Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus 3.11.2010 klo 8.00
NOKIAN RENKAAT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2010:
Myynti ja tilausten määrä jatkoivat kasvuaan, liikevoitto tuplaantui
Nokian Renkaat -konsernin liikevaihto kasvoi 25,2 % ja oli 689,4 MEUR (550,8
MEUR vastaavana aikana 2009). Liikevoitto oli 130,4 MEUR (61,2 MEUR) ja
osakekohtainen tulos 0,85 euroa (0,23 euroa).
Näkymät ja ohjeistus (ennallaan):
Vuonna 2010 yhtiöllä on edellytykset kasvattaa liikevaihtoa ja liiketulosta
selvästi vuoteen 2009 verrattuna.
Keskeiset tunnusluvut, MEUR:
7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 2009
Liikevaihto 245,2 204,1 689,4 550,8 798,5
Liikevoitto 48,3 43,7 130,4 61,2 102,0
Voitto ennen veroja 39,6 32,1 122,5 26,7 73,5
Tilikauden voitto 34,5 27,5 107,1 29,0 58,3
Tulos/osake, euroa 0,27 0,22 0,85 0,23 0,47
Omavaraisuusaste,% 58,2 50,5 62,0
Liiketoiminnan kassavirta -12,0 -37,5 -39,3 -126,1 123,1
RONA, % (liukuva 12 kk) 13,9 8,6 8,4
Gearing,% 44,9 72,0 34,8
Toimitusjohtaja Kim Gran:
"Positiivinen trendi Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla voimistuu edelleen.
Toimintaamme kasvatetaan vastaavasti, mutta kolmannen neljänneksen aikana
kysyntä ylitti toimituskykymme, siirtäen toimituksia ja myyntiä viimeiselle
neljännekselle.
Yhtiön tärkeimpien tuotteiden kysyntä kasvoi voimakkaasti toisella ja
kolmannella neljänneksellä ja kasvaa edelleen. Kysyntää ovat lisänneet talouden
koheneminen Pohjoismaissa ja Venäjällä, vahva automyynnin kasvu sekä
kuluttajaluottamuksen paraneminen.
Kolmannen neljänneksen myyntimme oli vahvaa ja tilauskantamme kasvoi koko
kvartaalin ajan. Myynnin ja tulosten kasvua rajoitti kuitenkin
tuotantokapasiteetin puute ja toisen neljänneksen hyvän ennakkomyynnin
aikaansaama alhainen varastotaso. Syyskuussa tuotantovauhti vastasi jo paremmin
kysynnän tasoa. Saimme uudet tuotantolinjamme Venäjän-tehtaalla onnistuneesti
täyteen vauhtiin kvartaalin loppuun mennessä, mikä auttaa meitä parantamaan
tuottavuutta ja myyntiä viimeisellä neljänneksellä ja siitä eteenpäin.
Henkilöautonrenkaiden hinnankorotukset toteutettiin suunnitelmien mukaisesti, ja
viiveellä syyskuusta alkaen ne paransivat selvästi keskihintaamme.
Raaka-ainekustannukset vaikuttivat silti negatiivisesti kolmannen kvartaalin
katteisiin. Keskihinnat jatkavat nousuaan johtuen mixin paranemisesta ja
viimeisellä neljänneksellä voimaan tulevista uusista hinnankorotuksista.
Tavoitteemme yli neljän prosentin keskihinnan noususta koko vuoden 2010 tasolla
näyttää realistiselta.
Viimeiseen neljännekseen siirryttäessä hyvä tilauskantamme tarjoaa meille hyvän
mahdollisuuden jälleen kasvattaa myyntiämme valikoidummin. Paranevan
markkinatilanteen ja tekemiemme rakennemuutosten ansiosta meillä on
hyödyntämätöntä kasvupotentiaalia sekä lyhyellä että pitkällä tähtäimellä.
Kasvun varmistamiseksi olemme tilanneet Venäjän-tehtaaseemme kaksi uuttaa
tuotantolinjaa otettavaksi käyttöön vuonna 2011. Tämä lisää edelleen
tuotantoamme ja tuottavuuttamme tulevaisuudessa.
Suurimmat haasteemme viimeisellä kvartaalilla ovat tuotannon lisääminen kasvavaa
kysyntää vastaavaksi sekä hinnankorotusten jatkaminen ja myyntimixin
parantaminen raaka-ainekustannusten kompensoimiseksi.
Tuotteidemme vakuuttavat voitot autolehtien testeissä, Vianor-ketjun 714
toimipaikkaa (katsauskaudella 41 uutta toimipaikkaa) sekä uusi
tuotantokapasiteetti tarjoavat meille hyvät lähtökohdat jatkaa kannattavaa
kasvua.”
Markkinatilanne
Loppuvuodesta 2009 alkanut maailmantalouden elpyminen jatkui. Löysempi
rahapolitiikka ja alhainen korkotaso paransivat maailmantalouden
makroindikaattoreita. Kehittyvien maiden kasvuvauhti oli nopeampaa kuin
kehittyneissä maissa. Euroopan taloudessa oli epävarmuutta siitä, miten
valtioiden velkaantuminen tulee vaikuttamaan rahoitusmarkkinoihin.
Kaksoistaantuman pelkoa ilmeni johtuen pääosin USA:n talouden tunnuslukujen
kehityksestä.
Myönteiset merkit Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla vahvistuivat. Uusien autojen
myynti kasvoi ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana Pohjoismaissa arviolta 33 %
edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Venäjällä uusien autojen
myynnin kehitys kääntyi positiiviseksi maaliskuussa; kolmannen neljänneksen
myynnin kasvu oli jo 51 % ja tammi-syyskuun kasvu 18 % edellisvuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna. Vuonna 2010 uusien autojen myynnin odotetaan Venäjällä
kasvavan yli 20 % edellisvuoteen verrattuna.
Henkilöauton renkaiden jälkimarkkinamyynnin arvioidaan katsauskaudella kasvaneen
Pohjoismaissa 10 % ja Euroopassa 9 % vertailuajankohtaan nähden. Venäjällä
rengastoimitukset kasvoivat selvemmin johtuen maan vakautuvasta taloudesta,
jakelijoiden pienemmistä varastoista sekä parantuneesta kuluttajaluottamuksesta.
Runsasluminen talvi Euroopassa ja Venäjällä sekä vahva talvirenkaiden
kuluttajamyynti ensimmäisellä neljänneksellä vähensivät varastoja ja lisäsivät
talvirenkaiden ennakkomyynnin kysyntää toisella ja kolmannella neljänneksellä,
joten myynnin kasvuun vuonna 2010 on hyvät edellytykset.
Raskaiden renkaiden kysyntä on jatkanut elpymistään johtuen metsäkoneiden ja
kaivoskoneiden valmistuksen selvästä lisääntymisestä. Jälkimarkkinoilla myös
muiden erikoiskoneiden, kuten materiaalinkäsittelykoneiden, renkaiden kysyntä on
kasvanut. Kasvua aikaansaivat sellun, sahatavaran ja metallien kasvanut kysyntä
ja kohonneet hinnat.
Kuorma-autonvalmistajat ovat lisänneet selvästi tuotantoaan, luoden suoraan
kysyntää ensiasennusrenkaille ja välillisesti osittaista rengaspulaa
jälkimarkkinoille.
Kaiken kaikkiaan markkinatilanne on parantunut selvästi ja kysyntä ylittää
tarjonnan useiden tuoteryhmien ja rengaskokojen osalta.
Raaka-ainehinnat ovat nousseet merkittävästi vuoden 2009 alkupuolelta lähtien;
luonnonkumin hinta on tässä ajassa noin kolminkertaistunut. Öljypohjaiset
raaka-aineet ovat myös kallistuneet merkittävästi ja joistakin materiaaleista on
pulaa. Tämän vuoden kolmannella neljänneksellä korkeammat raaka-ainekustannukset
rasittivat rengasvalmistajien liikevoittoja. Rengasvalmistajat julkaisivat
peräkkäisiä hinnankorotuksia kompensoidakseen kasvavia raaka-ainekustannuksia.
Ensimmäiset korotukset tehtiin kesän alussa, lisäkorotuksia tehdään loppuvuoden
2010 ja alkuvuoden 2011 aikana.
Heinä-syyskuu 2010
Nokian Renkaat -konsernin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 245,2 MEUR
(204,1), eli 20,2 % enemmän kuin vastaavana aikana vuotta aiemmin. Myynnin kasvu
Pohjoismaissa oli 26,7 % ja Venäjällä 79,5 %. Yhteenlaskettu myynti Venäjälle ja
IVY-maihin laski 4,9 %. Myynti Keski- ja Itä-Euroopassa kasvoi 32,2 % ja
Pohjois-Amerikassa parannusta tuli 35,6 %.
Valmistustoiminnan raaka-ainekustannukset (euroa/kg) nousivat vuoden kolmannella
neljänneksellä 26,4 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja 11,6 %
vuoden 2010 toiseen neljännekseen verrattuna. Kiinteät kustannukset olivat 70,3
MEUR (62,1) ja niiden osuus liikevaihdosta oli 28,7 % (30,4 %).
Nokian Renkaat -konsernin liikevoitto oli 48,3 MEUR (43,7). Nettorahoituskulut
olivat 8,7 MEUR (11,7). Nettokorkokulut olivat 4,3 MEUR sisältäen 2,1 MEUR
vaihtovelkakirjalainaan liittyvää laskennallista kulukirjausta.
Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssieroja -4,4 MEUR (-5,5).
Voitto ennen veroja oli 39,6 MEUR (32,1). Tilikauden voitto oli 34,5 MEUR
(27,5). Tulos per osake oli 0,27 euroa (0,22 euroa).
Tulorahoitus käyttöpääoman muutoksen, investointien ja käyttöomaisuuden myynnin
jälkeen (Liiketoiminnan kassavirta) oli -12,0 MEUR (-37,5).
Tammi-syyskuu 2010
Nokian Renkaat -konsernin liikevaihto oli 689,4 MEUR (550,8), eli 25,2 % enemmän
kuin vastaavana aikana vuotta aiemmin. Myynti Pohjoismaihin kasvoi 25,0 %
muodostaen 42 % (43 %) koko konsernin myynnistä. Myynti Venäjälle kasvoi 74,5 %.
Myynti Venäjälle ja IVY-maihin yhteensä lisääntyi 21,0 % ja oli 21 % (22 %)
konsernin myynnistä. Myynti Keski- ja Itä-Eurooppaan kasvoi 36,9 % muodostaen 27
% (24 %) konsernin myynnistä. Myynti Pohjois-Amerikkaan lisääntyi 6,6 % ja oli 9
% (11 %) konsernin myynnistä.
Henkilöautonrenkaat-yksikön myynti kasvoi 25,9 % muodostaen 65 %
(64 %) koko konsernin myynnistä. Raskaiden renkaiden myynti lisääntyi 59,2 % ja
oli 7 % (6 %) konsernin myynnistä. Vianorin myynti kasvoi 9,8 % muodostaen 24 %
(27 %) konsernin myynnistä. Muun liiketoiminnan myynti parani 47,0 % ja oli 4 %
(3 %) konsernin myynnistä.
Valmistustoiminnan raaka-ainekustannukset (euroa/kg) laskivat tammi-syyskuussa
2,8 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Kiinteät kustannukset
olivat 217,9 MEUR (199,0). Kiinteiden kustannusten osuus liikevaihdosta oli 31,6
% (36,1 %). Palkat olivat yhteensä 102,2 MEUR (93,9).
Nokian Renkaat -konsernin liikevoitto oli 130,4 MEUR (61,2). Liikevoittoa
paransi kiinteistön myyntivoitto 1,8 MEUR. Liikevoittoa rasitti IFRS 2:n
mukaisesti optiojärjestelmästä johtuva kulukirjaus 4,7 MEUR (9,0) sekä
kulukirjaukset luottotappioista ja -varauksista 0,5 MEUR (4,0).
Nettorahoituskulut olivat 7,9 MEUR (34,5). Nettokorkokulut olivat 14,3 MEUR
(14,0) ja sisälsivät 6,0 MEUR (5,7) vaihtovelkakirjalainaan liittyvää
laskennallista kulukirjausta. Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssieroja
6,4 MEUR (-20,5).
Voitto ennen veroja oli 122,5 MEUR (26,7). Tilikauden voitto oli 107,1 MEUR
(29,0). Osakekohtainen tulos oli 0,85 euroa (0,23 euroa).
Liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoaste (RONA, liukuva 12 kk) oli 13,9 %
(8,6 %). Tulorahoitus käyttöpääoman muutoksen, investointien ja käyttöomaisuuden
myynnin jälkeen (Liiketoiminnan kassavirta) oli -39,3 MEUR (-126,1).
Konsernin henkilöstön määrä oli keskimäärin 3 262 (3 536) ja katsauskauden
lopussa 3 411 (3 259). Vianor-rengasketjussa työskenteli katsauskauden lopussa 1
395 (1 341) henkilöä ja Venäjällä 815 (640) henkilöä.
Taloudellinen asema 30.9.2010
Velkaantumisaste oli 44,9 % (72,0 %), korollinen nettovelka 382,9 MEUR (521,2)
ja omavaraisuusaste 58,2 % (50,5 %).
Konsernin korolliset velat olivat 430,0 MEUR (537,5), josta lyhytaikaisten
korollisten velkojen osuus oli 226,9 MEUR (322,8). Korollisten velkojen
keskikorko oli 3,20 % (3,35 %). Vaihtovelkakirjan laskennallisen kulukirjauksen
eliminoinnin jälkeen korollisten velkojen keskikorko oli 1,44 % (1,97 %).
Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli käyttämättömiä luottolimiittejä 322,2 MEUR
(255,6), josta 235,9 MEUR (186,0) oli komittoituja. Lyhytaikaisilla
luottolimiiteillä ja yritystodistusohjelmalla rahoitetaan varastoja,
myyntisaatavia ja jakelukanavina toimivia tytäryrityksiä sekä hallitaan
konsernille tyypillinen käyttöpääomakassavirran kausivaihtelu.
Verokanta
Vuonna 2010 konsernin verokannan ennakoidaan alittavan vuoden 2009 vastaavan
luvun (20,7 %). Konsernin verokantaan vaikuttavat Venäjältä saadut, nykyisiin
investointeihin perustuvat verohelpotukset seuraavan kahden vuoden ajan, ja sen
jälkeen lisäinvestointeihin liittyvät verosopimukset.
HENKILÖAUTONRENKAAT
7-9/10 7-9/09 Muutos% 1-9/10 1-9/09 Muutos% 2009
Liikevaihto, MEUR 174,7 146,7 19,0 493,3 391,7 25,9 527,3
Liikevoitto, MEUR 48,7 43,3 12,5 135,6 78,1 73,7 106,2
Liikevoitto,% 27,9 29,5 27,5 19,9 20,1
RONA,% (liukuva 12 kk) 18,2 11,4 11,7
Nokian henkilöautonrenkaiden liikevaihto tammi-syyskuussa oli 493,3 MEUR
(391,7), eli 25,9 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeampi. Liikevoitto
oli 135,6 MEUR (78,1). Liikevoittoprosentti oli 27,5 % (19,9 %).
Myynti kehittyi suotuisasti läpi katsauskauden. Toisen neljänneksen vahvasta
myynnistä johtuen varastot olivat kolmannen kvartaalin alussa alhaisella
tasolla, ja tuotantomäärien lisäämisestä huolimatta kysyntä ylitti tarjonnan.
Tilausten osittain viivästyneet toimitukset siirsivät myyntiä viimeiselle
neljännekselle. Myynti kasvoi merkittävästi talvirenkaiden ennakkokaupassa
Venäjällä. Myös Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa myynti kasvoi lyöden
jo yhtiön kaikkien aikojen myyntiennätykset vuodelta 2008. Nokian Renkaat
kasvatti markkinaosuuttaan kaikilla edellä mainituilla myyntialueilla.
Talvirenkaiden osuus kokonaismyynnistä kasvoi edellisvuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön keihäänkärkituote Nokian Hakkapeliitta 7,
nastoitettu talvirengas pohjoisiin olosuhteisiin, voitti käytännöllisesti
katsoen kaikki autolehtien testit Pohjoismaissa ja Venäjällä.
Keskihinta parani vertailuajanjaksoon nähden, huolimatta Venäjän jonkin verran
heikommasta talvirenkaiden myyntimixistä sekä Keski- ja Itä-Euroopan myynnin
osuuden kasvusta. Pienemmistä varastoista ja investoinneista johtuen kassavirta
parani merkittävästi vertailuajankohtaan nähden.
Kasvaneet tuotantomäärät sekä rakennemuutosten myötä kasvanut Venäjän-tuotannon
osuus paransivat tuottavuutta. Kaksi uutta tuotantolinjaa (7&8) on otettu
käyttöön tänä vuonna ja kaksi seuraavaa linjaa (9&10)on tilattu asennettavaksi
vuoden 2011 aikana.
Kohoavat raaka-ainehinnat rasittivat katteita heinä-elokuussa.
Kustannusvaikutusten kompensoimiseksi kaikissa tuoteryhmissä toteutettiin
hinnankorotuksia, joiden vaikutukset alkoivat näkyä viiveellä syyskuusta alkaen.
Viimeisellä neljänneksellä tehdään uusia hinnankorotuksia. Paraneva
markkinatilanne auttaa hinnankorotusten läpiviennissä, ja tavoitteemme
keskihinnan nostamisesta tänä vuonna yli 4 % vuoteen 2009 verrattuna on
realistinen.
Kaikkien ydintuotteiden kysyntä on vahvaa loppuvuonna 2010.
Tuotantokapasiteettia on kasvatettu, jotta kasvupotentiaali pystytään
täysimääräisesti hyödyntämään.
RASKAAT RENKAAT
7-9/10 7-9/09 Muutos% 1-9/10 1-9/09 Muutos% 2009
Liikevaihto, MEUR 18,3 12,0 51,7 55,4 34,8 59,2 50,1
Liiketulos, MEUR 1,7 1,8 -5,2 9,5 -2,2 525,3 0,0
Liiketulos, % 9,5 15,1 17,1 -6,4 0,0
RONA,%(liukuva 12 kk) 18,4 -0,03 0,0
Nokian Raskaiden Renkaiden liikevaihto tammi-syyskuussa oli 55,4 MEUR (34,8) eli
59,2 % enemmän kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aikaisemmin. Liiketulos oli
9,5 MEUR (-2,2) ja liiketulosprosentti 17,1 % (-6,4 %).
Raskaiden renkaiden kysyntä on kasvanut metsäkone-, kaivos- ja
materiaalinkäsittelysektoreilla. Katsauskauden aikana myynti lisääntyi
merkittävästi kaikissa erikoistuoteryhmissä, vahvimmin metsäkonerenkaissa.
Alhaiset rengasvarastot ja viive tuotantokapasiteetin nostamisessa rajoittivat
kolmannella neljänneksellä myynnin kasvua, kun kysyntä ylitti toimituskyvyn ja
myyntiä siirtyi viimeiselle neljännekselle.
Nokian Raskaat Renkaat nosti hintojaan jälkimarkkinoilla. Suuri osa kone- ja
laitevalmistajille suunnatuista ensiasennusrenkaiden hinnankorotuksista
viivästyi johtuen lokakuuhun saakka ulottuneista kiinteähintaisista
sopimuksista. Tämä yhdessä kohonneiden raaka-ainekustannusten kanssa leikkasi
kolmannen neljänneksen katteita. Sekä ensiasennusrenkaisiin että
jälkimarkkinatuotteisiin tehdään uusia hinnankorotuksia vuoden viimeisellä
neljänneksellä ja vuoden 2011 alussa.
Tuotantomäärien lisääntyminen paransi kapasiteetin käyttöastetta ja tuottavuutta
ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Kolmannella neljänneksellä tuotantokapasiteetin
kasvattamisesta aiheutuneet ylimääräiset kulut lisäsivät kiinteitä kustannuksia,
mutta uusi kapasiteetti lisää tuotantomääriä, tuottavuutta ja palvelukykyä
loppuvuonna.
Nokian Raskaat Renkaat saavutti hyviä tuloksia jakeluverkostonsa kehittämisessä.
Uudet maahantuojat sekä ”Vianor industrial” -konseptiliikkeet tyydyttävät
asiakkaiden kasvavaa tarvetta saada paikallisesti lisää teknistä palvelua.
Raskaiden renkaiden kysyntä on vahvaa ja se ylittää tarjonnan useissa
tuoteryhmissä. Loppuvuoden painopistealueita ovat hintojen korottaminen ja
tuotantokapasiteetin kasvattaminen edelleen.
VIANOR
Oma myyntipisteverkosto
7-9/10 7-9/09 Muutos% 1-9/10 1-9/09 Muutos% 2009
Liikevaihto, MEUR 64,5 57,3 12,5 185,3 168,7 9,8 273,2
Liiketulos, MEUR -2,8 -2,2 -29,9 -7,9 -10,8 26,9 -3,0
Liiketulos, % -4,4 -3,8 -4,3 -6,4 -1,1
RONA,%(liukuva 12 kk) -1,5 0,4 -3,2
Vianorin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 185,3 MEUR (168,7) eli
9,8 % enemmän kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aikaisemmin. Liiketulos
parani, mutta oli vielä negatiivinen -7,9 MEUR (-10,8) liiketoiminnan
sesonkiluonteisuudesta johtuen. Liiketulokseen vaikutti positiivisesti
kiinteistökaupasta saatu myyntivoitto 1,8 MEUR. Liiketulosprosentti oli
-4,3 % (-6,4 %).
Katsauskauden lopussa Vianorilla oli 168 omaa myyntipistettä Suomessa,
Ruotsissa, Norjassa, USA:ssa, Sveitsissä ja Venäjällä. Kaikkien asiakas- ja
tuoteryhmien myynti kehittyi positiivisesti; suurimmat parannukset syntyivät
fleet-asiakkaiden ja raskaiden teollisuusrenkaiden sektoreilla. Huoltopalvelujen
myynti kasvoi kaksinumeroisin prosentein. Vianorin markkinaosuuksien arvioidaan
ydinmarkkinoilla nousseen edellisvuodesta.
Viimeisellä neljänneksellä Vianorissa keskitytään myynnin ja markkinaosuuksien
parantamiseen, pikahuoltopalvelujen kehittämiseen, renkaiden vähittäishintatason
nostamiseen sekä kustannustehokkuuden parantamiseen.
Franchising- ja partner-verkosto
Kolmannella neljänneksellä Vianor laajensi franchising- ja partner-verkostoaan
Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla 41 myyntipisteellä. Katsauskauden lopussa
Vianor toimi 20 maassa, kattavimmin Pohjoismaissa, Venäjällä ja Ukrainassa.
Vianor-verkostoon kuului yhteensä 714 myyntipistettä, joista 546 oli partner- ja
franchisingpisteitä. Markkinaosuudet nousivat verkoston laajentumisen
seurauksena.
Partner-verkoston laajentaminen jatkuu aikaisempien suunnitelmien mukaisesti,
tavoitteena kasvattaa ketju yli 740 myyntipisteeseen vuoden 2010 loppuun
mennessä.
MUU LIIKETOIMINTA
Kuorma-autonrenkaat
Nokian kuorma-autonrenkaiden liikevaihto oli 28,3 MEUR (19,2 MEUR) eli 47,0 %
edellisvuotta enemmän. Myynti kehittyi suotuisasti kaikilla markkina-alueilla.
Kuorma-autojen valmistus kasvoi selvästi aiheuttaen lisäkysyntää myös renkaiden
jälkimarkkinoille. Parantunut tuotevalikoima sekä A- että B-segmenteissä
kasvatti Nokian kuorma-autonrenkaiden markkinaosuutta Pohjoismaissa, Venäjällä
sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Kuljetusalan kaluston parempi käyttöaste ja
asiakkaiden varastojen uudelleentäyttö lisäsivät pinnoitusmateriaalien myyntiä.
Ensimmäisellä vuosipuoliskolla Nokian kuorma-autonrenkaat hyötyi alhaisemmista
raaka-ainekustannuksista sopimusvalmistuksen ostoissaan ja omassa
pinnoitusmateriaalivalmistuksessaan. Kolmannella neljänneksellä Nokian
Kuorma-autonrenkaat nosti hintojaan kompensoidakseen korkeampien
raaka-ainehintojen aiheuttaman sopimusvalmistuksen kustannusten kasvun. Uusia
hinnankorotuksia tehdään viimeisellä neljänneksellä.
Loppuvuonna keskitytään hintojen korottamiseen, logistiikan hiomiseen sekä
vahvemman talvirengasvalikoiman, erityisesti pohjoisiin oloihin suunniteltujen
Nokian Hakkapeliitta Truck -renkaiden, potentiaalin hyödyntämiseen.
Laajentuminen Venäjälle, IVY-maihin ja Itä-Eurooppaan ”Vianor Truck Service”
palvelukonseptia hyödyntäen jatkuu.
VENÄJÄ JA IVY-MAAT
Yhtiön myynti Venäjällä kasvoi 74,5 % ja oli 141,4 MEUR (81,1). Myynti
IVY-maissa (poislukien Venäjä) oli 13,4 MEUR (46,9). Myynti Venäjällä ja
IVY-maissa yhteensä oli 154,8 MEUR (127,9), kasvun ollessa 21,0 % edellisvuoden
vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Myynti Venäjällä kasvoi merkittävästi johtuen elpyvästä kuluttajakysynnästä ja
jakelijoiden luotonsaannin helpottumisesta. Erityisesti talvirenkaiden
ennakkomyynti lisääntyi huomattavasti. Nokian Renkaat kasvatti markkinaosuuttaan
Venäjällä ja vahvisti asemansa A-segmentin premium-renkaiden markkina- ja
hintajohtajana. Muissa IVY-maissa myyntiä laskivat ennakkomyynnin ajoittuminen
sekä jakelijoiden korkeista varastotasoista johtuneet toimitusrajoitukset.
Jakeluverkostoa laajennettiin sekä jakelusopimuksin että Vianorin verkostoa
kasvattamalla. Vianor laajeni Venäjällä ja muissa IVY-maissa kolmannen
neljänneksen aikana 23 franchising-myyntipisteellä. Alueella toimi katsauskauden
lopussa yhteensä 401 Vianor-myyntipistettä.
Katsauskaudella Venäjän-tehtaassa otettiin käyttöön kaksi uutta tuotantolinjaa.
Kahdeksas tuotantolinja on ollut toiminnassa syyskuusta lähtien. Tuottavuus on
parantunut tuotantomäärien kasvaessa. Merkittävä osa valmistuksesta meni
vientiin.
Öljyn hinnan tukemana Venäjän ruplan kurssi vahvistui euroon nähden
ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Venäjän BKT kasvoi katsauskaudella arviolta 4,0
% verrattuna vastaavaan ajankohtaan vuotta aiemmin. Venäjän talouden odotetaan
kasvavan 4-5 % kuluvana vuonna. Kuluttajaluottamus ja kuluttajien ostovoima
paranivat katsauskaudella.
Uusien autojen myynti, tärkein premium-renkaiden myyntiin vaikuttava tekijä,
kasvoi katsauskaudella 18 % vertailuajankohtaan nähden. Kolmannella
neljänneksellä automyynnin kasvu oli 51 % ja syyskuussa 55 % edellisvuoden
vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Uusien autojen myyntiä tukivat valtion
tarjoama romutusraha, jonka on ilmoitettu jatkuvan vuonna 2011, sekä pankkien
tarjoamien rahoituskorkojen (sisältäen autonvalmistajien subventoimat lainat)
paluu kriisiä edeltävälle tasolle. Tämän hetken ennusteiden mukaan automyynti
kasvaa vuonna 2010 yli 20 % ja kasvu kiihtyy vuosina 2011-2012. Käytettyjen
autojen markkinassa kysyntä on alkuvuonna ylittänyt tarjonnan. Länsimaiset
autot, joita Venäjällä ostettiin paljon 2-4 vuotta sitten, alkavat nyt tarvita
uusia kesä- ja talvirenkaita.
Markkinapotentiaali ja vahva piilevä kuluttajakysyntä Venäjällä ovat tulleet
katsauskaudella selvemmin näkyviin, kun uusien autojen ja renkaiden myynti
kasvoi vahvasti. Nokian Renkaiden Venäjän-tehdas tullimuurien sisäpuolella
(tuontirenkaille 20 %:n tullimaksu) yhdessä laajentuvan Vianor-rengasketjun
kanssa antaa yhtiölle merkittävän kilpailuedun markkinassa.
INVESTOINNIT
Katsauskauden investoinnit olivat 30,6 MEUR (76,9 MEUR), sisältäen
tuotannollisia investointeja Venäjän-tehtaaseen, uusien tuotteiden muotteja sekä
Vianorin laajentumishankkeita.
MUUT ASIAT
1. Optio-oikeudet Helsingin pörssin päälistalle
Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti hakea optio-oikeuksien 2007B listaamista
NASDAQ OMX:iin (Helsingin Pörssi) siten, että listaus alkaa 1.3.2010.
Optio-oikeuksia 2007B on yhteensä 2 250 000 kappaletta. Kukin optio-oikeus 2007B
oikeuttaa merkitsemään yhden Nokian Renkaat Oyj:n osakkeen. Osakkeiden
merkintäaika optio-oikeuksilla 2007B alkoi 1.3.2010 ja päättyy 31.3.2012.
Yhteensä optio-oikeuksilla 2007B voi merkitä enintään 2 250 000 osaketta.
Tämänhetkinen merkintähinta optio-oikeuksilla 2007B on 22,97 euroa/osake.
Merkintähinnasta vähennetään vuosittain maksettavat osingot.
2. Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet
Nokian Renkaat Oyj:n 15.12.2009 rekisteröidyn osakepääoman korotuksen jälkeen on
vuoden 2004 optio-oikeuksien 2004C-optioilla merkitty 1 835 020 osaketta.
2004C-optioilla tehdyistä merkinnöistä johtuva osakepääoman korotus 367 004
euroa on merkitty kaupparekisteriin 25.2.2010. Osakkeet tulivat kaupankäynnin
kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa
26.2.2010. Korotuksen jälkeen Nokian Renkaiden osakemäärä oli 126 686 410
kappaletta ja osakepääoma 25 337 222 euroa.
Nokian Renkaat Oyj:n 25.2.2010 rekisteröidyn osakepääoman korotuksen jälkeen on
vuoden 2004 optio-oikeuksien 2004C-optioilla merkitty
503 420 osaketta.
2004C-optioilla tehdyistä merkinnöistä johtuva osakepääoman korotus 100 684
euroa on merkitty kaupparekisteriin 20.5.2010. Osakkeet ovat olleet
kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhdessä vanhojen osakkeiden
kanssa 21.5.2010 alkaen. Korotuksen jälkeen Nokian Renkaiden osakemäärä oli
127 189 830 kappaletta ja osakepääoma 25 437 906 euroa.
Nokian Renkaat Oyj:n 20.5.2010 rekisteröidyn osakepääoman korotuksen jälkeen on
vuoden 2007 optio-oikeuksien 2007A-optioilla merkitty 150 osaketta. Uudet
osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 19.8.2010. 2007A-optioilla tehdyillä
merkinnöillä ei osakepääomaa koroteta, vaan entistä nimellisarvoa vastaava summa
merkitään vapaan oman pääoman rahastoon. Osakkeet ovat olleet kaupankäynnin
kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 20.8.2010
alkaen. Uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen Nokian Renkaiden osakemäärä on
127 189 980 kappaletta ja osakepääoma 25 437 906 euroa.
3. Osakekurssin kehitys
Nokian Renkaiden osakekurssi oli katsauskauden päättyessä 25,19 euroa (15,93
euroa). Katsauskauden volyymipainotettu keskikurssi oli 19,68 euroa (11,66
euroa), ylin noteeraus 25,38 euroa (17,37 euroa) ja alin 15,89 euroa (7,00
euroa). Katsauskaudella vaihdettiin 134 973 979 osaketta (179 873 310 osaketta),
mikä on 107 % (144 %) yhtiön koko osakekannasta. Yhtiön markkina-arvo
katsauskauden päättyessä oli 3,191 (1,989) miljardia euroa. Osakkeenomistajista
37,1 % (37,4 %) oli suomalaisia ja 62,9 % (62,6 %) hallintarekisterissä olevia
ulkomaisia osakkeenomistajia sisältäen Bridgestonen noin 16 %:n omistusosuuden.
4. Yhtiökokouspäätökset
Nokian Renkaiden varsinainen yhtiökokous 8.4.2010 vahvisti tilinpäätöksen
vuodelta 2009 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti, että 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkona
0,40 euroa osakkeelta. Osinkoa päätettiin maksaa osakkaalle, joka osingonmaksun
täsmäytyspäivänä 13.4.2010 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön
osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 23.4.2010.
4.1 Hallitus ja tilintarkastaja
Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin seitsemän. Hallituksen jäseninä jatkavat
Kim Gran, Hille Korhonen, Hannu Penttilä, Yasuhiko Tanokashira, Petteri Walldén,
Aleksey Vlasov ja Kai Öistämö. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään kokouksessa
hallitus valitsi puheenjohtajakseen Petteri Walldénin. Tilintarkastajana jatkaa
KHT-yhteisö KPMG Oy Ab.
4.2 Hallituksen jäsenten palkkiot
Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa 70 000 euroa vuodessa ja
hallituksen jäsenelle 35 000 euroa vuodessa. Lisäksi päätettiin, että jokaisesta
mahdollisesta hallituksen tai sen valiokunnan kokouksesta maksetaan 600 euroa
kokouspalkkiota jokaiselle läsnä olleelle jäsenelle, toimitusjohtajaa lukuun
ottamatta.
Vuosipalkkio päätettiin maksaa 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti
yhtiön osakkeina siten, että 8.4.-30.4.2010 hankitaan Nokian Renkaat Oyj:n
osakkeita pörssistä hallituksen puheenjohtajan lukuun 28.000 eurolla ja kunkin
hallituksen jäsenen lukuun 14.000 eurolla. Palkkiopäätös tarkoittaa hallituksen
jäsenten lopullisen palkkion olevan riippuvainen yhtiön osakkeen
kurssikehityksestä. Toimitusjohtajalle ei makseta eri korvausta
hallitustyöskentelystä.
4.3 Optio-oikeuksien antaminen ja johdon osakeomistusohjelma
Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta Nokian Renkaat
-konsernin henkilöstölle ja Nokian Renkaiden kokonaan omistamalle tytäryhtiölle.
Optio-oikeuksien antamiselle on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, koska
optio-oikeudet on tarkoitettu osaksi henkilöstön kannustus- ja
sitouttamisjärjestelmää. Optio-oikeuksilla kannustetaan henkilöstöä
pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi. Optio-oikeuksilla
pyritään myös sitouttamaan henkilöstöä työnantajaan. Optio-oikeudet oikeuttavat
merkitsemään yhteensä enintään 4.000.000 yhtiön uutta osaketta. Nyt liikkeeseen
laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus on
yhteensä enintään 3 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä
mahdollisen osakemerkinnän jälkeen.
Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Nokian Renkaiden
osakkeen vallitsevaan markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä (Helsingin
Pörssissä) huhtikuussa 2010, huhtikuussa 2011 ja huhtikuussa 2012.
Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla
2010A 1.5.2012-31.5.2014, optio-oikeuksilla 2010B 1.5.2013-31.5.2015 ja
optio-oikeuksilla 2010C 1.5.2014-31.5.2016.
Optio-oikeuksiin 2010 liittyy osakeomistusohjelma, jolla konsernin ylin johto
velvoitetaan hallituksen optio-oikeuksia koskevan jakopäätöksen yhteydessä
päättämällä tavalla hankkimaan yhtiön osakkeita osalla optio-oikeuksista
saadusta tulosta. Optio- ja osakeomistusohjelman tarkemmat yksityiskohdat on
esitetty yhtiökokouksen päätöksiä koskeneen lehdistötiedotteen liitteessä.
4.4 Yhtiöjärjestyksen muutos
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 9§:n seuraavaan muotoon
osakeyhtiölain muutoksen mukaisesti:
9§ Kutsu yhtiökokoukseen
Kutsu yhtiökokoukseen on julkaistava hallituksen päätöksen mukaisesti yhtiön
internet-verkkosivuilla sekä yhdessä valtakunnallisessa ja yhdessä Tampereen
seudulla ilmestyvässä päivälehdessä aikaisintaan kolme kuukautta ennen
osakeyhtiölain 4 luvun 2 §:n 2 momentissa tarkoitettua yhtiökokouksen
täsmäytyspäivää ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta.
Yhtiökokouskutsu on toimitettava kuitenkin viimeistään yhdeksän päivää ennen
yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.
4.5 Lahjoitukset korkeakouluille
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen myöntämään enintään 500.000 euroa
korkeakoulujen ja yliopistojen tukemiseksi sekä päättämään lahjoitusten
maksuaikatauluista ja muista lahjoituksiin liittyvistä ehdoista.
5. Muutoksia osakkeenomistuksessa
Nokian Renkaat vastaanotti BlackRock, Inc.:lta 25.2.2010 ilmoituksen, jonka
mukaisesti Black Rock Investment Management
(UK) Limited:in omistusosuus Nokian Renkaista nousi yli 10 % rajan 22.2.2010
tehtyjen osakekauppojen seurauksena. Black Rock Investment Management (UK)
Limited omisti yhteensä 12 565 454 kappaletta Nokian Renkaiden osaketta, mikä
edusti kaupantekohetkellä 10.06 %:n osuutta yhtiön senhetkisestä yhteensä 124
851 390 osakkeesta ja äänimäärästä.
2004C-optioilla tehdyistä merkinnöistä johtuva Nokian Renkaiden osakepääoman
korotus 367 004 euroa merkittiin kaupparekisteriin 25.2.2010. Osakepääoman
korotuksen jälkeen osakkeiden määrä nousi 126 686 410 kappaleeseen, joten Black
Rock Investment Management
(UK) Limited:in omistusosuus ja äänimäärä Nokian Renkaista laski alle 10 %:n
rajan ja oli ilmoituspäivänä 9,92 %.
Nokian Renkaat vastaanotti BlackRock, Inc.:lta 4.5.2010 ilmoituksen, jonka
mukaisesti Black Rock Investment Management (UK) Limited:in omistusosuus Nokian
Renkaista oli noussut yli 10 % rajan 30.4.2010 tehtyjen osakekauppojen
seurauksena. Black Rock Investment Management (UK) Limited omisti
kaupantekopäivänä yhteensä 12 809 656 kpl Nokian Renkaiden osaketta, mikä edusti
10,11 %:n osuutta yhtiön yhteensä
126 686 410 osakkeesta ja äänimäärästä.
Nokian Renkaat vastaanotti 24.6.2010 Invesco Limitedin ilmoituksen, jonka
mukaisesti Invesco Limitedin omistusosuus Nokian Renkaista oli laskenut alle 5 %
rajan 18.6.2010 tehtyjen osakekauppojen seurauksena. Invesco Limited omisti
kaupantekopäivänä yhteensä 6 321 453 kpl Nokian Renkaiden osaketta, mikä edusti
4,97 %:n osuutta yhtiön yhteensä 127 189 830 osakkeesta ja äänimäärästä.
Nokian Renkaat vastaanotti 9.7.2010 Invesco Limitedin ilmoituksen, jonka
mukaisesti Invesco Limitedin omistusosuus Nokian Renkaista oli noussut yli 5 %
rajan 5.7.2010 tehtyjen osakekauppojen seurauksena. Invesco Limited omisti
kaupantekopäivänä yhteensä 6 365 866 kpl Nokian Renkaiden osaketta, mikä edusti
5,00 %:n osuutta yhtiön yhteensä 127 189 830 osakkeesta ja äänimäärästä.
Nokian Renkaat vastaanotti 20.7.2010 Invesco Limitedin ilmoituksen, jonka
mukaisesti Invesco Limitedin omistusosuus Nokian Renkaista oli laskenut alle 5 %
rajan 12.7.2010 tehtyjen osakekauppojen seurauksena. Invesco Limited omisti
kaupantekopäivänä yhteensä
6 318 941 kpl Nokian Renkaiden osaketta, mikä edusti 4,97 %:n osuutta yhtiön
yhteensä 127 189 830 osakkeesta ja äänimäärästä.
LÄHIAJAN RISKIT, EPÄVARMUUSTEKIJÄT JA RIITA-ASIAT
Euroopan valtioiden velkaantuneisuuden aiheuttama epävarmuus voi häiritä
rahoitusmarkkinoita. Myös huolestuttavat uutiset Yhdysvaltain taloudesta voivat
vielä rajoittaa BKT:n kasvua Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla vuonna 2010.
Nokian Renkaiden muut riskit ja epävarmuustekijät liittyvät merkittävästi
kohonneisiin raaka-ainehintoihin ja siihen, miten yhtiön raaka-ainekustannusten
kompensoimiseksi ja kannattavuuden säilyttämiseksi tekemät hinnankorotukset
onnistuvat. Venäjän-tehtaan uusien linjojen käyttöönoton tehokkuus riippuu
osittain siitä, miten uusien työntekijöiden rekrytointi tiukkenevilla
työmarkkinoilla onnistuu.
Konsernin liikevaihdosta runsaat 35 % syntyy euromääräisestä myynnistä.
Merkittävimmät myyntivaluutat euron ohella ovat Venäjän rupla, Yhdysvaltain
dollari, Ruotsin ja Norjan kruunut sekä Ukrainan grivna. Valuuttakurssiriskien
osalta Nokian Renkaiden lähiajan merkittävin riski liittyy Ukrainan grivnan
kehitykseen.
Erityishuomiota kiinnitetään käyttöpääoman hallintaan. Varastojen ja
myyntisaatavien kierto on kaikissa liiketoimintayksiköissä parempi kuin
edellisvuonna. Venäjän saatavat edustavat noin 35 % konsernin
kokonaissaatavista.
Nokian Renkailla on meneillään joitakin oikeusprosesseja ja riita-asioita
muutamissa maissa. Tällä hetkellä yhtiö ei näe niillä olevan tuloksen tai
tulevaisuuden näkymien kannalta merkittäviä vaikutuksia.
NÄKYMÄT VUODELLE 2010
Kuluttajaluottamuksen vahvistuminen, bruttokansantuotteen kasvu Nokian Renkaiden
ydinmarkkinoilla, uusien autojen myynnin kasvu sekä jakelijoiden parantuneet
rahoitusmahdollisuudet ovat lisänneet renkaiden kysyntää ja myyntiä selvästi.
Kone- ja laitevalmistuksen lisääntyminen tukee raskaiden renkaiden ja
kuorma-auton renkaiden myynnin kasvua. Nokian Renkaiden tilauskanta on nyt vahva
kaikissa tuoteryhmissä ja myyntiä siirtyi viimeiselle neljännekselle kysynnän
ylitettyä toimituskyvyn kolmannella neljänneksellä.
Lisääntynyt myynti ja Venäjän-tehtaan osuuden kasvu kokonaistuotannosta tukevat
Nokian Renkaiden tuottavuutta ja kannattavuutta.
Korkeat raaka-ainekustannukset ovat haaste Nokian Renkaiden
katteenmuodostukselle viimeisellä neljänneksellä. Yhtiön raaka-ainekustannusten
odotetaan nousevan koko vuonna 2010 noin 10 % vuoteen 2009 verrattuna.
Nokian Renkaiden ohella suuret rengasvalmistajat ovat julkaisseet uusia
hinnankorotuksia, jotka astuvat voimaan syksyn ja talven aikana. Myyntimixin
sesonkiluonteinen paraneminen sekä hinnankorotukset kaikissa tuoteryhmissä
auttavat Nokian Renkaita puolustamaan keskihintojaan.
Vahva ja kasvava jakeluverkosto, hyvä logistinen sesonginhallinta, parantunut
kustannusrakenne, jossa pääosa valmistuksesta on Venäjän ja IVY-maiden
tullimuurien sisäpuolella, sekä uudet testivoittajatuotteet antavat Nokian
Renkaille hyvät edellytykset vahvistaa markkinajohtajuutta ydinmarkkinoillaan ja
jatkaa kannattavaa kasvua vuonna 2010.
Näkymät ja ohjeistus (ennallaan):
Vuonna 2010 yhtiöllä on edellytykset kasvattaa liikevaihtoa ja liiketulosta
selvästi vuoteen 2009 verrattuna.
INVESTOINNIT VUONNA 2010
Nokian Renkaiden kokonaisinvestoinnit vuonna 2010 ovat noin 50 MEUR (86,5). Noin
20 MEUR käytetään uusien tuotteiden valmistamisessa tarvittaviin muotteihin ja
laitteisiin sekä noin 15 MEUR (51,2) Venäjän-tehtaan toimintoihin.
Nokialla 3.11.2010
Nokian Renkaat Oyj
Hallitus
*****
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia,
jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta (”saattaa”, ”odotetaan”, ”arvioidaan”, ”uskotaan”, ”ennustetaan”
jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Nokian
Renkaiden johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen
tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin
lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät
tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei
ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin
tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista
tuloksista.
*****
Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien
kirjaamis- ja arvostusperiaatteita ja noudattaen samoja laatimis-
periaatteita kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä, mutta sen
laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 'Osavuosikatsaukset'
standardin vaatimuksia.
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
NOKIAN RENKAAT
KONSERNIN TULOSLASKELMA 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 Viim. 1-12/09
Miljoonina euroina 12 kk
Liikevaihto 245,2 204,1 689,4 550,8 937,1 798,5
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut -144,6 -109,9 -398,8 -334,6 -542,2 -478,0
Bruttokate 100,6 94,2 290,6 216,2 394,8 320,4
Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,2 3,3 1,2 4,3 2,2
Myynnin ja markkinoinnin
kulut -43,3 -39,4 -133,7 -124,4 -183,4 -174,1
Hallinnon kulut -6,2 -5,3 -18,8 -18,0 -25,2 -24,5
Liiketoiminnan muut kulut -3,3 -5,9 -11,0 -13,8 -19,3 -22,1
Liiketulos 48,3 43,7 130,4 61,2 171,1 102,0
Rahoitustuotot 25,6 15,1 71,7 73,5 95,3 97,1
Rahoituskulut -34,3 -26,8 -79,6 -108,0 -97,2 -125,7
Tulos ennen veroja 39,6 32,1 122,5 26,7 169,2 73,5
Verokulut (1 -5,2 -4,5 -15,4 2,3 -32,8 -15,2
Tilikauden tulos 34,5 27,5 107,1 29,0 136,3 58,3
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 34,5 27,5 107,1 29,0 136,3 58,3
Määräysvallattomille
omistajille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu tulos/osake
laimentamaton, euroa 0,27 0,22 0,85 0,23 1,09 0,47
laimennettu, euroa 0,27 0,22 0,84 0,26 1,08 0,49
KONSERNIN MUUT LAAJAN
TULOKSEN ERÄT 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 1-12/09
Miljoonina euroina
Tilikauden tulos 34,5 27,5 107,1 29,0 58,3
Muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen:
Voitot/tappiot
nettosijoituksen
suojauksista 4,9 -3,5 -15,5 -14,3 -24,4
Koronvaihtosopimukset -0,1 0,0 -0,9 0,0 0,1
Ulkomaisiin yksiköihin
liittyvät muuntoerot -45,1 -0,5 24,0 -25,8 -12,8
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät yhteensä
verojen jälkeen -40,4 -4,0 7,7 -40,1 -37,0
Tilikauden laaja tulos
yhteensä -5,9 23,5 114,8 -11,0 21,2
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -5,9 23,5 114,8 -11,0 21,2
Määräysvallattomille
omistajille 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
1)Katsauskauden verojen laskentaperusteena on käytetty katsauskauden
tulosta vastaavaa veroa.
MUUT TUNNUSLUVUT 30.9.10 30.9.09 1-12/09
Omavaraisuusaste, % 58,2 50,5 62,0
Gearing, % 44,9 72,0 34,8
Oma pääoma/osake, euro 6,71 5,80 6,07
Korollinen nettovelka,
milj. euroa 382,9 521,2 263,7
Investoinnit, milj. euroa 30,6 76,9 86,5
Poistot, milj. euroa 52,1 45,8 61,9
Henkilöstö keskimäärin 3 262 3 536 3 503
Osakkeiden lukumäärä (milj. kpl)
kauden lopussa 127,19 124,85 124,85
keskimäärin 126,56 124,85 124,85
keskimäärin, laimennettuna 132,59 129,41 129,76
KONSERNITASE 30.9.10 30.9.09 31.12.09
Miljoonina euroina
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus-
hyödykkeet 490,5 509,6 507,6
Liikearvo 57,9 54,9 55,0
Muut aineettomat hyödykkeet 17,1 19,6 19,2
Osuudet osakkuusyrityksissä 0,1 0,1 0,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,2 0,2 0,2
Muut saamiset 17,3 10,4 9,9
Laskennalliset verosaamiset 34,4 31,4 28,7
Pitkäaikaiset varat yht. 617,6 626,2 620,7
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 224,1 249,4 200,0
Myyntisaamiset 464,1 408,2 248,0
Muut saamiset 115,6 132,9 90,7
Rahavarat 47,1 16,3 62,5
Lyhytaikaiset varat yht. 850,9 806,8 601,2
Oma pääoma
Osakepääoma 25,4 25,0 25,0
Ylikurssirahasto 181,4 155,2 155,2
Muuntoerot -rahasto -81,6 -93,1 -90,2
Arvonmuutosrahasto -0,9 -0,1 0,0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0,0 0,0
Kertyneet voittovarat 728,7 636,6 667,6
Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 0,0
Oma pääoma yht. 853,1 723,6 757,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 29,9 27,5 29,4
Varaukset 1,4 1,2 1,4
Korolliset velat 203,1 214,7 253,8
Muut velat 3,1 2,1 2,1
Pitkäaikaiset velat yht. 237,6 245,4 286,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat 65,2 45,5 33,8
Muut lyhytaikaiset velat 85,1 94,5 70,7
Varaukset 0,7 1,1 0,7
Korolliset velat 226,9 322,8 72,4
Lyhytaikaiset velat yht. 377,9 464,0 177,6
Taseen loppusumma 1 468,5 1 433,0 1 221,9
Operatiivisesta liiketoiminnasta aiheutuvaa käyttöpääoman vaihtelua
katetaan 250 miljoonan euron määräisellä kotimaisella yritystodistus-
ohjelmalla.
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/10 1-9/09 1-12/09
Miljoonina euroina
Liiketoiminnan rahavirta:
Toiminnasta kertyneet
rahavarat 9,0 -67,8 228,5
Rahoituserät ja verot -62,1 -5,7 -34,3
Liiketoiminnasta kertyneet
nettorahavarat -53,2 -73,5 194,2
Investointien rahavirta:
Investointeihin käytetyt
nettorahavarat -27,2 -76,9 -92,8
Rahoituksen rahavirta:
Osakeannista saadut maksut 26,6 0,0 0,1
Lyhytaikaisten saamisten
ja lainojen muutos 183,8 281,3 -117,2
Pitkäaikaisten saamisten
ja lainojen muutos -95,9 -177,4 15,4
Maksetut osingot -50,7 -49,9 -49,9
Rahoitukseen käytetyt
nettorahavarat 63,8 54,0 -151,7
Rahavarojen nettomuutos -16,5 -96,3 -50,2
Rahavarat tilikauden alussa 62,5 113,2 113,2
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1,1 -0,6 -0,5
Rahavarat tilikauden lopussa 47,1 16,3 62,5
-16,5 -96,3 -50,2
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Muuntoerot-rahasto
D = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
E = Arvonmuutosrahasto
F = Kertyneet voittovarat
G = Määräysvallattomien omistajien osuus
H = Oma pääoma yhteensä
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Miljoonina euroina A B C D E F G H
Oma pääoma 1.1.2009 25,0 155,2 -53,0 -0,1 647,6 2,7 777,3
Osingonjako -49,9 -49,9
Käytetyt osakeoptiot 0,0 0,0 0,0
Osakeperusteiset maksut 9,0 9,0
Muut muutokset 0,9 0,9
Tilikauden laaja tulos
yhteensä -40,1 0,0 29,0 -11,0
Määräysvallattomien
omistajien osuuden muutos -2,7 -2,7
Oma pääoma 30.9.2009 25,0 155,2 -93,1 -0,1 636,6 0,0 723,6
Oma pääoma 1.1.2010 25,0 155,2 -90,2 0,0 0,0 667,6 0,0 757,6
Osingonjako -50,7 -50,7
Käytetyt osakeoptiot 0,5 26,1 0,0 26,6
Osakeperusteiset maksut 4,7 4,7
Tilikauden laaja tulos
yhteensä 8,6 -0,9 107,1 114,8
Oma pääoma 30.9.2010 25,4 181,4 -81,6 0,0 -0,9 728,7 0,0 853,1
SEGMENTTI-INFORMAATIO
Miljoonina euroina 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 1-12/09
Liikevaihto
Henkilöautonrenkaat 174,7 146,7 493,3 391,7 527,3
Raskaat renkaat 18,3 12,0 55,4 34,8 50,1
Vianor 64,5 57,3 185,3 168,7 273,2
Muut toiminnot 12,4 9,7 28,5 19,2 28,5
Eliminoinnit -24,5 -21,6 -73,1 -63,6 -80,7
Yhteensä 245,2 204,1 689,4 550,8 798,5
Liiketulos
Henkilöautonrenkaat 48,7 43,3 135,6 78,1 106,2
Raskaat renkaat 1,7 1,8 9,5 -2,2 0,0
Vianor -2,8 -2,2 -7,9 -10,8 -3,0
Muut toiminnot 2,1 1,0 1,6 -2,8 -5,0
Eliminoinnit -1,4 -0,3 -8,4 -1,0 3,7
Yhteensä 48,3 43,7 130,4 61,2 102,0
Liiketulos, % liikevaihdosta
Henkilöautonrenkaat 27,9 29,5 27,5 19,9 20,1
Raskaat renkaat 9,5 15,1 17,1 -6,4 0,0
Vianor -4,4 -3,8 -4,3 -6,4 -1,1
Yhteensä 19,7 21,4 18,9 11,1 12,8
Kassavirta II
Henkilöautonrenkaat 2,8 -20,4 -7,7 -102,1 109,9
Raskaat renkaat -1,8 -1,2 -3,1 -0,6 5,7
Vianor -13,2 -10,7 -22,3 -18,6 7,6
Yhteensä -12,0 -37,5 -39,3 -126,1 123,1
VASTUUSITOUMUKSET 30.9.10 30.9.09 31.12.09
Miljoonina euroina
OMASTA VELASTA
Kiinteistökiinnitykset 1,0 0,9 0,9
Pantit 0,0 35,1 35,8
MUUT OMAT VASTUUT
Takaukset 6,0 3,0 5,5
Leasing- ja vuokravastuut 102,4 105,9 101,1
Aineellisten käyttöomaisuus-
hyödykkeiden hankkimista
koskevat sitoumukset 1,7 4,2 3,4
JOHDANNAISSOPIMUKSET 30.9.10 30.9.09 31.12.09
Miljoonina euroina
KORKOJOHDANNAISET
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo 90,8 4,0 3,9
Käypä arvo -1,8 -0,2 0,0
VALUUTTAJOHDANNAISET
Valuuttatermiinit
Nimellisarvo 360,9 438,1 427,2
Käypä arvo 9,5 -12,4 -7,1
Valuuttaoptiot, ostetut
Nimellisarvo 43,1 47,4 3,9
Käypä arvo 0,8 0,3 0,0
Valuuttaoptiot, asetetut
Nimellisarvo 86,6 91,4 3,9
Käypä arvo -0,6 -0,9 -0,1
KONSERNIN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Tulos / osake, euro (EPS):
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos / Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana
Tulos / osake (laimennettu), euro (EPS):
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos / Osakkeiden
osakeantioikaistu ja laimennettu lukumäärä keskimäärin
tilikauden aikana
Optioiden laimennusvaikutus on otettu huomioon osakkeiden tilikauden
keskimääräisen markkinahinnan ylittäessä määritetyn merkintähinnan.
Omavaraisuusaste, %:
Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot)
Velkaantumisaste (gearing), %:
Korollinen nettovelka x 100 / Oma pääoma
Oma pääoma / osake, euro:
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä katsauskauden lopussa
Liiketulosprosentti:
Liiketulos, % liikevaihdosta
MYYNTIALUEIDEN MÄÄRITTELY
Pohjoismaat: Norja, Ruotsi ja Suomi
Venäjä ja IVY:
Venäjä, Armenia, Georgia, Kazakstan, Moldova, Ukraina ja Valko-Venäjä
Keski- ja Itä-Eurooppa:
Alankomaat, Albania, Belgia, Bulgaria, Espanja, Irlanti, Islanti, Iso-Britannia,
Italia, Itävalta, Kreikka, Kroatia, Latvia, Liettua, Entinen Jugoslavian
tasavalta Makedonia, Montenegro, Portugali, Puola, Ranska, Romania, Saksa,
Serbia, Slovakia, Slovenia, Sveitsi, Tanska, Tsekin tasavalta, Turkki, Unkari ja
Viro.
Pohjois-Amerikka: Kanada ja USA
Nokian Renkaat Oyj
Anssi Mäki
Viestintäpäällikkö
Lisätietoja: toimitusjohtaja Kim Gran, puh. 010 401 7336.
Jakelu: NASDAQ OMX, media ja www.nokiantyres.com
*****
Nokian Renkaiden osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010 julkistetaan keskiviikkona
3.11.2010 klo 8.00.
Tulosta käsittelevä englanninkielinen informaatiotilaisuus analyytikoille ja
lehdistölle järjestetään samana päivänä klo 10.00 Hotelli Kämpissä, Helsingissä.
Tilaisuutta voi kuunnella suorana lähetyksenä internetin välityksellä
osoitteessa: http://www.nokiantyres.com/tulosinfo2010q3
Tilaisuuden yhteydessä järjestetään myös englanninkielinen puhelinkonferenssi.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden
alkua numeroon +44 (0)20 7162 0025. Tunnussana: 878396, Nokian Tyres.
Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat ladattavissa ennen tilaisuuden alkua
osoitteesta: http://www.nokiantyres.com/ir-kalenteri
Samasta osoitteesta on ladattavissa puhelinkonferenssin jälkeen myös tilaisuuden
äänitallenne.
Nokian Renkaat Oyj:n tulos 2010 julkaistaan helmikuussa 2011. Tiedotteet ja
yritysinformaatio löytyvät internet-sivuilta osoitteesta www.nokiantyres.com
