PÖRSSITIEDOTE
28.4.2011
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011
Uusi tuotantoennätys metallien talteenottolaitoksen teknisistä haasteista
huolimatta
Tammi-maaliskuun keskeiset tapahtumat
· Kauden aikana tuotettiin 4 215 tonnia nikkeliä, kasvua 10 prosenttia
syys-joulukuuhun 2010 verrattuna ja uusi kvartaalikohtainen tuotantoennätys
· Liikevaihto oli 66,5 miljoonaa euroa ja liikevoitto 11,6 miljoonaa
euroa
* Talvivaara ja Cameco Corporation allekirjoittivat helmikuussa uraanin
myynti- ja ostosopimuksen
Vuoden 2011 tuotantoennuste
* Vuoden 2011 tuotantoennusteeksi muutettiin 22 000-28 000 tonnia nikkeliä
7.4.2011 annetun tuotantopäivitystiedotteen mukaisesti
* Sinkin vuosituotannon arvioidaan olevan 44 000-50 000 tonnia
* Metallien talteenottolaitoksella aloitettiin huolto- ja parannustyöt, joiden
tavoitteena on parantaa laitoksen käyttöastetta ja poistaa pullonkauloja.
Tunnusluvut
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Milj. Euroa |Q1 |Q4 |Q1 |Vuosi
|2011 |2010 |2010 |2010
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Liikevaihto |66,5 |60,2 |11,6 |152,2
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Liikevoitto (tappio) |11,6 |14,3 |-2,3 |25,5
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
% liikevaihdosta |17,5%|23,8%|-20,2%|16,7%
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Kauden voitto (tappio) |12,8 |-4,7 |-16,9 |-13,1
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Osakekohtainen tulos, EUR |0,03 |-0,02|-0,06 |-0,06
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Omavaraisuusaste |33,0%|31,3%|42,8% |31,3%
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Korolliset nettovelat |325,8|315,0|176,3 |315,0
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Velkaantumisaste |81,6%|82,8%|45,4% |82,8%
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Investoinnit |10,4 |23,5 |19,0 |115,7
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Rahavarat |144,7|165,6|55,9 |165,6
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa|413 |389 |336 |389
-------------------------------------+-----+-----+------+-----
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Saavutimme nikkelintuotannossa jälleen uuden
tuotantoennätyksen huolimatta siitä, että metallien talteenottolaitoksen
käyttöaste oli alhainen erilaisten teknisten ongelmien vuoksi. Seuraava
tavoitteemme on varmistaa tuotannon kasvun jatkuminen toteuttamalla huolto- ja
parannusohjelma metallien talteenottolaitoksella. Hanke on jo aloitettu ja sen
tavoitteena on kasvattaa tuotantokapasiteettia ja lisätä toimintavarmuutta myös
vaikeissa sääolosuhteissa.
Saavutimme tammi-maaliskuussa myös uuden kvartaalikohtaisen
liikevaihtoennätyksen. Tähän vaikuttivat osaltaan lisääntyneet toimitukset sekä
nikkelin korkea hinta, joka pysyi noin 24 000-28 000 dollarissa tonnilta koko
katsauskauden ajan."
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, talous- ja rahoitusjohtaja
Suora internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 28.4.2011 kello 13.00 alkaen.
Yhdistetty internetlähetys ja puhelinkokous tammi-maaliskuun 2011
osavuosikatsauksesta pidetään 28.4.2011 kello 13.00 alkaen. Tilaisuus on
englanninkielinen.
Internetlähetystä voi seurata osoitteessa:
http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2011_0428_Q1/
Johdolle voi esittää kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen.
Suomi: (09) 2313 9201
Iso-Britannia: +44 (0)20 7131 2799
Yhdysvallat: +1 334 323 6201
Tunnus: 891445
Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa www-osoitteesta pian tilaisuuden
jälkeen. Tallenne on saatavilla vuoden 2011 loppuun asti.
Taloudellinen katsaus
Taloudellinen tulos
Talvivaaran tammi-maaliskuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista
Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille kasvoi 10 prosenttia loka-
joulukuusta ja oli yhteensä 66,5 miljoonaa euroa (Q1 2010: 11,6 miljoonaa
euroa). Nikkeliä toimitettiin yhteensä 3 846 tonnia, kobolttia 76 tonnia ja
sinkkiä 8 736 tonnia.
Konsernin liiketoiminnan muut tuotot lähinnä korko- ja valuuttajohdannaisten
käyvän arvon muutoksista olivat 0,3 miljoonaa euroa (Q1 2010: 15,4 miljoonaa
euroa).
Materiaali- ja palvelukulut olivat yhteensä 36,3 miljoonaa euroa (Q1 2010: 19,9
miljoonaa euroa). Kulut nousivat 18 prosenttia edellisen vuosineljänneksen 30,7
miljoonasta eurosta. Syynä oli tuotantomäärien kasvu sekä siihen liittyvä
tuotantokemikaalien, erityisesti propaanin, käytön lisääntyminen. Myös
kunnossapitopalvelujen ja varaosien käyttö lisääntyi katsauskauden aikana, ja
useiden suuria määriä käytettävien prosessikemikaalien, esimerkiksi propaanin ja
lipeän, hinnat nousivat loka-joulukuuhun 2010 verrattuna.
Henkilöstökulut, joihin sisältyvät vuoden 2007 henkilöstön optio-ohjelmaan
liittyvät, työsuorituksen arvon perusteella kirjatut kulut, olivat 6,8 miljoonaa
euroa (Q1 2010: 4,9 miljoonaa euroa). Kulujen nousu johtui työntekijöiden määrän
kasvusta.
Liiketoiminnan muut kulut pysyivät edellisen vuosineljänneksen tasolla ja olivat
13,7 miljoonaa euroa (Q1 2010: 11,4 miljoonaa euroa). Kulut aiheutuivat
pääasiassa kunnossapitokustannuksista, talvikauden korkeamman sähkönkulutuksen
ja -hinnan aiheuttamista lisäkuluista sekä kuljetuskustannuksista.
Tammi-maaliskuun liikevoitto oli 11,6 miljoonaa euroa (Q1 2010: liiketappio 2,3
miljoonaa euroa). Liikevoittoprosentti laski 17,5 prosenttiin osin
materiaalinkäsittelyn ja metallien talteenoton teknisten ongelmien sekä niistä
aiheutuneiden kunnossapitokustannusten vuoksi. Liikevoittoon vaikutti
negatiivisesti myös se, että maaliskuun tuotannon toimituksista osa ajoittui
heti katsauskauden jälkeen ja jäi näin ollen pois vuosineljänneksen
liikevaihdosta.
Rahoitustuotot olivat 15,7 miljoonaa euroa (Q1 2010: -1,2 miljoonaa euroa). Nämä
koostuivat pääasiassa
Nyrstarin 335 miljoonan dollarin ennakkomaksuun liittyvistä
valuuttakurssivoitoista, jotka olivat noin 14,6 miljoonaa euroa, mutta joilla ei
ollut kassavaikutusta. Rahoituskulut olivat 9,4 miljoonaa euroa (Q1 2010: 21,3
milj. euroa). Ne koostuivat lähinnä lainojen koroista, jotka olivat noin 8,1
miljoonaa euroa.
Kauden voitto oli 12,8 miljoonaa euroa (Q1 2010: tappio 16,9 miljoonaa euroa).
Yhtiön tammi-maalisuun laaja tulos oli 10,2 miljoonaa euroa (Q1 2010: 20,0
miljoonaa euroa). Tulokseen sisältyy suojausrahaston arvon pienentyminen
suojatun myynnin toteutumisen takia.
Tase
Vuosineljänneksen investoinnit olivat 10,4 miljoonaa euroa (Q1 2010: 19,0
miljoonaa euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä seulomon ja murskaamon
pölynpoistojärjestelmiin sekä sekundäärikasan pohjarakenteisiin ja
kasauslaitteiston hankintaan. Konsernin taseessa aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet olivat 31.3.2011 yhteensä 727,5 miljoonaa euroa
(31.12.2010: 728,2 miljoonaa euroa).
Konsernin vaihto-omaisuus oli maaliskuun lopussa 190,9 miljoonaa euroa
(31.12.2010: 175,4 miljoonaa euroa). Vaihto-omaisuuden kasvu johtui tuotannon
ylösajosta ja sen myötä lisääntyneestä kasatun malmin määrästä. Vaihto-omaisuus
arvostetaan hankintamenoon.
Myyntisaamiset olivat 61,3 miljoonaa euroa (31.12.2010: 52,4 miljoonaa euroa).
Kasvu aiheutui tuotannon ylösajosta sekä nikkelin hinnan noususta vuoden 2010
viimeiseen neljännekseen verrattuna.
Yhtiön rahavarat olivat 31.3.2011 yhteensä 144,7 miljoonaa euroa (31.12.2010:
165,6 miljoonaa euroa).
Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli maaliskuun lopussa
399,2 miljoonaa euroa (31.12.2010: 380,3 miljoonaa euroa). Tähän sisältyy noin
25 miljoonan euron hybridilaina. Joulukuussa 2010 Talvivaara laski liikkeeseen
senioristatuksisen vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan, joka erääntyy vuonna
2015. Sen 9,0 miljoonan euron pääomaosuus kirjattiin katsauskaudella omaan
pääomaan. Pääomaosuutta ei kirjattu vuoden 2010 lopussa, koska velkakirjojen
vaihtoon tarvittavaa osakkeenomistajien hyväksyntää ei ollut silloin vielä
saatu. Tammi-maaliskuun aikana merkittiin ja maksettiin yhteensä 13 000 uutta
osaketta yhtiön 2007A optio-oikeuksien perusteella. Osakkeiden merkintähinta on
kirjattu kokonaisuudessaan omaan pääomaan.
Lainat vähenivät 480,6 miljoonasta eurosta (31.12.2010) 470,5 miljoonaan euroon
(31.3.2011). Lainojen vähenemiseen vaikutti suurelta osin vuonna 2015 erääntyvän
vaihtovelkakirjalainan pääomaosuuden kirjaaminen omaan pääomaan. Talvivaaran
ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi lainaan liittyvien erityisten oikeuksien
antamisen tammikuussa 2011.
Ennakkomaksut olivat katsauskauden lopussa yhteensä 257,7 miljoonaa euroa
(31.12.2010: 267,1 miljoonaa euroa). Ennakkomaksujen muutoksiin sisältyvät
Nyrstarin ennakkomaksuun liittyvät valuuttakurssivoitot, jotka olivat noin 14,6
miljoonaa euroa. Valuuttakurssivoitoilla ei ollut kassa-vaikutusta. Lisäksi
Talvivaara sai katsauskaudella 7,0 miljoonan euron ennakkomaksut Cameco
Corporationin kanssa solmitusta uraanin myynti- ja ostosopimuksesta.
Oma pääoma ja velat olivat maaliskuun lopussa yhteensä 1 208,0 miljoonaa euroa
(31.12.2010: 1 216,3 miljoonaa euroa).
Rahoitus
Talvivaaran tammikuussa pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi hallituksen
ehdotuksen erityisten oikeuksien antamisesta 225 miljoonan euron suuruiseen
senioristatuksiseen vakuudettomaan vaihtovelkakirjalainaan liittyen. Laina
laskettiin liikkeeseen joulukuussa 2010 ja se erääntyy vuonna 2015. Arvopaperit
ovat vaihdettavissa noin 27,0 miljoonaan Talvivaaran uuteen osakkeeseen.
Vaihtovelkakirjan korko on 4,00 prosenttia ja kokonaistuotto 6,50 prosenttia,
mikä johtuu 114,5 prosentin lunastushinnasta maturiteetissa.
Uraanin myynti- ja ostosopimus Camecon kanssa
Talvivaara ja Cameco Corporation allekirjoittivat helmikuussa uraanin myynti- ja
ostosopimuksen. Sopimusehtojen mukaan Cameco sijoittaa enintään 60 miljoonaa
Yhdysvaltain dollaria uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen. Camecon
investointi maksetaan takaisin uraanipuolituotteen toimituksilla ensimmäisten
sopimusvuosien aikana.
Sen jälkeen kun investointi on maksettu takaisin, Cameco ostaa Sotkamossa
tuotetun uraanin 31.12.2027 saakka voimassa olevan myynti- ja ostosopimuksen
mukaisesti hintaan, joka perustuu toimitushetken markkinahintoihin.
Uraanin tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia (770 000 paunaa) uraania,
mikä vastaa noin 410 tonnia (900 000 paunaa) uraanirikastetta (UO(4)) vuodessa.
Cameco antaa Talvivaaralle teknistä tukea Sotkamon kaivosalueelle rakennettavan
uraanin talteenottolaitoksen suunnittelussa, rakentamisessa, käyttöönotossa ja
toiminnassa. Olettaen, että rakentamiseen tarvittavat luvat saadaan ajoissa,
uraanin talteenottolaitoksen rakentaminen on tarkoitus aloittaa lähikuukausina,
ja sen suunnitellaan valmistuvan vuonna 2012.
Talvivaaran ja Camecon välinen sopimus edellyttää vielä Euratomin
hankintakeskuksen vahvistusta sekä Euroopan komission hyväksyntää Euratomin
perustamissopimuksen mukaisesti. Näiden hyväksyntöjen odotetaan valmistuvan
lähikuukausina. Talvivaara jätti huhtikuussa 2010 työ- ja elinkeinoministeriöön
ydinenergialain mukaisen hakemuksen uraanin talteenottamisesta sivutuotteena.
Yhtiö arvioi saavansa talteenottoluvan loppuvuodesta 2011.
Tuotantokatsaus
Talvivaara saavutti jälleen uuden kvartaalikohtaisen tuotantoennätyksen, mikä
vahvisti tuotannon ylösajon jatkumisen kaivoksella. Nikkelin tuotanto kasvoi 10
prosenttia edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja oli 4 215 tonnia (Q1
2010: 610 tonnia). Sinkin tuotanto kuitenkin laski loka-joulukuusta ja oli
6 363 tonnia (Q1 2010: 2 960 tonnia). Syynä oli venttiilivian aiheuttama
sinkkituotteen kontaminoituminen nikkelillä, minkä seurauksena yli 3 000 tonnia
sinkkiä sisältänyt, myyntikelvoton tuote-erä oli kierrätettävä takaisin
bioliuotukseen. Viallinen venttiili on tapahtuman jälkeen korjattu eikä vian
oleteta uusiutuvan.
Kaivososasto tuotti 2,2 miljoonaa tonnia malmia (Q1 2010: 3,0 milj. tonnia) ja
5,2 miljoonaa tonnia sivukiveä (Q1 2010: 2,4 milj. tonnia). Tuotannon painopiste
oli edelleen sivukivituotannossa, jotta sekundäärikasan perustusten
tasoittamiseen saatiin riittävästi materiaalia. Malmintuotantoa jouduttiin
rajoitettamaan materiaalinkäsittelyn pullonkaulojen vuoksi.
Materiaalinkäsittely tuotti tammi-maaliskuussa yhteensä 2,2 miljoonaa tonnia
murskattua ja kasattua malmia (Q1 2010: 3,3 miljoonaa tonnia). Tuotantomäärää
rajoittivat primääriliuotuskasan purkujärjestelmän käyttöönottoon liittyneet
ongelmat. Primäärikasan purkukapasiteetti oli aluksi riittämätön urakoitsijan
vaihtumisen sekä kaivinkoneiden käyttöönotossa tapahtuneiden viivästysten
vuoksi. Tarkoitusta varten rakennettua kasan purkulaitteistoa ei myöskään saatu
vielä käyttöön täydellä kapasiteetilla, ja järjestelmän optimointia jatkettiin
koko katsauskauden ajan.
Vaikka materiaalinkäsittelyssä ei tammi-maaliskuun aikana saavutettu
suunniteltua tuotantotasoa, liuotuskasassa oli kauden päättyessä kuitenkin yli
50 000 tonnia nikkeliä. Näin ollen materiaalinkäsittely ei ollut kriittinen
tekijä kuluvan vuoden metallintuotantotavoitteita ajatellen.
Biokasaliuotusprosessi eteni tammi-maaliskuussa tavoitteiden mukaan. Metallien
talteenottolaitokseen pumpatun liuoksen nikkelipitoisuus nousi edelleen ja oli
maaliskuussa keskimäärin 2,3 grammaa litraa kohden. Liuos metallien
talteenottoon otettiin pääosin liuotuskasan kolmannesta ja neljännestä lohkosta.
Näistä pumpattiin jatkuvasti noin 30 prosenttia kierrätettävästä liuoksesta
metallien talteenottoon, mikä on selvästi yli 10 - 15 prosentin pitkän
aikavälin suunnitellun tason. Koske liuoksen talteenottotaso oli näin korkea ja
liuoksen metallipitoisuudet siitä huolimatta kasvoivat, voidaan
liukenemistuloksia pitää erityisen rohkaisevina ja hyvinä kasan uudemmista
lohkoista.
Metallien liukeneminen sekundäärikasasta eteni katsauskaudella hyvin.
Primäärikasan purkamisessa ilmenneiden ongelmien vuoksi liuosmäärät eivät
kuitenkaan olleet metallien talteenoton kannalta riittäviä.
Metallien talteenotossa vuoden ensimmäinen neljännes päättyi erittäin
lupaavasti: maaliskuun viimeisten kymmenen päivän keskimääräinen tuotanto
vastasi vuosituotannoksi muutettuna yli 32 000 tonnia nikkeliä. Valtaosan
katsauskaudesta laitoksen käyttöaste oli kuitenkin odotettua alempi. Tämä johtui
pääasiassa putkistotukoksista, joiden syynä olivat häiriöt materiaalin kulussa
sekä putkien jäätyminen. Lisäksi pölyn pääsy rikkivetygeneraattoreihin vähensi
laitoksen rikkivetykapasiteettia. Tuotantokapasiteettia rajoitti ajoittain myös
riittämätön rikinsulatuskapasiteetti.
Vaikka edellä mainitut haasteet eivät olleet luonteeltaan perustavanlaatuisia
tai pitkäaikaisia, Talvivaara ilmoitti 7.4.2011 (ks. Katsauskauden jälkeiset
tapahtumat), että tietyt huolto- ja parannustyöt ovat välttämättömiä saavutetun
tuotantotason ylläpitämiseksi ja tuotannon ylösajon jatkumisen varmistamiseksi.
Huolto- ja parannustöitä koskevat suunnitelmat saatiin pääosin valmiiksi
katsauskauden aikana ja niihin kuuluvat rikin sulatuskapasiteetin ja tiettyjen
pumppujen kapasiteetin kasvattaminen, rikkivetytehtaiden puhdistus- ja
parannustyöt, reaktoreiden ja sakeuttimien tarkistus ja huolto sekä koko
tehtaaseen kohdistuvat lukuisat pienparannustyöt. Näitä ovat mm. eräiden
putkitusten kahdentaminen sekä monet muut tuotantovarmuutta ja -kapasiteettia
parantavat työt.
Tuotannon tunnusluvut
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
| |Q1 |Q4 |Q1 |Vuosi
| |2011 |2010 |2010 |2010
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Louhinta | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Malmintuotanto |Milj. tonnia|2,2 |3,3 |3,0 |13,3
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Sivukivituotanto |Milj. tonnia|5,2 |4,3 |2,4 |16,7
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Malminkäsittely | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Kasattu malmi |Milj. tonnia|2,2 |2,9 |3,3 |13,3
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Biokasaliuotus | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Malmia liuotuskasalla |Milj. tonnia|26,5 |24,3 |14,3 |24,3
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Metallin talteenotto | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Nikkeli, metallisisältö|tonnia |4 215|3 831|610 |10 382
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Sinkki, metallisisältö |tonnia |6 363|9 369|2 960|25 462
-----------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Talvivaara-Murtomäki-radan vähimmäiskuljetusvaatimuksen täyttyminen
Vuosina 2008-2009 Talvivaara rakensi 25 kilometriä pitkän pistoraiteen, joka
yhdistää kaivosalueen valtiolliseen rautatieverkostoon. Edellyttäen että
sopimuksen mukaiset, rautatien vähimmäiskuljetusmääriä koskevat ehdot täyttyvät,
Suomen valtio korvaa Talvivaara Infrastructure Oy:lle rakentamiskustannuksia
kahdessa erässä 40 miljoonaan euroon asti (ALV 0 %). Tällöin rautatie siirtyy
Suomen valtion omaisuudeksi ja siitä tulee osa valtion rautatieverkostoa.
Ensimmäinen sovittu kuljetustavoite saavutettiin vuonna 2010, jonka jälkeen
Suomen valtio maksoi 20 miljoonan euron osuuden radan lunastushinnasta. Loppuosa
vähimmäiskuljetusmäärästä saavutettiin tammikuussa 2011, ja Talvivaara odottaa
saavansa loppusuorituksen Suomen valtiolta vuoden 2011 ensimmäisen puoliskon
aikana.
Tuotannon laajentaminen - Operation Overlord
Talvivaara jatkoi tuotantokapasiteetin lisäämiseen liittyviä tutkimuksia, joiden
tavoitteena on nikkelin vuosituotannon kasvattaminen yli 50 000 tonniin. Tätä
varten perustettiin erillinen projektiryhmä, johon kuuluu tällä hetkellä
seitsemän projektijohdon, metallurgian, infrastruktuurin, biokasaliuotuksen ja
materiaalinkäsittelyn asiantuntijaa. Projektitiimin kokoaminen jatkuu edelleen,
ja tavoitteena on saada siihen vielä projektikoordinoinnin sekä ympäristö-,
vesienhallinta- ja automaatioalan asiantuntemusta.
Koska luvitus on hankkeen kokonaisaikataulun kannalta yksi kriittisimmistä
tekijöistä, erityistä huomiota on kiinnitetty tarvittavien lupaprosessien
käynnistämiseen niin nopeasti kuin mahdollista. Tämän vuoksi Talvivaara aloitti
ympäristön perustilaselvitykset jo vuoden ensimmäisen neljänneksen lopulla sekä
käynnisti valmistelut ympäristövaikutusten arvioinnin aloittamiseksi vuoden
2011 loppupuolella. Ympäristövaikutusten arvioinnissa katetaan tiettyjä
rinnakkaisia prosessivaihtoehtoja, koska päätöksiä lopullisista
tuotantoprosesseista ja lopputuotteista ei ole vielä tehty. Arvioinnin jälkeen
Talvivaara odottaa voivansa jättää laajennukseen liittyvän
ympäristölupahakemuksen vuonna 2012.
Alustavat tekniset selvitykset perustuvat suunnitelmaan, jonka mukaan nikkelin
vuosituotanto kaksinkertaistettaisiin noin 100 000 tonniin. Eri
prosessointivaihtoehtojen kartoittaminen jatkuu edelleen, mutta tässä vaiheessa
näyttää todennäköiseltä, että merkittävä osa tuotantolisäyksestä olisi LME-
laatuista nikkelimetallia. Myös koboltin jalostamista metalliksi harkitaan.
Sinkin jalostaminen sinkkimetalliksi ei sen sijaan ole tällä hetkellä
suunnitteilla. Tiettyjen tuotteiden ja raaka-aineiden, kuten mangaanin ja
rikkihapon, osalta tutkitaan joint venture- tai muita kumppanuusjärjestelyjä.
Tuotannon laajentamiseen liittyvät investoinnit on tarkoitus toteuttaa
modulaarisesti, jolloin investoinnit voidaan jakaa noin 5 - 6 vuoden ajalle
vuodesta 2013 alkaen. Modulaarinen toteutustapa mahdollistaa myös laitteiden ja
prosessien perättäisen käyttöönoton prosessin vaiheiden mukaan. Tämän odotetaan
vähentävän vakavien käynnistysongelmien riskiä.
Jotta tuotannon laajentaminen toteutuisi vuodesta 2016 alkaen, ensimmäiset
investointipäätökset on tehtävä vuoden 2012 aikana. Ensimmäiset tilattavat
kriittiset laitteet ovat Kolmisopen kaivokseen sijoitettava karkeamurskain sekä
uudet hienomurskaimet. Uusi murskauspiiri voitaisiin tällä aikataululla ottaa
käyttöön loppuvuodesta 2014, jolloin myös louhinta Kolmisopen esiintymästä voisi
alkaa. Uusien liuotuskasojen perustamiseen liittyvien maarakennustöiden
arvioidaan alkavan vuonna 2013. Tämä tapahtuisi aluksi Talvivaaran nykyisen
ympäristöluvan puitteissa.
Mikäli laajennushanke toteutuu suunnitellussa laajuudessaan, kaivos työllistäisi
suoraan 1 100-1 200 työntekijää. Välillinen työllistävä vaikutus olisi noin
2 000 uutta työpaikkaa. Projektivaiheen työllistäväksi vaikutukseksi arvioidaan
noin 6 000 henkilötyövuotta.
Kestävä kehitys ja luvitusprosessit
Yksi katsauskauden tärkeimmistä saavutuksista oli uraanin talteenottoon
sivutuotteena liittyvän ympäristövaikutusten arvioinnin valmistuminen.
Paikalliselta ympäristöviranomaiselta on saatu arvioinnista lausunto, jossa
ympäristövaikutusten arviointi todetaan riittäväksi.
Talvivaara jätti maaliskuussa uraanin talteenottoon liittyvän
ympäristölupahakemuksen paikalliselle ympäristölupaviranomaiselle. Maaliskuussa
viranomaisille jätettiin myös yhtiön voimassa olevan ympäristöluvan
päivityshakemus.
Maaliskuun lopussa Talvivaaran henkilöstön työtapaturmatiheys viimeisen 12
kuukauden ajalta oli 13,7 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden (31.12.2010:
10,7 tapaturmaa).
Talvivaara jatkoi toimintansa ympäristövaikutusten vähentämiseen tähtääviä
toimia yhtiön kestävän kehityksen politiikan mukaisesti. Käytännön toimia olivat
esimerkiksi pölynpoistoon liittyvien lisäjärjestelmien asentaminen seulomoon ja
murskaamoon sekä metallien talteenottolaitoksen aiheuttamien hajuhaittojen
vähentäminen edelleen.
Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit
Riskien hallintaa koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on
käynnissä jatkuva, hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi,
niiden vaikutuksien mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien
hallitsemiseen tarvittavin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi.
Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalan yleiset riskit, kuten
Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit,
arviot mineraalivarannoista ja malmivaroista, infrastruktuuririskit ja
hyödykehintojen volatiliteetti. Riskejä liittyy myös vastapuoliin, valuuttojen
vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, historiallisiin tappioihin
ja epävarmuuksiin Talvivaara-konsernin tulevasta kannattavuudesta, riippuvuuteen
avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja niihin liittyvien kustannusten
vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä Talvivaaran kaivospiiriin ja
kaivoslupaan.
Lyhyen aikavälin toiminnan riskit koskevat Talvivaaran käynnissä olevaa
toiminnan ylösajoa. Vaikka yhtiö on osoittanut, että sen kaikki
tuotantoprosessit toimivat teollisessa mittakaavassa, ylösajon nopeuteen voi
silti liittyä teknisiä tai operatiivisia riskitekijöitä, jotka eivät ehkä ole
tällä hetkellä tiedossa tai joihin yhtiö ei voi vaikuttaa. Talvivaara on
käynnistänyt tuotantovarmuusohjelman operatiivisten riskien vähentämiseksi.
Tavoitteena on, että ohjelman avulla vähennetään tuotantoseisokkeja ja
onnettomuuksia arvioimalla laitteet ja prosessit yksityiskohtaisesti. Tehtyjen
havaintojen perusteella parannetaan toimintatapoja ja kunnossapitoa. Lisäksi
yhtiö on käynnistänyt metallien talteenottolaitoksella tehostetut huolto- ja
parannusohjelmat, joiden tavoitteena on parantaa laitoksen käyttöastetta ja
kapasiteettia.
Tuotantomäärän ohella Talvivaaran liikevaihtoon vaikuttaa merkittävimmin
nikkelin markkinahinta. Nikkelin hinnan volatiliteetti on perinteisesti ollut
suuri, ja yhtiö pitää todennäköisenä, että se pysyy sellaisena myös
tulevaisuudessa. Talvivaaralla ei ole suojauksia nikkelin hinnan vaihtelua
vastaan. Tästä syystä nikkelin hinnan epävakaus vaikuttaa merkittävästi yhtiön
liikevaihtoon ja tulokseen. Täysi tai lähes täysi alttius nikkelin hinnan
muutoksille on Talvivaaran strategian mukaista. Tätä tukee yhtiön näkemys siitä,
että Talvivaaran kaivos voi toimia kannattavasti alhaistenkin raaka-ainehintojen
kausina.
Talvivaaran liikevaihto muodostuu enimmäkseen Yhdysvaltain dollareina, kun taas
yhtiön kustannukset ovat pääosin euromääräisiä. Euron mahdollinen vahvistuminen
dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää sen
taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin
kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa dollarin
heikentymisen aiheuttamia negatiivisia vaikutuksia kulloinkin perustellulla
tavalla.
Henkilöstö
Talvivaaran palveluksessa oli 31.3.2011 yhteensä 413 työntekijää (Q1
2010: 336). Työntekijöiden määrä kasvoi 24:llä vuoden 2010 lopusta.
Katsauskauden henkilöstökulut olivat 5,9 miljoonaa euroa (Q1 2010: 4,2 miljoonaa
euroa).
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 31.3.2011 yhteensä 245 364 096 osaketta.
Kun otetaan huomioon 14.5.2008 merkittäväksi tarjotun 85 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan, 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan sekä vuoden 2007 optio-ohjelman vaikutukset, yhtiön täysi
auktorisoitu osakemäärä oli katsauskauden lopussa 290 636 391 osaketta.
Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyy 31.3.2012.
Yhtiön 2007A-optio-oikeuksien perusteella oli 31.3.2011 mennessä merkitty
yhteensä 187 378 Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n uutta osaketta. Yhtiön
2007A-optio-oikeuksista on vielä käyttämättä 2 145 722 kappaletta.
31.3.2011 seuraavat osakkeenomistajat omistivat yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeudesta: Pekka Perä (23,06 prosenttia), Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varma (8,60 prosenttia) ja BlackRock Investment Management
Ltd (5,80 prosenttia).
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Vuoden 2011 tuotantoennusteen tarkistus
Talvivaara korjasi 7.4.2011 vuotta 2011 koskevaa tuotantotavoitettaan siten,
että uusi tavoite on 22 000 - 28 000 tonnia nikkeliä. Sinkin vuosituotannon
arvioidaan olevan 44 000-50 000 tonnia.
Yhtiö päätti alentaa tuotantoennustettaan, koska metallien talteenottolaitoksen
käyttöaste oli tammi-maaliskuussa alhainen, ja lisäksi laitoksella havaittiin
tiettyjä tuotantokapasiteettia rajoittavia pullonkauloja. Näin ollen yhtiö
päätti aikaistaa vuosittaista huoltoseisokkia huhti-toukokuulle 2011 ja pidentää
seisokin kestoa, jotta tuotantovarmuutta voidaan parantaa, pullonkaulat poistaa
ja kaikki tiedossa olevat ongelmat korjata. Seisokin yhteydessä koko laitos myös
tarkistetaan perusteellisesti yhtiön ennakkohuoltosuunnitelman mukaisesti.
Yhtiö ennakoi aikatauluttavansa toisen huoltoseisokin syys-lokakuulle. Tuolloin
asennetaan pitkän toimitusajan laitteita, joita ei ollut saatavissa ensimmäiseen
seisokkiin mennessä. Samalla prosessilaitteistoihin tehdään parannuksia
poikkeuksellisen kylmien talviolosuhteiden mahdollisesti aiheuttamien ongelmien
ennaltaehkäisemiseksi.
Kunnossapito- ja parannusseisokkien kokonaiskestoksi arvioidaan noin kolme
viikkoa. Suunniteltujen töiden vaikutus tuotantoon riippuu niiden ajoituksesta
ja seisokkien lopullisesta kestosta sekä muutosten ansiosta saavutetuista
tuotantovarmuuden ja -kapasiteetin parannuksista. Primäärikasan purun
viivästymisellä saattaa myös olla vaikutusta tuotantoon, koska se aiheuttaa
vastaavan viiveen metallien talteenottolaitokseen johdettavan kiertoliuoksen
saannissa sekundäärikasalta.
Talvivaara ei oleta mitään merkittäviä uus- tai korvausinvestointeja
tarvittavan, joten huolto- ja parannustöiden ei uskota olennaisesti vaikuttavan
vuoden 2011 budjetoituihin investointeihin.
Lyhyen aikavälin näkymät
Talvivaara odottaa Sotkamon kaivoksen tuotannon ylösajon jatkuvan tarkistetun
tuotantotavoitteen mukaisesti. Kaivoksen tuotantovarmuuden odotetaan paranevan
käynnissä olevien huolto- ja parannusohjelmien ansiosta. Huhti-toukokuun huolto-
ja parannusseisokin uskotaan vaikuttavan huhti-kesäkuun tuotantoon siten, että
kaivoksen tuotantovolyymin kasvu painottuu vuoden kolmannelle ja neljännelle
neljännekselle.
Nikkelin lyhyen aikavälin markkinanäkymät ovat melko myönteiset, ja kysyntä
jatkuu vahvana erityisesti Kiinassa. Nikkelimarkkinoilla on ollut vajausta
vuoden 2011 alussa ruostumattoman teräksen valmistuksen kasvun vuoksi. Kysynnän
ja tarjonnan tasapaino voi kuitenkin kääntyä ylijäämäiseksi vuoden lopulla, kun
erityisesti ferronikkelin tuotannon odotetaan kasvavan. Tämä saattaa laskea
nikkelin hintaa tulevina kuukausina viime aikojen tasosta, joka on ollut
25 000-28 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta. Hinnan ei kuitenkaan uskota
laskevan merkittävästi, vaan ainoastaan heikkenävän hiukan kesän aikana. Euron
ja dollarin välinen vaihtokurssi saattaa myös vaikuttaa nikkelin hintaan heikon
dollarin tukiessa hyödykehintoja.
28.4.2011
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton
1-3/ 1-3/
(kaikki luvut EUR '000) 2011 2010
--------------------------
Liikevaihto 66 467 11 606
Liiketoiminnan muut tuotot 336 15 428
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varaston muutos 12 781 19 075
Materiaalit ja palvelut -36 310 -19 930
Henkilöstökulut -6 795 -4 852
Poistot ja arvonalentumiset -11 198 -12 246
Liiketoiminnan muut kulut -13 664 -11 425
--------------------------
Liikevoitto/tappio(-) 11 617 -2 344
Rahoitustuotot 15 733 1 151
Rahoituskulut -9 387 -21 328
--------------------------
Rahoitustuotot/kulut (-) (netto) 6 346 -20 177
Voitto/tappio(-) ennen veroja 17 963 -22 521
Tuloverot -5 179 5 585
--------------------------
Kauden voitto/tappio(-) 12 784 -16 936
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille 8 839 -13 861
Määräysvallattomille omistajille 3 945 -3 075
--------------------------
12 784 -16 936
Emoyrityksen omistajille kuuluva
osakekohtainen voitto/tappio(-) ( € /osake)
Laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu 0,03 -0,06
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton
1-3/ 1-3/
(kaikki luvut EUR '000) 2011 2010
--------------------------
Kauden voitto/tappio(-) 12 784 -16 936
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna
Rahavirran suojaukset -2 544 -3 019
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna -2 544 -3 019
--------------------------
Laaja tulos yhteensä 10 240 -19 955
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille 6 804 -16 276
Määräysvallattomille omistajille 3 436 -3 679
--------------------------
10 240 -19 955
KONSERNIN TASE
Tilintarkas- Tilintar- Tilintarkas-
tamaton kastettu tamaton
(kaikki luvut EUR '000) 31.3.2011 31.12.2010 31.3.2010
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 727 539 728 226 663 491
Biologiset hyödykkeet 7 983 8 464 6 894
Aineettomat hyödykkeet 7 620 7 737 7 745
Laskennalliset verosaamiset 18 927 22 421 28 222
Muut saamiset 2 882 7 626 7 591
Myytävissä olevat rahoitusvarat 502 464 -
765 453 774 938 713 943
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 190 883 175 361 124 307
Myyntisaamiset 61 311 52 354 9 142
Muut saamiset 6 274 8 702 5 578
Johdannaisinstrumentit 1 40 -
Rahavarat 144 650 165 555 55 914
403 119 402 012 194 941
Myytävänä olevat omaisuuserät 39 391 39 391 -
Varat yhteensä 1 207 963 1 216 341 908 884
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 80 80
Osakeanti - 91 -
Ylikurssirahasto 8 086 8 086 8 086
Suojausrahasto 5 459 7 494 14 152
Muut rahastot 444 046 433 012 438 603
Kertyneet voittovarat -77 284 -84 322 -85 229
380 387 364 441 375 692
Määräysvallattomien omistajien osuus 18 817 15 831 13 087
Oma pääoma yhteensä 399 204 380 272 388 779
Pitkäaikaiset velat
Lainat 427 328 437 623 208 559
Saadut ennakkomaksut 223 376 231 812 248 535
Ostovelat 4 17 -
Johdannaisinstrumentit - - 3 288
Varaukset 4 893 3 935 1 804
655 601 673 387 462 186
Lyhytaikaiset velat
Lainat 43 144 42 934 23 682
Saadut ennakkomaksut 34 337 35 243 -
Ostovelat 31 082 39 408 25 389
Muut velat 43 502 43 820 8 848
Johdannaisinstrumentit 1 093 1 277 -
153 158 162 682 57 919
Velat yhteensä 808 759 836 069 520 105
Velat ja oma pääoma yhteensä 1 207 963 1 216 341 908 884
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A Osake-pääoma
B Osakeanti
C Ylikurssirahasto
D Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
E Suojausrahasto
F Muut rahasto
G Kertyneet voittovarat
H Yhteensä
I Määräysvallattomien omistajien osuus
J Oma pääoma yhteensä
(kaikki luvut EUR
'000) A B C D E F G H I J
1.1.2010 382
80 - 8 086 401 248 16 567 16 200 71 368 370 813 11 784 597
-16
Kauden tulos - - - - - - -13 861 -13 861 -3 075 936
Muut laajan
tuloksen erät
-Rahavirtojen -3
suojaukset - - - - -2 415 - - -2 415 -604 019
--------------------------------------------------------------
Kauden -19
laaja tulos - - - - -2 415 - -13 861 -16 276 -3 679 955
Liiketoimet
omistajien
kanssa
Perpetuaali 24
pääomalaina - - - - - 19 925 - 19 925 4 982 907
Henkilöstön
osakeoptio-
ohjelma
-työsuorituksen 1
arvo - - - - - 1 230 - 1 230 - 230
--------------------------------------------------------------
Omistajien
pääoma-
sijoitukset
ja varojen
jakaminen
omistajille 26
yhteensä - - - - - 21 155 - 21 155 4 982 137
Liiketoimet
omistajien
kanssa 26
yhteensä - - - - - 21 155 - 21 155 4 982 137
--------------------------------------------------------------
31.3.2010 388
80 - 8 086 401 248 14 152 37 355 -85 229 375 692 13 087 779
380
31.12.2010 80 91 8 086 401 612 7 494 31 400 -84 322 364 441 15 831 272
1.1.2011 380
80 91 8 086 401 612 7 494 31 400 -84 322 364 441 15 831 272
12
Kauden tulos - - - - - - 8 839 8 839 3 945 784
Muut laajan
tuloksen erät
-Rahavirtojen -2
suojaukset - - - - -2 035 - - -2 035 -509 544
--------------------------------------------------------------
Kauden 10
laaja tulos - - - - -2 035 - 8 839 6 804 3 436 240
Liiketoimet
omistajien
kanssa
Toteutetut
osakeoptiot - -91 - 125 - - - 34 - 34
Perpetuaali -2
pääomalaina - - - - - - -1 801 -1 801 -450 251
Johdon
kannustin-
järjestelmä - - - - - 23 - 23 - 23
Vaihtovelkakirja-
laina,oman
pääoman 9
komponentti - - - - - 9 018 - 9 018 - 018
Henkilöstön
osakeoptio-
ohjelma
-työsuorituksen 1
arvo - - - - - 1 868 - 1 868 - 868
--------------------------------------------------------------
Omistajien
pääoma
ijoitukset ja
varojen
jakaminen 8
omistajille yht. - -91 - 125 - 10 909 -1 801 9 142 -450 692
Liiketoimet
omistajien 8
kanssa yht. - -91 - 125 - 10 909 -1 801 9 142 -450 692
--------------------------------------------------------------
31.3.2011 399
80 - 8 086 401 737 5 459 42 309 -77 284 380 387 18 817 204
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton
1-3/ 1-3/
(kaikki luvut EUR '000) 2011 2010
--------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden voitto/tappio(-) 12 784 -16 936
Oikaisut
Verot 5 179 -5 585
Poistot 11 198 12 246
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity
maksutapahtumaa -5 980 139
Korkotuotot -15 733 -1 151
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien
rahavarojen käyvän arvon lisäykset/vähennykset (-) -145 -13 655
Korkokulut 9 387 21 328
--------------------------
16 690 -3 614
Käyttöpääoman muutos
Muiden saamisten vähennys(+)/lisäys(-) 1 343 4 319
Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-) -15 522 -14 795
Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys(-)/lisäys(+) -14 393 -4 888
--------------------------
Käyttöpääoman muutos -28 572 -15 364
--------------------------
-11 882 -18 978
Maksetut korot ja muut rahoitusmenot -1 810 -4 401
Korko- ja muut rahoitustuotot 269 47 116
--------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirrat -13 423 23 737
Investointien rahavirrat
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta -10 371 -18 960
Aineettomien hyödykkeiden hankinta -23 -14
Biologisten hyödykkeiden myynti 184 59
Myytävissä olevien rahoitusvarojen hankinta -38 -
--------------------------
Investointien nettorahavirrat -10 248 -18 915
Rahoituksen rahavirrat
Toteutetut osakeoptiot 34 -
Korollisten lainojen nostot - 5 000
Perpetuaali pääomalaina -3 042 24 875
Saadut ennakkomaksut 7 000 243 419
Korollisten lainojen takaisinmaksut -1 226 -234 079
--------------------------
Rahoituksen nettorahavirrat 2 766 39 215
Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-) -20 905 44 037
Rahavarat kauden alussa 165 555 11 877
--------------------------
Rahavarat kauden lopussa 144 650 55 914
LIITETIEDOT
1. Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 31.12.2010.
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet Maa-alueet Muut
ja Keskeneräiset ja aineelliset
(kaikki luvut EUR '000) laitteet omat työt rakennukset hyödykkeet Yhteensä
--------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
1.1.2011 336 598 21 035 257 613 206 227 821 473
Lisäykset 135 10 235 1 - 10 371
Siirrot 7 637 -10 888 2 495 756 -
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
31.3.2011 344 370 20 382 260 109 206 983 831 844
--------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2011 39 793 - 21 150 32 304 93 247
Kauden poistot 5 908 - 2 844 2 306 11 058
--------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
--------------------------------------------------------
31.3.2011 45 701 - 23 994 34 610 104 305
--------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2011 296 805 21 035 236 463 173 923 728 226
--------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 31.3.2011 298 669 20 382 236 115 172 373 727 539
3. Myyntisaamiset
(kaikki luvut EUR '000)
31.3.2011 31.12.2010
---------------------
Nikkeli-kobolttisulfidi 58 416 50 437
Sinkkisulfidi 2 895 1 917
---------------------
Myyntisaamiset yhteensä 61 311 52 354
4. Vaihto-omaisuus
(kaikki luvut EUR '000)
31.3.2011 31.12.2010
---------------------
Raaka-aineet ja tarvikkeet 11 408 8 668
Malmi kasalla 61 872 79 593
Keskeneräiset tuotteet 102 352 75 039
Valmiit tuotteet 15 251 12 061
---------------------
Vaihto-omaisuus yhteensä 190 883 175 361
5. Lainat ja pääomalainat
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 31.3.2011 31.12.2010
---------------------
Pääomalainat 1 405 1 405
Investointi- ja käyttöpääomalaina 57 362 57 324
Vakuudeton senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013 78 776 78 086
Vakuudeton senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015 212 707 219 426
Rahoitusleasingvelat 49 941 53 018
Muut lainat 27 137 28 364
---------------------
427 328 437 623
---------------------
Lyhytaikaiset
Ratalaina 18 613 18 527
Rahoitusleasingvelat 20 333 20 211
Korkotukilainat 4 198 4 196
---------------------
43 144 42 934
---------------------
---------------------
Lainat yhteensä 470 472 480 557
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Konsernin tunnusluvut 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
----------------------------------
EUR
Liikevaihto '000 66 467 11 606 152 163
EUR
Liikevoitto (tappio) '000 11 617 -2 344 25 456
Liikevoitto/-tappioprosentti 17,5 % -20,2 % 16,7 %
EUR
Voitto (tappio) ennen veroja '000 17 963 -22 521 -9 908
EUR
Kauden voitto (tappio) '000 12 784 -16 936 -13 052
Oman pääoman tuotto 3,3 % -4,4 % -3,4 %
Omavaraisuusaste 33,0 % 42,8 % 31,3 %
EUR
Korolliset nettovelat '000 325 822 176 328 315 002
Velkaantumisaste 81,6 % 45,4 % 82,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto 2,6 % 0,6 % 3,1 %
EUR
Investoinnit '000 10 394 18 974 115 658
EUR
Tutkimus- ja kehitystoiminnan menot '000 - - 365
EUR
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet '000 727 539 663 491 728 226
EUR
Johdannaisinstrumentit '000 -1 092 -3 287 -1 237
EUR
Lainat '000 470 472 232 241 480 557
EUR
Rahavarat '000 144 650 55 914 165 555
Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
------------------------------------
Osakekohtainen tulos EUR 0,03 -0,06 -0,06
Oma pääoma/osake EUR 1,55 1,53 1,55
Osakkeen kurssikehitys Lontoon
pörssissä
Keskikurssi(1) EUR 6,69 4,32 4,89
GBP 5,71 3,83 4,20
Alin kurssi(1) EUR 5,99 3,94 3,99
GBP 5,12 3,50 3,42
Ylin kurssi(1) EUR 7,28 5,02 7,11
GBP 6,22 4,45 6,10
Kurssi kauden lopussa(2) EUR 6,58 5,00 6,92
GBP 5,82 4,44 5,96
Muutos kauden aikana -2,4 % 15,0 % 54,2 %
Hinta/voittosuhde 194 neg. neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden EUR
lopussa(3) '000 1 614 566 1 226 991 1 697 196
GBP
'000 1 426 792 1 089 075 1 460 861
Osakkeiden vaihdon kehitys
1000
Osakkeiden vaihto osaketta 11 420 39 105 93 802
Osuus osakkeiden painotetusta
keskiarvosta 4,7 % 15,9 % 38,2 %
Osakkeen kurssikehitys Helsingin
pörssissä
Keskikurssi EUR 6,77 4,40 5,18
Alin kurssi EUR 5,91 3,99 3,99
Ylin kurssi EUR 7,34 5,00 7,18
Kurssi kauden lopussa EUR 6,60 4,97 7,07
Muutos kauden aikana -6,6 % 14,8 % 63,3 %
Hinta/voittosuhde 195 neg. neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden EUR
lopussa '000 1 619 403 1 218 528 1 734 389
Osakkeiden vaihdon kehitys
1000
Osakkeiden vaihto osaketta 38 020 40 093 140 115
Osuus osakkeiden painotetusta
keskiarvosta 15,5 % 16,4 % 57,1 %
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä 245 344 901 245 176 718 245 241 660
Laimennettu osakkeiden
keskimääräinen lukumäärä 245 344 901 245 176 718 245 241 660
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 245 364 096 245 176 718 245 316 718
1) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden
aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
2) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden
päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
3) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan
keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
Henkilöstöä koskevat tunnusluvut 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
----------------------------------
EUR
Palkat ja palkkiot '000 5 857 4 236 16 652
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 407 325 362
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 413 336 389
Muut tunnusluvut 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
----------------------------------
Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa 5 937 822 5 421 100 5 950 822
Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä
liikkeelle laskettuja optioita vastaan 5 937 822 5 421 100 5 950 822
Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen
optioiden nojalla voidaan saada 2,4 % 2,2 % 2,4 %
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio)
------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
------------------------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
------------------------------------------------------
Oma pääoma
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden
Osakekohtainen tulos voitosta (tappiosta)
------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta
Oma pääoma/osake pääomasta
------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi
kauden lopussa kauden lopussa
[HUG#1509919]
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011
| Source: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Attachments
