GEOSENTRIC OYJ Q3 2010 OSAVUOSIKATSAUS 18.11.2010 KLO 8:30 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2010 Sisältö 1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta 2. Liiketoimintakatsaus 3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella 4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen 5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen 6. Riittävä maksuvalmius 7. Tulevaisuuden näkymät 8. Arvio liiketoiminnan merkittävistä riskeistä 9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta 10. Investoinnit 11. Henkilöstö ja organisaatio 12. Ympäristöasiat 13. Rahoitus ja rakennejärjestelyt 14. Hallituksen valtuutus 15. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat 16. Yhtiöstä 17. Osavuosikatsaus, Q3 2010(tilintarkastamaton) 1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta Yhteenveto konsernin taloudellista asemaa ja tulosta esittävistä avainluvuista (teuroa, ellei toisin ilmaistu): -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudella | 7-9/2010 | 1-9/2010 | 7-9/2009 | 1-9/2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 384 | 1438 | 529 | 2016 | 2491 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | -2770 | -9562 | -4071 | -11841 | -15538 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamaton | -0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.01 | -0.02 | | osakekohtainen | | | | | | | tulos (eur) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 3052 | | 5674 | | 8893 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | -12881 | | -1295 | | -2236 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 15933 | | 6969 | | 11129 | -------------------------------------------------------------------------------- 2. Liiketoimintakatsaus GeoSentric on paikannukseen perustuvien palveluiden sekä paikkaperusteisten sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjä ja tarjoaja. Se kehittää johtavaa geo-integraatioalustaa mobiililaitteille, henkilökohtaisille navigointilaitteille, Internet-selaimille ja muille Internet-päätelaitteille, joka tarjoaa paikkaperusteisten palvelujen, yhteisöllisen verkostoitumisen sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0 -teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM -ratkaisuja kuluttaja- ja yritysmarkkinoille. Sen aineettomia oikeuksia toimitetaan ohjelmistona ja palveluina tuotteissa, joihin kuuluvat GyPSii-tuotealusta (”GyPSii”) sekä käyttövalmiit integroidut GPS/GSM-laitteet navigointiin ja kohteen seurantaan ja teollisuudenalakohtaisesti räätälöitävissä olevat ohjelmistoratkaisut (”TWIG”). Lisäksi GeoSentric tarjoaa Internet-pohjaisia paikannuspalveluja, joiden avulla käyttäjä voi paikantaa muita GeoSentricin laitteita. GyPSii-alusta ja TWIG-tuotesarja täydentävät toisiaan ja mahdollistavat GeoSentricille sen kaikkien ohjelmistoihin ja palveluihin kohdistuvien aineettomien oikeuksien hyödyntämisen tehokkaalla tavalla sekä tuotteiden ja palveluiden toimittamisen kahdelle eri markkinalle, GyPSii-tarjonnan geososiaalisen verkostoitumisen/LBS-sektorille ja TWIG-tarjonnan LBS/B2B-sektorille. Vuonna 2010 GyPSii-alustan palveluiden ja sovellusten liiketoimintamalli on ollut ohjelmistoteknologian ja tuotteistettuja tavaramerkkejä koskevien aineettomien oikeuksien yhdistetty lisensiointi sekä mainostulojen kerääminen sovellusalustalla yhteistyössä mobiili- ja verkko-operaattorien kanssa. Tämän mukaisesti katsauskaudella 1-9/2010 konserni keskittyi turvaamaan sopimukset suurien jakelukumppanien kanssa saadakseen tuotteen integroiduksi näiden uusiin laitteisiin ja palveluihin ja laajentaakseen GyPSiitä tukevien laitteiden valikoimaa. Jakelukumppanien laajamittaiset markkinointi- ja lanseeraussuunnitelmat vuonna 2010 ovat tuottaneet merkittäviä käyttäjävolyymejä GyPSiille, minkä odotetaan vaikuttavan positiivisesti GyPSiistä saatavaan liikevaihtoon vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä, vuoden 2011 aikana ja sen jälkeen. Konsernin liikevaihto kaudella 1-9/2010 oli 1438 teuroa, ja on alempi (-28,7%) verrattuna 2016 teuron liikevaihtoon kaudella 1-9/2009. Myynnin kokonaiskustannukset olivat kaudella 1-9/2010 1594 teuroa, mikä vastaa 7,4% vähennystä verrattuna edellisen vuoden vertailukauden 1-9/2009 kustannuksiin 1722 teuroa. Katsauskauden liikevaihto muodostui lähes kokonaisuudessaan TWIG-tuotteiden ja -aineettomien oikeuksien myynnistä. Liikevaihdon lasku johtui vanhemman Discovery Pro -tuotteen myynnin jatkuvasta vähenemisestä, mitä uudemman Protector -tuotteen myynti ei riittänyt kattamaan. Katsauskauden 1-9/2010 bruttokate oli -156 teuroa (-10,8%) verrattuna edellisen vuoden vertailukauden 1-9/2009 294 teuron (14,6%) bruttokatteeseen. Tämä bruttokatteen lasku ja myytyjen tuotteiden kustannusten suhteellinen nousu heijastavat 455 teuron varaston alaskirjauksia toisella vuosineljänneksellä ja TWIG-tuotelinjan jatkunutta hintaeroosiota, jotka molemmat aiheutuvat siitä, että TWIG Discovery -tuotteet ovat saavuttamassa elinkaarensa pään. Liiketoiminnan kulut laskivat katsauskaudella 1-9/2010 9407 teuroon edellisen vuoden vertailukauden 1-9/2009 12135 teurosta, mikä vastaa 22,5 % laskua. Tämä johtui pääosin vähennyksistä henkilöstömäärässä sekä insinöörityön yhdistämisestä matalamman kustannustason maiden kanssa, esimerkiksi Kiinan, suhteessa vertailukauteen sekä vertailukauden asianajokustannuksista, jotka liittyivät tuolloin käynnissä olleeseen, mutta sittemmin sovintoon päättyneeseen oikeudenkäyntiin. Lisäksi GeoSolutions BV:n vuonna 2007 toteutetusta hankinnasta kirjatut aineettomat hyödykkeet/oikeudet, joista tehtiin poistot kolmen vuoden ajanjaksolla, tulivat täysin poistetuksi Q1/2010 loppuun mennessä. Tämä johti alhaisempiin 500 teuron poistoihin kaudella 1-9/2010 verrattuna 1500 teuron kuluun kaudella 1-9/2009. Q3/2010 liiketoiminnan kulut sisältävät kertaluonteisen kulun 509 teuroa, joka liittyy 24 työntekijän irtisanomiseen Suomessa seurauksena Suomen TWIG-toimintojen supistamisesta. Tulos ennen veroja katsauskaudella 1-9/2010 oli -10585 teuroa, verrattuna kauden 1-9/2009 -12259 teuroon. Katsauskauden 1-9/2010 tulos per osake oli -0,01 euroa osakkeelta. 3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella Olennaiset tapahtumat kaudella 7-9/2010 olivat seuraavat: Yhtiö ilmoitti 9.7.2010 aloittavansa YT-menettelyn suomalaisen työvoimansa kanssa sopeuttaakseen työvoiman määrän vastaamaan vähentyvää TWIG-tuotemyyntiä. Yhtiö ilmoitti neuvottelujen lopputuloksena 20.9.2010 irtisanovansa 24 ja lomauttavansa 11 työntekijää. Yhtiö on myös jatkanut liiketoimintasuunnitelmansa toteuttamista ja vaadittuja kustannusvähennyksiä varsinaisessa yhtiökokouksessa 30.6.2010 hyväksytyn lisärahoituksen ehtojen täyttämiseksi. Kustannusvähennykset toteutettiin kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla henkilöstövähennyksinä sekä korkeamman kulutason alueiden insinöörityöresurssien yhdistämisellä kiinalaisten resurssien kanssa. Aiemmin tiedotetun mukaisesti Yhtiö turvasi lisärahoituksen johtavalta sijoittajaltaan 6000 teuron vakuudellisella vaihtovelkakirjalainalla, jonka laski liikkeeseen Yhtiön täysin omistama hollantilainen tytäryhtiö GeoSolutions Holdings N.V (”GHNV”). Lainan ensimmäinen erä 2500 teuroa nostettiin kesäkuussa 2010 ja toinen erä 2500 teuroa nostettiin 1.9.2010. Jäljellä oleva 1000 teuron määräinen erä oletetaan nostettavan viimeisen vuosineljänneksen aikana. Katsauskauden aikana hallitus on jatkanut vaihtoehtojen selvitystä konsernin mahdollisuuksista luopua mobiililaiteliiketoiminnastaan. Yhtiö tiedotti 22.9.2010, että Dan Harple on eronnut tehtävästään CEO:na ja että hänen paikkansa ottaa Winston Guillory välittömin vaikutuksin, sekä lisäksi että Dan Harple jatkaa Yhtiön ja sen uuden CEO:n strategisena neuvonantajana. 4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen 23,750,000 uutta, syyskuussa annettua osaketta rekisteröitiinkaupparekisteriin lokakuussa, mikä kasvatti Yhtiön osakemäärän 921,676,354 osakkeeseen. Yhtiö tiedotti 9.11.2010, että Dan Harple on eronnut tehtävästään hallituksen jäsenenä keskittyäkseen täysipäiväisesti ammatillisiin aktiviteetteihinsa Shamrock Ventures B.V.:ssä, ja että samaan aikaan GeoSentric-konsernin ja Shamrock Ventures B.V.:n välillä solmittu liikkeenjohtopalveluita koskeva sopimus on päättynyt. Kuten aiemmin on tiedotettu, Dan Harple osallistuu jatkossa Yhtiön toimintaan yhtenä sen merkittävistä osakkeenomistajista. 5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen Yhtiö on säilyttänyt katsauskaudella vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden. Konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat avainluvut olivat seuraavat (teuroa, ellei toisin mainita): -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudella | 7-9/2010 | 1-9/2010 | 7-9/2009 | 1-9/2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 384 | 1438 | 529 | 2016 | 2491 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | -2770 | -9562 | -4071 | -11841 | -15538 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamaton | -0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.01 | -0.02 | | osakekohtainen | | | | | | | tulos (eur) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden | | | | | | | päättyessä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 3052 | | 5674 | | 8893 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | -12881 | | -1295 | | -2236 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 15933 | | 6969 | | 11129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 1862 | | 1798 | | 5939 | -------------------------------------------------------------------------------- 6. Riittävä maksuvalmius Yhtiö on säilyttänyt riittävän maksuvalmiuden katsauskauden ajan. Pörssitiedotteessa 30.6.2010 julkistetusti yhtiö on allekirjoittanut ja solminut lopullisen rahoitussopimuksen johtavan sijoittajansa kanssa, mikä mahdollistaa Yhtiölle yhteensä enintään 6000 teuron lisärahoituksen saamisen, josta 5000 teuroa on jo vastaanotettu. Jäljellä olevat 1000 teuroa tullaan nostamaan vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Tästä huolimatta Yhtiön käyttöpääoma ei ole riittävä seuraavan kahdentoista (12) kuukauden ajaksi ilman ulkopuolisen lisärahoituksen nostamista. Yhtiö käy parhaillaan keskusteluja keskeisten sijoittajiensa, osakkeenomistajiensa ja mahdollisten uusien sijoittajien kanssa eri rahoitusvaihtoehtojen selvittämiseksi. Yhtiö tarvitsee tätä jatkuvaa ulkopuolista tukea turvatakseen rahoituksensa, ja Yhtiö luottaa siihen, että riittävä lisärahoitus saadaan tyydyttävästi turvatuksi. Lisäksi Yhtiö tutkii uusia liiketoiminnan kehitysmahdollisuuksia, jotka voisivat tuoda lisäkassavirtaa seuraavan kahdentoista (12) kuukauden aikana. 7. Tulevaisuuden näkymät Markkinanäkymät Markkinoilla on yli 4 miljardia matkapuhelinyksikköä , ja joka vuosi toimitetaan yli miljardi uutta puhelinta lisää. Internet-yhteys, kamera, paikannusominaisuudet ja ulkopuolisten sovellusten tuki on tullut standardiksi useimmissa laitteissa. GyPSiin sovelluksia tuetaan seitsemällä merkittävimmällä mobiilialustalla, mikä mahdollistaa konsernin pääsyn paitsi nopeasti kasvaville älypuhelinmarkkinoille (joita johtavat iPhone ja Android), myös peruspuhelinten markkinoille, jotka vuonna 2009 alan tutkimusten mukaan edustavat tänä päivänä merkittävää osuutta maailman matkapuhelimista. Mobiili-internetin laajamittaisella omaksumisella ja mahdollisuudella tuottaa reaaliaikaista paikannus/GPS -informaatiota markkinat ovat luoneet uusia ansaintamahdollisuuksia liittyen paikkaperusteisen mobiilimainonnan, myyntiä edistävien tarjousten sekä kuponkien toimittamiseen kuluttajille. GyPSiin erityisosaaminen, teknologiat sekä kumppanuudet ovat luoneet sille edellytykset hyödyntää tätä markkinamahdollisuutta hyvin laajalla skaalalla. Liiketoiminnan kehityksen näkymät Viimeksi kuluneen vuoden aikana konserni on edistynyt huomattavasti strategiassaan ja suuntautumisessaan kehittyville markkinoille. Hyödyntämällä edellisenä vuonna laitevalmistajien kanssa tehtyä pohjatyötä GyPSii on edennyt solmimaan kumppanuudet Kiinan kaikkien kolmen operaattorin (China Mobile, China Telecom ja China Unicom) kanssa osoittaen sitä kypsyvää arvoa, jota paikkaperusteiset mobiilisovellukset edustavat operaattoreille. Vuoden 2010 aikana konserni jatkoi läheistä yhteistyötä jokaisen operaattorin kanssa viimeistelläkseen julkistusaikatauluja, ajoittaakseen julkaisut operaattoreiden 3G-palveluiden, strategisten OEM-laitteiden sekä seuraavan sukupolven GyPSii-sovellusten julkistusten kanssa kohdemarkkinoilla. Vuoden 2010 aikana konserni on laajentanut OEM-suhteitaan LG:n ja Samsungin lisäksi uusiin laitevalmistuspartnereihin kuten Lenovo ja Huawei. Nämä uudet yhteistyösuhteet mahdollistavat GyPSiin tavoittaa yhä laajemmalti matkapuhelinkäyttäjäkuntaa maailmanlaajuisesti. Kiinan avainasiakkuuksien pohjalta GyPSii on laajentanut vuoden 2010 aikana liiketoiminnan kehitysponnisteluitaan Latinalaisessa Amerikassa saavuttaakseen muidenkin paikallisten operaattorien kanssa yhteisymmärryksen samanlaisen tarjonnan tuottamiseksi. Erittäin laajan mobiililaitekäyttäjämäärän takia Latinalainen Amerikka on ihanteellinen kehittyvä markkina GyPSiin laajentumiselle ja konserni kehittää stategiaa mahdolliselle laajentumiselle tälle alueelle vuonna 2011. Avoimen ohjelmointirajapinnan kehittämisellä konserni on edistänyt liiketoiminnan kehitysmahdollisuuksiaan strategisten palveluntarjoajien kanssa tuodakseen GyPSiin muille kehittyneille markkinoille. Tällä lähestymistavalla GyPSiin on mahdollista vähentää riskiä ja kustannuksia, jotka liittyvät muihin kuin kohdemarkkinoihin kohdistuvaan liiketoiminnan kehittämiseen samalla, kun se tutkii uusia maantieteellisiä alueita, jotka voisivat osoittautua strategisiksi yhtiölle. Q3/2010 aikana GyPSii laajensi yhteistyötään Garminin kanssa sekä loi uuden yhteistyösuhteen SMG:n osaston Channel Young:n kanssa Kiinassa. Vuonna 2011 GyPSii laajentaa paikkaperusteisten palveluidensa ja -alustojensa valikoimaa keskittyäkseen tarjontaan pienille ja keskisuurille (PK) yrityksille. "GyPSii CRM Platform" -alusta tarjoaa PK-yrityksille työkalut myynninedistämiskannusteiden luomiseen, hallinnointiin ja toimittamiseen sen asiakaskunnalle paljon alhaisemmilla jakelukustannuksilla. Itsepalvelualusta antaa yrittäjille mahdollisuuden luoda räätälöityjä kuponkikampanjoita ja alennusohjelmia, jotka toimitetaan suoraan kuluttajien mobiililaitteisiin. Paikkaperusteista teknologiaansa hyödyntäen GyPSii CRM Platform voi auttaa yrityksiä saamaan kuluttajat uskollisiksi asiakkaiksi palkitsemalla näitä myyntipisteessä annetuilla alennuksilla ja palkkioilla. Lisäksi GyPSii CRM Platform kerää, analysoi ja tuottaa yksityiskohtaisia raportteja asiakkaiden vuorovaikutuksesta myyntipisteessä, mikä tarjoaa yrityksille uuden tasoisen ymmärryksen markkinointi- ja myynninedistämisen seurauksena tapahtuvasta kulutuskäyttäytymisestä, mitä heillä ei koskaan aikaisemmin ole ollut. GyPSii CRM Platform tulee olemaan saatavilla PK-yritysten käyttöön kuukausittaisella maksulla, ja se on suunniteltu julkaistavaksi Q1/2011 alkupuolella. Yhteenvetona voidaan todeta, että konserni on havainnut mobiilioperaattoreiden ja OEM-kumppaneiden lisääntyvän kiinnostuksen tarjota paikkaperusteisia sovelluksia verkoissaan. GyPSii ja sen sovellus/alusta nähdään välineinä, joilla kehittyvillä markkinoilla toimivat yhtiöt voivat edistää datapakettien myyntiä ja parantaa merkittävien verkkoihin tehtyihin uudistuksiin liittyvien investointien tuottoa samalla, kun rakennetaan erilaisia mobiilin mainostamisen strategioita. Konserni odottaa tämän kehityksen jatkuvan vuonna 2011 ja GyPSiin kysynnän lisääntyvän. Uudet GyPSii tuotteet, jotka esitellään vuonna 2011, tuovat lisää asiakkaita ja luovat lisää liikevaihtoa konsernille. Kuten aiemmin on julkistettu, yhtiö odotti näkevänsä positiivista kehitystä GyPSiin tuottamassa liikevaihdossa vuoden 2009 viimeiseltä neljännekseltä alkaen. Jatketut rahoitusneuvottelut, sekä erityisesti vuoden 2009 osalta maailmanlaajuinen talouskriisi, ovat siirtäneet GyPSiin tuotto-odotuksia, mutta liikevaihtoa on kuitenkin alkanut syntyä kasvavalla tahdilla, ja yhtiö odottaa näkevänsä positiivisen kehityksen GyPSiin tuottamassa liikevaihdossa Q4/2010 ja vuoden 2011 aikana. Yhtiö tutkii myös uusia liiketoiminnan kehitysmahdollisuuksia, jotka voisivat tuottaa lisäkassavirtaa lyhyellä aikavälillä. TWIG-tuotteiden kysyntä on laskenut, sillä TWIG Discovery on saavuttamassa elinkaarensa pään, ja uudemman TWIG Protectorin saavuttama myynti on ollut matalampaa kuin odotettiin. TWIG Discovery Pro GSM/GPRS/GPS -laite ja TWIG Protector -laite on suunnattu turvallisuus- ja valvontamarkkinoille sekä TWIG Locator -seurantalaite varallisuuden ja ajoneuvojen seurantamarkkinoille. Yllä mainittujen syiden vuoksi yhtiö tutkii nyt vaihtoehtoja luopua mobiililaiteliiketoiminnastaan. 8. Arvio liiketoiminnan merkittävistä riskeistä Maailmanlaajuisella talouskriisillä ja tämänhetkisellä maailmanlaajuisella taantumalla on ollut ja saattaa jatkossakin olla negatiivinen vaikutus myös konsernin liiketoimintaan. Konsernin jakelijamalli on ensisijaisesti yhteistyökumppanivetoinen ja mahdollisilla viivästyksillä yhteistyökumppaneiden uusien tuotteiden lanseerauksissa markkinoille saattaa olla haitallinen vaikutus konsernin liiketoiminnan kehittymiseen hidastaen konsernin palvelujen jakelua ja käyttäjämäärän kasvua. Liiketoimintasuunnitelman toimeenpanemisen ja toteuttamisen onnistumisesta ei ole varmuutta. Konserni on liiketoimintastrategian mukaisesti pyrkimässä myös uusille liiketoiminta-alueille, joiden kilpailutilanne on sille uusi, tai jotka voivat olla vasta kehityksen alkuvaiheissa. Mikäli konserni ei kykene menestyksellisesti vastaamaan tähän kehitykseen, se voi merkittävästi heikentää konsernin liiketoiminnan tulosta. Liiketoimintamallin toimivuuden keskeinen seikka on palvelujen käyttäjien määrän riittävä ja riittävän nopea kasvu sekä mobiilin, käyttäjien luoman sisällön ja paikkaperusteisen mainonnan nopea omaksuminen, mistä konsernilla ei ole varmuutta. Monet suuret brändit ja mainostajat leikkaavat markkinointibudjettejaan, ja tämän negatiivinen vaikutus mobiilin ja paikkaperusteisen mainonnan omaksumiseen voi jatkua vuonna 2010 ja tämän jälkeen. Yhtiöllä on lisäksi rajoitettu riski TWIG-tuotteiden tuotevaraston vuoksi. Jos yhtiö ei pysty riittävästi suojaamaan teollisoikeuksiaan ja muuta aineetonta omaisuuttaan, yhtiön kilpailuasema saattaa kärsiä. On myös mahdollista, että muut tahot nostavat yhtiötä vastaan kanteita väitettyjen teollis- ja aineettomien oikeuksien loukkausten perusteella, ja jos kanteet menestyvät, yhtiö saattaa joutua maksamaan merkittäviä korvauksia. Vuoden 1997 jälkeen yhtiö ei ole jakanut osinkoja. Tulevaisuudessa mahdollista voitonjakoa tulevat rajoittamaan pääomalainojen lyhennykset. Lainojen kokonaismäärä 30.9.2010 oli yhteensä nimellisarvoltaan noin 22613 teuroa. Tulevaan voitonjakoon liittyy myös epävarmuus siitä, pystyykö yhtiö kerryttämään jakokelpoista pääomaa. Yhtiön viimeksi vahvistetun tilinpäätöksen mukaan yhtiön taseessa ei ollut jakokelpoista pääomaa. Konsernin liiketoimintasuunnitelma on laadittu olettaen, että konsernin tulos ja kassavirta tulevat paranemaan olennaisesti. Konsernin rahoitussuunnitelmassa oletetaan, että ulkopuolinen lisärahoitus, josta ei ole vielä sovittu, saadaan. Mikäli tulos ja kassavirta poikkeavat olennaisesti asetetuista tavoitteista, uusi rahoitus myöhästyy tai rahoituksen määrä osoittautuu riittämättömäksi konsernin pääomatarpeiden täyttämiseen , tämä saattaa pakottaa yhtiön ryhtymään huomattaviin kustannusleikkauksiin, mikä voisi myös vaikuttaa merkittävästi yhtiön nykyisen liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseen lyhyellä aikavälillä sekä aiheuttaa riskin maksukyvyttömyydestä. Yhtiön liiketoimintaan, kilpailuun ja toimialaan liittyy huomattavia taloudellisia riskejä, ja yhtiön sijoittajat saattavat menettää kaiken tai osan yhtiöön sijoittamastaan pääomasta. GeoHolding B.V., Horizon Groupin johtama sijoittajaryhmä sekä Schroders & Co Limited omaavat kukin erikseen vaikutusvaltaa GeoSentricissä. Yhtiö luottaa siihen, että julkisia osakeyhtiöitä sitova sääntely ja tiedotusvelvollisuudet sekä Corporate Governance -ohjeiden noudattaminen yhdessä osaavan ja hyvämaineisen tilintarkastusyhteisön suorittaman jatkuvan ulkopuolisen tilintarkastuksen kanssa ovat riittäviä estämään vaikutusvallan väärinkäytökset. 9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta Konsernin tuotekehitystoiminnan volyymi jatkui merkittävänä johtuen meneillään olevista T&K-ohjelmista, joiden avulla konsernin on tarkoitus laajentaa liiketoimintaansa merkittävästi lähivuosien aikana. Aktivointeja ei tehty. Yhtiö vei tuotantoon seuraavan sukupolven palvelinarkkitehtuurin ja infrastruktuurin, joka otettiin heti käyttöön yhtiön Kiinan ja Yhdysvaltojen tietokeskuksissa. Tämä seuraavan sukupolven järjestelmä lisää merkittäviä ominaisuuksia toiminnallisuuden ja haluttavien ominaisuuksien näkökulmasta, ja antaa yhtiölle erinomaista kilpailukykyä. Yhtiöllä on T&K-yksiköt Salossa (Suomi), Amsterdamissa (Alankomaat), Windsorissa (Iso-Britannia), Windsorissa (Iso-Britannia), Warwickissa Rhode Islandilla (Yhdysvallat) sekä Shanghaissa (Kiina). Lisäksi GyPSiin palvelinjärjestelmiä ylläpidetään tällä hetkellä Yhdysvalloissa ja Kiinassa, uusien päivitysten ja palvelinten sijaintien ollessa suunnitteilla tulevaisuudessa. 10. Investoinnit Bruttoinvestoinnit katsauskaudella 1-9/2010 olivat 30 teuroa. Koko vuonna 2009 bruttoinvestoinnit olivat 208 teuroa. 11. Henkilöstö ja organisaatio Konsernin palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli katsauskaudella 1-9/2010 keskimäärin 125 henkilöä, joista enimmillään 32 henkilöä koskivat vuorolomautukset. Syksyllä 2007 päätetty, toistaiseksi voimassa oleva vuorolomautusohjelma jatkuu myös vuonna 2010. 12. Ympäristöasiat Yhtiö maksaa tuotteistaan lakisääteisen kierrätysmaksun ja on järjestänyt poistettavan ja hävitettävän materiaalin kierrätyksen Jalopinta Ky:n kanssa tehdyllä sopimuksella. Kaiken kaikkiaan konsernin toiminnalla ei ole merkittäviä ympäristövaikutuksia. 13. Rahoitus ja rakennejärjestelyt Rahoituskierros 2009: Alun perin 31.3.2010 päättyväksi tarkoitettua merkintäaikaa yhtiön hollantilaisen tytäryhtiön GeoSolutions Holdings N.V:n (”GHNV”) kautta nostettavalle, enintään 25000 teuron määräiselle lisärahoitukselle jatkettiin maaliskuussa 2010 vuoden 2010 loppuun saakka. Konserni vastaanotti ja nosti 7500 teuron sijoitussitoumuksen vuoden 2009 aikana. Vuoden 2009 lainan ehtoja muutettiin myöhemmin 30.6.2010 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa alla kuvatusti. Lainasta annetut velkakirjat ovat täysin siirrettävissä ja oikeuttavat merkitsemään GHNV:n osakkeita. Sijoittajat voivat myös harkintansa mukaan päättää vaihtaa velkakirjansa GeoSentricin osakkeiksi. Laina-aika on viisi vuotta. Ehtona sijoitukselle yhtiö on päättänyt maksaa normaalikäytäntöjen mukaisen 6 % järjestelypalkkion Raymond Kalleylle, joka avusti rahoituksen saamisessa. Palkkio maksetaan puoliksi rahana ja puoliksi osakkeina. Lainan vuotuinen korko on 5%, ja sen maksua lykätään sovitusti velkakirjojen lunastukseen tai vaihtamiseen saakka. Rahoituksen yksityiskohtaiset ehdot on julkistettu ja löytyvät 9.6.2010 julkistetusta kutsusta varsinaiseen yhtiökokoukseen. Rahoituskierros 2010: Uuden lainan 2010 ehdot ovat samat kuin lainalla 2009 lukuun ottamatta lainan korkoa, joka on 12% vuodessa. Lainan enimmäismäärä on 6000 teuroa, josta 2500 teuroa nostettiin 30.6.2010, ja seuraavat 2500 teuroa nostettiin 1.9.2010. Loppuosa 1000 teuroa tullaan nostamaan Q4/2010 aikana. Ehtona sijoitukselle yhtiö on päättänyt maksaa normaalikäytäntöjen mukaisen 5 % järjestelypalkkion Raymond Kalleylle, joka avusti rahoituksen saamisessa. Palkkio suoritettiin syyskuussa 2010, kun hallitus antoi maksutta yhteensä 23.750.000 yhtiön uutta osaketta Raymond Kalleylle. Hallitus ja varsinainen yhtiökokous hyväksyivät 6000 teuron lisärahoituksen ehdot, joka toteutetaan laskemalla liikkeeseen yhtiön täysin omistaman hollantilaisen tytäryhtiön GeoSolutions Holdings N.V.:n etuoikeutettuja vaihtovelkakirjoja. Samalla yhtiökokous päätti laskea liikkeeseen 948.750.000 erityistä merkintäoikeutta lainojen myöntäjille, jotka oikeuttavat nämä vaihtoehtoisesti merkitsemään yhtiön osakkeita, ja hyväksyi tiettyjä muutoksia yhtiön vaihtovelkakirjalainan 2008-B ehtoihin. 14. Hallituksen valtuutus Varsinainen yhtiökokous 30.6.2010 valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 4.000.000 eurolla ja laskemaan liikkeeseen enintään 850.000.000 uutta osaketta, optio-oikeutta tai erityistä oikeutta. Valtuutus on voimassa kahden (2) vuoden ajan varsinaisen yhtiökokouksen päivämäärästä. Samalla kaikki muut valtuutukset peruttiin. Katsauskauden lopussa hallituksen valtuutuksen jäljelle jäävä summa oli 4.000.000,00 euroa ja 810.402.000 osaketta, joka vastaa 87.93 % tällä hetkellä rekisteröityjen osakkeiden määrästä ja enintään 27,75 % osakkeista kaikkien osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien instrumenttien jälkeen, ja aiheuttaa siten vastaavan suoran laimennusvaikutuksen olemassa oleviin osakeomistuksiin. 15. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat Yhtiön osakkeet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX: GEO1V) ja rekisteröity Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään, osoite PL 1100, FIN-0010, Helsinki, Suomi. Osakkeiden ISIN-koodi on FI 0009004204. Yhtiön osakkeet ovat olleet tarkkailulistalla 11. helmikuuta 2003 lähtien. Yhtiö ja sen tytäryhtiöt eivät omista tai pidä hallussaan yhtiön omia osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 8.950.961,85 euroa, joka muodostuu 897.926.354 rekisteröidystä osakkeesta. 16. Yhtiöstä GeoSentric on paikannukseen perustuvien teknologioiden kehittäjä, joka toimittaa tuotteita ja palveluita markkinoiden johtavalla mobiilin digitaalisen elämäntavan sovelluksella ja geomobiilin sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustalla yhdistäen ihmisiä, paikkoja ja yhteisöjä halki verkostojen ja laitteiden. GyPSii tarjoaa geo-paikannusominaisuudella varustettua sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustaa ja palveluita mobiili- ja Internet-päätelaitteille, sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0- teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM- ratkaisuja. Lisätietoa osoitteessa www.geosentric.com, www.gypsii.com tai www.gypsii.com.cn. © 2010 GeoSentric. Kaikki oikeudet pidätetään. Salossa, Suomessa ja Amsterdamissa, Alankomaissa sijaitseva GeoSentric toimii myös Pohjois-Amerikan sekä APAC-alueen toimistojensa kautta. GeoSentric on listattu Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki: GEO1V). Yhtiö on ollut tarkkailulistalla helmikuusta 2003 lähtien. GEOSENTRIC OYJ Lisätietoja: investors@gypsii.com Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet GEOSENTRIC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 3Q/2010 (tilintarkastamaton) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | Liitet | 3Q/2010 | 1-3Q/201 | 3Q/2009 | 1-3Q/200 | 2009 | | | ieto | | 0 | | 9 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | 384 | 1438 | 529 | 2016 | 2491 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytyjä | 4 | 311 | 1594 | 733 | 1722 | 2141 | | suoritteita | | | | | | | | vastaavat | | | | | | | | kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttokate | | 73 | -156 | -204 | 294 | 350 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminn | | 0 | 1 | 0 | 0 | 2 | | an muut | | | | | | | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon | 4 | 1117 | 2580 | 762 | 2321 | 3111 | | kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotekehityk | 4 | 932 | 4306 | 1983 | 6266 | 8211 | | sen kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin ja | 4 | 794 | 2521 | 1122 | 3548 | 4568 | | markkinoinni | | | | | | | | n kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | | -2770 | -9562 | -4071 | -11841 | -15538 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuot | | 56 | 77 | 2 | 74 | 74 | | ot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulu | | -531 | -1100 | -156 | -492 | -723 | | t | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | | -3245 | -10585 | -4225 | -12259 | -16187 | | veroja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | -98 | -116 | 45 | 299 | 409 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | -3343 | -10701 | -4180 | -11960 | -15778 | | voitto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | -154 | -155 | -15 | 3 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | -3497 | -10856 | -4195 | -11957 | -15767 | | laaja tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, | | | | | | | | euroa | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamato | | -0,00 | -0,01 | -0,00 | -0,01 | -0,02 | | n | | | | | | | | osakekohtain | | | | | | | | en tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta ei ole laskettu, koska laimennusvaikutus parantaisi tunnuslukua. KONSERNITASE -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | Liiteti | 30.9.2010 | 30.9.2009 | 31.12.2009 | | | eto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | | 135 | 278 | 240 | | käyttöomaisuushyödykkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | | 216 | 216 | 216 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat | | 4 | 1012 | 510 | | hyödykkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitusvarat | | 66 | 66 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset | | 0 | 0 | 0 | | verosaamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 421 | 1572 | 1032 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | | 309 | 1448 | 1216 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut | | 450 | 856 | 696 | | saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ennakkomaksut | | 10 | 0 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | 1862 | 1798 | 5939 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 2631 | 4102 | 7861 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | | 3052 | 5674 | 8893 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 5 | 8951 | 8951 | 8951 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 5 | 13631 | 13631 | 13631 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | -20 | 127 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman | 5 | 30603 | 27971 | 30603 | | pääoman rahasto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | | -66046 | -51975 | -55556 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | | -12881 | -1295 | -2236 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | | 0 | 256 | 128 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 7 | 12132 | 3013 | 7061 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 12132 | 3269 | 7189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | | 3651 | 2576 | 2634 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | | 37 | 62 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset | 7 | 113 | 1062 | 1269 | | velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 3801 | 3700 | 3940 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | | 15933 | 6969 | 11129 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat | | 3052 | 5674 | 8893 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | 1-3Q/2010 | 1-3Q/2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | -10701 | -11960 | -15778 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut | 969 | 1775 | 3991 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutokset: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja muiden saamisten | 246 | 1796 | 1946 | | muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | 452 | -43 | -295 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelkojen ja muiden velkojen | 1017 | 599 | 632 | | muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -630 | 0 | -930 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 17 | 145 | 145 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | -8630 | -7688 | -10289 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -30 | -200 | -208 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanneista saadut maksut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeantien transaktiomenot | 0 | -68 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen transaktiomenot | -417 | 0 | -750 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot, oman pääoman | 0 | 0 | 2591 | | osuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot, vieraan pääoman | 5000 | 0 | 4909 | | osuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | 4583 | -68 | 6682 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -4077 | -7956 | -3815 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 5939 | 9754 | 9754 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 1862 | 1798 | 5939 | -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA -------------------------------------------------------------------------------- | | Osakepää | Muuntoe | Ylikurssir | Sijoite | Kertyne | Yhteens | | | oma | rot | ahasto | tun | et | ä (1000 | | | (1000 | (1000 | (1000 eur) | vapaan | voittov | eur) | | | eur) | eur) | | po:n | arat | | | | | | | rahasto | (1000 | | | | | | | (1000 | eur) | | | | | | | eur) | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 8951 | 124 | 13631 | 28039 | -40692 | 10053 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Suoran omaan | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 3 | | pääomaan | | | | | | | | kirjatut | | | | | | | | erät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | 0 | 0 | 0 | 0 | -11960 | -11960 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tulos | 0 | 3 | 0 | 0 | -11960 | -11957 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeantien | 0 | 0 | 0 | -68 | 0 | -68 | | kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptiot | 0 | 0 | 0 | 0 | 677 | 677 | | avainhenkilö | | | | | | | | ille ja | | | | | | | | yhteistyökum | | | | | | | | ppaneille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | erotetut | | | | | | | | oman pääoman | | | | | | | | komponentit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 8951 | 127 | 13631 | 27971 | -51975 | -1295 | | 30.9.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 8951 | 135 | 13631 | 30603 | -55556 | -2236 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan | 0 | -155 | 0 | 0 | 0 | -155 | | omaan | | | | | | | | pääomaan | | | | | | | | kirjatut | | | | | | | | erät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | 0 | 0 | 0 | 0 | -10701 | -10701 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tulos | 0 | -155 | 0 | 0 | -10701 | -10856 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeantien | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptiot | 0 | 0 | 0 | 0 | 211 | 211 | | avainhenkilö | | | | | | | | ille ja | | | | | | | | yhteistyökum | | | | | | | | ppaneille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | erotetut | | | | | | | | oman pääoman | | | | | | | | komponentit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 8951 | -20 | 13631 | 30603 | -66046 | -12881 | | 30.9.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 3Q/2010 | 1-3Q/201 | 3Q/2009 | 1-3Q/2009 | 2009 | | | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, 1000 | 384 | 1438 | 529 | 2016 | 2491 | | EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, 1000 | -2770 | -9562 | -4071 | -11841 | -15538 | | EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | -3245 | -10585 | -4225 | -12259 | -16187 | | veroja, 1000 EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | 5 | 30 | 9 | 200 | 208 | | , 1000 EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | 114 | 125 | 126 | 118 | 120 | | keskimäärin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, EUR | -0,00 | -0,01 | -0,00 | -0,01 | -0,02 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, | -0,01 | -0,01 | -0,00 | -0,00 | -0,00 | | EUR | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden | 897926 | 897926 | 897926 | 897559 | 897651 | | painotettu | | | | | | | keskiarvo kauden | | | | | | | aikana 1000 kpl | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden | 897926 | 897926 | 897926 | 897926 | 897926 | | lukumäärä kauden | | | | | | | lopulla 1000 kpl | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT GeoSentric on paikannukseen perustuvien palveluiden (LBS) ja sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjä ja valmistaja. Yhtiö kehittää johtavaa geointegraatioalustaa mobiililaitteille, henkilökohtaisille navigointilaitteille, Internet-selaimille ja muille Internet-päätelaitteille tarjoten paikkaperusteisten palvelujen, sosiaalisen verkostoitumisen sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0-teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM-ratkaisuja kuluttaja- ja yritysmarkkinoille. Yhtiön aineettomia oikeuksia toimitetaan ohjelmistona ja palveluina tuotteissa, joihin kuuluu GyPSii-tuotealusta ("GyPSii") sekä käyttövalmiit integroidut GPS/GSM-laitteet navigointiin ja kohteen seurantaan ja teollisuudenalakohtaisesti räätälöitävissä olevat ohjelmistoratkaisut ("TWIG"). Yhtiöllä on syvällistä osaamista ja teknologiaan liittyviä aineettomia oikeuksia koskien käyttäjien luoman sisällön hallintaa, paikkaperusteisia palveluita, avointa sosiaalista verkostoitumista, mainonnan kohdistamista ja integrointia sekä sosiaalisia mediamarkkinoita että matkapuhelinten, Internetin, henkilökohtaisten navigointi- ja Internet-päätelaitteiden käyttäjiä varten. GeoSentricin päätoimipaikat ovat Salossa (Suomi) ja Amsterdamissa (Alankomaat), ja sillä on lisäksi toimistot Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Itä-Aasiassa. GeoSentric on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX: GEO1V). Konsernin emoyhtiö on GeoSentric Oyj (ent. Benefon Oyj). Yhtiön rekisteröity kotipaikka on Salo, Suomi, ja toimipaikan käyntiosoite on Meriniitynkatu 11, 24100 Salo ja postiosoite PL 84, 24101 Salo. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.geosentric.com tai emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Meriniitynkatu 11, 24100 Salo. 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Laatimisperusta: Konsernin osavuosikatsaus on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, "IFRS") mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2009 tilinpäätöksen kanssa. Laatimisperiaatteet: Noudatetut laatimisperiaatteet ovat yhtenevät konsernin tilinpäätöksessä 2009 noudattamien periaatteiden kanssa. IASB on julkistanut uusia standardeja ja tulkintoja sekä muutoksia voimassaoleviin standardeihin, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2010 tai sen jälkeen, ja joita konserni ei ole aikaisemmin ottanut vapaaehtoisesti käyttöön. Konserni soveltaa seuraavia standardeja (ja niiden muutoksia) sekä tulkintoja 1.1.2010 lähtien: Muutos IFRS 3, Liiketoimintojen yhdistäminen. Muutos vaikuttaa hankinnoista kirjattavan liikearvon määrään ja liiketoimintojen myyntituloksiin. Standardin siirtymäsääntöjen mukaisesti liiketoimintojen yhdistämisiä, joissa hankinta-ajankohta on ennen standardin pakollista käyttöönottoa, ei oikaista. Muutos IAS 27, Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Voi olla vaikutusta tytäryhtiöiden omistuksen muutosten huomioimisessa. Muutos IAS 39, Rahoitusinstrumentit: Kytkettyjen johdannaisten tunnistaminen ja arviointi. Konsernilla ei ole kytkettyjä johdannaisia. IFRIC 17. Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille. Koskee osinkojen jakamista. Ei vaikutusta konserniin. IFRIC 18, Omaisuuserien siirrot siirrot asiakkailta. Ei vaikutusta konserniin. Muutoksia "IFRS:n parantamiseksi". Pienet muutokset koskevat 12 eri standardia, mutta niillä ei ole merkittävää vaikutusta tilinpäätöksiin. Muutokset IFRS 2, Osakepohjaiset maksut. Osakepohjaiset maksut maksetaan konsernissa rahana. Koskee muuten kuin rahana maksettavia osakepohjaisia maksuja. Voi olla vaikutusta tilinpäätöksiin tulevaisuudessa. Muutos IAS 32, Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - oikeuksien esittämistapa. Osakkeet, optio-oikeudet ja merkintäoikeudet kirjanpidossa, kun liikkeeseen lasketut instrumentit ilmaistaan muuna valuuttana kuin liikkeeseenlaskijan toimintavaluuttana. Ei vaikutusta konserniin. 3. SEGMENTTI-INFORMAATIO Konsernilla on vain yksi erotettavissa oleva segmentti, joka on paikkaperusteiset palvelut ja niitä hyödyntävät laitteet. Sen osuus liikevaihdosta on ollut jaksolla ja vertailujaksolla 100% 4. KULUT LAJEITTAIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | 3Q/2010 | 1-3Q/201 | 3Q/2009 | 1-3Q/200 | 2009 | | | | 0 | | 9 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valmiiden ja | 59 | 339 | -625 | -261 | -164 | | keskeneräisten | | | | | | | tuotteiden varastojen | | | | | | | muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden | 0 | 455 | 386 | 386 | 484 | | arvonalentuminen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineiden ja | 133 | 427 | 848 | 1204 | 1288 | | tarvikkeiden käyttö | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 119 | 373 | 124 | 393 | 533 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytyjä suoritteita | 311 | 1594 | 733 | 1722 | 2141 | | vastaavat kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 1621 | 5679 | 2238 | 6610 | 8710 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 509 | 509 | 0 | 0 | 0 | | irtisanomisajalta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 53 | 641 | 544 | 1622 | 2172 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 660 | 2578 | 1085 | 3903 | 5008 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kululajikohtaiset | 2843 | 9407 | 3867 | 12135 | 15890 | | kulut yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 5. OMA PÄÄOMA -------------------------------------------------------------------------------- | | Osakkeide | Osakepääoma | Ylikurssirah | Sij. | Yhteensä | | | n | (1000 eur) | asto (1000 | vapaan | (1000 eur) | | | lukumäärä | | eur) | oman po:n | | | | (1000) | | | rahasto | | | | | | | (1000 eur) | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.200 | 897926 | 8951 | 13631 | 30603 | 53185 | | 9 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.9.2010 | 897926 | 8951 | 13631 | 30603 | 53185 | -------------------------------------------------------------------------------- Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan osakkeilla ei ole enimmäismäärää ja yhtiöllä on vain yhdenlajisia osakkeita. Myös enimmäispääomaa koskeva määräys on poistettu. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. 6. OPTIO-OIKEUDET Optio-ohjelma 2004A: Optio-oikeuksien osakemerkintäaika päättyi 15.6.2010, jolloin merkittiin 480.000 osaketta 0,14 euron osakemerkintähinnalla. Loppujen 32.220.000 myönnetyn optio-oikeuden voimassaoloaika on päättynyt. Optio-ohjelmat 2010I ja 2010II: Yhtiön hallitus päätti 3.9.2010 pidetyssä kokouksessaan hyväksyä optio-ohjelmat 2010I ja 2010II ja laskea liikkeeseen yhteensä enintään 15.848.000 uutta optio-oikeutta konsernin työntekijöille ja teknisille avainresursseille maksutta. Optio-oikeudet annetaan yhtiön optio-ohjelmissaan käyttämin vakioehdoin. Kukin optio-oikeus oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden uuden osakkeen 0,03 euron merkintähintaan, joka vastaa yhtiön osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia pörssikaupankäynnissä syyskuun 2010 aikana. Osakemerkintäaika optio-oikeuksilla alkaa vuosineljänneksittäin ja päättyy kaikilla optio-oikeuksilla 1.10.2016. Maksuttomat annit: Hallitus päätti maksaa yleisen käytännön mukaisen järjestelypalkkion vuoden 2009 aikana tytäryhtiö GeoSolutions Holdings N.V.:n nostamasta 7500 teuron suuruisesta lainasta ja vuoden 2010 aikana nostetusta 5000 teuron suuruisesta lainasta. Rahoituksen lopullisten ehtojen mukaisesti rahana on maksettu 450 teuroa ja osakkeina 475 teuroa antamalla 23.750.000 osaketta maksutta. Tilikaudelle tulosvaikutteisesti IFRS 2 mukaisesti optioista kirjattu kulu. Vastike annetaan optioina. Tuloslaskelman kulukirjauksen vastaerä on oma pääoma. -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | 1-3Q/2010 | 1-3Q/2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avainhenkilöt | 85 | 209 | 276 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallitus | 74 | 441 | 557 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut sidosryhmät | 52 | 27 | 81 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 211 | 677 | 914 | -------------------------------------------------------------------------------- 7. RAHOITUSVELAT -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | Lainan | 3Q/2010 | 3Q/2009 | 2009 | | | nimellisar | | | | | | vo 3Q/2010 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset lainat: | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laina 2008 | 10000 | 2573 | 3013 | 2605 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laina 2009 | 7500 | 4747 | 0 | 4456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laina 2010 | 5000 | 4812 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset | | 12132 | 3013 | 7061 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset lainat: | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtovelkakirjalaina | 113 | 113 | 113 | 113 | | 2004A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laina 2008 | | 0 | 949 | 1156 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset | | 113 | 1062 | 1269 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Vaihtovelkakirjalaina 2004A: Laina nimellisarvoltaan 1130 teuroa nostettiin vuonna 2004. Lainaa on vaihdettu osakkeisiin vaihtoajan kuluessa 31.12.2008 mennessä yhteensä 1017 teurolla. Lainaa on jäljellä 113 teuroa. Lainan korko on 4 %, korkoa ei maksettu. Pääoma, korko ja muu hyvitys saadaan maksaa yhtiön purkautuessa ja yhtiön konkurssissa vain muita velkojia huonommalla etuoikeudella. Pääoma saadaan muutoin palauttaa vain, jos yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille erille jää täysi kate. Korkoa tai muuta hyvitystä saadaan maksaa vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan. Rahoituskierros 2008: Enimmäismäärältään 16000 teuron vaihtovelkakirjalainan merkintäaika päättyi 15.5.2009 ja yhtiö vastaanotti merkintöjä yhteensä 10000 teuron määrästä. Lainan nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 94.339.622, mikä vastaa 10,24 % rekisteröidystä osakemäärästä ja 8,12 % kaikista ulkona olevista arvopapereista. Lainan seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 943 teurolla. Lainan vuosikorko on 12,5 %, joka maksetaan puolivuosittain. Kauden 1.7.-31.12.2009 osalta korko maksettiin tammikuussa 2010. Laina-aika päättyy 25.8.2013. Sovitun mukaisesti koron maksu keskeytettiin 30.6.2010 alkaen ja korko kertyy ja erääntyy maksettavaksi vasta laina-ajan päättyessä. Rahoituskierros 2009: Enimmäismäärältään 25000 teuron vaihtovelkakirjalainan merkintäaika oli alun perin suunniteltu päättymään 31.3.2010, mutta jatkettiin vuoden 2010 loppuun asti. Yhtiö on vastaanottanut merkintöjä yhteensä 7500 teuron määrästä vuoden 2009 aikana. Lainan nosti yhtiön tytäryhtiö GeoSolutions Holdings N.V. ("GHNV"). Laina oikeuttaa merkitsemään GHNV:n osakkeita. Osakkeiden määrä on kaikissa tilanteissa vähemmän kuin puolet GHNV:n ulkona olevista osakkeista ja osakepääomasta. Vaihtoehtoisesti sijoittajille voidaan antaa oikeus merkitä GeoSentricin osakkeita vastaava määrä täysin dilutoituneesta osakemäärästä, jonka sijoittaja olisi muuten saanut GHNV:n osakkeina. Laina-aika on viisi vuotta. Sijoituksen ehtona yhtiö on sitoutunut maksamaan tavanmukaisen järjestelypalkkion joka on 6% lainan määrästä. Lainan vuotuinen korko on 5%, jonka maksua lykätään velkakirjojen lunastukseen tai vaihtamiseen saakka. Vaihtosuhde on matalin seuraavista vaihtoehdoista, GeoSentricin markkina-arvo 31.3.2010, markkina-arvo velkakirjan vaihtohetkellä, tai uudessa ulkopuolisessa rahoituskierroksessa taiostotarjouksessa käytetty valuaatio, kaikissa vaihtoehdoissa alennettuna 50%:lla. Mikäli velkakirjoja ei ole lunastettu tai vaihdettu lainan erääntymiseen mennessä tai insolvenssitilanteessa vaihtosuhdetta alennetaan edellä todetun lisäksi 15%:lla. Lainan vakuutena on GeoSentricin ja GHNV:n sekä muihin konsernin varoihin annettu panttaussitoumus. Rahoituskierros 2010: Lainan ehdot ovat samat kuin lainan 2009 sillä poikkeuksella, että lainan vuotuinen korko on 12% ja sen enimmäismäärä on 6000 teuroa, mistä 2500 teuroa nostettiin 30.6.2010, ja 2500 teuroa nostettiin 1.9.2010. Loppuosa 1000 teuroa nostetaan todennäköisesti Q4/2010 aikana. 8. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 EUR | 3Q/2010 | 3Q/2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta puolesta annetut | | | | | vakuudet: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantatut pitkäaikaiset | 5 | 46 | 5 | | rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantatut lyhytaikaiset | 58 | 57 | 57 | | rahavarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat: Emoyritys on GeoSentric Oyj. Tytäryritykset joista emon omistusosuus ja osuus äänivallasta on 100 % ovat GeoSolutions Holdings N.V., jonka kautta (100%) tytäryhtiöt GeoSolutions B.V., GeoSentric (UK) Ltd., GyPSii (Shanghai) Co Ltd. ja GyPSii Inc.. Lähipiiritapahtumat on esitetty vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Katsauskaudella ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Varsinainen yhtiökokous valitsi 30.6.2010 seuraavat henkilöt hallitukseen: Hans van der Velde, Daniel Harple, Michael Vucekovich, Gary Bellot, Andy van Dam, Winston Guillory ja Mike Po uutena jäsenenä. Hallituksen kokous valitsi Hans van der Velden puheenjohtajaksi. 10. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 23.750.000 syyskuussa annettua uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin lokakuussa, mikä kasvatti osakkeiden lukumäärän 921.676.354 osakkeeseen.