Äritulemused
Kontserni 2009. aasta majandustulemusi mõjutas ülemaailmne majanduskriis.
Oluliselt kahanesid meie peamised turud. Tulenevalt kohaliku vääringu
devalveerumisest Venemaal, Valgevenes ja Ukrainas, kasvavast tööpuudusest ning
inimeste negatiivsetest tulevikuootustest vähenes elanikkonna ostujõud.
Võrreldes 2008. aastaga langes 2009. aasta SKT Ukrainas 15% ja Venemaal 7,9%,
samas Valgevene SKT pisut tõusis (0,2%). Tööpuudus kasvas oluliselt Venemaal
(10%) ja Ukrainas (9%).
2008. ja 2009. aastal toimunud kohaliku vääringu devalveerumise tõttu Venemaal,
Ukrainas ja Valgevenes kannatas märgatavalt tarbimine meie peamistel turgudel.
Ukraina grivna nõrgenes euro suhtes 60%, Vene rubla 30%, Valgevene rubla 33%.
Tööstusanalüütikute hinnangul kahanesid selle tulemusena Kontserni peamised
naistepesu ja -rõivaste turud 30-40%.
2009. aastal tuli Kontsernil toime tulla agressiivse hinnavõitlusega. Enamik
konkurente jaemüügiturul alandas oma jaemüügihindu korraldades aasta läbi
kestvaid soodusmüüke ja allahindluskampaaniaid. Olukorras, kus tulenevalt
tarbimisnõudluse märkimisväärsest vähenemisest kasvas oluliselt kaupade ülejääk,
tegutsesid tootjad jõuliselt, et viia oma käibekapitali tase võimalikult
madalale ning varude allahindluse kaudu taastada rahavood.
Seega mõjutas 2009. aasta majandustulemusi väga suur majanduslik ebastabiilsus
ning kindlustunde puudumine ärikeskkonnas. Hoolimata turusituatsioonist õnnestus
Kontsernil saavutada majandustulemused, mis vastasid 2009. aasta mais
ümberhinnatud prognoosidele.
2009. aastal alustas Kontsern suurte ümberkorraldustega terves reas
valdkondades, sh jaemüük, logistika ja tarneahela juhtimine, turundus ja müük
ning toodangu planeerimine.
Jaemüük. Aruandeperioodi lõpus tegutses Kontserni ja tema frantsiisipartnerite
alluvuses 310 Milavitsa ja teiste pesumarkide müügipunkti, millest 64 kaupluse
tegevust juhtis otseselt Kontsern ja ülejäänuid frantsiisipartnerid. Jaemüügi
osas keskendub Kontsern varasest enam frantsiisimüügi edendamisele ja
toetamisele koostöös olemasolevate ja uute äripartneritega. Samas jätkab
Kontsern ka oma kaupluste tegevust Valgevenes.
Logistika ja tarneahela juhtimine. 2009. aasta olulisim eesmärk oli kohaldada
Kontserni logistika uutele turunõudluse tingimustele, kus oluline on tellitud
tooteühikutele vastavate kaubasaadetiste kiire ja täpne edastamine
konkreetsetele klientidele. Lisaks sellele tekkis seoses kaupluste arvu
suurenemisega vajadus tõhusalt toimiva süsteemi järele, mis jooksvatele
müügiandmetele ja kavandatud varudele tuginedes aitaks täpsemalt prognoosida ja
planeerida varude täiendamist. Ühe meetmena rakendati töösse kõrge tootlikkusega
sorteerimismasin, mis võimaldab kiiresti ja täpselt sorteerida ning pakendada
valmistoodangut selle kiireks toimetamiseks üha kasvava adressaatide hulgani.
Lisaks vähendati ühte pakendisse pakendatavate toodete arvu nende klientide
tarvis, kelle jaemüügipunktide osakaal on suur. 2009. aastal alustas Kontsern
tarneahela juhtimissüsteemi IFS rakendamist, et optimeerida varude seisu ja
parandada Kontserni ja klientide jaoks loodud tellimissüsteemi. Juhtimissüsteemi
rakendamine plaanitakse lõpule viia 2010. aasta II poolaastal.
Turundus ja müük. 2009. aastal arendati välja Vene turule suunatud uus
müügistrateegia, millele 2010. aastal järgneb teistele turgudele suunatud
müügistrateegiate ümberhindamine. Peamine eesmärk on piirkondade müügiarengute
eest vastutavate ainuõigusega äripartnerite valiku kaudu tõhustada kontrolli
turustuse üle, võtta kasutusele kohustusliku aruandluse süsteemid ja julgustada
äripartnereid arendama Milavitsa tootemargi all tegutsevaid kauplusi oma
piirkonnas.
Muudeti Kontserni struktuuri, et see vastaks rõhuasetusele tootemargi- ja
tooteportfelli juhtimises, mille eesmärgiks on tootemargi kuvandi parandamine
ning uute moekollektsioonide turuletoomine, mis ületaksid konkurentide pakutu.
Lisaks sellele võeti 2009. aastal kasutusele uus tellimuste vastuvõtmise
süsteem, mis võimaldab kiiremini edastada informatsiooni turu olukorrast ning
tõsta klienditellimuste täitmise kvaliteeti. Klassikaliste kollektsioonide kõige
paremini müüvate mudelite osas arendati välja 'alati-saadaval' strateegia, mis
võetakse kasutusele 2010. aastal.
Toodangu planeerimine. 2010. aastal viib Kontsern läbi toodangu
planeerimismooduli Axapta täiustamise vastavalt tellimiste vastuvõtmise ja
logistikaprotseduuride muutustele. Nüüd on Kontserni kasutuses paindlik
planeerimissüsteem, mis võimaldab kiirelt reageerida muutuvatele
turutingimustele.
Olulisemad sündmused 2009. aastal
Muutused juhatuse koosseisus
2009. aasta I kvartalis nimetati Kontserni uueks finantsdirektoriks Baiba Gegere
ning nõukogu 4. märtsil 2009 vastuvõetud otsusega määrati ta SFG juhatuse
liikmeks.
Seoses muutustega SFG Poola tegevusvaldkondade struktuuris tagandas SFG nõukogu
2009. aasta I kvartalis juhatusest Remigiusz Pilati. Otsus jõustus koheselt.
II kvartalis otsustas Kontserni nõukogu tagasi kutsuda juhatuse liikmed Dmitry
Podolinski ja Peeter Larini ning määrata Kontserni juhatuse uueks liikmeks
Norberto Rodrigueze, kes on logistikadirektorina kuulunud Kontserni juhtkonda
alates 2007. aasta oktoobrist.
PTA Grupp AS-i müük
30. juunil 2009 sõlmis Kontsern lepingu kõigi Kontsernile kuuluvate PTA aktsiate
müügiks ettevõttele PTA Holding OÜ koguhinnaga 15 224 tuhat krooni. Tehing
jõustus allakirjutamise hetkest. 7 401 tuhat krooni tasuti tehingu sooritamise
kuupäeval Kontserni teatud kohustuste ülevõtmisega ning 7 823 tuhat krooni
tasutakse rahas hiljemalt 31. detsembriks 2011 ja see summa kannab intressi kuni
täieliku tasumiseni. Ostuhinna tasumise kohustuse tagatiseks on aktsiapant, mis
on seatud Kontserni kasuks 100%-le kõigist PTA aktsiatest.
PTA tegutseb naisterõivaste tootmise, jae- ja hulgimüügiga PTA kaubamärgi all.
Rõivaettevõtte müügi järel keskendus Kontsern oma põhitegevusvaldkonnale -
naistepesu disainile, tootmisele ja müügile. PTA müümine võimaldas Kontsernil
finants- ja juhtimisressursid ümber paigutada oma põhitegevusvaldkondadesse ning
parandada juhtimise efektiivsust. PTA netokahjum 30. juunil 2009 lõppenud
poolaastal moodustas 12 189 tuhat krooni.
UAB Linret LT müük
2009. aasta novembris viis Kontsern lõpule kõigi Kontsernile kuuluvate UAB
Linret LT aktsiate müügi. Linret LT oli Leedu jaemüügiga tegelev tütarettevõte,
kelle alluvusse kuulus 14 jaemüügipunkti.
Linret LT peamiseks tegevusalaks oli Lauma Lingerie ja Milavitsa kaupade
turustamine Leedus Amadea Line tootemargi jaemüügivõrgus ning Jockey ja Yamamay
tootemargi frantsiisikaupluste opereerimine. 2009. aasta esimese kümne kuuga
ulatus Linret LT kahjum 9 278 tuhande kroonini. Tarbimisnõudluse vähenemist
Leedus ning Leedu üldist majandusolukorda arvestades oli juhtkond seisukohal, et
Linret LT jõudmine kasumisse 2010. aasta jooksul või positiivsete rahavoogude
genereerimine lähemas tulevikus on ebatõenäoline.
Kõiki SFG poolt Linret LT-sse tehtud investeeringud arvestades oli ülalnimetatud
tehingust saadud arvestuslik kasum umbes 782 tuhat krooni. Kontsernil on kavas
Balti riikides jätkata liikumist Lauma Lingerie tootemargi frantsiisikaubanduse
suunas.
Splendo Polska Sp. z o.o. müük
Oktoobris 2009 viidi lõpule kõigi Ettevõtte omandis olevate Splendo Polska Sp.
z o.o. aktsiate müük (mis moodustasid kokku 90% Splendo Polska Sp. z o.o.
aktsiakapitalist). Splendo Polska Sp. z o.o. on Poolas registreeritud jaemüügiga
tegelev tütarettevõte, kes opereerib 7 jaemüügipunkti. Kontserni 2009. aasta
finantstulemustes Splendo Polska Sp. z o.o. tegevustulemusi ei konsolideeritud
ning seisuga 31. detsember 2008 kajastati eraldis, mis kattis tehingust tuleneva
kahjumi täies mahus.
Muutused olulistes aktsiaosalustes
SFG aktsionäride registris on registreeritud kõik aktsiate seaduslikud omanikud,
kuid register ei pea tingimata kajastama hääleõiguse jagunemist aktsionäride
vahel. Samas peavad aktsionärid SFG-d teavitama hääleõiguse jagunemise
muudatustest, juhul kui aktsionär suurendab talle kuuluvate häälte arvu üle 5,
10, 15, 20, 25 või 50 protsendi või 1/3 või 2/3 kõigist aktsiatega esindatud
häältest või vähendab talle kuuluvate häälte arvu alla mõne eespool nimetatud
määra. Selliste teavitamiste põhjal tuvastab SFG olulist aktsiaosalust omavad
isikud.
Tuginedes aruande koostamise kuupäevaks saadud teatistele eespool kirjeldatud
liikumiste kohta omasid SFG-s olulist aktsiaosalust järgmised isikud:
Toomas Toolile kuulus 2009. aasta 28. detsembri seisuga 9 810 983 aktsiat
(24,52% kõigist aktsiatega esindatud häältest);
Stephan David Balkinile kuulus 2009. aasta 23. detsembri seisuga 8 000 000
aktsiat (20% kõigist aktsiatega esindatud häältest);
Pioneer Pekao Investment Management SA poolt hallatavatele fondidele kuulus
2009. aasta 14. augusti seisuga 4 065 529 aktsiat (10,16% kõigist aktsiatega
esindatud häältest).
2009. aasta IV kvartalis langes SIA Alta Capital Partnersi aktsiaosalus alla 5%
kõigist aktsiatega esindatud häältest vähenedes 1 864 286 aktsiani (vastavalt 3.
veebruaril 2009 saadud teatisele moodustab see 4,66% kõigist aktsiatega
esindatud häältest) ning Toomas Tooli ja Stephan David Balkini aktsiaosalused
suurenesid nagu eespool kirjeldatud.
Muutused Kontserni Venemaa tütarettevõtete tippjuhtkonnas
2009. aasta IV kvartalis nimetati Kontserni mõlema Venemaal asuva suurima
tütarettevõtte - ZAO STK Milavitsa and ZAO Linret - peadirektoriks Nikolay
Dolgiy (33), kes on omandanud oma juhioskused enam kui 10-aastasest kogemusest
töötades juhtivatel kohtadel, seda peamiselt jaekaubanduses. 2009. aasta
augustist töötas N. Dolgiy müügi eest vastutava esimese asepeadirektorina
ettevõttes STK Milavitsa.
Venemaa jaemüügivaldkonna ümberkorraldamine
2009. aasta detsembris võeti vastu tegevusplaan Kontserni kahjumittootva Venemaa
jaemüügivaldkonna ümberkorraldamiseks. Plaan nägi ette Milavitsa
jaemüügipunktide üleandmise frantsiisipartneritele ning ebaefektiivsete
kaupluste sulgemise. Plaanis sisaldub ka muid meetmeid kulude kokkuhoiuks, sh
kontori- ja laorendi kulude optimeerimine ning töötajate arvu vähendamine. Otsus
minna Venemaal üle frantsiisi ärimudelile järgnes samasuguste
ümberkorraldusmeetmete rakendamisele Poolas ja Leedus.
Majandustulemused
Kontserni 2009. aasta käive jätkuvatest tegevusvaldkondadest ulatus 1 158 537
tuhande kroonini, vähenedes eelmise aastaga võrreldes 26,7%. Kogu hulgimüügi
käive jätkuvatest tegevusvaldkondadest langes 26,8% võrra ning jaemüük
jätkuvatest tegevusvaldkondadest kahanes 24,4%. Jaemüügi osakaal kogukäibes
suurenes 0,7% võrra ja jõudis 23,3%-ni kogu 2009. aasta müügimahust.
Kontserni jätkuvate tegevusvaldkondade brutorentaablus kasvas võrreldes eelmise
aasta 41,0%‑ga ulatudes 43,5%‑ni. Venemaa tegevusvaldkondade ümberkorraldamisest
tulenevad ühekordsed korrigeerimised suurendasid 2009. aastal müüdud toodangu
kulu, mis ulatus 6 572 tuhande kroonini. Selle tulemusena moodustas
normaliseeritud brutorentaablus 44,0%, s.t. võrreldes 2008. aastaga kasumlikkus
pisut tõusis. Positiivset liikumist võis täheldada 2009. aasta II ja III
kvartalis peamiselt tänu müügihindade tõusule põhiturgudel ning soodsale mõjule,
mida Valgevene rubla devalveerumine avaldas tootmiskuludele.
Konsolideeritud ärikasum jätkuvatest tegevusvaldkondadest moodustas 60 443 tuhat
krooni, mis tähendab 17,0% tõusu võrreldes 2008. aastaga. Konsolideeritud käibe
ärirentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest oli 5,2% (2008. aastal 3,3%).
Ärikasumit ja käibe ärirentaablust mõjutasid negatiivselt ühekordsed kulud 2009.
ja 2008. aastal.
2009. aastal jätkas Kontsern Venemaa jaemüügivaldkonna ümberkorraldamist.
Venemaa tegevusvaldkondade ümberkorraldamisega seotud ühekordsed kulud olid
2009. aastal 53 167 tuhat krooni, sh 13 863 tuhat krooni 2009. aasta
I kvartalis, 18 353 tuhat krooni 2009. aasta II kvartalis, 7 072 tuhat krooni
2009. aasta III kvartalis ning 13 879 tuhat krooni 2009. aasta IV
kvartalis. Osaliselt on need kulud seotud varasematel perioodidel alustatud
tegevustega. Kontsern viib ebaefektiivsete kaupluste sulgemise või üleandmise
frantsiisipartneritele lõpule 2010. aasta I poolaastal. Venemaa jaemüügiketi
ümberkorraldamisega seotud tulevaste kahjumite katmiseks moodustatud
restruktureerimiseraldised ulatusid 2009. aasta 31. detsembri seisuga 2
425 tuhande kroonini. Venemaa jaemüügivaldkondade ärikahjumiks 2009. aastal
kujunes 103 440 tuhat krooni, sh ühekordsed kulud summas 53 167 tuhat krooni.
Tuginedes juhtkonna hinnangule laenunõude kaetavuse osas 2009. aasta I kvartalis
hinnati laenunõue summas 20 356 tuhat krooni täies mahus alla. Allahindlusega
seotud kulud on kajastatud 2009. aasta tegevuskuludes jätkuvatest
tegevusvaldkondadest. Juhtkond jätkab jõupingutusi laenu tagasisaamiseks.
Kokku moodustasid 2009. aasta jätkuva majandustegevuse ühekordsed kulud seoses
Venemaa tegevusvaldkondade ümberkorraldamise ja laenu allahindlusega 73
523 tuhat krooni (2008. aastal moodustasid normaliseerimiskorrigeerimised kokku
83 130 tuhat krooni.) Selle tulemusena moodustas konsolideeritud normaliseeritud
ärikasum jätkuvatest tegevusvaldkondadest 2009. aastal 133 966 tuhat krooni, mis
oli 0,6% vähem kui 2008. aastal. Konsolideeritud normaliseeritud käibe
ärirentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest ulatus 11,6%‑ni (2008. aastal
8,5%).
30. juunil 2009 viis Kontsern lõpule tehingu kõigi Kontsernile kuuluvate PTA
Grupp AS-i (PTA) aktsiate müügiks ettevõttele PTA Holding OÜ koguhinnaga 15 224
tuhat krooni, millest 7 401 tuhat krooni tasuti tehingu sooritamisel Kontserni
teatud kohustuste ülevõtmisega ning ülejäänud osa ostuhinnast kuulub tasumisele
rahas hiljemalt 31. detsembriks 2011 ja see summa kannab intressi kuni täieliku
tasumiseni. Tehingu tulemusena saadud kahjum 23 845 tuhat krooni on kajastatud
Kontserni 2009. aasta konsolideeritud majandustulemustes (lisa 36). Tehingu
täiendavad üksikasjad on kajastatud pealkirja all ‘Olulisemad sündmused'.
Vastavalt rahvusvahelise finantsaruandluse standardite nõuetele loetakse PTA
tegevusvaldkonnad (rõivatööstuse äriliin) nüüd lõpetatud tegevusvaldkondadeks
finantsaruandluse mõistes. Seega ei ole PTA majandustulemusi konsolideeritud
müügituludesse ja kuludesse, vaid konsolideeritud kahjum PTA äritegevusest 30.
juunil 2009 lõppenud poolaastal summas 12 189 tuhat krooni ja müügitehingust
tulenev kahjum on konsolideeritud kasumiaruandes kajastatud eraldi kui kahjum
lõpetatud tegevusvaldkondadest kogusummas 36 034 tuhat krooni.
Konsolideeritud puhaskasum valuutakursi muutustest 2009. aastal oli 15 208 tuhat
krooni. SP ZAO Milavitsa kasum valuutakursi muutustest oli 37 356 tuhat krooni,
mis saadi osaliselt Kontserni-sisesest kauplemisest kroonides 2009. aasta I
kvartalis, samas aga Venemaa tegevusvaldkonnad teenisid kahjumit valuutakursi
muutustest. Alates 2009. aasta aprillist toimub kogu Venemaa-suunaline
kauplemine Vene rublades, et viia miinimumini Kontserni-sisesed realiseerimata
kasumid ja kahjumid valuutakursi muutustest.
Tulumaksukulud jätkuvatest tegevusvaldkondadest olid 54 888 tuhat krooni (2008.
aastal 87 777 tuhat krooni). 2009. aasta IV kvartalis kajastas Kontsern
edasilükkunud tulumaksuvarana 18 119 tuhat krooni. 2009. aasta tulumaksukulud
olid oodatust suuremad seoses SP ZAO Milavitsa maksustatava tuluga valuutakursi
muutustest. Siiski on üldine kõrge tegelik maksumäär ajutine ning see on
tingitud kahjumis olevate tütarettevõtete puhaskahjumist aruandeperioodil,
eespool kirjeldatud maksustatavast summast mitte-mahaarvatavatest ühekordsetest
kuludest ja teistest maksustatavast summast mitte-mahaarvatavatest kuludest
Valgevenes (peamiselt töötajate palgad).
2009. aasta omanikele jaotatav konsolideeritud puhaskahjum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest oli 2 582 tuhat krooni, 2008. aastal oli puhaskahjum 111
091 tuhat krooni (lisa 28); omanikele jaotatav puhasrentaablus jätkuvatest
tegevusvaldkondadest oli ‑0,2% (tõus võrreldes 2008. aasta 7,0%-lise negatiivse
rentaablusega).
Omanikele jaotatav konsolideeritud normaliseeritud puhaskasum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest (mahaarvatud ühekordsed kulud summas 73 523 tuhat krooni)
moodustas 64 387 tuhat krooni (2008. aasta puhaskahjum oli 31 415 tuhat krooni
ning ühekordsed kulud moodustasid 83 130 tuhat krooni); normaliseeritud
puhasrentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest oli 5,6% (2008. aastal -2.0%).
2009. aastal oli Kontserni omakapitali tootlus negatiivne ulatudes -6,8%-ni
(2008. aastal -17,3%) ning varade tootlus oli -3,8% (2008. aastal -10,4%).
Finantsseisund
Seisuga 31. detsember 2009 ulatus konsolideeritud varade maht 850 423 tuhande
kroonini, mis tähendab 29,6% langust võrreldes seisuga 31. detsember 2008.
Koguvarabaasi kroonides kajastatud väärtust mõjutas oluliselt Valgevene rubla
devalveerumine, mis 2009. aastal odavnes euro suhtes 33,4% võrra, vähendades nii
Valgevenes asuvate varade kroonides kajastatud väärtust. Seoses PTA müügiga 30.
juunil 2009 ning UAB Linret LT müügiga 2009. aasta novembris ei ole
31. detsembri 2009 seisuga PTA ja UAB Linret LT finantsseisundeid
konsolideeritud, mis veelgi vähendab Kontserni varasid.
Materiaalse ja immateriaalse põhivara saldod vähenesid 2008. aasta 31.
detsembriga võrreldes 132 448 tuhande krooni võrra. Selle peamisteks põhjusteks
olid valuutakurside mõju summas 60 102 tuhat krooni ning PTA ja UAB Linret LT
müümine summas 25 674 tuhat krooni.
Nõuded ostjate vastu vähenesid 36 395 tuhande krooni võrra võrreldes 31.
detsembriga 2008 ja moodustasid 2009. aasta 31. detsembri seisuga 131 618 tuhat
krooni. 2009. aastal paranes võtmeklientide maksedistsipliin Venemaal. Varude
saldo vähenes 168 123 tuhande krooni võrra ning ulatus 2009. aasta 31. detsembri
seisuga 266 289 tuhande kroonini. Osaliselt oli see seotud PTA võõrandamisega;
siiski saavutati olulisem vähenemine tänu muutustele tootmise planeerimises, et
viia tootmine vastavusse müügimahtude vähenemisest tuleneva käibekapitali uue
tasemega, samuti oli vähenemine seotud Valgevene rubla devalveerumisega, mis
2009. aastal odavnes euro suhtes 33,4% vähendades Valgevenes paiknevate varude
väärtust kroonides.
Ka valuutakursi muutused avaldasid negatiivset mõju Kontserni omakapitalile,
nimelt vähenes valuutakursi muutuste reserv aastaga 128 453 tuhat krooni.
Üldkokkuvõttes vähenes omanikele kuuluv omakapital 151 391 tuhande krooni võrra
ning 31. detsembri 2009 seisuga oli selle suuruseks 489 856 tuhat krooni.
Lühiajalised kohustused vähenesid 2009. aastal 186 532 tuhande krooni võrra ning
see muutus vastas juhtkonna ootustele.
2009. aastal paranes Kontserni likviidsus laenujääkide ja nendega seotud
tähtaegade osas. Lühi- ja pikaajalised laenukohustused vähenesid 106 209 tuhande
krooni võrra ulatudes 2009. aasta 31. detsembri seisuga 28 242 tuhande kroonini.
2009. aastal saadud ja tagasimakstud laenud olid vastavalt 102 609 tuhat krooni
ja 177 338 tuhat krooni, sh tasutud kapitalirendikohustused summas 13 722 tuhat
krooni. Seoses PTA müügitehinguga ei kajasta konsolideeritud finantsseisund PTA
laenujääki summas 31 606 tuhat krooni. Samas oli PTA-l võõrandamise kuupäeva
seisuga tasumata kaks laenu ning arvelduskrediit Danske Bank A/S Eesti
filiaalile, mille tagatiseks oli AS-i Silvano Fashion Group käendus.
Käenduslepingut pärast PTA müügitehingut ei lõpetatud ning 2009. aasta 31.
detsembri seisuga moodustas laenude ja krediidiliini saldo 23 423 tuhat krooni,
kuid Kontserni võlg Danske Bank A/S Eesti filiaalile on omakorda tagatud PTA
varadele seatud kommertspandiga. 2010. aasta jaanuaris pikendati Lauma Lingerie
krediidiliini Läti Unicredit Bank'is, kusjuures kuni 31. märtsini 2010 vähendati
krediidilimiiti 21 905 tuhandelt kroonilt 17 211 tuhandele kroonile ning 2010.
aasta 30. aprillini on krediidilimiit 15 647 tuhat krooni. Teave lühiajaliste
laenude tähtaegade kohta on toodud konsolideeritud raamatupidamisaruande lisas
nr 29.
Maksukohustused ja muud kohustused, sh võlad töövõtjatele, olid 68 790 tuhat
krooni. Seisuga 31. detsember 2009 ulatusid eraldised 3 395 tuhande kroonini,
sh eraldised Venemaa jaemüügi valdkondade ümberkorraldamiseks summas 2 441 tuhat
krooni.
Käive jätkuvatest tegevusvaldkondadest
Seisuga 31. detsember 2009 oli Kontsern pärast PTA müüki 2009. aasta I poolaasta
lõpus loobunud kõigist naisterõivastega seotud tegevusvaldkondadest ning need ei
kuulu enam Kontserni jätkuvate tegevusvaldkondade hulka. Jätkuvad
tegevusvaldkonnad on naistepesu disain, tootmine ja müük.
Käive ärisegmentide lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 | Muutus |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hulgimüük | 869 685 | 1 188 139 | -26,8% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jaemüük | 270 295 | 357 384 | -24,4% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud tegevusvaldkonnad | 18 557 | 34 860 | -46,8% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 1 158 537 | 1 580 383 | -26,7% |
--------------------------------------------------------------------------------
Suur osa 2009. aastal naistepesu müügist teenitud tulust saadi Venemaa turult
(677 420 tuhat krooni), mis moodustas 58,5% kogu naistepesu 2009. aasta müügi
käibest (2008. aastal 898 521 tuhat krooni). Venemaa käibe näitaja hõlmab nii
jae- kui hulgimüüki. Naistepesu müügimahu suuruselt teine piirkond oli
Valgevene, kus käive ulatus 306 016 tuhande kroonini, mis moodustas 26,4% kogu
naistepesu müügi käibest (sh nii jae- kui hulgimüük), 2008. aasta sama näitaja
oli 361 169 tuhat krooni.
Käivet suurematel turgudel, sh Venemaal, Valgevenes ja Ukrainas, mõjutas
tugevasti majanduslik olukord ja kohalike vääringute devalveerumine. Selle
tulemusena jäi 2009. aasta käive alla eelmise aasta taseme, kusjuures hulgimüük
vähenes enam kui jaemüük.
Alates II kvartalist oli käive suurematel turgudel, sh Venemaal ja Ukrainas,
positiivses liikumises võrreldes I kvartaliga. Selle tulemusena suurenes 2009.
aasta II ja III kvartali käive võrreldes 2009. aasta I kvartaliga jäädes samas
siiski alla 2008. aasta II ja III kvartalile. Milavitsa suvekuude käive jõudis
2008. aasta tasemele.
Kuigi suuremate turgude käivet mõjutas endiselt majanduse olukord ja kohalike
vääringute devalveerumine, olid 2009. aasta IV kvartali müüginäitajad koguste
osas siiski suuremad võrreldes 2008. aasta sama perioodiga. Selle tulemusena
suurenes Kontserni suurima tütarettevõtte SP ZAO Milavitsa 2009. aasta IV
kvartali käibemaht võrreldes 2008. aasta IV kvartaliga, kuigi rahaline käive
vähenes seoses odavamate toodete osakaalu suurenemisega käibes ning 2009. aasta
II poolaasta täiendavate allahindlustega. 2009. aasta IV kvartalis tuli
Kontsernil leppida kliendivoo kahanemisega, mida põhjustas osaliselt seagripi
oht ning suhteliselt külm talv.
Hulgimüük paranes aasta jooksul, kuna paljud Kontserni Venemaa ja Ukraina
hulgimüügipartnerid realiseerisid oma liigsed laovarud, vähendades neid
tavapärasele tasemele pärast laovarude kuhjumist 2008. aastal, mille põhjustas
üldise majanduskriisi poolt tekitatud nõudluse järsk langus.
Valgevenes oli käibe kahanemine väiksem kui Venemaal, Ukrainas ja Balti riikides
ning selle tulemusena Valgevene turu osakaal 2009. aasta kogukäibes kasvas
võrreldes eelmise aastaga. Selle põhjuseks oli Valgevene stabiilsem majanduslik
olukord võrreldes naaberriikidega ning tugev kontroll turustamise üle, mille
Kontsern on Valgevenes sisse seadnud.
Turul on tarvitusele võetud terve rida meetmeid, sh turundustegevuse laiendamine
Valgevenes, Ukrainas ja Venemaal ning toetavate meetmete rakendamine
frantsiisikaupluste avamisel. Edasimüüjaid ja turustajaid motiveeriti
müügitegevust suurendama pakkudes vastu hinnasoodustusi.
Milavitsa võttis II kvartali lõpus kasutusele uue tellimuste töötlemise ja
ettetellimise süsteemi, mis hõlbustab äripartneritel Kontserni varude kasutamist
ning aitab kiirendada pakkimist ja tarnimist. Selle tulemusena õnnestus
Milavitsal suvekuudel müüdud ühikute osas jõuda 2008. aasta käibe tasemele ja
2009. aasta IV kvartalis eelmise aasta tase ületada.
2009. aasta II poolel tehti muudatusi Kontserni Venemaa tütarettevõtete
tippjuhtkonnas, et rakendada nimetatud põhiturul uut müügistrateegiat ning
parandada Kontserni Venemaa tütarettevõtete ühingujuhtimist. Müügistrateegia
muudatusi tutvustati äripartneritele septembri lõpus, hiljem arendati
strateegiaid edasi ning esitleti äripartneritele taas detsembris. Kontserni
eesmärgiks on tõhustada kontrolli turustamise üle ja kavas on parandada sellele
vastavalt ka organisatsioonilist struktuuri.
Pesu tootemarkide lõikes andis 2009. aastal Milavitsa põhitootemargi müügist
saadud tulu 74,4% kogu naistepesu müügist saadud tulust (2008. aastal 76,1%)
ulatudes 848 139 tuhande kroonini. Lauma Lingerie põhitootemargi müügitulu
moodustas 5,3% (2008. aastal 5,7%) naistepesu kogukäibest ulatudes 60
412 tuhande kroonini. Ülejäänud tootemargid nagu Alisee, Aveline, Hidalgo ja
Laumelle moodustasid 2009. aastal kokku 20,3% naistepesu kogukäibest
(2008. aastal 18,2%) ulatudes 231 429 tuhande kroonini, seda peamiselt tänu
tootemargi Aveline odavamate kaupade müügi kasvule.
Hulgimüük
2009. aastal oli hulgimüügi tulu 869 685 tuhat krooni, mis moodustas 75,1%
Kontserni kogu müügitulust (2008. aastal 75,2%). Peamised hulgimüügipiirkonnad
olid Venemaa, Valgevene, Ukraina ja Balti riigid. Juba 2009. aasta II kvartalis
võis täheldada müügi järkjärgulist paranemist. 2009. aasta II poolel kasvas
naistepesu hulgimüügi tulu 5,6% võrreldes 2009. aasta I poolega, kuna paljud
Milavitsa Venemaa ja Ukraina hulgimüügipartnerid olid viinud oma käibekapitali
taseme vastavusse uute turu- ja kaubandusoludega, mille oli põhjustanud kriis
2008. aasta lõpus. Enamik naistepesu hulgimüügipartnereid asub Venemaal, mis on
olulisim turg Kontserni jaoks.
Milavitsa frantsiisikaupluseid, keda teenindatakse hulgimüügipartnerite kaudu,
mõjutas kriis oluliselt vähem kui puhtalt hulgimüügi tarneid, mis saadetakse
laiali kontrollimatusse jaevõrku (avaturud, kioskid, kaubamajad jm).
2008. aasta lõpus ja 2009. aasta alguses võttis Milavitsa Ukrainas kasutusele
uue turustamiskanali, mis võimaldas Kontsernil tasakaalustada majanduskriisi
põhjustatud järsku käibelangust ja endise turustamissüsteemi võimetust toime
tulla uute tingimustega. Jäädes küll veel alla 2008. aasta taseme, näitas
Ukraina turu käive 2009. aasta II ja III kvartalis positiivset suundumust. 2009.
aasta IV kvartalis aga müügitegevus Ukrainas aeglustus, põhjuseks riigi
keerulised majandusolud, gripikarantiin mõnedes kaubanduskeskustes ja
valimiseelne määramatus.
Lauma Lingerie käive peamistel turgudel vähenes järsult, kuna seoses kõrgema
hinnapositsiooni ja turustuspartnerite võimetusega kohaneda muutuvate
turutingimustega mõjutas kriis Lauma Lingerie käivet enam kui teisi. Turu
reaalsusega kohanemiseks tehti ettevõtte juhtkonnas mõningaid muudatusi. Lauma
Lingerie juurutab hetkel uuendatud müügistrateegiat põhiturgude osas, mille
hulka kuuluvad Venemaa, Ukraina ja Balti riigid.
Jaemüük
2009. aastal oli Kontserni naistepesu jaemüügikäive kokku 270 295 tuhat krooni,
mis tähendab 24,4% langust võrreldes 2008. aastaga.
Naistepesu jaemüük toimus Lätis, Venemaal, Valgevenes ja Leedus. 2009. aasta
lõpu seisuga oli Kontsernil 64 jaemüügipunkti kogupindalaga 5 523 ruutmeetrit.
Lisaks sellele tegutses 2009. aasta 31. detsembri seisuga Milavitsa tootemargi
all üle 250 kaupluse, mida juhtisid Milavitsa äripartnerid Venemaal, Valgevenes,
Ukrainas, Moldovas, Kasahstanis, Usbekistanis, Kõrgõzstanis, Lätis, Rumeenias,
Aserbaidžaanis, Armeenias, Portugalis ja Küprosel. Neist 10 kauplust avati IV
kvartalis.
2009. aastal avati 17 uut Kontsernile kuuluvat naistepesu kauplust, sh 12
Milavitsa nime all tegutsevat kauplust Valgevenes, 2 Lauma Lingerie tootemargi
all tegutsevat kauplust Lätis ning 1 Yamamay ja 2 Jockey tootemargi all
tegutsevat kauplust Leedus. Yamamay ja Jockey kauplused koos teiste Leedus
asuvate kauplustega müüdi seoses sellega, et 2009. aasta novembris võõrandas
Kontsern kogu oma osaluse ettevõttes UAB Linert LT. Tehingu üksikasjad on
kajastatud pealkirja all ‘Tähtsamad sündmused'. Lisaks sellele suleti 33
vähetulemuslikku kauplust: 13 PTA kauplust, 15 Oblicie kauplust ja 3 Milavitsa
kauplust Venemaal ning kaks Milavitsa kauplust Valgevenes. 18 Oblicie kauplust
Venemaal viidi Milavitsa tootemargi alla.
--------------------------------------------------------------------------------
| Kontsernile kuuluvate kaupluste arv | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 5 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poola | 0 | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | 38 | 28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venemaa | 21 | 52 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leedu | 0 | 16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupluseid kokku | 64 | 106 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügipind kokku, ruutmeetrites | 5 523 | 9 549 |
--------------------------------------------------------------------------------
Valgevenes suleti kaks ebaefektiivset kauplust ja avati 12 uut Milavitsa
kauplust, mis aitas kaasa jaemüügikäibe kasvule Valgevenes. Milavitsa
jaemüügiketis rakendati terve rida meetmeid müügi edendamiseks. Kontsernile
kuuluvad jaemüügikauplused Valgevenes jäävad endiselt üheks Kontserni
müügiarendustegevuse prioriteetidest Valgevenes.
Balti riikides jätkus üldine nõudluse vähenemine tarbekaupade turul ning see
mõjutas praktiliselt kõiki jaekaubanduse segmente. Pesu jaemüügi käive vähenes
2008. aastaga võrreldes 31,4% võrra, ulatudes 19 214 tuhande
kroonini. 2009. aasta II poolaastal otsustati kehva turuseisu ja nõrkade
väljavaadete tõttu loobuda jaemüügiga tegelevast Kontserni tütarettevõttest
Leedus.
Naistepesu jaemüügi osas Venemaal oli 2009. aasta I pooles Kontserni
peatähelepanu suunatud Oblicie kaupluste üleviimisele Milavitsa tootemargi alla,
vähetulemuslike kaupluste sulgemisele ning müügitulemuste parandamisele. Selle
tulemusena suleti 18 pesukauplust ja 18 kauplust viidi uue tootemargi alla.
Strateegiline otsus suunata tähelepanu oma jaemüügiketilt Milavitsa
frantsiisivõrgustiku väljaarendamisele tehti 2009. aasta II poolaastal, et
lõpetada kahjumit tootev jaemüügivaldkond Venemaal. Selle tulemusena viidi
Kontserni enda Oblicie kauplused Milavitsa tootemargi alla ning alustati
kaupluste üleandmist Milavitsa äripartneritele ning vähetulemuslikud kauplused
suletakse. Valitud strateegia elluviimiseks on tehtud teatud muudatusi Kontserni
Venemaa tegevusvaldkonna struktuuris ja juhtimises (sh eraldi frantsiisiosakonna
loomine ja uue kogenud peadirektori töölevõtmine).
Kontserni kauplused kontseptsioonide lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| Turg | Milavitsa | Oblicie | Lauma | Kokku | Müügipind, |
| | kauplused | kauplused | Lingerie | | ruutmeetrit |
| | | | kauplused | | es |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | 38 | 0 | 0 | 38 | 3 411 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venemaa | 19 | 2 | 0 | 21 | 1 754 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 0 | 0 | 5 | 5 | 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 57 | 2 | 5 | 64 | 5 523 |
--------------------------------------------------------------------------------
Lõpetatud tegevusvaldkonnad
Lõpetatud tegevusvaldkondade majandustulemuste all on kajastatud PTA tegevus
(riiete ärisuund) 30. juunil 2009 lõppenud poolaastal. PTA tegevusvaldkondade
majandustulemused on koondatud konsolideeritud kasumiaruande ühele reale ‘Kahjum
lõpetatud tegevusvaldkondadest'.
Tootmine, sisseostmine, hanked ja logistika
Turul suurenenud ebakindluse ja järsult langenud nõudluse tõttu 2008. aasta IV
kvartalis ja 2009. aasta I kvartalis vähendasid Kontserni tootmisettevõtted
2009. aastal oma tootmis- ja hankemahtu. Lisaks sellele tehti muudatusi tootmise
planeerimise protsessis, et kohandada seda muutuvate oludega. Nii näiteks hakati
Kontserni suurimas tootmisega tegelevas tütarettevõttes SP ZAO Milavitsa
kvartalite kaupa planeerimise asemel tootmist planeerima kuude kaupa. Tänu
muudatustele tootmises ja sisseostmismahtudes ning tootmise planeerimise
protsessis suutis Kontsern vähendada varud tavapärasele tasemele. Selle
tulemusena on Kontserni käibekapitali olukord märkimisväärselt paranenud.
SP ZAO Milavitsa tootmise kogumaht 2009. aastal oli 14 303 tuhat ühikut, mis
tähendab 24,3% langust võrreldes eelmise aastaga. Lauma Lingerie tootmise
kogumaht 2009. aastal oli 660 tuhat ühikut, st langus 65,3% võrreldes eelmise
aastaga. Laias laastus jäi ettevõttes SP ZAO Milavitsa oma tootmisvõimsuste
kasutamine 2008. aasta tasemele ning tootmise languse peamiseks allikaks olid
koostööpartnerite käest sisse ostetud tootmisvõimsused. 2009. aasta lõpus
suurenes aga 2009. aasta IV kvartali allhankepartnerite arv 2009. aasta III
kvartaliga võrreldes 30%, kusjuures enamik uusi lepinguid sõlmiti detsembri
lõpus, et valmistuda tootmismahtude suurenemiseks 2010. aastal.
Logistika osas kavatsetakse 2010. aasta I poolaastal lõpule viia käimasolev IFS
tarkvaral põhineva tarneahela juhtimissüsteemi juurutamine.
Investeeringud
2009. aastal ulatus Kontserni investeeringute kogumaht jätkuvatesse
tegevusvaldkondadesse 22 750 tuhande kroonini, kusjuures 6 478 tuhat krooni
investeeriti jaemüüki. Ülejäänu investeeriti seadmetesse ja ruumidesse, et
tagada tootmise efektiivsus.
Personal
2009. aasta detsembri lõpu seisuga oli Kontsernil 3 164 töötajat, neist 472
inimest töötas jaemüügivõrgus ja 1 992 tootmises. Ülejäänud olid hulgimüügi-,
haldus- ja tugipersonal. 2009. aastal oli töötajate keskmine arv 3 085.
Palkade kogusumma 2009. aastal oli 263 426 tuhat krooni. Juhatuse liikmetele
makstud töötasu oli 10 092 tuhat krooni. Juhatuse liikmed töötavad ka Kontserni
tütarettevõtete juhtidena.
Arengusuunad 2010. aastaks
Kontserni 2010. aasta üldstrateegia keskmes on järjepidev kasv, paranenud
logistika ning frantsiisimudeli tugevdamine. Juhtkonna hinnangul on 2010. aastal
oodata esimesi samme peamiste eksporditurgude taastumisel ning väikest tõusu
tarbimisnõudluses. Kontserni eesmärgid 2010. aastaks tuginevad peamiste
eksporditurgude kasvul suurusjärgus veidi alla 10%. Juhtkond ei näe ette
peamiste eksporditurgude kohalike vääringute olulist devalveerumist USA dollari
ja euro suhtes, mille tulemusel väheneks ostujõud, seda eriti importkauba osas,
ning kahaneks tarbekaupade tarbimine.
Et saavutada järjepidev kasv 2010. aastal, plaanib Kontsern edasi arendada oma
jae- ja hulgimüügi tegevusvaldkondi. Logistika parandamine ja frantsiisimudeli
täiustamine on kaks peamist suunda, millele 2010. aastal keskendutakse. Juba
praegu toimub logistika ümberkorraldamine, et toime tulla üha kasvava nõudmisega
konkreetse jaemüügikliendi vajadusi arvestava väikeste kaubakogustega saadetiste
järele ning lühendada tellimuste täitmise tähtaegu. Frantsiisi valdkonnas on
oluline motiveerida eelkõige juba olemasolevaid partnereid oma tegevust
tõhustama piirkonnas uute poodide avamise ning jaemüügi valdkondade efektiivsuse
tõstmise teel. Teiseks tuleb tähelepanu pöörata potentsiaalsetele partneritele
uutes geograafilistes piirkondades, kus Kontserni kauplusi veel ei leidu.
Jaemüügi osas on 2010. aastal meie peatähelepanu all frantsiisipartnerite
jaemüügivõrgud, s.t. Milavitsa tootemargi kauplused Venemaal, Ukrainas ja
teistes SRÜ riikides. Kontserni toetusel ja tähelepaneliku järelevalve all
juurutavad partnerid muudetud frantsiisipõhimõtteid ja -standardeid, mis
hõlmavad logistikat, hinnakujundust, jaemüügi põhimõtteid, IT-tuge ja
personalipoliitikat. Kontserni oma jaemüügivõrk piirdub Kontserni suurima
tütarettevõtte Milavitsa koduturu, st Valgevene turuga, kus Kontsern opereerib
praegu 38 kauplust, ning Läti turuga. Kontserni oma jaemüügivaldkonnas on kavas
jätkata jaemüügiettevõtete efektiivsuse tõstmist ning avada 2010. aasta jooksul
8-10 uut müügipunkti. Eesmärk on säilitada praegune käive ruutmeetri kohta ning
laiendada müügipinda ja investeerida uutesse kauplustesse vaid mõõdukalt.
Kontsern viib lõpule oma jaemüügivaldkondade ümberkorraldamise Venemaal, mille
käigus 2010. aasta I poolaasta jooksul antakse kõik Kontserni kauplused üle
piirkondade frantsiisipartneritele.
Kontsern jätkab oma frantsiisimudeli toetamist kasvatades inimeste teadlikkust
meie kaubamarkidest ja suurendades kaubamarkide tuntust, laiendades
kollektsioonide tootevalikut, viies läbi tarbijale suunatud tootekampaaniad ja
muid turundusüritusi kõigil oma turgudel. Kõigis oma kauplustes Valgevenes ning
partnerite kauplustes teistes riikides rakendab Kontsern IT tugisüsteemi, mis
aitab parandada tarneketi juhtimist ning hulgimüüjate ja kaupluste varude
planeerimist.
Hulgimüügi osas on meie peamiseks ülesandeks 2010. aastal olemasoleva
hulgimüügivõrgustiku täiustamine ja sidemete tugevdamine olemasolevate
hulgimüüjatega, uute turgude ja tooteniššide väljaselgitamine ning
hulgimüügiturustuse planeerimise ja logistika parandamine. Olemasoleva
turustusvõrgustiku täiustamine nõuab uue hulgimüügipoliitika väljatöötamist, mis
hõlmaks nii hinnakujundust, spetsiaalseid üritusi ja uute kollektsioonide
tutvustusi kui ka tellimuste vastuvõtu ning analüüsi parandamist. Kontsern
kavatseb ümber vaata oma planeerimise põhimõtted ja tellimuste esitamise
kalendri, et aidata hulgimüüjatel oma tellimusi täpsemalt vormistada. Tahame
lühendada perioodi, mis jääb tellimuse esitamise ja kauba kohaletoimetamise
vahele. Töötame selle nimel, et suurendada olemasolevate hulgimüüjate lojaalsust
Kontsernile ja meie toodetele. Selleks plaanime tihendada infovahetust
partneritega, pakkuda konkurentsivõimelisi tingimusi, aidata hulgimüüjatel
tooteid turundada ja avalikke suhteid arendada, organiseerida kord kvartalis
ümarlaudu põhitellijatega. Et laiendada geograafilist haaret, töötab Kontsern
selles suunas, et tagada ühtlane turuhõive kõigil turgudel. Uute planeerimise ja
logistika protseduuride rakendamisel peaks selgelt avalduma erinevus
klassikalise kollektsiooni ja moekollektsioonide pakkumise vahel. Eesmärk on
tellimuste täitmise aja lühendamine, mis võimaldab hulgimüügipartneritel
koostada detailsemaid ning täpemaid prognoose.
2009. aastal viis Kontsern läbi suured ümberkorraldused kahjumit teenivates
naisterõivaste ja -pesu jaemüügi valdkondades. Venemaa valdkondade
ümberkorraldamine viiakse lõpule 2010. aasta I poolaastal. Selle tulemusena on
loota positiivseid rahavooge Kontserni tegevusvaldkondadest ning loodud on tugev
alus kasumlikkuses saavutamisele 2010. aastal.
Üldiselt on Kontserni eesmärk 2010. aastal olemasolevate tegevusvaldkondade
efektiivsuse tõstmine, logistika täiustamine, Venemaa tegevusvaldkondade
ümberkorraldamise lõpuleviimine ja frantsiisimudeli tugevdamine ning
tootemarkide lihvimine.
Valikulised finantsandmed
Kontserni tulemusi iseloomustavad alltoodud näitajad ja suhtarvud:
--------------------------------------------------------------------------------
| Peamised näitajad ja | 2009 | 2008 | Muutus |
| suhtarvud | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Netokäive jätkuvatest | 1 158 537 | 1 580 383 | -421 846 |
| tegevusvaldkondadest (tuhat | | | |
| krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum/kahjum | -2 582 | -111 091 | 108 509 |
| jätkuvatest | | | |
| tegevusvaldkondadest, | | | |
| emaettevõtte omanike osa | | | |
| (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse, makse | 94 693 | 93 175 | 1 518 |
| ja amortisatsiooni (EBITDA) | | | |
| jätkuvatest | | | |
| tegevusvaldkondadest (tuhat | | | |
| krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intressi ja makse | 60 443 | 51 649 | 8 794 |
| (EBIT) jätkuvatest | | | |
| tegevusvaldkondadest (tuhat | | | |
| krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibe ärirentaablus | 5,2% | 3,3% | - |
| jätkuvatest | | | |
| tegevusvaldkondadest, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhasrentaablus jätkuvatest | -0,2% | -7,0% | - |
| tegevusvaldkondadest, | | | |
| emaettevõtte omanike osa, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ROA, % | -3,8% | -10,4% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| ROE, % | -6,8% | -17,3% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum aktsia kohta (EPS), | -0,97 | -2,97 | - |
| kroonides | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajaliste kohustuste | 2,8 | 2,1 | - |
| kattekordaja | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likviidsuskordaja | 1,6 | 1,1 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid:
Käibe ärirentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest = ärikasum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest/müügitulu
Puhasrentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest = puhaskasum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest, emaettevõtte omanike osa/ müügitulu
ROA (varade tootlus) = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa/ keskmine koguvara
ROE (omakapitali tootlus) = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa/ keskmine
omakapital, emaettevõtte omanike osa
EPS (kasum aktsia kohta) = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa/ perioodi
kaalutud keskmine lihtaktsiate arv
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara/ lühiajalised kohustused
Likviidsuskordaja = (käibevara - varud)/ lühiajalised kohustused
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
--------------------------------------------------------------------------------
| 31. detsembril lõppenud aasta kohta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhandetes kroonides | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne põhivara | 168 248 | 293 530 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Immateriaalne põhivara | 8 919 | 16 085 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kinnisvarainvesteeringud | 20 090 | 23 141 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kapitaliosaluse meetodil kajastatavad | 2 175 | 2 879 |
| investeeringud | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügivalmis finantsvara | 5 664 | 8 716 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 18 119 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud nõuded | 9 920 | 26 051 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kokku | 233 135 | 370 402 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varud | 266 289 | 434 412 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemakstud tulumaks | 7 260 | 15 115 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud maksunõuded | 22 875 | 42 574 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate vastu | 131 618 | 168 013 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud nõuded | 18 260 | 46 658 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemaksed | 9 529 | 49 209 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja raha ekvivalendid | 153 931 | 82 129 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügiootel põhivara | 7 526 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara kokku | 617 288 | 838 110 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD KOKKU | 850 423 | 1 208 512 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital nimiväärtuses | 400 000 | 400 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ülekurss | 223 293 | 223 293 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma aktsiad | -7 041 | -7 041 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik reservkapital | 1 046 | 1 046 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuutakursi muutuste reserv | -186 539 | -58 086 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jaotamata kasum/ kahjum | 59 097 | 82 035 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | 489 856 | 641 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittekontrolliv osalus | 136 141 | 141 977 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital kokku | 625 997 | 783 224 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised kohustused | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laenukohustused | 4 052 | 18 197 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edasilükkunud tulumaksu kohustus | 0 | 203 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud kohustused | 1 455 | 1 312 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eraldised | 0 | 125 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised kohustused kokku | 5 507 | 19 837 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised kohustused | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laenukohustused | 24 190 | 116 254 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad tarnijatele | 123 999 | 167 951 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte tulumaksu võlg | 3 552 | 4 006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud maksuvõlad | 24 831 | 18 150 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud võlad | 14 270 | 27 584 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eraldised | 3 395 | 44 296 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viitvõlad | 24 033 | 27 210 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulevaste perioodide tulu | 649 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised kohustused kokku | 218 919 | 405 451 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustused kokku | 224 426 | 425 288 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 850 423 | 1 208 512 |
--------------------------------------------------------------------------------
Konsolideeritud kasumiaruanne
31. detsembril lõppenud aasta kohta
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhandetes kroonides | 2009 | 2008 |
| | | (taasesitatud |
| | | *) |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätkuvad tegevusvaldkonnad | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | 1 158 537 | 1 580 383 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müüdud toodangu kulu | -654 998 | -932 052 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brutokasum | 503 539 | 648 331 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | 17 070 | 28 462 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Turustuskulud | -179 373 | -262 221 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Üldhalduskulud | -160 002 | -196 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud | -120 791 | -166 668 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum | 60 443 | 51 649 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud | 27 694 | 8 668 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantskulud | -11, 172 | -66 670 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud kokku | 16 522 | -58 002 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/ kahjum kapitaliosaluse meetodil | -313 | 1 752 |
| kajastatud investeeringutest | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/ kahjum enne tulumaksu | 76 652 | -4 601 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks | -54 888 | -87 777 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/ kahjum jätkuvatest | 21 764 | -92 378 |
| tegevusvaldkondadest | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lõpetatud tegevusvaldkonnad | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kahjum lõpetatud tegevusvaldkondadest | -36 034 | -7 870 |
| (miinus tulumaks) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeaasta kasum/ kahjum | -14 270 | -100 248 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Sealhulgas | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte omanike osa kasumist/ kahjumist | -38 616 | -118 961 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittekontrolliva osaluse osa kasumist/ | 24 346 | 18 713 |
| kahjumist | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kahjum aktsia kohta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tava kahjum aktsia kohta (kroonides) | -0,97 | -2,97 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud kahjum aktsia kohta (kroonides) | -0,97 | -2,97 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätkuvad tegevusvaldkonnad | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tava kahjum aktsia kohta (kroonides) | -0,07 | -2,78 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud kahjum aktsia kohta (kroonides) | -0,07 | -2,78 |
--------------------------------------------------------------------------------
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
31. detsembril lõppenud aasta kohta
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhandetes kroonides | 2009 | 2008 |
| | | (taasesitatud |
| | | *) |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeaasta kasum/ kahjum | -14 270 | -100 248 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu koondkasum (-kahjum) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Välismaiste tütarettevõtete | -158 525 | 23 840 |
| konsolideerimisel tekkinud kursierinevused | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum) | -158 525 | 23 840 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeaasta koondkahjum kokku | -172 795 | -76 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Sealhulgas: | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte omanike osa koondkahjumist | -167 069 | -100 535 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittekontrolliva osaluse osa koondkahjumist | -5 726 | 24 127 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koondkahjum kokku | -172 795 | -76 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
Dmitry Ditchkovsky
Juhatuse esimees
AS Silvano Fashion Group
Tel +375 17 288 07 70
