Uponor Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2010 26.10.2010 Uponorin kehitys vakaata, kannattavuus parani - Euroopan talotekniikassa voimakas parannus kolmannella neljänneksellä; Yhdyskuntatekniikka ja Pohjois-Amerikka heikkenivät - Heinä-syyskuun liikevaihto 205,5 milj. euroa, kasvua 5,2 %; liikevoitto 23,5, milj. euroa, kasvua 34,9 % - Tammi-syyskuun liikevaihto 567,5 (559,7) milj. euroa, muutos +1,4 % - Tammi-syyskuun liikevoitto 43,8 (28,9) milj. euroa, muutos +51,7 % - Tammi-syyskuun osakekohtainen tulos 0,32 (0,13) euroa Sijoitetun pääoman tuotto 15,5 % (7,1 %); nettovelkaantumisaste 40,9 % (41,7 %) - Tammi-syyskuun liiketoiminnan rahavirta 7,9 (31,9) milj. euroa - Koko vuoden ohjeistus säilyy ennallaan (Luvut koskevat jatkuvia liiketoimintoja, ellei toisin ole mainittu.) Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski kommentoi kauden kehitystä: - Euroopan taloteknisen liiketoimintamme kannattavuuden paraneminen, joka alkoi jo ensimmäisellä neljänneksellä, on jatkunut vahvana. Se osoittaa, että toteutetut kehitystoimet kantavat hedelmää suunnitellusti. Myös liikevaihto kehittyi myönteisesti markkinoiden kysynnän elpyessä. - Yhdyskuntatekniikan ja Pohjois-Amerikan liikevaihdon kehitys jäi odotuksia heikommaksi, heijastaen näiden markkinoiden heikkona jatkuvaa kysyntää. Erityisesti Yhdysvaltain epävakaa kehitys, josta merkkejä näkyi jo edellisellä vuosineljänneksellä, oli pettymys. - Uskomme asuinrakentamisen markkinoiden toipumisen jatkuvan edelleen - hitaasti mutta vakaasti, vaikka erot eri alueiden välillä säilynevät selvinä. Liike- ja julkisen rakentamisen lasku lienee lähellä syklin pohjaa, mutta kasvun käynnistyminen on riippuvainen yleisistä taloudellisista suhdanteista. Esitysaineisto ja webcast-esitys: Osavuosikatsaukseen liittyvä aineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen esillä osoitteessa www.uponor.fi > Sijoittajat > IR-aineisto ja uutiset. Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistustilaisuudesta järjestetään tiistaina 26.10. klo 10.00. Kysymyksiä voi lähettää etukäteen osoitteeseen ir@uponor.com. Esityksen tallenne on katsottavissa pian tulosjulkistuksen jälkeen sivulta www.uponor.fi > Sijoittajat. Uponor Oyj julkaisee vuoden 2010 tilinpäätöstiedotteen 10.2.2011. Suljetun ikkunan aikana 1.1.-9.2.2011 yhtiö ei kommentoi markkinanäkymiä, liiketoimintaan vaikuttavia seikkoja eikä keskustele raportoimattoman tai kuluvan tilikauden tapahtumista. Markkinat Rakennusalan markkinat kehittyivät vuoden kolmannen neljänneksen aikana verrattain vakaasti ja pääosin edellisen osavuosikatsauksen yhteydessä julkaistujen odotustemme mukaisesti. Viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna kysyntä oli pääosin vahvempaa. Kasvua määritti lähinnä luonnollisen kasvun piristyminen pitkän taantuman jälkeen kuluttajien voimistuneen luottamuksen tukemana mutta myös julkisten tukitoimien synnyttämää kasvua oli edelleen paikoitellen havaittavissa. Keski-Euroopassa talotekniikan markkinoiden kysyntä oli viime vuoteen verrattuna selvästi pirteämpää etenkin Saksassa, mutta myös Itävallassa kuluttajien investointihalukkuus oli viriämässä. Benelux-alueen kysyntä oli edelleen vaisua johtuen pääasiassa Hollannin heikosta tilanteesta. Keski-Euroopassa myös julkisen ja liikerakentamisen kysyntä elpyi hiukan, johtuen osittain siitä, että harvoja hankkeita ajoitettiin parhaaseen rakennuskauteen. Pohjoismaissa kysyntä jatkui alkuvuoden tapaan verrattain vahvana kaikissa maissa Tanskaa lukuun ottamatta. Myönteiseen kehitykseen vaikutti merkittävästi korjausrakentaminen, jota tuetaan erilaisin julkisin toimin, mutta myös uusia asuntokohteita käynnistettiin viime vuotta useammin. Etelä- ja Länsi-Euroopan markkinoilla ei havaittu isoja muutoksia toisen neljänneksen tilanteeseen verrattuna. Kokonaiskysyntä supistui edelleen hienokseltaan viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna, mutta myös myönteisiä merkkejä, kuten asuntojen hintojen nousu sekä Espanjassa että Englannissa ja rakennuslupien määrän kasvu Ranskassa, tuli esiin yhä enemmän. Itä-Euroopan ja itäisen Keski-Euroopan kehitys vaihtelee edelleen voimakkaasti maittain. Ripeintä kehitystä ovat osoittaneet suuret Venäjän ja Puolan markkinat, joiden kansantaloudet ovat selvästi alkaneet toipua lamasta, ja joissa kotimainen kysyntä on elpymässä. Pohjois-Amerikassa alkuvuonna havaittu markkinoiden piristyminen hiipui kesään tultaessa selvästi, kun asunnonostajien verokannustimista luovuttiin, eikä asumisen ja rakentamisen kysyntä ole vielä lähtenyt uuteen nousuun. Markkinoiden hiljeneminen koskee nimenomaan Yhdysvaltoja, kun taas Kanadan markkinat ovat vahvistuneet edellisvuodesta, vaikka sielläkin kasvu on hieman rauhoittunut alkuvuodesta. Yhdyskuntatekniikan markkinat Pohjoismaissa ovat säilyneet samankaltaisina kuin vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mutta osoittavat parannusta vuoden takaiseen verrattuna, pääosin asuinrakentamisen kysynnän vetämänä. Kehitys voimistui kauden loppua kohti tultaessa. Kilpailutilanne niin taloteknisillä kuin yhdyskuntateknisilläkin markkinoilla jatkui kireänä. Alhaisen kysynnän vuoksi monissa tuoteryhmissä esiintyi voimakasta ylikapasiteettia. Lisäksi tukkukaupat pyrkivät omilla tuotemerkeillään syrjäyttämään heikoimpia tavarantoimittajiaan. Joillakin markkinoilla myös Kaukoidän halpahintaiset komponenttitoimittajat yrittivät kasvattaa osuuttaan. Liikevaihto Uponor-konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa kasvoi 5,2 prosenttia nousten 205,5 (195,4) milj. euroon. Valuuttakurssien vaikutus konsernin heinä-syyskuun liikevaihdon muutokseen edellisvuodesta oli 6,6 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi selvästi Euroopan talotekniikkasegmentissä, kun taas Pohjois-Amerikassa kasvua oli ainoastaan euromääräisesti mitattuna. Yhdyskuntatekninen liiketoiminta jäi hieman edellisvuoden liikevaihdosta. Talotekniikan alueella sisäilmastojärjestelmien myyntiä tuki kasvava kiinnostus energiaa säästäviin ja uusiutuvaa energiaa hyödyntäviin järjestelmiin niin uudis- kuin korjausrakentamisessakin. Käyttövesijärjestelmissä PEX- ja komposiittiputkien aseman vahvistuminen jatkui, ja sitä kiihdytti kuparin korkea hinta. Uponorin ratkaisujen myyntiä vauhdittivat myös muun muassa komposiittiputkijärjestelmien ja sisäilmaston ohjauksen viimeaikaiset tuoteuutuudet. Euroopassa talotekniikan liikevaihdon kasvusta viime vuoteen verrattuna merkittävä osa tuli Pohjoismaiden vilkastuneesta liiketoiminnasta. Keski-Eurooppaa lukuun ottamatta liikevaihto kasvoi hienokseltaan kaikilla Talotekniikka - Euroopan alueilla. Pohjois-Amerikassa Yhdysvaltojen heikon kysynnän vuoksi kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon kehitys jäi vaatimattomalle tasolle ja liikevaihto paikallisissa valuutoissa mitattuna jäi edellisvuodesta. Tilannetta Uponorin kannalta pahensi se, että rakentaminen Yhdysvalloissa väheni suhteellisesti voimakkaammin joissakin Uponorille tärkeissä osavaltioissa. Kokonaismarkkinoiden kokoa pienensi myös se, että painopiste rakentamisessa oli alemman hintaluokan asunnoissa. Yhdyskuntatekniikan myynti toipui hieman ensimmäisen vuosipuoliskon heikolta tasolta ja nousi kolmannella neljänneksellä lähelle edellisvuoden tasoa huolimatta siitä, että tuotevalikoimaa samanaikaisesti hieman supistettiin. Liikevaihtolukuja kohottivat osittain myös raaka-ainehintojen nousua myötäillen korotetut myyntihinnat. Liikevaihdon jakautuminen, heinä-syyskuu: -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 7-9/2010 | 7-9/2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 137,9 | 125,5 | 9,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 29,9 | 29,4 | 1,8 % | | Pohjois-Amerikka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Talotekniikka - | 39,2 | 41,8 | -6,2 %) | | Pohjois-Amerikka, USD | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 40,4 | 42,3 | -4,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -2,7 | -1,7 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 205,5 | 195,4 | 5,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- Tammi-syyskuun liikevaihto oli 567,5 (559,7) milj. euroa, kasvua 1,4 prosenttia vuodesta 2009. Kasvun päätekijänä oli Euroopan taloteknisen liiketoiminnan suotuisa kehitys kaikilla kolmella neljänneksellä sekä Pohjois-Amerikan liikevaihdon myönteinen kehitys ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Valuuttakurssien vaikutus konsernin tammi-syyskuun liikevaihdon muutokseen edellisvuodesta oli 16,8 milj. euroa. Liikevaihdon jakautuminen, tammi-syyskuu: -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/2010 | 1-9/2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 380,8 | 366,4 | 3,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 87,9 | 80,9 | 8,6 % | | Pohjois-Amerikka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Talotekniikka - | 115,3 | 110,6 | 4,2 %) | | Pohjois-Amerikka, USD | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 104,9 | 116,5 | -9,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -6,0 | -4,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 567,5 | 559,7 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos ja kannattavuus Uponorin kannattavuus parani selvästi edellisvuodesta johtuen pääasiassa toiminnan tehostamisesta etenkin Euroopan taloteknisessä organisaatiossa. Kannattavuuden parantumiseen vaikutti myös liikevaihdon kasvu. Konsernin kolmannen vuosineljänneksen bruttokate nousi 80,5 (71,8) milj. euroon. Sen hienoiseen paranemiseen vaikuttivat muun muassa toteutetut hinnankorotukset ja muutokset myynnin jakautumisessa eri tuoteryhmien välillä. Uponorin heinä-syyskuun liikevoitto oli 23,5 (17,5) miljoonaa euroa, kasvua 34,9 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuus eli liikevoittomarginaali koheni 11,4 prosenttiin vertailukauden 8,9 prosentista. Talotekniikan kannattavuutta Euroopassa rasittivat odotettua suuremmat tilapäisen työvoiman kustannukset kesäloma-aikana sekä aiemmin ilmoitetut varastoverkoston muutokset. Pohjois-Amerikassa erityisesti kohonneet markkinointikulut painoivat liikevoittoa. Yhdyskuntatekniikan heikko kehitys johtuu pääasiassa kireästä kilpailutilanteesta ja kohonneista raaka-ainehinnoista, joita ei tässä toimintaympäristössä kyetty täysimääräisesti siirtämään myyntihintoihin. Liikevoiton jakautuminen, heinä-syyskuu: -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 7-9/2010 | 7-9/2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 21,5 | 8,3 | 152,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 1,9 | 4,2 | -53,8 % | | Pohjois-Amerikka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Talotekniikka - | 2,5 | 5,6 | -54,9 %) | | Pohjois-Amerikka, USD | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 2,2 | 6,1 | -61,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - 1,7 | - 1,3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -0,4 | 0,2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 23,5 | 17,5 | 34,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- Uponorin tammi-syyskuun liikevoitto oli 43,8 (28,9) miljoonaa euroa, kasvua 51,7 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuus eli liikevoittomarginaali koheni 7,7 prosenttiin vertailukauden 5,2 prosentista. Liikevoiton jakautuminen, tammi-syyskuu: -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/2010 | 1-9/2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 46,9 | 22,4 | 108,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 2,1 | 0,7 | 198,4 % | | Pohjois-Amerikka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Talotekniikka - | 2,7 | 1,0 | 186,6 %) | | Pohjois-Amerikka, USD | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 1,3 | 12,4 | -89,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -6,3 | -6,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -0,2 | -0,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 43,8 | 28,9 | 51,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- Kolmannella neljänneksellä konsernin lopetettuihin liiketoimintoihin ei enää sisälly myynnissä olevan tehdaskiinteistön maaperän puhdistuskuluja. Maaperän puhdistus saatiin päätökseen toisen vuosineljänneksen aikana. Heinä-syyskuun tulos ennen veroja oli 22,0 (12,9) miljoonaa euroa. Verojen tulosvaikutus oli 6,6 (3,6) milj. euroa. Veroaste nousi 30,0 (28,0) prosenttiin. Katsauskauden voitto oli 15,4 (9,3) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,22 (0,12) euroa, myös laimennettuna. Oma pääoma osaketta kohti oli 3,40 (3,45) euroa, myös laimennettuna. Investoinnit ja rahoitus Investointien määrä säilyi katsauskaudella alhaisena eikä uusia merkittäviä hankkeita käynnistetty. Bruttoinvestointien määrä oli 9,4 (12,7) milj. euroa, mikä oli selvästi vähemmän kuin poistot, jotka olivat 22,4 (23,4) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 7,9 (31,9) milj. euroa. Rahavirta heikkeni vertailukauteen nähden lähinnä varastojen kasvun vuoksi. Lisäksi käyttöpääomaa sitoi edellisvuotta korkeampi myyntisaamisten määrä, joka oli seurausta syyskuun myynnin parantumisesta. Rahavirran kehityksessä huomattavaa on myös se, että vuonna 2009 alkuvuoden korkeita varastoja ajettiin alas, kun taas kuluvana vuonna vuoden alun pieniä varastoja on kasvatettu kysynnän lisääntyessä. Konsernin rahoitusasema on säilynyt vakaana. Maksukyvyn turvaamiseksi myös pidemmällä tähtäyksellä kahdenvälisten luottolimiittien maturiteettiä pidennettiin katsauskaudella niin, että kaikki luottolimiitit erääntyvät vasta vuonna 2015. Suomalaiselta eläkevakuutusyhtiöltä otettua 80 milj. euron takaisinlainaa oli syyskuun lopussa jäljellä 56 milj. euroa. Kahdenvälisiä luottolimiittejä oli käytettävissä 190 miljoonaa euroa; näitä ei kauden päättyessä ollut nostettuna yhtään. Kotimaisesta 150 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 35,4 miljoonaa euroa kauden lopussa. Kauden aikana konsernissa otettiin suojausinstrumenttina käyttöön valuuttaoptiot termiinien rinnalle. Yhtiön velkaantuneisuus säilyi hyvällä tasolla. Korolliset nettovelat pienenivät 101,5 (105,1) milj. euroon. Kassavarat kauden lopussa olivat 4,1 milj. euroa (1.1.2010: 13,2 milj. euroa; 30.6.2010: 6,8 milj. euroa). Nettovelkaantuminen eli gearing laski 40,9 (41,7) prosenttiin, mikä on tavoitteiden mukainen. Katsauskauden tapahtumia Markkinointi- ja myyntiorganisaation kehittäminen vastaamaan nykyistä asiakas- ja markkinasegmentointia etenee. Kokemukset segmentoinnista ovat tähän mennessä olleet hyviä. Syyskuussa toteutettiin Euroopan taloteknistä liiketoimintaa koskeva organisaatiomuutos, jonka avulla pyritään nopeuttamaan päätöksentekoa ja tuomaan asiakasrajapinta lähemmäksi tuoteryhmien kehitystä. Olemassa olevien yhteistyökumppaneiden kanssa etsittiin keinoja tiivistää yhteisyötä etenkin markkinoinnin alueella. Itäisen Euroopan alueella solmittiin joitakin uusia jakelusopimuksia, joiden avulla pyritään hankkimaan parempi asema markkinoilla. Toimitusketjun tehostaminen jatkui olemassa olevan strategian mukaisesti hyödyntäen euroopanlaajuista toiminnanohjausjärjestelmää. Sen käyttö laajentuu pian myös yhdyskuntatekniseen liiketoimintaan, jossa järjestelmä on tarkoitus ottaa tuotantokäyttöön vuoden loppupuolella. Keski-Euroopassa tehostettiin taloteknisten tuotteiden varastointia sulkemalla ja yhdistämällä varastoja aiemmin tehtyjen päätösten mukaisesti. Kaliforniassa Yhdysvalloissa PEX-putkijärjestelmille myönnettiin osavaltiotason hyväksyntä, joka mahdollistaa PEX-putken käytön rakennusten käyttövesiputkistoissa. Päätöksen eteen on tehty työtä yli kymmenen vuoden ajan. Jo nykyisin suurimmassa osassa Kalifornian kuntia on PEX:in käyttö sallittu paikallisin luvin, mutta osavaltiotason hyväksyntä avaa Uponorille uusia liiketoimintamahdollisuuksia muun muassa suurissa kaupungeissa kuten Los Angelesissa, San Diegossa ja San Franciscossa. Alkuvuonna esiteltyjen uusien tuotteiden ja ratkaisujen markkinointia jatkettiin voimakkaasti. Uusi energiaa säästävä ja asennusta helpottava sisäilmaston ohjausjärjestelmä tuotiin yhteiskampanjalla kaikkiin Itä-Euroopan maihin. Suomessa kerrostalojen putkiremonttien helpottamiseksi viime vuonna esitellyn CEFO-modulijärjestelmän toimitukset aloitettiin kauden aikana. Yhdyskuntatekniikan asiakkaille esiteltiin syyskuussa uusi sade- ja pintavesien ohjausjärjestelmä, jossa putken rakenne helpottaa putkiston asennusta ja mitoitusta. Se on suunnattu yhdyskuntiin, joissa suurten hulevesimäärien hallittu ohjaus on noussut yhä tärkeämmäksi asiaksi viime aikoina kohonneiden sademäärien myötä. Ruotsissa Uponor solmi ison toimitussopimuksen rakenteilla olevaan IKANO-ostoskeskukseen. Sinne asennetaan Uponorin komposiittiputkijärjestelmät sekä ulkoalueille sulanapitojärjestelmät. Henkilöstö ja hallinto Yhtiön palveluksessa oli tammi-syyskuun aikana täysipäiväiseksi muutettuna keskimäärin 3 221 (3 463) työntekijää, mikä on 244 vähemmän kuin vastaavalla jaksolla vuonna 2009. Kauden lopussa palveluksessa oli 3 233 (3 334) työntekijää, eli 101 vähemmän kuin vertailukauden lopussa ja 83 vähemmän kuin vuoden 2009 lopussa. Kauden aikana ei ole toteutettu merkittäviä henkilöstöä koskettavia muutosohjelmia. Uponorin johtoryhmässä yhdyskuntatekniikasta, konsernimarkkinoinnista ja viestinnästä vastannut johtaja Georg von Graevenitz (63) jäi 1.10.2010 osa-aikaeläkkeelle ja siirtyy kokonaan eläkkeelle vuoden 2011 lopulla. Hän jäi 1.9. alkaen pois konsernin johtoryhmästä ja toimii nyt Executive Advisorina raportoiden toimitusjohtajalle. Johtoryhmän jäseneksi vastuualueenaan yhdyskuntatekniikka nimitettiin 1.9. alkaen Ruotsin kansalainen diplomi-insinööri Robin Carlsson (44). Hänen vastuulleen siirtyi myös konsernin teknologian kehitys sekä tuote- ja järjestelmäkehitys Euroopassa. Syyskuun alusta johtoryhmässä tehtiin myös seuraavat Euroopan taloteknistä liiketoimintaa koskevat muutokset: Keski- ja Itä-Euroopan myynnistä ja markkinoinnista vastaava johtaja Heiko Folgmann sai vastuulleen myös Sisäilmastoratkaisut-liiketoimintaryhmän ja Pohjois- ja Lounais-Euroopan myynnistä ja markkinoinnista vastaava johtaja Fernando Roses Käyttövesiratkaisut-liiketoimintaryhmän. Muutokset olivat osa Euroopan taloteknisen organisaation jatkokehitystä, jolla pyritään nopeuttamaan päätöksentekoa ja tuomaan asiakasrajapinta lähelle tuoteryhmien kehitystä. Tuote- ja palvelutarjonnasta vastannut kehitys- ja teknologiajohtaja Jukka Kallioinen jättää yhtiön syksyn 2010 aikana. Osakepääoma ja osakkeet Vuoden kolmannen neljänneksen aikana Helsingin arvopaperipörssissä vaihdettiin noin 8,6 (11,8) miljoonaa Uponorin osaketta. Vaihdon euromääräinen arvo oli 100,7 (126,8) miljoonaa euroa. Kauden lopussa osakepääoman markkina-arvo oli 0,9 (0,8) miljardia euroa ja osakkeenomistajien lukumäärä 23 410 (20 830). Uponor Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia. Osakepääoma oli 146 446 888 euroa ja osakkeiden määrä 73 206 944. Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 160 000 omaa osaketta, eli noin 0,2 % osakepääomasta ja äänistä. Ne hankittiin vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä käytettäväksi yhtiön osakesidonnaisessa kannustinohjelmassa. Yhtiökokous 17. maaliskuuta 2010 valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden aikana omien osakkeiden hankkimisesta vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Hallitus voi hankkia enintään 3,5 miljoonaa osaketta. Määrä vastaa noin 4,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta ei ole käytetty. Lähiajan näkymät Rakentamisen näkymät Uponorin päämarkkina-alueilla ovat pääsääntöisesti vakaat ja osittain jopa myönteiset. Kuluvana vuonna kysyntä on kehittynyt nousujohteisesti ja Pohjoismaissa jopa odotuksia voimakkaampana. Myönteisen kehityksen arvioidaan yltävän uusille markkina-alueille lähitulevaisuudessa. Ensimmäisiä merkkejä tästä on havaittavissa jo nyt niin Euroopan saksankielisillä markkinoilla kuin myös Itä-Euroopan johtavilla markkinoilla. Länsi- ja Etelä-Euroopan markkinoiden heikkenevän kehityksen odotetaan vähitellen pysähtyvän. Pohjois-Amerikassa Yhdysvaltojen markkinakehityksen arvioidaan jatkuvan heikkona, kun taas kysynnän Kanadassa uskotaan pysyvän vakaana. Suurimman uhkan hitaasti mutta vakaasti paranevalle kehitykselle muodostavat kansantalouksien toipumisvaikeudet pitkästä lamasta. Myös säröt kansainvälisten rahamarkkinoiden vakaudessa voivat toteutuessaan kiristää yritysten toimintaedellytyksiä ja heikentää kuluttajien investointihalukkuutta. Uponor on määrätietoisesti viime vuosien aikana vienyt läpi tehostamis- ja muutosohjelmia, parantanut liiketoiminnan kannattavuutta vaikeassa markkinatilanteessa sekä säilyttänyt taserakenteensa vahvana. Samalla yhtiö on kovassakin kilpailutilanteessa onnistunut verrattain hyvin myös asiakashintojen korotuksissa. Kasvava huoli ympäristöstä ja energiankulutuksesta sekä kiristyvät ympäristö- ja rakentamisvaatimukset luovat Uponorin liiketoiminnalle tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia nykyisillä ja uusilla markkinoilla. Mittavan sisäisen uudistusohjelman jälkeen Uponor panostaa nyt erityisesti hankkeisiin, jotka tähtäävät kannattavaan kasvuun. Uponorin taloudellinen tulos on aina alttiina useille strategisille, operatiivisille, taloudellisille ja vahinkoriskeille. Tarkempi riskianalyysi löytyy yhtiön vuosikertomuksesta. Näissä olosuhteissa Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa ennallaan: Uponorin liikevaihdon vuonna 2010 ennustetaan säilyvän vuoden 2009 tasolla ja liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuoden raportoidusta liikevoitosta. Konsernin käyttöomaisuusinvestointien määrän ei odoteta ylittävän poistojen määrää, ja tehokkaan nettokäyttöpääoman hallinnan avulla konsernin rahavirran odotetaan säilyvän kohtuullisella tasolla. Uponor Oyj Hallitus Lisätietoja: Jyri Luomakoski, toimitusjohtaja, puh. 020 129 2824 Riitta Palomäki, talousjohtaja, puh. 020 129 2822 Tarmo Anttila viestintäjohtaja puh. 020 129 2852 JAKELU: NASDAQ OMX - Helsinki Tiedotusvälineet www.uponor.fi Tietoa osavuosikatsauksesta Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2009 vastaavan jakson lukuja. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista. OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2010 Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 7-9/ | 7-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 567,5 | 559,7 | 205,5 | 195,4 | 734,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnan ja | 347,5 | 356,3 | 125,0 | 123,6 | 463,0 | | valmistuksen kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttokate | 220,0 | 203,4 | 80,5 | 71,8 | 271,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut liiketoiminnan | 1,8 | 0,3 | 0,7 | 0,0 | 4,2 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varastointimenot | 22,7 | 24,2 | 7,8 | 8,9 | 32,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin ja | 109,2 | 105,3 | 35,2 | 32,7 | 140,1 | | markkinoinnin kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon kulut | 34,5 | 34,0 | 10,9 | 9,4 | 45,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 11,6 | 11,3 | 3,8 | 3,3 | 16,6 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 43,8 | 28,9 | 23,5 | 17,5 | 41,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut, netto | 8,9 | 9,8 | 1,5 | 4,6 | 12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 34,9 | 19,1 | 22,0 | 12,9 | 28,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 10,5 | 5,3 | 6,6 | 3,6 | 11,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos jatkuvista | 24,4 | 13,8 | 15,4 | 9,3 | 17,2 | | toiminnoista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetetut toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetettujen | -1,3 | -4,2 | -0,4 | -2,3 | -5,7 | | toimintojen tulos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 23,1 | 9,6 | 15,0 | 7,0 | 11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tuloslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoeron muutos | 9,8 | -0,6 | -7,3 | -1,5 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus | 0,5 | -0,1 | 0,1 | -0,2 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoinvestoinnin | -6,5 | - | -0,2 | - | - | | suojaus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudelle kirjatut | 3,8 | -0,7 | -7,4 | -1,7 | 2,9 | | laajan tuloksen erät | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | 26,9 | 8,9 | 7,6 | 5,3 | 14,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, | 0,32 | 0,13 | 0,21 | 0,09 | 0,16 | | EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Jatkuvat toiminnot | 0,34 | 0,19 | 0,22 | 0,12 | 0,24 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Lopetetut toiminnot | -0,02 | -0,06 | -0,01 | -0,03 | -0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu | 0,32 | 0,13 | 0,21 | 0,09 | 0,16 | | osakekohtainen tulos, | | | | | | | EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Jatkuvat toiminnot | 0,34 | 0,19 | 0,22 | 0,12 | 0,24 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Lopetetut toiminnot | -0,02 | -0,06 | -0,01 | -0,03 | -0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNITASE -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 30.9. | 30.9. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 169,1 | 172,5 | 175,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 98,8 | 99,2 | 101,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset | 8,0 | 7,1 | 7,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 15,2 | 16,2 | 12,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 291,1 | 295,0 | 296,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 89,5 | 77,7 | 74,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 141,0 | 137,0 | 88,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 16,6 | 23,5 | 26,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 4,1 | 7,9 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 251,2 | 246,1 | 202,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 542,3 | 541,1 | 498,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 248,4 | 252,4 | 258,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 53,4 | 72,4 | 60,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 10,0 | 9,8 | 9,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 5,9 | 6,6 | 5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet ja muut velat | 21,8 | 18,5 | 22,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat yhteensä | 91,1 | 107,3 | 97,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 52,2 | 40,6 | 17,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 5,9 | 10,4 | 12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | 50,4 | 46,9 | 45,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 94,3 | 83,5 | 67,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat yhteensä | 202,8 | 181,4 | 142,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat yhteensä | 542,3 | 541,1 | 498,6 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 57,9 | 41,9 | 65,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -44,9 | 9,2 | 25,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -3,0 | -16,5 | -8,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -2,6 | -3,5 | -5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 0,5 | 0,8 | 0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | 7,9 | 31,9 | 78,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat | - | - | -1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuusinvestoinnit | -9,4 | -12,7 | -24,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuuden myyntituotot | 3,1 | 3,1 | 7,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 0,0 | 0,0 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,1 | 0,0 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | -6,2 | -9,6 | -18,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta*) | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot | 67,6 | 53,8 | 53,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen takaisinmaksut | -65,0 | -68,0 | -89,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen muutokset | 24,3 | 10,2 | -1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | -36,5 | -62,1 | -62,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusleasingmaksut | -1,2 | -1,5 | -2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | -10,8 | -67,6 | -100,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muuntoerot | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -9,1 | -45,3 | -40,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat 1. tammikuuta | 13,2 | 53,2 | 53,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 4,1 | 7,9 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos taseen mukaan | -9,1 | -45,3 | -40,0 | -------------------------------------------------------------------------------- *) Rahoituksen rahavirrassa yli kolmen kuukauden pituisten lainasopimusten nostot ja takaisinmaksut esitetään bruttomääräisinä. Maturiteetiltaan alle kolmen kuukauden pituisten lainojen muutokset esitetään rahoituksen rahavirrassa yhtenä eränä lyhytaikaisten lainojen muutoksissa. LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | Osake | Ylikurs-| Muut |Kertyneet| Omat |Edellisten| Yhteensä| | | pääoma|si rahas-|rahastot*| muunto-| osakkeet| tilikau- | | | | | to | | erot | | sien | | | | | | | | | voitto | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | 1,3 | -14,0 | -1,2 | 75,3 | 258,0 | | pääoma | | | | | | | | | 31.12. | | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | -6,0 | 9,8 | | 23,1 | 26,9 | | laaja tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut | | | | | -36,5 | -36,5 | | osingot (0,50 | | | | | | | | euroa/osake) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | | 0,0 | | | 0,0 | - | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | -4,7 | -4,2 | -1,2 | 61,9 | 248,4 | | pääoma | | | | | | | | | 30.9. | | | | | | | | | 2010 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -16,4 | -1,2 | 125,8 | 305,6 | | pääoma | | | | | | | | | 31.12. | | | | | | | | | 2008 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | -0,1 | -0,6 | | 9,6 | 8,9 | | laaja tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut | | | | | -62,1 | -62,1 | | osingot (0,85 | | | | | | | | euroa/osake) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | | 0,0 | | | 0,0 | - | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 146,4 | 50,2 | 0,7 | -17,0 | -1,2 | 73,3 | 252,4 | | pääoma | | | | | | | | | 30.9. | | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Sisältää -6,5 MEUR nettoinvestoinnin suojauslaskennan tehokkaan osuuden. OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2009 tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa lukuun ottamatta alla listattuja muutoksia. Suojauslaskenta Ulkomaan toimintojen osalta on sovellettu nettoinvestoinnin suojauslaskentaa vuoden 2010 alusta niille nettoinvestoinneille, jotka konsernin rahoituskomitea on erikseen määritellyt suojauslaskennan piiriin. Tehokkaan osan voitot ja tappiot suojausinstrumentin osalta kirjataan laajaan tuloslaskelmaan ja oman pääoman Muut rahastot -erään. Voitot ja tappiot tehottoman osan osuudesta kirjataan suoraan tuloslaskelmaan tuotoksi tai kuluksi. Muutoksella ei ole kertaluonteisia vaikutuksia. Liiketoimintasegmentit Uponorin taloudellisen raportoinnin segmenttirakenne on 1.1.2009 alkaen muodostunut maantieteellisten alueiden ja liiketoimintojen pohjalta määritellyistä kolmesta segmentistä 1.10.2008 käyttöön otetun organisaatiorakenteen mukaisesti. Raportoitavia segmenttejä ovat olleet: Talotekniikka - Eurooppa Talotekniikka - Pohjois-Amerikka Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat. Rakenne säilyy edelleen pääosin samanlaisena, mutta vuoden 2010 alusta sitä on tarkennettu siten, että Viron ja Latvian raportointi jaetaan talotekniikkaan ja yhdyskuntatekniikkaan, kun aiemmin kaikki Baltian luvut raportoitiin segmentissä Talotekniikka - Eurooppa. Lisäksi Yhdyskuntatekniseen liiketoimintaan sisältyneet ilmanvaihto- ja maalämpötuoteryhmät on siirretty Talotekniikka-segmenttiin. Kyseisten muutosten euromääräinen vaikutus segmenttien kokoihin on pieni. Raportoitavien segmenttien nimet ovat nyt seuraavat: Talotekniikka - Eurooppa Talotekniikka - Pohjois-Amerikka Yhdyskuntatekniikka. Talotekniikka - Eurooppa -segmenttiin jää edelleen pieniä määriä yhdyskuntateknistä tuotemyyntiä joihinkin Koillis-Euroopan maihin. Niiden määrällä ei ole vaikutusta kokonaisuuteen. Vuoden 2009 vertailutiedot on muutettu vastaamaan uutta segmenttirakennetta. -------------------------------------------------------------------------------- | AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | 9,4 | 12,7 | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | - % liikevaihdosta | 1,7 | 2,3 | 3,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 22,4 | 23,4 | 32,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | - | - | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 2,8 | 3,2 | 4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | HENKILÖSTÖ | -------------------------------------------------------------------------------- | Kokopäiväiseksi muutettuna | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskimäärin | 3 221 | 3 463 | 3 426 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden lopussa | 3 233 | 3 334 | 3 316 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMAT OSAKKEET | 30.9. | 30.9. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat osakkeet, kpl | 160 000 | 160 000 | 160 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | - osakepääomasta, % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | - äänimäärästä, % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien osakkeiden kirjanpidollinen | 0,3 | 0,3 | 0,3 | | vasta-arvo, MEUR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTI-INFORMAATIO -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-9/2010 | 1-9/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 380,1 | 0,7 | 380,8 | 365,6 | 0,8 | 366,4 | | - Eurooppa | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 87,9 | - | 87,9 | 80,9 | - | 80,9 | | - Pohjois- | | | | | | | | Amerikka | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatek | 99,5 | 5,4 | 104,9 | 113,2 | 3,3 | 116,5 | | niikka | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | - | -6,1 | -6,1 | - | -4,1 | -4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 567,5 | - | 567,5 | 559,7 | - | 559,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 7-9/2010 | 7-9/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 137,6 | 0,3 | 137,9 | 125,2 | 0,3 | 125,5 | | - Eurooppa | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 29,9 | - | 29,9 | 29,4 | - | 29,4 | | - Pohjois- | | | | | | | | Amerikka | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatek | 38,0 | 2,4 | 40,4 | 40,8 | 1,5 | 42,3 | | niikka | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | - | -2,7 | -2,7 | - | -1,8 | -1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 205,5 | - | 205,5 | 195,4 | - | 195,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 481,1 | 1,1 | 482,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 109,0 | - | 109,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 144,0 | 4,1 | 148,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | - | -5,2 | -5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 734,1 | - | 734,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 7-9/ | 7-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 46,9 | 22,4 | 21,5 | 8,4 | 32,6 | | Eurooppa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - | 2,1 | 0,7 | 1,9 | 4,2 | 3,9 | | Pohjois-Amerikka | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 1,3 | 12,4 | 2,2 | 6,0 | 14,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -6,3 | -6,5 | -1,7 | -1,3 | -9,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -0,2 | -0,1 | -0,4 | 0,2 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 43,8 | 28,9 | 23,5 | 17,5 | 41,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin poistot ja arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 9,6 | 11,3 | 16,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 5,0 | 4,6 | 6,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 4,2 | 4,0 | 5,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 3,2 | 3,1 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | 0,4 | 0,4 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 22,4 | 23,4 | 32,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin investoinnit, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 3,8 | 4,8 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,1 | 3,1 | 5,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 2,2 | 3,5 | 20,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0,3 | 1,3 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 9,4 | 12,7 | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 30.9. | 30.9. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 426,9 | 410,0 | 393,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 126,5 | 111,4 | 118,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 96,7 | 87,1 | 80,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 458,0 | 459,5 | 509,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -565,8 | -526,9 | -602,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 542,3 | 541,1 | 498,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 288,1 | 275,9 | 281,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 74,3 | 65,4 | 69,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 70,1 | 68,7 | 60,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 449,5 | 430,0 | 451,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -588,1 | -551,3 | -621,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 293,9 | 288,7 | 240,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin henkilöstö, keskimäärin | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Eurooppa | 2 224 | 2 444 | 2 416 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 430 | 422 | 422 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdyskuntatekniikka | 506 | 535 | 527 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 61 | 62 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 221 | 3 463 | 3 426 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenttien tulos yhteensä | 43,8 | 28,9 | 41,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut, netto | -8,9 | -9,8 | -12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin tulos ennen veroja | 34,9 | 19,1 | 28,5 | -------------------------------------------------------------------------------- VASTUUSITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 30.9. | 30.9. | 31.12. | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni: | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | -------------------------------------------------------------------------------- | - omasta velasta | 0,0 | - | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | -------------------------------------------------------------------------------- | - omasta velasta | - | - | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | -------------------------------------------------------------------------------- | - omasta velasta | 0,1 | - | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | - muiden puolesta | 7,1 | 7,4 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiö: | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | -------------------------------------------------------------------------------- | - konserniyhtiön puolesta | 11,0 | 9,3 | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | - muiden puolesta | 6,9 | 6,9 | 6,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | MUUT VUOKRASOPIMUKSET | 31,3 | 29,0 | 30,1 | -------------------------------------------------------------------------------- JOHDANNAISSOPIMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR |Nimellis| Käypä | Nimellis| Käypä | Nimellis | Käypä | | | arvo | arvo | arvo | arvo | -arvo | arvo | | | 30.9. | 30.9. | 30.9. | 30.9. | 31.12. | 31.12. | | | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuutta- | 162,0 | -1,0 | 95,7 | 0,3 | 115,1 | -0,6 | | johdannaiset | | | | | | | | - | | | | | | | | Termiini- | | | | | | | | sopimukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ostetut | 24,7 | 0,6 | - | - | - | - | | valuuttaoptiot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Myydyt | 26,9 | -0,0 | - | - | - | - | | valuuttaoptiot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyödyke- | 5,5 | 0,1 | 7,2 | -1,7 | 7,2 | -0,7 | | johdannaiset | | | | | | | | - | | | | | | | | Termiini- | | | | | | | | sopimukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LOPETETUT TOIMINNOT Vuonna 2010 ja 2009 konsernin lopetetuissa toiminnoissa esitetään kulut, jotka liittyvät vuonna 2008 myydyn Irlannin kunnallisteknisen liiketoiminnan käytössä olleen kiinteistön maaperän puhdistamiseen. Maaperän puhdistus saatiin päätökseen toisen vuosineljänneksen aikana. -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | 1,3 | 4,1 | 5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -1,3 | -4,1 | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 0,0 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos verojen jälkeen | -1,3 | -4,2 | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos lopetetuista toiminnoista | -1,3 | -4,2 | -5,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirta lopetetuista toiminnoista | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -1,5 | -4,6 | -5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA -------------------------------------------------------------------------------- | MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvat toiminnot | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostot osakkuusyhtiöiltä | 1,0 | 1,3 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset ja velat kauden lopussa | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, EUR | 0,32 | 0,13 | 0,16 | -------------------------------------------------------------------------------- | - jatkuvat toiminnot | 0,34 | 0,19 | 0,24 | -------------------------------------------------------------------------------- | - lopetetut toiminnot | -0,02 | -0,06 | -0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto (jatkuvat toiminnot), % | 7,7 | 5,2 | 5,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % (p.a.) | 12,1 | 4,6 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.) | 15,5 | 7,1 | 8,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 45,8 | 46,6 | 51,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 40,9 | 41,7 | 25,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat | 101,5 | 105,1 | 64,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma / osake, EUR | 3,40 | 3,45 | 3,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | - laimennusvaikutuksella oikaistu | 3,40 | 3,45 | 3,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeen kurssikehitys | -------------------------------------------------------------------------------- | - alin, EUR | 10,58 | 6,80 | 6,80 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ylin, EUR | 15,66 | 12,90 | 15,10 | -------------------------------------------------------------------------------- | - keskikurssi, EUR | 12,78 | 9,01 | 9,95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakevaihto | -------------------------------------------------------------------------------- | - 1 000 kpl | 28 332 | 35 500 | 45 815 | -------------------------------------------------------------------------------- | - MEUR | 362 | 320 | 456 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % Tulos ennen veroja - tuloverot = -------------------------------------- - x 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut = ---------------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo Omavaraisuusaste, % Oma pääoma + vähemmistöosuus = ---------------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % Korollinen nettovelka = ----------------------------------------- x 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit Tulos/osake (EPS) Kauden tulos = ---------------------------------------------- Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Oma pääoma/osake Oma pääoma = ------------------------------------- Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa Osakkeen keskikurssi Osakkeiden euro-määräinen vaihto = ---------------------------- Osakkeiden kpl-määräinen vaihto