Selskabsmeddelelse nr. 2010-13 13. september 2010 William Demant Holding har i dag indgået en aftale om at overtage den amerikanske høreapparatvirksomhed Otix Global, Inc., der er noteret på NASDAQ, for et samlet beløb af USD 50 mio. svarende til ca. DKK 293 mio. Prisen på gældfri basis ved closing forventes at være USD 65-70 mio. baseret på den forventede balance ved closing. Teknisk set er der mellem parterne indgået en bindende, betinget fusionsaftale gående ud på, at Otix Global fusioneres med et til formålet oprettet selskab, der er 100 % kontrolleret af William Demant Holding. I henhold til fusionsaftalen modtager Otix Globals aktionærer et kontant vederlag svarende til USD 8,60 pr. Otix Global-aktie. Transaktionens gennemførelse forudsætter, at fusionen på Otix Globals generalforsamling godkendes af aktionærer, der repræsenterer en majoritet af den stemmeberettigede aktiekapital, samt at fusionen behørigt godkendes af konkurrencemyndighederne i visse lande. Otix Global udvikler og sælger høreapparater under brandet Sonic til høreapparatforhandlere via egne salgsselskaber og et internationalt netværk af distributører. Desuden ejer og driver Otix Global egne distributionsaktiviteter i USA og Australien. Otix Global realiserede i 2009 en omsætning på USD 96 mio. og et driftsresultat (EBITDA) på USD -3,7 mio. Ultimo 2009 udgjorde Otix Globals egenkapital USD 32 mio. Med erhvervelsen af Otix Global og dermed Sonic-brandet får William Demant Holding tilført et tredje brand til de eksisterende to brands. Koncernen vil således i endnu større grad være i stand til at adressere forskellige kundebehov i markedet. Koncernen forventer, at Sonic-brandet fremadrettet især vil kunne spille en rolle i relation til udvalgte kundesegmenter i USA, der i forvejen udgør hovedmarkedet for Sonic-produkterne. Herudover ventes Sonic-produkterne bl.a. i kraft af William Demant Holdings globale tilstedeværelse at blive tilbudt kunder på en række øvrige markeder. Overtagelsen vil derved understøtte koncernens betydelige vækstambitioner for de kommende år. På det globale høreapparatmarked ventes erhvervelsen af Sonic umiddelbart at føre til en forøgelse af koncernens markedsandel med knap 1 procentpoint opgjort i volumen. Ved fremover at indgå i William Demant Holdings engrosforretning vil Sonic-brandet kunne drage fordel af koncernens konkurrencedygtige infrastruktur og formåen inden for forskning og udvikling, hvilket ventes at styrke brandets markedsposition både på kort og lang sigt. I USA ses et potentiale for et yderligere løft i koncernens eksisterende engrosforretning gennem et tættere samarbejde mellem Bernafon og Sonic. En række synergier forventes realiseret inden for alle funktionsområder, herunder udvikling, produktion, logistik, markedsføring og distribution. Otix Globals distributionsaktiviteter i USA og Australien ventes videreført i uforandret form og vil fremadrettet indgå som en naturlig del af William Demant Holdings distributionsaktiviteter. Bestyrelsen i Otix Global bakker op om fusionen og har bl.a. taget udgangspunkt i en såkaldt fairness opinion vedrørende værdiansættelsen. På denne baggrund vil Otix Globals bestyrelse anbefale sine aktionærer at stemme for fusionen på en ekstraordinær generalforsamling. Fusionen med Otix Global ventes gennemført i løbet af nogle måneder med forventet closing i perioden fra medio november 2010 til udgangen af året. Da closing således først vil kunne finde sted sidst på året, vil effekten på koncernens omsætning og resultat i 2010 være beskeden. For yderligere information om Otix Global og den planlagte fusion henvises i øvrigt til www.otixglobal.com samt til det materiale, som Otix Global i dag har offentliggjort om transaktionen. Yderligere information: Adm. direktør Niels Jacobsen, telefon +45 39 13 82 73 VP, Finance & IR Stefan Ingildsen, mobil +45 29 22 02 70 IR Manager Søren B. Andersson, mobil +45 51 17 66 57 www.demant.com
William Demant Holding indgår aftale om at overtage amerikanske Otix Global, Inc.
| Source: William Demant Holding A/S