Uponor Oyj Osavuosikatsaus 1-3/2010 28.4.2010 Ankara talvi supisti rakentamista - Ankara talvi hiljensi taantumasta toipuvia rakentamisen markkinoita vuoden ensimmäisellä neljänneksellä - etenkin yhdyskuntatekniikka kärsi - Sopeutuksen ja tehostamistoimien ansiosta Uponorin kannattavuus parani - Tammi-maaliskuun liikevaihto 157,4 (171,0) milj. euroa, muutos -8,0 % - Tammi-maaliskuun liikevoitto 1,5 (-1,0) milj. euroa, muutos +2,5 milj. euroa - Osakekohtainen tulos -0,03 (-0,05) euroa - Sijoitetun pääoman tuotto oli -1,1 % (-3,0 %) ja nettovelkaantumisaste 60,4 % (58,6 %) - Liiketoiminnan rahavirta laski -28,0 (-14,0) milj. euroon - Koko vuoden ohjeistus säilyy ennallaan (Luvut koskevat jatkuvia liiketoimintoja, ellei toisin ole mainittu.) Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski kommentoi katsauskautta: - Vaikean talven tuomasta lisähaasteesta huolimatta Uponorin tuloskehitys ensimmäisellä neljänneksellä osoitti viime vuoden tehostamis- ja säästötoimien olleen onnistuneita. Pystyimme kääntämään edellisvuoden liiketappion positiiviseksi liikevaihdon laskusta huolimatta. - Olemme vahvistaneet kilpailukykyämme monin tavoin ja valmiutemme vastata tulevaisuuden haasteisiin ovat hyvät. Talotekniikan merkitys vihreässä rakentamisessa ja asumisessa korostuu, ja Uponorilla on valmiita ratkaisuja, jotka ovat ekologisia ja säästävät kustannuksia elinkaarensa aikana. - Uskomme, että iso osa tammi-helmikuun aikana menetetystä liiketoiminnasta saadaan vuoden aikana takaisin, mikäli sääolot ovat normaalit. Odotamme rakennusmarkkinoiden kehittyvän vakaasti mutta kasvun jäävän hitaaksi kuluvan vuoden aikana. Esitysaineisto ja webcast-esitys: Osavuosikatsaukseen liittyvä aineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen esillä osoitteessa www.uponor.com > Sijoittajat > IR-aineisto ja uutiset. Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistustilaisuudesta järjestetään tänään klo 10.00. Linkki esitykseen on sivulla www.uponor.com >Sijoittajat. Kysymyksiä voi lähettää etukäteen osoitteeseen ir@uponor.com. Markkinat Kansainvälisestä talouskriisistä hiljalleen toipuvat rakennusmarkkinat kärsivät lähes koko pohjoisella pallonpuoliskolla voimakkaan talvisista olosuhteista, joiden vuoksi sekä talonrakennustoiminta että erityisesti yhdyskuntatekninen rakentaminen kehittyi selvästi odotuksia heikommin. Työmaita seisautettiin ja hankkeita lykättiin tammi-helmikuun aikana niin, että rakentamisen kysyntä jäi markkina-alueesta riippuen jopa 3-6 viikkoa aikataulustaan jälkeen. Kevään nopea eteneminen maaliskuussa piristi markkinoita selvästi, mutta kaikkea menetettyä kysyntää ei saatane takaisin loppuvuoden aikana. Toipuminen vuoden 2007 jälkipuoliskolla alkaneesta rakennusalan lamasta on vähitellen alkanut. Lounaista Eurooppaa ja joitakin Itä-Euroopan markkinoita lukuun ottamatta rakentamisen kokonaiskysynnän lasku on pääsääntöisesti jo pysähtynyt ja alkanut jopa piristyä. Pohjoismaissa kysyntä on kasvanut vauhdilla muun muassa yhteiskunnan oikea-aikaisten elvytystoimien tukemana. Pohjois-Amerikassa viime vuoden jälkipuoliskon orastava nousu tasaantui katsauskauden aikana. Markkinasegmenteistä voimakkaimmin ovat kehittyneet asuntojen korjausrakentaminen ja pientalojen uudisrakentaminen, kun taas liikerakennuksia ja julkisia kohteita suunnitellaan ja rakennetaan huomattavasti vähemmän kuin vuonna 2009. Joillakin markkinoilla rahoituksen vaikea saatavuus on edelleen jarruttanut suurempien hankkeiden aloittamista. Liikevaihto Uponorin liikevaihto vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä oli 157,4 (2009: 171,0) milj. euroa, mikä on 8,0 prosenttia vähemmän kuin vastaavalla jaksolla vuonna 2009. Vuoden ensimmäisen neljänneksen vaihtelut ovat perinteisesti suuria, johtuen pääasiassa säiden vaikutuksesta talvirakentamiseen. Tänä vuonna kylmä ja runsasluminen talvi haittasi erityisesti yhdyskuntateknistä rakentamista Pohjoismaissa sekä talonrakentamista Saksassa ja muuallakin Keski- ja Itä-Euroopassa. Uponorin tuotealueista sisäilmastoratkaisujen myynti kasvoi hieman etenkin Pohjoismaiden hyvän kehityksen ansiosta. Nostetta kysyntään toi omalta osaltaan asiakkaiden pyrkimys ottaa käyttöön energiatehokkaita ja uusiutuvaa energiaa hyödyntäviä lämmitys- ja viilennysratkaisuja. Uponorin uudet tuoteratkaisut vastasivat tähän tarpeeseen. Myös käyttövesiratkaisut menestyivät hyvin Pohjoismaissa sekä uudis- että etenkin korjausrakentamisessa. Keski-Euroopassa niiden kehitys oli heikompaa. Kilpailutilanne markkinoilla on jatkunut kireänä. Ylikapasiteetin seurauksena ja suurten hankkeiden vähetessä on hinnan merkitys korostunut kilpailtaessa pienemmistä kohteista. Uponor on määrätietoisesti panostanut uusien tuotteiden ja ratkaisujen kehittämiseen, joista esimerkiksi vuonna 2009 esitelty itsesäätyvä lämmityksen ja viilennyksen ohjausjärjestelmä on saanut hyvän vastaanoton asentajien ja loppukäyttäjien keskuudessa. Myös Euroopassa markkinoille tuotu uuden sukupolven komposiittinen nousuputkijärjestelmä asennusta helpottavine liitoksineen on menestynyt hyvin etenkin Espanjan markkinoilla. Viime vuonna aloitetusta uudesta asiakassegmentoinnista on niin ikään saatu hyviä tuloksia, jotka kasvattivat myyntiä. Pohjois-Amerikassa taloteknisten järjestelmien myynti kasvoi paikallisessa valuutassa mitattuna hienokseltaan vuoden 2009 vastaavasta jaksosta, lähinnä Kanadan markkinoiden vetämänä. Yhdyskuntatekniikan myynnin voimakas supistuminen johtui ankarasta talvesta Pohjoismaissa ja Baltiassa, mutta myös lisääntynyt kilpailu vähäisistä hankkeista supisti liikevaihtoa. Valuuttakurssimuutokset kohottivat kauden liikevaihtoa 2,8 miljoonalla eurolla verrattuna viime vuoden lukuihin. Liikevaihdon jakautuminen (tammi-maaliskuu): -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | Muutos | | | 2010 | 2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 112,0 | 115,6 | -3,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 24,5 | 25,0 | -1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | (Talotekniikka - Pohjois-Amerikka, USD | 33,6 | 32,3 | 4,0 %) | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 21,9 | 31,4 | -30,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -1,0 | -1,0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 157,4 | 171,0 | -8,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos ja kannattavuus Uponorin jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 1,5 (-1,0) miljoonaa euroa eli parempi kuin vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevoittomarginaali koheni 1,0 prosenttiin vertailukauden -0,6 prosentista. Pääsyynä liikevoiton heikkoon tasoon oli alhainen liikevaihto, joka johtui sekä suhdannetilanteesta että ankaran talven takia vähentyneestä rakentamisesta lähinnä tammi-helmikuussa. Liikevoittoa vahvistivat pääasiassa edellisvuonna käynnistetyt säästötoimet ja niiden tuloksena saavutettu vertailujaksoa alhaisempi kustannustaso. Euroopan taloteknisen liiketoiminnan liikevoitto koheni selvästi, mihin vaikutti toimitusketjun tehostuminen ja kannattavuuden paraneminen kaikilla alueilla. Pohjois-Amerikan liiketoiminnan liiketappio pieneni sekä euroissa että Yhdysvaltain dollareissa mitattuna. Yhdyskuntatekniikan liikevoitto painui tappiolle talvisten olosuhteiden pysäyttäessä rakennustyömaita; ensimmäisen neljänneksen liikevoittoa rasittivat myös kunnossapitotoimet, joita oli ajoitettu hiljaiselle ajanjaksolle. Valuuttakurssimuutosten vaikutus liikevoittoon oli +0,2 miljoonaa euroa. Liikevoiton jakautuminen (tammi-maaliskuu): -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | Muutos | | | 2010 | 2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 9,0 | 3,3 | 176,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | -1,8 | -3,2 | 42,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | (Talotekniikka - Pohjois-Amerikka, USD | -2,5 | -4,1 | 39,3 %) | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | -4,0 | 0,5 | -893,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -1,9 | -2,4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | 0,2 | 0,8 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1,5 | -1,0 | 255,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin lopetettujen liiketoimintojen 0,4 miljoonan euron kulut ovat myynnissä olevan tehdaskiinteistön ympäristöpuhdistuskuluja. Tammi-maaliskuun tulos ennen veroja oli -2,6 (-5,2) miljoonaa euroa. Verojen tulosvaikutus oli +0,8 (+1,5) milj. euroa positiivinen. Veroaste nousi 30,0 (28,0) prosenttiin. Katsauskauden tappio oli -1,8 (-3,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,03 (-0,05) euroa, myös laimennettuna. Oma pääoma osaketta kohti oli 3,07 (3,31), myös laimennettuna. Investoinnit ja rahoitus Katsauskaudella saatiin valmiiksi Tanskan yhdyskuntateknisen tuotannon siirtoon liittyvät investoinnit Pohjoismaissa. Uusia merkittäviä investointihankkeita ei käynnistetty. Bruttoinvestointien määrä ensimmäisellä neljänneksellä jäi 1,8 (4,0) milj. euroon, mikä oli selvästi vähemmän kuin poistot, jotka olivat 7,5 (7,8) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta heikkeni -28,0 (-14,0) milj. euroon. Vaikka markkinoiden vakaus on selvästi lisääntynyt viime kuukausien aikana, konsernin rahoitustoiminnan yhtenä päätavoitteena on edelleen maksukyvyn turvaaminen kaikissa tilanteissa. Myös erääntyneiden myyntisaatavien seurantaa ja toimenpiteitä mahdollisten luottotappioiden välttämiseksi jatketaan. Konsernin rahoitusasemassa ei vuoden vaihteen jälkeen ole tapahtunut isoja muutoksia. Yhtiön suomalaiselta eläkevakuutusyhtiöltä ottamaa 80 milj. euron takaisinlainaa oli kauden päättyessä jäljellä 64 milj. euroa. Käytettävissä olevia kahdenvälisiä luottolimiittejä oli 190 miljoonaa euroa, joista ei kauden päättyessä ollut nostettuna yhtään. Kotimaisesta 150 milj. euron yritystodistusohjelmasta oli kauden päättyessä käytössä 53,9 milj. euroa. Huolimatta 30. maaliskuuta maksetusta 36,5 milj. euron osingosta, yhtiön velkaantuneisuus on hyvällä tasolla. Korolliset nettovelat jäivät 135,4 (141,7) miljoonaan euroon, johtuen muun muassa edellisvuotta pienemmästä osingonmaksusta. Kassavarat kauden lopussa olivat 6,3 milj. euroa (1.1.2010: 13,2 milj. euroa; 31.3.2009: 33,7 milj. euroa). Nettovelkaantuminen eli gearing nousi 60,4 (58,6) prosenttiin, mutta on linjassa tavoitteiden kanssa. Tapahtumia Alkuvuoden tapahtumat keskittyvät rakennusalalla pitkälti messuesiintymisiin ja uusien tuotteiden markkinoille tuomiseen. Paikallisten tapahtumien ohella merkittävin kansainvälinen messutapahtuma oli Italian Milanossa joka toinen vuosi järjestettävä Mostra Convegno Expocomfort, jossa Uponorin viesti painottui hyvään asumiseen, energiatehokkuuteen ja kestävän kehityksen mukaiseen rakentamiseen. Itävallassa järjestettiin jo 32. kerran pääosin suunnittelijoille suunnattu Uponor-kongressi, jonka ohjelma painottui talotekniikan kehitykseen ja energiakysymyksiin. Myös Espanjassa järjestettiin suuri asiakastapahtuma, johon osallistui noin 300 tärkeää kumppania. Viime vuonna esitellyn ainutlaatuisen itsesäätyvän lämmityksen ja viilennyksen ohjausjärjestelmän markkinointia jatkettiin aktiivisesti sekä ammattilaisille että kuluttajille. Muita painopistealueita olivat uusien komposiittisten nousuputkijärjestelmien ja niiden liittimien esittely sekä isojen eristettyjen PEX-putkien myynnin käynnistäminen. Uusia yhteistyösopimuksia solmittiin rakennusalan johtavien kumppanien kanssa Uponorin markkina-aseman vahvistamiseksi kaikilla päämarkkinoilla. Viime vuoden lopulla ostettu The Underfloor Heating Company -yhtiö toi johtavan betonielementtivalmistajan kanssa Ison-Britannian markkinoille elementin, johon asennetaan tehtaalla Uponorin teknologiaan perustuva viilennys- ja lämmityselementti. Pohjois-Amerikassa otettiin tammikuussa käyttöön uusittu ja laajennettu Uponor Akatemia -koulutuskeskus. Toiminnan laajentaminen uusille markkinoille eteni yhtiön kasvustrategian mukaisesti. Kauden aikana Uponor sai tarvittavat viranomaisluvat liiketoiminnan harjoittamiseksi oman tytäryhtiön nimissä Kiinassa ja Sveitsissä. Oracle-toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönoton valmistelut yhdyskuntateknisessä liiketoimintayksikössä etenivät, ja järjestelmän asennusvaihe käynnistettiin maaliskuussa. Valmistuessaan järjestelmä mahdollistaa tiiviimmän yhteistyön talotekniikkayksiköiden kanssa. Lisäksi järjestelmän ulottamista pienempien maiden myyntiyksiköihin Euroopassa jatkettiin. Baltian yhdyskuntatekninen liiketoiminta liitettiin operatiivisesti yhdyskuntatekniikkasegmenttiin. Tanskassa Hadsundin yhdyskuntatekniikkatehtaan sulkeminen ja tuotannon siirto muille tehtaille vietiin päätökseen. Helmikuussa Uponor Oyj:n hallitus päätti lahjoittaa 400 000 euroa uuden Aalto-yliopiston säätiöpääomaan tukeakseen suomalaisen osaamisen kehittämistä. Aalto-yliopiston painopistealueet, palveluliiketoiminta, energia ja luonnonvarojen kestävä käyttö sekä ihmislähtöinen elinympäristö, sopivat hyvin yhteen Uponorin toiminnan kanssa. Henkilöstö ja hallinto Yhtiön jatkuvien toimintojen palveluksessa oli katsauskauden aikana täysipäiväiseksi muutettuna keskimäärin 3 173 (3 572) työntekijää, mikä on 399 vähemmän kuin vastaavalla jaksolla vuonna 2009. Vastaavasti katsauskauden lopussa palveluksessa oli 3 181 (3 526) työntekijää, mikä on 345 vähemmän kuin vertailukauden lopussa ja 135 vähemmän kuin vuoden 2009 lopussa. Vuonna 2009 toteutettujen mittavien tehostamistoimien ja henkilöstövähennysten jälkeen joitakin hankkeita on edistetty vuoden 2010 alun aikana. Henkilöstömäärää on joissakin toimipisteissä edelleen jouduttu supistamaan mutta toisaalla on myös palkattu uusia työntekijöitä. Suurimmat henkilöstövähennykset koskevat Saksaa, jossa varastojen sulkemiset vietiin päätökseen ja OEM-liiketoiminnassa sopeutettiin toimintaa kysynnän laskuun. Hallitus nimitti maaliskuussa tuotanto- ja logistiikkajohtaja Sebastian Bondestamin emoyhtiö Uponor Oyj:n toimitusjohtajan sijaiseksi. Helmikuussa julkistettiin selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä yhtiön kotisivuilla. Varsinainen yhtiökokous Uponorin varsinainen yhtiökokous pidettiin 17. maaliskuuta Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti Uponor Oyj:n ja Uponor-konsernin vuoden 2009 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Vuoden 2009 osingoksi päätettiin 0,50 euroa/osake; osinko maksettiin 30.3.2010. Yhtiökokouksen päätöksen mukaiset muutokset yhtiöjärjestykseen merkittiin kaupparekisteriin 24.3.2010. Yhtiön hallitukseen valittiin uudelleen Jorma Eloranta, Jari Paasikivi, Aimo Rajahalme, Anne-Christine Silfverstolpe Nordin ja Rainer S. Simon. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous valitsi uudeksi tilintarkastajaksi KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy:n, joka nimesi päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Mikael Paulin. Hallituksen jäsenten palkkiot ja valiokuntien jäsenten kokouspalkkiot pidettiin ennallaan. Hallitus valtuutettiin päättämään yhden vuoden aikana enintään 3,5 miljoonan oman osakkeen hankkimisesta vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Määrä vastaa noin 4,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta katsauskauden aikana ja ilmoitti yhtiökokouksessa, ettei sillä myöskään ole välittömiä suunnitelmia valtuutuksen käyttämiseksi. Hallituksella ei ole muita valtuutuksia yhtiökokoukselta. Osakepääoma ja osakkeet Uponor Oyj:n osakepääoma on 146 446 888 euroa ja osakkeiden lukumäärä 73 206 944. Määrissä ei tapahtunut muutosta ensimmäisen neljänneksen aikana. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Uponorin osakevaihto NASDAQ OMX:n Helsingin pörssissä laski 10,2 (13,0) miljoonaan osakkeeseen, yhteisarvoltaan 141,8 (102,1) miljoonaa euroa. Osakekannan markkina-arvo kauden päättyessä oli 1,0 (0,5) miljardia euroa ja osakkeenomistajien määrä oli 21 579 (19 844). Yhtiön hallussa on 160 000 omaa osaketta, jotka hankittiin vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä. Niitä on tarkoitus käyttää yhtiön osakesidonnaisessa kannustinohjelmassa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kokouksessaan 27.4.2010 hallitus käsitteli hallituksen ja sen valiokuntien työjärjestyksiä. Sen seurauksena hallituksen ja tarkastusvaliokunnan työnjakoa tarkennettiin hieman. Hallituksen ja sen valiokuntien ajantasaiset työjärjestykset ovat luettavissa yhtiön internet-sivuilla. Huhtikuussa Uponor järjesti perinteiseen tapaan laajan Uponor Convention and Engineering Conference -asiakastapahtuman Las Vegasissa Yhdysvalloissa. Tilaisuuden yli 700 ammattilaisen osallistujamäärä oli kaikkien aikojen ennätys. Tapahtuman yhteydessä julkistettiin merkittävä uusi yhteistyösopimus asennustyökaluvalmistajan kanssa sekä uusia kanta-asiakkaille suunnattuja palveluita. Lähiajan näkymät Luottamus asuinrakentamisen vakaaseen kehitykseen on lisääntynyt vuoden 2009 lopulla vallinneelta tasolta. Tätä muutosta ovat tukeneet joidenkin markkinoiden kehitystä kuvaavien tunnuslukujen kuten myönnettyjen rakennuslupien kehitys sekä nopeasti vilkastunut kysyntä joillakin markkinoilla. Myös Espanjassa ja muualla Lounais-Euroopassa luottamus markkinoiden elpymiseen on virinnyt, muun muassa uusimpien asuntokauppatilastojen tukemana. Pohjois-Amerikassa kysynnän elpymisen Kanadassa uskotaan jatkuvan ja Yhdysvalloissakin kehityksen odotetaan jatkuvan vähintään nykyisellä tasollaan. Rakentamisen segmenteistä liike- ja julkisen rakentamisen arvioidaan säilyvän hiljaisena, varsinkin jos rahoituksen saanti jatkuu tiukkana. Valoa synkkyyteen tuovat erilaiset elvytyshankkeet, joilla kannustetaan yksityistä kulutusta sekä vauhditetaan ja aikaistetaan julkisia hankkeita. Näillä arvioidaan olevan myönteistä vaikutusta eritoten asuntojen korjausrakentamiseen ja yhdyskuntatekniseen rakentamiseen. Kokonaisuutena ottaen toimintaympäristöstä muodostunee kuluvana vuonna edelleen haasteellinen. Uponor on viimeisten parin vuoden aikana vienyt läpi mittavan tehostamisohjelman, jolla yhtiön kulurakenne on saatu hyvälle tasolle. Myös yhtiön tuote- ja palvelutarjontaa on uusittu ja fokusoitu ja asiakassegmentointia on uudistettu niin, että organisaation kyky palvella asiakkaita on aiempaa kilpailukykyisempi. Yhtiön tavoitteena on panostaa kasvun aikaansaamiseen eri tavoin, ja mikäli markkinakysynnässä ei tapahdu suuria muutoksia nykytilanteesta, yhtiöllä ei ole aikomuksia käynnistää uusia tehostamisohjelmia kuluvan vuoden aikana. Uponorin taloudellinen tulos on kuitenkin alttiina useille strategisille, operatiivisille, taloudellisille ja vahinkoriskeille. Tarkempi riskianalyysi löytyy yhtiön vuosikertomuksesta. Vaikka kuluvan vuoden ensimmäisen neljänneksen kysyntä jäi odotuksista lähinnä vaikean talven ansiosta, osa menetetystä kysynnästä on mahdollista kuroa kiinni loppuvuoden aikana, jos sääolot jatkuvat tavanomaisina. Kansantalouksien kehityksen odotetaan jatkuvan vakaana ja tukevan suhdanteiden verkkaista paranemista. Näissä olosuhteissa Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa ennallaan: - Uponorin liikevaihdon vuonna 2010 ennustetaan säilyvän vuoden 2009 tasolla ja liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuoden raportoidusta liikevoitosta. Konsernin käyttöomaisuusinvestointien määrän ei odoteta ylittävän poistojen määrää, ja tehokkaan nettokäyttöpääoman hallinnan avulla konsernin rahavirran odotetaan säilyvän kohtuullisella tasolla. Uponor Oyj Hallitus Lisätiedot: toimitusjohtaja Jyri Luomakoski, puh. 020 129 2824 talousjohtaja Riitta Palomäki, puh. 020 129 2822 Uponor Oyj Tarmo Anttila viestintäjohtaja puh. 020 129 2852 JAKELU: NASDAQ OMX - Helsinki Tiedotusvälineet www.uponor.com Tietoa osavuosikatsauksesta Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2009 vastaavan jakson lukuja. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista. OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2010 Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 157,4 | 171,0 | 734,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnan ja valmistuksen kulut | 98,6 | 111,1 | 463,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttokate | 58,8 | 59,9 | 271,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut liiketoiminnan tuotot | 0,6 | 0,0 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varastointimenot | 7,5 | 7,8 | 32,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin ja markkinoinnin kulut | 35,5 | 37,8 | 140,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon kulut | 11,3 | 11,3 | 45,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 3,6 | 4,0 | 16,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 1,5 | -1,0 | 41,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut, netto | 4,1 | 4,2 | 12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -2,6 | -5,2 | 28,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -0,8 | -1,5 | 11,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos jatkuvista toiminnoista | -1,8 | -3,7 | 17,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetetut toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetettujen toimintojen tulos | -0,4 | - | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | -2,2 | -3,7 | 11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoeron muutos | 8,4 | 2,6 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus | -0,4 | -0,4 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoinvestoinnin suojaus | -3,6 | -0,4 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudelle kirjatut muut laajan tuloksen | 4,8 | 2,2 | 2,9 | | erät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | 2,6 | -1,5 | 14,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, EUR | -0,03 | -0,05 | 0,16 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Jatkuvat toiminnot | -0,03 | -0,05 | 0,24 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Lopetetut toiminnot | 0,00 | - | -0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR | -0,03 | -0,05 | 0,16 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Jatkuvat toiminnot | -0,03 | -0,05 | 0,24 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Lopetetut toiminnot | 0,00 | - | -0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNITASE -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 31.3. | 31.3. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 173,5 | 182,4 | 175,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 100,4 | 100,5 | 101,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset | 7,3 | 6,6 | 7,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 13,6 | 17,5 | 12,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 294,8 | 307,0 | 296,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 83,4 | 100,7 | 74,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 116,7 | 122,6 | 88,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 23,5 | 26,0 | 26,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 6,3 | 33,7 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 229,9 | 283,0 | 202,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 524,7 | 590,0 | 498,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 224,1 | 242,0 | 258,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 67,3 | 80,0 | 60,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 9,8 | 9,4 | 9,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 5,7 | 6,9 | 5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet ja muut velat | 15,4 | 19,6 | 22,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat yhteensä | 98,2 | 115,9 | 97,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 74,4 | 95,4 | 17,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 9,0 | 20,9 | 12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | 45,6 | 45,0 | 45,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 73,4 | 70,8 | 67,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat yhteensä | 202,4 | 232,1 | 142,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat yhteensä | 524,7 | 590,0 | 498,6 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulorahoitus | 4,9 | 3,7 | 65,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -28,8 | -7,7 | 25,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -3,7 | -9,4 | -8,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -0,4 | -0,9 | -5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 0,0 | 0,3 | 0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -28,0 | -14,0 | 78,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat | - | - | -1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuusinvestoinnit | -1,8 | -4,0 | -24,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuuden myyntituotot | 2,7 | 1,1 | 7,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | - | - | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,0 | 0,0 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | 0,9 | -2,9 | -18,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot ja takaisinmaksut | 57,2 | 59,9 | -36,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | -36,5 | -62,1 | -62,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusleasingmaksut | -0,5 | -0,5 | -2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | 20,2 | -2,7 | -100,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muuntoerot | 0,0 | 0,1 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -6,9 | -19,5 | -40,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat 1. tammikuuta | 13,2 | 53,2 | 53,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 6,3 | 33,7 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos taseen mukaan | -6,9 | -19,5 | -40,0 | -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | Osake |Ylikurssi| Muut | Kertyneet| Omat | Edellisten| Yhteensä| | | - | - |rahastot*| muunto-| osakkeet| tilikau-| | | | pääoma| rahasto | | erot| |sien voitto| | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | 1,3 | -14,0 | -1,2 | 75,3 | 258,0 | | pääoma| | | | | | | | | 31.12.| | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | -3,6 | 8,4 | | -2,2 | 2,6 | | laaja tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut | | | | | -36,5 | -36,5 | | osingot (0,50 | | | | | | | | euroa/osake) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | | 0,0 | | | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | -2,3 | -5,6 | -1,2 | 36,6 | 224,1 | | pääoma| | | | | | | | | 31.3. | | | | | | | | | 2010 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -16,4 | -1,2 | 125,8 | 305,6 | | pääoma| | | | | | | | | 31.12.| | | | | | | | | 2008 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | -0,4 | 2,6 | | -3,7 | -1,5 | | laaja tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut | | | | | -62,1 | -62,1 | | osingot (0,85 | | | | | | | | euroa/osake) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | | 0,0 | | | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | 0,4 | -13,8 | -1,2 | 60,0 | 242,0 | | pääoma| | | | | | | | | 31.3. | | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Sisältää -3,2 MEUR nettoinvestoinnin suojauslaskennan tehokkaan osuuden. OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2009 tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa lukuun ottamatta alla listattuja muutoksia. Suojauslaskenta Ulkomaan toimintojen osalta on sovellettu nettoinvestoinnin suojauslaskentaa vuoden 2010 alusta niille nettoinvestoinneille, jotka konsernin rahoituskomitea on erikseen määritellyt suojauslaskennan piiriin. Tehokkaan osan voitot ja tappiot suojausinstrumentin osalta kirjataan laajaan tuloslaskelmaan ja oman pääoman Muut rahastot -erään. Voitot ja tappiot tehottoman osan osuudesta kirjataan suoraan tuloslaskelmaan tuotoksi tai kuluksi. Muutoksella ei ole kertaluoteista vaikutuksia. Liiketoimintasegmentit Uponorin taloudellisen raportoinnin segmenttirakenne on 1.1.2009 alkaen muodostunut maantieteellisten alueiden ja liiketoimintojen pohjalta määritellyistä kolmesta segmentistä 1.10.2008 käyttöön otetun organisaatiorakenteen mukaisesti. Raportoitavia segmenttejä ovat olleet: Talotekniikka - Eurooppa Talotekniikka - Pohjois-Amerikka Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat. Rakenne säilyy edelleen pääosin samanlaisena, mutta vuoden 2010 alusta sitä on tarkennettu siten, että Eestin ja Latvian raportointi jaetaan talotekniikkaan ja yhdyskuntatekniikkaan, kun aiemmin kaikki Baltian luvut raportoitiin segmentissä Talotekniikka - Eurooppa. Lisäksi Yhdyskuntatekniseen liiketoimintaan sisältyneet ilmanvaihto- ja maalämpötuoteryhmät on siirretty Talotekniikka-segmenttiin. Kyseisten muutosten euromääräinen vaikutus segmenttien kokoihin on pieni. Raportoitavien segmenttien nimet ovat nyt seuraavat: Talotekniikka - Eurooppa Talotekniikka - Pohjois-Amerikka Yhdyskuntatekniikka. Talotekniikka - Eurooppa -segmenttiin jää edelleen pieniä määriä yhdyskuntateknistä tuotemyyntiä joihinkin Koillis-Euroopan maihin. Niiden määrällä ei ole vaikutusta kokonaisuuteen. Vuoden 2009 vertailutiedot on muutettu vastaamaan uutta segmenttirakennetta. -------------------------------------------------------------------------------- | AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | 1,8 | 4,0 | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | - % liikevaihdosta | 1,1 | 2,3 | 3,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 7,5 | 7,8 | 32,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | - | - | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 2,1 | 1,1 | 4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | HENKILÖSTÖ | -------------------------------------------------------------------------------- | Kokopäiväiseksi muutettuna | 1-3/ | 1-3/ | 1-12 | | | 2010 | 2009 | /2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskimäärin | 3 173 | 3 572 | 3 426 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden lopussa | 3 181 | 3 526 | 3 316 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMAT OSAKKEET | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3. | 31.3. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat osakkeet, kpl | 160 000 | 160 000 | 160 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | - osakepääomasta, % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | - äänimäärästä, % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien osakkeiden kirjanpidollinen | 0,3 | 0,3 | 0,3 | | vasta-arvo, MEUR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTI-INFORMAATIO -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2010 | 1-3/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR |Ulkoinen| Sisäi-|Yhteensä| Ulkoinen| Sisäinen | Yhteensä | | | | nen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 111,9 | 0,1 | 112,0 | 115,3 | 0,3 | 115,6 | | Eurooppa | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 24,5 | - | 24,5 | 25,0 | - | 25,0 | | Pohjois-Amerikka | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniik | 21,0 | 0,9 | 21,9 | 30,7 | 0,7 | 31,4 | | ka | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | - | -1,0 | -1,0 | - | -1,0 | -1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 157,4 | - | 157,4 | 171,0 | - | 171,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Ulkoinen| Sisäinen | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 481,1 | 1,1 | 482,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 109,0 | - | 109,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 144,0 | 4,1 | 148,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | - | -5,2 | -5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 734,1 | - | 734,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 9,0 | 3,3 | 32,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | -1,8 | -3,2 | 3,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | -4,0 | 0,5 | 14,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -1,9 | -2,4 | -9,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | 0,2 | 0,8 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1,5 | -1,0 | 41,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin poistot ja arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 3,3 | 3,7 | 16,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 1,6 | 1,6 | 6,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 1,4 | 1,4 | 5,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1,1 | 1,0 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | 0,1 | 0,1 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 7,5 | 7,8 | 32,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin investoinnit, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 0,7 | 1,9 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 0,7 | 1,7 | 5,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 0,4 | 0,1 | 20,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0,0 | 0,3 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1,8 | 4,0 | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 31.3. | 31.3. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 391,9 | 410,1 | 393,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 127,6 | 133,5 | 118,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 79,5 | 75,3 | 80,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 486,0 | 558,2 | 509,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -560,3 | -587,1 | -602,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 524,7 | 590,0 | 498,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 279,7 | 284,4 | 281,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 76,7 | 87,1 | 69,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 58,2 | 65,6 | 60,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 467,5 | 520,3 | 451,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -581,5 | -609,4 | -621,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 300,6 | 348,0 | 240,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin henkilöstö, keskimäärin | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 2 220 | 2 536 | 2 416 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 423 | 442 | 422 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 471 | 533 | 527 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 59 | 61 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 173 | 3 572 | 3 426 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenttien tulos yhteensä | 1,5 | -1,0 | 41,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut, netto | -4,1 | -4,2 | -12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin tulos ennen veroja | -2,6 | -5,2 | 28,5 | -------------------------------------------------------------------------------- VASTUUSITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 31.3. | 31.3. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni: | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | -------------------------------------------------------------------------------- | - omasta velasta | 0,0 | - | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | -------------------------------------------------------------------------------- | - omasta velasta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | -------------------------------------------------------------------------------- | - omasta velasta | 0,1 | - | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | - muiden puolesta | 7,1 | 7,4 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiö: | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | -------------------------------------------------------------------------------- | - konserniyhtiön puolesta | 10,6 | 8,5 | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | - muiden puolesta | 6,9 | 6,9 | 6,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MUUT VUOKRASOPIMUKSET | 30,4 | 36,0 | 30,1 | -------------------------------------------------------------------------------- JOHDANNAISSOPIMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR |Nimellis-| Käypä |Nimellis-| Käypä | Nimellis-| Käypä | | | arvo | arvo | arvo | arvo | arvo | arvo | | | 31.3. | 31.3. | 31.3. | 31.3. | 31.12. | 31.12. | | | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajoh- | 132,6 | -4,4 | 112,0 | 0,9 | 115,1 | -0,6 | | dannaiset | | | | | | | | - Termiini- | | | | | | | | sopimukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyödykejoh- | 7,2 | -0,8 | 7,0 | -2,1 | 7,2 | -0,7 | | dannaiset | | | | | | | | - Termiini- | | | | | | | | sopimukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LOPETETUT TOIMINNOT Vuonna 2010 ja 2009 konsernin lopetetuissa toiminnoissa esitetään kulut, jotka liittyvät vuonna 2008 myydyn Irlannin kunnallisteknisen liiketoiminnan käytössä olleen kiinteistön ympäristön puhdistamiseen, joka aloitettiin vuonna 2008. -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | 0,4 | - | 5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -0,4 | - | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | - | - | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos verojen jälkeen | -0,4 | - | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos lopetetuista toiminnoista | -0,4 | - | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirta lopetetuista toiminnoista | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -0,2 | - | -5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostot osakkuusyhtiöiltä | 0,3 | 0,4 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset ja velat kauden lopussa | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 0,1 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/ | 1-3/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, EUR | -0,03 | -0,05 | 0,16 | -------------------------------------------------------------------------------- | - jatkuvat toiminnot | -0,03 | -0,05 | 0,24 | -------------------------------------------------------------------------------- | - lopetetut toiminnot | 0,00 | - | -0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto (jatkuvat toiminnot), % | 1,0 | -0,6 | 5,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % (p.a.) | -3,7 | -5,5 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.) | -1,1 | -3,0 | 8,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 42,7 | 41,0 | 51,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 60,4 | 58,6 | 25,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat | 135,4 | 141,7 | 64,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma / osake, EUR | 3,07 | 3,31 | 3,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | - laimennusvaikutuksella oikaistu | 3,07 | 3,31 | 3,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeen kurssikehitys | -------------------------------------------------------------------------------- | - alin, EUR | 12,40 | 6,80 | 6,80 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ylin, EUR | 15,66 | 9,20 | 15,10 | -------------------------------------------------------------------------------- | - keskikurssi, EUR | 13,95 | 7,88 | 9,95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakevaihto | -------------------------------------------------------------------------------- | - 1 000 kpl | 10 165 | 12 960 | 45 815 | -------------------------------------------------------------------------------- | - MEUR | 142 | 102 | 456 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % Tulos ennen veroja - tuloverot = ----------------------------------- x 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus,keskiarvo Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut = ---------------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo Omavaraisuusaste, % Oma pääoma + vähemmistöosuus = ------------------------------------ x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % Korollinen nettovelka = ------------------------------------ x 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit Tulos/osake (EPS) Kauden tulos = ---------------------------------------------- Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Oma pääoma/osake Oma pääoma = ------------------------------------- Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa Osakkeen keskikurssi Osakkeiden euro-määräinen vaihto = ---------------------------- Osakkeiden kpl-määräinen vaihto