Uttalande från budkommittén för AcadeMedia AB (publ) med anledning av EQT V:s offentliga uppköpserbjudande till samtliga aktieägare i AcadeMedia AB

Uttalande från budkommittén för AcadeMedia AB (publ) med anledning av EQT V:s
offentliga uppköpserbjudande till samtliga aktieägare i AcadeMedia AB

Bakgrund
Detta uttalande görs av budkommittén (”Budkommittén”) för AcadeMedia AB (publ)
(”AcadeMedia” eller ”Bolaget”) mot bakgrund av punkt II.19 i NASDAQ OMX
Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden
(”Takeover-reglerna”).

EQT V Limited (”EQT V”) har idag, genom Svensk Utbildning Intressenter Holding
AB (”Svensk Utbildning Intressenter”), lämnat ett offentligt uppköpserbjudande
till aktieägarna i AcadeMedia att överlåta samtliga aktier i AcadeMedia till
Svensk Utbildning Intressenter ("Svensk Utbildning Intressenters erbjudande").
Svensk Utbildning Intressenter erbjuder 190 kronor kontant för varje aktie i
AcadeMedia.

Det av Svensk Utbildning Intressenter erbjudna priset om 190 kronor per aktie
överstiger med 20 kronor (motsvarande cirka 11,8 procent) det pris om 170 kronor
per aktie som Providence International Education AB (”Providence”) erbjuder
enligt sitt erbjudande som offentliggjordes den 22 april 2010.

Aktieägare tillsammans representerande cirka 31 procent av det sammanlagda
antalet aktier i AcadeMedia, har förklarat att de ställer sig positiva till
Svensk Utbildning Intressenters erbjudande om 190 kronor per aktie i AcadeMedia
och att de därmed inte har för avsikt att acceptera Providences erbjudande om
170 kronor per aktie.
Acceptperioden för Svensk Utbildning Intressenters erbjudande förväntas börja
löpa omkring den 12 maj 2010 och avslutas omkring den 2 juni 2010. Erbjudandet
är villkorat bland annat av att det accepteras i sådan utsträckning att Svensk
Utbildning Intressenter blir ägare till mer än 90 procent av det sammanlagda
antalet aktier i AcadeMedia.

Med hänsyn till att EQT V i sina kontakter med Budkommittén indikerat en budnivå
per aktie som med mer än 5 procent översteg 170 kronor, har EQT V av
Budkommittén tillåtits genomföra en begränsad bekräftande företagsutvärdering
(s.k. due diligence) i samband med förberedelserna inför Svensk Utbildning
Intressenters erbjudande och har därvid även träffat AcadeMedias ledning.

För mer detaljer om Svensk Utbildning Intressenters erbjudande hänvisas till
Svensk Utbildning Intressenters pressmeddelande som offentliggjordes idag.

Bure Equity AB (publ) (“Bure”) samt Bengt Ekberg och hans helägda bolag LBS
Intressenter AB (”LBS”), vilka tillsammans äger aktier i AcadeMedia motsvarande
cirka 17,4 procent av alla utestående aktier och röster i AcadeMedia, har i
avtal med Providence den 6 april 2010 respektive den 22 april 2010 villkorslöst
och oåterkalleligen förbundit sig att acceptera Providences erbjudande. Denna
skyldighet att överlåta aktier till Providence enligt dessa åtaganden
förutsätter att Providences erbjudande fullföljs.

Som en konsekvens av ovanstående åtaganden har styrelseledamöterna Patrik
Tigerschiöld, Björn Björnsson och Ann-Sofi Lodin, som samtliga är
styrelseledamöter eller ledande befattningshavare i Bure, samt Bengt Ekberg, som
även är styrelseledamot i LBS, inte deltagit i AcadeMedias styrelses
handläggning av frågor relaterade till vare sig Providences erbjudande eller
Svensk Utbildning Intressenters erbjudande. 

Som tidigare meddelats har AcadeMedias styrelse beslutat att utse en särskild
budkommitté för hantering av budrelaterade frågor bestående av de två
styrelseledamöterna Josef Elias och Helen Fasth Gillstedt.

Budkommitténs rekommendation
Budkommittén grundar sin uppfattning om Svensk Utbildning Intressenters
erbjudande på en samlad bedömning av ett antal faktorer som Budkommittén ansett
relevanta vid utvärderingen av erbjudandet. Dessa faktorer inkluderar, men är
inte begränsade till, AcadeMedias nuvarande ställning, Bolagets förväntade
framtida utveckling och potential samt därtill relaterade möjligheter och
risker. Budkommittén konstaterar också att Svensk Utbildning Intressenters
erbjudande överstiger Providences erbjudande med cirka 11,8 procent.

Till grund för Budkommitténs bedömning ligger även ett nytt värderingsutlåtande
(så kallad fairness opinion) från Öhrlings PricewaterhouseCoopers, Bilaga A, som
lämnats till Budkommittén med innebörd att Svensk Utbildning Intressenters
erbjudande är fördelaktigt för aktieägarna i AcadeMedia ur ett finansiellt
perspektiv (med förbehåll för de förutsättningar och antaganden som anges i
utlåtandet). Utlåtandet kommer att publiceras i den erbjudandehandling som
upprättas i samband med Svensk Utbildning Intressenters erbjudande.

Mot bakgrund av ovanstående rekommenderar Budkommittén enhälligt AcadeMedias
aktieägare att acceptera Svensk Utbildning Intressenters erbjudande.
Budkommittén återkallar samtidigt sin rekommendation från den 22 april 2010 att
acceptera Providences erbjudande.

Budkommittén konstaterar att för närvarande föreligger två erbjudanden till
aktieägarna i AcadeMedia. Budkommittén anser det ligga i samtliga aktieägares
intresse att det föreligger en tydlig skillnad i prisnivån mellan erbjudandena
för att minska risken för att inget av erbjudandena fullföljs. Vidare anser
Budkommittén det viktigt ur AcadeMedias och de anställdas synvinkel att
budprocesserna inte blir utdragna. Med hänsyn härtill kommer Budkommittén att
tillskriva Providence med uppmaning att antingen dra tillbaka sitt erbjudande
eller höja sitt erbjudande så att det tydligt överstiger Svensk Utbildning
Intressenters erbjudande.

Enligt Takeover-reglerna ska Budkommittén, baserat på vad Svensk Utbildning
Intressenter uttalat i sitt offentliggörande av erbjudandet, redovisa sin
uppfattning om den inverkan genomförandet av Svensk Utbildning Intressenters
erbjudande kommer att ha på AcadeMedia, särskilt sysselsättningen, och sin
uppfattning om Svensk Utbildning Intressenters strategiska planer för AcadeMedia
och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och de platser
där AcadeMedia bedriver sin verksamhet. Baserat på den information som Svensk
Utbildning Intressenter lämnat i samband med offentliggörandet av erbjudandet
förutser Budkommittén inte några väsentliga effekter av erbjudandets
genomförande för AcadeMedias medarbetare, inklusive anställningsvillkor, eller
för de platser där AcadeMedia idag bedriver verksamhet.
 
Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med
svensk rätt. Tvist i anledning av detta uttalande ska exklusivt avgöras av
svensk domstol.

Stockholm den 28 april 2010
AcadeMedia AB (publ)
Budkommittén


Rådgivare
Lenner & Partners är finansiell rådgivare och Vinge är juridisk rådgivare till
AcadeMedia.

För ytterligare information kontakta:
Josef Elias, styrelseledamot AcadeMedia
Tel. 070-810 91 69, josef.elias@gvir.se


AcadeMedia offentliggör information i detta pressmeddelande i enlighet med lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen skickades för publicering den 28 april 2010 kl.09.30.
AcadeMedia är Sveriges största utbildningsföretag. AcadeMedia har 45 000 elever
och deltagare, över 100 skolor och 2 500 medarbetare och är verksam i hela
utbildningskedjan; förskola, grundskola, gymnasium och vuxenutbildning.
Verksamheten drivs av självständiga skolor och företag, bland dem Vittra, NTI,
Rytmus, IT-Gymnasiet, Ljud & Bildskolan och Mikael Elias Teoretiska Gymnasium.
AcadeMedia är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap-listan.