Realkredit Danmark gennemfører auktioner over SDRO til refinansiering af FlexLån® pr. 1. Januar 2011.

Til 
NASDAQ OMX Copenhagen A/S
		

Direktionen
Parallelvej 17
2800 Kgs. Lyngby
www.rd.dk

Telefon 7012 5300




17. september 2010
 
Selskabsmeddelelse nummer 61 - 2010

Auktioner over obligationer i serie 10S og 10Q til refinansiering af FlexLån® 

Realkredit Danmark gennemfører auktioner over SDRO til refinansiering af
FlexLån® pr. 1. Januar 2011. 

Auktionen for de 1-årige SDRO i danske kroner eller euro samt de 3-årige og
5-årige SDRO i danske kroner tilstræbes afholdt ligeligt over 10 børsdage fra
og med torsdag den 25. november 2010 til og med onsdag den 8. december 2010. 

Auktionen for de 2-årige og 4-årige SDRO i danske kroner afholdes på en dag -
tirsdag den 7. december 2010. 

Auktionen for 2-årige, 3-årige, 4-årige og 5-årige SDRO i euro afholdes på en
dag - onsdag den 8. december 2010. 
 
De foreløbige udbudte mængder samt de nøjagtige vilkår for auktionerne fremgår
af bilag 1. 

Fra og med uge 40 vil de foreløbige mængder blive opdateret ugentligt på
rd.dk/Investor 

De endelige udbudte mængder i de enkelte ISIN koder offentliggøres i uge 46.


Direktionen


Eventuel henvendelse kan rettes til Senior Dealer Søren Gravgaard,
Risikostyring og Funding, på telefon 45 13 20 19. 




Bilag 1: Vilkår for Realkredit Danmarks auktion den 25. november - 8. december
2010 

Auktionen	
Auktionen foregår på NASDAQ OMX Copenhagen's realkreditemissionsdelmarked. 

Ved auktionen anvendes det hollandske auktionsprincip og auktionstypen ”hidden
call”. 

”Hidden call” betyder, at auktionsdeltagere kun kan se egne bud, og at emittent
kan se alle bud. 


Tildeling
Det hollandske auktionsprincip betyder, at alle bud over skæringskurserne vil
blive afregnet det fulde beløb til skæringskurserne. 

For bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata tildeling. Alle bud
under skæringskurserne vil ikke blive afregnet. 

Decimaler 
Det vil være muligt at lægge bud ind med tre decimalers nøjagtighed, for så
vidt angår bud i de 1-årige særligt dækkede realkreditobligationer (SDRO) med
udløb i 2012 i både serie 10S og serie 10Q. 

For resten af de udbudte ISIN koder gælder, at der vil kunne bydes med
maksimalt to decimaler. 

Obligationer
Realkredit Danmark vil ved auktionerne sælge SDRO for årgang 2012-2016 i serie
10S og i serie 10Q. 	 
Den endelige udbudte mængde i de enkelte ISIN koder offentliggøres i en
selskabsmeddelelse i uge 46. 
	
Bud/afregning
Rentetilpasningen afholdes med tre skæringstidspunkter, kl. 11.00, kl. 12.30 og
kl. 13.30. 

Tidspunktet fra sidste bud er lagt ind til den endelige tildeling, kaldet
IPMO-perioden, er 10 minutter. 

 

Følgende SDRO udbydes:
Dato	Skærings-tidspunkt	Afregning	DKK
10S
Årgang	Foreløbig total 
mængde (nom) DKK mio.*	EUR
10Q
Årgang	Foreløbig
Total mængde (nom) EUR mio.*
25.nov 2010 - 
8.dec. 2010	Kl. 11.00	Kl. 11.10	2012	138.760 	2012 	4.450
	Kl. 12.30	Kl. 12.40	2014	14.960	-	-
			2016	8.340	-	-
7. dec. 2010	Kl. 13.30	KL. 13.40	2013	3.190	-	-
			2015	901	-	-
8. dec.  2010	Kl. 13.30	Kl. 13.40	-	-	2013	23
			-	-	2014	112
			-	-	2015	11
			-	-	2016	38
* Beløbet er den samlede mængde obligationer der i alt skal sælges på auktion.
Beløbet er ikke endeligt, som følge af låntagernes mulighed for at lave
fastkursaftaler, indfrielser og profilskifte. 


Valør		
3. januar 2011.

Deltagere	
Bud kan afgives af alle med adgang til realkreditemissionsdelmarkedet på NASDAQ
OMX Copenhagen. 

Teknisk nedbrud
Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre
en auktion via NASDAQ OMX Copenhagen A/S' emissionsdelmarked, vil auktionen
blive udskudt til senere. 

Realkredit Danmark vil sende eventuel information herom via en
selskabsmeddelelse. 

Andre vilkår	
1.	Realkredit Danmark er ikke forpligtet til at afhænde hele det annoncerede
beløb på auktionerne. 
2.	Realkredit Danmark vil ikke foretage handler før afregningstidspunktet i den
eller de ISIN koder, som udbydes på auktionen på den enkelte auktionsdag.