William Demant Holding indgår aftale om at overtage amerikanske Otix Global, Inc.

Selskabsmeddelelse nr. 2010-13	  13. september 2010 

William Demant Holding har i dag indgået en aftale om at overtage den           
amerikanske høreapparatvirksomhed Otix Global, Inc., der er noteret på NASDAQ,  
for et samlet beløb af USD 50 mio. svarende til ca. DKK 293 mio. Prisen på      
gældfri basis ved closing forventes at være USD 65-70 mio. baseret på den       
forventede balance ved closing.                                                 

Teknisk set er der mellem parterne indgået en bindende, betinget fusionsaftale  
gående ud på, at Otix Global fusioneres med et til formålet oprettet selskab,   
der er 100 % kontrolleret af William Demant Holding. I henhold til              
fusionsaftalen modtager Otix Globals aktionærer et kontant vederlag svarende til
USD 8,60 pr. Otix Global-aktie.                                                 

Transaktionens gennemførelse forudsætter, at fusionen på Otix Globals           
generalforsamling godkendes af aktionærer, der repræsenterer en majoritet af den
stemmeberettigede aktiekapital, samt at fusionen behørigt godkendes af          
konkurrencemyndighederne i visse lande.                                         

Otix Global udvikler og sælger høreapparater under brandet Sonic til            
høreapparatforhandlere via egne salgsselskaber og et internationalt netværk af  
distributører. Desuden ejer og driver Otix Global egne distributionsaktiviteter 
i USA og Australien. Otix Global realiserede i 2009 en omsætning på USD 96 mio. 
og et driftsresultat (EBITDA) på USD -3,7 mio. Ultimo 2009 udgjorde Otix Globals
egenkapital USD 32 mio.                                                         

Med erhvervelsen af Otix Global og dermed Sonic-brandet får William Demant      
Holding tilført et tredje brand til de eksisterende to brands. Koncernen vil    
således i endnu større grad være i stand til at adressere forskellige kundebehov
i markedet. Koncernen forventer, at Sonic-brandet frem­adrettet især vil kunne  
spille en rolle i relation til udvalgte kundesegmenter i USA, der i forvejen    
udgør hovedmarkedet for Sonic-produkterne. Herudover ventes Sonic-produkterne   
bl.a. i kraft af William Demant Holdings globale tilstedeværelse at blive       
tilbudt kunder på en række øvrige markeder. Overtagelsen vil derved understøtte 
koncernens betydelige vækstambitioner for de kommende år. På det globale        
høreapparatmarked ventes erhvervelsen af Sonic umiddelbart at føre til en       
forøgelse af koncernens markedsandel med knap 1 procentpoint opgjort i volumen. 

Ved fremover at indgå i William Demant Holdings engrosforretning vil            
Sonic-brandet kunne drage fordel af koncernens konkurrencedygtige infrastruktur 
og formåen inden for forskning og udvikling, hvilket ventes at styrke brandets  
markedsposition både på kort og lang sigt. I USA ses et potentiale for et       
yderligere løft i koncernens eksisterende engrosforretning gennem et tættere    
samarbejde mellem Bernafon og Sonic. En række synergier forventes realiseret    
inden for alle funktionsområder, herunder udvikling, produktion, logistik,      
markedsføring og distribution.                                                  

Otix Globals distributionsaktiviteter i USA og Australien ventes videreført i   
uforandret form og vil fremadrettet indgå som en naturlig del af William Demant 
Holdings distributionsaktiviteter.                                              

Bestyrelsen i Otix Global bakker op om fusionen og har bl.a. taget udgangspunkt 
i en såkaldt fairness opinion vedrørende værdiansættelsen. På denne baggrund vil
Otix Globals bestyrelse anbefale sine aktionærer at stemme for fusionen på en   
ekstraordinær generalforsamling. Fusionen med Otix Global ventes gennemført i   
løbet af nogle måneder med forventet closing i perioden fra medio november 2010 
til udgangen af året.                                                           

Da closing således først vil kunne finde sted sidst på året, vil effekten på    
koncernens omsætning og resultat i 2010 være beskeden.                          

For yderligere information om Otix Global og den planlagte fusion henvises i    
øvrigt til www.otixglobal.com samt til det materiale, som Otix Global i dag har 
offentliggjort om trans­aktionen.                                               

                                                                         

Yderligere information:                                                         
Adm. direktør Niels Jacobsen, telefon +45 39 13 82 73                           
VP, Finance & IR Stefan Ingildsen, mobil +45 29 22 02 70                        
IR Manager Søren B. Andersson, mobil +45 51 17 66 57                            
www.demant.com