Delårsrapport -
1. halvår 2010
Indholdsfortegnelse
Regnskabsberetning
Koncernens hoved- og nøgletal 3
Resume 4
Regnskabsberetning 6
Regnskab
Resultatopgørelse 11
Totalindkomstopgørelse 11
Balance 12
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder mv. 13
Koncernens hoved- og nøgletal - kvartalsvise 14
Koncernens hoved- og nøgletal - halvårsvise 15
Kapitalforhold 16
Pengestrømsopgørelse 18
Segmentregnskab 19
Noter 20
Ledelsespåtegning 30
Supplerende information 31
Koncernens hoved- og nøgletal
1. halvår 1. halvår Indeks Året
2010 2009 10/09 2009
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.660 1.641 101 3.320
Handelsindtjening 726 641 113 1.266
Basisindtjening i alt 2.386 2.282 105 4.586
Basisomkostninger 1.281 1.288 99 2.466
Basisresultat før nedskrivninger 1.105 994 111 2.120
Nedskrivninger på udlån mv. 633 565 112 1.195
Basisresultat 472 429 110 925
Beholdningsresultat 124 211 59 430
Resultat før poster med engangskarakter 596 640 93 1.355
Poster med engangskarakter, netto - - - 86
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 596 640 93 1.441
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 261 214 122 443
Resultat før skat 335 426 79 998
Skat 84 107 79 217
Periodens resultat 251 319 79 781
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris 74,1 75,6 98 74,5
Udlån til dagsværdi 6,6 12,9 51 12,9
Indlån og anden gæld 64,9 71,6 91 68,8
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 8,6 10,1 85 8,6
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,5 89 3,1
Egenkapital 9,4 7,5 125 9,1
Aktiver i alt 154,4 160,1 96 157,8
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat ** 3,4 5,0 11,7
Periodens resultat - udvandet ** 3,4 5,0 11,7
Børskurs ultimo 124,8 122,3 133,8
Indre værdi 127,5 116,2 124,1
Børskurs/indre værdi 0,98 1,05 1,08
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 73,7 63,6 66,9
Øvrige nøgletal
Solvensprocent 15,7 13,8 15,2
Kernekapitalprocent 13,5 11,4 13,1
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** 3,6 5,8 12,3
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** 2,7 4,4 9,6
Basisomkostninger i pct. af basisindtjening 53,7 56,4 53,8
Renterisiko 0,2 2,2 1,0
Valutaposition 1,5 3,4 1,1
Valutarisiko 0,0 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån * 1,0 1,0 1,0
Udlån i forhold til egenkapital * 7,9 10,1 8,2
Periodens udlånsvækst * -0,6 -8,3 -9,6
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 96,8 106,8 94,4
Summen af store engagementer 0,0 34,6 17,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 2,1 1,3 1,7
Periodens nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 0,77 0,63 1,34
Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.323 2.414 96 2.369
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den
Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Halvårstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
Resume
De fortsatte vanskelige samfundsøkonomiske forhold taget i betragtning vurderes
det realiserede resultat før skat for 1. halvår 2010 på 335 mio. kr. som
tilfredsstillende. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital
med 7,2 pct. p.a.
Delårsrapporten er karakteriseret ved:
• Stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 1 pct.
• Stigning i handelsindtjening på 13 pct.
• Basisindtjening i alt på 2.386 mio. kr. - det hidtil højeste
• Uændret niveau for basisomkostninger
• Nedskrivninger på udlån på 633 mio. kr.
• Positivt beholdningsresultat på 124 mio. kr.
• Bidrag til Det Private Beredskab mv. på 261 mio. kr.
• Bankudlån er reduceret med 2 pct. til 74,1 mia. kr.
• Indlån er reduceret med 9 pct. til 64,9 mia. kr.
• Kernekapitalprocent på 13,5
• Solvensprocent på 15,7
Resultatopgørelse - 1. halvår (mio. kr.) 2010 2009
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.660 1.641
Handelsindtjening 726 641
Basisindtjening i alt 2.386 2.282
Basisomkostninger 1.281 1.288
Basisresultat før nedskrivninger 1.105 994
Nedskrivninger på udlån mv. 633 565
Basisresultat 472 429
Beholdningsresultat 124 211
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 596 640
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 261 214
Resultat før skat 335 426
Skat 84 107
Periodens resultat 251 319
Basisresultat før nedskrivninger udgør 1.105 mio. kr. mod 994 mio. kr. i 1.
halvår 2009. Fremgangen på 111 mio. kr. er sammensat af en stigning i
basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 19 mio. kr., en stigning i
handelsindtjening på 85 mio. kr. og et fald i basisomkostninger på 7 mio. kr.
Det realiserede basisresultat før nedskrivninger ligger i den øvre ende af det
niveau, der blev meddelt i delårsrapporten for 1. kvartal 2010.
Nedskrivninger på udlån mv. er realiseret med 633 mio. kr. (1. halvår 2009: 565
mio. kr.).
Beholdningsresultatet udgør 124 mio. kr., og udgiften til Det Private Beredskab
mv. beløber sig til 261 mio. kr. Efter beregnet skat på 84 mio. kr. udgør
periodens resultat 251 mio. kr.
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 5,4 pct. p.a.
mod 8,8 pct. p.a. i 2009. Resultatet pr. aktie udgør 3,4 kr. mod 5,0 kr. i
2009.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 15,7, hvoraf 13,5 procentpoint kan
henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,2 og 13,1 ultimo 2009.
Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er siden årets begyndelse
forøget fra 11,5 til 11,9.
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct.
udgør pr. 30. juni 2010 henholdsvis 33,8 pct. og 19,7 pct.
Sydbank har i 1. halvår haft en meget tilfredsstillende kundeudvikling.
Tilgangen af nye kunder er fordoblet i forhold til tidligere. Stigningen i
antallet af kunder i 1. halvår svarer til knap 2 pct.
Der forventes fortsat et basisresultat før nedskrivninger på udlån i
intervallet 1,9-2,1 mia. kr. i 2010, hvilket er uændret i forhold til det
tidligere udmeldte niveau.
Regnskabsberetning
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Den samlede basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 1 pct. til
1.660 mio. kr.
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening - 1. halvår (mio. kr.) 2010 2009
Rentemarginal mv. 1.381 1.378
Realkredit 110 109
Betalingsformidling 73 75
Omprioriterings- og lånegebyrer 44 40
Øvrige provisioner 42 28
Andre driftsindtægter 10 11
I alt 1.660 1.641
Efter et fald i bankudlån på 2 pct. og i indlån på 9 pct. i forhold til samme
tidspunkt i 2009 viser indtægterne fra rentemarginal mv. fortsat en betydelig
robusthed med en mindre fremgang på 3 mio. kr. til 1.381 mio. kr.
Efter modregning på 4 mio. kr. - udløst af tab på den af Sydbank garanterede
del af Totalkreditsamarbejdet - udgør den samlede nettoindtægt 86 mio. kr.
(2009: 74 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har medført en indtægt på 19
mio. kr. (2009: 31 mio. kr.). Den samlede realkreditindtjening udgør 110 mio.
kr. (2009: 109 mio. kr.).
De øvrige indtjeningskomponenter under basisindtjening ekskl. handelsindtjening
viser samlet set en stigning på 10 pct. i forhold til 1. halvår 2009.
Handelsindtjening
Den samlede handelsindtjening er steget med 13 pct. - fra 641 mio. kr. i 2009
til 726 mio. kr. i 2010.
Koncernen har haft en positiv udvikling i kundeefterspørgslen. Såvel detail-
som engrossegmenterne har udviklet sig tilfredsstillende, og det høje
indtjeningsniveau fra 1. kvartal er fastholdt for segmenterne. Uroen omkring de
sydeuropæiske lande har i 2. kvartal haft en negativ påvirkning på indtjeningen
fra handels-beholdningerne. Koncernen har ikke haft positioner i nogen af de
sydeuropæiske obligationsmarkeder.
Handelsindtjening - 1. halvår (mio. kr.) 2010 2009
Obligationer 180 155
Aktier 147 125
Valuta 121 134
Pengemarked 73 93
Kapitalforvaltning 205 134
I alt 726 641
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 1.443 mio.
kr. (2009: 1.423 mio. kr.). Heraf kan uændret 5 mio. kr. henføres til
beholdningsresultatet og 157 mio. kr. (2009: 130 mio. kr.) til Det Private
Beredskab mv.
Omkostninger og afskrivninger - 1. halvår (mio. kr.)
2010 2009
Personaleudgifter 744 753
Øvrige administrationsudgifter 512 484
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 46 57
Andre driftsudgifter 141 129
Omkostninger og afskrivninger i alt 1.443 1.423
Fordeler sig således:
Basisomkostninger 1.281 1.288
Omkostninger, beholdningsresultat 5 5
Omkostninger, garantiprovision Det Private Beredskab mv. 157 130
Basisomkostningerne på 1.281 mio. kr. er reduceret med 7 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2009. Koncernen beskæftigede ved udgangen af 1. halvår 2010
2.323 medarbejdere (omregnet til heltid) mod 2.414 pr. 30. juni 2009. Sydbank
har i 2010 lukket fem mindre afdelinger. Antallet af afdelinger udgør herefter
105 i Danmark og uændret tre i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.105 mio. kr., en stigning på
111 mio. kr. eller 11 pct. i forhold til samme periode i 2009.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør 633 mio. kr. (2009: 565 mio. kr.).
Nedskrivningsprocenten (ekskl. hensættelsen til Det Private Beredskab) opgjort
i forhold til bankudlån pr. 30. juni 2010 udgør 0,83 pct. og 0,72 pct. i
forhold til bankudlån og garantier. Ultimo juni udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo (ekskl. hensættelsen til Det Private
Beredskab på 325 mio. kr.) 1.767 mio. kr. En stigning på 209 mio. kr. i forhold
til primo året.
Basisresultat
Basisresultat udgør 472 mio. kr. mod 429 mio. kr. i 2009.
Beholdningsresultat
Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare omkostninger på 5
mio. kr. udgør beholdningsresultatet 124 mio. kr. (2009: 211 mio. kr.).
Pr. 30. juni 2010 udgør koncernens renterisiko 19 mio. kr. Koncernen har
tillige uændret en meget lav valutakursrisiko samt en beskeden aktieposition.
Bidrag til Det Private Beredskab mv.
Garantiprovision og hensættelse til indeståelsen overfor Det Private Beredskab
i 1. halvår 2010 udgør henholdsvis 141 mio. kr. og 104 mio. kr. svarende til
245 mio. kr. i alt. Herudover er der udgiftsført 16 mio. kr., som udgør den
forventede ekstra minimumsindbetaling til Pengeinstitutafdelingen under
Garantifonden for Indskydere og Investorer i forbindelse med retableringen af
den kontante del af fondens formue efter Capinordic Banks konkurs.
Dattervirksomheder
Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der driver private banking-aktiviteter i St.
Gallen, har realiserede et resultat efter skat på 4 mio. kr. (2009: -6 mio.
kr.). Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgjorde
1 mio. kr. (2009: -1 mio. kr.).
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 335 mio. kr. Efter beregnet skat på 84 mio. kr. udgør
periodens resultat 251 mio. kr. mod 319 mio. kr. i 2009.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 5,4 pct. p.a.
mod 8,8 pct. p.a. i 2009. Resultatet pr. aktie udgør 3,4 kr. mod 5,0 kr. i
2009.
2. kvartal sammenlignet med 1. kvartal
• Basisindtjening ekskl. handelsindtjening steg med 2 mio. kr.
• Handelsindtjeningen faldt 18 pct.
• Basisomkostningerne faldt 5 pct.
• Nedskrivninger på udlån mv. faldt 4 pct.
• Beholdningsresultatet er reduceret fra 116 mio. kr. til 8 mio. kr.
• Bidrag til Det Private Beredskab mv. faldt med 12 pct.
Periodens resultat (mio. kr.) 2010 2009
2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt.
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 831 829 849 830 819 822
Handelsindtjening 327 399 296 329 369 272
Basisindtjening 1.158 1.228 1.145 1.159 1.188 1.094
Basisomkostninger 625 656 592 586 629 659
Basisresultat før nedskrivninger 533 572 553 573 559 435
Nedskrivninger på udlån mv. 310 323 346 284 295 270
Basisresultat 223 249 207 289 264 165
Beholdningsresultat 8 116 69 150 139 72
Resultat før poster med engangskarakter 231 365 276 439 403 237
Poster med engangskarakter, netto - - 86 - - -
Resultat før bidrag til DPB mv. 231 365 362 439 403 237
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 122 139 116 113 142 72
Resultat før skat 109 226 246 326 261 165
Skat 27 57 29 81 66 41
Periodens resultat 82 169 217 245 195 124
Efter fradrag af skat udgør 2. kvartals resultat 82 mio. kr. mod et resultat i
1. kvartal på 169 mio. kr.
Balance
Pr. 30. juni 2010 udgjorde koncernens balance 154,4 mia. kr. mod 157,8 mia. kr.
ultimo 2009.
Aktiver (mia. kr.) 30.6.2010 31.12.2009
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 18,3 14,5
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 6,6 12,9
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) 74,1 74,5
Værdipapirer og kapitalandele mv. 33,2 38,5
Aktiver tilknyttet puljeordninger 7,4 6,7
Andre aktiver mv. 14,8 10,7
I alt 154,4 157,8
Koncernens bankudlån udgør 74,1 mia. kr. - en reduktion på 0,4 mia. kr. i
forhold til ultimo 2009 og 2 pct. i forhold til 30. juni 2009.
Passiver (mia. kr.) 30.6.2010 31.12.2009
Gæld til kreditinstitutter mv. 42,9 45,4
Indlån og anden gæld 64,9 68,8
Indlån i puljeordninger 7,4 6,7
Udstedte obligationer 8,6 8,6
Andre passiver mv. 17,5 15,6
Hensatte forpligtelser 0,6 0,5
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,1
Egenkapital 9,4 9,1
I alt 154,4 157,8
Koncernens indlån udgør 64,9 mia. kr. mod 68,8 mia. kr. ultimo 2009 og 71,6
mia. kr. ultimo juni 2009. Reduktionen af indlån kan i overvejende grad
henføres til tidsindskud.
Kapitalforhold
Banken har fået Finanstilsynets tilladelse til førtidig indfrielse af
supplerende kapital på 108 mio. euro svarende til 800 mio. kr. i oktober 2010.
Ultimo 1. halvår 2010 udgør egenkapitalen 9.366 mio. kr. - en forøgelse med 248
mio. kr. siden ultimo 2009. Ændringen er sammensat af afgang fra nettokøb af
egne aktier på 3 mio. kr. og periodens resultat på 251 mio. kr.
De risikovægtede poster er siden ultimo 2009 reduceret med 0,1 mia. kr. til
77,8 mia. kr.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 15,7, hvoraf 13,5 procentpoint kan
henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,2 og 13,1 ultimo 2009.
Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er i samme periode forøget
fra 11,5 til 11,9.
Solvensbehovet er fastsat med udgangspunkt i det lovpligtige krav på 8,0 pct.
Af forsigtighedsmæssige årsager er der herudover foretaget et skønsmæssigt
tillæg til det lovpligtige krav på 1 procentpoint således, at koncernens
solvensbehov pr. 30. juni 2010 uændret er fastsat til 9,0 pct.
Sydbank har sammen med 90 andre banker fra EU deltaget i stresstest på
foranledning af CEBS (The Committee of European Banking Supervisors).
Den gennemførte stresstest indeholder tre scenarier med forskellige
forudsætninger for makroøkonomisk udvikling. Scenarierne er ikke udtryk for den
aktuelle eller forventede økonomiske udvikling, men har til formål at vurdere
banksektorens modstandskraft over for ikke-forventede forringelser af
makroøkonomien.
CEBS har fastsat grænsen for, at bankerne består stresstesten til minimum 6
pct. i kernekapital. I det hårdeste scenarie beregnes Sydbanks kernekapital
ultimo 2011 til 13,2 pct. Sydbank er tilfreds med den gennemførte EU-stresstest
og koncernens individuelle resultater, der viser
• en betydelig modstandskraft i forhold til en negativ økonomisk udvikling i
2010 og 2011
• en ubetydelig eksponering mod stigende renter på statsobligationer og
• en tilstrækkelig kerne- og basiskapital
Resultatet af stresstesten fremgår af selskabsmeddelelse nr. 06/10.
Likviditet
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct.
udgør pr. 30. juni 2010 henholdsvis 33,8 pct. og 19,7 pct.
Rating
Sydbanks rating - A1 for langfristet gæld, P-1 for kortfristet gæld og C+ for
finansiel styrke - er fastholdt i 1. halvår.
Regulering
På såvel nationalt som internationalt plan arbejdes der på udvidelse og
skærpelse af regulering og tilsyn med banker. EU-kommissionen og Basel-komitéen
arbejder således på nye og skærpede krav vedrørende likviditet,
kapitaldefinitioner, leverage ratio, nedskrivninger mv. (CRD IV).
Via deltagelse i arbejdsgrupper under Finansrådet mv. og deltagelse i
internationale konsekvensanalyser af de foreslåede nye regelsæt (QIS) følger
Sydbank nøje udviklingen i omfang og indhold af eventuelle fremtidige krav,
ligesom muligheden for at påvirke indholdet opnås.
Udløb af statsgaranti
Folketinget har 1. juni 2010 vedtaget regler om håndtering af nødlidende
pengeinstitutter efter udløbet af den generelle statsgaranti 30. september
2010.
Den etablerede ordning vil medføre, at nødlidende pengeinstitutter kan
overdrage fortsættende aktiver til aktuel realisationsværdi til Finansiel
Stabilitet. En ny afdeling i Garantifonden for Indskydere og Investorer
garanterer for eventuelle yderligere tab som realiseres ved videresalg. Den nye
afdelings formue består af garantiindeståelser fra sektoren på 3,2 mia. kr. Tab
på indeståelserne vil blive opkrævet i sektoren.
Efter 1. oktober 2010 bortfalder bankens betaling af garantiprovision samt
selvrisikoen for tab på nødlidende pengeinstitutter, der for årets tre første
kvartaler i alt forventes at udgøre 367 mio. kr.
Kunder
Sydbank har i 1. halvår haft en meget tilfredsstillende kundeudvikling.
Tilgangen af nye kunder er fordoblet i forhold til tidligere. Stigningen i
antallet af kunder i 1. halvår svarer til knap 2 pct.
Forventninger til 2010
Der forventes fortsat et basisresultat før nedskrivninger på udlån i
intervallet 1,9-2,1 mia. kr. i 2010, hvilket er uændret i forhold til det
tidligere udmeldte niveau.
Resultatopgørelse
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Mio. kr. Note 2010 2009 2010 2009
Renteindtægter 2 2.149 3.262 2.144 3.262
Renteudgifter 3 484 1.569 485 1.571
Netto renteindtægter 1.665 1.693 1.659 1.691
Udbytte af aktier 16 31 16 31
Gebyrer og provisionsindtægter 4 668 529 648 518
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 93 82 93 81
Netto rente- og gebyrindtægter 2.256 2.171 2.230 2.159
Kursreguleringer 5 245 297 240 295
Andre driftsindtægter 10 11 10 11
Udgifter til personale og administration 6 1.256 1.237 1.232 1.218
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 46 57 44 55
Andre driftsudgifter 141 129 141 129
Nedskrivninger på udlån mv. 8 737 650 737 650
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 9 4 20 9 13
Resultat før skat 335 426 335 426
Skat 10 84 107 84 107
Periodens resultat 251 319 251 319
Periodens resultat pr. aktie (kr.) * 3,4 5,0
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) * 3,4 5,0
Udbytte pr. aktie (kr.) - -
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb jf. side 16
Totalindkomstopgørelse
Periodens resultat 251 319 251 319
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder 25 -4 25 -4
Hedge af udenlandske virksomheder -25 4 -25 4
Periodens anden totalindkomst 0 0 0 0
Periodens totalindkomst 251 319 251 319
Balance
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
30.6 31.12 30.6 31.12
Mio. kr. Note 2010 2009 2010 2009
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 1.771 862 1.757 849
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
11 16.550 13.637 16.947 13.942
Udlån til dagsværdi 6.580 12.930 6.580 12.930
Udlån til amortiseret kostpris 74.102 74.544 73.383 73.998
Obligationer til dagsværdi 31.255 36.642 31.255 36.642
Aktier mv. 1.679 1.552 1.679 1.552
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 309 310 309 310
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. - - 255 225
Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.338 6.735 7.338 6.735
Immaterielle aktiver 13 14 13 14
Grunde og bygninger i alt 1.044 1.046 827 828
heraf investeringsejendomme 2 2 2 2
heraf domicilejendomme 1.042 1.044 825 826
Øvrige materielle aktiver 124 139 117 132
Aktuelle skatteaktiver 40 32 40 32
Udskudte skatteaktiver 12 11 7 7
Andre aktiver 12 13.541 9.316 13.539 9.313
Periodeafgrænsningsposter 61 51 59 51
Aktiver i alt 154.419 157.821 154.105 157.560
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 13 42.926 45.406 43.273 45.460
Indlån og anden gæld 14 64.937 68.780 64.289 68.479
Indlån i puljeordninger 7.338 6.735 7.339 6.735
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 8.633 8.622 8.633 8.622
Aktuelle skatteforpligtelser 9 8 9 8
Andre passiver 15 17.492 15.524 17.482 15.513
Periodeafgrænsningsposter 9 27 9 27
Gæld i alt 141.344 145.102 141.034 144.844
Hensatte forpligtelser 16 581 477 577 474
Efterstillede kapitalindskud 17 3.128 3.124 3.128 3.124
Egenkapital:
Aktiekapital 742 742 742 742
Opskrivningshenlæggelser 112 112 112 112
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver 418 418 418 418
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 33 33 33 33
Overført overskud 8.061 7.813 8.061 7.813
Egenkapital i alt 9.366 9.118 9.366 9.118
Passiver i alt 154.419 157.821 154.105 157.560
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder mv.
30. juni 2010
Sydbank-koncernen
Forplig-
Ejerandel Aktiver telser
Mio. kr. Aktivitet i pct. Egenkapital i alt i alt Indtægter Resultat
Konsoliderede dattervirksomheder
Sydbank (Schweiz) AG, St. Gallen, Schweiz Bank 100 207 0
Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa Ejendomme 100 8 1
Associerede virksomheder
Value-Call S.A., Luxembourg Inv. og fin. 50 43 50 5 43 29
Foreningen Bankdata, Fredericia Datacentral 50 371 489 118 652 -6
Core Property Management A/S, København Ejendomme 20 28 35 7 22 7
Andre virksomheder, hvori koncernen besidder mere end 10 pct. af
selskabskapitalen
PRAS A/S, København Inv. og fin. 11 1.649 1.649 0 30 29
ValueInvest Asset Management S.A., Luxembourg Inv. og fin. 14 37 58 21 36 14
Scandinavian Private Equity Partners A/S, København Inv. og fin. 17 9 10 1 2 0
Hedgeforeningen Sydinvest, afdeling Aktie & ObligationsMix II, Aabenraa Inv. og
fin. 28 67 165 97 35 34
BI Holding A/S, København Inv. og fin. 10 252 407 154 425 32
Berlin KGI A/S, Nyborg Ejendomme 13 183 186 3 0 4
Regnskabsoplysninger er iflg. seneste offentliggjorte årsrapport.
Koncernens hoved- og nøgletal - kvartalsvise
2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt.
2010 2010 2009 2009 2009 2009
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 831 829 849 830 819 822
Handelsindtjening 327 399 296 329 369 272
Basisindtjening i alt 1.158 1.228 1.145 1.159 1.188 1.094
Basisomkostninger 625 656 592 586 629 659
Basisresultat før nedskrivninger 533 572 553 573 559 435
Nedskrivninger på udlån mv. 310 323 346 284 295 270
Basisresultat 223 249 207 289 264 165
Beholdningsresultat 8 116 69 150 139 72
Resultat før poster med engangskarakter 231 365 276 439 403 237
Poster med engangskarakter, netto - - 86 -
- -
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 231 365 362 439 403 237
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 122 139 116 113 142 72
Resultat før skat 109 226 246 326 261 165
Skat 27 57 29 81 66 41
Periodens resultat 82 169 217 245 195 124
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris 74,1 73,3 74,5 73,9 75,6 78,2
Udlån til dagsværdi 6,6 7,4 12,9 9,1 12,9 15,8
Indlån og anden gæld 64,9 62,2 68,8 65,3 71,6 73,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 8,6 8,6 8,6 10,1 10,1 10,1
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,1 3,1 3,2 3,5 4,2
Egenkapital 9,4 9,3 9,1 8,9 7,5 7,2
Aktiver i alt 154,4 149,0 157,8 153,4 160,1 161,4
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat ** 1,1 2,3 3,0 3,7 3,0 2,0
Periodens resultat - udvandet ** 1,1 2,3 3,0 3,7 3,0 2,0
Børskurs ultimo 124,8 147,8 133,8 133,3 122.3 71,5
Indre værdi 127,5 126,5 124,1 120,8 116,2 114,0
Børskurs/indre værdi 0,98 1,17 1,08 1,10 1,05 0,63
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 73,7 73,7 73,3 67,0 64,3 63,0
Øvrige nøgletal
Solvensprocent 15,7 15,3 15,2 14,8 13,8 15,0
Kernekapitalprocent 13,5 13,1 13,1 12,9 11,4 11,3
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** 1,2 2,4 2,7 4,0 3,5 2,3
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** 0,9 1,8 2,4 3,0 2,7 1,7
Basisomkostninger i pct. af basisindtjening 54,0 53,4 51,7 50,6 52,9 60,2
Renterisiko 0,2 1,0 1,0 0,4 2,2 2,3
Valutaposition 1,5 2,8 1,1 1,4 3,4 1,5
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån * 1,0 1,1 1,0 1,0 1,0 1,0
Udlån i forhold til egenkapital * 7,9 7,9 8,2 8,4 10,1 10,8
Periodens udlånsvækst * 1,1 -1,7 0,8 -2,2 -3,3 -5,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 96,8 121,1 94,4 93,8 106,8 66,6
Summen af store engagementer 0,0 13,6 17,2 20,1 34,6 21,4
Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 2,1 2,1 1,8 1,5 1,3 1,3
Periodens nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 0,38 0,39 0,39 0,34 0,33 0,28
Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.323 2.344 2.369 2.385 2.414 2.429
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den
Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Kvartalstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
Koncernens hoved- og nøgletal - halvårsvise
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
2010 2009 2008 2007 2006
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.660 1.641 1.482 1.235 1.101
Handelsindtjening 726 641 635 772 705
Basisindtjening i alt 2.386 2.282 2.117 2.007 1.806
Basisomkostninger 1.281 1.288 1.276 1.116 1.020
Basisresultat før nedskrivninger 1.105 994 841 891 786
Nedskrivninger på udlån mv. 633 565 -13 -270 -22
Basisresultat 472 429 854 1.161 808
Beholdningsresultat 124 211 -192 -30 58
Resultat før poster med engangskarakter 596 640 662 1.131 866
Poster med engangskarakter, netto - -
196 46 -
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 596 640 858 1.177 866
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 261 214 -
- -
Resultat før skat 335 426 858 1.177 866
Skat 84 107 190 276 241
Periodens resultat 251 319 668 901 625
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris 74,1 75,6 82,5 68,9 61,1
Udlån til dagsværdi 6,6 12,9 11,5 8,0 7,2
Indlån og anden gæld 64,9 71,6 67,6 57,1 46,0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 8,6 10,1 10,1 10,0 10,4
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,5 4,2 3,8 3,5
Egenkapital 9,4 7,5 7,1 6,2 5,2
Aktiver i alt 154,4 160,1 149,8 121,1 107,5
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat ** 3,4 5,0 10,5 13,1 9,1
Periodens resultat - udvandet ** 3,4 5,0 10,5 13,1 9,1
Børskurs ultimo 124,8 122,3 180,5 264,0 193,5
Indre værdi 127,5 116,2 112,0 94,2 76,8
Børskurs/indre værdi 0,98 1,05 1,61 2,80 2,52
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 73,7 63,6 63,5 68,6 68,4
Øvrige nøgletal
Solvensprocent 15,7 13,8 14,8 12,6 10,4
Kernekapitalprocent 13,5 11,4 10,7 9,3 7,3
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** 3,6 5,8 12,4 18,7 17,0
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** 2,7 4,4 9,7 14,3 12,3
Basisomkostninger i pct. af basisindtjening 53,7 56,4 60,3 55,6 56,5
Renterisiko 0,2 2,2 3,0 0,3 2,2
Valutaposition 1,5 3,4 12,9 16,1 10,9
Valutarisiko 0,0 0,1 0,0 0,2 0,1
Udlån i forhold til indlån * 1,0 1,0 1,1 1,1 1,2
Udlån i forhold til egenkapital * 7,9 10,1 11,6 11,1 11,8
Periodens udlånsvækst * -0,6 -8,3 10,8 5,2 14,1
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 96,8 106,8 69,7 48,4 38,8
Summen af store engagementer 0,0 34,6 39,5 29,5 64,9
Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 2,1 1,3 0,9 1,5 2,3
Periodens nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 0,77 0,63 -0,01 -0,35 -0,03
Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.323 2.414 2.457 2.237 2.172
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den
Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Halvårstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
Kapitalforhold - Sydbank-koncernen
Reserve for
nettoopskr.
Opskriv- Vedtægts- efter indre
Aktie- ningshen- mæssige værdis Overført
Mio. kr. kapital læggelser reserver metode overskud I alt
Egenkapital primo 2010 742 112 418 33 7.813 9.118
Egenkapitalbevægelser i 2010
Køb af egne aktier - - - - -1.033 -1.033
Salg af egne aktier - - - - 1.030 1.030
Periodens totalindkomst - - - - 251 251
Egenkapitalbevægelser i alt - - - - 248 248
Egenkapital 30. juni 2010 742 112 418 33 8.061 9.366
Egenkapital primo 2009 675 91 411 20 5.891 7.088
Egenkapitalbevægelser i 2009
Køb af egne aktier - - - - -655 -655
Salg af egne aktier - - - - 791 791
Skat af egenkapitalposteringer - - - - -56 -56
Periodens totalindkomst - - - - 319 319
Egenkapitalbevægelser i alt - - - - 399 399
Egenkapital 30. juni 2009 675 91 411 20 6.290 7.487
1. halvår Året 1. halvår
Sydbank-aktien 2010 2009 2009
Aktiekapital, kr. 742.499.990 742.499.990 675.000.000
Antal udstedte aktier, stk. 74.249.999 74.249.999 67.500.000
Antal aktier i omløb ultimo 73.438.476 73.471.636 64.433.558
Gns. antal aktier i omløb 73.673.196 66.926.690 63.641.304
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
Kapitalforhold - Sydbank-koncernen
30.6 31.12 30.6
Mio. kr. 2010 2009 2009
Solvens
Solvensprocent 15,7 15,2 13,8
Kernekapitalprocent 13,5 13,1 11,4
Basiskapitalen efter fradrag er sammensat således
Egenkapital 9.366 9.118 7.487
Opskrivningshenlæggelser -112 -112 -91
Foreslået udbytte - - -
Immaterielle aktiver og aktiverede skatteaktiver -25 -25 -25
Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 9.229 8.981 7.371
Hybrid kernekapital 1.383 1.386 1.388
Halvdelen af kapitalandele > 10 % -135 -105 -102
Halvdelen af summen af kapitalandele, mv. > 10 % -
- -12
Halvdelen af forskellen mellem de forventede tab og de
regnskabsmæssige hensættelser og værdiregulering - -33 -184
Halvdelen af værdien af overførte betalinger mv. med leveringsrisiko
- -5 -
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 10.477 10.224 8.461
Ansvarlig lånekapital 1.745 1.744 2.093
Opskrivningshenlæggelser 112 112 91
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger 151
- -
Basiskapital før fradrag 12.485 12.080 10.645
Halvdelen af kapitalandele > 10 % -135 -105 -102
Halvdelen af summen af kapitalandele, mv. > 10 % -
- -13
Halvdelen af forskellen mellem de forventede tab og de
regnskabsmæssige hensættelser og værdiregulering - -33 -184
Halvdelen af værdien af overførte betalinger mv. med leveringsrisiko
- -5 -
Kapitalandele i associerede virksomheder -125 -128 -54
Basiskapital efter fradrag 12.225 11.809 10.292
Kreditrisiko 63.985 62.608 60.475
Markedsrisiko 6.437 8.764 7.432
Operationel risiko 7.378 6.537 6.537
Risikovægtede poster 77.800 77.909 74.444
Solvenskrav 6.224 6.233 5.956
Tilstrækkelig basiskapital 7.002 7.012 5.956
Pengestrømsopgørelse - Sydbank-koncernen
1. halvår Året 1. halvår
Mio. kr. 2010 2009 2009
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat 335 998 426
Betalte skatter -79 86 -111
Regulering for ikke-kontante driftsposter 882 1.867 421
Pengestrømme fra driftskapital -6.290 -193 2.993
Pengestrømme fra driftsaktivitet -5.152 2.758 3.729
Investeringsaktivitet
Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder 4 -67 12
Køb/salg af materielle aktiver -29 -128 -62
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -25 -195 -50
Finansieringsaktivitet
Køb/salg af egne kapitalandele -3 371 80
Aktieemission - 855 -
Optagelse af efterstillede kapitalindskud 4 -1.095 -745
Udstedelse af obligationer 10 -1.473 -3
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 11 -1.342 -668
Periodens pengestrømme -5.166 1.221 3.011
Likvider primo 7.421 6.200 6.200
Periodens pengestrømme -5.166 1.221 3.011
Likvider ultimo i alt 2.255 7.421 9.211
Segmentregnskab - Sydbank-koncernen
Mio. kr. Bankaktiviteter Markets Finans Øvrige I alt
Forretningssegmenter 1. halvår 2010
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.677 -17 - - 1.660
Handelsindtjening 406 320 - - 726
Basisindtjening 2.083 303 - - 2.386
Basisomkostninger 1.095 160 5 26 1.286
Basisresultat før nedskrivninger 988 143 -5 -26 1.100
Nedskrivninger på udlån mv. 633 - - - 633
Basisresultat 355 143 -5 -26 467
Beholdningsindtjening - - 121 8 129
Resultat før poster med engangskarakter 355 143 116 -18 596
Poster med engangskarakter, netto - - - - -
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 355 143 116 -18 596
Bidrag til Det Private Beredskab mv. - - - 261 261
Resultat før skat 355 143 116 -279 335
Forretningssegmenter 1. halvår 2009
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.682 -41 - - 1.641
Handelsindtjening 288 353 - - 641
Basisindtjening 1.970 312 - - 2.282
Basisomkostninger 1.103 158 5 27 1.293
Basisresultat før nedskrivninger 867 154 -5 -27 989
Nedskrivninger på udlån mv. 571 -6 - - 565
Basisresultat 296 160 -5 -27 424
Beholdningsindtjening - - 217 -1 216
Resultat før poster med engangskarakter 296 160 212 -28 640
Poster med engangskarakter, netto - - - - -
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 296 160 212 -28 640
Bidrag til Det Private Beredskab mv. - - - 214 214
Resultat før skat 296 160 212 -242 426
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til
delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere
begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper for
indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2009,
hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2009 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt
regnskabspraksis.
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over,
hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og
forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af
koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed
forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne
delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2009.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen,
er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for 2009.
Noter
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 2
Renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker 14 28 14 28
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 43 114 44 115
Reverseudlån 45 228 45 228
Udlån og andre tilgodehavender 1.585 2.074 1.579 2.073
Obligationer 406 654 406 654
Afledte finansielle instrumenter 45 159 45 159
Øvrige renteindtægter 11 5 11 5
I alt 2.149 3.262 2.144 3.262
Note 3
Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker 63 14 63 14
Kreditinstitutter og centralbanker 95 426 96 428
Repoindlån 1 6 1 6
Indlån og anden gæld 257 922 257 922
Udstedte obligationer 37 129 37 129
Efterstillede kapitalindskud 31 72 31 72
Øvrige renteudgifter 0 0 0 0
I alt 484 1.569 485 1.571
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 369 279 354 270
Betalingsformidling 95 78 95 78
Lånesagsgebyrer 46 39 46 39
Garantiprovision 61 43 61 43
Øvrige gebyrer og provisioner 97 90 92 88
I alt 668 529 648 518
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 1 -2 1 -2
Obligationer 351 198 351 198
Aktier mv. -81 41 -81 41
Investeringsejendomme - 0 - 0
Valuta 133 133 128 132
Afledte finansielle instrumenter -159 -73 -159 -74
Aktiver tilknyttet puljeordninger 268 275 268 275
Indlån i puljeordninger -268 -275 -268 -275
Øvrige aktiver/forpligtelser 0 0 0 0
I alt 245 297 240 295
Noter
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion:
Løn 8 5 8 5
Pension 0 1 0 1
Fratrædelsesgodtgørelse 8 - 8 -
Bestyrelse 2 2 2 2
Repræsentantskab 1 1 1 1
I alt 19 9 19 9
Personaleudgifter:
Lønninger 598 617 585 607
Pensioner 65 70 64 69
Udgifter til social sikring 3 3 3 3
Lønsumsafgift mv. 59 54 58 53
I alt 725 744 710 732
Øvrige administrationsudgifter:
It 258 253 254 251
Husleje mv. 66 65 68 67
Markedsføring og repræsentation 40 36 38 34
Øvrige omkostninger 148 130 143 125
I alt 512 484 503 477
I alt 1.256 1.237 1.232 1.218
Note 7
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede 2.382 2.484 2.351 2.452
Noter
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 8
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser 551 431 551 431
Tabsbogført 201 232 201 232
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 15 13 15 13
Nedskrivninger på udlån mv. 737 650 737 650
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Individuelle nedskrivninger og hensættelser 1.955 1.136 1.955 1.088
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 137 194 137 194
Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2.092 1.330 2.092 1.282
Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 1.637 954 1.605 904
Valutakursregulering 4 -1 0 0
Nedskrivninger og hensættelser i perioden 565 411 565 412
Andre bevægelser 94 - 94 -
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser 345 228 309 228
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.955 1.136 1.955 1.088
Individuelle nedskrivninger på udlån 1.609 987 1.609 939
Individuelle hensættelser på garantier 346 149 346 149
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.955 1.136 1.955 1.088
Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 141 152 141 152
Nedskrivninger og hensættelser i perioden -4 42 -4 42
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 137 194 137 194
Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse
Saldo før nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 3.801 1.963 3.801 1.915
Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 1.609 987 1.609 939
Saldo efter nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 2.192 976 2.192 976
Note 9
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 4 20 4 20
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. - - 5 -7
I alt 4 20 9 13
Noter
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 10
Effektiv skatteprocent
Sydbanks aktuelle skatteprocent 25,0 25,0 25,0 25,0
Permanente afvigelser - - - -
Regulering af tidligere års skatter - - - -
Effektiv skatteprocent 25,0 25,0 25,0 25,0
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
30.6 31.12 30.6 31.12
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 11
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 3.750 3.554 3.750 3.554
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 7.798 5.091 8.195 5.396
Reverseforretninger 5.002 4.992 5.002 4.992
I alt 16.550 13.637 16.947 13.942
Note 12
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
mv. 12.779 8.330 12.779 8.330
Forskellige debitorer 396 336 393 332
Tilgodehavende renter og provision 364 649 365 650
Øvrige aktiver 2 1 2 1
I alt 13.541 9.316 13.539 9.313
Note 13
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 15.218 12.522 15.218 12.522
Gæld til kreditinstitutter 22.592 18.928 22.939 18.982
Repoforretninger 5.116 13.956 5.116 13.956
I alt 42.926 45.406 43.273 45.460
Noter
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
30.6 31.12 30.6 31.12
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 14
Indlån og anden gæld
På anfordring 40.414 40.645 39.766 40.344
Med opsigelsesvarsel 661 697 661 697
Tidsindskud 18.251 21.526 18.251 21.526
Særlige indlånsformer 5.460 5.912 5.460 5.912
Repoforretninger 151 - 151 -
I alt 64.937 68.780 64.289 68.479
Note 15
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
mv. 11.813 7.488 11.813 7.488
Forskellige kreditorer 5.515 7.886 5.505 7.880
Rente og provision mv. 164 146 164 145
Øvrige passiver 0 4 0 0
I alt 17.492 15.524 17.482 15.513
Note 16
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3 3 3 3
Hensættelser til udskudt skat 208 208 208 208
Hensættelser til tab på garantier * 346 240 346 240
Andre hensatte forpligtelser 24 26 20 23
I alt 581 477 577 474
* Heraf udgør Det Private Beredskab 325 220 325 220
Noter
Sydbank-koncernen Sydbank A/S
30.6 31.12 30.6 31.12
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 17
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Nom. i mio. Forfald
Variabel Obligationslån EUR 100 21.10.13 745 744 745 744
Variabel Obligationslån DKK 200 14.11.14 200 200 200 200
Variabel Obligationslån EUR 100 04.04.15 744 743 744 743
Variabel Obligationslån EUR 8 31.10.15 56 56 56 56
Supplerende kapital i alt 1.745 1.743 1.745 1.743
Variabel Obligationslån EUR 100 Uendelig 739 738 739 738
Variabel Obligationslån EUR 75 Uendelig 559 558 559 558
6,36 Obligationslån DKK 85 Uendelig 85 85 85 85
Hybrid kernekapital i alt 1.383 1.381 1.383 1.381
I alt 3.128 3.124 3.128 3.124
Note 18
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier 3.039 2.702 2.925 2.589
Tabsgarantier for realkreditudlån 2.615 2.343 2.615 2.343
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 5.002 5.057 5.002 5.057
Tabskaution/indeståelse 427 531 427 531
Øvrige eventualforpligtelser 1.492 1.420 1.492 1.420
I alt 12.575 12.053 12.461 11.940
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn 2 14 2 14
Øvrige forpligtelser * 57 61 113 114
I alt 59 75 115 128
* Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser - - 61 57
Foreningen af Minoritetsaktionærer i bankTrelleborg har stævnet Fonden for
bankTrelleborg, Sydbank og Finanstilsynet i et gruppesøgsmål om lovligheden af
den gennemførte tvangsindløsning. I forlængelse af tvangsindløsningen af
aktierne i bankTrelleborg er aktierne i medfør af lov om finansiel virksomhed §
144, stk. 4 blevet prisfastsat af vurderingsmænd. Enkelte aktionærer har
indbragt vurderingsmændenes afgørelse for retten i forhold til Fonden for
bankTrelleborg og Sydbank.
Noter
Note 18 - fortsat
Endvidere har Foreningen af Minoritetsaktionærer i bankTrelleborg i 2009
stævnet Sydbank for mangler i prospektet i forbindelse med omdannelsen af
sparTrelleborg til bankTrelleborg.
Herudover er koncernen part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende,
og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for
tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på
koncernens økonomiske stilling.
Sydbank er sammen med de fleste øvrige danske pengeinstitutter med i den
statsgarantiordning, som blev vedtaget i det danske Folketing 10. oktober 2008.
Ordningen løber fra den 5. oktober 2008 til den 30. september 2010 og indebærer
en ubetinget statsgaranti for danske bankers forpligtelser, bortset fra
efterstillede kapitalindskud og særligt dækkede obligationer.
Note 19
Repo- og reverseforretninger
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig træffes aftale om tilbagekøb på
et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne
vederlag indregnes som indlån. Værdipapirer i repoforretninger behandles som
aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Pr. 30. juni 2010 udgjorde
dagsværdien
af sådanne værdipapirer 5.221 mio. kr.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor
der samtidig træffes aftale om tilbagesalg
på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne
værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen og det afgivne
vederlag indregnes som udlån. Pr. 30. juni 2010 udgjorde dagsværdien af
værdipapirer 11.489
mio. kr.
Note 20
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 30. juni 2010 deponeret værdipapirer til en kursværdi af
16.785 mio. kr. hos danske
og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med
marginstillelse og fondsafvikling mv.
Note 21
Nærtstående parter
Sydbank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner
med nærtstående parter er foretaget
på markedsmæssige vilkår.
I 1. halvår 2010 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående
parter. Der henvises til årsrapporten
for 2009 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 22
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter halvårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig
indflydelse på Sydbank-koncernens
økonomiske stilling.
Note 23
Store aktionærer
To aktionærer har oplyst ejerskab på mindst 5 pct. af Sydbanks aktiekapital:
ATP, København
Nykredit A/S, København
Noter
Sydbank-koncernen
1. halvår 1. halvår Indeks Året
Mio. kr. 2010 2009 10/09 2009
Note 24
Basisindtjening
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Rentemarginal mv. 1.381 1.378 100 2.776
Realkredit 110 109 101 221
Betalingsformidling 73 75 97 159
Omprioriterings- og lånegebyrer 44 40 110 83
Øvrige provisioner 42 28 150 59
Andre driftsindtægter 10 11 91 22
I alt 1.660 1.641 101 3.320
Realkredit
Totalkreditsamarbejde 90 77 117 168
Totalkredit, tabsmodregning 4 3 133 8
Totalkreditsamarbejde, netto 86 74 116 160
DLR Kredit 19 31 61 52
Øvrig realkreditindtjening 5 4 125 9
I alt 110 109 101 221
Handelsindtjening
Obligationer 180 155 116 292
Aktier 147 125 118 258
Valuta 121 134 90 234
Pengemarked 73 93 78 178
Kapitalforvaltning 205 134 153 304
I alt 726 641 113 1.266
Noter
Sydbank-koncernen
2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal
Mio. kr. 2010 2010 2009 2009 2009 2009
Note 24 - fortsat
Basisindtjening
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Rentemarginal mv. 689 692 697 701 679 699
Realkredit 61 49 55 57 61 48
Betalingsformidling 33 40 51 33 43 32
Omprioriterings- og lånegebyrer 21 23 22 21 21 19
Øvrige provisioner 22 20 18 13 11 17
Andre driftsindtægter 5 5 6 5 4 7
I alt 831 829 849 830 819 822
Realkredit
Totalkreditsamarbejde 47 43 45 46 47 30
Totalkredit, tabsmodregning 3 1 2 3 3 0
Totalkreditsamarbejde, netto 44 42 43 43 44 30
DLR Kredit 15 4 10 12 15 16
Øvrig realkreditindtjening 2 3 2 2 2 2
I alt 61 49 55 57 61 48
Handelsindtjening
Obligationer 73 107 49 88 94 61
Aktier 66 81 66 67 78 47
Valuta 65 56 49 51 57 77
Pengemarked 23 50 40 45 67 26
Kapitalforvaltning 100 105 92 78 73 61
I alt 327 399 296 329 369 272
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. halvår 2010 for
Sydbank A/S.
Koncernregnskabet for 1. halvår 2010 er aflagt i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Delårsrapporten
er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har
ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse at den valgte regnskabspraksis er hensigtsmæssig,
således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2010 og af resultatet af
koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsperioden 1.
januar-30. juni 2010, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerheder som koncernen kan påvirkes af.
Aabenraa, den 17. august 2010
Direktionen
Karen Frøsig Preben L. Hansen Allan Nørholm
(adm. direktør)
Bestyrelsen
Kresten Philipsen Anders Thoustrup Svend Erik Busk
(formand) (næstformand)
Otto Christensen Peder Damgaard Harry Max Friedrichsen
Peter Gæmelke Hanni Toosbuy Kasprzak Sven Rosenmeyer Paulsen
Steen Tophøj Jan Uldahl-Jensen Margrethe Weber
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkt for koncernens
regnskabsmeddelelser i 2010:
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2010
26. oktober 2010
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Økonomidirektør Mogens Sandbæk,
tlf. 74 37 24 00
Vicedirektør Niels Møllegaard,
tlf. 74 37 20 50
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2009 på
www.sydbank.dk/omsydbank/investor/regnskab/regnskab2009.
