Elcoteq julkistaa vaihtotarjouksen debentuurilainojensa haltijoille

Elcoteq Se
Pörssitiedote
16.4.2010 klo 13.45

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, KOKONAAN TAI
OSITTAIN, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, ETELÄ-AFRIKASSA, TAI
YHDYSVALLOISSA

Elcoteq SE ("Elcoteq" tai "Yhtiö") käynnistää vaihtotarjouksen
("Vaihtotarjous"), joka on suunnattu Yhtiön debentuurilainojen haltijoille
debentuuriohjelmissa I/2004, I/2005 ja II/2005 ("Debentuurilainat").
Vaihtotarjouksessa tarjotaan mahdollisuutta vaihtaa Debentuurilainat
hybridilainaksi ("Hybridilaina") ja optio-oikeuksiksi ("Optio-oikeus").
Vaihtotarjouksen järjestäjänä toimii Pohjola Corporate Finance.

Vaihtotarjouksen taustaa
Elcoteq ilmoitti 31.3.2010 sopineensa nykyisten seniorirahoittajiensa kanssa
uuden 100 miljoonan euron suuruisen luottolimiitin keskeisistä ehdoista. Laina
erääntyy 30.6.2011. Yhtenä lainan ehtona on yhtiön nykyisten Debentuurilainojen
muuntaminen hybridilainaksi tai muuksi oman pääoman ehtoisiksi instrumenteiksi
lainanantajapankkien hyväksymässä laajuudessa. Turvatakseen tulevaisuuden
rahoitustaan ja toimintaansa sekä edellä mainittujen ehtojen täyttämiseksi
Elcoteq käynnistää 31.3.2010 tekemänsä julkistuksensa mukaisesti
Vaihtotarjouksen. Olemassa olevien Debentuurilainojen nimellisarvo on noin 35
miljoonaa euroa.

Vaihtosuhde ja Optio-oikeuksien allokaatio
Vaihtotarjouksessa jokaisella Debentuurilainan haltijalla on oikeus vaihtaa
Debentuurilainansa nimellisarvoltaan samansuuruiseen Hybridilainaan.

Hybridilainan lisäksi jokainen Vaihtotarjouksen hyväksyvä Debentuurilainan
haltija saa myös Optio-oikeuksia vastikkeetta. Vaihtotarjouksessa liikkeeseen
laskettavien Optio-oikeuksien määrä riippuu vaihtosuhteesta siten, että
Optio-oikeuksia voidaan laskea liikkeeseen enintään 7 000 000 kappaletta.
Liikkeeseen laskettavien Optio-oikeuksien lopullinen määrä lasketaan ennalta
määritellyn laskentatavan mukaan, joka on kerrottu Vaihtotarjouksen ehdoissa,
jotka on kuvattu Vaihtotarjouksesta julkistettavassa esitteessä ja tämän
tiedotteen lopussa.

Tarjottavat arvopaperit
Hybridilainalla ei ole eräpäivää ja se kirjataan IFRS:n mukaan omaksi pääomaksi.
Hybridilainan ehtojen mukaan Yhtiöillä on oikeus harkintansa mukaan lunastaa
Hybridilaina aikaisintaan 15.12.2012. Hybridilainan kiinteä vuotuinen korko on
5 prosenttia 15.12.2012 saakka. Lainalle maksettava korko on 15.12.2012 alkaen
(kyseinen päivä mukaan lukien) 3 kk:n EURIBOR lisättynä 15 prosentin vuotuisella
marginaalilla. Lisäksi Debentuurilainan haltijoille maksetaan lisäkorko
15.12.2012. Lisäkoron määrä on riippuvainen Debentuurilainojen vaihtosuhteesta
Vaihtotarjouksessa ja se lasketaan ennalta määritellyn laskentakaavan mukaan,
joka on kerrottu Hybridilainan ehdoissa, jotka on kuvattu Vaihtotarjouksesta
julkistettavassa esitteessä ja tämän tiedotteen lopussa.

Jokainen Optio-oikeus oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden Elcoteqin uuden
A-sarjan osakkeen merkintähintaan 0,40 euroa. Osakkeita voi merkitä
Optio-oikeuksilla 16.3. - 11.4.2012 välisenä aikana. Edellyttäen että kaikki
7 000 000 Optio-oikeutta on liikkeeseenlaskettu ja käytetty kokonaisuudessaan,
Optio-oikeuksilla tapahtuvien merkintöjen seurauksena liikkeeseen laskettavat
A-osakkeet muodostavat Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden
liikkeeseenlaskun jälkeen noin 17,53 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä.
Laskelmat sisältävät aiemmin tiedotetun K-perustajaosakkeiden muuntamisen
A-osakkeiksi.

Vaihtotarjouksen ehdot
Vaihtotarjouksen toteutuminen on ehdollinen seuraaville seikoille:
- Vaihtotarjouksen vaihtosuhde on vähintään 50 prosenttia
- Uutta 100 miljoonan euron luottolimiittiä koskeva lainasopimus on
allekirjoitettu

Sitoumukset
Tietyt pankit, joilla on Debentuurilainoja omaan ja täyden valtakirjan
omaisuudenhoitoasiakkaidensa lukuun, ovat antaneet sitoumuksen siitä, että ne
osallistuvat Vaihtotarjoukseen. Sitoumukset ovat ehdollisia tietyille
tavanomaisille ehdoille kuten sille, että Vaihtotarjouksen hyväksymisaste on
vähintään 50 prosenttia Debentuurilainojen nimellisarvosta. Annetut sitoumukset
edustavat 46,18 prosenttia Debentuurilainoista.

Arvioitu aikataulu
Vaihtotarjous alkaa 22.4.2010 klo 9.00 Suomen aikaa ja päättyy 5.5.2010 klo
16.00 Suomen aikaa ("Vaihtotarjousaika"), jollei Vaihtotarjousaikaa pidennetä.
Elcoteq voi julkistamalla pörssitiedotteen ilmoittaa jatkavansa
Vaihtotarjousaikaa missä vaiheessa tahansa enintään kymmenellä (10) arkipäivällä
kerrallaan ja keskeyttävänsä kyseisen pidennetyn Vaihtotarjousajan.

Esitteen julkistaminen
Elcoteq julkistaa Vaihtotarjoukseen liittyvän esitteen Luxemburgin
rahoitusmarkkinoita valvovan viranomaisen CSSF:n (Commission de Surveillance du
Secteur Financier) hyväksyttyä esitteen, jonka odotetaan tapahtuvan 16.4.2010.
Esite tulee olemaan saatavilla Yhtiön internetsivuilla osoitteessa
www.elcoteq.com arviolta 19.4.2010 sekä paperiversioina Pohjola Corporate
Finance Oy:stä. Esite notifioidaan myös Suomen Finanssivalvontaan. Epäviralliset
suomenkieliset käännökset esitteen tiivistelmästä sekä Hybridilainan,
Optio-oikeuksien ja Vaihtotarjouksen ehdoista ovat saatavilla Yhtiön
internetsivuilta sekä paperiversiona Pohjola Corporate Finance Oy:stä.

Vaihtotarjouksen tuloksen julkistaminen
Vaihtotarjouksen alustava tulos julkistetaan pörssitiedotteella arviolta
Vaihtotarjousajan päättymistä seuraavana ensimmäisenä suomalaisena
pankkipäivänä. Vaihtotarjouksen lopullinen tulos (mukaan lukien Hybridilainan ja
Optio-oikeuksien lopullinen määrä) sekä päätös siitä, toteutetaanko
Vaihtotarjous, julkistetaan sen jälkeen, kun Vaihtotarjousaika on päättynyt ja
Yhtiö on tehnyt päätöksen Vaihtotarjouksen toteuttamisesta.

Puhelinkonferenssi Vaihtotarjouksesta
Sijoittajille ja analyytikoille järjestetään suomenkielinen puhelinkonferenssi
16.4.2010 klo 16.30 Suomen aikaa (klo 15.30 CET). Puhelinkonferenssiin voi
osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua.
Puhelinkonferenssin puhelinnumero ja tunnus ovat seuraavat:

Puhelinnumero (Suomi): +358 9 2319 4486
Tunnus: 6696696329#


ELCOTEQ SE

Satu Jaatinen
viestintäpäällikkö

Lisätietoja:
Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja (CFO), puh. 010 413 1287

Tietoa Elcoteqista

Elcoteq SE on maailmanlaajuisesti toimiva, korkean teknologian tuotteita ja
palveluja tarjoavien yritysten kumppani elinkaaripalveluissa.
Suunnittelu-, valmistus-, osto- ja logistiikka- sekä jälkimarkkinapalvelut ovat
Elcoteqin kattavan palvelutarjonnan kulmakiviä. Elcoteqilla on vahva kokemus
elektroniikan sopimusvalmistamisesta (EMS) ja maailmanlaajuinen palveluverkosto
sekä nykyaikaiset tuotantolaitteet ja yhdenmukaiset järjestelmät ja prosessit.
Elcoteq valmistaa Consumer Electronics -tuotteita, kuten matkapuhelimia ja
niiden lisälaitteita, digisovittimia ja taulutelevisioita, sekä System Solutions
-tuotteita, kuten verkkojärjestelmiä ja -moduuleja ja muita teollisia tuotteita.
Konsernin liikevaihto vuonna 2009 oli 1,5 miljardia euroa ja se työllistää noin
10 000 henkilöä. Elcoteq SE on listattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Lisää
tietoa: www.elcoteq.com <http://www.elcoteq.com/>.

HUOMAUTUS:

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai
levitettäväksi suoraan tai välillisesti, kokonaan tai osittain, Australiassa,
Japanissa, Etelä-Afrikassa, Hongkongissa, Kanadassa tai Yhdysvalloissa. Tämän
tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi
Yhdysvalloissa eikä tiedotteessa tarkoitettuja arvopapereita saa tarjota tai
myydä Yhdysvalloissa ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933
arvopaperilain (United States Securities Act of 1933, muutoksineen) ja sen
nojalla annettujen säännösten tai määräysten mukaisesti tai ellei
rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Arvopapereita koskevaa tarjousta
tai mitään sen osaa ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita myydä
julkisesti Yhdysvalloissa.

Tämä tiedote ei ole arvopapereiden mahdollista myyntiä tai hankintaa koskeva
suora tai välillinen tarjous, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla
kyseisten arvopapereiden tarjoaminen tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden
rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevan poikkeuksen tai muun
kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista.

Tässä esitetyt tiedot eivät ole tarjous myydä arvopapereita yleisölle
Iso-Britanniassa. Arvopapereita koskevaa esitettä ei ole rekisteröity eikä
rekisteröidä Iso-Britanniassa. Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i)
henkilöille, jotka ovat Iso-Britannian ulkopuolella tai (ii) Iso-Britannian
vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets
Act) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) ("Määräys") 19 (5) artiklan (Financial
Promotion) mukaisille sijoitusalan ammattilaisille tai (iii) Määräyksen 49 (2)
artiklan mukaisille yhteisöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net
worth entity), taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti
tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä "asiaankuuluvat tahot"). Kaikki
tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on tarkoitettu ainoastaan
asiankuuluvien tahojen saataville. Kenenkään, joka ei ole asiaankuuluva taho, ei
tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.

Mikäli tämän tiedotteen perusteella katsottaisiin tarjottavan arvopapereita
missään Esitedirektiivin implementoineessa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa,
tarjous osoitetaan ainoastaan tällaisessa maassa oleville Esitedirektiivin
tarkoittamille kokeneille sijoittajille.

Tämä tiedote on direktiivin 2003/71/EY (direktiivi mukaan lukien kaikki siihen
liittyvät implementointitoimenpiteet kyseisessä jäsenvaltiossa,
"Esitedirektiivi") implementointitoimenpiteiden mukainen mainos. Mahdollisen
arvopapereita koskevan annin yhteydessä julkistetaan Esitedirektiivin mukaisesti
laadittu esite, joka on saatavilla paikoista, jotka ottavat vastaan
vaihtotarjouksen hyväksymisiä

Tämä asiakirja sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä tulevaisuutta
koskevat lausumat sisältävät seikkoja, jotka eivät ole historiallisia
tosiseikkoja, lausuntoja koskien muun muassa yhtiön tulosta, taloudellista
asemaa, maksukykyä, mahdollisuuksia, kasvua, strategioita ja sen toimialaa
koskevia Yhtiön aikomuksia, uskomuksia tai tämän hetkisiä odotuksia.
Luonteeltaan tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät riskejä ja
epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja johtuvat olosuhteista,
jotka joko tapahtuvat taikka eivät tapahdu tulevaisuudessa ja ilmaisevat siksi
vain niiden antamishetken olosuhteita. Yhtiö varoittaa Teitä siitä, että
tulevaisuutta koskevat lausumat eivät ole takeita suorituskyvystä
tulevaisuudessa ja että sen todellinen tulos, taloudellinen asema ja maksukyky
ja sen toimialan kehitys voi merkittävästi erota siitä, mitä on mainittu tai
ehdotettu tämän esityksen sisältämissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa.
Lisäksi vaikka Yhtiön toiminnan toteutunut tulos, taloudellinen asema ja
maksukyky ja Yhtiön toimialan kehitys vastaisivat tämän asiakirjan sisältämiä
tulevaisuutta koskevia lausumia, kyseinen seikka ei ole osoitus tulevaisuuden
tuloksesta tai kehityksestä. Yhtiö ei sitoudu tarkastamaan tai vahvistamaan
odotuksia tai arvioita tai julkisesti tiedottamaan tulevaisuutta koskeviin
lausumiin tehtävistä korjauksista, jotka heijastavat tämän asiakirjan
julkaisemisen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.

Pohjola Corporate Finance toimii vaihtotarjouksessa ainoastaan Elcoteqin eikä
kenenkään muun lukuun, eikä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan
vaihtotarjouksen yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho
vastaanottanut tämän tiedotteen). Pohjola Corporate Finance ei ole vastuussa
asiakassuhteen nojalla kenellekään muulle kuin Elcoteqille, eikä se anna
vaihtotarjoukseen tai mihinkään tässä asiakirjassa viitattuun järjestelyyn
liittyviä neuvoja. Pohjola Corporate Finance anna minkäänlaista suoraa tai
epäsuoraa vakuutusta tai takuuta tämän tiedotteen sisällöstä, sen
täsmällisyydestä, täydellisyydestä tai minkään sen sisältämän tiedon
oikeellisuudesta, eikä mikään tässä tiedotteessa ole eikä muodosta lupausta tai
vakuutusta nykyisestä tai tulevasta. Pohjola Corporate Finance ei ota mitään
vastuuta tiedotteen sisällöstä, sen täsmällisyydestä, täydellisyydestä tai
oikeellisuudesta ja sanoutuu irti sovellettavan lain sallimissa puitteissa
kaikesta vastuusta, joka sille muutoin voisi tiedotteen johdosta syntyä.


[HUG#1404491]