Selskabsmeddelelse nr. 23/2010 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Hørsholm, den 23. november 2010 LifeCycle Pharma A/S' fortegningsretsemission fuldtegnet LifeCycle Pharma A/S (OMX: LCP) har i dag offentliggjort, at LCPs udbud af nye aktier er blevet fuldtegnet med 395.974.670 udbudte nye aktier à nominelt DKK 1 tegnet til kurs DKK 1,20 pr. aktie, svarende til et bruttoprovenu til Selskabet, ved gennemførelse af udbuddet, på DKK 475 mio. og et nettoprovenu på ca. DKK 442 mio. Fortegningsretsemissionen blev mødt med en tilfredsstillende interesse blandt både nuværende og nye aktionærer bestående af danske investorer samt europæiske og amerikanske institutionelle investorer. Af det samlede udbud af nye aktier blev kun 3,25% hver tegnet af henholdsvis LFI a/s og Novo A/S i henhold til de i prospektet afgivne forhåndstilsagn vedrørende ikke-tegnede nye aktier. “Vi er meget taknemmelige for den støtte og tillid, vi har opnået fra vores aktionærer i forbindelse med emissionen. Derudover byder vi nye LCP aktionærer velkomne til den fortsatte stærke opbakning fra vores eksisterende aktionærkreds”, udtaler LCPs administrerende direktør, William J. Polvino. Han fortsætter, ”Vi vil nu være i stand til at fortsætte vores målrettede udvikling af LCP-Tacro™, herunder vores bestræbelser på at gennemføre de igangværende kliniske fase III studier med LCP-Tacro™ i nyretransplanterede patienter frem til indlevering af en New Drug Application (”NDA”) og en markedsføringsansøgning (”MAA”) i henholdsvis USA og EU, hvilket forventes at ske i første kvartal 2013.” Udbuddet bliver kun gennemført, når og hvis de udbudte aktier, der tegnes, udstedes af LCP efter registrering i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. De nye aktier forventes at blive registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen og udstedt torsdag den 25. november 2010 og vil blive hurtigst muligt derefter blive optaget til handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S i fondskoden for LCPs eksisterende aktier (DK0060048148). Danske Markets (division af Danske Bank A/S) og Handelsbanken Capital Markets (forretningsenhed i Svenska Handelsbanken AB (publ)) var joint global coordinators i forbindelse med fortegningsretsemissionen. Yderligere information fås ved henvendelse til: LifeCycle Pharma A/S William J. Polvino Johnny Stilou Administrerende direktør CFO Mobil: +1 917 647 9107 Mobil: +45 20 55 38 52 Email: WJP@lcpharma.com Email: JST@lcpharma.com Fremadrettede udsagn: Denne pressemeddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn om Selskabets aktiviteter og det foreslåede udbud af aktier i Selskabet. Sådanne fremadrettede udsagn er baseret på oplysninger, antagelser og vurderinger, som Selskabet finder rimelige. De er forbundet med en række risici og usikkerheder, herunder forhold, som endnu ikke er Selskabet bekendt, eller som Selskabet ikke på nuværende tidspunkt anser for væsentlige, og der kan ikke gives sikkerhed for, at forventede begivenheder vil indtræffe, eller at de anførte mål faktisk vil blive nået. Vigtige faktorer, der kan få de aktuelle resultater til at afvige væsentligt fra de i de fremadrettede udsagn forventede resultater, omfatter blandt andet markedsforholdene og kursen på Selskabets aktier, gennemførelsen af og det faktiske resultat af Selskabets igangværende kliniske fase III studier med LCP-Tacro™ samt ændringer i den lovmæssige regulering af den farmaceutiske industri og især myndighedsgodkendelsen af lægemidler samt andre faktorer, der er beskrevet i afsnittet “Risikofaktorer” i prospektet. En investering i de Udbudte Aktier og/eller Tegningsretter skal baseres på det af Selskabet udarbejdede prospekt i forbindelse med Udbuddet (og eventuelle ændringer og tillæg hertil), og som indeholder visse salgsrestriktioner gældende for investorer, der er hjemmehørende uden for Danmark. Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til at tilbyde at købe værdipapirer i LifeCycle Pharma A/S (“Værdipapirerne”) i USA eller i nogen anden jurisdiktion. Når og hvis Værdipapirerne bliver udstedt, må de ikke udbydes eller sælges i USA, medmindre registrering sker, eller i medfør af en undtagelse fra registreringskravene i U.S. Securities Act of 1933, med senere ændringer. Udstederen af Værdipapirerne har ikke registreret og har ikke intentioner om at registrere nogen del af noget planlagt udbud i USA og har ej heller intentioner om at gennemføre et offentligt udbud af nogen Værdipapirer i USA. Denne meddelelse udleveres og henvender sig alene til personer i Storbritannien, der er kvalificerede investorer, som denne term defineres i Direktiv 2003/71/EF (“Prospektdirektivet”, som også er (1) “investment professionals” som defineret i paragraf 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Bekendtgørelsen”) eller (2) “high net worth entities” og andre, til hvem det lovligt kan videreformidles, som defineret i paragraf 49(2)(a) til (d) i Bekendtgørelsen (alle sådanne personer betegnes som “relevante personer”). De eventuelle Værdipapirer er kun og vil i givet fald kun være tilgængelige for relevante personer, og enhver opfordring til eller ethvert tilbud eller enhver aftale om at tegne, købe eller på anden måde erhverve sådanne Værdipapirer vil kun blive indgået med relevante personer. Personer, der ikke er relevante personer, bør ikke handle på baggrund af eller i tillid til denne meddelelse og dens indhold.