Pohjola Pankki Oyj
Yhtiötiedote 3.11.2010, klo 8.00
Tiedoteluokka: Osavuosikatsaus
Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010
Tammi-syyskuu
- Konsernin tulos ennen veroja parani vertailukaudesta ja oli 242 miljoonaa euroa (211). Tulokseen sisältyy saamisten arvonalentumisia 88 miljoonaa euroa (95).
- Tulos ennen veroja käyvin arvoin oli 273 miljoonaa euroa (424) ja oman pääoman tuotto oli 11,7 % (21,8).
- Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 93 miljoonaa euroa (99). Saamisten arvonalentumiset rasittivat Pankkitoiminnan tulosta 89 miljoonalla eurolla (84).
- Vahinkovakuutustoiminnan operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 88,6 % (86,7). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat 5,2 % (9,0).
- Varainhoidon tulos oli 18 miljoonaa euroa (11). Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 35,2 miljardiin euroon (33,1).
- Saamistodistusten myyntivoitot paransivat konsernitoimintojen tulosta.
- Näkymät: Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2010 olevan samaa tasoa tai suurempi kuin vuonna 2009 (aiempi: samaa tasoa). Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan vaihteluvälissä 89-92 % (aiempi 89-93 %). Näkymistä enemmän kohdassa 'Loppuvuoden näkymät'.
Heinä-syyskuu
- Konsernin tulos ennen veroja oli 103 miljoonaa euroa (87). Tulokseen sisältyi saamisten arvonalentumisia 27 miljoonaa euroa (41) sekä kertaluonteista aineettomien hyödykkeiden poistoa 7 miljoonaa euroa.
- Tulos käyvin arvoin oli 165 miljoonaa euroa (196).
- Vahinkovakuutustoiminnan operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 82,8 % (83,1). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat 2,6 % (4,3).
- Pohjola Vakuutus Oy ja Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö suunnittelevat yhdistymistä.
| Konsernin tulos ennen veroja, milj. e 1) | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | Muutos % | 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | Muutos % | 1-12/ 2009 |
| Pankkitoiminta | 93 | 99 | -6 | 38 | 24 | 61 | 117 |
| Vahinkovakuutus | 84 | 89 | -6 | 42 | 43 | -3 | 102 |
| Varainhoito | 18 | 11 | 68 | 6 | 4 | 25 | 21 |
| Konsernitoiminnot | 48 | 11 | 320 | 18 | 16 | 12 | 25 |
| Yhteensä | 242 | 211 | 15 | 103 | 87 | 18 | 265 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 31 | 213 | -86 | 62 | 109 | -44 | 243 |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 273 | 424 | -36 | 165 | 196 | -16 | 508 |
| Konsernin avainlukuja1) | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | 1-12/ 2009 | Tavoite |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 242 | 211 | 103 | 87 | 265 | |
| Tilikauden voitto, milj. e | 179 | 155 | 76 | 65 | 194 | |
| Oman pääoman tuotto, % | 11,7 | 21,8 | 21,1 | 27,1 | 19,2 | 13,0 |
| Taseen loppusumma, mrd.e | 35,9 | 34,1 | 35,5 | |||
| Oma pääoma, mrd. e | 2,4 | 2,2 | 2,3 | |||
| Tier 1 -vakavaraisuus, % | 12,3 | 11,3 | 11,8 | >9,5 | ||
| Tulos/osake, e | 0,56 | 0,54 | 0,24 | 0,20 | 0,66 | |
| Tulos/osake sis. käyvän arvon muutoksen, e | 0,63 | 1,09 | 0,38 | 0,46 | 1,27 | |
| Oma pääoma/osake, e | 7,39 | 6,90 | 7,09 | |||
| Henkilöstö keskimäärin | 2 996 | 2 955 | 3 007 | 2 961 | 2 966 |
1) Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2009 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2009 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita.
Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen:
"Konsernin kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli historian paras ja se ylitti 100 miljoonan euron rajan. Tammi-syyskuun tulos oli myös edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa parempi. Tulos ennen veroja kasvoi 15 %. Korkokate oli edelleen kasvussa erityisesti yrityspankkitoiminnan korkokatteen vahvan kasvun ansiosta. Saamisten arvonalentumisia kirjattiin alkuvuonna lähes edellisvuotta vastaava määrä, mutta kolmannella vuosineljänneksellä niiden määrä jäi selvästi vertailukautta pienemmäksi. Sijoitusmarkkinat kehittyivät kolmannella vuosineljänneksellä myönteisesti.
Yritysten luottokysynnän lisäännyttyä luotto- ja takauskanta on lähtenyt kasvuun. Odotustemme mukaisesti yritysluottokannan keskimarginaalin nousu on pysähtynyt, ja kilpailun kiristyttyä uusluotonannon marginaalikehitys on kääntymässä laskuun. Yrityspankkitoiminnan korkokatteen vahva kasvu tammi-syyskuussa kompensoi vertailukautta hieman suuremmat arvonalentumiset ja pääomamarkkinatoiminnan tuloksen normalisoitumisen. Pankkitoiminnan tulos oli alkuvuonna lähes vertailukauden tasolla. Kolmannella vuosineljänneksellä tulos oli vertailukautta selvästi parempi.
Vahinkovakuutuksen vakuutustekninen kannattavuus säilyi hyvänä huolimatta loppukesän myrskyvahingoista. Jälleenvakuutussuojien ansiosta niiden vaikutus vahinkovakuutuksen tulokseen jäi vähäiseksi. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat, ja erityisesti henkilöasiakkaiden osalta maksutuottojen kasvu jatkui vahvana koko alkuvuoden. Vuonna 2005 asetettu strateginen tavoite 450 000 etuasiakastalouden saamiseksi vuoden 2010 loppuun mennessä saavutettiin elokuussa. Etuasiakastalouksien määrän kasvun tuottamille tuottosynergioille asetettu vuotuinen 17 miljoonan euron taso saavutettiin jo maaliskuussa.
Syyskuun lopussa julkistettiin suunnitelma Pohjola Vakuutuksen ja Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön sulautumisesta. Sulautumissuunnitelman hyväksymisestä tai hylkäämisestä päättävät edellä mainittujen vakuutusyhtiöiden ylimääräiset yhtiökokoukset joulukuun alussa. Sulautumisen tarkoituksena on vahvistaa Pohjola Vakuutuksen ja Pohjantähden vakuutustoiminnasta muodostuvan uuden kokonaisuuden kilpailukykyä Suomen vahinkovakuutusmarkkinoilla. Pohjantähden asiakkaille tarjoamme kokonaisvaltaiset finanssipalvelut ja parhaat keskittämisedut ja henkilöstölle uusia ura- ja kehittymismahdollisuuksia. Nykyisen henkilökunnan lisäksi aiomme palkata Hämeenlinnaan perustettavaan uuteen palvelukeskukseen vähintään 50 uutta toimihenkilöä. Uskomme, että sulautumisesta hyötyvät niin asiakkaat, henkilöstö kuin omistajatkin.
Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat yli 35 miljardiin euroon, ja myös tulos parani selvästi vertailukaudesta. Pääomasijoitustoimintaa harjoittava Pohjola Capital Partners siirtyy vuoden loppuun mennessä toimivan johdon omistukseen.
Alkuvuoden hyvän tuloksen ja aiempaa vakaamman toimintaympäristön seurauksena odotamme konsernin tuloksen paranevan viimevuotisesta."
Toimintaympäristö
Kansainvälisen talouden kasvuvauhti hidastui hieman vuoden kolmannella neljänneksellä. Talouskasvu on ollut alueellisesti epätasaista ja jokaisella alueella on omat haasteensa. Yhdysvalloissa kasvua varjostaa asuntomarkkinoiden heikkous ja korkeana pysynyt työttömyys. Euroalueen talousnäkymät ovat kohentuneet, mutta kasvun arvioidaan silti jäävän hitaaksi muun muassa korkean työttömyyden ja vahvistuneen euron takia. Kehittyvissä talouksissa, kuten Kiinassa, kasvu jatkuu ripeänä.
Suomen talous on jatkanut selvää kasvuaan kuluvan vuoden jälkipuoliskolla, ja ensi vuoden kehitys näyttää verrattain hyvältä. Yritysten suhdannenäkymät olivat alkusyksyllä verraten suotuisat, ja kotitalouksien luottamus ennätysvahvaa. Kasvua tukevat erityisesti viennin ja asuntoinvestointien piristyminen. Parantuneista suhdannenäkymistä kertoo myös työllisten määrän kääntyminen kasvuun vuoden kolmannella neljänneksellä.
Keskuspankkien matalina pysyneisiin ohjauskorkoihin ei kohdistu lähiaikoina nousupaineita. Euroopan keskuspankin odotetaan pitävän ohjauskorkonsa nykytasollaan ainakin vuoden 2011 loppupuolelle asti. Luottamus pankkien välisillä markkinoilla on vahvistunut, mikä on vähentänyt keskuspankkirahoituksen tarvetta. Tämä on nostanut hieman lyhyitä markkinakorkoja. EKP pyrkii varmistamaan riittävän likviditeetin markkinoilla muun muassa ostamalla vakaviin velkaongelmiin ajautuneiden valtioiden velkapapereita.
Vuoden ensimmäisellä puoliskolla alkanut yritysluottokannan kasvu on tasaantunut syksyä kohden. Kotitalouksille myönnettyjen luottojen kasvu jatkui vakaana kolmannella neljänneksellä. Asuntomarkkinoilla kaupankäynti oli edelleen vilkasta.
Sijoitusmarkkinoilla valtiolaina- ja talouskasvuhuolien aiheuttamat epävarmuudet laimenivat katsauskauden lopussa. Yrityslainamarkkinoilla vallitsi positiivinen vire. Riskipreemiot kaventuivat erityisesti pankkisektorilla. Keväällä alkanut osakemarkkinoiden globaali lasku katkesi ja mm. Suomessa painorajoitettu OMX Helsinki Cap -indeksi nousi 14 % kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Vahinkovakuutusmarkkinoiden maksutulon kasvu on tasaantunut noin 1 % tasolle. Maksetut korvaukset kasvavat maksutuloa voimakkaammin. Korvauksia kohottavat poikkeukselliset sääilmiöt ja toisaalta taloudellisen aktiviteetin kasvun myötä lisääntyneet vahingot.
Konsernin tulos
| Konsernin tulosanalyysi | 2010 | 2009 | Muutos | 2010 | 2009 | Muutos | Rullaava 12 kk | 2009 |
| Milj. e | 1−9 | 1−9 | % | 7−9 | 7−9 | % | 1−12 | |
| Korkokate | ||||||||
| Yrityspankkitoiminnasta | 128 | 101 | 26 | 43 | 36 | 21 | 165 | 138 |
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 13 | 24 | -44 | 3 | 2 | 93 | 17 | 27 |
| Muista toiminnoista | 48 | 53 | -8 | 16 | 21 | -25 | 71 | 75 |
| Yhteensä | 189 | 177 | 7 | 62 | 58 | 7 | 253 | 241 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 118 | 102 | 15 | 37 | 36 | 3 | 159 | 143 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | 34 | 60 | -44 | 18 | 27 | -32 | 45 | 71 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 21 | -8 | 6 | 1 | 17 | -13 | ||
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 0 | |||||||
| Vakuutustoiminnasta | 279 | 291 | -4 | 106 | 107 | 0 | 371 | 382 |
| Sijoitustoiminnasta | 69 | 48 | 41 | 26 | 19 | 37 | 84 | 64 |
| Muista eristä | -34 | -32 | 5 | -11 | -11 | 4 | -45 | -44 |
| Yhteensä | 314 | 307 | 2 | 120 | 114 | 5 | 410 | 402 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 32 | 33 | -3 | 11 | 11 | 0 | 49 | 50 |
| Tuotot yhteensä | 708 | 671 | 6 | 255 | 247 | 3 | 932 | 895 |
| Henkilöstökulut | 144 | 142 | 1 | 44 | 47 | -5 | 192 | 190 |
| IT-kulut | 56 | 56 | 1 | 18 | 19 | -5 | 76 | 75 |
| Poistot | 57 | 50 | 13 | 23 | 17 | 35 | 78 | 72 |
| Muut kulut | 121 | 118 | 3 | 40 | 36 | 9 | 167 | 164 |
| Kulut yhteensä | 378 | 366 | 3 | 125 | 119 | 5 | 513 | 501 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 330 | 305 | 8 | 130 | 128 | 1 | 419 | 394 |
| Saamisten arvonalentumiset | 88 | 95 | -7 | 27 | 41 | -35 | 122 | 129 |
| Tulos ennen veroja | 242 | 211 | 15 | 103 | 87 | 18 | 297 | 265 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 31 | 213 | 62 | 109 | 60 | 243 | ||
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 273 | 424 | -36 | 165 | 196 | -16 | 357 | 508 |
Tulos tammi-syyskuu
Tulos ennen veroja oli 242 miljoonaa euroa (211) eli 15 % vertailukautta suurempi.
Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli 330 miljoonaa euroa (305) eli 8 % vertailukautta suurempi. Saamisten arvonalentumiset olivat 7 miljoonaa euroa pienemmät kuin vertailukautena ja ne olivat 88 miljoonaa euroa (95).
Sijoitusmarkkinat piristyivät hieman kolmannella vuosineljänneksellä, ja tulos käyvin arvoin oli 273 miljoonaa euroa (424).
Konsernin tuotot kasvoivat 6 % 708 miljoonaan euroon (671). Kulut kasvoivat 3 % 378 miljoonaan euroon (366).
Konsernin korkokate oli 189 miljoonaa euroa (177), mikä oli 7 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi vahvasti luottokannan kasvun ja keskimarginaalin nousun seurauksena.
Palkkiotuotot ja -kulut nettona kasvoivat 118 miljoonaan euroon (102) ja ne olivat 15 % vertailukautta suuremmat. Suurin osa kasvusta muodostui varainhoidon nettopalkkiotuotoista. Myös palkkiot arvopapereiden liikkeeseenlaskuista ja arvopapereiden välityksestä kasvoivat.
Kaupankäynnin nettotuotot olivat 34 miljoonaa euroa (60). Vertailukaudella tuotot olivat poikkeuksellisen korkealla tasolla markkinatilanteen vuoksi.
Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 21 miljoonaa euroa (-8). Tuottoihin sisältyi 22 miljoonaa euroa saamistodistuksista realisoituja myyntivoittoja. Vertailukauden sijoitustoiminnan nettotuottoja pienensivät kiinteistöjen hankintamenoihin tehdyt oikaisut.
Vahinkovakuutustoiminnan yhteenlasketut nettotuotot olivat 314 miljoonaa euroa (307) eli 2 % vertailukautta suuremmat. Vakuutustoiminnan tuottojen kehitys oli suotuisaa, vaikka ne olivatkin hieman vertailukautta pienemmät. Myyntivoittojen realisointi paransi sijoitustoiminnan tuottoja.
Kulut kasvoivat 3 % ja ne olivat 378 miljoonaa euroa (366). Kuluja kasvatti vakuutusjärjestelmiin tehty aineettomien hyödykkeiden kertaluonteinen 7 miljoonan euron poisto. Ilman tätä kulujen kasvu olisi ollut 1 %. Henkilöstökulut kasvoivat 2 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Tulospalkkiojaksotukset pienenivät. Konserniin työsuhteessa olevien henkilöiden määrä kasvoi vuodenvaihteesta 28 henkilöllä.
Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen kasvoi vuodenvaihteesta 23 miljoonaa euroa (158). Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen oli syyskuun lopussa 23 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2009 lopussa oli 0 miljoonaa euroa.
Tulos heinä-syyskuu
Tulos ennen veroja oli 103 miljoonaa euroa (87) eli 18 % vertailukautta suurempi.
Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli edellisvuoden tasolla eli 130 miljoonaa euroa (128). Saamisten arvonalentumiset pienenivät vertailukaudesta 14 miljoonalla eurolla ja ne olivat 27 miljoonaa euroa (41).
Tulos ennen veroja käyvin arvoin oli 165 miljoonaa euroa (196). Sijoitusmarkkinat piristyivät hieman ja käyvän arvon rahasto kasvoi selvästi kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Konsernin tuotot kasvoivat 3 % 255 miljoonaan euroon (247). Kulut kasvoivat 5 % ja ne olivat 125 miljoonaa euroa (119). Ilman vakuutusjärjestelmiin tehtyä kertaluonteista aineettomien hyödykkeiden poistoa kulut olisivat olleet vertailukauden tasolla.
Konsernin korkokate oli hieman vertailukautta parempi eli 62 miljoonaa euroa (58). Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi viidenneksen vertailukaudesta marginaalien nousun ansiosta.
Palkkiotuotot ja -kulut nettona olivat 37 miljoonaa euroa (36). Varainhoidon palkkioiden kasvu oli voimakasta myös kolmannella vuosineljänneksellä.
Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 6 miljoonaa euroa (1). Sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyi 6 miljoonaa euroa likviditeettireserviin luettavien saamistodistuksien myyntivoittoja.
Kaupankäynnin nettotuotot olivat kolmanneksen vertailukautta pienemmät eli 18 miljoonaa euroa (27).
Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot olivat 120 miljoonaa euroa (114). Vakuutusmaksutuottojen kasvu vahvistui kolmannella vuosineljänneksellä, ja vakuutustoiminnan kannattavuus oli erinomainen.
| Tulosanalyysi vuosineljänneksittäin | 2009 | 2010 | |||||
| Milj. e | 1−3 | 4−6 | 7−9 | 10−12 | 1−3 | 4−6 | 7−9 |
| Korkokate | |||||||
| Yrityspankkitoiminnasta | 32 | 33 | 36 | 37 | 40 | 44 | 43 |
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 10 | 12 | 2 | 4 | 6 | 4 | 3 |
| Muista toiminnoista | 10 | 22 | 21 | 23 | 14 | 19 | 16 |
| Yhteensä | 52 | 67 | 58 | 63 | 60 | 67 | 62 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 30 | 36 | 36 | 41 | 40 | 41 | 37 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | 25 | 8 | 27 | 11 | 7 | 8 | 18 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | -9 | 0 | 1 | -5 | 18 | -3 | 6 |
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | |||||||
| Vakuutustoiminnasta | 83 | 101 | 107 | 92 | 74 | 99 | 106 |
| Sijoitustoiminnasta | -2 | 32 | 19 | 15 | 17 | 26 | 26 |
| Muista eristä | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 |
| Yhteensä | 70 | 122 | 114 | 96 | 79 | 114 | 120 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 11 | 11 | 11 | 17 | 11 | 10 | 11 |
| Tuotot yhteensä | 179 | 245 | 247 | 224 | 215 | 239 | 255 |
| Henkilöstökulut | 45 | 50 | 47 | 48 | 47 | 52 | 44 |
| IT-kulut | 19 | 18 | 19 | 20 | 19 | 19 | 18 |
| Poistot | 17 | 17 | 17 | 21 | 18 | 16 | 23 |
| Muut kulut | 41 | 40 | 36 | 45 | 39 | 43 | 40 |
| Kulut yhteensä | 122 | 125 | 119 | 135 | 123 | 130 | 125 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 57 | 119 | 128 | 89 | 92 | 109 | 130 |
| Saamisten arvonalentumiset | 21 | 33 | 41 | 34 | 33 | 29 | 27 |
| Tulos ennen veroja | 36 | 87 | 87 | 55 | 59 | 80 | 103 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 4 | 100 | 109 | 30 | 61 | -92 | 62 |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 41 | 186 | 196 | 84 | 119 | -11 | 165 |
Konsernin riskiasema
Konsernin riskiasema säilyi hyvänä arvonalentumisten määrän jatkaessa laskuaan ja investointitason vastuiden määrän säilyessä korkealla tasolla. Taloustilanteen parantuminen näkyi asiakasyritysten luottokelpoisuuden vahvistumisena, mutta talouskriisin vaikutukset heijastuvat edelleen osaan asiakasyrityksistä. Ongelmasaamiset laskivat edelleen ja olivat alhaisella tasolla suhteessa luotto- ja takauskantaan.
Rahoitus- ja likviditeettitilanne säilyi hyvänä. Sekä lyhytaikainen että pitkäaikainen varainhankinta toimii hyvin.
Rahoitusasemaa vahvisti kansainvälisille markkinoille syyskuun alussa tehty seitsemän vuoden mittainen 750 miljoonan euron emissio.
Pohjola Pankki Oyj ylläpitää OP-Pohjola-ryhmän likviditeettireservisalkkua, joka koostuu pääasiassa keskuspankkirahoituksen vakuudeksi kelpaavista saamistodistuksista. Likviditeettireservisalkun määrä syyskuun lopussa oli 9,7 miljardia euroa (11,7). Pohjolan ylläpitämä likviditeettireservisalkku muodostaa yhdessä muiden ryhmän taseeseen sisältyvien keskuspankkivakuuskelpoisten erien kanssa likviditeettireservin, jolla voidaan tarvittaessa kattaa koko ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset noin 24 kuukauden ajan.
Likviditeettireservisalkun käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien ja myytävissä olevien ryhmään kuuluvat rahoitusinstrumentit on arvostettu markkinoilta saataviin noteerauksiin (mark to market). Likviditeettireservisalkusta ei ole kirjattu arvonalentumisia kuluvan vuoden aikana. Markkinariskit pidettiin maltillisella tasolla.
Nettoluottotappioiden ja arvonalentumisten tulosvaikutus oli tammi-syyskuussa 88 miljoonaa euroa (95) eli 0,63 % (0,68) luotto- ja takauskannasta. Lopullisia luottotappioita kirjattiin 41 miljoonaa euroa (15) ja arvonalentumisia 98 miljoonaa euroa (111). Luottotappiopalautusten ja arvonalentumisten vähennysten yhteismäärä oli 51 miljoonaa euroa (32). Nettoluottotappioista ja arvonalentumisista suurin osa muodostui asiakaskohtaisista arvonalentumisista.
Ongelmasaamiset vähenivät kolmannella vuosineljänneksellä 9 miljoonaa euroa 29 miljoonaan euroon ja olivat alhaisella tasolla eli 0,21 % (0,32) suhteessa luotto- ja takauskantaan. Erääntyneiden maksuerien määrä oli 20 miljoonaa euroa (70) eli 0,14 % (0,51) luotto- ja takauskannasta.
Talouden toipumisesta sekä arvonalentumisten ja ongelmasaamisten pienentymisestä huolimatta osalla asiakasyrityksistämme toimintaympäristö on edelleen haastava.
Vakavaraisuus
Luottolaitoslain mukainen vakavaraisuussuhde vahvistui selvästi. Vakavaraisuussuhde oli 13,9 % (13,5), kun lakisääteinen minimivaade on 8 %. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 12,3 % (11,8). Pohjola-konsernin Tier 1 vakavaraisuus % -tavoite yli suhdannesyklin on vähintään 9,5 %. Ensisijaiset omat varat pois lukien pääomalainat suhteutettuna riskipainotettuihin eriin olivat 10,2 % (9,7).
Ensisijaiset omat varat olivat 1 601 miljoonaa euroa (1 541) ja omat varat yhteensä 1 806 miljoonaa euroa
(1 753). Pääomalainojen osuus ensisijaisista omista varoista oli 274 miljoonaa euroa. Luottoriskin kattamista koskeva omien varojen vaatimus oli 942 miljoonaa euroa (957), markkinariskin kattamista koskeva omien varojen vaatimus oli 34 miljoonaa euroa (36) ja operatiivisten riskien kattamista koskeva vaatimus 61 miljoonaa euroa (49).
Riskipainotetut erät syyskuun lopussa olivat 12 960 miljoonaa euroa, kun vastaava luku vuoden 2009 lopussa oli 13 024 miljoonaa euroa.
Pohjola-konserni kuuluu OP-Pohjola-ryhmään, jonka vakavaraisuutta valvotaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan. Pohjola-konsernin osalta konsolidointimenetelmän mukaisesti laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuussuhde oli 1,84 (1,73). Näin lasketut omat varat olivat 2 230 miljoonaa euroa (2 103), ja omien varojen vaade 1 213 miljoonaa euroa (1 213) eli omat varat ylittivät omien varojen vähimmäisvaateen 1 017 miljoonalla eurolla (890).
Finanssikriisin seurauksena pankkien vakavaraisuussäännöksiä ollaan tiukentamassa. Muutoksilla pyritään mm. parantamaan omien varojen laatua, vähentämään pääomavaateen syklisyyttä ja asettamaan määrällisiä rajoitteita likviditeettiriskille. Vuosien 2012-2018 aikana voimaan tuleviksi suunnitellut muutokset ovat vielä valmisteluvaiheessa, eikä niiden mahdollisia vaikutuksia kyetä yksiselitteisesti arvioimaan. Pohjolan näkökulmasta merkittävimmät muutokset uusissa säännöksissä liittyvät vakuutusyhtiöomistusvähennyksiin ja likviditeettiriskivaatimuksiin, joiden lopullinen käsittely ratkennee vasta kansallisessa lainsäädännössä.
Luottokelpoisuusluokitukset
Pohjola Pankki Oyj:n luottoluokitukset säilyivät ennallaan ja ovat seuraavat:
| Luottoluokituslaitos | Lyhytaikainen varainhankinta | Pitkäaikainen varainhankinta |
| Standard & Poor's | A-1+ | AA- |
| Moody's | P-1 | Aa2 |
| Fitch | F1+ | AA- |
Standard & Poor´sin Pohjolaa koskeva luottokelpoisuusnäkymä on vakaa. Moody'sin luottoluokituksen näkymä on negatiivinen. Fitchin pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitusnäkymä on negatiivinen, mutta lyhytaikaisen näkymä vakaa. Keskeinen syy negatiivisiin näkymiin on viime vuonna tapahtunut Suomen taloustilanteen nopea heikkeneminen ja sen mahdolliset vaikutukset Pohjolalle ja OP-Pohjola-ryhmälle, joiden liiketoiminta on keskittynyt Suomeen.
Taloudelliset tavoitteet ja niiden toteumat
| Taloudelliset tavoitteet | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | 1-12/ 2009 | Tavoite |
| Konserni | ||||
| Oman pääoman tuotto, % | 11,7 | 21,8 | 19,2 | 13 |
| Tier 1 -vakavaraisuus, % | 12,3 | 11,3 | 11,8 | >9,5 |
| Pankkitoiminta | ||||
| Operatiivinen kulut/tuotot -suhde, % | 35 | 34 | 35 | <40 |
| Vahinkovakuutus | ||||
| Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % | 88,6 | 86,7 | 87,7 | 92 |
| Operatiivinen liikekulusuhde, % | 21,3 | 21,7 | 22,2 | <20 |
| Vastuunkantokyky (solvenssisuhde), % | 99 | 89 | 88 | 70 |
| Varainhoito | ||||
| Operatiivinen kulut/tuotot -suhde, % | 52 | 60 | 53 | <50 |
| Rating | ||||
| Vähintään kahdelta luottoluokittajalta AA-tasoinen luokitus | 3 | 3 | 3 | ≥ 2 |
| Osinkopolitiikka | ||||
| Osinkosuhde vähintään 50 % edellyttäen että Tier 1 on vähintään 9,5 % | 51 | >50 |
Pohjolan taloudelliset tavoitteet ovat voimassa yli suhdannesyklin.
Liiketoiminnot
Pankkitoiminta
- Pankkitoiminnan tulos oli 93 miljoonaa euroa (99). Tulosta rasittivat saamisten arvonalentumiset 89 miljoonalla eurolla (84). Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli vertailukauden tasolla.
- Yritysluottojen keskimarginaali oli 17 korkopistettä korkeampi kuin vuotta aikaisemmin, mutta marginaalien nousu on pysähtynyt ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen.
- Marginaalien nousun ansiosta Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi 26 %. Luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 6 % ja vuodessa 4 %.
- Pääomamarkkinatoiminnan tulos oli edelleen hyvä, vaikka se heikkeni vertailukauden poikkeuksellisen hyvältä tasolta.
- Operatiivinen kulut/tuotot-suhde oli 34 % (34).
Pankkitoiminnan tulos ja avainluvut
| Tulos, milj. e | 1−9/ 2010 | 1−9/ 2009 | Muutos % | 7−9/ 2010 | 7−9/ 2009 | Muutos % | 2009 |
| Korkokate | |||||||
| Yrityspankkitoiminnasta | 128 | 101 | 26 | 43 | 36 | 21 | 138 |
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 13 | 24 | -44 | 3 | 2 | 95 | 27 |
| Yhteensä | 141 | 125 | 13 | 46 | 37 | 24 | 165 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 69 | 65 | 5 | 21 | 22 | -1 | 85 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | 45 | 64 | -29 | 21 | 27 | -22 | 78 |
| Muut tuotot | 22 | 22 | -1 | 8 | 8 | 9 | 30 |
| Tuotot yhteensä | 277 | 276 | 0 | 97 | 93 | 4 | 358 |
| Kulut | |||||||
| Henkilöstökulut | 39 | 39 | 0 | 12 | 13 | -4 | 50 |
| IT-kulut | 17 | 16 | 11 | 5 | 5 | 9 | 21 |
| Poistot | 19 | 20 | -6 | 6 | 7 | -5 | 28 |
| Muut kulut | 20 | 19 | 6 | 7 | 6 | 29 | 25 |
| Kulut yhteensä | 95 | 94 | 2 | 31 | 30 | 4 | 125 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 182 | 183 | 0 | 65 | 63 | 4 | 234 |
| Saamisten arvonalentumiset | 89 | 84 | 7 | 28 | 39 | -30 | 117 |
| Tulos ennen veroja | 93 | 99 | -6 | 38 | 24 | 61 | 117 |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 92 | 101 | -8 | 38 | 25 | 54 | 120 |
| Luotto- ja takauskanta, mrd. e | 14,0 | 13,6 | 3 | 13,3 | |||
| Yritysluottojen keskimarginaali, % | 1,38 | 1,21 | 1,33 | ||||
| Ongelmasaamiset luotto- ja | |||||||
| takauskannasta, % | 0,21 | 0,37 | 0,32 | ||||
| Saamisten arvonalentumiset | |||||||
| luotto- ja takauskannasta, % | 0,64 | 0,62 | 0,88 | ||||
| Operatiivinen kulut / tuotot | |||||||
| suhde, % | 34 | 34 | 33 | 32 | 35 | ||
| Henkilömäärä | 654 | 607 | 8 | 607 |
Tulos tammi-syyskuu
Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 93 miljoonaa euroa (99). Tulosta rasittivat 89 miljoonan euron saamisten arvonalentumiset (84). Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli samalla tasolla kuin vertailukaudella.
Luotonanto on kääntynyt nousuun. Luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 6 % ja oli runsaat 11,3 miljardia euroa. Vuodessa luottokanta kasvoi 4 %. Yritysluottokannan markkinaosuus oli syyskuun lopussa samaa tasoa kuin vuoden alussa. Takauskanta pieneni viime vuoden lopusta vajaat 0,1 miljardia euroa 2,6 miljardiin euroon, ja oli 0,2 miljardia euroa pienempi kuin vuotta aikaisemmin.
Yritysluottokannan keskimarginaali oli syyskuun lopussa 1,38 eli 17 korkopistettä korkeampi kuin vuotta aikaisemmin. Vuodenvaihteesta marginaali nousi 5 korkopistettä. Keskimarginaalin nousun ansiosta Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi 26 %. Kiristyneen kilpailun johdosta marginaalien nousu on taittunut.
Palkkiotuotot olivat 5 % suuremmat kuin vertailukaudella. Pohjolalla on vahva asema emissioiden järjestäjänä ja arvopaperinvälittäjänä. Nettopalkkiotuotot arvopapereiden liikkeeseenlaskusta ja arvopaperinvälityksestä kasvoivat yhteensä 7 miljoonaa euroa. Hintakilpailun kiristyminen pienensi luotonannon palkkiotuottoja.
Pääomamarkkinatoiminnan tuloskehitys normalisoitui edellisen vuoden poikkeuksellisen korkealta tasolta. Yritykset lisäsivät suojaustaan markkinoiden levottomuuden seurauksena, ja korko- ja valuuttatuotteissa asiakaskaupankäynnin volyymit kasvoivat vertailukaudesta.
Kulujen suhde tuottoihin pysyi hyvänä ja oli 34 %. Kulut yhteensä olivat samalla tasolla kuin vertailukaudella.
Tulos heinä-syyskuu
Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli 38 miljoonaa euroa eli 14 miljoonaa euroa suurempi kuin vertailukaudella. Tuotot kasvoivat 4 miljoonaa euroa ja kulut 2 miljoonaa euroa. Saamisten arvonalentumiset olivat 11 miljoonaa euroa pienemmät kuin vertailukaudella. Luotto- ja takauskanta oli samalla tasolla kuin vuoden 2010 toisen neljänneksen lopussa.
Marginaalien nousun seurauksena Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi viidenneksen. Luottokannan keskimarginaali oli samalla tasolla kuin edellisellä neljänneksellä.
Pankkitoiminnan riskiasema
Pankkitoiminnan keskeiset riskit ovat asiakasliiketoiminnasta syntyvä luottoriski sekä markkinariskit.
Pankkitoiminnan kokonaisvastuut kasvoivat tammi-syyskuussa 0,5 miljardia euroa 21,6 miljardiin euroon. Luottokelpoisuudeltaan investointitason vastuiden eli rating-luokkien 1-5 osuus kokonaisvastuista, pois lukien kotitaloudet, pysyi hyvällä tasolla ja oli 67 % (64). Luokkien 11-12 osuus oli 1,8 % (1,6) ja luokittelemattomia vastuita oli 0,8 % (0,8).
Pankkitoiminnan kokonaisvastuista yritysasiakkaiden (ml. asuntoyhteisöt) vastuut muodostivat 75 % (78). Yritysasiakkaiden vastuista investointitasolle luokiteltujen vastuiden osuus oli 60 % (57) ja kahden heikoimman rating-luokan vastuut olivat 368 miljoonaa euroa (321) eli 2,3 % (2,0).
Suuriin asiakasriskeihin liittyvien yritysvastuiden määrä oli 3,1 miljardia euroa (2,9). Yritysasiakkaiden vastuiden toimialakohtainen jakauma säilyi hyvin hajautuneena. Merkittävimmät toimialat olivat asuntojen vuokraus ja hallinta 11,9 % (11,2), kauppa 9,6 % (10,9) ja kone- ja laiteteollisuus 8,7 % (9,7).
Pankkitoiminnassa nettoluottotappioiden ja arvonalentumisten määrä oli tammi-syyskuussa 89 miljoonaa euroa (84) eli 0,64 % (0,61) luotto- ja takauskannasta.
Baltian liiketoiminnan vastuut olivat syyskuun lopussa 110 miljoonaa euroa (89), joka on alle 1 % luotto- ja takauskannasta. Baltian liiketoiminnan nettoluottotappiot ja arvonalentumiset olivat tammi-syyskuussa 1,5 miljoonaa euroa (4,7).
Pankkitoiminnan korkoriski oli kolmannen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 4,5 miljoonaa euroa (6,6) käytettävällä 1 %-yksikön koron muutoksen mittarilla mitattuna.
Vahinkovakuutustoiminta
- Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 84 miljoonaa euroa (89).
- Vakuutustekninen kannattavuus oli erittäin hyvä. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 88,6 % (86,7).
- Vakuutusmaksutuottojen kasvu vahvistui. Tuotot kasvoivat tammi-syyskuussa 2 % ja heinä-syyskuussa 4 %.
- Strateginen 450 000 etuasiakastalouden tavoite saavutettiin.
- Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 5,2 % (9,0).
Vahinkovakuutustoiminnan tulos ja avainluvut
| Tulos, milj. e | 1−9/ 2010 | 1−9/ 2009 | Muutos % | 7−9/ 2010 | 7−9/ 2009 | Muutos % | 2009 |
| Vakuutusmaksutuotot | 723 | 712 | 2 | 250 | 241 | 4 | 943 |
| Korvauskulut | -486 | -463 | 5 | -157 | -149 | 5 | -617 |
| Liikekulut | -154 | -154 | 0 | -50 | -51 | -3 | -210 |
| Aineettomien poisto-oikaisu | -25 | -19 | 34 | -12 | -6 | 102 | -28 |
| Vakuutustekninen kate | 58 | 76 | -24 | 30 | 34 | -12 | 88 |
| Sijoitustuotot ja -kulut | 65 | 48 | 34 | 23 | 19 | 22 | 61 |
| Muut tuotot ja kulut | -38 | -35 | 10 | -11 | -10 | 15 | -46 |
| Tulos ennen veroja | 84 | 89 | -6 | 42 | 43 | -3 | 102 |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 164 | 247 | -33 | 94 | 126 | -26 | 291 |
| Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % | 88,6 | 86,7 | 82,8 | 83,1 | 87,7 | ||
| Operatiivinen liikekulusuhde, % | 21,3 | 21,7 | 20,0 | 21,3 | 22,2 | ||
| Sijoitusten tuotto käyvin arvoin, % | 5,2 | 9,0 | 2,6 | 4,3 | 10,7 | ||
| Vastuunkantokyky, % | 99 | 89 | 88 | ||||
| Henkilömäärä | 2 059 | 2 059 | 2 070 |
Tulos tammi-syyskuu
Tulos ennen veroja oli 84 miljoonaa euroa (89).
Vakuutustoiminnan kannattavuus oli erinomainen, vaikka talven runsaat liikenne- ja autovahingot ja loppukesän myrskyvahingot lisäsivät korvausten määrää. Henkilöasiakkaissa kasvu jatkui vahvana ja yritysasiakkaissa maksutuottojen lasku on tasaantunut. Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 83 miljoonaa euroa (95).
Sijoitusmarkkinoiden kehitys vuoden aikana on ollut vaihteleva. Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 65 miljoonaa euroa (48) ja tuotot käyvin arvoin olivat 145 miljoonaa euroa (205).
Vahinkovakuutusliiketoiminnan hankinnan yhteydessä strategiseksi tavoitteeksi asetettiin 450 000 etuasiakastalouden määrä vuoden 2010 loppuun mennessä. Tavoite saavutettiin elokuussa. Syyskuun lopussa Pohjolaan vakuutuksensa keskittäneitä etuasiakastalouksia oli 454 651.
Etuasiakastalouksista jo 57 % on keskittänyt pankkiasiointinsa osuuspankkeihin. OP-Pohjola-ryhmän osuuspankkien ja Helsingin OP Pankin asiakkaat voivat käyttää pankkiasioinnista kertyviä bonuksia myös Pohjolan vahinkovakuutusten maksamiseen. Tammi-syyskuussa OP-bonuksia on käytetty 801 300 vakuutuslaskuun, joista 142 250 laskua on maksettu kokonaan bonuksilla. Bonuksilla maksettujen vakuutusmaksujen määrä oli 40 miljoonaa euroa. Etuasiakastalouksien määrän kasvun tuottamalle tuottosynergialle asetettiin vuonna 2005 tavoitteeksi saavuttaa vuotuinen 17 miljoonan euron taso vuoden 2010 loppuun mennessä. Tämä tavoite saavutettiin jo maaliskuussa.
Vakuutustoiminta
Vakuutustoiminnan kannattavuus oli erinomainen. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä poistoja yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 88,6 % (86,7).
Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 2 % ja olivat 723 miljoonaa euroa (712).
Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuotot kasvoivat 11 % ja olivat 355 miljoonaa euroa (320). Etuasiakastalouksien määrä kasvoi tammi-syyskuussa 29 937 taloudella (22 782). Vakuutusten myynti kehittyi suotuisasti osuuspankkien lisäksi myös autoliikkeissä. Henkilöasiakkaiden asema vahinkovakuutustoiminnan suurimpana liiketoiminta-alueena vahvistui.
Yritysasiakkaiden vakuutusmaksutuotot laskivat 5 % ja olivat 331 miljoonaa euroa (347). Talouden taantuma vaikutti yritystoimintaan laskien palkkasummaan, liikevaihtoon ja katteisiin perustuvia yritysten vakuutusmaksuja. Vaikutus oli suurin lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa, jossa lisäksi alennettiin maksutasoa kuluvalle vuodelle. Tuottojen lasku hidastui vuoden edetessä. Taantuman vaikutus vertailuvuoden tuotoissa alkoi näkyä selvemmin vasta toisesta vuosineljänneksestä lähtien.
Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 16 % ja olivat 37 miljoonaa euroa (44). Talouden taantuma on heijastunut voimakkaasti Baltian vakuutusmarkkinoihin, minkä seurauksena Baltian kokonaismarkkinat ovat supistuneet kuluvan vuoden aikana lähes viidenneksen.
Korvauskulut olivat 486 miljoonaa euroa (463) ja ne kasvoivat 5 %. Korvauskuluja kasvattivat henkilöasiakkaiden vakuutuskannan kasvun lisäksi talven runsaat liikenne- ja autovahingot sekä loppukesän myrskyvahingot. Vahinkosuhde heikkeni 67,2 %:iin (65,1). Riskisuhde ilman korvausten hoitokuluja oli 61,3 % (59,2). Tammi-syyskuussa kirjattiin 157 (141) suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 79 miljoonaa euroa (66). Tähän luokkaan kuuluvat yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahingot.
Liikekulut olivat 154 miljoonaa euroa (154). Liikekulusuhde oli 21,3 % (21,7). Toimintakulusuhde sisältäen myös korvausten hoitokulut oli 27,2 % (27,6).
Henkilöasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate parani 62 miljoonaan euroon (42) korvauskulujen kasvun jäädessä vakuutusmaksutuottojen kasvua pienemmäksi. Yritysasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate laski 22 miljoonaan euroon (49) vakuutusmaksutuottojen laskiessa ja vahinkokehityksen normalisoituessa poikkeuksellisen suotuisasta vertailukaudesta. Baltian kate oli -1 miljoonaa euroa (3).
Sijoitustoiminta
Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 5,2 % (9,0). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 65 miljoonaa euroa (48) ja tuotot käyvin arvoin 145 miljoonaa euroa (205). Tulokseen kirjattiin arvonalennuksia 29 miljoonaa euroa.
Vahinkovakuutustoiminnan sijoituskanta oli syyskuun lopussa 2 971 miljoonaa euroa (2 851). Sijoitussalkusta korkosijoitusten osuus oli 77 % (76), listattujen osakkeiden osuus 7 % (10), listaamattomat pääomasijoitukset mukaan lukien osakkeiden osuus oli 10 % (13). Korkosalkun luottoluokitusjakauma oli hyvä, investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus oli 89 % (94) ja 75 % sijoituksista oli vähintään A- -luokitetuissa saamisissa. Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 5,1 vuotta ja duraatio 3,9 vuotta (3,4).
Tulos heinä-syyskuu
Tulos ennen veroja oli 42 miljoonaa euroa (43).
Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 43 miljoonaa euroa (41). Sijoitusmarkkinoiden positiivinen kehitys kolmannella vuosineljänneksellä heijastui sijoitustoiminnan tulokseen. Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 23 miljoonaa euroa (18), ja tuotot käyvin arvoin olivat 75 miljoonaa euroa (102). Tulosta heikensi kertaluonteinen 7 miljoonan euron poisto, joka tehtiin Pohjola-kaupan yhteydessä hankittuihin vakuutusjärjestelmiin.
Vakuutustoiminta
Vakuutustoiminnan kannattavuus kolmannella vuosineljänneksellä oli erinomainen. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä poistoja yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 82,8 % (83,1).
Vakuutusmaksutuottojen kasvu vahvistui kolmannella vuosineljänneksellä. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 4 % ja olivat yhteensä 250 miljoonaa euroa (241).
Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuottojen kasvu jatkui edelleen vahvana. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 11 % ja olivat 125 miljoonaa euroa (113). Etuasiakastalouksien määrän kasvu vahvistui ja oli heinä-syyskuussa 12 070 taloutta (8 730).
Yritysasiakkaiden vakuutusmaksutuottojen lasku hidastui. Vakuutusmaksutuotot laskivat 2 % ja olivat 111 miljoonaa euroa (113). Lakisääteistä tapaturmavakuutusta lukuun ottamatta muiden vakuutuslajien tuotot olivat jo vertailukauden tasolla.
Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 11 % ja olivat 13 miljoonaa euroa (14).
Korvauskulut kasvoivat 5 % 157 miljoonaan euroon (149). Vahinkosuhde oli 62,8 % (61,8). Riskisuhde ilman korvausten hoitokuluja oli 58,3 % (57,2). Jälleenvakuutuksen kumulaatiosuoja vähensi myrskyvahingoista sekä muista kolmannen vuosineljänneksen suurvahingoista omalle vastuulle jäävää korvauskulua. Heinä-syyskuussa kirjattiin 54 (54) suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 28 miljoonaa euroa (23). Tähän luokkaan kuuluvat yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahingot.
Liikekulut olivat 50 miljoonaa euroa (51). Liikekulusuhde oli 20,0 % (21,3). Toimintakulusuhde sisältäen myös korvausten hoitokulut oli 26,6 % (28,5).
Henkilöasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate parani 30 miljoonaan euroon (16) korvauskulujen jäädessä vertailukautta pienemmiksi. Yritysasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate oli 15 miljoonaa euroa (25) vahinkokehityksen normalisoituessa poikkeuksellisen suotuisasta vertailukaudesta. Yhdessä tuottojen laskun kanssa tämä heikensi vakuutusteknistä katetta. Baltian kate oli -3 miljoonaa euroa (0). Katetta heikensi yksittäinen suurvahinko.
Sijoitustoiminta
Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 2,6 % (4,3). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 23 miljoonaa euroa (19). Tuotot käyvin arvoin olivat 75 miljoonaa euroa (102). Tulokseen kirjattiin arvonalennuksia 2 miljoonaa euroa.
Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema
Vahinkovakuutustoiminnan keskeiset riskit ovat vahinkokehitykseen liittyvät vakuutustekniset riskit sekä vastuuvelan katteena olevien sijoitussalkkujen markkinariskit.
Tapaturmavakuutuslaitosten liiton ja Liikennevakuutuskeskuksen yhteisessä aktuaariprojektissa arvioidaan, onko liikennevakuutuksessa ja lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa käytetty kuolevuusmalli ajantasainen ottaen huomioon keskimääräinen eliniän nousu. Arviointityön on tarkoitus valmistua kesään 2011 mennessä. Eliniän yhden vuoden pidentyminen kasvattaisi vastuuvelan määrää 31 miljoonalla eurolla.
Vahinkovakuutustoiminnan vakavaraisuuspääoma oli syyskuun lopussa 943 miljoonaa euroa (827). Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuottoihin (vastuunkantokyky) oli 99 % (88). Tasoitusmäärä nousi 443 miljoonaan euroon (417).
Pohjola Vakuutus Oy:n luottoluokitukset ovat ennallaan: Moody's tasolla A2 ja Standard & Poor's tasolla A+.
Sijoitusriskiasemassa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Osakeriskiä pienennettiin ja korkoriski nousi hieman.
Varainhoito
- Varainhoidon tulos kasvoi 68 % ja oli 18 miljoonaa euroa (11).
- Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 6 % vuoden vaihteesta 35,2 miljardiin euroon (33,1).
- Operatiivinen kulut/tuotot suhde parani 52 %:iin (63).
Varainhoidon tulos ja avainluvut
| Tulos milj. e | 1−9/ 2010 | 1−9/ 2009 | Muutos % | 7−9/ 2010 | 7−9/ 2009 | Muutos % | 2009 |
| Nettopalkkiotuotot | 39 | 29 | 34 | 12 | 11 | 14 | 50 |
| Muut tuotot | 2 | 2 | -14 | 1 | 1 | 15 | 2 |
| Tuotot yhteensä | 41 | 32 | 30 | 13 | 11 | 14 | 52 |
| Henkilöstökulut | 14 | 12 | 18 | 4 | 4 | 11 | 17 |
| Muut kulut | 10 | 10 | 5 | 3 | 3 | 2 | 13 |
| Kulut yhteensä | 24 | 21 | 12 | 7 | 7 | 7 | 30 |
| Tulos ennen veroja | 18 | 11 | 68 | 6 | 4 | 25 | 21 |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 18 | 11 | 68 | 6 | 4 | 25 | 21 |
| Hallinnoitavat asiakasvarat mrd. e | 35,2 | 31,4 | 12 | 33,1 | |||
| Operatiivinen kulut/tuotot-suhde, % | 52 | 60 | 51 | 54 | -6 | 53 | |
| Henkilömäärä | 168 | 160 | 5 | 162 |
Tulos tammi-syyskuu
Tammi-syyskuun tulos ylitti 68 % vuoden 2009 vastaavan jakson tuloksen ja oli 18 miljoonaa euroa (11). Operatiivinen kulut/tuotot-suhde oli 52 % (60).
Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 12 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta. Ne olivat katsauskauden lopussa 35,2 miljardia euroa (33,1). Kasvuun vaikuttivat hyvä nettomyynti ja markkinoiden positiivinen kehitys. Hallinnoitavista asiakasvaroista instituutioasiakkaiden varojen osuus oli 20,1 miljardia euroa (19,2), OP-rahastojen osuus 11,8 miljardia euroa (11,4) ja Pohjola Privaten osuus 3,2 miljardia euroa (2,5).
Hallinnoitavista asiakasvaroista 14 % (11) oli rahamarkkinasijoituksia, 40 % (42) joukkovelkakirjalainoja, 27 % (27) osakkeita ja 20 % (20) muita sijoituksia.
Tulos heinä-syyskuu
Varainhoidon tulos ennen veroja oli 6 miljoonaa euroa (4). Palkkiotuotot kasvoivat 14 %, ja tulos parani 25 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta. Operatiivisten kulujen suhde tuottoihin parani 51 %:iin (60).
Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat kvartaalin aikana noin 5 %.
Varainhoitoon kuuluva Pohjola Capital Partners Oy:n koko osakekanta siirtyy toimivan johdon omistukseen. Kauppa on tarkoitus saattaa päätökseen joulukuussa 2010. Omistusjärjestelyllä ei ole merkittävää vaikutusta Varainhoidon tulokseen.
Konsernitoiminnot
- Tulos ennen veroja oli 48 miljoonaa euroa (11). Tulosta paransivat saamistodistusten myyntivoitot ja vertailukautta pienempi arvonalentumisten määrä.
- Tulos käyvin arvoin pieneni 67 miljoonaa euroa vertailukaudesta.
- Maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus säilyivät hyvällä tasolla.
- Rahoitusasemaa vahvistettiin lisäämällä pitkäaikaista varainhankintaa 2,3 miljardilla eurolla.
Konsernitoimintojen tulos ja avainluvut
| Tulos, milj. e | 1−9/ 2010 | 1−9/ 2009 | Muutos % | 7−9/ 2010 | 7−9/ 2009 | Muutos % | 2009 |
| Korkokate | 51 | 51 | 0 | 17 | 21 | -17 | 75 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | -9 | -4 | 0 | 0 | -7 | ||
| Sijoitustoiminnan tuotot | 21 | -8 | 6 | 1 | -13 | ||
| Muut tuotot | 9 | 10 | -14 | 2 | 3 | -41 | 17 |
| Tuotot yhteensä | 72 | 49 | 46 | 25 | 25 | 0 | 72 |
| Henkilöstökulut | 10 | 10 | 7 | 4 | 3 | 16 | 13 |
| Muut kulut | 15 | 17 | -15 | 4 | 4 | 2 | 23 |
| Kulut yhteensä | 25 | 27 | -7 | 8 | 7 | 8 | 36 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 47 | 22 | 109 | 17 | 18 | -3 | 36 |
| Saamisten arvonalentumiset | -1 | 11 | -1 | 2 | 12 | ||
| Tulos ennen veroja | 48 | 11 | 320 | 18 | 16 | 12 | 25 |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | -1 | 66 | 28 | 41 | -31 | 76 | |
| Likviditeettireservisalkku, mrd. e | 9,7 | 9,5 | 3 | 11,7 | |||
| Saamiset ja velat OP-Pohjola-ryhmän yhteisöille nettoasema, mrd. e | 3,7 | 3,8 | -2,6 | 2,9 | |||
| Henkilömäärä | 121 | 137 | -12 | 136 |
Tulos tammi-syyskuu
Tulos ennen veroja kasvoi 37 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Likviditeettireservisalkun korkokatteen kehitys on jatkunut vahvana myös kuluvana vuonna. Sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyi 22 miljoonaa euroa saamistodistusten myyntivoittoja. Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin kirjatuista osakkeista ja osuuksista kirjattiin arvonalentumisia yhteensä 4 miljoonaa euroa (4). Joukkovelkakirjalainoista kirjattujen arvonalentumisten määrä oli -1 miljoonaa euroa (11) eli 12 miljoonaa euroa vertailukautta pienempi.
Pohjolan rahoituksen saatavuus on säilynyt hyvänä. Tammi−syyskuun aikana pitkäaikaista varainhankintaa lisättiin laskemalla kansainvälisillä pääomamarkkinoilla liikkeeseen joukkolainoja yhteensä 2,3 miljardia. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä oli syyskuun lopussa yhteensä 17 miljardia euroa eli yhtä paljon kuin vuoden 2009 lopussa.
Varainhankinnan keskimääräiset kustannukset nousevat, kun erääntyvää pitkäaikaista rahoitusta uusitaan aiempaa korkeammalla tasolla. Tukkuvarainhankinnan keskimarginaali katsauskauden lopussa oli 17 korkopistettä (14).
Pohjola Pankki Oyj:n nettosaamiset OP-Pohjola-ryhmän vähittäispankeilta ja yhteisöiltä kasvoivat 3,7 miljardiin euroon. Vuoden 2009 lopussa nettoasema oli 2,9 miljardia euroa.
Tulos käyvin arvoin heikkeni 67 miljoonaa euroa edellisen vuoden poikkeuksellisen hyvältä tasolta.
Tulos heinä-syyskuu
Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli 18 miljoonaa euroa eli 2 miljoonaa euroa suurempi kuin vertailukaudella. Sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyi 6 miljoonaa euroa likviditeettireserviin luettavien saamistodistuksien myyntivoittoja. Arvonalentumisten määrä pieneni 3 miljoonaa euroa vertailukaudesta.
Epävarmuus euroalueen taloudellisesta kehityksestä näkyi markkinoilla luottoriskimarginaalien levenemisenä ja markkinalikviditeetin vähenemisenä. Tämän seurauksena saamistodistuksien käyvät arvot laskivat vertailukauteen verrattuna, ja tulos käyvin arvoin pieneni 28 miljoonaan euroon (41).
Konsernitoimintojen riskiasema
Konsernitoimintojen keskeiset riskit ovat likviditeettireservisalkun arvonmuutosriskit sekä likviditeettiriskit.
Konsernitoimintojen vastuut olivat yhteensä 17,4 miljardia euroa (18,3) ja ne muodostuivat OP-Pohjola-ryhmän maksuvalmiuden turvaamiseksi pidettävästä likviditeettireservisalkusta sekä saamisista osuuspankeilta. Likviditeettireservisalkun määrä oli 9,7 miljardia euroa (11,7). Varat on sijoitettu lähinnä hyvän luottoluokituksen omaaviin valtioiden, kuntien, rahoituslaitosten ja yritysten liikkeeseen laskemiin saamistodistuksiin sekä arvopaperistettuihin saamisiin.
Konsernitoimintojen korkoriski oli kolmannen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 10,3 miljoonaa euroa (11,9) käytettävällä 1 %-yksikön koronmuutoksen mittarilla mitattuna.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Pohjolan osakkeiden kokonaismäärä 30.9.2010 oli 319 551 415 kappaletta ja yhtiön osakkeiden tuottama äänimäärä 593 077 995. Nasdaq OMX Helsingissä noteerattavien A-osakkeiden lukumäärä oli 251 169 770 kappaletta. A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista oli 78,6 % ja äänistä 42,4 %. Noteeraamattomia K-osakkeita oli yhteensä 68 381 645 kappaletta.
Pohjolan A-osakkeen noteeraus oli syyskuun lopussa 8,93 euroa (31.12.2009 7,55 euroa). Vuoden 2010 aikana kurssi on ollut korkeimmillaan 9,79 euroa (3.8.2010) ja alimmillaan 6,97 euroa (7.5.2010).
Euromääräinen osakevaihto on kasvanut vuoden 2010 tammi-syyskuussa 16 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan periodiin. Euromääräinen vaihto oli 1 028 miljoonaa euroa, kun se edellisvuoden vastaavalla kaudella oli 885 miljoonaa euroa. Kappalemääräinen osakevaihto laski 123 miljoonaan osakkeeseen 138 miljoonasta osakkeesta.
Pohjolan osakkeenomistajien lukumäärä oli syyskuun 2010 lopussa 35 270. Määrä on laskenut vuoden alusta
1 730:lla. Osakkeenomistajista 95 % oli yksityishenkilöitä. Suurin osakkeenomistaja oli OP-Keskus osk, jonka osuus Pohjolan osakkeista oli 29,98 % ja äänistä 57,05 %. Hallintarekisteröityjen osakkeiden määrä on kasvanut vuoden alusta 11,5 miljoonalla osakkeella, osuus A-osakkeista oli syyskuun lopussa 20,2 % (31.12.2009 15,6 %). Keskinäisen Henkivakuutusyhtiö Suomen osuus Pohjolan kaikista osakkeista laski 23.8.2010 alle 1/10 rajan ja sen osuus kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä laski alle 1/20 rajan.
Hallinnointi
Pohjola Pankki Oyj:n tytäryhtiön Pohjola Vakuutus Oy:n uudeksi toimitusjohtajaksi on nimitetty konsernin nykyinen talous- ja rahoitusjohtaja Jouko Pölönen. Hän seuraa tehtävässä Tomi Yli-Kyynyä, joka ilmoitti 8.9.2010 eroavansa yhtiön palveluksesta. Uudessa tehtävässään Jouko Pölönen aloittaa 1.1.2011. Siihen saakka yhtiön toimitusjohtajana jatkaa Tomi Yli-Kyyny.
Konsernin rakennejärjestelyt
Pohjola Vakuutus Oy ja Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö suunnittelevat yhdistymistä.
Yhtiöiden hallitukset ovat 28.9.2010 hyväksyneet yhteisen sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö sulautuisi Pohjola Vakuutus Oy:öön. Mikäli yhtiöiden ylimääräiset yhtiökokoukset hyväksyvät sulautumissuunnitelman, yhtiöt sulautuvat yhtiökokouksille tehtävän esityksen mukaisesti.
Sulautumissuunnitelmassa määritellään Pohjantähden osakkaille tarjottavan sulautumisvastikkeen määrä ja sen jakautuminen sekä muut järjestelyn ehdot. Sulautumisvastike on yhteensä 80 miljoonaa euroa, mikä sisältää sekä vakuutuksenottajaosakkaille että takuupääoman omistajalle maksettavan määrän. Vastike suoritetaan kokonaisuudessaan käteisenä rahana.
Sulautumisessa Pohjantähden vakuutuskanta ja sopimukset siirtyisivät sellaisenaan Pohjolaan, ja Pohjantähden asiakkaista tulisi Pohjola Vakuutuksen asiakkaita.
Aloite yritysjärjestelyyn tuli Pohjolalta. Pohjantähden hallituksen mukaan yhdistymistarjous on taloudellisesti perusteltu ja sen ehdot ovat sekä asiakkaiden että henkilöstön edun mukaisia.
Sulautumissuunnitelman hyväksymisestä tai hylkäämisestä päättävät sulautuvien yhtiöiden yhtiökokoukset. Yhdistyminen edellyttää osapuolten yhtiökokousten päätösten lisäksi asianomaisten viranomaisten hyväksynnän. Pohjantähden yhtiökokouksessa valtaa käyttävät vakuutuksenottajaosakkaat sekä takuupääoman omistaja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen. Ylimääräinen yhtiökokous järjestetään 8.12.2010.
Sulautumisen tarkoituksena on vahvistaa Pohjola Vakuutuksen ja Pohjantähden vakuutustoiminnasta muodostuvan uuden kokonaisuuden kilpailukykyä Suomen vahinkovakuutusmarkkinoilla. Sulautumisella pyritään parantamaan yhdistetyn vakuutustoiminnan kasvumahdollisuuksia sekä kannattavuutta. Sulautumisen avulla muodostuvassa kokonaisuudessa pystytään entistä tehokkaammin hoitamaan tuote- ja palvelukehitys, tietojärjestelmäkehitys, henkilökunnan rekrytointi ja koulutus sekä pääomien hallinta ottaen huomioon yhä vaativammaksi muodostuva toiminta- ja sääntely-ympäristö.
Pohjantähden pääkonttori on nykyisin Hämeenlinnassa. Pohjolan tarkoituksena on, että Hämeenlinnassa vakuutusammattilaisten määrä kasvaa, ja sinne muodostetaan Pohjola Vakuutuksen palvelukeskus. Suunnitelman mukaan sulautuminen toteutuisi keväällä 2011. Yhdistymisen jälkeiset liiketoiminnan kehittämistä koskevat toimenpiteet ovat tässä vaiheessa vielä valmistelun alla. On kuitenkin tehty jo päätös siitä, että jatkosuunnitelmat eivät tule sisältämään henkilöstön irtisanomisia, osa-aikaistamisia tai lomautuksia.
Sulautumisella ei toteutuessaan ole merkittävää vaikutusta Pohjola-konsernin tulokseen.
Pohjola Capital Partners Oy siirtyy toimivan johdon omistukseen
Pohjola Capital Partners Oy:n toimiva johto ja nykyinen enemmistöomistaja Pohjola Pankki Oyj ovat sopineet järjestelystä, jossa yhtiön koko osakekanta siirtyy toimivan johdon omistukseen.
Pohjola Capital Partners Oy:n sijoitustoiminta jatkuu muuttumattomana, mutta yhtiön nimi muutetaan järjestelyn toteuduttua Vaaka Partners Oy:ksi. Kauppa on tarkoitus saattaa loppuun joulukuussa 2010.
Omistusjärjestelyllä ei ole merkittävää vaikutusta Pohjola Pankki Oyj:n tulokseen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Pohjola Pankki Oyj lunastaa takaisin 70 miljoonan euron Lower Tier 2 -lainan
Pohjola Pankki Oyj lunastaa takaisin 70 miljoonan euron alemman toissijaisen oman pääoman ehtoisen Lower Tier 2 -lainan. Laina on laskettu liikkeeseen marraskuussa 2004. Ehtojen mukaan laina erääntyy vuonna 2015, mutta liikkeeseenlaskijalla on oikeus Finanssivalvonnan luvalla lunastaa laina ennenaikaisesti marraskuussa 2010. Laina on noteerattu Lontoon pörssissä. Tier 2 -lainan takaisinlunastuksella ei ole vaikutusta Pohjolan Tier 1 -vakavaraisuuteen, mutta takaisinlunastus laskee kokonaisvakavaraisuussuhdelukua 0,5 prosenttiyksikköä.
Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen ja liikennevakuutuksen yhteistakuuerästä luopuminen
Lakisääteisten vahinkovakuutusten yhteisvastuujärjestelmä perustettiin vuonna 1997. Vakuutusyhtiölain mukaan lakisääteisiä vakuutuksia tarjoavat vakuutusyhtiöt ovat yhteisvastuussa näiden lajien korvauksista, jotka jäisivät asiakkaille maksamatta vakuutusyhtiön selvitystilan tai konkurssin seurauksena. Tähän ne ovat joutuneet varautumaan ennakolta varaamalla taseisiinsa yhteistakuuerän. Hallituksen esitys eduskunnalle vakuutusyhtiölain muuttamisesta annettiin 1.10.2010. Lainmuutoksen myötä vakuutusyhtiöiden ei tarvitse vastaisuudessa enää varata taseisiinsa yhteistakuuerää. Lain on tarkoitus tulla voimaan 31.12.2010. Yhteistakuuerän purku parantaa konsernin tulosta kertaluonteisesti 16 miljoonaa euroa ja sen odotetaan kirjautuvan viimeisen vuosineljänneksen tulokseen.
Eliniän odote vastuuvelan laskennassa
Tapaturmavakuutuslaitosten liiton ja Liikennevakuutuskeskuksen yhteisessä aktuaariprojektissa käynnistettiin keväällä 2010 kansallinen selvitys siitä, onko liikennevakuutuksessa ja lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa suomalaisten vakuutusyhtiöiden yleisesti käyttämä kuolevuusmalli ajantasainen. Selvityksen ensimmäisen vaiheen alustavien tulosten perusteella eliniän odotteet ovat Suomessa kasvaneet ja vakuutusyhtiöiden yleisesti käyttämään kuolevuusmalliin liittyy päivitystarvetta. Arviointityön on tarkoitus valmistua kesään 2011 mennessä. Eliniän odotteen yhden vuoden pidentyminen kasvattaisi Pohjolan vastuuvelan määrää 31 miljoonalla eurolla. Vaikutus Pohjolan vastuuvelan määrään tarkentuu keväällä 2011, mutta Pohjola varautuu kirjaamaan jo viimeisen vuosineljänneksen tulokseen 30-40 miljoonan euron kertaluonteisen vastuuvelan lisäyksen.
Loppuvuoden näkymät
Talouden elpyminen on heijastunut yritysluottojen kysyntään, ja yritysluottokanta on kääntynyt kasvuun. Yritysluottokannan keskimarginaalin nousu on pysähtynyt, ja kilpailun kiristyessä uusluotonannon marginaalitaso on laskemassa. Yritysten toimintaympäristö on edelleen haastava, joten arvonalennusten määrän arvioidaan pysyvän tavanomaista korkeampana. Talouden elpymisen myötä arvonalennusten määrän arvioidaan kuitenkin jäävän edellisvuotista pienemmäksi. Pankkitoiminnan vuoden 2010 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät liittyvät luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään.
Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan olevan edelleen markkinoita nopeampaa henkilöasiakkuuksien osalta. Yritysvakuutusten osalta maksutuottojen laskun odotetaan pysähtyvän loppuvuoden aikana. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen vuonna 2010 arvioidaan olevan vaihteluvälissä 89-92 % (aiempi 89-93 %), mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna 2009. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Sijoitustoiminnan tuotot riippuvat pitkälti sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Vahinkovakuutuksen vuoden 2010 tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät ovat sijoitusmarkkinoiden kehitys, suurvahinkojen vaikutus korvausmenoon sekä yhteistakuuerän ja kuolevuusmallin muutosten kertaluonteiset vaikutukset. Edellä mainituilla kertaluonteisilla erillä ei ole vaikutusta operatiiviseen yhdistettyyn kulusuhteeseen.
Varainhoidon hallinnoitavien asiakasvarojen kasvun odotetaan jatkuvan. Niiden määrään vaikuttavat markkinakehitys ja nettomyynti. Varainhoidon vuoden 2010 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät ovat sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen palkkioiden toteutuminen sekä hallinnoitavien asiakasvarojen määrä.
Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat likviditeettireservisalkusta syntyvä korkokate ja saamistodistuksiin mahdollisesti tehtävät tulosvaikutteiset arvonalennukset.
Konsernin tulokseen arvioidaan viimeisellä vuosineljänneksellä kirjattavan kertaluonteisina erinä yhteistakuuerän purun ja eliniän odotteen pitenemisen vaikutukset. Näistä kertaluonteisista eristä huolimatta konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2010 olevan samaa tasoa tai suurempi (aiempi: samaa tasoa) kuin vuonna 2009.
Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen suuri, eikä konsernin johdolla ole niihin vaikutusmahdollisuuksia.
Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.
TILINPÄÄTÖSLASKELMAT JA LIITETIEDOT
| Tuloslaskelma |
| Laaja tuloslaskelma |
| Tase |
| Oman pääoman muutokset |
| Omat varat ja vakavaraisuus |
| Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus |
| Rahavirtalaskelma |
| Segmenttikohtaiset tiedot |
| Tunnuslukujen laskentakaavat |
| Liitetiedot: |
| Liite 1. Laatimisperiaatteet |
| Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot: |
| Liite 2. Korkokate |
| Liite 3. Saamisten arvonalentumiset |
| Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot |
| Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut |
| Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot |
| Liite 7. Sijoitustoiminnan nettotuotot |
| Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot |
| Liite 9. Taseen luokittelu |
| Liite 10. Vahinkovakuutustoiminnan varat |
| Liite 11. Aineettomat hyödykkeet |
| Liite 12. Vahinkovakuutustoiminnan velat |
| Liite 13. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat |
| Liite 14. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen |
| Riskienhallinnan liitetiedot: |
| Liite 15. Pankkitoiminnan riskiasema |
| Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema |
| Liite 17. Konsernitoimintojen riskiasema |
| Muut liitetiedot: |
| Liite 18. Annetut vakuudet |
| Liite 19. Taseen ulkopuoliset sitoumukset |
| Liite 20. Johdannaissopimukset |
| Liite 21. Muut vastuusitoumukset ja vastuut |
| Liite 22. Lähipiiritapahtumat |
Pohjola-konsernin tuloslaskelma
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Korkokate (Liite 2) | 62 | 58 | 189 | 177 |
| Saamisten arvonalentumiset (Liite 3) | 27 | 41 | 88 | 95 |
| Korkokate arvonalentumisten jälkeen | 36 | 17 | 101 | 83 |
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot (Liite 4) | 120 | 114 | 314 | 307 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto (Liite 5) | 37 | 36 | 118 | 102 |
| Kaupankäynnin nettotuotot (Liite 6) | 18 | 27 | 34 | 60 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot (Liite 7) | 6 | 1 | 21 | -8 |
| Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 8) | 11 | 11 | 32 | 33 |
| Nettotuotot yhteensä | 228 | 206 | 620 | 576 |
| Henkilöstökulut | 44 | 47 | 144 | 142 |
| IT-kulut | 18 | 19 | 56 | 56 |
| Poistot | 23 | 17 | 57 | 50 |
| Muut kulut | 40 | 36 | 121 | 118 |
| Kulut yhteensä | 125 | 119 | 378 | 366 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tulos ennen veroja | 103 | 87 | 242 | 211 |
| Tuloverot | 27 | 23 | 63 | 55 |
| Tilikauden tulos | 76 | 65 | 179 | 155 |
| Emoyhtiön omistajien osuus kauden tuloksesta | 76 | 65 | 179 | 155 |
| Vähemmistön osuus kauden tuloksesta | 0 | |||
| Yhteensä | 76 | 65 | 179 | 155 |
| Tulos/osake (EPS) laimentamaton, e | ||||
| A-osake | 0,25 | 0,21 | 0,57 | 0,55 |
| K-osake | 0,22 | 0,18 | 0,54 | 0,52 |
Pohjola-konsernin laaja tuloslaskelma
| Milj. e | ||||
| Tilikauden tulos | 76 | 65 | 179 | 155 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 62 | 109 | 31 | 213 |
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Tuloverot | 16 | 28 | 8 | 55 |
| Tilikauden laaja tulos | 122 | 146 | 201 | 314 |
| Emoyhtiön omistajien osuus kauden laajasta tuloksesta | 122 | 146 | 201 | 314 |
| Vähemmistön osuus kauden laajasta tuloksesta | 0 | |||
| Yhteensä | 122 | 146 | 201 | 314 |
Pohjola-konsernin tase
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Käteiset varat | 968 | 3 102 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 7 723 | 7 630 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | ||
| Kaupankäynnin rahoitusvarat | 971 | 1 224 |
| Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat | 12 | 55 |
| Johdannaissopimukset | 2 120 | 1 443 |
| Saamiset asiakkailta | 11 771 | 11 323 |
| Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite 10) | 3 316 | 3 156 |
| Sijoitusomaisuus | 6 481 | 5 415 |
| Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 2 | 2 |
| Aineettomat hyödykkeet (Liite 11) | 930 | 960 |
| Aineelliset hyödykkeet | 101 | 117 |
| Muut varat | 1 486 | 1 068 |
| Verosaamiset | 31 | 15 |
| Varat yhteensä | 35 910 | 35 510 |
| Velat luottolaitoksille | 4 013 | 4 984 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | ||
| Kaupankäynnin rahoitusvelat | 0 | 71 |
| Johdannaissopimukset | 2 483 | 1 456 |
| Velat asiakkaille | 4 430 | 4 133 |
| Vahinkovakuutustoiminnan velat (Liite 12) | 2 518 | 2 279 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat (Liite 13) | 16 598 | 17 295 |
| Varaukset ja muut velat | 1 723 | 1 291 |
| Verovelat | 468 | 434 |
| Velat, joilla on huonompi etuoikeus | 1 315 | 1 300 |
| Velat yhteensä | 33 549 | 33 244 |
| Oma pääoma | ||
| Emoyhtiön omistajien osuus | ||
| Osakepääoma | 428 | 428 |
| Käyvän arvon rahasto (Liite 14) | 23 | 0 |
| Muut rahastot | 1 093 | 1 093 |
| Kertyneet voittovarat | 818 | 746 |
| Vähemmistön osuus | ||
| Oma pääoma yhteensä | 2 361 | 2 267 |
| Velat ja oma pääoma yhteensä | 35 910 | 35 510 |
Oman pääoman muutokset
| Milj. e | |||||
| Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma pääoma | |||||
| Osake- pääoma | Käyvän arvon rahasto | Muut rahastot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä | |
| Oma pääoma 1.1.2009 | 428 | -180 | 795 | 597 | 1 640 |
| Osakeanti | 308 | 308 | |||
| Osakeantikulut | -10 | -10 | |||
| Rahastosiirrot | 0 | 0 | |||
| Voitonjako | -45 | -45 | |||
| A-osakkeelle 0,23 eur/osake* | -37 | -37 | |||
| K-osakkeelle 0,20 eur/osake* | -9 | -9 | |||
| Tilikauden laaja tulos | 158 | 155 | 314 | ||
| Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset liiketoimet | 0 | 0 | |||
| Muut | 0 | 0 | |||
| Oma pääoma 30.9.2009 | 428 | -22 | 1 093 | 707 | 2 206 |
| Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma pääoma | |||||
| Osake- pääoma | Käyvän arvon rahasto | Muut rahastot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä | |
| Oma pääoma 1.1.2010 | 428 | 0 | 1 093 | 746 | 2 267 |
| Voitonjako | -107 | -107 | |||
| A-osakkeelle 0,34 eur/osake | -85 | -85 | |||
| K-osakkeelle 0,31 eur/osake | -21 | -21 | |||
| Tilikauden laaja tulos | 23 | 178 | 201 | ||
| Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset liiketoimet | 0 | 0 | |||
| Muut | 0 | 0 | |||
| Oma pääoma 30.9.2010 | 428 | 23 | 1 093 | 818 | 2 361 |
*Pohjola Pankki Oyj:n osakeannista ja 4.5.2009 kaupparekisteriin merkityistä uusista osakkeista johtuen osakemääriä on oikaistu, jolloin oikaistut osinko/osake luvut ovat: 2009: A-osakkeelle 0,19 eur/osake ja K-osakkeelle 0,16 eur/osake
Omat varat ja vakavaraisuus
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Omat varat | ||
| Oma pääoma | 2 361 | 2 267 |
| Poistetaan vakuutusyhtiöiden vaikutus omasta pääomasta (oma pääoma ja konsernieliminoinnit) | -15 | 92 |
| Vähemmistön osuus | 0 | |
| Pääomalainat | 274 | 274 |
| Aineettomat hyödykkeet | -145 | -145 |
| Käyvän arvon rahasto, eläkevastuun ylikate ja sijoituskiinteistöjen arvonmuutos | -14 | -49 |
| Hallituksen esittämä voitonjako | -107 | |
| Suunniteltu voitonjako | -89 | |
| Vakuutusyhtiösijoitukset 50 % | -703 | -715 |
| Sijoitukset toisiin rahoitusalan yrityksiin 50 % | -2 | |
| Arvonalentumiset - odotetut tappiot 50 % | -66 | -76 |
| Ensisijaiset omat varat | 1 601 | 1 541 |
| Käyvän arvon rahasto | -17 | 18 |
| Ylempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavat velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla | 299 | 299 |
| Alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavat velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla | 696 | 687 |
| Vakuutusyhtiösijoitukset 50 % | -703 | -715 |
| Sijoitukset toisiin rahoitusalan yrityksiin 50 % | -2 | |
| Arvonalentumiset-odotetut tappiot 50 % | -66 | -76 |
| Toissijaiset omat varat | 206 | 212 |
| Omat varat yhteensä | 1 806 | 1 753 |
| Riskipainotetut sitoumukset ennen siirtymäsäännösten huomioimista | 12 960 | 13 024 |
| Siirtymäsäännösten mukaan lasketut riskipainotetut sitoumukset | 12 960 | 13 024 |
| Suhdeluvut ennen siirtymäsäännösten huomioimista: | ||
| Vakavaraisuussuhde, % | 13,9 | 13,5 |
| Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettujen erien yhteismäärään, % | 12,3 | 11,8 |
| Suhdeluvut siirtymäsäännösten huomioimisen jälkeen: | ||
| Vakavaraisuussuhde, % | 13,9 | 13,5 |
| Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettujen erien yhteismäärään, % | 12,3 | 11,8 |
Omat varat ja vakavaraisuus on laskettu Basel II -standardien mukaisesti. Yritysvastuissa on käytetty
sisäisten luottoluokitusten menetelmää.
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta
annetun lain mukainen vakavaraisuus
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Pohjola-konsernin omat pääomat | 2 361 | 2 267 |
| Toimialakohtaiset erät | 1 318 | 1 309 |
| Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet | -844 | -869 |
| Tasoitusmäärä | -327 | -309 |
| Muut omiin pääomiin ja toimialakohtaisiin eriin sisältyvät erät, joita ei voida lukea ryhmittymän omiin varoihin | -277 | -296 |
| Ryhmittymän omat varat yhteensä | 2 230 | 2 103 |
| Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade | 1 037 | 1 042 |
| Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade | 177 | 171 |
| Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä | 1 213 | 1 213 |
| Ryhmittymän vakavaraisuus | 1 017 | 890 |
| Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) | 1,84 | 1,73 |
OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuussuhde oli 12,7 % ja ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 12,7 %. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan konsolidointimenetelmällä laskettu OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 1,70.
Rahavirtalaskelma
| Milj. e | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Tilikauden tulos | 179 | 155 |
| Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut | 301 | 403 |
| Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) | -1 444 | -2 785 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 206 | -907 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 635 | 1 635 |
| Johdannaissopimukset | -49 | -35 |
| Saamiset asiakkailta | -566 | 688 |
| Vahinkovakuutustoiminnan varat | -154 | -328 |
| Sijoitusomaisuus | -1 100 | -3 623 |
| Muut varat | -416 | -215 |
| Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) | -104 | 1 216 |
| Velat luottolaitoksille | -982 | 496 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | -71 | -21 |
| Johdannaissopimukset | 55 | -13 |
| Velat asiakkaille | 297 | 162 |
| Vahinkovakuutustoiminnan velat | 163 | 169 |
| Varaukset ja muut velat | 434 | 423 |
| Maksetut tuloverot | -54 | -7 |
| Saadut osingot | 23 | 9 |
| A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | -1 099 | -1 010 |
| Investointien rahavirta | ||
| Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset | -170 | |
| Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen vähennykset | 110 | 155 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla vähennettynä | 0 | 0 |
| Tytär- ja osakkuusyritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla vähennettynä | 2 | |
| Luovutustulos muista sijoituksista | 2 | |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -10 | -13 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset | 0 | 0 |
| B. Investointien rahavirta yhteensä | 101 | -26 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 77 | 146 |
| Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset | -60 | -168 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset | 33 933 | 38 672 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset | -34 678 | -39 049 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman lisäykset | 298 | |
| Maksetut osingot | -107 | -45 |
| C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | -835 | -147 |
| Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | -1 833 | -1 183 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 3 250 | 2 435 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 1 417 | 1 252 |
| Saadut korot | 1 196 | 1 582 |
| Maksetut korot | -896 | -1 495 |
| Kauden voittoon tehdyt oikaisut | ||
| Erät joihin ei liity maksutapahtumaa | ||
| Saamisten arvonalentumiset | 89 | 97 |
| Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos | 151 | 143 |
| Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | 419 | 103 |
| Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | -336 | -39 |
| Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | 7 | |
| Suunnitelman mukaiset poistot | 57 | 50 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0 | 0 |
| Muut | -78 | 41 |
| Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan rahavirrassa | ||
| Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva osuus | 0 | 0 |
| Oikaisut yhteensä | 301 | 402 |
| Rahavarat | ||
| Käteiset varat * | 974 | 884 |
| Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta | 444 | 368 |
| Yhteensä | 1 417 | 1 252 |
*Josta vahinkovakuutustoiminnan käteisiä varoja 6 miljoonaa euroa (6).
Segmenttikohtaiset tiedot
| Tulos heinä-syyskuu | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | |||
| Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Korkokate | ||||||
| Yrityspankkitoiminnasta | 43 | 36 | ||||
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 3 | 2 | ||||
| Muista toiminnoista | -2 | 0 | 0 | 0 | ||
| Yhteensä | 46 | 37 | -2 | 0 | 0 | 0 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 21 | 22 | 5 | 5 | 12 | 11 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | 21 | 27 | 0 | 0 | 0 | |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 0 | |||||
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | ||||||
| Vakuutustoiminnasta | 106 | 107 | ||||
| Sijoitustoiminnasta | 23 | 19 | ||||
| Muista eristä | -11 | -11 | ||||
| Yhteensä | 118 | 115 | ||||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 8 | 8 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Tuotot yhteensä | 97 | 93 | 122 | 119 | 13 | 11 |
| Henkilöstökulut | 12 | 13 | 24 | 27 | 4 | 4 |
| IT-kulut | 5 | 5 | 10 | 11 | 1 | 1 |
| Poistot yrityskauppojen yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä | 7 | 8 | 1 | 1 | ||
| Muut poistot ja arvonalentumiset | 6 | 7 | 8 | 1 | 0 | 0 |
| Muut kulut | 7 | 6 | 30 | 29 | 2 | 2 |
| Kulut yhteensä | 31 | 30 | 80 | 76 | 7 | 7 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 65 | 63 | 42 | 43 | 6 | 4 |
| Saamisten arvonalentumiset | 28 | 39 | ||||
| Tulos ennen veroja | 38 | 24 | 42 | 43 | 6 | 4 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 0 | 1 | 52 | 83 | 0 | |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 38 | 25 | 94 | 126 | 6 | 4 |
| Tulos heinä-syyskuu | Konsernitoiminnot | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | |||
| Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Korkokate | ||||||
| Yritysluotonannosta | 43 | 36 | ||||
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 3 | 2 | ||||
| Muista toiminnoista | 17 | 21 | 0 | 1 | 16 | 21 |
| Yhteensä | 17 | 21 | 0 | 1 | 62 | 58 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 0 | 0 | -1 | -1 | 37 | 36 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | 0 | 0 | -2 | 0 | 18 | 27 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 6 | 1 | 6 | 1 | ||
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | ||||||
| Vakuutustoiminnasta | 106 | 107 | ||||
| Sijoitustoiminnasta | 3 | 0 | 26 | 19 | ||
| Muista eristä | -11 | -11 | ||||
| Yhteensä | 3 | 0 | 120 | 114 | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 | 3 | -1 | -1 | 11 | 11 |
| Tuotot yhteensä | 25 | 25 | -1 | -2 | 255 | 247 |
| Henkilöstökulut | 4 | 3 | 44 | 47 | ||
| IT-kulut | 2 | 2 | 0 | 0 | 18 | 19 |
| Poistot yrityskauppojen yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä | 8 | 8 | ||||
| Muut poistot ja arvonalentumiset | 0 | 0 | 15 | 9 | ||
| Muut kulut | 2 | 2 | -1 | -2 | 40 | 36 |
| Kulut yhteensä | 8 | 7 | -1 | -2 | 125 | 119 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 17 | 18 | 0 | 0 | 130 | 128 |
| Saamisten arvonalentumiset | -1 | 2 | 27 | 41 | ||
| Tulos ennen veroja | 18 | 16 | 0 | 0 | 103 | 87 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 10 | 25 | 0 | 62 | 109 | |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 28 | 41 | 0 | 165 | 196 | |
| Tulos tammi-syyskuu | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | |||
| Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Korkokate | ||||||
| Yrityspankkitoiminnasta | 128 | 101 | ||||
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 13 | 24 | ||||
| Muista toiminnoista | -4 | -1 | 1 | 1 | ||
| Yhteensä | 141 | 125 | -4 | -1 | 1 | 1 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 69 | 65 | 14 | 13 | 39 | 29 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | 45 | 64 | 0 | 0 | ||
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | ||||||
| Vakuutustoiminnasta | 279 | 291 | ||||
| Sijoitustoiminnasta | 65 | 48 | ||||
| Muista eristä | -34 | -32 | ||||
| Yhteensä | 310 | 306 | ||||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 22 | 22 | 2 | 2 | 1 | 1 |
| Tuotot yhteensä | 277 | 276 | 321 | 319 | 41 | 32 |
| Henkilöstökulut | 39 | 39 | 81 | 81 | 14 | 12 |
| IT-kulut | 17 | 16 | 32 | 32 | 2 | 2 |
| Poistot yrityskauppojen yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä | 22 | 23 | 2 | 2 | ||
| Muut poistot ja arvonalentumiset | 19 | 20 | 11 | 4 | 1 | 1 |
| Muut kulut | 20 | 19 | 91 | 91 | 5 | 5 |
| Kulut yhteensä | 95 | 94 | 237 | 230 | 24 | 21 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 182 | 183 | 84 | 89 | 18 | 11 |
| Saamisten arvonalentumiset | 89 | 84 | 0 | |||
| Tulos ennen veroja | 93 | 99 | 84 | 89 | 18 | 11 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | 0 | 2 | 80 | 157 | 0 | |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | 92 | 101 | 164 | 247 | 18 | 11 |
| Tulos tammi-syyskuu | Konsernitoiminnot | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | |||
| Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 |
| Korkokate | ||||||
| Yritysluotonannosta | 128 | 101 | ||||
| Pääomamarkkinatoiminnasta | 13 | 24 | ||||
| Muista toiminnoista | 51 | 51 | 1 | 2 | 48 | 53 |
| Yhteensä | 51 | 51 | 1 | 2 | 189 | 177 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | -1 | -1 | -3 | -5 | 118 | 102 |
| Kaupankäynnin nettotuotot | -9 | -4 | -2 | 0 | 34 | 60 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 21 | -8 | 21 | -8 | ||
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | ||||||
| Vakuutustoiminnasta | 279 | 291 | ||||
| Sijoitustoiminnasta | 4 | 0 | 69 | 48 | ||
| Muista eristä | -34 | -32 | ||||
| Yhteensä | 4 | 0 | 314 | 307 | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 10 | 11 | -3 | -3 | 32 | 33 |
| Tuotot yhteensä | 72 | 49 | -4 | -6 | 708 | 671 |
| Henkilöstökulut | 10 | 10 | 0 | 144 | 142 | |
| IT-kulut | 5 | 7 | 0 | 0 | 56 | 56 |
| Poistot yrityskauppojen yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä | 24 | 25 | ||||
| Muut poistot ja arvonalentumiset | 1 | 1 | 32 | 26 | ||
| Muut kulut | 8 | 10 | -4 | -6 | 121 | 118 |
| Kulut yhteensä | 25 | 27 | -4 | -6 | 378 | 366 |
| Tulos ennen saamisten arvonalentumisia | 47 | 22 | 0 | 0 | 330 | 305 |
| Saamisten arvonalentumiset | -1 | 11 | 88 | 95 | ||
| Tulos ennen veroja | 48 | 11 | 0 | 0 | 242 | 211 |
| Käyvän arvon rahaston muutos | -49 | 54 | -1 | 31 | 213 | |
| Tulos ennen veroja käyvin arvoin | -1 | 66 | -1 | 273 | 424 | |
| Tase | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | |||
| Milj. e | 30.9. 2010 | 31.12. 2009 | 30.9. 2010 | 31.12. 2009 | 30.9. 2010 | 31.12. 2009 |
| Saamiset asiakkailta | 11 523 | 10 880 | ||||
| Saamiset luottolaitoksilta | 184 | 278 | 2 | 7 | 5 | |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 581 | 932 | ||||
| Vahinkovakuutustoiminnan varat | 3 578 | 3 202 | ||||
| Sijoitusomaisuus | 62 | 18 | 16 | 0 | 17 | 17 |
| Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 2 | 2 | ||||
| Muut varat | 2 797 | 2 012 | 800 | 829 | 124 | 131 |
| Varat yhteensä | 15 147 | 14 119 | 4 399 | 4 033 | 148 | 153 |
| Velat asiakkaille | 1 288 | 1 263 | ||||
| Velat luottolaitoksille | 1 017 | 747 | ||||
| Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 518 | 2 279 | ||||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | ||||||
| Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla | 50 | 50 | ||||
| Muut velat | 3 355 | 1 872 | 134 | 108 | 15 | 15 |
| Velat yhteensä | 5 659 | 3 882 | 2 703 | 2 437 | 15 | 15 |
| Oma pääoma | ||||||
| Henkilömäärä | 654 | 607 | 2 059 | 2 070 | 168 | 162 |
| Investoinnit, milj. e | 4 | 7 | 6 | 9 | 0 | 1 |
| Tase | Konsernitoiminnot | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | |||
| Milj. e | 30.9. 2010 | 31.12. 2009 | 30.9. 2010 | 31.12. 2009 | 30.9. 2010 | 31.12. 2009 |
| Saamiset asiakkailta | 334 | 527 | -87 | -84 | 11 771 | 11 323 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 8 519 | 10 468 | -22 | -20 | 8 691 | 10 732 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 402 | 347 | 984 | 1 279 | ||
| Vahinkovakuutustoiminnan varat | -263 | -47 | 3 316 | 3 156 | ||
| Sijoitusomaisuus | 6 396 | 5 387 | -11 | -6 | 6 481 | 5 415 |
| Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 2 | 2 | ||||
| Muut varat | 1 033 | 691 | -87 | -58 | 4 667 | 3 604 |
| Varat yhteensä | 16 685 | 17 421 | -469 | -215 | 35 910 | 35 510 |
| Velat asiakkaille | 3 170 | 2 915 | -28 | -45 | 4 430 | 4 133 |
| Velat luottolaitoksille | 3 083 | 4 320 | -87 | -84 | 4 013 | 4 984 |
| Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 518 | 2 279 | ||||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 16 781 | 17 323 | -183 | -28 | 16 598 | 17 295 |
| Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla | 1 265 | 1 250 | 1 315 | 1 300 | ||
| Muut velat | 1 341 | 1 318 | -171 | -59 | 4 674 | 3 253 |
| Velat yhteensä | 25 641 | 27 126 | -469 | -216 | 33 549 | 33 244 |
| Oma pääoma | 2 361 | 2 267 | ||||
| Henkilömäärä | 121 | 136 | 3 002 | 2 975 | ||
| Investoinnit, milj. e | 0 | 1 | 11 | 18 | ||
| Pankkitoiminta | Tuotot | Tulos ennen veroja | Tuotot | Tulos ennen veroja | ||||
| 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | |
| Yrityspankki | 66 | 64 | 20 | 7 | 196 | 178 | 50 | 42 |
| Markets | 29 | 28 | 19 | 18 | 77 | 95 | 46 | 65 |
| Baltian pankkitoiminta | 2 | 1 | -1 | -2 | 4 | 3 | -4 | -7 |
| Yhteensä | 97 | 93 | 38 | 24 | 277 | 276 | 93 | 99 |
| Vahinkovakuutus | Vakuutus- maksutuotot | Vakuutus- tekninen kate | Vakuutus- maksutuotot | Vakuutus- tekninen kate | ||||
| 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 | |
| Henkilöasiakkaat | 125 | 113 | 31 | 16 | 355 | 320 | 62 | 42 |
| Yritysasiakkaat | 111 | 113 | 15 | 25 | 331 | 347 | 22 | 49 |
| Baltia | 13 | 14 | -3 | 0 | 37 | 44 | -1 | 3 |
| Aineettomien poisto-oikaisu | -12 | -6 | -25 | -19 | ||||
| Yhteensä | 250 | 241 | 30 | 34 | 723 | 712 | 58 | 76 |
| Konsernitoiminnot | 7-9/ 2010 | 7-9/ 2009 | 1-9/ 2010 | 1-9/ 2009 |
| Keskuspankkitoiminnan tulos ennen veroja, milj. e | 2 | 3 | 9 | 14 |
| 30.9. 2010 | 31.12. 2009 | |||
| Saamiset OP-Pohjola-ryhmän yhteisöiltä, milj. e | 6 958 | 6 314 | ||
| Velat OP-Pohjola-ryhmän yhteisöille, milj. e | 3 238 | 3 412 |
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin %
Tilikauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos verojen jälkeen /
Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) x 100
Tulos / osake (EPS)
Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana
Tulos / osake (EPS) käyvin arvoin
(Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta + käyvän arvon rahaston muutos) /
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana
Oma pääoma / osake
Oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osinko/osake
Tilikaudelta jaettava osinko / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo
Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuussuhde
Ryhmittymän omat varat yhteensä / Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä
Vakavaraisuussuhde, %
Omat varat yhteensä / Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä x 8
Vakavaraisuussuhde ensisijaisille omille varoille, %
Ensisijaiset omat varat yhteensä / Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä x 8
VAHINKOVAKUUTUKSEN TUNNUSLUVUT
Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti käyttäen pohjana soveltuvin osin vastaavia IFRS-tietoja. Tunnuslukujen laskennassa käytetään Vahinkovakuutusyhtiöiden toimintokohtaisia kuluja, joita ei esitetä samalla periaatteella konsernin tuloslaskelmassa.
Vahinkosuhde
Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Liikekulusuhde
Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä /
Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Riskisuhde
Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Toimintakulusuhde
Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua)
Vahinkosuhde + liikekulusuhde
Riskisuhde + toimintakulusuhde
Vastuunkantokyky (solvenssisuhde)
(+ Vahinkovakuutuksen nettovarat
+ Pääomalainat
+ Tilikauden verovelka (netto)
- Lähitulevaisuudessa realisoituvat laskennalliset verot ja muut toimintapääomasta vähennettävät
erät
- Aineettomat hyödykkeet) /
Vakuutusmaksutuotot x 100
OPERATIIVISET TUNNUSLUVUT
Operatiivinen kulu/tuotto -suhde
(+ Henkilöstökulut
+ Muut hallintokulut
+ Liiketoiminnan Muut kulut pl. Pohjolan hankinnassa syntyneiden
aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon poistot) /
(+ Korkokate
+ Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot
+ Palkkiotuottojen ja -kulujen netto
+ Kaupankäynnin nettotuotot
+ Sijoitustoiminnan nettotuotot
+ Liiketoiminnan muut tuotot) x 100
Operatiivinen vahinkosuhde
Korvauskulut pl. laskuperustemuutokset /
Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x 100
Operatiivinen liikekulusuhde
Liikekulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Operatiivinen yhdistetty kulusuhde
Operatiivinen vahinkosuhde + operatiivinen liikekulusuhde
Tunnuslukujen laskennassa käytetyt perusteet
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Vahinkovakuutus | ||
| Tilikauden verovelat (netto) | -24 | -14 |
| Omat pääomalainat | 50 | 50 |
| Lähitulevaisuudessa realisoituvat laskennalliset verot ja muut yhtiöiden toimintapääomasta vähennettävät erät | 7 | 6 |
| Aineettomat hyödykkeet | 772 | 800 |
Liitetiedot
Liite 1. Laatimisperiaatteet
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010 on laadittu IAS 34-standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009. Lisäksi Pohjola-konsernissa on kuluvalla tilikaudella sovellettu rahavirran suojausta, kun suojataan vaihtuvakorkoisten velkakirjalainojen tai muiden vaihtuvakorkoisten varojen ja velkojen tulevia korkorahavirtoja. Suojaavina instrumentteina käytetään koronvaihtosopimuksia. Johdannaissopimukset, jotka on dokumentoitu rahavirtaa suojaaviksi ja jotka ovat suojauksessa tehokkaita, arvostetaan käypään arvoon. Johdannaisen käyvän arvon muutoksesta tehokkaan suojauksen osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Omaan pääomaan kertyneet käyvän arvon muutokset kirjataan tulokseen sille tilikaudelle, jona suojauksen kohteena olevat rahavirrat tuloutuvat.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Kaikki osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Yhteenveto tuloslaskelmaerien esittämisestä tilinpäätöksessä:
| Korkokate | korkoinstrumenttien saadut ja maksetut korot, jaksotettu nimellisarvon ja hankinta-arvon välinen erotus, korkojohdannaisten korot sekä arvonmuutos käyvän arvon suojauksessa |
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | vakuutusmaksutulo, maksetut korvaukset, vakuutusmaksuvastuun ja korvausvastuun muutos, sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, osingot, realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot) ja arvonalentumiset |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | palkkiotuotot ja -kulut sekä epälikvideihin johdannaisiin liittyvän ns. Day 1 profitin jaksotus |
| Kaupankäynnin nettotuotot | käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutokset ilman kertyneitä korkoja, myyntivoitot ja -tappiot sekä osingot |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | myytävissä olevien rahoitusvarojen realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot, arvonalentumiset, osingot sekä sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset, myyntivoitot ja -tappiot, vuokrat ja muut kiinteistöihin liittyvät kulut |
| Liiketoiminnan muut tuotot | muut liiketoiminnan tuotot, keskuspankkipalvelumaksu |
| Henkilöstökulut | palkat, palkkiot, eläkekulut, henkilösivukulut |
| Muut hallintokulut | toimistokulut, atk-kulut, muut hallintokulut |
| Liiketoiminnan muut kulut | poistot, vahinkovakuutustoiminnan muut kulut, vuokrat |
Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot
Liite 2. Korkokate
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Lainat ja saamiset | 75 | 86 | 221 | 341 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta | 29 | 43 | 93 | 165 |
| Saamistodistukset | 67 | 70 | 300 | 170 |
| Kaupankäynnin johdannaiset (netto) | 32 | 24 | 29 | 25 |
| Velat luottolaitoksille | -13 | -11 | -40 | -47 |
| Velat asiakkaille | -4 | -4 | -10 | -28 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | -49 | -82 | -211 | -299 |
| Huonommalla etuoikeudella olevat velat | -8 | -9 | -24 | -28 |
| Pääomalainat | -1 | -2 | -6 | -12 |
| Kaupankäynnin rahoitusvelat | 0 | -1 | -1 | -4 |
| Muut (netto) | 0 | 0 | -2 | 0 |
| Korkokate ilman suojauslaskennan johdannaisia | 127 | 114 | 349 | 282 |
| Suojauslaskennan johdannaiset (netto) | -64 | -56 | -160 | -105 |
| Korkokate | 62 | 58 | 189 | 177 |
Liite 3. Saamisten arvonalentumiset
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Luotto- tai takaustappioina poistetut saamiset | 2 | 14 | 41 | 15 |
| Palautukset luotto- tai takaustappioina poistetuista saamisista | 0 | -1 | 0 | -2 |
| Arvonalentumisvarausten lisäys | 29 | 50 | 98 | 111 |
| Arvonalentumisvarausten vähennys | -4 | -22 | -50 | -29 |
| Saamisten arvonalentumiset yhteensä | 27 | 41 | 88 | 95 |
| Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | ||||
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Vakuutusmaksutuotot, netto | ||||
| Vakuutusmaksutulo | 186 | 160 | 850 | 839 |
| Jälleenvakuuttajien osuus | -4 | 2 | -38 | -42 |
| Vakuutusmaksuvastuun muutos | 75 | 87 | -94 | -91 |
| Jälleenvakuuttajien osuus | -7 | -8 | 4 | 6 |
| Yhteensä | 250 | 241 | 723 | 712 |
| Vahinkovakuutuskorvaukset, netto | ||||
| Maksetut korvaukset | 153 | 140 | 477 | 443 |
| Jälleenvakuuttajien osuus | -2 | -5 | -19 | -9 |
| Korvausvastuun muutos | 9 | -8 | -19 | -17 |
| Jälleenvakuuttajien osuus | -17 | 6 | 4 | 4 |
| Yhteensä | 144 | 134 | 443 | 421 |
| Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuotot | ||||
| Koroista | 16 | 17 | 48 | 54 |
| Osingoista | 1 | 1 | 19 | 7 |
| Kiinteistöistä | 2 | 1 | 4 | 3 |
| Realisoituneista arvonmuutoksista | ||||
| Saamistodistuksista | 18 | 3 | 53 | -5 |
| Osakkeista ja osuuksista | -11 | 16 | -16 | 19 |
| Lainoista ja saamisista | 0 | -1 | 0 | |
| Kiinteistöistä | 0 | 2 | 0 | |
| Johdannaisista | 2 | -18 | -22 | -17 |
| Realisoitumattomista arvonmuutoksista | ||||
| Saamistodistuksista | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Osakkeista ja osuuksista | -7 | 4 | -23 | -10 |
| Lainoista ja saamisista | -1 | -2 | -3 | -3 |
| Kiinteistöistä | 1 | -1 | 1 | 1 |
| Johdannaisista | 4 | -5 | 4 | -3 |
| Muista | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Yhteensä | 26 | 19 | 69 | 48 |
| Diskonttauksen purkautuminen | -11 | -11 | -34 | -32 |
| Muut | 0 | 0 | -1 | -1 |
| Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot yhteensä | 120 | 114 | 314 | 307 |
| Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | ||||
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Palkkiotuotot | ||||
| Luotonannosta | 8 | 10 | 26 | 32 |
| Maksuliikkeestä | 4 | 3 | 10 | 9 |
| Arvopapereiden välityksestä | 6 | 6 | 21 | 16 |
| Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta | 1 | 1 | 8 | 3 |
| Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista tehtävistä | 14 | 12 | 44 | 32 |
| Vakuutustoiminnasta | 5 | 5 | 14 | 13 |
| Takauksista | 4 | 4 | 12 | 12 |
| Muista | 1 | 1 | 4 | 6 |
| Palkkiotuotot yhteensä | 43 | 42 | 139 | 124 |
| Palkkiokulut | ||||
| Maksuliikkeestä | 0 | 1 | 2 | 2 |
| Arvopapereiden välityksestä | 2 | 2 | 8 | 6 |
| Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta | 2 | 1 | 4 | 7 |
| Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista tehtävistä | 0 | 2 | 5 | 5 |
| Muista | 1 | 1 | 2 | 2 |
| Palkkiokulut yhteensä | 6 | 6 | 21 | 21 |
| Palkkiotuotot ja -kulut yhteensä, netto | 37 | 36 | 118 | 102 |
| Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot | ||||
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Kaupankäynnin rahoitusvaroista ja -veloista | ||||
| Realisoituneista arvonmuutoksista | ||||
| Saamistodistuksista | 7 | 6 | 19 | 35 |
| Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Johdannaisista | 4 | 19 | -13 | 115 |
| Realisoitumattomista arvonmuutoksista | ||||
| Saamistodistuksista | -1 | 6 | 2 | -15 |
| Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Johdannaisista | 3 | -9 | 10 | -84 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista ja -veloista | ||||
| Realisoituneista arvonmuutoksista | ||||
| Saamistodistuksista | 0 | -9 | ||
| Realisoitumattomista arvonmuutoksista | ||||
| Saamistodistuksista | 0 | 1 | 2 | 9 |
| Valuuttatoiminnan nettotuotoista | 5 | 3 | 14 | 9 |
| Kaupankäynnin nettotuotot yhteensä | 18 | 27 | 34 | 60 |
| Liite 7. Sijoitustoiminnan nettotuotot | ||||
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Myytävissä olevista rahoitusvaroista | ||||
| Myyntivoitoista ja -tappioista | ||||
| Saamistodistuksista | 5 | 0 | 22 | 0 |
| Osakkeista ja osuuksista | 0 | 1 | 1 | 0 |
| Osinkotuotoista | 0 | 0 | 3 | 2 |
| Arvonalentumisista | 0 | -4 | -4 | |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista | ||||
| Myyntivoitoista ja -tappioista | ||||
| Lainoista ja muista saamisista | 1 | 0 | ||
| Yhteensä | 6 | 1 | 21 | -1 |
| Sijoituskiinteistöistä | 0 | 0 | 0 | -7 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä | 6 | 1 | 21 | -8 |
| Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot | ||||
| Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ |
| 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
| Keskuspankkipalvelumaksuista | 2 | 2 | 7 | 7 |
| Haltuun otettujen kohteiden realisoinneista | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Muulla vuokrasopimuksella vuokralle annetun omaisuuden vuokratuotoista | 6 | 6 | 18 | 19 |
| Muista | 2 | 2 | 6 | 7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä | 11 | 11 | 32 | 33 |
Liite 9. Taseen luokittelu
| Lainat ja saa- miset | Erä- päivään asti pidettävät | Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti kirjattavat* | Myytä- vissä olevat | Suojaa- vat joh- dannai- set | Yhteensä | |
| Varat, milj.e | ||||||
| Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset | 968 | 968 | ||||
| Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta | 7 723 | 7 723 | ||||
| Johdannaissopimukset | 1 995 | 125 | 2 120 | |||
| Saamiset asiakkailta | 11 771 | 11 771 | ||||
| Vahinkovakuutustoiminnan varat** | 706 | 88 | 2 521 | 3 316 | ||
| Saamistodistukset*** | 982 | 984 | 5 392 | 7 357 | ||
| Osakkeet ja osuudet | 83 | 83 | ||||
| Muut saamiset | 2 549 | 24 | 2 573 | |||
| Yhteensä 30.9.2010 | 23 716 | 982 | 3 092 | 7 996 | 125 | 35 910 |
| Yhteensä 31.12.2009 | 24 986 | 1 086 | 2 767 | 6 613 | 59 | 35 510 |
| Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti kirjattavat | Muut velat | Suojaa- vat joh- dannai- set | Yhteensä | |
| Velat, milj.e | ||||
| Velat luottolaitoksille | 4 013 | 4 013 | ||
| Kaupankäynnin rahoitusvelat (pl. johdannaiset) | 0 | 0 | ||
| Johdannaissopimukset | 2 205 | 278 | 2 483 | |
| Velat asiakkaille | 4 430 | 4 430 | ||
| Vahinkovakuutustoiminnan velat | 1 | 2 517 | 2 518 | |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 16 598 | 16 598 | ||
| Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla | 1 315 | 1 315 | ||
| Muut velat | 2 191 | 2 191 | ||
| Yhteensä 30.9.2010 | 2 206 | 31 064 | 278 | 33 549 |
| Yhteensä 31.12.2009 | 1 377 | 31 716 | 150 | 33 244 |
*Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät kaupankäynnin rahoitusvarat, alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat ja sijoituskiinteistöt.
** Vahinkovakuutuksen varat on eritelty liitetiedossa 10.
*** 30.9.2010 saamistodistuksiin sisältyi käyvän arvon option (Fair Value Option) mukaisesti kirjattuja saamistodistuksia yhteensä 12 miljoonaa euroa (55).
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo oli syyskuun lopussa 76 miljoonaa euroa kirjanpitoarvoa suurempi. Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Näiden käyvät arvot ovat olennaisesti kirjanpitoarvoja alhaisemmat, mutta luotettavien käypien arvojen
määrittäminen nykyisessä markkinatilanteessa on vaikeaa.
| Liite 10. Vahinkovakuutustoiminnan varat | |||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 | |
| Sijoitukset | |||
| Lainat ja muut saamiset | 270 | 424 | |
| Osakkeet ja osuudet | 362 | 387 | |
| Kiinteistöt | 75 | 78 | |
| Saamistodistukset | 1 544 | 1 392 | |
| Johdannaissopimukset | 5 | 1 | |
| Muut osuudet | 623 | 530 | |
| Yhteensä | 2 880 | 2 811 | |
| Muut varat | |||
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 33 | 37 | |
| Muut | |||
| Ensivakuutustoiminnasta | 251 | 214 | |
| Jälleenvakuutustoiminnasta | 87 | 89 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 6 | 4 | |
| Muut saamiset | 58 | 44 | |
| Yhteensä | 436 | 389 | |
| Vahinkovakuutustoiminnan varat yhteensä | 3 316 | 3 200 | |
| Liite 11. Aineettomat hyödykkeet | ||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Liikearvo | 516 | 516 |
| Tuotemerkit | 173 | 173 |
| Asiakassuhteet | 185 | 203 |
| Muut | 55 | 68 |
| Yhteensä | 930 | 960 |
| Liite 12. Vahinkovakuutustoiminnan velat | ||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Korvausvastuu | ||
| Eläkemuotoinen korvausvastuu | 1 066 | 1 058 |
| Muu korvausvastuu | 732 | 726 |
| Yhteensä | 1 798 | 1 784 |
| Vakuutusmaksuvastuu | 457 | 361 |
| Johdannaissopimukset | 1 | 0 |
| Muut velat | 263 | 134 |
| Yhteensä | 2 518 | 2 279 |
| Liite 13. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | ||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Joukkovelkakirjalainat | 6 858 | 6 549 |
| Sijoitus- ja yritystodistukset sekä ECP:t | 9 487 | 10 519 |
| Muut | 252 | 227 |
| Yhteensä | 16 598 | 17 295 |
| Liite 14. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen | ||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Lainat ja muut saamiset | ||
| Uudelleen luokitellut saamistodistukset | -10 | -17 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | ||
| Saamistodistukset | -6 | 53 |
| Osakkeet ja osakeriskilliset rahastot | 44 | -35 |
| Muut rahastot | -4 | 0 |
| Muut | -1 | |
| Yhteensä | 23 | 0 |
Negatiivinen käyvän arvon rahasto purkautuu omaisuuden arvonnousujen ja tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten kautta. Käyvän arvon rahastosta kirjataan tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka johdon harkinnan mukaan täyttävät edellytykset arvonalennuksille.
Käyvän arvon rahasto ennen veroja oli 30 miljoonaa euroa (-0) ja siihen liittyvä laskennallinen verovelka oli 8 miljoonaa euroa (0). Käyvän arvon rahastossa ennen veroja oli oman pääoman ehtoisten instrumenttien positiivisia arvonmuutoksia yhteensä 73 miljoonaa euroa ja negatiivisia arvonmuutoksia yhteensä 22 miljoonaa euroa. Tammi-syyskuussa käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulosvaikutteisesti arvonalentumisia yhteensä 33 miljoonaa euroa.
Riskienhallinnan liitetiedot
Liite 15. Pankkitoiminnan riskiasema
| Kokonaisvastuut rating-luokittain*, mrd. e | |||
| Rating luokka | 30.9.2010 | 31.12.2009 | Muutos |
| 1-2 | 2,6 | 2,2 | 0,5 |
| 3-5 | 11,3 | 10,9 | 0,4 |
| 6-7 | 4,1 | 4,2 | -0,1 |
| 8-9 | 2,2 | 2,4 | -0,2 |
| 10 | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
| 11-12 | 0,4 | 0,3 | 0,0 |
| Luokittele- maton | 0,2 | 0,2 | 0,0 |
| Yhteensä | 20,8 | 20,3 | 0,5 |
*) pl. yksityisasiakkaat
Markkinariskin herkkyysanalyysi
| 30.9.2010 | 31.12.2009 | |||||
| Pankki- toiminta, milj. e | Riski- parametri | Muutos | Vaikutus tulokseen | Vaikutus omaan pääomaan | Vaikutus tulokseen | Vaikutus omaan pääomaan |
| Korkoriski | Korko | 1 %- yksikkö | 5 | 5 | ||
| Valuutta- riski | Markkina- arvo | 20 %- yksikköä | 1 | 1 | ||
| Volatiliteettiriski | ||||||
| Korko- volatiliteetti | Vola- tiliteetti | 20 %- yksikköä | 6 | 4 | ||
| Valuutta- volatiliteetti | Vola- tiliteetti | 10 %- yksikköä | 0 | 0 | ||
| Luottoriski- preemio *) | Luottoriski- marginaali | 0,5 %- yksikköä | 9 | 1 | 12 | |
Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen summana.
*) Luottoriskipreemio on laskettu likviditeettireserviin sisältyvistä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja
myytävissä olevista saamistodistuksista.
Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema
| Riskimuuttuja | Kokonais- määrä 30.9.2010, milj. e | Muutos riskimuuttu- jassa | Vaikutus yhdistettyyn kulusuhteeseen | Vaikutus omaan pääomaan, milj. e |
| Maksutuotot*) | 954 | kasvaa 1% | paranee 0,9 %-yksikköä | 10 |
| Korvauskulut*) | 641 | kasvaa 1% | heikkenee 0,7 %-yksikköä | -6 |
| Suurvahinko yli 5 milj. e | 1 kappale | heikkenee 0,5 %-yksikköä | -5 | |
| Henkilöstökulut*) | 106 | kasvaa 8% | heikkenee 0,9 %-yksikköä | -9 |
| Toimintokohtaiset kulut *) **) | 267 | kasvaa 4% | heikkenee 1,1 %-yksikköä | -11 |
| Inflaatio kollektiivisessa korvausvastuussa | 492 | kasvaa 0,25 %- yksikköä | heikkenee 0,3 %-yksikköä | -3 |
| Elinikä diskontatussa vastuuvelassa | 1 337 | kasvaa 1 vuotta | heikkenee 3,2 %-yksikköä | -31 |
| Diskonttokorko diskontatussa vastuuvelassa | 1 337 | laskee 0,1 %-yksikköä | heikkenee 1,7 %-yksikköä | -16 |
*) Liukuva 12 kuukautta
**) Vahinkovakuutuksen toimintokohtaiset kulut ilman sijoitusten hoitokuluja ja muiden palveluiden tuottamiseen liittyviä kuluja
Vahinkovakuutuksen sijoituskannan allokaatiojakauma
| Milj. e | ||||
| Allokaatiojakauma | Käypä arvo 30.9.2010 | % | Käypä arvo 31.12.2009 | % |
| Rahamarkkinat | 81 | 3 % | 101 | 4 % |
| Joukkolainat ja korkorahastot | 2 221 | 75 % | 2 067 | 72 % |
| Osakkeet | 284 | 10 % | 364 | 13 % |
| Vaihtoehtoiset sijoitukset | 199 | 7 % | 155 | 5 % |
| Kiinteistöt | 186 | 6 % | 164 | 6 % |
| Yhteensä | 2 971 | 100 % | 2 851 | 100 % |
Vahinkovakuutuksen korkosalkun maturiteetti- ja luottoluokitusjakauma 30.9.2010*
| Milj. e | ||||||||
| Vuotta | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteensä | % |
| Aaa | 20 | 121 | 208 | 73 | 56 | 73 | 551 | 24 % |
| Aa1−Aa3 | 51 | 117 | 137 | 44 | 47 | 33 | 429 | 19 % |
| A1−A3 | 83 | 212 | 211 | 71 | 74 | 58 | 708 | 31 % |
| Baa1−Baa3 | 24 | 104 | 90 | 37 | 53 | 0 | 308 | 14 % |
| Ba1 tai alempi | 58 | 59 | 59 | 29 | 6 | 13 | 225 | 10 % |
| Sisäisesti luokiteltu | 5 | 4 | 12 | 1 | 0 | 7 | 28 | 1 % |
| Yhteensä | 242 | 618 | 716 | 255 | 235 | 184 | 2 250 | 100 % |
* Ei sisällä luottojohdannaisia
Seuraavassa taulukossa on kuvattu sijoitusriskien herkkyyttä ja niiden vaikutusta omaan pääomaan:
| Vahinkovakuutus | Riskiparametri | Muutos | Vaikutus omaan pääomaan, milj. e | |
| 30.9.2010 | 31.12.2009 | |||
| Joukkolainat ja korkorahastot 1) | Korko | 1 %-yksikkö | 92 | 73 |
| Osakkeet 2) | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 55 | 73 |
| Pääomasijoitukset ja noteeraamattomat osakkeet | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 16 | 14 |
| Raaka-aineet | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 5 | 5 |
| Kiinteistöt | Markkina-arvo | 10 %-yksikköä | 19 | 16 |
| Valuutta | Valuutan arvo | 20 %-yksikköä | 48 | 21 |
| Luottoriskipreemio 3) | Luottoriskimarginaali | 0,5 %-yksikköä | 47 | 39 |
| Johdannaiset 4) | Volatiliteetti | 10 %-yksikköä | 1 | 0 |
1) Sisältää rahamarkkinasijoitukset, vaihtovelkakirjalainat ja korkojohdannaiset.
2) Sisältää hedge fund -rahastot ja osakejohdannaiset.
3) Sisältää jvk-lainat ja rahamarkkinasijoitukset mukaan lukien kehittyneiden valtioiden liikkeelle laskemat
jvk-lainat ja korkojohdannaiset.
4) Osakejohdannaisissa 20 %-yksikköä, korkojohdannaisissa 10 %-yksikköä ja valuuttajohdannaisissa
5 %-yksikköä.
Liite 17. Konsernitoiminnon riskiasema
| Kokonaisvastuut rating-luokittain, mrd. e | |||
| Rating- luokka | 30.9.2010 | 31.12.2009 | Muutos |
| 1-2 | 12,5 | 13,6 | -1,1 |
| 3-5 | 4,8 | 4,6 | 0,2 |
| 6-7 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| 8-9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 11-12 | 0,0 | 0,0 | |
| Luokittele- maton | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 17,4 | 18,3 | -0,8 |
Markkinariskin herkkyysanalyysi
| 30.9.2010 | 31.12.2009 | |||||
| Konserni- toiminnot, milj. e | Riski- parametri | Muutos | Vaikutus tulokseen | Vaikutus omaan pääomaan | Vaikutus tulokseen | Vaikutus omaan pääomaan |
| Korkoriski | Korko | 1 %-yksikkö | 18 | 0 | 2 | 3 |
| Korko- volatiliteetti | Vola- tiliteetti | 20 %- yksikköä | 0 | 1 | ||
| Luottoriski- preemio *) | Luottoriski- marginaali | 0,5 %- yksikköä | 0 | 115 | 0 | 68 |
| Hintariski | ||||||
| Osakesalkku | Markkina- arvo | 20 %- yksikköä | 2 | 2 | ||
| Pääomarahastot | Markkina- arvo | 20 %- yksikköä | 6 | 6 | ||
| Kiinteistöriski | Markkina- arvo | 10 %- yksikköä | 3 | 3 | ||
Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen summana.
*) Luottoriskipreemio on laskettu likviditeettireserviin sisältyvistä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja
myytävissä olevista saamistodistuksista.
Likviditeettireserviin luettavien rahoitusvarojen maturiteetti- ja luottoluokitusjakauma 30.9.2010
| Milj. e | ||||||||
| Vuotta | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteensä | % |
| Aaa | 1 162 | 948 | 1 973 | 853 | 663 | 11 | 5 609 | 58 % |
| Aa1−Aa3 | 635 | 1 094 | 599 | 132 | 124 | 105 | 2 689 | 28 % |
| A1−A3 | 100 | 650 | 222 | 18 | 2 | 0 | 991 | 10 % |
| Baa1−Baa3 | 55 | 61 | 48 | 5 | 4 | 171 | 2 % | |
| Ba1 tai alempi | 0 | 20 | 27 | 27 | 5 | 80 | 1 % | |
| Sisäisesti luokiteltu | 88 | 51 | 42 | 26 | 208 | 2 % | ||
| Yhteensä | 2 039 | 2 824 | 2 911 | 1 060 | 798 | 116 | 9 748 | 100 % |
Likviditeettireservin keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika on 3,7 vuotta.
Muut liitetiedot
| Liite 18. Annetut vakuudet | ||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut | ||
| Kiinnitykset | 1 | 1 |
| Pantit | 5 987 | 5 839 |
| Muut | 512 | 308 |
| Annetut vakuudet yhteensä | 6 500 | 6 147 |
| Vakuudelliset velat yhteensä | 662 | 1 023 |
| Liite 19. Taseen ulkopuoliset sitoumukset | ||
| Milj. e | 30.9.2010 | 31.12.2009 |
| Takaukset | 1 165 | 1 296 |
| Takuuvastuut | 1 335 | 1 283 |
| Luottolupaukset | 3 654 | 4 140 |
| Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät sitoumukset | 116 | 98 |
| Muut | 465 | 447 |
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä | 6 735 | 7 264 |
Liite 20. Johdannaissopimukset
| Nimellisarvot/jäljellä oleva juoksuaika | Yhteensä | Käyvät arvot | ||||
| 30.9.2010 milj. e | Alle 1v | 1-5v | >5v | Varat | Velat | |
| Korkojohdannaiset | 47 553 | 62 720 | 24 751 | 135 023 | 1 832 | 1 952 |
| Valuuttajohdannaiset | 13 475 | 1 797 | 499 | 15 771 | 268 | 592 |
| Osake ja indeksisidonnaiset johdannaiset | 156 | 919 | 27 | 1 101 | 116 | 0 |
| Luottojohdannaiset | 157 | 100 | 257 | 4 | 3 | |
| Muut johdannaiset | 3 836 | 343 | 4 179 | 8 | 21 | |
| Johdannaiset yhteensä | 65 020 | 65 935 | 25 376 | 156 331 | 2 228 | 2 569 |
| Nimellisarvot/jäljellä oleva juoksuaika | Yhteensä | Käyvät arvot | ||||
| 31.12.2009 milj. e | Alle 1v | 1-5v | >5v | Varat | Velat | |
| Korkojohdannaiset | 44 063 | 51 231 | 13 013 | 108 307 | 1 167 | 1 235 |
| Valuuttajohdannaiset | 11 513 | 1 959 | 489 | 13 962 | 243 | 338 |
| Osake ja indeksisidonnaiset johdannaiset | 177 | 814 | 41 | 1 032 | 87 | |
| Luottojohdannaiset | 56 | 178 | 234 | 4 | 2 | |
| Muut johdannaiset | 3 850 | 252 | 4 102 | 3 | 24 | |
| Johdannaiset yhteensä | 59 660 | 54 435 | 13 543 | 127 638 | 1 505 | 1 599 |
Liite 21. Muut vastuusitoumukset ja vastuut
Sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin 30.9.2010 olivat pankkitoiminnan osalta 14 miljoonaa euroa ja vahinkovakuutustoiminnan osalta 115 miljoonaa euroa. Ne sisältyvät kohtaan " Taseen ulkopuoliset sitoumukset".
Liite 22. Lähipiiritapahtumat
Pohjola-konsernin lähipiirin muodostavat emoyhtiö OP-Keskus osk, konserniin yhdistellyt tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, hallintohenkilöt ja muut lähipiiriin kuuluvat yhteisöt. Pohjola-konsernin hallintohenkilöihin luetaan Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja näiden läheiset perheenjäsenet. Lähipiiriin luetaan myös yhtiöt, joissa hallintohenkilöllä tai hallintohenkilön läheisellä perheenjäsenellä on huomattava vaikutusvalta. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö ja sisaryritykset OPK-konsernissa.
Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin.
Lähipiiriliiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia 31.12.2009 jälkeen.
Helsingissä 3.11.2010
Pohjola Pankki Oyj
Hallitus
Tämä osavuosikatsaus on saatavissa osoitteessa www.pohjola.fi > Media. Samassa osoitteessa on myös tiedotteeseen liittyvää tausta-aineistoa.
Analyytikkotilaisuus, conference call ja live webcast
Aiemmista tulosjulkistuksistamme poiketen analyytikoille ja sijoittajille järjestetään tulosjulkistuspäivänä yhteinen englanninkielinen tiedotustilaisuus klo 15.00 Suomen aikaa, EET (14.00 CET, 13.00 UK, 8.00 US EST) Pohjola Varainhoito Oy:n tiloissa Helsingissä. Kyseessä on yhdistetty analyytikkotilaisuus, conference call ja live webcast.
Analyytikot ja sijoittajat voivat osallistua tilaisuuteen kahdella tavalla:
1) Seuraamalla tilaisuutta Internetin kautta live webcastina, jonka linkki tulee sijoittajasivuille ennen tilaisuuden alkua. Internetissä kysymyksiä voi lähettää webcast-näkymässä olevan painikkeen kautta. Jälkikäteen webcast on katsottavissa myös tallenteena sijoittajasivuilla.
2) Soittamalla yhteen alla olevista alueellisista conference call -numeroista. Puhelimitse kysymykset esitetään tilaisuuden kysymysosiossa ohjeistuksien mukaan. Osallistujia pyydetään tulemaan linjoille 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua.
UK, International +44 203 043 24 36
US +1 866 458 40 87
FIN +358 923 101 527
Salasana: Pohjola
Lehdistötilaisuus
Lehdistötilaisuudessa tuloksen esittelee toimittajille Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen 3.11. klo 12.00 osoitteessa Teollisuuskatu 1 b, Vallila, Helsinki.
Taloudellinen informaatio 2011
Vuoden 2010 tilinpäätöstiedotteen ja vuoden 2011 osavuosikatsausten julkaisupäivät:
| Tilinpäätöstiedote 1.1.−31.12.2010 | 9.2.2011 |
| Osavuosikatsaus 1.1.−31.3.2011 | 4.5.2011 |
| Osavuosikatsaus 1.1.−30.6.2011 | 3.8.2011 |
| Osavuosikatsaus 1.1.−30.9.2011 | 2.11.2011 |
| JAKELU |
| NASDAQ OMX Helsinki Oy |
| London Stock Exchange |
| Keskeiset tiedotusvälineet |
| www.pohjola.fi, www.op.fi |
| Lisätietoja: | ||
| Mikael Silvennoinen, toimitusjohtaja, puh 010 252 2549 | ||
| Jouko Pölönen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 252 3405 | ||
| Tarja Ollilainen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 252 4494 | ||
