Delårsrapport -
1.-3. kvartal 2010
Indholdsfortegnelse
Regnskabsberetning
Koncernens hoved- og nøgletal 3
Resume 4
Regnskabsberetning 6
Regnskab - Sydbank-koncernen
Resultatopgørelse 11
Totalindkomstopgørelse 11
Balance 12
Hoved- og nøgletal - kvartalsvise 13
Kapitalforhold 14
Pengestrømsopgørelse 16
Segmentregnskab 17
Noter 18
Ledelsespåtegning 27
Supplerende information 28
Bilag 1 - Redegørelse om inspektion i Sydbank A/S 29
Bilag 2 - Sydbanks kommentarer til Finanstilsynets ”Redegørelse om inspektion i
Sydbank A/S” 32
Koncernens hoved- og nøgletal
1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks Året
2010 2009 10/09 2009
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 2.492 2.471 101 3.320
Handelsindtjening 1.051 970 108 1.266
Basisindtjening i alt 3.543 3.441 103 4.586
Basisomkostninger 1.869 1.874 100 2.466
Basisresultat før nedskrivninger 1.674 1.567 107 2.120
Nedskrivninger på udlån mv. 944 849 111 1.195
Basisresultat 730 718 102 925
Beholdningsresultat 235 361 65 430
Resultat før poster med engangskarakter 965 1.079 89 1.355
Poster med engangskarakter, netto - - - 86
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 965 1.079 89 1.441
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 384 327 117 443
Resultat før skat 581 752 77 998
Skat 145 188 77 217
Periodens resultat 436 564 77 781
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris 73,6 73,9 100 74,5
Udlån til dagsværdi 6,5 9,1 71 12,9
Indlån og anden gæld 61,5 65,3 94 68,8
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 16,1 10,1 159 8,6
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,2 97 3,1
Egenkapital 9,5 8,9 107 9,1
Aktiver i alt 153,7 153,4 100 157,8
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat ** 5,9 8,7 11,7
Periodens resultat - udvandet ** 5,9 8,7 11,7
Børskurs ultimo 127,4 133,3 133,8
Indre værdi 130,1 120,8 124,1
Børskurs/indre værdi 0,98 1,10 1,08
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 73,6 64,8 66,9
Øvrige nøgletal
Solvensprocent 16,1 14,8 15,2
Kernekapitalprocent 14,1 12,9 13,1
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** 6,2 9,4 12,3
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** 4,7 7,1 9,6
Basisomkostninger i pct. af basisindtjening 52,8 54,5 53,8
Renterisiko 0,4 0,4 1,0
Valutaposition 1,4 1,4 1,1
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån * 1,1 1,0 1,0
Udlån i forhold til egenkapital * 7,7 8,4 8,2
Periodens udlånsvækst * -1,3 -10,4 -9,6
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 126,3 93,8 94,4
Summen af store engagementer 19,6 20,1 17,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB 2,4 1,5 1,7
Periodens nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 1,15 1,01 1,34
Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.303 2.385 97 2.369
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den
Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Periodens tal er ikke omregnet til p.a. basis.
Resume
De fortsatte vanskelige samfundsøkonomiske forhold taget i betragtning vurderes
det realiserede resultat før skat for 1.-3. kvartal 2010 på 581 mio. kr. som
tilfredsstillende. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital
med 8,3 pct. p.a.
Delårsrapporten er karakteriseret ved:
• Stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 1 pct.
• Stigning i handelsindtjening på 8 pct.
• Basisindtjening i alt på 3.543 mio. kr. - det hidtil højeste
• Uændret niveau for basisomkostninger
• Nedskrivninger på udlån på 944 mio. kr.
• Positivt beholdningsresultat på 235 mio. kr.
• Bidrag til Det Private Beredskab mv. på 384 mio. kr.
• Uændret niveau for bankudlån - 73,6 mia. kr.
• Indlån er reduceret med 6 pct. til 61,5 mia. kr.
• Kernekapitalprocent på 14,1
• Solvensprocent på 16,1
• Opjustering af basisresultat før nedskrivninger til 2,1-2,2 mia. kr.
Resultatopgørelse - 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 2.492 2.471
Handelsindtjening 1.051 970
Basisindtjening i alt 3.543 3.441
Basisomkostninger 1.869 1.874
Basisresultat før nedskrivninger 1.674 1.567
Nedskrivninger på udlån mv. 944 849
Basisresultat 730 718
Beholdningsresultat 235 361
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 965 1.079
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 384 327
Resultat før skat 581 752
Skat 145 188
Periodens resultat 436 564
Basisresultat før nedskrivninger udgør 1.674 mio. kr. mod 1.567 mio. kr. i
1.-3. kvartal 2009. Fremgangen på 107 mio. kr. er sammensat af en stigning i
basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 21 mio. kr., en stigning i
handelsindtjening på 81 mio. kr. og et fald i basisomkostninger på 5 mio. kr.
Det realiserede basisresultat før nedskrivninger ligger over det niveau, der
blev meddelt i delårsrapporten for 1. halvår 2010. Forbedringen kan i det
væsentligste henføres til udviklingen i handelsindtjeningen.
Nedskrivninger på udlån mv. er realiseret med 944 mio. kr. (1.-3. kvartal 2009:
849 mio. kr.).
Beholdningsresultatet udgør 235 mio. kr., og udgiften til Det Private Beredskab
mv. beløber sig til 384 mio. kr. Efter beregnet skat på 145 mio. kr. udgør
periodens resultat 436 mio. kr.
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,2 pct. p.a.
mod 9,4 pct. p.a. i 2009. Resultatet pr. aktie udgør 5,9 kr. mod 8,7 kr. i
2009.
Det samlede resultat før skat i 3. kvartal 2010 udgør 246 mio. kr. mod 109 mio.
kr. i 2. kvartal 2010. Merindtjeningen kan i al væsentlighed henføres til et
fald i omkostninger på 37 mio. kr. og en forøgelse af beholdningsresultatet på
103 mio. kr.
I august 2010 optog banken et obligationslån uden statsgaranti på 1 mia. euro
med en løbetid på to år.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 16,1, hvoraf 14,1 procentpoint kan
henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,2 og 13,1 ultimo 2009.
Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er siden årets begyndelse
forøget fra 11,5 til 12,4.
Metoden for opgørelse af koncernens solvensbehov er ændret. Beregningen tager
fremadrettet udgangspunkt i en økonomisk kapitalmodel, og der foretages tillæg
for model- og ratingusikkerhed samt yderligere kreditrisici. Solvensbehovet er
pr. 30. september 2010 opgjort til 9,6 pct.
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct.
udgør pr. 30. september 2010 henholdsvis 41,2 pct. og 22,7 pct.
For 2010 forventes et basisresultat før nedskrivninger på udlån i intervallet
2,1-2,2 mia. kr. Estimatet markerer et positivt niveauskift i forhold til
tidligere udmeldte interval på 1,9-2,1 mia. kr.
Finanstilsynet har foretaget en ordinær undersøgelse af bl.a. bankens udlån.
Finanstilsynet fandt ikke grundlag for at ændre bankens samlede niveau for
nedskrivninger. Hvorimod Finanstilsynet ved gennemgangen af udlånsengagementer
og IRB-modeller konstaterede behov for en forøgelse af solvensbehovet. På den
baggrund forhøjede banken solvensbehovet fra 9,0 pct. til 9,6 pct., jf.
ovenfor. Det er Finanstilsynets vurdering, at dette tager højde for de
yderligere værende risici.
Den 7. oktober 2010 meddelte gårdejer Peter Gæmelke, at han ønskede at udtræde
af bankens bestyrelse.
Regnskabsberetning
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Den samlede basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 1 pct. til
2.492 mio. kr.
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening - 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009
Rentemarginal mv. 2.073 2.079
Realkredit 165 166
Betalingsformidling 113 108
Omprioriterings- og lånegebyrer 70 61
Øvrige provisioner 54 41
Andre driftsindtægter 17 16
I alt 2.492 2.471
Efter et uændret niveau for bankudlån, et fald i indlån på 6 pct. og
nyoptagelse af seniorlån i forhold til samme tidspunkt i 2009 viser indtægterne
fra rentemarginal mv. fortsat en betydelig robusthed med en mindre tilbagegang
på 6 mio. kr. til 2.073 mio. kr.
Indtægter fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 129 mio. kr. (2009: 117
mio. kr.) efter tabs- modregning på 10 mio. kr. (2009: 6 mio. kr.). Samarbejdet
med DLR Kredit har medført en indtægt på 29 mio. kr. (2009: 43 mio. kr.). Den
samlede realkreditindtjening udgør 165 mio. kr. (2009: 166 mio. kr.).
De øvrige indtjeningskomponenter under basisindtjening ekskl. handelsindtjening
viser samlet set en stigning på 12 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2009.
Handelsindtjening
Den samlede handelsindtjening er steget med 8 pct. - fra 970 mio. kr. i 2009
til 1.051 mio. kr. i 2010.
Den positive udvikling i handelsindtjeningen er bl.a. understøttet af en
positiv udvikling i handelen med værdipapirer, en pæn udvikling i
obligationsafdelingens engrossegment, en stabil høj markedsandel i handel med
aktier og markedsudløste volumenstigninger i kapitalforvaltning. Derimod ligger
handel med valuta og derivater uændret på et lavt niveau.
Handelsindtjening - 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2010 2009
Obligationer 257 243
Aktier 211 192
Valuta 169 185
Pengemarked 104 138
Kapitalforvaltning 310 212
I alt 1.051 970
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 2.104 mio.
kr. (2009: 2.082 mio. kr.). Heraf kan uændret 8 mio. kr. henføres til
beholdningsresultatet og 227 mio. kr. (2009: 200 mio. kr.) til Det Private
Beredskab mv.
Omkostninger og afskrivninger - 1.-3. kvartal (mio. kr.)
2010 2009
Personaleudgifter 1.078 1.099
Øvrige administrationsudgifter 744 698
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 71 85
Andre driftsudgifter 211 200
Omkostninger og afskrivninger i alt 2.104 2.082
Fordeler sig således:
Basisomkostninger 1.869 1.874
Omkostninger, beholdningsresultat 8 8
Omkostninger, garantiprovision Det Private Beredskab mv. 227 200
Basisomkostningerne på 1.869 mio. kr. er reduceret med 5 mio. kr. i forhold til
samme periode i 2009. Koncernen beskæftigede ved udgangen af 3. kvartal 2010
2.303 medarbejdere (omregnet til heltid) mod 2.385 pr. 30. september 2009.
Sydbank har i 2010 lukket fem mindre afdelinger. Antallet af afdelinger udgør
herefter 105 i Danmark og uændret tre i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.674 mio. kr., en stigning på
107 mio. kr. eller 7 pct. i forhold til samme periode i 2009.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør 944 mio. kr. (2009: 849 mio. kr.).
Nedskrivningsprocenten (ekskl. hensættelsen til Det Private Beredskab) opgjort
i forhold til bankudlån pr. 30. september 2010 udgør 1,28 pct. og 1,11 pct. i
forhold til bankudlån og garantier. Ultimo september udgør den akkumulerede
nedskrivnings- og hensættelsessaldo (ekskl. hensættelsen til Det Private
Beredskab på 377 mio. kr.) 1.995 mio. kr. En stigning på 437 mio. kr. i forhold
til primo året.
Basisresultat
Basisresultat udgør 730 mio. kr. mod 718 mio. kr. i 2009.
Beholdningsresultat
Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare omkostninger på 8
mio. kr. udgør beholdningsresultatet 235 mio. kr. (2009: 361 mio. kr.).
Pr. 30. september 2010 udgør koncernens renterisiko 38 mio. kr. Koncernen har
tillige uændret en meget lav valutakursrisiko samt en beskeden aktieposition.
Bidrag til Det Private Beredskab mv.
Garantiprovision og hensættelse til indeståelsen overfor Det Private Beredskab
i 1.-3. kvartal 2010 udgør henholdsvis 211 mio. kr. og 157 mio. kr. svarende
til 368 mio. kr. i alt. Herudover er der udgiftsført en forventet betaling for
Capinordic Banks konkurs til Indskydergarantifonden på 16 mio. kr.
Koncernens samlede omkostning til Det Private Beredskab mv. siden efteråret
2008 beløber sig til 990 mio. kr.
Dattervirksomheder
Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der driver private banking-aktiviteter i St.
Gallen, har realiseret et resultat efter skat på 3 mio. kr. (2009: -7 mio.
kr.). Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgjorde
0 mio. kr. (2009: -1 mio. kr.).
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 581 mio. kr. Efter beregnet skat på 145 mio. kr. udgør
periodens resultat 436 mio. kr. mod 564 mio. kr. i 2009.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,2 pct. p.a.
mod 9,4 pct. p.a. i 2009. Resultatet pr. aktie udgør 5,9 kr. mod 8,7 kr. i
2009.
3. kvartal sammenlignet med 2. kvartal
• Basisindtjening ekskl. handelsindtjening steg med 1 mio. kr.
• Handelsindtjeningen er reduceret med 2 mio. kr.
• Basisomkostningerne faldt 6 pct.
• Nedskrivninger på udlån steg med 1 mio. kr.
• Beholdningsresultatet er forøget fra 8 mio. kr. til 111 mio. kr.
• Bidrag til Det Private Beredskab steg med 1 mio. kr.
Periodens resultat (mio. kr.) 2010 2009
3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt.
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 832 831 829 849 830 819 822
Handelsindtjening 325 327 399 296 329 369 272
Basisindtjening 1.157 1.158 1.228 1.145 1.159 1.188 1.094
Basisomkostninger 588 625 656 592 586 629 659
Basisresultat før nedskrivninger 569 533 572 553 573 559 435
Nedskrivninger på udlån mv. 311 310 323 346 284 295 270
Basisresultat 258 223 249 207 289 264 165
Beholdningsresultat 111 8 116 69 150 139 72
Resultat før poster med engangskarakter 369 231 365 276 439 403 237
Poster med engangskarakter, netto - - - 86 - - -
Resultat før bidrag til DPB mv. 369 231 365 362 439 403 237
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 123 122 139 116 113 142 72
Resultat før skat 246 109 226 246 326 261 165
Skat 61 27 57 29 81 66 41
Periodens resultat 185 82 169 217 245 195 124
Efter fradrag af skat udgør 3. kvartals resultat 185 mio. kr. mod et resultat i
2. kvartal på 82 mio. kr.
Balance
Pr. 30. september 2010 udgjorde koncernens balance 153,7 mia. kr. mod 157,8
mia. kr. ultimo 2009.
Aktiver (mia. kr.) 30.9.2010 31.12.2009
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 13,5 14,5
Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 6,5 12,9
Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) 73,6 74,5
Værdipapirer og kapitalandele mv. 37,3 38,5
Aktiver tilknyttet puljeordninger 7,6 6,7
Andre aktiver mv. 15,2 10,7
I alt 153,7 157,8
Koncernens bankudlån udgør 73,6 mia. kr. - en reduktion på 0,9 mia. kr. i
forhold til ultimo 2009 og 0,3 mia. kr. i forhold til 30. september 2009.
Passiver (mia. kr.) 30.9.2010 31.12.2009
Gæld til kreditinstitutter mv. 37,8 45,4
Indlån og anden gæld 61,5 68,8
Indlån i puljeordninger 7,6 6,7
Udstedte obligationer 16,1 8,6
Andre passiver mv. 17,4 15,6
Hensatte forpligtelser 0,7 0,5
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,1
Egenkapital 9,5 9,1
I alt 153,7 157,8
Koncernens indlån udgør 61,5 mia. kr. mod 68,8 mia. kr. ultimo 2009 og 65,3
mia. kr. ultimo september 2009. Reduktionen af indlån kan i overvejende grad
henføres til tidsindskud.
I august 2010 optog banken i løbet af få timer et obligationslån uden
statsgaranti på 1 mia. euro med en løbetid på to år på det internationale
marked med en bred spredning på såvel geografi som investorer.
Kapitalforhold
Banken har den 21. oktober 2010 førtidig indfriet supplerende kapital på 100
mio. euro og den 29. oktober 2010 førtidig indfries yderligere 8 mio. euro. Den
samlede indfrielse svarer til 800 mio. kr.
Ultimo 3. kvartal 2010 udgør egenkapitalen 9.534 mio. kr. - en forøgelse med
416 mio. kr. siden ultimo 2009. Ændringen er sammensat af afgang fra nettokøb
af egne aktier på 20 mio. kr. og periodens resultat på 436 mio. kr.
De risikovægtede poster er siden ultimo 2009 reduceret med 2,3 mia. kr. til
75,6 mia. kr.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 16,1, hvoraf 14,1 procentpoint kan
henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,2 og 13,1 ultimo 2009.
Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er i samme periode forøget
fra 11,5 til 12,4. Solvensprocenten vil som følge af indfrielsen af supplerende
kapital alt andet lige blive reduceret med 1,0 procentpoint.
Koncernens solvensbehov er tidligere blevet fastsat med udgangspunkt det
lovpligtige krav på 8,0 pct., og af forsigtighedsmæssige årsager var der
herudover foretaget et skønsmæssigt tillæg til det lovpligtige krav på 1
procentpoint. Koncernens solvensbehov har således tidligere været fastsat til
9,0 pct.
Metoden for opgørelse af koncernens solvensbehov er ændret. Beregningen tager
fremadrettet udgangspunkt i en økonomisk kapitalmodel, og der foretages tillæg
for model- og rating usikkerhed samt yderligere kreditrisici. Solvensbehovet er
pr. 30. september 2010 opgjort til 9,6 pct.
Likviditet
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct.
udgør pr. 30. september 2010 henholdsvis 41,2 pct. og 22,7 pct.
Rating
Sydbanks rating - A1 for langfristet gæld, P-1 for kortfristet gæld og C+ for
finansiel styrke - er uændret i 3. kvartal 2010.
Redegørelse fra Finanstilsynet
Finanstilsynet har foretaget en ordinær undersøgelse af bl.a. bankens udlån.
Finanstilsynet fandt ikke grundlag for at ændre bankens samlede niveau for
nedskrivninger. Hvorimod Finanstilsynet ved gennemgangen af udlånsengagementer
og IRB-modeller konstaterede behov for en forøgelse af solvensbehovet. På den
baggrund forhøjede banken solvensbehovet fra 9,0 pct. til 9,6 pct., jf.
tidligere. Det er Finanstilsynets vurdering, at den nye opgørelsesmetode tager
højde for de yderligere værende risici.
Finanstilsynets redegørelse om inspektion i Sydbank og bankens kommentarer
hertil er vedlagt som bilag.
Bestyrelsen
Den 7. oktober 2010 meddelte gårdejer Peter Gæmelke, at han ønskede at udtræde
af bankens bestyrelse.
It-samarbejde mellem Bankdata og Jyske Bank
Som tidligere meddelt indtræder Jyske Bank som nyt medlem på Bankdata. Aftalen
indebærer at volumen bag Bankdata vokser med 2/3, hvilket giver mulighed for
såvel en kraftig udvidelse af systemudviklings-ressourcerne samt en reduktion
af de fremtidige it-udgifter. Bankdata bliver på udviklingssiden blandt de
største enheder på pengeinstitutmarkedet.
Forventninger til 2010
For 2010 forventes et basisresultat før nedskrivninger på udlån i intervallet
2,1-2,2 mia. kr. Estimatet markerer et positivt niveauskift i forhold til
tidligere udmeldte interval på 1,9-2,1 mia. kr.
Bilag
- Finanstilsynets redegørelse om inspektion i Sydbank A/S - side 29-31
- Sydbanks kommentarer til Finanstilsynets ”Redegørelse om inspektion i Sydbank
A/S” - side 32
Resultatopgørelse - Sydbank-koncernen
1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 3. kvartal 3. kvartal
Mio. kr. Note 2010 2009 2010 2009
Renteindtægter 2 3.156 4.543 1.007 1.281
Renteudgifter 3 706 1.982 222 413
Netto renteindtægter 2.450 2.561 785 868
Udbytte af aktier 20 32 3 1
Gebyrer og provisionsindtægter 4 996 808 329 279
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 137 120 44 38
Netto rente- og gebyrindtægter 3.329 3.281 1.073 1.110
Kursreguleringer 5 435 494 190 198
Andre driftsindtægter 17 16 7 5
Udgifter til personale og administration 6 1.822 1.797 566 561
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 71 85 24 28
Andre driftsudgifter 211 200 70 71
Nedskrivninger på udlån mv. 8 1.101 976 364 327
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder 9 5 19 1 0
Resultat før skat 581 752 247 326
Skat 10 145 188 62 82
Periodens resultat 436 564 185 244
Periodens resultat pr. aktie (kr.) * 5,9 8,7 2,5 3,7
Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) * 5,9 8,7 2,5 3,7
Udbytte pr. aktie (kr.) - - - -
* Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb jf. side 14
Totalindkomstopgørelse - Sydbank-koncernen
Periodens resultat 436 564 185 244
Anden totalindkomst
Omregning af udenlandske virksomheder 25 -2 0 2
Hedge af udenlandske virksomheder -25 2 0 -2
Periodens anden totalindkomst 0 0 0 0
Periodens totalindkomst 436 564 185 244
Balance - Sydbank-koncernen
30.9 31.12 30.9
Mio. kr. Note 2010 2009 2009
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 713 862 687
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 11 12.769 13.637 13.865
Udlån til dagsværdi 6.524 12.930 9.058
Udlån til amortiseret kostpris 73.597 74.544 73.941
Obligationer til dagsværdi 35.254 36.642 36.673
Aktier mv. 1.755 1.552 1.196
Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 310 310 307
Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.576 6.735 6.364
Immaterielle aktiver 13 14 14
Grunde og bygninger i alt 1.045 1.046 1.024
heraf investeringsejendomme 2 2 8
heraf domicilejendomme 1.043 1.044 1.016
Øvrige materielle aktiver 109 139 128
Aktuelle skatteaktiver 36 32 54
Udskudte skatteaktiver 11 11 10
Andre aktiver 12 13.889 9.316 10.002
Periodeafgrænsningsposter 58 51 55
Aktiver i alt 153.659 157.821 153.378
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 13 37.791 45.406 45.097
Indlån og anden gæld 14 61.519 68.780 65.281
Indlån i puljeordninger 7.576 6.735 6.364
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 16.080 8.622 10.090
Aktuelle skatteforpligtelser 61 8 10
Andre passiver 15 17.323 15.524 14.256
Periodeafgrænsningsposter 3 27 6
Gæld i alt 140.353 145.102 141.104
Hensatte forpligtelser 16 643 477 246
Efterstillede kapitalindskud 17 3.129 3.124 3.175
Egenkapital:
Aktiekapital 742 742 742
Opskrivningshenlæggelser 112 112 90
Andre reserver:
Vedtægtsmæssige reserver 418 418 411
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 33 33 20
Overført overskud 8.229 7.813 7.590
Egenkapital i alt 9.534 9.118 8.853
Passiver i alt 153.659 157.821 153.378
Koncernens hoved- og nøgletal - kvartalsvise
3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt.
2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009
Resultatopgørelse (mio. kr.)
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 832 831 829 849 830 819 822
Handelsindtjening 325 327 399 296 329 369 272
Basisindtjening i alt 1.157 1.158 1.228 1.145 1.159 1.188 1.094
Basisomkostninger 588 625 656 592 586 629 659
Basisresultat før nedskrivninger 569 533 572 553 573 559 435
Nedskrivninger på udlån mv. 311 310 323 346 284 295 270
Basisresultat 258 223 249 207 289 264 165
Beholdningsresultat 111 8 116 69 150 139 72
Resultat før poster med engangskarakter 369 231 365 276 439 403 237
Poster med engangskarakter, netto - - -
86 - - -
Resultat før bidrag til Det Private Beredskab mv. 369 231 365 362 439 403 237
Bidrag til Det Private Beredskab mv. 123 122 139 116 113 142 72
Resultat før skat 246 109 226 246 326 261 165
Skat 61 27 57 29 81 66 41
Periodens resultat 185 82 169 217 245 195 124
Udvalgte balanceposter (mia. kr.)
Udlån til amortiseret kostpris 73,6 74,1 73,3 74,5 73,9 75,6 78,2
Udlån til dagsværdi 6,5 6,6 7,4 12,9 9,1 12,9 15,8
Indlån og anden gæld 61,5 64,9 62,2 68,8 65,3 71,6 73,5
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 16,0 8,6 8,6 8,6 10,1 10,1 10,1
Efterstillede kapitalindskud 3,1 3,1 3,1 3,1 3,2 3,5 4,2
Egenkapital 9,5 9,4 9,3 9,1 8,9 7,5 7,2
Aktiver i alt 153,7 154,4 149,0 157,8 153,4 160,1 161,4
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.)
Periodens resultat ** 2,5 1,1 2,3 3,0 3,7 3,0 2,0
Periodens resultat - udvandet ** 2,5 1,1 2,3 3,0 3,7 3,0 2,0
Børskurs ultimo 127,4 124,8 147,8 133,8 133,3 122,3 71,5
Indre værdi 130,1 127,5 126,5 124,1 120,8 116,2 114,0
Børskurs/indre værdi 0,98 0,98 1,17 1,08 1,10 1,05 0,63
Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio.
stk.) 73,4 73,7 73,7 73,3 67,0 64,3 63,0
Øvrige nøgletal
Solvensprocent 16,1 15,7 15,3 15,2 14,8 13,8 15,0
Kernekapitalprocent 14,1 13,5 13,1 13,1 12,9 11,4 11,3
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** 2,6 1,2 2,4 2,7 4,0 3,5 2,3
Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** 2,0 0,9 1,8 2,4 3,0 2,7 1,7
Basisomkostninger i pct. af basisindtjening 50,9 54,0 53,4 51,7 50,6 52,9 60,2
Renterisiko 0,4 0,2 1,0 1,0 0,4 2,2 2,3
Valutaposition 1,4 1,5 2,8 1,1 1,4 3,4 1,5
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
Udlån i forhold til indlån * 1,1 1,0 1,1 1,0 1,0 1,0 1,0
Udlån i forhold til egenkapital * 7,7 7,9 7,9 8,2 8,4 10,1 10,8
Periodens udlånsvækst * -0,7 1,1 -1,7 0,8 -2,2 -3,3 -5,2
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
126,3 96,8 121,1 94,4 93,8 106,8 66,6
Summen af store engagementer 19,6 0,0 13,6 17,2 20,1 34,6 21,4
Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 2,4 2,1 2,1 1,8 1,5 1,3 1,3
Periodens nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** 0,38 0,38 0,39 0,39 0,34 0,33 0,28
Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.303 2.323 2.344 2.369 2.385 2.414 2.429
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den
Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Kvartalstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
Kapitalforhold - Sydbank-koncernen
Reserve for
nettoopskr.
Opskriv- Vedtægts- efter indre
Aktie- ningshen- mæssige værdis Overført
Mio. kr. kapital læggelser reserver metode overskud I alt
Egenkapital primo 2010 742 112 418 33 7.813 9.118
Egenkapitalbevægelser i 2010
Køb af egne aktier - - - - -1.757 -1.757
Salg af egne aktier - - - - 1.737 1.737
Periodens totalindkomst - - - - 436 436
Egenkapitalbevægelser i alt - - - - 416 416
Egenkapital 30. september 2010 742 112 418 33 8.229 9.534
Egenkapital primo 2009 675 91 411 20 5.891 7.088
Egenkapitalbevægelser i 2009
Køb af egne aktier - - - - -2.223 -2.223
Salg af egne aktier - - - - 2.631 2.631
Aktieemission * 67 - - - 788 855
Regulering vedr. solgte ejendomme - -1 - - 1 -
Skat af egenkapitalposteringer - - - - -62 -62
Periodens totalindkomst - - - - 564 564
Egenkapitalbevægelser i alt 67 -1 - - 1.699 1.765
Egenkapital 30. september 2009 742 90 411 20 7.590 8.853
* Aktier udstedt i forbindelse med Sydbank A/S kapitalforhøjelse på nominelt
DKK 67.499.990
(6.749.999 stk. aktier a nominelt DKK 10).
30.9 Året 30.9
Sydbank-aktien 2010 2009 2009
Aktiekapital, kr. 742.499.990 742.499.990 742.499.990
Antal udstedte aktier, stk. 74.249.999 74.249.999 74.249.999
Antal aktier i omløb ultimo, stk. 73.276.673 73.471.636 73.295.694
Gns. antal aktier i omløb, stk. 73.571.386 66.926.690 64.771.336
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
Kapitalforhold - Sydbank-koncernen
30.9 31.12 30.9
Mio. kr. 2010 2009 2009
Solvens
Solvensprocent 16,1 15,2 14,8
Kernekapitalprocent 14,1 13,1 12,9
Basiskapitalen efter fradrag er sammensat således
Egenkapital 9.534 9.118 8.853
Opskrivningshenlæggelser -112 -112 -90
Foreslået udbytte - -
-
Immaterielle aktiver og aktiverede skatteaktiver -25 -25 -24
Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 9.397 8.981 8.739
Hybrid kernekapital 1.384 1.386 1.388
Halvdelen af kapitalandele > 10 % -155 -105 -106
Halvdelen af forskellen mellem de forventede tab og de
regnskabsmæssige hensættelser og værdiregulering - -33 -187
Halvdelen af værdien af overførte betalinger mv. med leveringsrisiko
- -5 -
Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 10.626 10.224 9.834
Ansvarlig lånekapital 1.746 1.744 1.794
Opskrivningshenlæggelser 112 112 90
Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -
- -
Basiskapital før fradrag 12.484 12.080 11.718
Halvdelen af kapitalandele > 10 % -155 -105 -106
Halvdelen af forskellen mellem de forventede tab og de
regnskabsmæssige hensættelser og værdiregulering - -33 -187
Halvdelen af værdien af overførte betalinger mv. med leveringsrisiko
- -5 -
Kapitalandele i associerede virksomheder -126 -128 -125
Basiskapital efter fradrag 12.203 11.809 11.300
Kreditrisiko 60.850 62.608 62.608
Markedsrisiko 7.336 8.764 7.113
Operationel risiko 7.378 6.537 6.537
Risikovægtede poster 75.564 77.909 76.258
Solvenskrav 6.045 6.233 6.101
Tilstrækkelig basiskapital 7.254 7.012 6.083
Pengestrømsopgørelse - Sydbank-koncernen
1.-3. kvartal Året 1.-3. kvartal
Mio. kr. 2010 2009 2009
Driftsaktivitet
Periodens resultat før skat 581 998 752
Betalte skatter -80 86 -103
Regulering for ikke-kontante driftsposter 1.331 1.867 1.185
Pengestrømme fra driftskapital -13.058 -193 -2.075
Pengestrømme fra driftsaktivitet -11.226 2.758 -241
Investeringsaktivitet
Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder 4 -67 -57
Køb/salg af materielle aktiver -39 -128 -69
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -35 -195 -126
Finansieringsaktivitet
Køb/salg af egne kapitalandele -20 371 347
Aktieemission - 855 855
Optagelse af efterstillede kapitalindskud 5 -1.095 -1.044
Udstedelse af obligationer 7.458 -1.473 -6
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 7.443 -1.342 152
Periodens pengestrømme -3.818 1.221 -215
Likvider primo 7.421 6.200 6.200
Periodens pengestrømme -3.818 1.221 -215
Likvider ultimo i alt 3.603 7.421 5.985
Segmentregnskab - Sydbank-koncernen
Mio. kr. Bankaktiviteter Markets Finans Øvrige I alt
Forretningssegmenter 1.-3. kvartal 2010
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 2.509 -19 - 2 2.492
Handelsindtjening 587 464 - - 1.051
Basisindtjening 3.096 445 - 2 3.543
Basisomkostninger 1.598 224 8 47 1.877
Basisresultat før nedskrivninger 1.498 221 -8 -45 1.666
Nedskrivninger på udlån mv. 945 -1 - - 944
Basisresultat 553 222 -8 -45 722
Beholdningsindtjening - - 233 10 243
Resultat før poster med engangskarakter 553 222 225 -35 965
Bidrag til Det Private Beredskab mv. - - - 384 384
Resultat før skat 553 222 225 -419 581
Forretningssegmenter 1.-3. kvartal 2009
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 2.506 -56 - - 2.450
Handelsindtjening 465 505 - - 970
Basisindtjening 2.971 449 - - 3.420
Basisomkostninger 1.613 222 8 39 1.882
Basisresultat før nedskrivninger 1.358 227 -8 -39 1.538
Nedskrivninger på udlån mv. 846 3 - - 849
Basisresultat 512 224 -8 -39 689
Beholdningsindtjening - - 388 2 390
Resultat før poster med engangskarakter 512 224 380 -37 1.079
Bidrag til Det Private Beredskab mv. - - - 327 327
Resultat før skat 512 224 380 -364 752
Noter - Sydbank-koncernen
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af
delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til
delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere
begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper for
indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2009,
hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2009 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt
regnskabspraksis.
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over,
hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og
forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af
koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed
forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne
delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2009.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen,
er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for 2009.
Noter - Sydbank-koncernen
1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 3. kvt. 3. kvt.
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 2
Renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker 18 41 4 13
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 70 146 27 32
Reverseudlån 62 273 17 45
Udlån og andre tilgodehavender 2.372 2.958 787 883
Obligationer 565 953 159 299
Afledte finansielle instrumenter 55 163 10 5
Øvrige renteindtægter 14 9 3 4
I alt 3.156 4.543 1.007 1.281
Note 3
Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker 77 4 15 -9
Kreditinstitutter og centralbanker 145 555 49 127
Repoindlån 1 6 0 -
Indlån og anden gæld 366 1.162 110 241
Udstedte obligationer 69 161 32 32
Efterstillede kapitalindskud 47 93 16 21
Øvrige renteudgifter 1 1 0 1
I alt 706 1.982 222 413
Note 4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 555 433 186 154
Betalingsformidling 146 120 51 42
Lånesagsgebyrer 73 61 27 22
Garantiprovision 89 67 28 24
Øvrige gebyrer og provisioner 133 127 37 37
I alt 996 808 329 279
Note 5
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -1 -5 -2 -3
Obligationer 480 334 129 136
Aktier mv. 51 110 132 69
Valuta 196 198 63 65
Afledte finansielle instrumenter -291 -142 -132 -69
Aktiver tilknyttet puljeordninger 386 653 118 378
Indlån i puljeordninger -386 -653 -118 -378
Øvrige aktiver/forpligtelser 0 -1 0 0
I alt 435 494 190 198
Noter - Sydbank-koncernen
1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 3. kvt. 3. kvt.
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 6
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til:
Direktion:
Løn 11 8 2 3
Pension 0 1 0 0
Fratrædelsesgodtgørelse 8 - - -
Bestyrelse 3 3 1 1
Repræsentantskab 1 1 1 0
I alt 23 13 4 4
Personaleudgifter:
Lønninger 869 898 271 281
Pensioner 97 107 32 37
Udgifter til social sikring 3 6 0 4
Lønsumsafgift mv. 86 75 27 20
I alt 1.055 1.086 330 342
Øvrige administrationsudgifter:
It 374 364 116 112
Husleje mv. 104 100 38 35
Markedsføring og repræsentation 57 50 17 14
Øvrige omkostninger 209 184 61 54
I alt 744 698 232 215
I alt 1.822 1.797 566 561
Note 7
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede 2.374 2.471 2.358 2.445
Noter - Sydbank-koncernen
1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 3. kvt. 3. kvt.
Mio. kr. 2010 2009 2010 2009
Note 8
Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser 882 621 331 191
Tabsbogført 241 376 40 144
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 22 21 7 8
Nedskrivninger på udlån mv. 1.101 976 364 327
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Individuelle nedskrivninger og hensættelser 2.219 1.209 2.219 1.209
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 153 196 153 196
Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2.372 1.405 2.372 1.405
Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 1.637 954 1.955 1.136
Valutakursregulering 4 0 0 1
Nedskrivninger og hensættelser i perioden 885 597 320 186
Andre bevægelser 94 - 0 -
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser 401 342 56 114
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2.219 1.209 2.219 1.209
Individuelle nedskrivninger på udlån 1.813 1.016 1.813 1.016
Individuelle hensættelser på garantier 406 193 406 193
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2.219 1.209 2.219 1.209
Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 141 152 137 194
Nedskrivninger og hensættelser i perioden 12 44 16 2
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 153 196 153 196
Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse
Saldo før nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 3.634 2.116 3.634 2.116
Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån 1.813 1.016 1.813 1.016
Saldo efter nedskrivninger på individuelt vurderede
udlån 1.821 1.100 1.821 1.100
Note 9
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 5 19 1 0
I alt 5 19 1 0
Note 10
Effektiv skatteprocent
Sydbank-koncernens aktuelle skatteprocent 25,0 25,0 25,0 25,0
Regulering af tidligere års skatter 0,0 0,1 0,0 0,1
I alt 25,0 25,1 25,0 25,1
Noter - Sydbank-koncernen
30.9 31.12 30.9
Mio. kr. 2010 2009 2009
Note 11
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 900 3.554 560
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 8.733 5.091 8.291
Reverseforretninger 3.136 4.992 5.014
I alt 12.769 13.637 13.865
Note 12
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 13.121 8.330 8.905
Forskellige debitorer 324 336 334
Tilgodehavende renter og provision 443 649 761
Øvrige aktiver 1 1 2
I alt 13.889 9.316 10.002
Note 13
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 543 12.522 20.668
Gæld til kreditinstitutter 19.454 18.928 20.146
Repoforretninger 17.794 13.956 4.283
I alt 37.791 45.406 45.097
Note 14
Indlån og anden gæld
På anfordring 39.268 40.645 38.961
Med opsigelsesvarsel 647 697 732
Tidsindskud 16.257 21.526 19.987
Særlige indlånsformer 5.347 5.912 5.601
I alt 61.519 68.780 65.281
Note 15
Andre passiver
Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 12.708 7.488 8.205
Negativ beholdning reverse 3.193 6.728 4.493
Forskellige kreditorer 1.208 1.158 1.069
Rente og provision mv. 211 146 489
Øvrige passiver 3 4 0
I alt 17.323 15.524 14.256
Noter - Sydbank-koncernen
30.9 31.12 30.9
Mio. kr. 2010 2009 2009
Note 16
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3 3 4
Hensættelser til udskudt skat 208 208 25
Hensættelser til tab på garantier * 406 240 193
Andre hensatte forpligtelser 26 26 24
I alt 643 477 246
* Heraf udgør Det Private Beredskab 377 220 175
Note 17
Efterstillede kapitalindskud
Rentesats Nom. i mio. Forfald
Variabel Obligationslån DKK 50 29.10.12 - - 50
Variabel Obligationslån EUR 100 21.10.13 745 744 744
Variabel Obligationslån DKK 200 14.11.14 200 200 200
Variabel Obligationslån EUR 100 04.04.15 745 743 744
Variabel Obligationslån EUR 8 31.10.15 56 56 55
Supplerende kapital i alt 1.746 1.743 1.793
Variabel Obligationslån EUR 100 Uendelig 739 738 738
Variabel Obligationslån EUR 75 Uendelig 559 558 559
6,36 Obligationslån DKK 85 Uendelig 85 85 85
Hybrid kernekapital i alt 1.383 1.381 1.382
I alt 3.129 3.124 3.175
Note 18
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser
Finansgarantier 1.859 2.702 2.668
Tabsgarantier for realkreditudlån 2.615 2.343 1.363
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 5.002 5.057 3.824
Tabskaution/indeståelse, Det Private Beredskab 374 531 576
Øvrige eventualforpligtelser 1.354 1.420 1.358
I alt 11.204 12.053 9.789
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn 6 14 10
Øvrige forpligtelser 55 61 55
I alt 61 75 65
Noter - Sydbank-koncernen
Note 18 - fortsat
Foreningen af Minoritetsaktionærer i bankTrelleborg har stævnet Fonden for
bankTrelleborg, Sydbank og Finanstilsynet i et gruppesøgsmål om lovligheden af
den gennemførte tvangsindløsning. I forlængelse af tvangsindløsningen af
aktierne i bankTrelleborg er aktierne i medfør af lov om finansiel virksomhed §
144, stk. 4 blevet prisfastsat af vurderingsmænd. Enkelte aktionærer har
indbragt vurderingsmændenes afgørelse for retten i forhold til Fonden for
bankTrelleborg og Sydbank.
Endvidere har Foreningen af Minoritetsaktionærer i bankTrelleborg i 2009
stævnet Sydbank for mangler i prospektet i forbindelse med omdannelsen af
sparTrelleborg til bankTrelleborg.
Herudover er koncernen part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende,
og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for
tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på
koncernens økonomiske stilling.
Note 19
Repo- og reverseforretninger
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der
samtidig træffes aftale
om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og
det modtagne vederlag
indregnes som indlån. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver
stillet som sikkerhed
for forpligtelser. Pr. 30. september 2010 udgjorde dagsværdien af sådanne
værdipapirer 17.685 mio. kr.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor
der samtidig træffes aftale
om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller
genbelåne værdipapirerne.
Værdipapirerne indregnes ikke i balancen og det afgivne vederlag indregnes som
udlån. Pr. 30. september 2010 udgjorde dagsværdien af værdipapirer 9.528 mio.
kr.
Aktiver modtaget som sikkerhed ifm. reverseforretninger kan videresælges til 3.
mand. Såfremt dette er tilfældet
kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres
under ”Andre passiver”.
Note 20
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 30. september 2010 deponeret værdipapirer til en kursværdi af
2.733 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i
forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv.
Note 21
Nærtstående parter
Sydbank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner
med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår.
I 1.-3. kvartal 2010 har der ikke været usædvanlige transaktioner med
nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for 2009 for en
nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 22
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 3. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig
indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
Note 23
Store aktionærer
To aktionærer har oplyst ejerskab på mindst 5 pct. af Sydbanks aktiekapital:
ATP, København
Nykredit A/S, København
Noter - Sydbank-koncernen
1.-3. kvt. 1.-3. kvt. Indeks Året
Mio. kr. 2010 2009 10/09 2009
Note 24
Basisindtjening
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Rentemarginal mv. 2.073 2.079 100 2.776
Realkredit 165 166 99 221
Betalingsformidling 113 108 105 159
Omprioriterings- og lånegebyrer 70 61 115 83
Øvrige provisioner 54 41 132 59
Andre driftsindtægter 17 16 106 22
I alt 2.492 2.471 101 3.320
Realkredit
Totalkreditsamarbejde 139 123 113 168
Totalkredit, tabsmodregning 10 6 167 8
Totalkreditsamarbejde, netto 129 117 110 160
DLR Kredit 29 43 67 52
Øvrig realkreditindtjening 7 6 117 9
I alt 165 166 99 221
Handelsindtjening
Obligationer 257 243 106 292
Aktier 211 192 110 258
Valuta 169 185 91 234
Pengemarked 104 138 75 178
Kapitalforvaltning 310 212 146 304
I alt 1.051 970 108 1.266
Noter - Sydbank-koncernen
3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt.
Mio. kr. 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009
Note 24 - fortsat
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Rentemarginal mv. 692 689 692 697 701 679 699
Realkredit 55 61 49 55 57 61 48
Betalingsformidling 40 33 40 51 33 43 32
Omprioriterings- og lånegebyrer 26 21 23 22 21 21 19
Øvrige provisioner 12 22 20 18 13 11 17
Andre driftsindtægter 7 5 5 6 5 4 7
I alt 832 831 829 849 830 819 822
Realkredit
Totalkreditsamarbejde 49 47 43 45 46 47 30
Totalkredit, tabsmodregning 6 3 1 2 3 3 0
Totalkreditsamarbejde, netto 43 44 42 43 43 44 30
DLR Kredit 10 15 4 10 12 15 16
Øvrig realkreditindtjening 2 2 3 2 2 2 2
I alt 55 61 49 55 57 61 48
Handelsindtjening
Obligationer 77 73 107 49 88 94 61
Aktier 64 66 81 66 67 78 47
Valuta 48 65 56 49 51 57 77
Pengemarked 31 23 50 40 45 67 26
Kapitalforvaltning 105 100 105 92 78 73 61
I alt 325 327 399 296 329 369 272
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1.-3. kvartal 2010
for Sydbank A/S.
Koncernregnskabet for 1.-3. kvartal 2010 er aflagt i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Delårsrapporten
er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har
ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse at den valgte regnskabspraksis er hensigtsmæssig,
således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2010 og af resultatet af
koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsperioden 1.
januar-30. september 2010, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerheder som koncernen kan påvirkes af.
Aabenraa, den 26. oktober 2010
Direktionen
Karen Frøsig Preben L. Hansen Allan Nørholm
(adm. direktør)
Bestyrelsen
Kresten Philipsen Anders Thoustrup Svend Erik Busk
(formand) (næstformand)
Otto Christensen Peder Damgaard Harry Max Friedrichsen
Hanni Toosbuy Kasprzak Sven Rosenmeyer Paulsen Steen Tophøj
Jan Uldahl-Jensen Margrethe Weber
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens
regnskabsmeddelelser i 2011:
- Årsrapport for 2010
15. februar 2011
- Generalforsamling
10. marts 2011
- Delårsrapport for 1. kvartal 2011
26. april 2011
- Delårsrapport for 1. halvår 2011
16. august 2011
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2011
25. oktober 2011
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Økonomidirektør Mogens Sandbæk,
tlf. 74 37 24 00
Vicedirektør Niels Møllegaard,
tlf. 74 37 20 50
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2009 på
www.sydbank.dk/omsydbank/investor/regnskab/regnskab2009.
Bilag 1
Bilag 2
Sydbanks kommentarer til Finanstilsynets ”Redegørelse om inspektion i Sydbank
A/S”
Finanstilsynet foretager jævnligt inspektioner i danske penge- og
realkreditinstitutter. Efter hver inspektion udarbejder Finanstilsynet en
redegørelse, som instituttet skal offentliggøre i henhold til ”Bekendtgørelse
om penge- og realkreditinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets
vurdering af instituttet.”
Redegørelsen skal senest offentliggøres på den sidste hverdag i det kvartal,
hvori den er modtaget. Offentliggørelsen skal ske på bankens hjemmeside.
Finanstilsynets gennemgang af Sydbank dækker både privat og erhvervskunder.
Finanstilsynet har gennemgået 247 udlånsengagementer med privatkunder og 243
udlånsengagementer med erhvervskunder - herunder udlånsengagementer med bankens
bestyrelse og direktion.
Sydbank har følgende kommentarer til Finanstilsynets ”Redegørelse om inspektion
i Sydbank A/S”.
Sydbank noterer med tilfredshed at Finanstilsynet ikke har fundet grundlag for
at påbyde banken at foretage yderligere nedskrivninger på udlån.
Sydbank noterer tillige med tilfredshed, at Finanstilsynet vurderer, at banken
generelt har procedurer, som understøtter identifikationen af kritiske
engagementer, og at bankens kreditstyring af udlån til private og sædvanlige
erhvervsvirksomheder af Finanstilsynet vurderes til at være bedre end
gennemsnittet for større banker.
Finanstilsynet har en række påbud til banken.
Det første påbud angår at sikre at reglerne for opgørelse af nedskrivninger på
individuelt vurderede udlån overholdes. Sydbank har strammet disse procedurer
for at sikre, at reglerne overholdes.
Det andet påbud vedrører en tilpasning af bankens modeller for gruppevise
nedskrivninger eller supplere disse med bestyrelsens og direktionens skøn.
Sydbank foretager en løbende tilpasning og udvikling af modellerne for
gruppevise nedskrivninger og har suppleret de modelberegnede nedskrivninger pr.
30. september 2010 med et yderligere ledelsesmæssigt skøn på 25 mio.kr.
Det tredje påbud angår bestyrelsen og besvares separat af bestyrelsesformanden.
Det fjerde påbud vedrører, at banken i visse tilfælde kreditmæssigt behandler
privatkunderne anderledes, end modellerne tilsiger, uden at dette har nogen
solvensmæssig effekt. Banken har korrigeret solvensbehovet herfor.
Det femte påbud vedrører, at Finanstilsynets skøn er, at bankens IRB-modeller i
et vist omfang undervurderer risikoen for tab på den enkelte kunde, og at
banken ikke i tilstrækkeligt omfang har taget højde for dette ved manuelle
korrektioner. Sydbank har foretaget en stramning af procedurerne og
forretningsgangene, herunder sat øget fokus på datakvalitet samt korrigeret
solvensbehovet herfor.
Det sjette påbud angår, at banken skal øge den skriftlige dokumentation og
niveauet for rapportering i bankens interne likviditetsstyring. Sydbank har
taget hånd om en øget skriftlig dokumentation og rapportering.
Sydbanks bestyrelses kommentarer til Finanstilsynets ”Redegørelse om inspektion
i Sydbank A/S”
Sydbanks bestyrelse tager Finanstilsynets påbud om, at bestyrelsen i større
omfang skal tage stilling til bankens væsentligste risici til efterretning.
Bestyrelsen har allerede i forbindelse med de kommende bestyrelsesmøder
iværksat en række initiativer til at opfylde dette.
