IKKE TIL OFFENTLIGGØRELSE, DISTRIBUTION ELLER UDGIVELSE, HVERKEN HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN TDC har besluttet at udarbejde et dokument, der indeholder nærmere oplysninger om TDC: o Branche og konkurrenceforhold o Virksomhedsbeskrivelse o Udvalgte historiske regnskabs- og driftsmæssige oplysninger for koncernen o Ledelsens gennemgang og analyse af resultatopgørelse og balance. Dokumentet er vedhæftet denne meddelelse og har til formål at give aktionærerne og andre investorer detaljerede oplysninger om TDC. Aktietilbagekøb Den 28. oktober 2010 udsendte TDC en indkaldelse til en ekstraordinær generalforsamling til afholdelse den 22. november 2010. Et af punkterne på dagsordenen er en bemyndigelse til bestyrelsen til at beslutte, at TDC i perioden frem til næste ordinære generalforsamling og i overensstemmelse med selskabsloven kan erhverve op til nominelt DKK 500.000.000 egne aktier til en kurs på højst DKK 100 og mindst DKK 1 pr. aktie à nominelt DKK 1. Bestyrelsen har foreslået, at bemyndigelsen begrænses til erhvervelse af egne aktier for et samlet beløb på op til DKK 9.000.000.000. Såfremt det på generalforsamlingen den 22. november 2010 vedtages at give bestyrelsen bemyndigelse til at tilbagekøbe aktier, har bestyrelsen til hensigt i 2010 at fremsætte et forholdsmæssigt tilbud om aktietilbagekøb for op til i alt DKK 9.000.000.000 ("Aktietilbagekøbet"). Tilbudskursen i Aktietilbagekøbet vil svare til udbudskursen i det eventuelle markedsudbud ("Udbud"), der er offentliggjort i dag af TDC's majoritetsaktionær, NTC S.A., og dets moderselskab, NTC Holding G.P. & Cie S.C.A. Vilkårene for et sådant Aktietilbagekøb vil blive fastlagt af bestyrelsen på et senere tidspunkt. Der kan ikke gives noget tilsagn om, at et eventuelt Aktietilbagekøb vil blive påbegyndt, eller at det - hvis det påbegyndes - vil blive gennemført. Aktietilbagekøbet må, hvis det godkendes og offentliggøres, ikke foretages direkte eller indirekte i USA eller ved brug af det amerikanske postvæsen eller andet amerikansk kommunikationsmiddel eller handelsinstrument mellem enkeltstater eller internationalt eller noget middel hos en national fondsbørs i USA og vil ikke kunne godkendes fra USA eller gennem amerikanske jurisdiktionelle midler. Ledelsens investering i NTC S.A. Som omtalt i Årsrapporten for 2009, har NTC S.A. (tidligere Nordic Telephone Company Investment ApS) tidligere tilbudt medlemmer af TDC's bestyrelse, TDC's direktion og udvalgte direktører og ledende medarbejdere i TDC til at investere i NTC. I forbindelse med det påtænkte Udbud, har NTC oplyst TDC om, at NTC har til hensigt at give deltagerne mulighed for at ombytte disse investeringer mod et vederlag i TDC aktier. En sådan aftale med deltagerne forventes at blive betinget af visse lock-up-begrænsninger. Forudbetaling af gæld på DKK 8,2 mia. TDC har i dag gennemført forudbetalingen af ca. DKK 8,2 mia. af den udestående gæld i henhold til TDC's seniorlåneaftale, som meddelt den 3. november 2010, jf. selskabsmeddelelse 21-2010. Udbytte og udbyttepolitik Bestyrelsen har ikke til hensigt at anbefale udbetaling af udbytte for regnskabsåret 2010, såfremt Aktietilbagekøbet gennemføres. Bestyrelsen har p.t. til hensigt at anbefale et udbytte på DKK 4,35 pr. udestående aktie (efter Aktietilbagekøbet) for regnskabsåret 2011, hvoraf 40-50% i givet fald vil blive udloddet som acontoudbytte i tredje kvartal af 2011, og resten i givet fald vil blive udloddet i første kvartal af 2012. Bestyrelsen har til hensigt at vedtage en udbyttepolitik for de efterfølgende år på 80-85% af EFCF ("equity free cash flow") i et givet år, hvoraf 40-50% af det samlede årlige beløb udloddes i tredje kvartal af året, mens resten udloddes efter godkendelse af årsregnskabet i det første kvartal året efter. Der kan ikke gives noget tilsagn om, at ovennævnte udbytte vil blive anbefalet, eller at udbyttepolitikken vil blive vedtaget. TDC beregner EFCF ved at korrigere EBITDA for poster uden likviditetsvirkning, pensionsbidrag, betalinger vedrørende hensættelser, ændringer i driftskapitalen, nettorentebetalinger, betalt selskabsskat samt pengestrømme vedrørende anlægsinvesteringer (i alle tilfælde eksklusive særlige poster). EBITDA og EFCF er ikke anerkendte resultatmål i henhold til IFRS og kan, som defineret af TDC være forskellige fra lignende resultatmål anvendt af andre selskaber. Eventuel udbetaling af udbytte og størrelsen og tidspunktet herfor afhænger af en række forhold, herunder fremtidig omsætning, overskud, kapitalkrav, særlige poster, finansiel stilling, generelle økonomi- og virksomhedsforhold samt fremtidsudsigter og sådanne andre forhold, som bestyrelsen måtte anse for relevante. Der kan ikke gives nogen sikkerhed for, at selskabets resultater vil gøre det muligt at implementere det foreslåede udbytte og den foreslåede udbyttepolitik. Oplysningerne om udbytte og udbyttepolitik indeholder fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn udgør ikke nogen garanti for fremtidige økonomiske resultater, og TDC's faktiske udbytte kan adskille sig væsentligt fra det udbytte, der måtte være nævnt eller antydet i sådanne fremadrettede udsagn, som følge af mange forhold, herunder de forhold, der er beskrevet under "Oplysninger om fremadrettede udsagn" i vedhæftede dokument. TDC A/S Teglholmsgade 1-3 0900 København C tdc.dk
INFORMATION OM TDC, EVENTUELT AKTIETILBAGEKØB SAMT FORVENTET UDBYTTE OG UDBYTTEPOLITIK
| Source: TDC A/S