Effekter av förvärvet av Intergraph

Effekter av förvärvet av Intergraph

Den 6 juli 2010 ingick Hexagon AB ett avtal om att förvärva den
amerikanska mjukvarukoncernen Intergraph Corporation för 2 125 MUSD på
skuldfri basis. Den 28 oktober 2010 hade alla godkännanden erhållits
varvid förvärvet slutfördes och Intergraph konsolideras i Hexagon.

Integrationen av Intergraph och Hexagon löper helt enligt plan och den
tidigare kommunicerade helårsprognosen gällande Intergraph samt de
förväntade synergierna kvarstår.

Inför publicering av nyemissionsprospektet samt för att underlätta
analysen av Hexagons bokslut 2010 och framtida resultatutveckling,
kommuniceras här vissa finansiella och redovisningsmässiga effekter av
förvärvet av Intergraph.

Kassaflödespåverkande integrations-, transaktions- och
refinansieringskostnader beräknas uppgå till cirka 510 MSEK. Av dessa
kostnadsförs cirka 380 MSEK i det fjärde kvartalet 2010, medan
resterande cirka 130 MSEK för kostnader relaterade till lån
kapitaliseras och skrivs av över lånens löptid om fem år. Merparten av
de cirka 510 MSEK kommer att utbetalas i det fjärde kvartalet, medan
utbetalningar relaterade till avgångsvederlag kommer att ske löpande
under 2011.

Under fjärde kvartalet 2010 kommer Hexagon dessutom att redovisa ej
kassaflödespåverkande kostnader om cirka 670 MSEK. Dessa
jämförelsestörande poster är relaterade till nedskrivningar av
överlappande teknologier i såväl Hexagon som Intergraph samt till
PPA-justeringar (Purchase Price Allocations) bestående främst av
effekten av att Hexagon anses ha förvärvat Intergraphs varulager till
marknadsvärde samt skillnader i intäktsredovisningen för förutbetalda
intäkter.

Hexagon kommer i det fjärde kvartalet 2010 även att göra nedskrivningar
om cirka 250 MSEK relaterade till affärsområdet Övrig verksamhet. Denna
kostnad är ej kassaflödespåverkande.

MSEK                                         Totalt  Jämförelsestörande
poster kv4 2010  Över 5 år
Kassaflödespåverkande kostnader              510     380                
                130
Ej kassaflödespåverkande kostnader           670     670                
                -
Övrig verksamhet (ej kassaflödespåverkande)  250     250                
                -

I enlighet med gällande redovisningsregler har Intergraphs samtliga
tillgångar och skulder värderats till marknadsvärde vid intagandet i
Hexagons koncernredovisning. Skillnaden mellan förvärvspriset och de
marknadsvärderade tillgångarna och skulderna, netto, redovisas som
goodwill. Efter det att hänsyn tagits till denna marknadsvärdering blir
Intergraphs proformaresultaträkning följande:

MSEK             kv1-kv3 2010  Helår 2009
Nettoomsättning  4 575         5 890
EBITDA           1 097         1 372
EBIT             929           1 101

Omräknat enligt respektive periods genomsnittsvalutakurs.
Fullständig proformaredovisning kommer att presenteras i kommande
nyemissionsprospekt.

 

För ytterligare information vänligen kontakta:

Sara Kraft Westrell, Corporate Communications Director, Hexagon AB,
08 601 26 23
Mattias Stenberg, IR Manager, Hexagon AB, 08 601 26 27

 

 

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord
som t.ex. “förutser”, ”tror”, ”beräknar”, ”förväntar”, ”avser”,
”planerar” och ”projicerar” förekommer i detta pressmeddelande är
avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa
uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex.
teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och
marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från
konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra
risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn
på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med
förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa
framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens
uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig
osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan
avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte
någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande
uttalanden.

Detta pressmeddelande utgör sådan information som Hexagon AB (publ) kan
vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen
lämnades för offentliggörande den 24 november 2010 kl. 08:00.