KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I MALKA OIL AB (PUBL) Aktieägarna i Malka Oil AB (publ), org. nr. 556615-2350 ("Bolaget") kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 27 april 2010 kl. 09.00 på Radisson SAS Strand Hotel på Nybrokajen 9, Stockholm. Inregistrering till stämman börjar klockan 08.30. Anmälan Aktieägare som önskar deltaga i stämman skall: * dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken onsdagen den 21 april 2010, * dels senast onsdagen den 21 april 2010 kl. 16.00 ha anmält sitt deltagande och eventuellt biträde till Bolaget, antingen skriftligen till Malka Oil AB (publ.), Birger Jarlsgatan 41A, 111 45 Stockholm, per telefax 08 5000 7815, per e-post egm@malkaoil.se eller per telefon 08 5000 7810 med angivande av fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare, ombud och biträde. Antalet biträden får högst vara två (2). För att underlätta inpasseringen vid stämman bör anmälan, i förekommande fall, åtföljas av fullmakter, registreringsbevis och andra behörighetshandlingar. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga i bolagsstämman, begära att tillfälligt införas i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Aktieägaren måste underrätta förvaltaren härom i god tid före onsdagen den 21 april 2010, då sådan införing skall vara verkställd. Dagordning 1. Öppnande av stämman 2. Val av ordförande vid stämman 3. Upprättande och godkännande av röstlängd 4. Godkännande av dagordning 5. Val av en eller två justeringsmän 6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad 7. (a) Styrelsens förslag till beslut om ny affärsplan (b) Styrelsens förslag till beslut om ändringar av bolagsordningen (firma samt verksamhetsföremål) 8. Styrelsens förslag till beslut om bolaget skall gå i likvidation eller driva verksamheten vidare 9. Bolagsstämmans avslutande _________ Punkt 7(a). Styrelsens förslag till beslut om ny affärsplan Den 17 december 2009 fattade en extra bolagsstämma i Malka Oil AB (publ) beslut om att avyttra befintlig verksamhet genom det helägda ryska dotterbolaget LLC STS-Service till Gazprom Neft mot en försäljningslikvid om 820 miljoner kronor. Transaktionen godkändes av det ryska konkurrensverket den 19 januari 2010. I enlighet med det beslutsförslag som låg till grund för godkännandet av överlåtelsen har styrelsen tagit fram en reviderad affärsplan för Bolaget för stämmans godkännande. De huvudsakliga dragen i den reviderade affärsplanen är följande. Verksamheten skall bedrivas under nytt namn; PetroGrand AB (publ). Affärsidé: PetroGrand skall bedriva oljeproduktion genom förvärvade ryska oljebolag och oljelicenser. PetroGrand skall även förvalta och förädla samt avyttra ryska oljetillgångar. Mål: PetroGrand skall genom investeringar i den ryska oljesektorn bli ett av Sveriges ledande oljebolag på den ryska marknaden. Strategi: PetroGrand skall i utgångsläget aktivt söka och genomföra strategiska förvärv inom den ryska oljesektorn. Bolagets förvärvsstrategi skall kännetecknas av: * Mindre, kassaflödesgenererande, målbolag som är oljeproducerande eller nära produktion. * Målbolag som är i behov av kapitaltillskott och som kan effektiviseras och förädlas genom bättre management. * Förvärven skall vara villkorade PetroGrands kontroll och betydande inflytande i form av eget management team hos målbolaget. * När stabilt kassaflöde har uppnåtts, förvärva ryska oljelicenser genom statliga auktioner och etablera samarbete och partnerstrukturer med andra oljebolag samt större investerare i syfte att skapa strategiskt motiverade och industriellt logiska oljelicensportföljer. Punkt 7(b). Styrelsens förslag till beslut om ändringar av bolagsordningen (verksamhetsföremål samt firma) Styrelsen föreslår följande ändringar i bolagsordningen: (i) att § 1 i bolagsordningen ändras så att den därefter lyder: "Bolagets firma är PetroGrand AB (publ)." (ii) att § 3 i bolagsordningen ändras för att bättre anpassa verksamhetsföremålet i bolagsordningen efter bolagets förslag till reviderad affärsplan och verksamhet så att § 3 därefter lyder: "Bolaget skall i eget namn - direkt eller genom dotterbolag - ha till föremål för sin verksamhet att bedriva produktion och/eller prospektering av olja, gas och mineraler, förvärva, äga och förvalta fast och lös egendom, förvärva och förvalta aktier och andra bolagsandelar, idka handel med aktier och andra värdepapper, samt bedriva annan med nämnda verksamheter förenlig verksamhet, inom och utanför Sverige." Styrelsens förslag till beslut om ändringar av bolagsordningen enligt punkten 7 (b) är villkorat av att stämman röstat i enlighet med styrelsens förslag till beslut enligt punkt 7 (a). Punkt 8. Styrelsens förslag till beslut om bolaget skall gå i likvidation eller driva verksamheten vidare För den händelse bolagsstämman inte beslutar i enlighet med styrelsens förslag enligt punkten 7 (a), föreslår styrelsen att Bolaget skall träda i likvidation. Skälet till förslaget är att styrelsen anser att Bolaget saknar förutsättning att bedriva fortsatt verksamhet om inte den reviderade affärsplanen antas. Om bolagsstämman beslutar att Bolaget skall träda i likvidation föreslås beslutet gälla från den dag då likvidationen registreras hos Bolagsverket. Givet att inga oförutsedda händelser inträffar, kan den uppskattade tidpunkten för skifte under normala omständigheter beräknas infalla tidigast omkring arton månader efter Bolagsverkets registrering av likvidationsbeslutet. Skifteslikviden beräknas uppgå till ca 750 miljoner kronor, motsvarande ca 0,18 kronor per aktie. Med hänsyn till de föreliggande omständigheterna är det emellertid inte möjligt att göra annat än en grov uppskattning av skifteslikvidens storlek. Bl.a. kan skifteslikviden komma att påverkas av eventuella garantianspråk i anledning av överlåtelsen av dotterbolaget LLC STS-Service till Gazprom Neft samt oförutsedda kostnader i anledning av likvidationen av Bolagets dotterbolag i Ryssland. Avvecklingskostnaderna bedöms uppgå till ca 10 - 15 miljoner kronor. Tillgängliga handlingar Styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt punkten 7 (a) kommer att hållas tillgängligt för aktieägarna på Bolagets kontor på Birger Jarlsgatan 41A, från och med tisdagen den 30 mars 2010. Styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt punkten 7 (b) kommer att hållas tillgängligt för aktieägarna på Bolagets kontor på Birger Jarlsgatan 41A, under minst två veckor närmast före stämman. Kopia av handlingarna skickas ut utan kostnad till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer även att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida www.malkaoil.se <http://www.malkaoil.se/>. Styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt punkten 8, inklusive handlingar enligt 25 kap. 4 § aktiebolagslagen, kommer att hållas tillgängligt för aktieägarna på Bolagets kontor på Birger Jarlsgatan 41A, under minst två veckor närmast före stämman. Kopia av handlingarna skickas ut utan kostnad till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer även att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida www.malkaoil.se <http://www.malkaoil.se/>. _________ Stockholm i mars 2010 Styrelsen [HUG#1398317]