valituslupaa. Raisio on katsonut kemian
liiketoimintojen luovutuksesta lähtien noin 220 miljoonan euron luovutusvoiton
olevan verovapaa ja käsitellyt sitä sellaisena kirjanpidossaan. Yhtiön kanssa
samalle kannalle ovat päätyneet niin konserniverokeskus säännönmukaisessa
verotuksessa kuin verotuksen oikaisulautakunta, Helsingin hallinto-oikeus ja nyt
korkein hallinto-oikeus.
Keskiviikkona 10.2.2010 Raisio teki 22,8 miljoonan euron arvoisen julkisen
ostotarjouksen englantilaisen Glisten plc:n koko osakekannasta. Raisio tarjoaa
1,61 euroa osakkeelta. Glisten plc on Lontoon pörssin AIM-listalla listattu
yhtiö, jonka ydinosaamista ovat terveelliset, ravitsevat ja korkealaatuiset
välipalat. Yrityskaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2010 toisen neljänneksen
alkupuolella edellyttäen, että Glistenin osakkeenomistajat hyväksyvät Raision
tarjouksen. Ylin johto mukaan luettuna Glistenin osakkeenomistajat ovat antaneet
vahvan tukensa Raision tarjouksen hyväksymiselle. Yritysosto tukee Raision
strategiaa ja tarjoaa molemmille yhtiöille hyvät mahdollisuudet kasvuun.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Talouskasvun myötä yrityskauppojen arvostustasot saattavat nousta.
Maailmantalouden epävarmuus voi lisätä sekä raaka-ainehintojen että
tuotehintojen voimakasta volatiliteettia, ja liiketoiminnan johtaminen säilyy
haasteellisena.
Kilpailuvirasto tutkii kotieläintuottajien valituksen pohjalta suljetun ketjun
laillisuutta, missä selvitetään teurastamon mahdollisuutta rajoittaa
kotieläintuottajan itsenäisyyttä määräämällä rehusopimuksista. Jos toiminta
todetaan lailliseksi, rajoittaa se rehuasiakkaiden itsenäisyyttä ja vapautta
valita rehutoimittajansa kilpailutuksen pohjalta.
EU:n uusi ravitsemus- ja terveysväiteasetus sisältää Raisiolle sekä
mahdollisuuksia että riskejä, sillä osa terveysväitteistä ja niiden käytön
edellytyksistä ovat vielä EU-parlamentin käsiteltävinä, eivätkä näin ollen
täysin lopullisia.
VUODEN 2010 NÄKYMÄT
Vuosina 2010-2011 Raisio siirtyy kasvujaksoon. Ennakoimme vuodelle 2010 selvää
liikevaihdon kasvua. Kasvuhankkeiden arvioidaan rasittavan konsernin
kannattavuutta erityisesti vuoden alkupuolella. Brändit-yksikön tavoitteeksi
asetettua 10 prosentin ja Business to Business -yksikön 5 prosentin
liikevoittotasoa ei tulla vielä vuonna 2010 saavuttamaan. Kasvujakson
alkuvaiheessa on tavoitteena ylläpitää aiempi kannattavuustaso.
HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ
Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2009 oli 199 519 488,14 euroa. Hallitus
esittää 25.3.2010 kokoontuvalle yhtiökokoukselle 0,09 euron osingon maksamista
osakkeelta.
Osingon irtoamispäivä on 26.3.2010 ja osingonmaksun täsmäytyspäivä 30.3.2010.
Osingon maksupäivä on 8.4.2010.
Raisiossa 11. helmikuuta 2010
Raisio Oyj
Hallitus
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2009 | 10-12/2008 | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| JATKUVAT TOIMINNOT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 91,5 | 118,5 | 375,9 | 463,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita | -79,2 | -101,3 | -313,3 | -394,5 |
| vastaavat kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate | 12,3 | 17,2 | 62,6 | 68,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut liiketoiminnan tuotot | -8,1 | -13,5 | -43,2 | -44,3 |
| ja ‑kulut, netto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | 4,2 | 3,8 | 19,5 | 24,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 0,9 | 0,9 | 3,1 | 2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut | -0,6 | -1,1 | -3,7 | -2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuus- ja | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| yhteisyritysten tuloksesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 4,5 | 3,5 | 18,9 | 24,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -1,5 | 0,8 | -5,6 | -4,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos jatkuvista | 3,0 | 4,3 | 13,4 | 19,5 |
| toiminnoista | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LOPETETUT TOIMINNOT: | 37,2 | 1,5 | 39,7 | 2,8 |
| Tilikauden tulos | | | | |
| lopetetuista toiminnoista | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN TULOS | 40,3 | 5,9 | 53,1 | 22,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille | 40,3 | 5,9 | 53,1 | 22,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille | | | | |
| kuuluvasta tuloksesta | | | | |
| laskettu osakekohtainen | | | | |
| tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| JATKUVAT TOIMINNOT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton osakekohtainen | 0,02 | 0,03 | 0,09 | 0,12 |
| tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu osakekohtainen | 0,02 | 0,03 | 0,09 | 0,12 |
| tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LOPETUT TOIMINNOT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton osakekohtainen | 0,24 | 0,01 | 0,26 | 0,02 |
| tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu osakekohtainen | 0,24 | 0,01 | 0,25 | 0,02 |
| tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2009 | 10-12/2008 | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | 40,3 | 5,9 | 53,1 | 22,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloslaskelmaan siirretyt | -0,3 | 0,0 | -0,3 | 0,1 |
| muuntoerot yrityksistä | | | | |
| luovuttaessa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaisten yritysten | 0,1 | -1,7 | -0,3 | -1,0 |
| muuntamisesta syntyneet | | | | |
| muuntoerot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | 40,1 | 4,2 | 52,6 | 21,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laajan tuloksen | | | | |
| jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille | 40,1 | 4,2 | 52,6 | 21,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TASE (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 7,5 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 0,0 | 1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 95,3 | 124,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 0,8 | 0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 0,6 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset | 0,4 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 6,5 | 7,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 111,0 | 145,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 55,0 | 73,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti- ja muut saamiset | 54,9 | 66,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | 215,3 | 66,8 |
| kirjattavat rahoitusvarat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 8,0 | 12,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 333,2 | 218,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat | 444,2 | 364,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 27,8 | 27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet | -18,5 | -19,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu emoyrityksen omistajille kuuluva oma | 312,8 | 271,0 |
| pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | 322,0 | 279,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 322,0 | 279,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 7,6 | 7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet | 0,2 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 1,4 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | 48,6 | 14,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,0 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 57,8 | 22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 48,4 | 55,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 1,6 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | 0,1 | 0,4 |
| kirjattavat rahoitusvelat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | 14,2 | 5,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 64,4 | 62,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 122,1 | 84,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat | 444,2 | 364,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osak | Yli | Var | Omat | Muun | Kerty | Yht. | Vähem | Oma |
| | epää | kur | ara | osak | toer | neet | | mistö | pääom |
| | oma | ssi | has | keet | ot | voitt | | n | a |
| | | rah | to | | | ovara | | osuus | yht. |
| | | ast | | | | t | | | |
| | | o | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 27,8 | 2,9 | 88, | -17, | -2,3 | 167,0 | 266,1 | 12,7 | 278,8 |
| 31.12.2007 | | | 6 | 9 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | - | - | - | - | -0,9 | 22,1 | 21,2 | 0,1 | 21,3 |
| laaja tulos | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingot | - | - | - | - | - | -6,3 | -6,3 | - | -6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | - | - | - | -1,6 | - | - | -1,6 | - | -1,6 |
| osakkeiden | | | | | | | | | |
| hankinta | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperust | - | - | - | 0,2 | - | 0,1 | 0,2 | - | 0,2 |
| eiset | | | | | | | | | |
| maksut | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön | - | - | - | - | - | -0,2 | -0,2 | -12,8 | -13,0 |
| lunastus | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 27,8 | 2,9 | 88, | -19, | -3,2 | 182,7 | 279,4 | 0,0 | 279,4 |
| 31.12.2008 | | | 6 | 3 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | - | - | - | - | -0,6 | 53,1 | 52,6 | 0,0 | 52,6 |
| laaja tulos | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingot | - | - | - | - | - | -10,9 | -10,9 | - | -10,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | - | - | - | 0,0 | - | - | 0,0 | - | 0,0 |
| osakkeiden | | | | | | | | | |
| hankinta | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperust | - | - | - | 0,9 | - | 0,1 | 1,0 | - | 1,0 |
| eiset | | | | | | | | | |
| maksut | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 27,8 | 2,9 | 88, | -18, | -3,7 | 225,0 | 322,0 | 0,0 | 322,0 |
| 31.12.2009 | | | 6 | 5 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja, jatkuvat toiminnot | 18,9 | 24,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja, lopetetut toiminnot | 39,3 | 3,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut | -24,1 | 17,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 34,1 | 44,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos | 4,2 | -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos | 16,3 | 18,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos | -2,6 | -5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos yhteensä | 17,9 | 11,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserät ja verot | -0,5 | -3,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 51,5 | 52,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit käyttöomaisuuteen | -10,0 | -17,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten myynti | 47,1 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta | 0,0 | -8,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myynti | 23,6 | 1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset arvopapereihin | -10,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myönnetyt lainat | -0,1 | -1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,3 | 1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | 50,9 | -23,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen muutos | 43,9 | 15,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen muutos | -0,7 | -3,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | -1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille maksetut osingot | -10,8 | -6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | 32,4 | 4,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 134,8 | 33,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden alussa | 77,9 | 43,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,1 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen käyvän arvon muutosten vaikutus | 0,1 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa | 213,0 | 77,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin
mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin
vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Konsernissa on otettu 1.1.2009 alkaen käyttöön
seuraavat IFRS:n standardit tai niiden muutokset:
Muutettu standardi IAS 1 - Tilinpäätöksen esittäminen on muuttanut
tuloslaskelman ja oman pääoman muutoksia osoittavan laskelman esittämistapaa.
Standardin IFRS 8 - Toimintasegmentit mukaan segmenttitiedon tulee perustua
johdolle toimitettuun sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettaviin
periaatteisiin. Raision segmenttitiedot ovat aiemminkin perustuneet johdolle
toimitettaviin sisäisiin raportteihin, joten segmenttiraportointiin ei ole uuden
standardin vuoksi tullut muutoksia.
Muutettu standardi IAS 23 edellyttää, että ehdot täyttävän hyödykkeen
hankintahintaan sisällytetään kyseisen hyödykkeen hankinnasta, rakentamisesta
tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot.
Käyttöönotetuilla standardeilla ei ole ollut vaikutusta konsernin tulokseen.
Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää, että johto tekee arvioita ja oletuksia,
jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen
määriin. Toteumat saattavat olla erilaisia näihin arvioihin verrattuna.
Tilinpäätöstiedote esitetään miljoonina euroina.
SEGMENTTI-INFORMAATIO
Raisio-konserni muutti toisen neljänneksen raportoinnin yhteydessä
segmenttiraportointiaan vastaamaan margariiniliiketoiminnasta luopumisen
jälkeistä johtamismalliaan. Raportoitavat segmentit ovat Brändit ja Business to
Business. Brändit-segmentti muodostuu Benecolista ja paikallisista brändeistä.
Segmentin alla raportoidaan Benecol-liiketoiminta ja aiempaan
Elintarvikeliiketoimintaan kuuluneet Pohjois- ja Itä-Euroopan toiminnot.
Business to Business -segmentti vastaa aiempaa Rehu & Mallas -segmenttiä, johon
kuuluvat rehu-, mallas- ja kasviöljyliiketoiminta.
Margariiniliiketoiminnan myynnistä allekirjoitettiin toukokuussa sopimus Bungen
kanssa. Kauppa toteutui 16.10.2009. Aiemmin elintarvikeliiketoimintaan kuuluneen
Raisio Polska Foods Sp:n luvut raportoidaan lopetetuissa toiminnoissa.
Tilinpäätöstiedotteessa esitettyjen aikaisempien kausien luvut on muutettu
vastaavasti.
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/200 | 10-12/200 | 2009 | 2008 |
| | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brändit | 45,5 | 50,8 | 177,6 | 195,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Business to Business | 46,3 | 70,8 | 205,6 | 282,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | 0,3 | 0,3 | 0,9 | 1,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialaryhmien välinen | -0,6 | -3,5 | -8,1 | -16,0 |
| myynti | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto yhteensä | 91,5 | 118,5 | 375,9 | 463,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/200 | 10-12/200 | 2009 | 2008 |
| | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brändit | 2,8 | 2,5 | 20,5 | 15,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Business to Business | 2,0 | 2,0 | 3,0 | 12,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | -0,8 | -0,9 | -4,3 | -3,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,2 | 0,1 | 0,3 | -0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos yhteensä | 4,2 | 3,8 | 19,5 | 24,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
NETTOVARALLISUUS SEGMENTEITTÄIN (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brändit | 69,6 | 85,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Business to Business | 79,2 | 81,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot, myytävänä olevat ja | 173,2 | 112,4 |
| kohdistamattomat erät | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarallisuus yhteensä | 322,0 | 279,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINNIT SEGMENTEITTÄIN (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/200 | 10-12/200 | 2009 | 2008 |
| | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brändit | 1,1 | 0,6 | 3,3 | 15,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Business to Business | 1,3 | 2,8 | 5,4 | 9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | 0,6 | 0,6 | 1,3 | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit yhteensä | 3,0 | 4,0 | 10,0 | 26,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/200 | 10-12/200 | 2009 | 2008 |
| | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 63,0 | 75,0 | 251,5 | 301,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu Eurooppa | 26,6 | 41,9 | 117,4 | 156,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu maailma | 1,9 | 1,7 | 7,1 | 5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 91,5 | 118,5 | 375,9 | 463,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
LOPETETUT TOIMINNOT JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT
Lopetetut toiminnot
Raisio ilmoitti 14.5.2009, että Raisio ja Bunge ovat allekirjoittaneet
sopimuksen margariiniliiketoiminnan myynnistä Bungelle. Liiketoiminnan myynti
toteutui 16.10.2009. Tuloslaskelmassa lopetetuissa toiminnoissa on esitetty
Raisio Polska Foods Sp:n margariiniliiketoiminnan tulos sekä koko
margariiniliiketoiminasta luopumisesta syntynyt tulosvaikutus. Suomen
margariiniliiketoiminnan tulos esitetään edelleen jatkuvissa toiminnoissa, koska
Raisio jatkaa margariinin myyntiä Bungen jakelijana Suomessa, Ruotsissa ja
Virossa. Vuoden 2008 vertailutiedot on muutettu vastaavasti.
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos lopetetuista toiminnoista (M€) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuotot tavanomaisesta toiminnasta | 32,7 | 48,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut | -28,9 | -45,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 3,7 | 3,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | -0,7 | -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos verojen jälkeen | 3,1 | 2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopettamisesta johtuva tulos | 35,6 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | 1,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos verojen jälkeen | 36,7 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos lopetetuista toiminnoista | 39,7 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetettujen toimintojen rahavirrat (M€) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 7,3 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | 70,7 | 0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | -1,0 | -4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirrat yhteensä | 77,0 | 1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno tilikauden alussa | 417,1 | 430,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | -1,1 | -1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset | 9,4 | 14,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -92,6 | -25,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirrot erien välillä | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno tilikauden lopussa | 332,7 | 417,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset | 292,8 | 302,3 |
| tilikauden alussa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | -0,7 | -1,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset ja siirrot | -73,4 | -24,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden poistot | 12,5 | 14,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentumiset | 6,2 | 1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset | 237,4 | 292,8 |
| tilikauden lopussa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa | 95,3 | 124,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
VARAUKSET (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden alussa | 1,1 | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varausten lisäykset | 2,3 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käytetyt varaukset | -0,4 | -0,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden lopussa | 3,1 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti osakkuus- ja yhteisyrityksille | 12,1 | 13,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä | 0,1 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti johtoon kuuluville avainhenkilöille | 0,2 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot johtoon kuuluvilta avainhenkilöiltä | 0,7 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset osakkuus- ja yhteisyrityksiltä | 1,2 | 1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat osakkuus- ja yhteisyrityksille | 0,2 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taseeseen sisältymättömät vastuusitoumukset | | |
| ja vastuut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ei-purettavissa olevat muut | | |
| vuokrasopimukset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähimmäisvuokravastuut | 1,3 | 1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vastuusitoumukset muiden puolesta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 2,8 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Sitoutuminen investointimaksuihin | 0,6 | 0,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimusten nimellisarvot | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinit | 7,5 | 28,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 39,4 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN (M€)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-1 | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ | 10-12/ | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ |
| | 2/ | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 |
| | 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | | | | |
| segmenteittäin | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brändit | 45,5 | 43,5 | 44,2 | 44,5 | 50,8 | 49,1 | 46,7 | 48,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Business to | 46,3 | 54,2 | 55,8 | 49,3 | 70,8 | 78,7 | 68,9 | 64,3 |
| Business | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialaryhmien | -0,6 | -2,4 | -2,4 | -2,7 | -3,5 | -4,2 | -4,3 | -4,0 |
| väliset | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 91,5 | 95,5 | 97,8 | 91,2 | 118,5 | 123,9 | 111,6 | 109,2 |
| yhteensä | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | | | | | | | | |
| segmenteittäin | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brändit | 2,8 | 7,3 | 4,6 | 5,8 | 2,5 | 3,6 | 2,1 | 7,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Business to | 2,0 | 0,3 | 0,6 | 0,1 | 2,0 | 4,3 | 4,2 | 1,7 |
| Business | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot | -0,8 | -0,8 | -1,6 | -1,1 | -0,9 | -1,0 | -0,7 | -0,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,2 | 0,2 | 0,2 | -0,3 | 0,2 | -0,3 | 0,3 | -0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | 4,2 | 7,0 | 3,7 | 4,5 | 3,8 | 6,7 | 5,9 | 8,0 |
| yhteensä | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 0,3 | -0,3 | -0,3 | -0,3 | -0,2 | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| ja ‑kulut, | | | | | | | | |
| netto | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| osakkuusyhtiöid | | | | | | | | |
| en tuloksesta | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | 4,5 | 6,8 | 3,4 | 4,2 | 3,5 | 6,7 | 5,8 | 8,0 |
| veroja | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -1,5 | -1,8 | -1,0 | -1,4 | 0,8 | -2,0 | -2,3 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tulos | 3,0 | 5,0 | 2,5 | 2,9 | 4,3 | 4,7 | 3,5 | 6,9 |
| jatkuvista | | | | | | | | |
| toiminnoista | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, M€ | 375,9 | 463,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon muutos, % | -18,8 | 19,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate, M€ | 36,4 | 42,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalennukset, M€ | 17,0 | 18,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos, M€ | 19,5 | 24,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 5,2 | 5,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja, M€ | 18,9 | 24,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 5,0 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | 4,5 | 7,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 6,1 | 8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset rahoitusvelat kauden lopussa, M€ | 62,8 | 19,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen nettorahoitusvelka kauden | -150,2 | -58,2 |
| lopussa, M€ | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 73,4 | 77,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | -46,6 | -20,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, M€ | 10,0 | 26,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 2,7 | 5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut, M€ | 6,1 | 5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 1,6 | 1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 627 | 719 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos per osake jatkuvista toiminnoista, | 0,09 | 0,12 |
| euroa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta per osake, euroa | 0,33 | 0,34 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma per osake, euroa | 2,06 | 1,79 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden | | |
| aikana, 1 000 kpl*) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-osakkeet | 121 666 | 122 310 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kantaosakkeet | 34 268 | 34 294 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 155 934 | 156 605 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 | | |
| kpl*) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-osakkeet | 121 894 | 121 516 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kantaosakkeet | 34 250 | 34 276 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 156 145 | 155 793 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, | | |
| M€*) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-osakkeet | 324,2 | 178,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kantaosakkeet | 93,2 | 56,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 417,4 | 234,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
*)Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia omia osakkeita
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | Tulos ennen veroja - tuloverot*) |
| (ROE) | ----------------------------------------- x 100 |
| | Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman | Tulos ennen veroja + rahoituskulut*) |
| tuotto, % (ROI) | ----------------------------------------- x 100 |
| | Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat |
| | (keskimäärin vuoden aikana) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma |
| | ----------------------------------------- x 100 |
| | Taseen loppusumma - saadut ennakot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset | Korolliset rahoitusvelat - rahavarat ja käypään |
| nettorahoitusvelat | arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat likvidit |
| | rahoitusvarat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | Korolliset nettorahoitusvelat |
| | ----------------------------- x 100 |
| | Oma pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos per osake*) | Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva |
| | tilikauden tulos |
| | ------------------------------------------------ |
| | - |
| | Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu |
| | osakkeiden lukumäärä**) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | Liiketoiminnan rahavirta |
| per osake | ------------------------------------------------ |
| | - |
| | Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu |
| | osakkeiden lukumäärä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma per osake | Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva oma |
| | pääoma |
| | ------------------------------------------------ |
| | - |
| | Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden |
| | lopussa |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo | Osakeantioikaistu, tilikauden viimeinen |
| | kaupantekokurssi x osakkeiden lukumäärä kauden |
| | lopussa ilman konsernin hallussa olevia omia |
| | osakkeita |
--------------------------------------------------------------------------------
*)Tunnuslukujen laskennassa on käytetty jatkuvien toimintojen tulosta
**) Ei sisällä osakkeita, joihin liittyy mahdollinen palautusvelvollisuus
