ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 23.4.2010 KELLO 9.00 ELISAN TAMMI-MAALISKUUN 2010 OSAVUOSIKATSAUS * Liikevaihto oli 353 miljoonaa euroa (351) * Käyttökate oli 116 miljoonaa euroa (115) ja liikevoitto 61 miljoonaa euroa (62) * Käyttökateprosentti oli 33 prosenttia (33) * Tulos ennen veroja oli 10 miljoonaa euroa (53) ja ilman kertaluonteisia eriä 54 miljoonaa euroa * Osakekohtainen tulos oli 0,05 euroa (0,26) ja ilman kertaluonteisia eriä 0,26 euroa * Kassavirta investointien jälkeen oli 45 miljoonaa euroa (46) * Elisa teki 45 miljoonan euron kertavarauksen, jonka vaikutus vuoden 2010 nettotulokseen verojen jälkeen on 33 miljoonaa euroa. Tämä liittyy mahdollisiin luottojohdannaissalkun takauksesta aiheutuviin kustannuksiin. Lopullinen kustannus voi olla selvästi pienempi. * Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana 103 000 kappaleella. Kasvuun vaikuttivat merkittävästi uusien 3G- ja 2G-liittymien sekä mobiililaajakaista- ja prepaid-liittymien hyvä menestys. * Liittymämäärän voimakkaan kasvun vuoksi matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto pieneni edellisestä vuosineljänneksestä 22,0 (22,9) euroon * Mobiililiittymien vaihtuvuus oli 15,4 prosenttia (14,7) * Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä vuosineljänneksestä 5 200 kappaleella * Nettovelka/käyttökate oli 1,7 (1,5 vuoden 2009 lopussa) ja velkaantumisaste 106 prosenttia (80 prosenttia vuoden 2009 lopussa) Keskeiset raportoidut tunnusluvut: miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 2009 ------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 353 351 1 430 Käyttökate 116 115 484 Liikevoitto 61 62 267 Tulos ennen veroja 10 53 235 Tulos ennen veroja ilman kertaeriä 54 Osakekohtainen tulos, euroa 0,05 0,26 1,13 Osakekohtainen tulos ilman kertaeriä, euroa 0,26 Investoinnit käyttöomaisuuteen 39 34 171 ------------------------------------------------------------------- Rahoitusasema ja kassavirta: miljoonaa euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 ------------------------------------------------------------ Nettovelka 817 854 719 Nettovelka/käyttökate1) 1,7 1,8 1,5 Velkaantumisaste (gearing), % 106,5 103,8 79,8 Omavaraisuusaste, % 39,9 41,3 46,1 ------------------------------------------------------------ miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 2009 -------------------------------------------- Kassavirta investointien jälkeen 45 46 252 -------------------------------------------- 1)(korolliset velat - rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessahttp://www.elisa.fi/sijoittajat <http://www.elisa.fi/elisa-oyj/sijoittajat> kohdassa Talous, Tilinpäätös ja osavuosikatsaukset: Elisa Operational Data. Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila: "Asiakkaat ovat vastaanottaneet hyvin uudet palvelut Elisan liikevaihto kehittyi hyvin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä epävarmasta yleisestä taloudellisesta tilanteesta huolimatta. Mobiililiiketoiminnan kasvu ja uusien palvelujen kysyntä kasvatti henkilöasiakasliiketoimintaa. Yleisen taloustilanteen vaikutus näkyi eniten yritysasiakasliiketoiminnassa ja Virossa. Kannattavuus ja kilpailukyky jatkuivat hyvänä. Kassavirta oli vahva. Kilpailutilanne jatkui haastavana mutta vakaana. Kasvatimme mobiililiittymäkantaamme vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yli 100.000. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä laski edellisiä neljänneksiä vähemmän markkinan kypsymisestä huolimatta. Henkilöasiakasliiketoiminta kasvoi 6 % viime vuoteen verrattuna. Esimerkiksi Elisa Viihteen asiakkaat ovat arvostaneet palvelun monipuolisuutta, useita ominaisuuksia ja heille tarjottuja merkityksellisiä sisältöjä. Elisa Vahti -palvelun tunnettuutta kasvatettiin vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana ja se vastaanotettiin hyvin asiakkaiden keskuudessa. Tuottavuuden kehittäminen vaikeassa taloudellisessa tilanteessa on yritysasiakkaille entistä tärkeämpää. ICT-palvelutarjontamme kysyntä on kasvanut, mikä on tasoittanut perinteisten televiestintäpalveluiden kysynnän laskua. Avasimme edistyksellisen virtuaalisen yrityspalvelukonseptin parantamaan asiakkaiden kohtaamista. Yrittäjien tarpeet tunteva henkilöstö palvelee asiakkaita kasvokkain videoyhteyden kautta eri puolella Suomea. Elisa avasi ensimmäisenä Suomessa internetsivuillaan reaaliaikaisen palvelukartan poikkeustilanteisiin. Elisan ja Saunalahden asiakkaat voivat sitä kautta seurata matkapuhelinverkon toimivuutta. Elisan tavoitteena on myös kehittää toimintaa ympäristöystävällisyyteen ja energiatehokkuuteen. Merkittävänä hankkeena toteutetaan Espoossa sijaitsevaan uuteen palvelinkeskukseen kansainvälisesti ainutlaatuinen, ympäristöystävällinen kokonaisenergiaratkaisu. Palvelimista syntyvä lämpö hyödynnetään kokonaisuudessaan Espoon kaukolämmityksessä. Yleistä taloudellista tilannetta leimaa yhä epävarmuus joistakin piristymisen merkeistä huolimatta. Kilpailu jatkuu myös haasteellisena Suomen televiestintämarkkinoilla. Jatkamme päättäväisesti toimintamme kehittämistä asiakastyytyväisyyden ja tuottavuuden parantamiseksi. Toiminnan parantamisen lisäksi laajeneva palvelutarjonta ja investointikyky luovat hyvät lähtökohdat tulevaisuuteen." ELISA Vesa Sahivirta Johtaja, IR- ja talousviestintä puh. 050 520 5555 Lisätietoja: Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. 010 262 2635 Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. 010 262 9510 IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. 050 520 5555 Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.elisa.fi OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2010 Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. Markkinatilanne Yleisen taloudellisen tilanteen heikkeneminen aiheuttaa yhä epävarmuutta teleoperaattoriliiketoiminnassa, vaikka markkinoilla on jo nähtävissä jonkin verran positiivisia merkkejä. Tilanteen heikkeneminen on toistaiseksi vaikuttanut teleoperaattoriliiketoimintaan vain vähän. Vaikutus on tuntunut lähinnä yritysasiakasliiketoiminnassa. Myös Elisan Viron liiketoiminta on kärsinyt jonkin verran. Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa. Matkaviestinnän liittymäkanta ja datapalveluiden käyttö ovat kehittyneet Suomessa myönteiseen suuntaan. Merkittävä osa uusista liittymistä on 3G-liittymiä. 3G-liittymien kautta tarjolla olevien palvelujen käyttö on myös lisääntynyt. Liittymäkannan kasvuun ovat lisäksi vaikuttaneet useiden päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin, mobiililaajakaistapalvelut sekä prepaid-liittymät. Matkaviestinliittymien vaihtuvuus on ollut normaalilla tasolla, ja kilpailu on näkynyt etupäässä palveluissa ja kampanjoinnissa. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähentyivät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä. Kiinteiden laajakaistaliittymien markkinat ovat kypsyneet, mutta mobiililaajakaistaliittymien määrä jatkoi voimakasta kasvuaan. Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema Liikevaihto ja tulos: miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 2009 -------------------------------------------- Liikevaihto 353 351 1 430 Käyttökate 116 115 484 Käyttökate-% 32,8 32,7 33,8 Liikevoitto 61 62 267 Liikevoittoprosentti 17,4 17,6 18,7 -------------------------------------------- Elisan liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta. Liikevaihto kasvoi henkilöasiakkaiden mobiilipalveluissa ja laitemyynnissä sekä yritysasiakkaiden ICT-palveluissa. Myös henkilöasiakkaiden verkkopalvelut vaikuttivat myönteisesti liikevaihdon kasvuun. Yritysasiakkaiden mobiilipalveluiden ja perinteisten kiinteiden televiestintäpalveluiden kehitys kummassakin segmentissä vaikutti liikevaihtoon negatiivisesti. Käyttökate oli edellisen vuoden tasolla. Henkilöstökustannusten kasvua kompensoitiin tehostamistoimenpiteillä liiketoiminnan muissa kuluissa. Rahoitusasema: miljoonaa euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 ------------------------------------------------------------ Nettovelka 817 854 719 Nettovelka/käyttökate1) 1,7 1,8 1,5 Velkaantumisaste (gearing), % 106,5 103,8 79,8 Omavaraisuusaste, % 39,9 41,3 46,1 ------------------------------------------------------------ miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 2009 ------------------------------------------------------- Kassavirta investointien jälkeen 45 46 252 ------------------------------------------------------- 1)(korolliset velat - rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vakaat. Käteisvaroja ja nostamattomia komittoituja luottoja oli vuosineljänneksen lopussa yhteensä 301 miljoonaa euroa, eikä ennen syyskuuta 2011 ole odotettavissa merkittäviä jälleenrahoitustarpeita. Ensimmäisen neljänneksen aikana nettovelka kasvoi 817 miljoonaan euroon pääasiassa maaliskuussa 2010 tapahtuneen 143 miljoonan euron pääomanpalautuksen vuoksi. Kassavirta investointien jälkeen oli edellisvuoden tasolla, 45 miljoonaa euroa (46). Konsernirakenteen muutokset Vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia. Henkilöasiakkaat miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 2009 ----------------------------------------------------- Liikevaihto 214 202 848 Käyttökate 73 64 284 Käyttökate-% 34,2 31,6 33,5 Liikevoitto 42 33 161 Investoinnit käyttöomaisuuteen 24 18 92 ----------------------------------------------------- Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6 prosenttia ja käyttökate 15 prosenttia. Liikevaihdon kasvu oli voimakasta mobiilipalveluissa liittymien ja laitemyynnin myönteisen kasvun ansiosta. Myös verkkopalveluissa tapahtui kasvua. Kiinteän verkon palveluissa liikevaihdon kehitys oli negatiivinen. Käyttökatteeseen vaikuttivat myönteisesti liikevaihdon kasvu sekä tehostamistoimenpiteet. Yleisen taloudellisen tilanteen laskun vuoksi Viron liiketoiminta vaikutti liikevaihtoon ja käyttökatteeseen negatiivisesti. Yritysasiakkaat miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 2009 ----------------------------------------------------- Liikevaihto 139 150 583 Käyttökate 43 51 200 Käyttökate-% 30,6 34,2 34,3 Liikevoitto 19 28 107 Investoinnit käyttöomaisuuteen 15 16 79 ----------------------------------------------------- Yritysasiakkaat-yksikön liikevaihto laski 7 prosenttia, ja käyttökate heikkeni 17 prosenttia. Yleisen taloudellisen tilanteen heikkeneminen vaikutti negatiivisesti mobiilipalvelujen ja perinteisten kiinteiden televiestintäpalvelujen liikevaihtoon. ICT-palvelut sen sijaan kasvoivat. Käyttökatteen lasku johtui liikevaihdon laskusta. Henkilöstö Tammi-maaliskuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 3 374 henkeä (3 024). Henkilömäärä segmenteittäin kauden lopussa: 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 ----------------------------------------------- Henkilöasiakkaat 2 010 1 558 1 975 Yritysasiakkaat 1 364 1 518 1 356 Yhteensä 3 374 3 076 3 331 ----------------------------------------------- Edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna henkilöstömäärä kasvoi pääosin asiakaspalvelukeskusten kasvaneen asiakaspalveluliiketoiminnan takia. Asiakaspalvelukeskuksen henkilömäärä vaihtelee joustavasti kysynnän ja liiketoiminnan aktiviteettien mukaan. Investoinnit miljoonaa euroa 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 ----------------------------------------------------------------- Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta 39 34 171 - Henkilöasiakkaat 24 18 92 - Yritysasiakkaat 15 16 79 ----------------------------------------------------------------- Osakkeet 0 7 6 ----------------------------------------------------------------- Yhteensä 39 41 178 ----------------------------------------------------------------- Tärkeimmät investoinnit koskivat 3G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamista sekä asiakaspäätelaitteita. Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt: Enimmäismäärä Käytössä 31.3.2010 miljoonaa euroa ----------------------------------------------------------- Komittoidut luottolimiitit 300 25 Yritystodistusohjelma ¹) 250 118 EMTN-ohjelma ²) 1 000 625 ----------------------------------------------------------- 1) Ohjelma ei ole komittoitu. 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu. Pitkien lainojen luokitukset: Luokittaja Luokitus Luokituksen näkymä ----------------------------------------------------- Moody's Investor Services Baa2 Vakaa Standard & Poor's BBB Vakaa ----------------------------------------------------- Konsernin käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä 31.3.2010 oli 301 miljoonaa euroa (331 miljoonaa euroa vuoden 2009 lopussa). Merkittäviä jälleenrahoitustarpeita ei ole odotettavissa ennen vuotta 2011. Maaliskuussa Elisa laski liikkeelle 75 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan EMTN-ohjelman puitteissa. Joukkovelkakirjalainan maturiteetti on kolme vuotta, ja sen korko on kolme prosenttia. Elisa teki 45 miljoonan euron kertaluonteisen varauksen, joka liittyy Elisan järjestäjäpankille antamaan määrältään 60 miljoonan Yhdysvaltain dollarin suuruiseen luottojohdannaissalkun takaukseen vuonna 2007. Varaus on tehty Elisan vastuun maksimimäärästä IFRS säännöstön tiukan tulkinnan pohjalta, lopullinen kustannus voi olla selvästi pienempi. Elisan ja transaktion järjestäneen pankin välillä on erimielisyys takauksen sisällöstä sekä laajuudesta ja erimielisyyden ratkaisemiseksi on käynnistetty oikeusprosessi. Lopullinen takauskustannus riippuu oikeudenkäynnin tuloksesta sekä luottojohdannaissalkun kehityksestä. Varauksen vuoksi on tehty myös 12 miljoonan euron verosaaminen ja negatiivinen nettovaikutus vuoden 2010 tulokseen on 33 miljoonaa euroa. Jos enimmäisvastuu 60 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria toteutuu, se johtaisi verovähennyksen jälkeen nettomäärältään vuonna 2011 noin 25 miljoonan dollarin ja vuonna 2012 myös noin 20 miljoonan dollarin maksuihin. Takausvelvoite on esitetty Elisan vuosikertomuksen 2009 liitetiedossa 33. Osake Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 1-3/2010 1-3/2009 2009 ---------------------------------------------------------- Vaihdetut osakkeet, miljoonaa 38,2 49,2 180,6 Vaihto, miljoonaa euroa 603,6 554,3 2 170,0 % osakkeista 23,0 29,6 116,1 ---------------------------------------------------------- Osakkeet ja markkina-arvot 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------- Osakkeita yhteensä 166 307 586 166 307 586 166 307 586 Omat osakkeet 10 531 996 10 688 629 10 688 629 Ulkona olevat osakkeet 155 775 590 155 618 957 155 618 957 Päätöskurssi, euroa 15,27 10,99 15,96 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 2 379 1 710 2 484 Omien osakkeiden rahasto, % 6,33 6,43 6,43 -------------------------------------------------------------------------- Elisa jakoi varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä pääomapalautusta 0,92 euroa osaketta kohden, eli yhteensä 143 miljoonaa euroa. Elisa siirsi 156 633 Elisan osaketta vuosien 2009-2011 osakeperusteiseen kannustinohjelmaan kuuluville henkilöille. Elisa ja Vodafone uusivat kumppanuutta ja pitkän aikavälin yhteistyötä koskevan sopimuksensa. Uudesta sopimuksesta poistettiin Vodafonelle vuonna 2002 sovittu mahdollisuus osallistua Elisan osakkeista tehtäviin tarjouksiin. Varsinainen yhtiökokous Hallituksen esityksen mukaisesti Elisan varsinainen yhtiökokous päätti vuoden 2009 hyväksytyn tilinpäätöksen mukaisen 0,92 euron osakekohtaisesta pääomanpalautuksesta. Pääomanpalautus vaikuttaa Elisan vuoden 2007 optio-oikeuksiin laskemalla sarjan 2007A-optio-oikeuksien lunastushintaa 17,12 euroon, sarjan 2007B-optio-oikeuksien lunastushintaa 9,97 euroon ja sarjan 2007C-optio-oikeuksien lunastushintaa 13,07 euroon. Yhtiökokous hyväksyi vuoden 2009 tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2009. Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallitukseen valittiin uudelleen Pertti Korhonen, Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Eira Palin-Lehtinen, Risto Siilasmaa ja Ossi Virolainen sekä uutena jäsenenä Leena Niemistö (toimitusjohtaja, Lääkärikeskus Dextra). Hallitus valitsi Risto Siilasmaan hallituksen puheenjohtajaksi ja Ossi Virolaisen varapuheenjohtajaksi. Risto Siilasmaa (puheenjohtaja), Pertti Korhonen ja Ari Lehtoranta nimitettiin nimitys- ja palkkiovaliokunnan jäseniksi. Raimo Lind (puheenjohtaja), Leena Niemistö, Eira Palin-Lehtinen ja Ossi Virolainen nimitettiin tarkastusvaliokuntaan. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Pekka Pajamo, KHT. Varsinainen yhtiökokous hyväksyi muutosesityksen, joka koski yhtiöjärjestykseen merkittyä varsinaisesta yhtiökokouksesta ilmoittamista. Pääasiallinen muutos on, että ilmoituksen julkaisupäivämäärä vastaa muutettua osakeyhtiölakia. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokous valtuutti hallituksen lahjoittamaan korkeintaan 700 000 euroa suomalaisten yliopistojen ja opistojen toiminnan tukemiseen vuonna 2010. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen päättää vapaasta pääomasta tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 100 miljoonaan euroon saakka. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka. Yhtiökokous päätti valtuutuksesta omien osakkeiden ostamiseksi tai niiden ottamiseksi pantiksi. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 10 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2011 saakka. Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle korkeintaan 15 miljoonaa yhtiön osaketta. Merkittävät oikeudelliset asiat Korkein Oikeus hylkäsi 10.3.2010 valitusluvan Jippii Groupin tiedottamiseen vuonna 2001 liittyen ja Hovioikeuden 28.5.2009 antama tuomio tuli lainvoimaiseksi. Viestintävirastossa on käynnissä tutkimus Elisan tilaajayhteyshinnoittelusta ja Kilpailuvirasto on aloittanut selvityksen Elisan talokaapelin hinnoittelusta. Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinko- sekä rahoitusriskeihin. Strategiset ja operatiiviset riskit: Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. sääntelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja. Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan. Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelimien määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Taloudellisen ympäristön heikkeneminen voi vaikuttaa Elisan palveluiden ja tuotteiden kysyntään ja sitä kautta kasvunäkymiin. Televiestintäpalveluiden hyvän kysynnän odotetaan kuitenkin jatkuvan myös laskusuhdanteen aikana. Vahinkoriskit: Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet. Rahoitusriskit: Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseen käytetään korkojohdannaisia. Elisa-konsernin kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Elisan Viron-liiketoiminta, jonka osuus konsernin liikevaihdosta on noin kuusi prosenttia, on Viron kruunun määräistä. Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmentaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet. Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta. Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti Elisan vuoden 2009 vuosikertomuksen liitetiedossa 34. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tilikauden jälkeen ei ole ollut huomattavia tapahtumia. Näkymät vuodelle 2010 Yleisessä taloustilanteessa on ollut havaittavissa joitakin paranemisen merkkejä. Epävarmuus yritysten liiketoimintaympäristössä kuitenkin jatkuu. Kilpailutilanne Suomen televiestintä-markkinoilla jatkuu haasteellisena. Heikentynyt taloudellinen tilanne on vaikuttanut pääasiassa Elisan Viron-liiketoimintaan sekä Yritysasiakkaat-segmenttiin. Suurimmat epävarmuudet liittyvät yhä Viron talouden ja Yritysasiakkaat-liiketoiminnan kehitykseen ennustettavuuteen. Liikevaihtoa, käyttökatetta ja investointeja koskevat näkymät pysyvät muuttumattomina. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. Matkaviestinnän ja mobiililaajakaistatuotteiden käyttö jatkaa kasvuaan. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla. Koko vuoden investointien odotetaan olevan 10-12 prosenttia liikevaihdosta. ICT- ja on-line -palvelut ovat muuttuvassa kehitysvaiheessa. Elisan vahvan verkkopalvelutoimittaja-aseman lisäksi Elisa on muuttamassa omia kykyjään tarjota asiakkailleen uusia, heille tarpeellisia mielenkiintoisia palveluita. Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja on myös 3G-markkinoiden kasvu. Elisa jatkaa määrätietoisesti tuottavuutensa parantamista. Elisan rahoitusasema ja likviditeetti ovat vakaat. Merkittäviä jälleenrahoitustarpeita ei ole odotettavissa ennen vuotta 2011. HALLITUS HALLITUS Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. KONSERNIN TULOSLASKELMA ------------------------------------------------------------ 1-3 1-3 1-12 milj. euroa Liite 2010 2009 2009 ------------------------------------------------------------ Liikevaihto 1 353,0 351,0 1430,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 0,9 4,2 Materiaalit ja palvelut -140,2 -145,7 -576,3 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -54,8 -46,9 -188,8 Liiketoiminnan muut kulut -43,1 -44,4 -185,6 ------------------------------------------------------------ Käyttökate 1 115,7 114,9 483,9 Poistot -54,4 -53,2 -216,4 ------------------------------------------------------------ Liikevoitto 1 61,3 61,7 267,5 Rahoitustuotot 2,3 3,4 10,5 Rahoituskulut -53,9 -11,7 -43,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 0,0 ------------------------------------------------------------ Voitto ennen veroja 9,7 53,4 234,9 Tuloverot -1,4 -12,2 -57,9 ------------------------------------------------------------ Tilikauden voitto 8,3 41,2 177,0 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille 8,1 41,0 176,3 Vähemmistölle 0,2 0,2 0,7 ------------------------------------------------------------ 8,3 41,2 177,0 Tulos/osake (euroa) Laimentamaton 0,05 0,26 1,13 Laimennettu 0,05 0,26 1,13 Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta) Laimentamaton 155 671 155 619 155 619 Laimennettu 155 947 155 619 155 809 LAAJA KONSERNIN TULOSLASKELMA ------------------------------------------------------------ Tilikauden voitto 8,3 41,2 177,0 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Myytävissä olevat sijoitukset 1,3 -1,1 1,2 ------------------------------------------------------------ Laajan tuloslaskelman voitto 9,6 40,1 178,2 Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 9,4 39,9 177,5 Vähemmistölle 0,2 0,2 0,7 ------------------------------------------------------------ 9,6 40,1 178,2 Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. KONSERNIN TASE ---------------------------------------------------------- 31.3. 31.12. milj. euroa 2010 2009 ---------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 609,3 617,9 Liikearvo 783,6 782,0 Muut aineettomat hyödykkeet 133,0 148,2 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,1 0,1 Myytävissä olevat sijoitukset 32,0 30,7 Saamiset 17,8 19,4 Laskennalliset verosaamiset 33,5 25,7 ---------------------------------------------------------- 1609,3 1624,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 27,8 31,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 272,2 278,4 Rahavarat 26,2 31,0 ---------------------------------------------------------- 326,2 340,6 Varat yhteensä 1935,5 1964,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 766,3 899,2 Vähemmistön osuus 1,0 0,8 ---------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 767,3 900,0 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 24,0 26,6 Varaukset 38,0 4,5 Korolliset velat 667,4 592,3 Muut velat 13,3 13,4 ---------------------------------------------------------- 742,7 636,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 230,8 263,3 Tuloverovelat 6,5 6,4 Varaukset 12,1 0,9 Korolliset velat 176,1 157,2 ---------------------------------------------------------- 425,5 427,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 1935,5 1964,6 Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- 1-3 1-3 1-12 milj. euroa 2010 2009 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirrat Voitto ennen veroja 9,7 53,4 234,9 Oikaisut Poistot 54,4 53,2 216,4 Muut oikaisut 51,5 8,0 29,5 -------------------------------------------------------------------------------- 105,9 61,2 245,9 Käyttöpääoman muutos Myynti- ja muiden saamisten muutos 4,6 12,4 36,3 Vaihto-omaisuuden muutos 3,3 1,6 -9,4 Osto- ja muiden velkojen muutos -11,8 -10,1 10,1 -------------------------------------------------------------------------------- -3,9 3,9 37,0 Rahoituserät, netto -15,2 -15,1 -29,6 Maksetut verot -12,7 -16,9 -57,2 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta 83,8 86,5 431,0 Investointien rahavirrat Investoinnit käyttöomaisuuteen -38,4 -33,6 -170,3 Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin -0,5 -7,3 -9,7 Omaisuuden myynnit 0,9 -------------------------------------------------------------------------------- Investointien nettorahavirta -38,9 -40,9 -179,1 Rahavirta ennen rahoitusta 44,9 45,6 251,9 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 75,0 Pitkäaikaisten lainojen maksut -50,0 -36,1 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) 69,0 40,0 -56,6 Rahoitusleasingvelkojen maksut -0,8 -1,1 -4,5 Maksetut osingot ja pääoman palautukset -142,9 -86,3 -156,7 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoituksen nettorahavirta -49,7 -47,4 -253,9 Rahavarojen muutos -4,8 -1,8 -2,0 Rahavarat tilikauden alussa 31,0 33,0 33,0 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarat tilikauden lopussa 26,2 31,2 31,0 Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA -------------------------------------------------------------------------------- Sijoi- tetun vapaan oman pää Ker- Oma Osake- Omat Muut oman tyneet Vähem- pää- pää- osak- rahas- rahas- voitto- mistön oma milj. euroa oma keet tot to varat osuus yht. -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2009 83,0 -202,0 393,5 250,8 348,1 1,6 875,0 -------------------------------------------------------------------------------- Osingonjako -93,4 -0,8 -94,2 Osakepalkitseminen 1,1 1,1 Laajan tuloksen erät -1,1 41,0 0,2 40,1 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.3.2009 83,0 -202,0 392,4 250,8 296,8 1,0 822,0 milj. euroa -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2010 83,0 -202,0 394,7 188,6 434,9 0,8 900,0 -------------------------------------------------------------------------------- Pääoman palautus -143,3 -143,3 Osakepalkitseminen 3,1 -2,1 1,0 Laajan tuloksen erät 1,3 8,1 0,2 9,6 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.3.2010 83,0 -198,9 396,0 45,3 440,9 1,0 767,3 Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. LIITETIEDOT LASKENTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätös- standardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2009 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Muutokset laatimisperiaatteissa 1.1.2010 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat: - Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen. Muutos mahdollistaa vähemmistö- osuuden ja liikearvon arvostamisen käypiin arvoihin. Valinta tehdään transaktiokohtaisesti. Vaiheittaisessa hankinnassa aiemmin hankittu omistusosuus arvostetaan uudestaan käypään arvoon hankinta- ajankohtana, mikä vaikuttaa kirjattavan liikearvon määrään. Ehdollisen kauppahinnan muutokset ja hankintaan liittyvät menot kirjataan tulosvaikutteisesti. - Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Konsernin tytäryritysten omistusosuuksien lisäysten ja vähennysten käsittely on muuttunut. Tytäryhtiöiden tappiot kohdistetaan vähemmistölle myös sen tekemän sijoituksen ylittävältä osalta. Seuraavilla käyttöönotetuilla, muutetuilla tai uudistetuilla standardeilla ja uusilla tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsauksen tietoihin: - Muutettu IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - Muutettu IFRS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille - IFRIC 18 Omaisuuserien siirrot asiakkailta Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. 1. TIEDOT SEGMENTEITTÄIN 1-3/2010 Henkilö- Yritys- Kohdista- Konserni milj.euroa asiakkaat asiakkaat mattomat yhteensä --------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 214,4 138,6 353,0 Käyttökate 73,3 42,4 115,7 Poistot -30,9 -23,5 -54,4 Liikevoitto 42,4 18,9 61,3 Rahoitustuotot 2,3 2,3 Rahoituskulut -53,9 -53,9 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 Voitto ennen veroja 9,7 Investoinnit 23,5 15,2 38,7 1-3/2009 Henkilö- Yritys- Kohdista- Konserni milj.euroa asiakkaat asiakkaat mattomat yhteensä --------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 201,5 149,5 351,0 Käyttökate 63,8 51,1 114,9 Poistot -30,4 -22,8 -53,2 Liikevoitto 33,4 28,3 61,7 Rahoitustuotot 3,4 3,4 Rahoituskulut -11,7 -11,7 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 Voitto ennen veroja 53,4 Investoinnit 18,3 15,6 33,9 1-12/2009 Henkilö- Yritys- Kohdista- Konserni milj.euroa asiakkaat asiakkaat mattomat yhteensä --------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 847,8 582,7 1430,5 Käyttökate 283,8 200,1 483,9 Poistot -123,1 -93,3 -216,4 Liikevoitto 160,7 106,8 267,5 Rahoitustuotot 10,5 10,5 Rahoituskulut -43,1 -43,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 Voitto ennen veroja 234,9 Varat 1059,5 766,3 138,8 1964,6 Investoinnit 91,9 79,5 171,4 Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. 2. MUUT VUOKRASOPIMUKSET 31.3. 31.12. milj. euroa 2010 2009 ---------------------------------------------------------- Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua 20,1 19,2 Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua 35,8 34,8 Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua 12,4 13,5 ---------------------------------------------------------- Yhteensä 68,3 67,5 3. EHDOLLISET VELAT 31.3. 31.12. milj. euroa 2010 2009 ---------------------------------------------------------- Pantit Annetut pankkitalletukset omasta velasta 0,7 0,7 Takaukset Muiden puolesta (* 0,6 42,4 ---------------------------------------------------------- Annetut pantit ja takaukset yhteensä 1,3 43,1 Muut sopimusvelvoitteet Takaisinostovastuut 0,0 0,0 *) 31.12.2009 annetuista takauksista 41,6 milj. euroa (60,0 milj. USD) liittyi QTE-sopimuksen takaajapankkiriskin suojaamiseen. Takausvastuun kokonais- määrä, jonka suuruus 31.3.2010 oli 44,5 milj. euroa, on kirjattu taseeseen pakollisena varauksena. 4. JOHDANNAISSOPIMUKSET 31.3. 31.12. milj. euroa 2010 2009 ---------------------------------------------------------- Koronvaihtosopimukset Nimellisarvo 150,0 150,0 Käypä arvo taseessa 1,4 1,5 Luottoriskin vaihtosopimus (CDS) (* Nimellisarvo 46,6 44,0 ---------------------------------------------------------- *) Tehty luottoriskin vaihtosopimus (CDS) liittyy QTE-sopimuksen takaajapankkiriskin suojaamiseen. CDS-sopimuksen käypä arvo kirjattiin alas tilinpäätöksessä 2008. Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2010 Osavuosikatsauksen luvut luvut eivät ole tilintarkastettuja. TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------- 1-3 1-3 1-12 milj. euroa 2010 2009 2009 -------------------------------------------------------------------- Oma pääoma/osake, (euroa) 4,92 5,28 5,78 Korollinen nettovelka 817,2 853,6 718,5 Gearing 106,5% 103,8% 79,8% Omavaraisuusaste 39,9% 41,3% 46,1% Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *) 13,5% 15,7% 16,0% Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 38,7 33,9 171,4 josta rahoitusleasingilla hankittu osuus 0,3 0,3 1,1 Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta 11,0% 9,7% 11,9% Sijoitukset osakkeisiin 0,0 5,2 6,3 Henkilöstö keskimäärin 3374 3024 3216 *) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Gearing % Korolliset velat - rahavarat ------------------------------------- x 100 Oma pääoma yhteensä Omavaraisuusaste % Oma pääoma yhteensä ---------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) Voitto ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista --------------------------------------- x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin) Korollinen nettovelka Korolliset velat - rahavarat Oma pääoma/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ---------------------------------------- Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Tulos/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto --------------------------------------- Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin [HUG#1407258]