Swedish Orphan Biovitrum genomför en fullt garanterad

EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL AUSTRALIEN,
HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE ELLER USA, ELLER SYDAFRIKA ELLER I
NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA
OLAGLIG.

* Styrelsen i Swedish Orphan Biovitrum AB ("Sobi" eller "Bolaget") har
beslutat att genomföra en nyemission om cirka 600 miljoner kronor med
företrädesrätt för Bolagets aktieägare ("Företrädesemissionen").
* Investor AB och Bo Jesper Hansen (Sobis ordförande) har förbundit sig att
teckna sina respektive andelar av Företrädesemissionen och resterande belopp
har garanterats av Carnegie och Handelsbanken. Därtill avser VD Kennet Rooth
att teckna sin andel.
* Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid årsstämman den 28 april
2011.
* Teckningskursen och teckningsrelationen förväntas offentliggöras den 27
april 2011.
* Handel med teckningsrätter förväntas ske från 11 maj till 23 maj 2011.
* Teckningsperioden förväntas löpa från 11 maj till 26 maj 2011.

Bakgrund och motiv
Emissionslikviden bedöms förbättra Sobis förutsättningar att genomföra sin
strategi och uppnå sina finansiella mål, genom att tillvarata fortsatta
affärsmöjligheter innebärande

* Expansion av produktportföljen genom ytterligare inlicensieringar,
distributionsavtal och produktförvärv.
* Kommersialisering av nya produkter.
* Fortsatt geografisk expansion genom utbyggnad av marknadsorganisationen och
samarbeten med externa partners.

Efter sammanslagningen av Biovitrum AB och Swedish Orphan International AB, som
slutfördes i januari 2010, har bolagen framgångsrikt integrerats. Ett antal steg
har tagits inom ramen för Sobis strategi. Antalet produktlanseringar har ökat
och fem nya samarbetsavtal har tecknats. Under 2010 togs också beslut om att
avancera de tre viktigaste kliniska projekten till fas III. Dessutom har
marknadsorganisationen byggts ut i både Europa och USA. Såväl styrelse som vissa
ledningsfunktioner har förstärkts. Resurserna för affärsutveckling har
väsentligt utökats, samtidigt som effektiviseringen inom centrala funktioner,
pre-klinisk forskning och tillverkning fortgår.

I enlighet med vad som tidigare kommunicerats blev utvecklingen av
nettoomsättning och resultat under 2010 lägre än förväntat. Nettoomsättningen
påverkades negativt av förstärkningen av svenska kronan gentemot USA-dollarn och
euron, obligatoriska prissänkningar på läkemedel till följd av budgetproblem i
många europeiska länder samt förseningar av myndighetsbeslut avseende
produktregistreringar och prisgodkännanden. En ökad kapitalbindning bidrog också
till en försämring av kassaflödet. Den ökade kapitalbindningen beror främst på
en tillfällig lageruppbyggnad avseende Kineret till följd av den pågående
överflyttningen av tillverkning från USA till Europa. Försäljningen av Kineret
har utvecklats väl och en fortsatt förväntad positiv försäljningsutveckling
beräknas utlösa en milstolpsbetalning om USD 55 miljoner (cirka 350 miljoner
kronor) till Amgen under senare delen av 2012.

Bolagets nettoskuld kommer efter Företrädesemissionen att minska med cirka 600
miljoner kronor. Per 31 december 2010 uppgick nettoskulden till 1 147 miljoner
kronor. Bolaget har en kreditram om 1 200 miljoner kronor.

Företrädesemissionen
Styrelsen har beslutat att, under förutsättning av årsstämmans godkännande,
genomföra en nyemission av stamaktier om cirka 600 miljoner kronor med
företrädesrätt för Bolagets aktieägare, i förhållande till det antal aktier de
äger på avstämningsdagen. För det fall att samtliga nyemitterade aktier inte
tecknas med stöd av teckningsrätter har aktieägare och övriga möjlighet att
teckna övriga aktier utan stöd av teckningsrätter.

De slutgiltiga villkoren för Företrädesemissionen, innefattande teckningskursen,
maximal ökning av aktiekapitalet och det antal aktier som ska emitteras, kommer
att beslutas av styrelsen och offentliggöras omkring den 27 april 2011.
Årsstämman kommer att hållas den 28 april 2011.

Avstämningsdag för att delta i Företrädesemissionen infaller den 5 maj 2011 och
teckningstiden avses löpa under perioden 11 till 26 maj 2011.

Vid tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter tilldelas aktier
i första hand till de som också tecknat aktier med stöd av teckningsrätter (vid
överteckning pro rata i förhållande till deras teckning med stöd av
teckningsrätter), i andra hand till de som anmält intresse för att teckna aktier
utan stöd av teckningsrätter (vid överteckning pro rata i förhållande till deras
teckning utan stöd av teckningsrätter), samt i tredje hand till garanterna med
fördelning i förhållande till ställda garantiutfästelser.

Teckningsåtagande och emissionsgaranti
Bolagets huvudaktieägare Investor AB, med 40,6 procent av stamaktierna samt Bo
Jesper Hansen, med 3,4 procent av stamaktierna, har förbundit sig att teckna
sina respektive andelar av Företrädesemissionen.

Resterande 56,1 procent av Företrädesemissionen är garanterad, förutsatt att
sedvanliga villkor uppfylls, av Carnegie Investment Bank AB (publ) och Svenska
Handelsbanken AB (publ). Därtill avser VD Kennet Rooth att teckna sin andel.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

27 april 2011 Villkoren för Företrädesemissionen
offentliggörs

28 april 2011 Årsstämman tar ställning till
styrelsens beslut om
Företrädesemissionen

3 maj 2011 Första dag för handel i Sobiaktien
exklusive teckningsrätt

5 maj 2011 Beräknad dag för offentliggörande
av prospektet

Avstämningsdag för att delta i
Företrädesemissionen, dvs.
aktieägare som denna dag är
5 maj 2011 registrerade i Sobis aktiebok
kommer att erhålla teckningsrätter
för deltagande i
Företrädesemissionen

11 maj -23 maj 2011 Handel med teckningsrätter
11 maj-26 maj 2011 Teckningsperiod

Omkring 1 juni 2011 Offentliggörande av preliminärt utfall

Finansiella och legala rådgivare
Carnegie Investment Bank och Handelsbanken Capital Markets är Joint Lead
Managers och Joint Bookrunners i Företrädesemissionen. Mannheimer Swartling är
legal rådgivare till Sobi och Linklaters är legal rådgivare till Joint Lead
Managers.

Telefonkonferens
En telefonkonferens med VD Kennet Rooth kommer att hållas idag kl. 10.00 CET.
För deltagande i konferensen ring:
SE: +46 (0) 8 505 598 53
UK: +44 (0) 20 3043 2436

För att följa telefonkonferensen via internet, direkt eller i efterhand, följ
länken till sändningen på hemsidan www.sobi.com

Ändrat rapportdatum
Till följd av Företrädesemissionen kommer rapporten för första kvartalet 2011
att publiceras den 20 april i stället för den 28 april som tidigare angivits.

För ytterligare information kontakta

Kennet Rooth, Verkställande Direktör
Tel: +46 8 697 20 00

Informationen ovan är sådan som offentliggjorts enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande den 29 mars 2011 klockan 8.30

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att, direkt eller indirekt,
distribueras, publiceras eller offentliggöras i Australien, Hongkong, Japan,
Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där
distributionen av detta pressmeddelande kan vara olaglig. Distribution av detta
pressmeddelande kan enligt lag vara föremål för restriktioner i vissa
jurisdiktioner och personer som kommer i besittning av sådana handlingar eller
annan information som omnämns häri bör informera sig om förekomsten av, samt
iaktta, sådana restriktioner.

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om att sälja
aktier eller en uppmaning om att köpa aktier. Detta pressmeddelande utgör inte
ett prospekt enligt prospektdirektivet 2003/71/EG. Ett prospekt kommer att
upprättas och offentliggöras i enlighet med prospektdirektivet och kommer
därefter att tillhandahållas av Bolaget. Investerare skall inte teckna
värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande annat än baserat på den
information som kommer att ingå i sådant prospekt.

Informationen i detta pressmeddelande konstituerar inte, eller utgör en del av,
ett erbjudande eller uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA.
Värdepapper omnämnda häri har inte och kommer inte registreras i enlighet med
den amerikanska Securities Act of 1933 ("Securities Act"). Värdepapper omnämnda
häri får inte erbjudas eller försäljas i USA om de inte är registrerade i
enlighet med Securities Act eller omfattas av undantag från Securities Act. Det
kommer inte att genomföras ett publikt erbjudande av värdepapper i USA.

Informationen i detta pressmeddelande får inte vidarebefordras eller
distribueras till någon annan person och får inte reproduceras på något sätt.
Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller visande av informationen häri,
i sin helhet eller delvis, kan vara otillåtet. Underlåtenhet att efterkomma
dessa direktiv kan innebära ett brott mot Securities Act eller tillämpliga lagar
i andra jurisdiktioner.

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som
t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och
"projicerar" förekommer i detta pressmeddelande är avsikten att de skall utvisa
framåtblickande uttalanden. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar
ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs
med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande
uttalanden är baserade på ledningens uppskattningar och antaganden och bedöms
vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och
erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Bolaget
har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande
uttalanden.

[HUG#1501098]

Swedish Orphan Biovitrum genomför en fullt garanterad nyemission om cirka 600 miljoner kronor

Attachments