Helsinki, Suomi, 2011-04-29 16:10 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj Osavuosikatsaus 29.4.2011 klo 17.10
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–31.3.2011
Konsernin tulos oli 1,1 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2011 (7,9 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,52).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 1,8 miljoonaa euroa (10,1).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 0,7 % (5,3 %).
Maaliskuussa 2011 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,50).
OSAKEMARKKINAT
Alkuvuosi 2011 sujui osakemarkkinoilla varsin maltillisesti huolimatta muutamasta koko maailmaa ravistelleesta tapahtumasta. Näistä eniten mediatilaa sai Japanissa maaliskuun puolivälissä tapahtunut maanjäristys ja siihen liittynyt tsunami, joka aiheutti suurta tuhoa Japanin itärannikolla. Inhimillisten kärsimysten ja taloudellisten tappioiden lisäksi tsunami aiheutti Japanin Fukushimassa pahan ydinvoimalaonnettomuuden. Onnettomuuden raivaustyöt ja tuhoutuneiden reaktorien säteilyvuotojen hallinta ovat vielä pahasti kesken ja lopullisten seurausten laajuutta on edelleen vaikea arvioida. Onnettomuus vaikuttaa todennäköisesti jatkossa ydinvoimaloiden rakennuslupien myöntämiseen sekä tulevaisuudessa tehtäviin energiaratkaisuihin. Muun muassa Saksassa on aikaisemmin tehtyjä ydinvoimalle suotuisia päätöksiä jo muutettu onnettomuuden jälkeen ja maassa saatetaan jopa harkita kokonaan ydinvoimasta luopumista. Japanissa ydinvoimaloita operoivien yhtiöiden osakkeiden kurssit ovat olleet selvässä laskussa.
Toinen merkittävä tapahtumasarja on ollut käynnissä Lähi-idässä, missä kansannoussut ovat levinneet nopeasti maasta toiseen. Tällä hetkellä tilanne on sekavin Libyassa ja maan voidaan katsoa olevan sisällissodassa. Koska Lähi-idän alue on maailman tärkein öljyntuottaja, kriisi on lisännyt epävarmuutta myös pääomamarkkinoilla. Öljyn hinta on noussut viime kuukausina nopeasti ja hinta on tällä hetkellä selvästi sen monivuotisen keskiarvon yläpuolella. Maailmassa valmistetaan harvoja tuotteita, joiden hinta ei olisi ainakin epäsuorasti sidoksissa öljyn hintaan, jos ei muuten, niin kuljetuskustannusten kautta. Jos öljyn korkea hinta jää pysyväksi, tulee se nopeasti vaikuttamaan kaikkiin kustannuksiin, kulutukseen ja inflaatiolukuihin sekä nostamaan korkotasoa, kun keskuspankit pyrkivät hillitsemään inflaation nousua.
Yleinen korkotaso onkin jo kääntynyt nousuun. Korkomuutokset ovat kuitenkin olleet toistaiseksi maltillisia, mutta näyttäisi siltä, että jo lähes kaksi vuotta jatkunut hyvin matalan korkotason aika olisi päättymässä. Euroopan keskuspankki EKP nosti ohjauskorkoaan 0,25 % huhtikuun alussa ja ohjauskorko on nyt 1,25 %. Ohjauskorko on edelleenkin hyvin matalalla tasolla ja lähellä sen historiallisesti matalinta arvoa. EKP:n ohjauskoron keskiarvo viimeisen kymmenen vuoden ajalta on noin 2,7 % ja korkeimmillaan korko oli 4,75 %. Monien tarkkailijoiden mukaan odotettavissa on nyt sarja EKP:n koronnostoja inflaation taltuttamiseksi.
Helsingin pörssi on alkuvuonna liikkunut vailla selvää suuntaa. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä OMX Helsinki CAP -tuottoindeksin tuotto oli 1,2 %. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2011 kolmen ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi | -1,9 % |
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi | 1,2 % |
Ruotsi / OMX Stockholm –indeksi | -1,1 % |
Norja / OBX-indeksi | 2,0 % |
Tanska / OMX Copenhagen –indeksi | -0,1 % |
USA / Nasdaq Composite –indeksi | 4,8 % |
USA / S&P 500 –indeksi | 5,4 % |
Bloomberg European 500 –indeksi | 0,2 % |
MSCI World –indeksi | 4,3 % |
Japani / Nikkei 225 –indeksi | -4,6 % |
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi | -3,0 % |
Norvestian osinko-oikaistu substanssi | 0,7 % |
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 31.3.2011 oli 9,70 euroa (9,75 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2010 lopussa 10,13 euroa. Kun maaliskuussa 2011 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,07 euroa (0,52), mikä vastaa 0,7 %:in nousua (5,3 %).
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 31.3.2011 oli 7,62 euroa per osake (7,65), mikä vastasi 21 %:in substanssialennusta (22 %). Norvestian B-osakkeiden pörssiarvo 31.3.2011 oli 109,9 milj. euroa (110,3). Vuodenvaihteessa 31.12.2010 B-osakkeen kurssi oli 8,37 euroa osakkeelta. Vuoden 2011 tammi - maaliskuussa B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 3,5 miljoonaa euroa (4,6). Keskimääräinen päivävaihto oli 57 235 euroa (73 650). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 426 911 (575 415), mikä vastaa 3,0 % (4,0 %) B-osakkeiden määrästä ja 2,8 % (3,8 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560 B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2010. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2011 tammi - maaliskuussa 1,1 miljoonaa euroa (7,9) ja liiketoiminnan kulut olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,5). Oman pääoman tuotto oli 0,7 % (5,3 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 0,7 % (6,1 %).
EMOYHTIÖN SIJOITUKSET
Norvestia-konsernin sijoitusaste, lukuun ottamatta rahamarkkinasijoituksia ja kassavaroja, oli maaliskuun lopussa 83 % (78 %). Varoja on ensimmäisen neljänneksen aikana siirretty lyhytaikaisista korkosijoituksista osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Norvestia on ajoittain myynyt indeksitermiinejä suojamaan osakesijoituksiaan yleistä osakemarkkinariskiä vastaan. Ensimmäisellä neljänneksellä suojausaste oli matala.
Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 48 % (50 %), osakerahastot 5 % (5 %), hedgerahastot 20 % (18 %), korkorahastot 8 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 7 % (6 %), rahamarkkinasijoitukset 2 % (5 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 10 % (8 %).
Maaliskuun lopussa Norvestia Oyj:n sijoituksista 82 % oli euromääräisiä, 13 % Ruotsin kruunuissa ja 5 % muussa valuutassa.
Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Norvestia keskitti sijoituksiaan erityisesti hyviä osinkoja maksaviin yhtiöihin. Valtaosa sijoituksista on tehty Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Norvestian teollisuussijoitustoiminannassa ei vuoden ensimmäisellä neljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Maaliskuun lopussa Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2 % ja GSP Group Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiö-omistusten arvo oli maaliskuun lopussa yhteensä 3,3 miljoonaa euroa.
Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytykset kotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa. Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta. Teollisuussijoitustoiminnan painopistettä laajennettiin vuonna 2010 listaamattomista yhtiöistä listattuihin pohjoismaisiin yhtiöihin. Tällä periaatteella Honkarakenne Oyj siirrettiin lyhytkiertoisesta salkusta teollisuussijoituksiin. Maaliskuun 2011 lopussa Norvestia omisti 7,3 % Honkarakenne Oyj:stä vastaten 2,0 miljoonaa euroa.
Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Varsinaisessa yhtiökokouksessa 14.3.2011 päätettiin jakaa vuodelta 2010 osinkoa 0,50 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin 24.3.2011.
Hallitukseen valittiin uudelleen:
J.T. Bergqvist, puheenjohtaja
Hilmar Thór Kristinsson, varapuheenjohtaja
Robin Lindahl, jäsen
Georg Ehrnrooth, jäsen
Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin:
Freyr Thordarson
Tilitarkastajaksi valittiin uudelleen KHT Rabbe Nevalainen ja varatilintarkastajaksi Ernst & Young Oy.
Yhtiökokous päätti yksimielisesti myöntää vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2010. Lisäksi päätettiin muuttaa yhtiöjärjestystä hallituksen ehdotuksen mukaisesti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankinnasta julkisessa kaupankäynnissä Helsingin pörssissä. Valtuutus oikeuttaa ostamaan yhteensä 4 500 000 B-osaketta 31.5.2012 mennessä. Hallitus valtuutettiin myös päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien antamisesta. Maksimimäärä osakkeita, joita voidaan laskea liikkeelle, on 4 500 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 31.5.2012 asti.
HENKILÖSTÖ
Vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 6 060 osakkeenomistajaa maaliskuun 2011 lopussa (5 987). Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (34,8 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (32,7 %) osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista ja 7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 54,5 % (54,2 %) osakkeista ja 70,2 % (70,1 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa, sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Tilanne pääomamarkkinoilla ei ole oleellisesti muuttunut vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana. Japanin ja Lähi-idän kriisit lisäsivät hetkellisesti epävarmuutta markkinoilla, mutta nyt niiden vaikutus on tasaantunut. Jos Japanin luonnonkatastrofin jälkiselvittelyssä ei ilmene ikäviä yllätyksiä, on sen vaikutukset todennäköisesti jo aika pitkälti arvostettu osakkeiden hinnoissa. Sen sijaan Lähi-idän tilanteen huononeminen voisi aiheuttaa vakavan häiriön öljymarkkinoilla, joka saattaisi levitä nopeasti myös pääomamarkkinoille.
Euroalueen velkaantuneiden maiden tilanne on alkuvuodesta pysynyt varsin samankaltaisena kuin vuodenvaihteessa, eikä kehitystä parempaan ole juuri tapahtunut. Muun muassa Kreikan, Irlannin ja Portugalin valtionlainojen riskipreemiot ovat edelleen hyvin korkealla tasolla ja ne ovat osittain jopa nousseet viime viikkojen aikana. Suuret riskipreemiot aiheuttavat edelleen jännitettä koko eurojärjestelmässä ja velkaantuneiden maiden ongelmien ratkaiseminen on yhä kesken. Erilaisia ratkaisumalleja on esitetty, mutta on vaikea ennakoida, onko niistä joku sellaisenaan toteuttamiskelpoinen.
Euroalueen inflaatio on jo useiden kuukausien ajan ylittänyt 2 %:in hintavakaustavoitteen. EKP on lähiaikoina vaikeiden ratkaisujen edessä. Keskuspankki nosti ohjauskorkoaan huhtikuun alussa ensimmäisen kerran sitten kesän 2008. Tämä korotus ei todennäköisesti vielä riitä, jos EKP aikoo pitää kiinni päätehtävästään eli inflaation hillinnästä. Joidenkin arvioiden mukaan nyt onkin edessä sarja keskuspankin koronnostoja. Korkotason nousu pahentaa kuitenkin velkaantuneiden euromaiden ongelmia entisestään. Näyttäisi siltä, että EKP:llä ei olekaan tarjolla kuin huonoja toimintavaihtoehtoja.
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu vaikeasti arvioitavana. Matala korkotaso on viime vuosina ohjannut runsaasti likviditeettiä pääomamarkkinoille, mikä on tukenut myös osakkeiden hintoja. Riskitön korkotaso on viime kuukausina noussut hieman, mutta sen taso on edelleen absoluuttisesti niin alhainen, että se ei todennäköisesti tyydytä suurta osaa sijoittajista, vaan he joutuvat etsimään sijoituksilleen muita kohteita. Tämä voi ajan mittaan johtaa siihen, että raha hakeutuu korkeampiriskisiin sijoituskohteisiin mahdollisesti synnyttäen hintakuplia.
Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot, viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen informaatioon tukeutuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-31.3. | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.12. | |
2011 | 2010 | 2010 | |
Tulos per osake, euroa | 0,07 | 0,52 | 0,89 |
31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 | |
Omavaraisuusaste | 92,7 % | 94,8 % | 94,4 % |
Oma pääoma per osake, euroa | 9,70 | 9,75 | 10,13 |
Substanssi per osake, euroa | 9,70 | 9,75 | 10,13 |
Substanssi, milj. euroa | 148,6 | 149,4 | 155,2 |
B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 7,62 | 7,65 | 8,37 |
Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.12. |
2011 | 2010 | 2010 | |
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot | 1 810 | 10 106 | 18 964 |
Henkilöstökulut | -239 | -352 | -1 206 |
Poistot ja arvonalentumiset | -3 | -1 | -20 |
Liiketoiminnan muut kulut | -213 | -188 | -746 |
LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 1 355 | 9 565 | 16 992 |
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta | -33 | -65 | -343 |
Rahoitustuotot ja -kulut | -214 | 31 | -52 |
TULOS ENNEN VEROJA | 1 108 | 9 531 | 16 597 |
Tuloverot* | 6 | -1 630 | -3 035 |
TILIKAUDEN TULOS | 1 114 | 7 901 | 13 562 |
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | |||
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | - | - | 164 |
TILIKAUDEN LAAJA TULOS | 1 114 | 7 901 | 13 726 |
*Perustuu tilikauden tulokseen | |||
Tulos/osake, € | 0,07 | 0,52 | 0,89 |
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 |
KONSERNIN TASE
1 000 euroa | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
VARAT | |||
PITKÄAIKAISET VARAT | |||
Aineettomat hyödykkeet | 66 | - | 64 |
Aineelliset hyödykkeet | 7 | 11 | 7 |
Laskennalliset verosaamiset | 6 158 | 6 481 | 5 833 |
Osuudet osakkuusyrityksissä | 3 344 | 3 655 | 3 377 |
Myytävissä olevat rahoitusvarat | 2 007 | 1 785 | 2 007 |
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 11 582 | 11 932 | 11 288 |
LYHYTAIKAISET VARAT | |||
Kaupankäyntisalkku | 70 528 | 71 067 | 60 477 |
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti | |||
kirjattavat rahoitusvarat | 58 768 | 51 937 | 56 583 |
Saamiset | 2 284 | 3 528 | 320 |
Rahavarat | 17 162 | 19 142 | 35 721 |
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 148 742 | 145 674 | 153 101 |
VARAT YHTEENSÄ | 160 324 | 157 606 | 164 389 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
OMA PÄÄOMA | |||
Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 |
Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 |
Käyvän arvon rahasto | 272 | 108 | 272 |
Kertyneet voittovarat | 86 753 | 80 850 | 80 850 |
Tilikauden tulos | 1 114 | 7 901 | 13 562 |
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 148 643 | 149 363 | 155 188 |
Laskennalliset verovelat | 8 533 | 7 178 | 8 230 |
Lyhytaikaiset velat | 3 148 | 1 065 | 971 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 160 324 | 157 606 | 164 389 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.12. |
2011 | 2010 | 2010 | |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | |||
Tulos ennen veroja | 1 108 | 9 531 | 16 597 |
Oikaisut: | |||
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumia | -1 130 | -4 099 | -7 625 |
Korkotuotot | -131 | -74 | -408 |
Osinkotuotot | -2 020 | -5 021 | -6 220 |
-2 173 | 337 | 2 344 | |
Käyttöpääoman muutos | |||
Kaupankäyntisalkun ja muiden sijoitusten muutos | -11 069 | -27 075 | -17 308 |
Saamisten muutos | -1 848 | -3 439 | -73 |
Lyhytaikaisten velkojen muutos | 2 177 | 158 | 65 |
-10 740 | -30 356 | -17 316 | |
Saadut osingot | 2 020 | 5 021 | 6 220 |
Saadut korot | 131 | 74 | 408 |
Saadut ja maksetut verot | -134 | -164 | -85 |
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -10 896 | -25 088 | -8 429 |
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | |||
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -5 | - | -80 |
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | - | - | -80 |
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | |||
Maksetut osingot | -7 658 | -7 658 | -7 658 |
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -7 658 | -7 658 | -7 658 |
KAUDEN RAHAVIRTA | -18 559 | -32 746 | -16 167 |
Likvidit varat kauden alussa | 35 721 | 51 888 | 51 888 |
Likvidit varat kauden lopussa | 17 162 | 19 142 | 35 721 |
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
Osake- | Yli- | Käyvän | Kertyneet | Tili- | Yhteensä | |
pääoma | kurssi- | arvon | voitto- | kauden | ||
1 000 euroa | rahasto | rahasto | varat | tulos | ||
Avaava tase 1.1.2010 | 53 608 | 6 896 | 108 | 69 996 | 18 512 | 149 120 |
Siirrot | 18 512 | -18 512 | 0 | |||
Osingonjako | -7 658 | -7 658 | ||||
Tilikauden tulos | 7 901 | 7 901 | ||||
Päättävä tase 31.3.2010 | 53 608 | 6 896 | 108 | 80 850 | 7 901 | 149 363 |
Avaava tase 1.1.2010 | 53 608 | 6 896 | 272 | 80 850 | 13 562 | 155 188 |
Siirrot | 13 562 | -13 562 | 0 | |||
Osingonjako | -7 659 | -7 659 | ||||
Tilikauden tulos | 1 114 | 1 114 | ||||
Päättävä tase 31.3.2011 | 53 608 | 6 896 | 272 | 86 753 | 1 114 | 148 643 |
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | |||
Summa ennen veroja | - | - | 222 |
Verokulu | - | - | -58 |
Summa verojen jälkeen | - | - | 164 |
VASTUUSITOUMUKSET | |||
1 000 euroa | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit | |||
Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo | 12 745 | 13 128 | 12 731 |
JOHDANNAISSOPIMUKSET | |||
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot. Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu. | |||
31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 | |
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | |||
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | 0 | - | - |
Hankinta-arvo | 141 | - | - |
Käypä arvo | 0 | - | - |
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | -857 | - | - |
Hankinta-arvo | -54 | - | - |
Käypä arvo | -57 | - | - |
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | - | 1 302 |
Hankinta-arvo | - | - | -27 |
Käypä arvo | - | - | -3 |
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | |||
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | - | 2 657 |
Hankinta-arvo | - | - | 146 |
Käypä arvo | - | - | 70 |
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | - | -8 714 |
Hankinta-arvo | - | - | 137 |
Käypä arvo | - | - | 209 |
Myydyt futuurit, avoimet positiot | |||
Kohde-etuuden arvo | - | - | -18 161 |
Käypä arvo | - | - | 234 |
SIJOITUKSET 31. MAALISKUUTA 2011
Lukumäärä | Hankinta- | Käypä | Osuus | |
osakkeita/ | arvo | arvo | sijoituk- | |
osuuksia | 1 000 euroa | 1 000 euroa | sista | |
NORVESTIA OYJ | ||||
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | ||||
Ahlstrom Oyj | 54 979 | 750 | 956 | 0,7 % |
Amer Sports Corporation | 95 761 | 792 | 868 | 0,6 % |
Atria Yhtymä Oyj | 130 734 | 1 733 | 1 134 | 0,8 % |
Cargotec Oyj | 17 500 | 371 | 602 | 0,4 % |
Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 90 | 0,1 % |
Cramo Oyj | 8 003 | 64 | 146 | 0,1 % |
Cramo Oyj merkintäoikeudet | 8 003 | 8 | 8 | 0,0 % |
Elisa Oyj | 164 894 | 2 727 | 2 561 | 1,9 % |
Finnair Oyj | 337 733 | 1 928 | 1 297 | 1,0 % |
Fortum Oyj | 125 114 | 2 646 | 2 998 | 2,2 % |
HKScan Oyj sarja A | 83 875 | 541 | 556 | 0,4 % |
Honkarakenne Oyj | 376 875 | 1 403 | 1 997 | 1,5 % |
Huhtamäki Oyj | 110 647 | 752 | 1 106 | 0,8 % |
Kemira Oyj | 214 162 | 2 387 | 2 439 | 1,8 % |
Kesko Oyj sarja A | 10 000 | 293 | 329 | 0,2 % |
Kesko Oyj sarja B | 24 946 | 654 | 823 | 0,6 % |
Konecranes Oyj | 22 008 | 285 | 719 | 0,5 % |
Lännen Tehtaat Oyj | 74 294 | 914 | 1 395 | 1,0 % |
Metso Oyj | 37 753 | 1 186 | 1 432 | 1,1 % |
M-Real Oyj sarja B | 260 000 | 294 | 801 | 0,6 % |
Neste Oil Oyj | 129 813 | 1 386 | 1 889 | 1,4 % |
Nokia Oyj | 982 527 | 6 979 | 5 934 | 4,4 % |
Nokian Renkaat Oyj | 21 254 | 205 | 638 | 0,5 % |
Oriola-KD Oyj sarja A | 18 600 | 22 | 69 | 0,1 % |
Oriola-KD Oyj sarja B | 91 100 | 157 | 310 | 0,2 % |
Orion Oyj sarja A | 18 600 | 151 | 318 | 0,2 % |
Orion Oyj sarja B | 69 445 | 1 034 | 1 189 | 0,9 % |
Outokumpu Oyj | 268 067 | 3 490 | 3 276 | 2,4 % |
Pohjola Pankki Oyj sarja A | 176 717 | 1 116 | 1 700 | 1,3 % |
Raisio Oyj sarja V | 298 400 | 544 | 785 | 0,6 % |
Ramirent Oyj | 130 897 | 704 | 1 518 | 1,1 % |
Rapala VMC Oyj | 90 000 | 587 | 612 | 0,5 % |
Rautaruukki Oyj sarja K | 85 318 | 1 206 | 1 444 | 1,1 % |
Sampo Oyj sarja A | 249 427 | 5 019 | 5 615 | 4,2 % |
Sanoma Oyj | 90 730 | 1 588 | 1 449 | 1,1 % |
Sponda Oyj | 592 779 | 1 861 | 2 377 | 1,8 % |
Stockmann Oyj sarja B | 75 489 | 1 656 | 1 600 | 1,2 % |
Stora Enso Oyj sarja R | 294 533 | 1 564 | 2 477 | 1,8 % |
Tikkurila Oyj | 130 970 | 2 068 | 2 103 | 1,6 % |
UPM-Kymmene Oyj | 102 040 | 1 107 | 1 522 | 1,1 % |
Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 611 | 0,5 % |
YIT Oyj | 31 385 | 208 | 657 | 0,5 % |
AstraZeneca plc | 6 600 | 254 | 214 | 0,2 % |
BP plc | 28 100 | 234 | 144 | 0,1 % |
Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 215 | 0,1 % |
ETFS Crude Oil | 66 000 | 1 264 | 1 386 | 1,0 % |
ETFS Leveraged Crude Oil | 116 000 | 328 | 503 | 0,4 % |
ETFS Natural Gas | 1 650 000 | 619 | 350 | 0,3 % |
France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 198 | 0,1 % |
Nordea Bank AB FDR | 357 852 | 2 409 | 2 773 | 2,1 % |
Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 176 | 0,9 % |
Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 42 | 0,0 % |
Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 188 | 0,1 % |
SPDR S&P 500 ETF Trust | 4 000 | 366 | 373 | 0,3 % |
StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 157 | 0,1 % |
TeliaSonera AB | 340 000 | 1 362 | 2 074 | 1,5 % |
Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 388 | 0,3 % |
62 420 | 70 531 | 52,3 % | ||
JOHDANNAISSOPIMUKSET | ||||
Nokia osto-optioita (asetettu) | -1 000 | -30 | -39 | 0,0 % |
Nokia osto-optioita (ostettu) | 5 000 | 141 | 0 | 0,0 % |
Outokumpu osto-optioita (asetettu) | -1 000 | -24 | -18 | 0,0 % |
87 | -57 | 0,0 % | ||
RAHASTOT | ||||
Avenir B | 1 632 | 1 644 | 2 727 | 2,0 % |
Brummer & Partners Nektar | 29 557 | 5 467 | 7 082 | 5,3 % |
Brummer & Partners Zenit | 1 002 | 341 | 6 093 | 4,5 % |
Didner & Gerge Aktiefond | 25 902 | 1 789 | 3 724 | 2,8 % |
eQ Eurobond 2 K | 21 944 | 2 121 | 2 602 | 2,1 % |
eQ High yield bond 2 K | 14 261 | 3 016 | 3 513 | 2,6 % |
Fourton Hannibal A | 14 482 | 1 000 | 1 167 | 0,9 % |
Futuris | 22 085 | 3 277 | 9 945 | 7,4 % |
OP-Suomi Arvo A | 10 204 | 698 | 1 821 | 1,4 % |
RAM One | 25 204 | 2 085 | 2 947 | 2,2 % |
Seligson & Co. Rahamarkkinarahasto AAA | 2 279 156 | 5 004 | 5 550 | 4,1 % |
Taaleritehdas Arvo Markka | 8 910 | 1 002 | 1 073 | 0,8 % |
27 444 | 48 244 | 36,1 % | ||
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT | nimellisarvo | |||
Hellenic republic, erääntyy 20.8.2012 | 1 000 | 951 | 868 | 0,6 % |
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 | 2 000 | 1 997 | 2 014 | 1,5 % |
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 | 5 000 | 4 996 | 5 019 | 3,7 % |
Sponda, erääntyy 27.6.2013 | 2 500 | 2 660 | 2 623 | 1,9 % |
10 604 | 10 524 | 7,7 % | ||
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | 100 555 | 129 242 | 96,1 % | |
NORVESTIA INDUSTRIES OY | ||||
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT* | ||||
GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 818 | 0,6 % |
Coronaria Hoitoketju Oy | 31 011 | 2 533 | 2 526 | 1,8 % |
3 829 | 3 344 | 2,4 % | ||
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ | 3 829 | 3 344 | 2,4 % | |
NORVENTURES OY | ||||
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT | ||||
Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 2 007 | 1,5 % |
NORVENTURES OY YHTEENSÄ | 1 717 | 2 007 | 1,5 % | |
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ | 106 101 | 134 593 | 100,0 % | |
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Noteeraamattomien osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.
Helsingissä 29.4.2011
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi