Uttalande från den oberoende ledamoten i styrelsen för Scanworld Travelpartner med anledning av uppköpserbjudandet

Uttalande från den oberoende ledamoten i styrelsen för Scanworld Travelpartner
AB (publ) med anledning av uppköpserbjudandet från European Travel Interactive
Group Holding AB avseende aktierna i Scanworld Travelpartner AB (publ) 

Bakgrund 
Detta uttalande görs av den oberoende styrelseledamoten Magnus Wiberg i
Scanworld Travelpartner AB (publ) ("TravelPartner") med utgångspunkt i punkt
II.19 i Näringslivets Börskommittés regler rörande offentliga
uppköpserbjudanden avseende aktier i svenska aktiebolag vilkas aktier handlas
på vissa handelsplattformar. 

European Travel Interactive Group Holding AB ("eTRAVELi"), som är ett av
Segulah IV L.P. och företagsledningen ägt svenskt bolag, har idag lämnat ett
offentligt kontanterbjudande till aktieägarna i TravelPartner att överlåta
samtliga aktier i TravelPartner till eTRAVELi för 28,0 kronor per aktie
("Erbjudandet"). 

Erbjudandet motsvarar enligt eTRAVELis pressmeddelande en premie om: 

· 16,7 procent jämfört med stängningskursen om 24,00 kronor för TravelPartners
aktie den 17 september 2010, vilket var den sista handelsdagen före
offentliggörandet av Erbjudandet; och 
· 17,8 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 23,78 kronor
för TravelPartners aktie under de 10 senaste handelsdagarna före
offentliggörandet av Erbjudandet. 

Erbjudandet värderar samtliga utestående aktier i TravelPartner till cirka
226,9 Mkr baserat på att det för närvarande finns totalt 8.104.058 utestående
aktier i TravelPartner. Med hänsyn till att eTRAVELi i sina kontakter med
TravelPartners styrelse, innan dess att Leif Lundin och Magnus Lundin åtog sig
att acceptera Erbjudandet, indikerade den nuvarande budnivån har eTRAVELi
tillåtits att genomföra en begränsad due diligence i samband med
föreberedelserna av Erbjudandet och har i samband med det även träffat
TravelPartners VD, vice VD samt ekonomichef. 

Aktieägare tillsammans representerande cirka 65,6 procent av aktierna och
rösterna i TravelPartner har ingått skriftliga åtaganden med eTRAVELi att
acceptera Erbjudandet till den nuvarande budnivån. 

Styrelsens handläggning 
Som indikeras ovan har således styrelseordföranden Leif Lundin och
styrelseledamoten Magnus Lundin inte deltagit och kommer inte att delta i
styrelsearbetet såvitt avser frågor relaterade till Erbjudandet. Därvid görs
detta uttalande av Magnus Wiberg. 

Rekommendation av Erbjudandet 
Detta uttalande har grundats på en samlad bedömning av ett antal faktorer som
ansetts vara relevanta vid utvärderingen av Erbjudandet. Dessa faktorer
inkluderar, men är inte begränsade till, TravelPartners nuvarande ställning
samt potentiella utveckling och potential samt därtill hörande möjligheter och
risker. 

Till grund för uttalandet ligger även ett värderingsutlåtande (en s.k. fairness
opinion) från Erik Penser Bankaktiebolag ("EPB"), bilaga 1 härtill, som
avlämnats av EPB med innebörd att Erbjudandet är skäligt ur ett finansiellt
perspektiv för TravelPartners aktieägare (med förbehåll för de förutsättningar
och antaganden som anges i värderingsutlåtandet). Detta uttalande, såväl som
värderingsutlåtandet kommer att publiceras i den erbjudandehandling som
upprättas i anledning av Erbjudandet. 

Vid en samlad bedömning utifrån omständigheterna ovan rekommenderar Magnus
Wiberg aktieägarna i TravelPartner att acceptera Erbjudandet. 

Utifrån den information som eTRAVELi har lämnat i samband med Erbjudandets
offentliggörande är det i övrigt för tidigt att bedöma vad Erbjudandets
genomförande kommer att ha för effekter på TravelPartner. 

Detta uttalande skall i alla avseende vara underkastat och tolkas i enlighet
med svensk rätt. Tvist i anledning av detta uttalande skall exklusivt avgöras
av svensk domstol. 

Scanworld Travelpartner AB (publ)
Magnus Wiberg

Rådgivare
EOC Partners LLP är finansiell rådgivare och White & Case Advokat AB är legal
rådgivare till TravelPartner. 

Fairness opinion 
Styrelsen i Scanworld Travelpartner AB ("TravelPartner eller "Bolaget") har av
eTikoncernen, genom Svenska Resegruppen AB ("Budgivaren"), erhållit en
intresseförklaring avseende offentligt erbjudande på samtliga utestående aktier
i TravelPartner ("Erbjudandet"). Erbjudandet innebär kontant vederlag om 28 SEK
per aktie i Travel-Partner. 

Huvudägarna i Bolaget (Leif Lundin, Magnus Lundin och Hyltingö Sesemann) har
ingått åtaganden att lämna in och sälja sina aktier i TravelPartner inom ramen
för Erbjudandet. Leif Lundin och Magnus Lundin är båda ledamöter i Bolagets
styrelse. Erik Penser Bankaktiebolag ("EPB") har av styrelsens oberoende
ledamot erhållit uppdraget att upprätta s.k. Fairness Opinion avseende
Erbjudandets skälighet ur ett finansiellt perspektiv. 

EPB baserar detta utlåtande avseende Erbjudandet på den, från Bolaget, erhållna
information som Bolaget bedömt nödvändig och tillräcklig, diskussioner med VD,
vice VD och den oberoende styrelseledamoten, samt övrig publikt tillgänglig
information om Bolaget. 

EPB har förlitat sig till att den information som erhållits från TravelPartner
och som inhämtats från tredje part är korrekt, fullständig och tillförlitlig.
Ingen oberoende granskning eller verifiering har således gjorts för att
säkerställa riktigheten i denna information. 

Vidare har EPB utgått ifrån att de prognoser och framtidsutsikter som
redogjorts för av företrädare för TravelPartner är välgrundade och baserade på
korrekta och rimliga antaganden. 

EPB:s värdering av Bolagets långsiktiga intjäningsförmåga och relativa
styrkeposition baseras på uppgifter och bedömningar från Bolagets ledning. 

EPB:s analys grundas på värderingar utförda enligt allmänt vedertagna
värderingsmodeller och baseras på Bolagets nuvarande verksamhet och rådande
marknadsförhållanden. Hänsyn har därmed ej tagits till eventuella framtida
strategiska förändringar vilka skulle kunna påverka Bolagets riskprofil eller
intjäningsförmåga, ej heller till potentiella synergieffekter efter genomfört
förvärv. EPB:s ställningstagande gäller vid tidpunkten för avgivandet av denna
Fairness Opinion och beaktar således inte förhållanden eller händelser som
påverkat eller skulle kunna påverka Bolaget, vilka inträffat efter dagen för
detta utlåtande. 

Med grund i och med förbehåll för ovanstående är det EPBs uppfattning att, per
denna dag, Erbjudandet är att betrakta som skäligt ur ett finansiellt
perspektiv för Bolagets aktieägare. 

EPB bedriver bankrörelse i enlighet med svensk lag. EPB kan, som en del av den
löpande verksamheten, ta positioner för egen eller för kunders räkning i
värdepapper som kan komma att, direkt såväl som indirekt, påverka eller
påverkas av Erbjudandet. 

EPB har inte agerat finansiell rådgivare till Bolaget i anledning av det
potentiella Erbjudandet. Ersättningen till EPB utgörs av fast arvode vilket
inte är beroende av Erbjudandets utformning, prisnivå eller eventuella slutliga
genomförande. 

Denna Fairness Opinion är endast avsett att utgöra underlag för styrelsen för
Travel- Partner i samband med dess utvärdering av Erbjudandet och skall som
sådant inte tolkas som en rekommendation till aktieägarna i TravelPartner.
Utlåtandet utgör ej heller någon bedömning av kursutvecklingen för
TravelPartner-aktien i framtiden. Utlåtandet får inte användas, citeras,
reproduceras eller på annat sätt återges utan skriftligt medgivande från EPB. 

Svensk materiell rätt är applicerbar på detta utlåtande och tvist i anledning
av utlåtandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt. 

Stockholm dag som ovan 
Erik Penser Bankaktiebolag 
Corporate Finance 

Stockholm den 20 september 2010 

För mer information:
Magnus Wiberg, styrelseledamot, Scanworld Travelpartner AB (publ), Tel: +46
735375000 

Följande dokument kan hämtas från beQuoted
TravelPartner Pressrelease 2010-09-20.pdf

Mer information från beQuoted
Nyhetssida TravelPartner 

Om Scanworld Travelpartner AB
Scanworld TravelPartner AB (publ) är en IATA-ansluten internetresebyrå med
fokus på privatresenärer och småföretagare. Bolaget verkar på den europeiska
marknaden för reseförmedling via Internet. All verksamhet bedrivs från
moderbolagets kontor i Stockholm, vilket innebär att all personal tillhörande
försäljning, marknad, ekonomi, IT och ledningsgrupp finns samlade på ett och
samma ställe. Scanworld Travelpartner AB (publ) är sedan juli 2006 listat på
Stockholmsbörsens First North. 

CERTIFIED ADVISER 
Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som
övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk för
informationsgivning till marknaden och investerare. Certified Adviser granskar
bolag vars aktier skall tas upp till handel på First North. 

Mangold Fondkommission AB (tel: +46 8 503 01 550) är Certified Adviser till
Scanworld TravelPartner AB.